Vol.340 2017 Autumn 제340호 / www.ksfc.co.kr/ ISSN 1739-1180 Securities Finance 증권금융 1
CONTENTS 증권금융 2017 가을호 Part 01 주요상품및업무안내 5 Part 02 통계 37 Ⅰ. 기관고객상품 6 1. 증권금융대출잔액 38 Ⅱ. 개인및법인고객상품 15 2. 증권유통금융 40 Ⅲ. 우리사주고객상품 19 3. 신용거래및증권유통금융잔액 42 Ⅳ. 투자자예탁금신탁 22 4. 증권유통금융관계주요지표 44 Ⅴ. 수탁 ( 자산보관관리 ) 업무 26 5. 채권유통금융, 기관운영자금대출및담보금융지원대출 46 Ⅵ. 대차거래중개업무 28 6. 우리사주지원대출 48 Ⅶ. IDB 업무 31 7. 증권담보대출및예수금담보대출 49 Ⅷ. 사채관리업무 35 8. 조건부채권매매 50 9. 할인어음 52 10. 채무증서발행 53 11. 예수금 -Ⅰ 54 12. 예수금 -Ⅱ 56 13. 증권대차거래중개 ( 채권 ) 58 14. 증권대차거래중개 ( 주식 ) 59 15. 우리사주조합현황 60 16. 우리사주예탁 62 17. 우리사주청약및실권현황 64 18. 우리사주취득자금현황 66 19. 우리사주인출사유별반환 68 20. 신탁분투자자예탁금 69 21. 증권금융주요변동추이 70
Part 01 주요상품및업무안내 Ⅰ. 기관고객상품 Ⅱ. 개인및법인고객상품 Ⅲ. 우리사주고객상품 Ⅳ. 투자자예탁금신탁 Ⅴ. 수탁 ( 자산보관관리 ) 업무 Ⅵ. 대차거래중개업무 Ⅶ. IDB 업무 Ⅷ. 사채관리업무 4 5
I. 기관고객상품 ISA 예수금 금융투자업자가개인종합자산관리계좌 (ISA) 의적립금을안정적으로운용하기위하여가입할수있는상품입니다. I. 예수금상품 일별이자지급식예수금 금융투자업자 정기예수금 금융투자기관예수금 일시적으로자금여유가있는금융투자업관계기관으로부터자금을예수받아금융투자업자간자금수급이나증권금융재원으로활용되는상품입니다. 입출금이자유로운예수금정기예수금일별이자지급식예수금 금융투자업자, 금융투자업관계기관, 한국거래소금융투자업자 가입기간제한없음 1 개월이상 36 개월이내 이자계산 매영업일전일의예수금잔액 이율 예치일수 365 고시이율 + 우대이율 ( 시장등에따라변동가능 ) 최종잔액 이율 예치일수 365 예치기간등에따라차등적용 이자지급매영업일이자지급만기일시지급 이자계산 일별최종잔고의월적수 이율 365 예치금액 예치일수 이율 365 매영업일전일의예수금잔액 이율 예치일수 365 ( 기관간 ) 환매조건부매도 (RP) 고시이율 + 우대이율 ( 시장등에따라변동가능 ) 예치기간, 금액에따라차등적용 한국은행기준에연동 증권금융보유채권에대하여환매수조건으로매매하는상품으로기업여유자금의안정적인운용에유리합니다. 이자지급 익월제 1 영업일에원가전액인출시인출일전일까지의이자정산 만기일시지급 매영업일이자지급 자본시장과금융투자업에관한법률 ( 이하 자본시장법 ) 시행령제 7 조제 4 항제 3 호의기관 채권등급, 기간, 금액에따라차등적용 자금성격고유자금, 고객자금모두가능 ( 계좌구분가능 ) 고객자금 ( 투자일임재산 ) 기간 기간형, 개방형 발행어음 대상채권국채, 지방채, 특수채, 금융채및상장회사채 (A 이상 ) 약속어음의발행을통해금융투자업자및금융투자업관계기관등의자금을예수하는상품으로단하루를맡기셔도확정이자지급, 예치기간이경과할수록높은이자지급 금융투자업자, 금융투자업관계기관, 한국거래소등 예치기간, 금액에따라차등적용 이자지급 만기일시지급 6 2017 증권금융가을호 SECURITIES FINACE 7
투자자예탁금 기업인수목적회사예수금 투자자가금융투자상품에투자하기위하여증권회사, 선물회사및자산운용회사등금융투자업자에맡긴투자자예탁금을자본시장법에따라증권금융에별도예치하여안전하게관리합니다. 동상품은금융투자업규정제 4-40 조에의거하여안정적으로운용됩니다. 다른법인과합병하는것을유일한사업목적으로하고모집을통해주권을발행하는법인이자본시장법과금융투자업에관한법률시행령제 6 조제 4 항제 14 호에따라예탁하는상품입니다. 투자매매업자, 투자중개업자 입출금이자유로운예수금 정기예수금 예탁금의범위 투자자로부터금융투자상품 ( 주식, 채권, 수익증권, 파생상품등 ) 의매매등의거래와관련하여예탁받은금전 기업인수목적주식회사 가입금액 주권발행금액의 90% 이상 ( 약정사항 ) 예치방식 예치금액 예수방식또는신탁방식 금융투자업규정에의거예수금의 100 분의 100 이상에해당하는금액의합계액 가입기간 제한없음 1 개월이상 1 년이내 ( 월단위, 거치기간연장가능 ) 이자계산일별최종잔고의월적수 이율 365 일별최종잔액 예치일수 이율 365 이자지급 청약증거금예수금 익월제 3 영업일에지급 기업의공개또는유상증자시금융투자업자의고객이주식청약을위하여금융투자업자에예치한청약증거금을예수하는상품입니다. 이자지급 인출조건 고시이율 (2016.08.01 이후 ) 해당월 CD91 일물평균 (2016.07.31. 이전 ) 익월제 3 영업일에원가전액인출시일시지급 예치기간, 금액에따라차등적용 만기시원가, 전액인출시일시지급 법정사유 ( 합병, 주식매수청구권행사, 해산등 ) 에해당하는경우에한하여인출 금융투자업자 온라인소액청약예수금 이자계산종목별일별최종잔고에의한기간적수 이율 365 증권형크라우드펀딩의청약증거금은한국증권금융에별도예치되어안전하게관리됩니다. 이자지급종목별청약증거금의전액인출시이자지급 (1 일예치시에도이자지급 ) 온라인소액투자중개업자 예수금종류 입출금이자유로운예수금 관리방식 중개업자명의의예수금계좌로투자자로부터청약증거금을예수받아관리 이자 이자는지급하지않음 수수료청약별입금총액의 0.05% (2017 년 12 월 31 일까지면제. 단, 별도통보가없는경우자동연장 ) 인출조건 투자자의청약의사철회, 증권발행대금납입등에해당하는경우에한하여인출 8 2017 증권금융가을호 SECURITIES FINACE 9
Ⅱ. 대출상품 증권유통금융 금융투자업자고객의신용거래에필요한자금또는증권을청산기구 ( 거래소 ) 를통하여대출하는상품입니다. 신용거래 (Margin Transaction) 와증권유통금융 담보금융지원대출 금융투자업자의예탁증권담보대출업무에필요한자금을지원하는상품으로금융투자업자가질권으로설정된고객의증권을증권금융에전질권형태의담보로제공한뒤낮은로자금을조달하게됩니다. 동대출상품은금융투자업자가자사고객들의대출소요자금을안정적으로조달할수있게하고증권시장투자자의증권활용도를높이기위해이용되고있습니다. 예탁증권담보대출취급금융투자업자 고객이증권의매매거래를위해필요한자금이나증권을금융투자업자로부터빌리는거래를신용거래라하고, 증권회사가신용거래로고객에게빌려줄자금또는주식을증권금융회사로부터빌리는것을증권유통금융이라합니다. 한편, 증권회사는신용거래에필요한자금을증권금융회사에예치한후증권유통금융을이용할수도있습니다. 이를통해증권회사는증권금융회사에신용거래담보관리를위임하여업무효율을꾀할수있고, 필요시에는동예치금을담보로증권금융회사로부터저리에자금을조달할수있습니다. 융자 : 신용거래와관련하여투자매매업자또는투자중개업자에대하여고객의주식매수를위한보통거래결제에필요한자금을대출하는것 대주 : 신용거래와관련하여투자매매업자또는투자중개업자에대하여고객의주식매도를위한보통거래결제에필요한주식을대출하는것 대출한도대출기간이자납부담보감정가격 당사신용평가등급, 자기자본을감안하여차등적용 3 개월 ( 자동연장가능 ) 단, 건별대출방식의경우 1 년, 2 년, 3 년장기대출도가능 상환시, 매월첫영업일정기적으로납부 금융투자업자예탁주식담보대출고객의증권등 금융투자업자의투자자계좌부상 전질권 기재표시로담보제공 전일종가의 70% 이상 대출한도 금융투자업자 - 융자 : 신용평가등급및자기자본을감안하여차등적용 - 대주 : 융자담보주식의 20% 이내 기관운영자금대출 금융투자업자등에대하여보유증권을담보로운영자금을지원하는상품입니다. 증권금융의평가기준에따라대출한도가차등적용되며국채, 지방채, 특수채, 우량상장회사채, 우량주식, 우량전단채, 우량기업어음 (ABCP 포함 ) 등을담보로합니다. 대출기간 - 융자 : 90 일이내 (60 일단위, 4 회연장가능. 단, 4 회차의경우 90 일가능 ) - 대주 : 70 일이내 ( 연장불가 ) 금융투자업자, 금융투자업관계기관, 한국거래소및보험회사 이자납부 상환시, 매월첫영업일정기적으로납부 대출한도 당사평가기준에따라차등적용 담보 상장등록주식중신용거래종목 대출기간 1 년이내 ( 연장가능 ) 단, 건별대출방식의경우 1 년, 2 년, 3 년장기대출도가능 담보비율 130% 이상 담보 국채, 지방채, 특수채, 우량상장회사채, 우량주식, 우량전단채, 우량기업어음 (ABCP 포함 ), 외화표시채권 (KP 물 ), 주택금융공사발행 MBS 등 10 2017 증권금융가을호 SECURITIES FINACE 11
( 기관간 ) 환매조건부매수 채권딜러금융 고객이보유한증권을일정기간경과후정해진이자금액을합하여환매도할것을조건으로매수하는상품이며기관투자가의단기자금조달을지원합니다. 자본시장법상투자매매업자에게국공채, 회사채등채권인수및매매에필요한자금을대출하는상품입니다. 자본시장법시행령제 7 조제 4 항제 3 호의기관 자본시장법에의한인수인또는법에의해채무증권에대한투자매매업을인가받은자 ( 채권딜러 ) 증권종류및등급, 기간, 금액에따라차등적용 대출한도 - 채권인수금융 : 약정금액을한도로인수, 모집또는매출액의 50~100% 이내 - 채권유통금융 : 약정금액을한도로대상증권의매수결제에필요한자금의 100% 이내 대출기간 기간형, 개방형 대출기간 2 개월또는대출종목의잔존만기중짧은기간이내 대상채권 국채, 지방채, 특수채, 금융채및상장회사채 (BBB 이상 ), 주식, ETF 등 이자납부 상환시 단기어음매매 ( 할인어음 ) 담보인수및매매대상채권 ( 국공채, 회사채, 전단채, 주금공의 MBS 등 ) 기업이발행한특정어음을할인하여매입함으로써자금을지원하는금융상품입니다. 일중자금거래 법인 금융투자업자의결제자금등일시부족자금해소를위해필요한자금을신속히지원하고당일중으로상환토록하는상품입니다. 매매가격액면 할인료 ( 액면 연이율 일수 365) 금융투자업자 ( 외국계금융투자업자포함 ) - 180일이내만기도래어음 - 금융기관이발행및매출 중개한어음 대출한도 신용등급및자기자본금액에따라차등적용 대상어음 - 은행, 신용보증기금, 종금사가보증한어음 - 예금보험공사가발행한어음 이자납부 대출상환시당일지원총액과함께상환 - 상장법인중당사가선정한적격업체가발행한어음 기간 180 일이내 12 2017 증권금융가을호 SECURITIES FINACE 13
증권인수자금대출 증권의인수인에대하여증권의인수, 인수증권의수급조절및청약자의증권매입에소요되는자금을대출하는상품입니다. Ⅱ. 개인및법인고객상품 주식인수자금대출 시장조성자금대출 증권의인수인및청약자 인수인이주식을모집, 매출함에있어그주식을인수하게될경우인수인에대하여필요한자금을대출하는것 인수계약에의하여인수한주식이상장된후당해주식의시장조성기간중수급의불균형으로주가의불안정을초래할경우이를조정하기위하여인수인이그주식의매입활동을사전에거래소에신고한후당해종목을인수가격을초과하지않는가격으로매입하는데필요한자금을대출하는것 I. 예수금상품 증금와이드예수금 ( 개인 ) 금융투자회사에거래계좌를가진실명개인의여유자금을안정적으로운용하기위한상품입니다. 입출금이자유로운예수금정기예수금적립식예수금 ( 자유적립식 ) 일반인청약자금대출 모집 매출하는주식, 사채 ( 상환기간이 2 년을초과하는사채에한함 ) 또는국공채를일반청약자가매입하는데필요한자금을인수인에대하여대출하는것 금융투자회사에계좌를보유한개인고객 주식매입자금대출 기간수시입출식 1 개월이상 36 개월이내 1 년 ( 년단위계약, 10 년까지자동재예치, 수시입금 ) 증권시장의안정을위하여증권시장에서기관투자자의기능을수행하는금융투자업자에대하여주식매입에필요한자금을대출해주는상품입니다. 고시이율 + 우대이율시장등에따라변동가능 예치기간, 금액에따라차등적용시장등에따라변동가능 투자매매업자또는투자중개업자 이자지급 매 3 개월마다 (3 월, 6 월, 9 월, 12 월 ) 원금에자동가산 ( 복리 ) - 만기지급식 ( 만기전 3 회까지중도이자지급가능 ) 만기원가식 - 월이자지급식 특징 증권계좌 ( 당사와제휴한금융투자업자 ) 개설대행가능 비과세종합저축가입가능 ( 만 65 세이상, 원금 5 천만원이하로이자소득세에대해비과세 ) 14 2017 증권금융가을호 SECURITIES FINACE 15
[ 대고객 ] 환매조건부매도 (RP) 증권금융이보유한채권을일정기간이경과한후에일정한가격으로환매수하는조건으로매도하는거래상품입니다. 고객입장에서는채권을매개로단기자금을효율적으로운용할수있습니다. Ⅱ. 대출상품 증권담보대출 개인, 우리사주조합, 국가, 지자체, 기타법인, 국가 지자체 공공단체가관리, 보조, 출연한기금 예치기간, 금액에따라차등적용 증권을담보로재투자자금을빌려주는증권담보대출은광범위한담보와대출한도로구성된상품입니다. 대상채권 증권금융이보유하고있는채권으로써주로국공채등매우안전한채권으로구성 한도거래대출 건별거래대출 거래방식입출금이자유로운통장 ( 확정 / 약정이율선택가능 ) 증권을보유한개인및법인고객 발행어음 대출한도 - 개인 460 억원 ( 인터넷대출은 10 억원, 단무방문거래는 3 억원 ) - 법인 1.250 억원 (2017 년 3 월기준이며, 심사결과에따라한도차등 ) 증권금융발행어음을고객에게매출하고이자수익을제공하는상품으로여유자금운용에적합합니다. 담보 상장주식, 채권, 수익증권, CD, CP, 후순위채권, 비상장스톡옵션주식 부동산부담보가능 심사결과에따라일부종목대출제한 개인, 우리사주조합, 일반법인예수금 기간 1 년 (365 일 ) 이내 예치기간, 금액에따라차등적용 대출기간 1~3 년 ( 만기연장가능 ) 증금와이드예수금 ( 법인 ) 이자납부 고객님께서지정하신날에자동이체계좌에서매월자동인출 기업여유자금의안정적운용을위한상품으로입출금이자유로운예수금과정기예수금이있습니다. 입출금이자유로운예수금 정기예수금 거래방식 약정한기간동안차용한도내에서자유로운대출또는상환가능 약정한기간동안차용한금액을상환만할수있는거래 ( 잔존만기 1 개월이상중도상환시수수료부과 ) * 수수료 = 상환금액 수수료율 (1.0%) 대출잔여일수 365 ( 윤년은 366 일적용 ) 상장법인, 보험회사, 국가, 지방자치단체, 법률에따라설립된기금및그기금을관리 운용하는법인, 금융투자업자에거래계좌를개설한자 대출 : 기준 + 가산 ± 경쟁 대출 : 기준 + 가산 ± 경쟁 기간 제한없음 시장등에따라변경, 우대가산가능 7 일이상 36 개월이내 ( 월단위가입, 1 년이상은 6 개월단위 ) 예치기간, 금액에따라차등적용, 우대가산가능 금액제한없음최저 100 만원이상 이자지급 매 3 개월마다 (3 월,6 월,9 월,12 월 ) 원금에자동가산 ( 복리 ) 만기일시지급 ( 만기전 3 회까지중도이자지급가능 ) 기준 ( 변동 ) CD91 일물 / 무보증은행채 AAA6 개월물 /1 년물중택 1 ( 무보증은행채 AAA 1 년물는 1 년초과약정우량법인고객에한하여선택가능 ) 건별거래대출대비 0.5% 가산부과 (2014.7.1. 기준 ) 기준 ( 고정또는변동중선택가능 ) - 고정 : 무보증은행채 AAA 1 년물 ( 대출약정기간 1 년에한하여선택가능 ) - 변동 : CD 91 일물 / 무보증은행채 AAA6 개월물 /1 년물중택 1 ( 무보증은행채 AAA 1 년물는 1 년초과약정우랑법인고객에한하여선택가능 ) 16 2017 증권금융가을호 SECURITIES FINACE 17
예수금담보대출 고객이예치한예수금을담보로필요자금을대출하는상품으로긴급한자금이필요할때중도해지의불이익이없습니다. Ⅲ. 우리사주고객상품 일반자금대출 본인명의의증권금융예수금을담보로제공하는개인및법인 I. 예수금상품 대출한도 - 예수금잔액의 100% 범위이내 ( 단, 예치기간 6 개월미만예수금은예수금잔액의 95% 범위이내 ) - 대출실행시담보예수금에는 130% 이상질권설정 사주조합예수금 우리사주조합원이자사주식을취득하기위하여우리사주조합에적립한기금및법인 대주주등이해당우리사주조합에출연한기금을예수하는상품입니다. 담보증권청약예수금, 증금와이드예수금, 금융투자기관예수금 ( 단, 정기및적립식예수금에한함 ) 입출금이자유로운예수금 적립식예수금 대출기간 1 년이내, 예수금거래해지시까지연장가능 우리사주조합 이자납부 지정일 (1, 6, 11, 16, 21, 26 일 ) 에자동이체계좌에서매월자동인출 기간수시입출식 12 개월이상 36 개월이내 담보로제공하는예수금 + 가산 (1%p) ( 우대추가차감가능 ) 고시이율 + 우대이율 시장등에따라변동가능 이자지급 매 3 개월마다 (3 월, 6 월, 9 월, 12 월 ) 원금에자동가산 ( 복리 ) 만기원가식 ( 만기시원금에이자를가산하여지급 ) 18 2017 증권금융가을호 SECURITIES FINACE 19
Ⅱ. 대출상품 우리사주담보대출 증권금융에예탁한우리사주를담보로우리사주조합원의가계자금을대출하는상품입니다. 우리사주취득자금대출 우리사주조합원과조합이우리사주를취득하는데필요한자금을장기저로대출하는상품입니다. - 기본형 : 우리사주조합원 - 한도우대형 : 우리사주조합원중연간급여가 3,000 만원이상이고외부신용등급이 7 등급이상인자 우리사주조합원, 우리사주조합, 소속법인 - 기준 : CD91 일물 ( 변동 ) - 대출 : 기준 + 가산 ± 경쟁 - 기준 : CD91 일물, 무보증은행채 AAA 1 년물, 무보증은행채 AAA 2 년물, 무보증은행채 AAA 3 년물 - 대출 : 기준 + 가산 ± 경쟁 고정및변동중선택가능하며, 기타자세한사항은영업점문의 대출한도 1 인당 2 억원이내 ( 단, 의무예탁기간중인경우 5 천만원이내 ) 대출가능금액 3 백만원이하또는적격담보가아닌경우대출불가 대출한도 우리사주취득자금이내 ( 단, 상장여부및소속법인의신용평가등급에따라대출한도가달라질수있음 ) 대출기한 1 년 ( 연장가능 ) 대출기간 - 우리사주조합원 : 5 년이내 ( 만기후 1 년단위연장가능 ) - 우리사주조합, 소속법인 : 7 년이내 상환방법 만기일시상환 수수료 취급수수료, 중도상환수수료없음 상환방법 균등분할상환, 거치후 ( 혼합 ) 분할상환, 만기일시상환 담보 증권금융에예탁중인우리사주 수수료 취급수수료없음 / 중도상환수수료없음 단, 인지세는고객과증권금융이 50% 씩부담 담보 신규로취득하는우리사주 대출실행시담보비율 - 기본형 : 160% 이상 - 한도우대형 : 140% 이상 담보비율 100% 이상 담보유지비율 ( 담보부족기준 ) - 기본형 : 110% 이상 - 한도우대형 : 90% 이상 20 2017 증권금융가을호 SECURITIES FINACE 21
Ⅳ. 투자자예탁금신탁 5. 주요연혁 1978 년 4 월 - 증권회사고객예탁금의한국증권금융전액예치 1979 년 5 월 - 고객예탁금임의예치제실시 I. 투자자예탁금별도예치제도 1983 년 4 월 - 일정비율 (10~30%) 의무예치 ( 98.4 월까지시장상황에따라예치비율변경 ) 1. 도입취지 자본시장법에의거하여증권및파생상품투자자의투자자금을증권금융회사에별도예치함으로써투자매매업자 투자중개업자의파산등으로부터증권및파생상품투자자를안전하게보호 1996 년 5 월 - 선물및옵션거래예탁금의의무예치개시 ( 위탁증거금의 15%) 1998 년 5 월 - 증권회사영업용순자본비율에따른차등예탁 (30~100%) 2. 예치자금종류 1999 년 5 월 - 순자본비율에따른차등예탁폐지및의무예치비율 50% 로변경 증권투자자예탁금 증권매입을위해고객이투자매매업자 투자중개업자에예탁한자금 1999 년 7 월 - 의무예치비율상향조정 : 75%(7/6 일 ) 100%(7/21 일 ) 파생상품투자자예탁금 한국거래소의파생상품거래를위해고객이투자매매업자 투자중개업자에예탁한자금 2001 년 3 월 - 위탁매매전문증권회사고객예탁금의별도예치허용 2001 년 4 월 - 영업용순자본비율 120% 미달증권회사현금위탁증거금의별도예치의무화 3. 예치방법 2002 년 12 월 - 한국증권금융신탁예치허용 ( 증권및선물회사의선택 ) 투자매매업자 투자중개업자는예치자금이고객재산이란뜻을명기하여예치 투자매매업자 투자중개업자는예치방식을예수금과신탁중에서선택 2009 년 7 월 - 금융투자업자의자금이체업무지원을위한특정금전신탁업무개시 투자매매업자는투자자예탁금을영업일단위로산정하여익영업일까지예치 4. 안전한보관및운용 1 투자자예탁금은자본시장법등의관련법규에의해초우량신용등급 ( 국내 AAA, 국제 Aa2) 의금융기관인한국증권금융에전액예치되어별도보관되므로안전하게고객자산을보호 2 한국증권금융에예치된고객자산의운용은관련법규에의거하여국공채매입이나우량은행예금등의안전성높은자산으로엄격하게제한 22 2017 증권금융가을호 SECURITIES FINACE 23
Ⅱ. 투자자예탁금신탁의관리및운용 운용인력의전문성과최적의운용시스템을통해투자자예탁금을객관적이고투명하게운용및관리함으로써고객의투자자금을안전하게관리신탁의종류 금전신탁으로증권투자자예탁금신탁과파생상품투자자예탁금신탁으로구분주요업무내용 신탁금관리 한국증권금융의자기재산과구분관리및구분계리 투자자예탁금의양도, 담보제공, 상계, 압류 ( 가압류포함 ) 등금지 매월신탁종류별운용실적, 기준가격등을공시 ( 창구및전자공시 ) 신탁금운용 근거 자본시장법제74조및금융투자업규정제4-40조 별도예치신탁금운용지침 ( 신탁운용위원회제정 ) 신탁관계인 투자매매업자 투자중개업자가위탁자겸수익자, 증권금융이수탁자 신탁자산의리스크관리에관한기준등 신탁방법 자본시장법에서정하는바에따른방식 원칙 신탁금액 이익계산기간 신탁이익의지급 100 만원이상 매년 1 월 1 일부터 12 월 31 일까지 매월가배당금지급 ( 익월제 3 영업일 ), 연결산에의해정산 증권의평가시가평가 ( 신탁회계처리기준을적용 ) 신탁보수신탁평잔의연 0.04% ( 신탁이익지급일에징수 ) 유동성유지, 안전성확보및수익성제고 시장상황에따른포트폴리오의신축적조정 컴플라이언스및리스크관리강화 대상자산 국공채, 유가증권담보대출, 은행및우체국예금, RP, 콜론등 ( 관계법규에의한안전자산으로운용대상을엄격하게제한 ) 기타 운용인력의전문성에의한안정적, 효율적운용 효율적관리를위한조직분리 (Front, Middle, Back Office) 최적의전산시스템에의한투자자예탁금관리 24 2017 증권금융가을호 SECURITIES FINACE 25
Ⅴ. 수탁 ( 자산보관, 관리 ) 업무 Ⅱ. 투자회사등의집합투자재산보관 관리 한국증권금융은자본시장법에따라집합투자재산등을보관 관리하는신탁업자로서책임을다하고, 강화된투자자 보호를위한컴플라이언스업무, 집합투자업자의운용지시편의지원등자본시장발전에기여하고자노력하고있습니다. 투자회사등의주식판매를통해투자자로부터모은자금등을집합투자업자가다양한운용수단에투자하여그운용실적을 투자자에게분배하는과정에서신탁업자인증권금융이당해운용자산을투자자보호를위하여선량한관리자로서관계 법령에따라안전하게보관및관리하는아래의업무 I. 투자신탁의집합투자재산보관 관리 금융투자회사가집합투자증권판매를통해불특정다수의투자자로부터모은자금등을다양한운용수단에투자하여그운용실적을투자자에게분배하는과정에서집합투자재산을보관ㆍ관리하는신탁업자인증권금융이당해운용자산을투자자보호를위하여선량한관리자로서관계법령에따라안전하게보관및관리하는아래의업무 집합투자재산의보관ㆍ관리 집합투자업자의집합투자재산운용지시에따른자산의취득및처분의이행 집합투자업자의집합투자재산운용지시에따른수익증권의환매대금및이익금의지급 집합투자재산의보관ㆍ관리 집합투자업자의집합재산운용등에대한감시 집합투자재산에서발생하는이자ㆍ배당ㆍ수익금ㆍ임대료등의수령 무상으로발행되는신주의수령 투자대상자산의상환금의수입 여유자금운용이자의수입 금융위원회가인정하여고시하는업무 집합투자업자의집합투자재산운용지시등에대한감시 집합투자재산에서발생하는이자ㆍ배당ㆍ수익금ㆍ임대료등의수령 투자회사등집합투자재산보관 관리업무흐름도 무상으로발행되는신주의수령 일반및전문투자자 집합투자업자 자산운용 유가증권등시장 투자대상자산의상환금의수입 간접투자증권 ( 주식 ) 판매 / 환매 운용위탁 여유자금운용이자의수입 금융투자업자 ( 판매회사 ) 판매위탁 투자회사등 일반사무처리 일반사무관리회사 금융위원회가인정하여고시하는업무 자산운용지시 자산운용지시감시행위 투자신탁집합투자재산보관 관리업무흐름도 외부감사 ( 공인회계사 ) 펀드회계감사 신탁업자 보관자산재예탁 자산운용지시에의한자금결재 매매중개기관 일반및전문투자자 유가증권등시장 한국예탁결제원 집합투자증권판매 / 환매 자산운용 금융투자업자 ( 판매회사 ) 판매위탁 자산운용지시 집합투자업자 ( 투자신탁 ) 자산운용지시감시행위 펀드의일반사무처리 일반사무관리회사 Ⅲ. 기타자산보관ㆍ관리 외부감사 ( 공인회계사 ) 펀드회계감사 신탁업자 수탁자산재예탁 자산운용지시에의한자금결재 매매중개기관 연 기금등기관투자자및일반투자자와투자자문 일임자산등기타자산을보관 관리하면서당해자산운용에수반되는 증권및대금의수도결제, 각종권리처리, 운용행위모니터링서비스등을제공하는업무 한국예탁결제원 26 2017 증권금융가을호 SECURITIES FINACE 27
Ⅵ. 대차거래중개업무 Ⅱ. 대차거래참가대상 참가자격 증권금융은대차거래중개기관으로서거래의공정성을보장하며, 대차증권의반환불이행등각종채무불이행발생시이행보증서비스를제공함으로써거래의효율성과안정성을보장하고있습니다. I. 증권대차거래개념과유형 법인세법시행령및동시행규칙에의한기관투자자 금융감독원장으로부터투자등록증을발급받은외국법인 ( 국내상임대리인을선정하여참가신청 ) 기타증권금융이필요하다고인정하는자 자본시장법에따른전문투자자중일부, 법률에의해설립된법인등 - 증권을보유하고있는기관 ( 대여자 ) 이증권을필요로하는기관 ( 차입자 ) 에게증권을빌려주는거래 - 증권대여자는증권을대여하여안정적인수수료수입을얻고, 증권차입자는다양한투자전략을통해새로운수익원을창출 구분경쟁거래상대거래합의거래현금담보거래 대차거래참가자 대여자 : 증권을대여하고수수료수취 ( 연기금, 은행, 보험사, 집합투자업자등 ) 차입자 : 다양한목적으로증권을차입하고수수료를지급 ( 국내 외금융투자업자등 ) 한국증권금융 ( 중개기관 ) : 대차거래중개, 주선, 담보관리, 권리처리, 이행보증등담당 거래기간 1년이내 대차수수료율 호가경쟁 상호협의 고정 (0%) 중개수수료율 대차수수료의 2%* Ⅲ. 대차거래업무흐름도 대여 / 차입 담보비율 105% 이상 ( 채권 100% 이상 ) 상호협의 100% 이상 담보취득 / 보관한국증권금융대여자 이행보증한국증권금융차입자한국증권금융 중도상환 분할상환 대여자및차입자모두가능 ( 단, 대여자가 12 시이전요청시 T+2 영업일이내반환, 12 시이후는 T+3 이내 ) 가능 반환 거래목적 담보거래, 결제거래, 차익거래, 헤지거래등 대차수수료율이 1% 미만인거래의중개수수료는대차수수료율을 1% 로하여계산한대차수수료의 2% 징구 - 채권대차거래의경우대여자는대차수수료의 1.5%, 차입자는대차수수료의 1% 를징구 - 합의거래의경우대여자의중개수수료면제 ( 단, 대여자가신청할경우차입자의중개수수료전부또는 50% 부담 ) 28 2017 증권금융가을호 SECURITIES FINACE 29
Ⅳ. 담보및수수료 Ⅶ.IDB 업무 담보제공및담보관리 대차거래대상증권 상장주권 상장채권 : 신용등급 BBB 미만의채권 / CB, BW, EB 등주식관련사채 / 그외시가평가가곤란한채권제외 상장지수집합투자기구의집합투자증권 기타시행요령에서정하는증권 ( 주식예탁증서등 ) I. RP 거래중개업무 RP거래 : 일정기간이경과한후정해진가격으로환매하는조건으로증권을매매하는거래 기관간RP 중개 : 금융기관간자금의공급자와수요자간에증권을매개로증권의매수 매도를통한 RP거래의중개, 주선또는대리 담보관리 종류 : 주식, 채권, 주식예탁증권, 집합투자증권, CP, CD, 현금, 외화증권, 외화, 예치금등 일일정산 : 담보제공자별담보설정대상가액과담보가액의비율을매일평가 ( 담보가액부족시차입자는추가담보제공 ) 1. 주요참가자 자본시장법시행령제7조제4항제3호에해당하는기관 : 은행, 한국산업은행, 중소기업은행, 한국수출입은행, 농업협동조합중앙회및농협은행, 수산업협동조합중앙회, 보험회사, 금융투자업자등 다만, 스크린중개를이용하고자하는경우에는자본시장법시행령제 179조제1호각목의어느하나에해당하는자로한정 수수료및권리처리 수수료 익월제3영업일일괄수수 대차수수료 : 증권금융이차입자로부터수취하여대여자에게지급 중개수수료 : 대여자및차입자가중개기관인증권금융에지급 현금담보이용료 : 증권금융이현금담보보관시, 현금담보제공자에게지급 권리처리 원칙 : 모든경제적권리 ( 의결권제외 ) 는대여자에귀속 유상 / 무상증자및주식배당 : 신주상장일에대차거래가체결되어차입자에게인도된것으로간주함이원칙단, 유상증자의경우대여자의청약신청이있어야만적용 2. 거래의종류 합의거래 : 참가자간사전협의된매매자료로체결하는거래 일반거래 : 참가자간상호제공한매매자료등환매조건부매매이율의호가경쟁에의하여체결하는거래 경쟁거래 : 채권을대상으로하는일반거래중에서동시에다수의자를각당사자로하여당사자가매매하고자제시하는채권의종목, 매수호가또는매도호가와그수량을공표하는방법에의해이루어지는거래 경쟁거래체결원칙채권종목별로거래기간이같은경우, 매도신청이율과매수신청이율이일치하는가격으로함. 다만, 매도신청이율이매수신청이율과같거나높은신청물이복수인경우에는다음의우선순위에따라매수신청이율로체결 1. 매수신청의경우, 낮은이율의신청물이우선 2. 매도신청의경우, 높은이율의신청물이우선 3. 신청물의이율이같은경우먼저접수한신청물이우선 4. 이율및접수시간이동일한경우, 신청금액이큰신청물이우선 현금배당, 이자, 단주대금 : 지급일에해당참가자에징수또는지급이원칙 ( 단, 상대거래, 합의거래의경우대여자와 차입자는상호합의하여신주및채권이자를제외한배당금등을인도하지아니할수있다.) 30 2017 증권금융가을호 SECURITIES FINACE 31
3. RP 거래중개시스템 5. RP 거래중개업무 ACE+( 증권중개시스템 ) 을통하여참가자간기관간 RP 거래를연결하는방식으로중개서비스를제공 매수대금 주요서비스 -기관간 RP거래의중개, 주선및대리업무 -RP거래의체결및환매 -RP거래에따른증권, 대금의결제및관리 RP 매수자 ( 자산운용사등 ) 호가제시 체결통지 RP 거래중개기관 ( 증권금융 ) 매수증권 호가제시 체결통지 RP 매도자 ( 증권사등 ) -RP 거래와관련된담보관리및증권의권리관리 4. 중개수수료 중개수수료율 - 중개수수료율은개별기관간조건부매매의거래기간별로다음과같이차등하여적용함 거래기간 수수료율 1일 ~6일 거래체결금액의 8/10,000,000 (1일기준 1억원당 80원 ) 7일 ~14일 거래체결금액의 6/10,000,000 (1일기준 1억원당 60원 ) 15일 ~29일 거래체결금액의 5/10,000,000 (1일기준 1억원당 50원 ) 30일 ~89일 거래체결금액의 4/10,000,000 (1일기준 1억원당 40원 ) 90일이상 거래체결금액의 3/10,000,000 (1일기준 1억원당 30원 ) 월중개수수료할인 -월중개수수료총액이 5백만원을초과하는참가자에대하여는다음의할인금액을적용하여중개수수료를할인 월중개수수료총액 할인금액 5백만원초과 ~1천만원이하 5백만원초과금액의 10% 1천만원초과 ~1천5백만원이하 5십만원 + 1천만원초과금액의 15% 1천5백만원초과 ~2천만원이하 1백2십5만원 + 1천5백만원초과금액의 20% 2천만원초과 2백2십5만원 + 2천만원초과금액의 25% Ⅱ. 전자단기사채중개업무 1. 전자단기사채발행중개 증권회사의만기 30일이내전자단기사채발행을모집주선방식으로중개 전자단기사채 : 다음의요건을모두갖추고전자적방식으로등록된사채권 1. 각사채의금액이 1억원이상일것 2. 만기가 1년이내일것 3. 사채금액을한꺼번에납입할것 4. 만기에원리금전액을한꺼번에지급한다는취지가정하여져있을것 5. 사채에전환권, 신주인수권, 그밖에다른증권으로전환하거나다른증권을취득할수있는권리가부여되지아니할것 6. 사채에 담보부사채신탁법 제4조에따른물상담보를붙이지아니할것 2. 주요참가자 발행자 : 증권회사 투자자 : 자본시장법시행령제179조제1호각목의어느하나에해당하는자 3. 거래방법 발행자가채권중개시스템에발행등록내역을제시하면투자자가이를조회, 선택하여인수청약하고자하는금액을제시하는방법에의함. 이경우, 각발행자의발행등록내역별로복수의인수청약이존재하는때에는다음의우선순위에따라거래를체결함 1. 투자자의인수청약은먼저접수한신청물이우선 2. 인수청약의접수시간이동일한경우에는인수청약금액이큰신청물이우선 32 2017 증권금융가을호 SECURITIES FINACE 33
4. 중개수수료 중개수수료 = 거래금액 40/100,000,000 ( 거래금액 1 억원당 40 원, 발행자및투자자로부터각각징수 ) Ⅷ. 사채관리업무 5. 전자단기사채중개업무흐름도 발행자 ( 증권회사 ) 1. 발행등록내역입력 4. 체결내역통지 중개기관 ( 한국증권금융 ) 2. 발행등록내역조회 3. 인수금액입력 4. 체결내역통지 투자자 ( 인수업자, 기관투자자등 ) I. 사채관리회사제도개요 1. 도입취지 개정상법 (2012.04.15. 시행 ) 에서사채권자보호강화를목적으로기존회사채수탁회사제도를개선하여 사채관리회사제도를신규도입 2. 개념 사채권자를보호하고효율적인사채관리를위해발행회사에대한감시및채권의변제 보상을위한재판상 재판외모든업무를수행하는회사 업무가능회사 : 한국증권금융, 한국예탁결제원, 은행, 신탁업자, 투자매매업자 3. 사채관리회사의권한 채권의변제 보전에필요한재판상 재판외의모든행위가능 사채권자집회의소집및대표자의사채권자집회에출석 서면의견제출가능 사채권자집회에서결의된내용의집행 사채권자보호에필요한경우, 법원의허가를받아발행회사의업무및재산상태조사가능 4. 사채관리회사의의무 공평 성실하게선량한관리자의주의로써본계약상의권한을행사하고의무를이행 상법및사채권자집회결의를위반한때에는이로인하여발생한손해를배상할책임 34 2017 증권금융가을호 SECURITIES FINACE 35
Ⅱ. 사채관리업무주요내용 구분 업무처리내용 계약체결 각당사자권한 의무및재무제한조항결정 금투협, 표준무보증사채사채관리계약서 사용 평상시 정보관리 발행회사및사채의기본정보등관리 모니터링 계약이행여부조사 ( 발행회사제출정보 ) 재무및신용변동사항, 기타발행회사공시 채무불이익발생시 사채권관리 채권보전 채무불이행 ( 기한이익상실 ) 선언사채권자에대한정보제공 ( 통지 공고 ) 발행회사의업무 재산상태조사담보등구제조치요구및담보평가등 사채권자집회운영 : 소집통지, 결의사항집행채권보전조치, 파산및회생절차참가 ( 개시신청, 채권신고등 ) 변제금수령 지급 36 2017 증권금융가을호