리그테이블사용자가이드 목차 1. 리그테이블설명 2. 3. 집계기준 FNGUIDE 2013-08-07 에프앤가이드 1
1. 리그테이블소개 정의 : 자본시장부문별거래규모와건수를바탕으로시장참여자의순위를집계한성적표로채권발행이나증자, M&A 등에서투자은행 (IB) 또는법무ㆍ회계법인등을선정하는기준이됨. 관련연구동향 : FRANÇOIS DERRIEN(2012) 에따르면리그테이블의올해순위는내년도시장점유율을예측하는좋은 Predictor 이며이는 IB 신사업을추진하는데큰영향을주는것이올해순위임을의미하며, 따라서이순위에집착하게 된다고정리하였음. 목적 : 1. ECM 주체기업은 IPO나유상증자를하기전에, 우수주관증권사및인수증권사정보확인할필요가있으며, 채권발행사는채권을발행하기전에, 우수주관증권사및인수증권사정보확인할필요가있음. 2. 구체적으로기업들이 M&A를시도할때 이런저런분야에서는어느회사를고용하면되겠군 이란평판을얻는게더의미있기에, 이런점이리그테이블을뽑아내는본연의목적임. 3. DCM이나 ECM에서는트랙레코드가매우중요하며, 이를위해리그테이블순위를신경쓰고높은순위는기업고객, 기관투자자들에게마케팅이나영업을할경우신뢰를줄수가있음. ECM(Equity Capital Market) DCM(Debt Capital Market) M&A(Merger and Acquisition) 주식시장자금조달관련 채권시장자금조달관련 인수합병자금조달관련 I. 공모 (IPO) II. 유상증자 (FO) III. 주식연계증권 (ELB) I. 일반회사채 (SB) II. 여신전문채 (FB) III. 자산유동화증권 (ABS) I. 인수 II. 합병 주관, 인수, 모집주선분야 재무, 법률, 회계자문분야 순위산정 그림 -1 리그테이블집계프로세스 2
화면개요 리그테이블을 DCM, ECM, Fees 기준에맞게출력할수있는기능입니다. League Table 상세설명 시장선택 ( 4 가지카테고리로구성되어있음. ) - DCM : Debt Capital Market 으로, 일반회사채 (SB), 여신전문채 (FB), 자산유동화증권 (ABS) 의대표주관, 주관, 인수, 모집주선순위를확인할수있음. - ECM : Equity Capital Market 으로, D 를확인할수있음. - Fees : ECM 과 DCM 유형들에대한대표주관, 주관, 인수, 모집주선수수료순위를확인할수있음. - Raw Data : DCM, ECM, Fees 유형및역할별금액에대한 Raw Data 출력하는화면임. 3
상세설명 기간선택 - 연간선택 : 2012 년이후부터조회가능함. - 쿼터및월선택 : 월및분기단위로조회가능함. - NET 및누적 : NET 의경우는해당월및분기만의금액을조회하는것이며, 누적의경우는해당년도내에조회한분기및월까지의누적금액조회하는것임. 유형및역할선택 - DCM 유형 : 일반회사채 (SB) 및여신전문채 (FB), 마지막으로자산유동화증권 (ABS) 으로선택가능함. - ECM 유형 : 공모 (IPO), 유상증자 (FO), 신주인수권부사채 (BW), 전환사채 (CB), 교환사채 (EB) 로선택가능함. - Fees 유형 : ECM 과 DCM 각각유형에대해선택가능하며, ECM 의 BW, CB, EB 는 ELB 에포함되있음. - 역할 : 대표주관, 주관, 인수, 모집주선으로분리되어있으며, 각각에대한계산은집계기준안참조. 리그테이블순위 ( 유형및역할선택후조회버튼누르면값생성됨.) - 검색한기간동안의해당유형과역할에대한증권사별순위값이생성되며, 나열기준은금액기준. 통계치 - 금액및평균금액점유율및건수에대한총합, 평균, 표준편차값임. 출력화면 순위 주관사 금액 ( 백만원 ) 건수 평균금액 /1건( 백만원 ) 점유율 (%) 1 KB투자증권 593,000 6 98,833 13.63 2 대우증권 411,429 9 45,714 9.46 3 한국투자증권 351,705 11 31,973 8.09 4 우리투자증권 300,000 2 150,000 6.90 5 현대증권 290,000 8 36,250 6.67 6 HMC투자증권 274,571 5 54,914 6.31 7 한국산업은행 170,000 4 42,500 3.91 8 부국증권 160,000 2 80,000 3.68 9 이트레이드증권 145,000 2 72,500 3.33 10 신한금융투자 143,000 1 143,000 3.29 11 SK증권 140,000 3 46,667 3.22 12 대신증권 138,705 3 46,235 3.19 13 삼성증권 130,000 3 43,333 2.99 14 NH농협증권 120,000 6 20,000 2.76 14 KTB투자증권 120,000 5 24,000 2.76 14 한화투자증권 120,000 2 60,000 2.76 17 하이투자증권 115,000 3 38,333 2.64 18 유진투자증권 110,000 3 36,667 2.53 4
화면개요 리그테이블을 DCM, ECM, Fees 기준에맞는결과를 Raw Data 형태로출력할수있는기능입니다. League Table 상세설명 시장선택 ( 3 가지카테고리로구성되어있음. ) - DCM : Debt Capital Market 으로, 일반회사채 (SB), 여신전문채 (FB), 자산유동화증권 (ABS) 의대표주관, 주관, 인수, 모집주선별데이터를출력할수있음. - ECM : Equity Capital Market 으로, 공모 (IPO), 유상증자 (FO), 신주인수권부사채 (BW), 전환사채 (CB), 교환사채 (EB) 의대표주관, 주관, 인수, 모집주선별데이터를출력할수있음. - Fees : ECM 과 DCM 유형들에대한대표주관, 주관, 인수, 모집주선수수료별데이터를출력할수있음. 5
상세설명 유형및역할선택 - DCM 유형 : 일반회사채 (SB) 및여신전문채 (FB), 마지막으로자산유동화증권 (ABS) 으로선택가능함. - ECM 유형 : 공모 (IPO), 유상증자 (FO), 신주인수권부사채 (BW), 전환사채 (CB), 교환사채 (EB) 로선택가능함. - Fees 유형 : ECM 과 DCM 각각유형에대해선택가능하며, ECM 의 BW, CB, EB 는 ELB 에포함되있음. - 역할 : 대표주관, 주관, 인수, 모집주선으로분리되어있으며, 각각에대한계산은집계기준안참조. 기간선택 - 월간, 분기별, 연간으로로우데이터값을확인할수있으며, 해당기간의출력데이터의형식을결정함. - 월간은월말기준, 분기별은분기말기준, 연간은연간말기준임. - 현재시점으로월말혹은분기말연간말이아닐경우해당기준으로조회시전일시점의누적해당값들이생성됨. 출력화면 League Table Market DCM Style 전체 Role 대표주관 Unit 백만원 Frequency 월간 Term 20120725 20130805 House 2012-07-31 2012-08-31 2012-09-30 2012-10-31 2012-11-30 2012-12-31 2013-01-31 2013-02-28 2013-03-31 2013-04-30 2013-05-31 2013-06-30 2013-07-31 대우증권 479,632 506,000 579,059 677,714 720,077 1,005,043 253,000 1,289,705 808,512 1,661,606 646,826 1,009,000 411,429 BS투자증권 60,000 70,000 40,000 한국산업은행 34,374 77,010 99,848 172,349 277,500 70,000 96,552 60,000 151,385 454,198 265,000 160,000 170,000 신영증권 64,000 30,000 60,000 30,000 92,000 이트레이드증권 200,000 20,000 20,000 300,000 85,000 70,000 30,000 100,000 40,000 50,000 145,000 미래에셋증권 312,963 40,000 300,000 192,500 100,000 20,000 30,000 50,000 홍콩상하이증권서울지점 50,000 부국증권 10,000 10,000 10,000 50,000 160,000 현대증권 310,000 200,000 190,000 305,000 375,000 245,000 286,448 420,000 140,000 200,357 240,000 424,000 290,000 메리츠종합금융증권 80,000 156,000 53,333 50,000 교보증권 60,000 50,000 65,000 100,000 동양증권 595,000 50,000 450,000 319,667 176,154 73,571 75,000 160,000 215,000 125,963 225,897 30,667 50,000 신한금융투자 330,000 486,000 300,000 400,000 421,000 606,378 353,000 627,129 258,000 200,000 210,769 583,667 143,000 LIG투자증권 30,000 50,000 30,000 165,000 30,000 105,000 하나대투증권 380,000 615,000 402,000 116,667 20,000 30,000 250,000 10,000 40,000 IBK투자증권 120,000 360,000 130,000 90,000 110,000 115,000 236,000 100,000 50,000 195,000 50,000 75,000 우리투자증권 1,000,000 1,143,000 1,046,000 672,381 503,333 360,000 318,462 960,000 350,000 800,000 665,000 200,000 300,000 한양증권 40,000 50,000 아이엠투자증권 50,000 30,000 20,000 50,000 유진투자증권 159,000 65,000 30,000 130,000 42,000 50,000 30,000 143,000 60,000 165,000 190,000 45,000 110,000 한국스탠다드차타드증권 479,000 220,000 38,333 70,000 130,000 424,000 206,000 130,000 하이투자증권 675,000 90,000 250,000 100,000 50,000 180,000 115,000 6
1. Equity Capital Market 2. Debt Capital Market 3. Fees 1.1. 집계대상 - 국내시장에서이루어진 IPO( 기업공개 ), FO( 유상증자 ), ELB( 주식연계증권 ) 을나눠집계함. - IPO 시부동산투자회사, 선박투자회사 IPO 표본포함함. - FO 시에는부동산투자회사, 선박투자회사표본포함함. - 분할재상장과이전상장, 기업인수목적회사와의합병상장, 해외시장기업공개는포함하지않음. - 기업공개와유상증자, 주식연계증권집계기준은발행일기준임. - 구주매출유상증자는포함하지않음. 1.2. 순위산정기준 - 인수회사를주관역할, 대표주관역할, 인수역할, 모집주선역할로분리산정함. 표 -1 ECM 순위산정기준 7
1. Equity Capital Market 2. Debt Capital Market 3. Fees 1.3. 요약 IPO 일반회사 특수목적회사 국내시장 공모, 사모 FO 일반회사 특수목적회사 BW 일반회사 ELB EB CB 특수목적회사 해외시장 공모, 사모 IPO, FO, ELB 일반회사 + 특수목적회사 * 구주매출유상증자와최초상장이아닌자료는포함하지않음. 포함 불포함 8
1. Equity Capital Market 2. Debt Capital Market 3. Fees 2.1. 집계대상 - 국내시장에서이루어진 SB( 회사채 ), FB( 여전채 ), ABS( 자산유동화증권 ) 을나눠집계함. - 사모채권, 후순위채권, ELS, DLS, 국채, 지방채, 공사채, 통안채, 특수채제외함. - 일반은행채 ( 은행채, 산금채, 국민은행, 중금채 ) 제외. - FB에는카드채, 리스채, 할부금융채권, 기타금융채만포함. 2.2. 순위산정기준 - 인수회사를주관역할, 대표주관역할, 인수역할, 모집주선역할로분리산정함. 표 -2 DCM 순위산정기준 9
1. Equity Capital Market 2. Debt Capital Market 3. Fees 2.3. 요약 회사채 ABS 카드채 리스채 할부금융채 금융채 기타금융채 은행채 선순위채권 산금채 국내시장 공모 국민은행채중금채 국채 국공채 공사채 통안채 특수채 지방채 ELS, DLS 후순위채권 SB, FB, ABS, ELS, DLS, 국채. 지방채. 공사채. 통안채. 특수채 사모 선순위, 후순위채권 SB, FB, ABS, ELS, DLS, 국채. 지방채. 공사채. 통안채. 특수채 해외시장 공모, 사모 선순위, 후순위채권 SB, FB, ABS, ELS, DLS, 국채. 지방채. 공사채. 통안채. 특수채 * 구주매출유상증자와최초상장이아닌자료는포함하지않음. 포함 불포함 10
1. Equity Capital Market 2. Debt Capital Market 3. Fees 3.1. 집계대상 A. ECM - 국내시장에서이루어진 IPO( 기업공개 ), FO( 유상증자 ), ELB( 주식연계증권 ) 을나눠집계함. - IPO 시부동산투자회사, 선박투자회사 IPO 표본은제외함. - FO 시에는부동산투자회사, 선박투자회사표본포함함. - 분할재상장과이전상장, 기업인수목적회사와의합병상장, 해외시장기업공개는포함하지않음. - 기업공개와유상증자, 주식연계증권집계기준은발행일기준임. - 구주매출유상증자는포함하지않음. B. DCM - 국내시장에서이루어진 SB( 회사채 ), FB( 여전채 ), ABS( 자산유동화증권 ) 을나눠집계함. - 사모채권, 후순위채권, ELS, DLS, 국채, 지방채, 공사채, 통안채, 특수채제외함. - 일반은행채 ( 은행채, 산금채, 국민은행, 중금채 ) 제외. - FB에는카드채, 리스채, 할부금융채권, 기타금융채만포함. 3.2. 순위산정기준 - 주관수수료, 주선, 인수수수료로분리산정함. 주관. 주선. 인수모든경우 [ 대표주관, 주관, 모집주선, 인수 ] 에서의수수료수수료 * 평균bp => 평균수수료율 (100bp=1%) 표 -3 Fee 순위산정기준 11