Investor Relations 2018 1
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INVESTOR RELATIONS 2018 CONTENTS PROLOGUE CH 1. 핵심경쟁력 CH 2. 향후전망 APPENDIX 3
INVESTOR RELATIONS 2018 PROLOGUE 01. 회사소개 02. 회사연혁 03. 주주현황 04. 선박현황 05. 주요거래처 4
01 회사소개 일반현황 조직도 회사명 ( 주 )KSS 해운 주주총회 대표이사 이대성 설립일 1969. 12. 31 감사위원회 자본금 11,592,940,000 이사회 임직원수 329 명 (2017 년 12 월 31 일기준 ) 경영전략본부 영업본부 경영지원본부 비상계획부해사본부해외사무소본선 주요사업 홈페이지 해상운송업 www.kssline.com 기획팀 시스템관리팀 전산팀 가스팀 케미칼팀 총무팀 재경팀 해원관리팀선박관리팀안전운항관리팀업무지원팀 동경사무소 상해사무소 5
02 회사연혁 2020 년에너지운송을선도하는글로벌종합물류기업으로도약 1980 2000 ~ 현재 2007. 10 한국거래소유가증권시장상장 2009. 02 경제5단체주관 제5회투명경영대상우수상 수상 2010. 06 한국선급 (KR) 선정, 2010년안전관리최우수해운사 2011. 12 ISO 9001/14001 인증획득 2013. 10 제22회경실련좋은기업상 비제조ㆍ서비스부문최우수상수상 2013. 12 OHSAS 18001 인증획득 2014. 01 한국선급 (KR) 선정 2013년 ISO 인증우수기업 선정 1980 ~ 1990 2014. 09 한경비즈니스 /EFC 지속가능기업운송분야 1위선정 1983. 08 가스운반선 가스글로리아 도입과함께 2015. 02 한국해운물류경영대상대상수상세계전역서비스시작 2016. 08 한국선급 (KR) 선정, 올해의 안전관리우수선사 1984. 06 해운산업합리화조치 ( 한국특수선 ( 주 ) 설립 ) 2017. 11 제5회대한민국사랑받는기업정부포상 수상 1990 2000 ~ 1989. 10 자산재평가실시 2017. 12 제26회경실련좋은기업상 비제조ㆍ서비스부문최우수기업선정 설립 ~ 1980 1969. 12 1974. 06 1976. 09 코리아케미칼캐리어스 ( 주 ) 설립 극동ㆍ동남아구간으로서비스영역확장 한국케미칼해운 ( 주 ) 로사명개칭 1990 ~ 2000 1994. 06 KOGAS의 LNG수송시장진출 ( 전용운반선지분참여 ) 1995. 11 ISM CODE 안전품질경영적합증서획득 ( 한국선급 ) 1999. 07 한국특수선 ( 주 ) 에서 ( 주 )KSS해운으로사명개칭 6
03 주주현황 기타주주 최대주주 구분지분율 총발행주식수 23,185,880 주 최대주주 30.50% ( 주 )VIP 투자자문 12.78% 우리사주조합 8.69% 기타주주 48.03% 기준일 : 2017. 12. 31 우리사주조합 7
04 선박현황 GAS VESSEL 선박명화물계약기간 DWT 건조년도비고 GAS TIGERS LPG 16. 05~ 23. 05 54,675 2016. 05 GAS SUMMIT LPG 14. 09~ 24. 09 54,684 2014. 09 GAS STAR LPG 14. 01~ 24. 01 54,732 2014. 01 GAS POWER LPG 15. 02~ 18. 02 49,999 2012. 02 GAS FRIEND LPG 15. 01~ 20. 01 49,997 2005. 12 VLGC (RLPG) GAS WISDOM LPG 17. 04~ 24. 04 54,000 2017. 03 GAS TIGERS GAS YOUNG LPG 17. 05~ 24. 05 54,000 2017. 05 GAS ZENITH LPG 17. 10~ 22. 10 54,000 2017. 09 GAS UTOPIA Ammonia 17. 03~ 22. 03 27,000 2017. 03 GAS VENUS Ammonia 17. 06~ 22. 06 27,000 2017. 06 GAS QUANTUM Ammonia 13. 03~ 18. 03 26,477 2013. 03 MGC (RLPG) GAS ONE VCM 16. 05~ 18. 05 3,830 2011. 06 GAS DREAM LPG 15. 12~ 17. 12 5,352 2006. 08 PLPG GAS POWER GAS HARMONY VCM 16. 02~ 18. 02 3,828 2000. 11 8
04 선박현황 CHEMICAL VESSEL, LNG VESSEL, CHARTERING VESSEL ARGO CHEMIST 선박명화물 GRT DWT 건조년도비고 2,571 3,599 2003. 03 - BARON CHEMIST 2,577 3,499 2005. 10 - CENTUM CHEMIST 2,577 3,970 2006. 01 - Chemical JOY CHEMIST Products 5,376 8,623 2009. 12 - NURI CHEMIST (BZ, TL, 2,583 3,968 2010. 01 - MX, Etc.) DUKE CHEMIST 2,850 3,500 2017. 12 - E CHEMIST 2,850 3,500 2018. 01 - FALCON CHEMIST (SB-618) 2,850 3,500 2018. 05 - HYUNDAI UTOPIA 103,764 71,910 1994. 06 YK SOVEREIGN 103,764 72,021 1994. 12 LNG HANJIN PYEONGTAEK 89,956 71,041 1995. 09 HYUNDAI GREENPIA 103,764 71,910 1996. 11 GAS EVA VCM 3,322 3,157 1999. 02 WOOJIN PIONEER Chemical Products 2,792 3,999 2003. 09 지분참여 용선 NURI CHEMIST JOY CHEMIST 9
05 주요거래처 GAS VESSEL 거래처운송품목계약형태비고 LPG CVC GAS STAR GAS SUMMIT VCM COA GAS EVA VCM GAS HARMONY GAS ONE Ammonia LPG LPG Ammonia LPG LPG LPG T/C GAS QUANTUM GAS POWER GAS FRIEND GAS DREAM GAS TIGERS GAS UTOPIA GAS VENUS GAS WISDOM GAS ZENITH GAS YOUNG 10
05 주요거래처 CHEMICAL VESSEL 거래처운송품목계약형태비고 Chemical Products (BZ, TL, MX, Etc.) COA / SPOT ARGO CHEMIST (T/C) ARGO CHEMIST BARON CHEMIST CENTUM CHEMIST NURI CHEMIST JOY CHEMIST WOOJIN PIONEER 11
INVESTOR RELATIONS 2018 CH 1. 핵심경쟁력 01. 시장현황 02. 화물 03. 핵심경쟁력 12
01 시장현황 전세계 VLGC 현황 VLGC ORDERBOOK SWS (4%) 전세계 VLGC 척수 Orderbook [2017. 08 ~ 2020] 250 척 31 척 Yangziajang (4%) Jiangnan Shipyard Group (6%) JMU (4%) HHI (37%) KHI (13%) 출처 : Clarksons Platou Gas MHI (15%) DSME (17%) 2016 년기준 - 중동산보다저렴한북미산 Shale Gas Trading이본격화됨에따라 2012년이후 VLGC 발주증가 2017년이후선복 TIGHT현상완화및건조율하락세예상 - 현재까지인도 (250척) 및 Order(31척 ) 된 Total 선복 281척예상 발주된 VLGC 48척중 18척 (37%) 현대중공업건조 - MGC(38K) 증가추세 (MGC : 75척, 발주 45척 ) 이며, VLGC 시장보다협소하여안정성유지 MGC 선복 : LPG는 SUEZ WEST 및서유럽 / 북미항로투입, AMMONIA는 WORLDWIDE 항로투입 13
01 시장현황 환율및유가 US $ / bbl (Dubai 유 ) - 국제수지흑자로인한지속적인하락압박으로인하여하반기는환율하락세유지 => \1,130 ~ \1,180 수준의금액으로전망 - Shale Gas Trading 증대에따라, 전년도 3 분기부터국제유가의하향안정세지속 (~ 현재 ) 14
02 화물 화물가격 (AG VS US) 북미 (US) 수출량변화 - 가격차이 : 중동에비해 USA 가격약 $180/MT 저렴, 중동산에비해경쟁력보유. - PANAMA CANAL 확장개통이후, 운항일수감소 -> 항차수증가 -> 수출량추가증가. 15
02 화물 LPG 수출량 ( 지역별 ) LPG 수출주요지역 1) 수출물량추이 - 기존전통가스전기반하는중동, 아프리카, 북해지역등의수출물량증가미비 - 북미 (US) 수출 SHALE GAS 기반으로 2014 년부터가파른상승세 2015 년이후 2 천만톤초과 16
02 화물 LPG 수입량 ( 지역별 ) LPG 수입주요지역 1) 수입물량추이 - 유럽 : 석유화학용및수송용차량 LPG 소비증가 - 아시아 : 중국 (PDH용 LPG 수요증가 ), 인도 ( 난방 / 취사용 LPG 수요증가 ), 일본 ( ALL 전기화 로인한 탈가스 현상가속화에따라 LPG 수요감소 ) 17
02 화물 해상물동량 (Seaborne Trading) 추이 - 북미산 SHALE GAS 증가로인한톤마일증가 - 중국, 인도, 동남아 LPG 수입량지속증가 증가하는 TONNAGE 커버 18
03 핵심경쟁력 선대확충을통한수익및매출증대 ( 성장성 ) Road to Vision 장기계약에기반한안정적인수익창출 ( 안정성 ) 안정적인사업구조에따른경쟁력있는선박금융 ( 수익성 ) Tanker 위주의전문성및특화된선대유지 ( 전문성 ) 19
03 핵심경쟁력 VLGC ( > 60,000 cbm ) 보유현황 2017 년기준 9 위 4 2 28 22 15 14 4 4 1 8 11 7 8 8 MGC ( < 40,000 cbm ) 보유현황 2017 년기준 7 위 7 13 4 2 4 5 12 4 1 5 5 2 4 4 2 20
03 핵심경쟁력 인증현황 - 품질경영시스템 (ISO 9001) - 환경경영시스템 (ISO 14001) - 안전보건경영시스템 (OHSAS 18001) - 안전관리적합증서 (DOC) 21
INVESTOR RELATIONS 2018 CH 2. 향후전망 01. 경영성과 02. 매출구성 03. 배당현황 04. 성장계획및전략 22
01 경영성과 매출액영업이익당기순이익 ( 단위 : 백만원 ) ( 단위 : 백만원 ) ( 단위 : 백만원 ) 외환손익 기타영업외수익 2013 년 : 선박매각및환산이익에따른순이익발생 2016 년 : 사내근로복지기금출연및외화환산손실에따른순이익감소 23
02 매출구성 매출액최대주 177,289 국내 (31.05%) 케미칼선 29,441(16.6%) 가스선 147,848(83.4%) 싱가포르 (32.41%) 일본 (36.54%) 2017 년별도기준 ( 단위 : 백만원 ) 24
02 매출구성 수입형태별매출 매출원가율및변동비율 ( 백만원 ) (%) 변동비율요인 - 화물, 연료, 항비등 2017 2016 대선수입 50.40% 38.52% 자가운항수입 49.60% 61.48% 2017 2016 매출원가율 69.55% 70.98% 변동비율 36.67% 30.18% 25
03 배당현황 연도별배당현황 ( 백만원 ) ( 단위 : 백만원 ) 2017 2016 2015 2014 당기순이익 25,745 13,272 23,149 21,030 배당성향 (%) 20.34% 29.95% 12.56% 10.96% 주당배당금 230 원 170 원 260 원 200 원 배당액 5,235 3,912 2,900 2,304 배당률 46% 34% 52% 40% 26
04 성장계획및전략 본격성장기진입 1,772 억 2,000 억 2016년 - 84,000CBM VLGC 1척 ( GAS TIGERS 호인수완료 ) 2017년 - 38,000CBM MGC 1척 ( GAS UTOPIA 호인수완료 ) - 84,000CBM VLGC 1척 ( GAS WISDOM 호인수완료 ) - 84,000CBM VLGC 1척인수 ( GAS YOUNG 호인수완료 ) - 38,000CBM MGC 1척인수 ( GAS VENUS 호인수완료 ) - 84,000CBM VLGC 1척인수 ( GAS ZENITH 호인수완료 ) - 3,500DWT Oil/Chemical Tanker 1척인수 ( DUKE CHEMIST 호인수완료 ) 1,411 억 2018 년 - 3,500DWT Oil/Chemical Tanker 1 척인수 ( E CHEMIST 호인수완료 ) - 3,500DWT Oil/Chemical Tanker 1 척인수예정 2016 년 신규거래처확보및지속적인선대확충을통한수익및매출증대 Gas Tanker(VLGC) 위주의선대특화 27
INVESTOR RELATIONS 2018 APPENDIX 01. 실적비교 02. 요약재무제표 28
01 실적비교 손익요약 ( 단위 : 백만원 ) 계정과목 2017 2016 YoY 매출액 177,289 140,858 25.86% 매출원가 123,693 99,837 23.89% 매출총이익 53,596 41,021 30.65% 판관비 8,521 8,416 1.24% 영업이익 45,075 32,605 38.24% 금융손익 (16,666) (9,560) - 외환손익 (3,499) (432) - 당기순이익 25,745 13,063 97.08% 29
02 요약재무제표 재무상태표 ( 단위 : 백만원 ) 손익계산서 ( 단위 : 백만원 ) 구 분 2017 2016 2015 2014 비유동자산 837,376 616,348 511,703 472,759 유동자산 66,288 30,494 33,976 22,176 자산총계 903,664 646,842 545,679 494,936 비유동부채 541,251 326,591 246,540 241,226 유동부채 135,123 84,518 87,009 69,360 부채총계 676,374 411,109 333,550 310,586 자본금 11,592 11,592 5,796 5,796 주식발행초과금 3,458 3,457 9,304 9,304 기타포괄이익 859 26,072 18,893 6,567 자기주식 3,629 1,357 7,044 975 자기주식처분이익 1,919 1,924 1,934 1,862 이익잉여금 214,808 194,042 183,245 161,794 비지배지분 0 49 0 0 자본총계 227,290 235,733 212,129 184,349 구 분 2017 2016 2015 2014 매출액 177,289 140,858 143,480 137,526 매출원가 123,693 99,837 104,219 105,996 매출총이익 53,596 41,021 39,261 31,529 판관비 8,521 8,416 9,530 9,487 영업이익 45,075 32,605 29,731 22,042 금융수익 253 254 514 496 금융원가 16,920 9,810 7,092 6,012 기타수익 886 90 489 195 기타비용 193 9,474 1,614 79 관계기업투자손익 31 40 68 133 외환손익 3,499 432 1,232 4,041 법인세차감전순이익 25,633 13,188 23,260 20,817 법인세비용 111 124 111 212 당기순이익 25,745 13,063 23,149 21,030 30
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