Weekly Newsletter l Vietnam Vol. 522 l July 13, 2018 1. 주식시장뉴스 연간주식시장지수 ( 일별종가기준 ) VN Index (LHS) HNX Index (RHS) 1,300 1,200 1,100 1,000 900 800 700 600 140 130 120 110 100 90 80 70 주간주식시장지수 ( 일별종가기준 ) 960 120 940 115 920 900 880 915.12 911.12 100.76 101.62 893.16 98.52 898.51 100.43 909.72 102.51 110 105 100 95 860 2018-07-09 2018-07-10 2018-07-11 2018-07-12 2018-07-13 90 Weekly NewsletterlVietnam1
주중주식시장개관이번주베트남주식시장은상향흐름을보이며장을마감했다. 은행의 2 분기매출실적의호조에따른투자자들에기대가반영된결과다. 909.72 를기록한 VN 지수는한주동안 0.85% 하락한반면, HNX 지수는 1.8% 상승해 102.51 포인트를기록했다. 종목으로는은행과증권, 보험등의금융주들이강세를보였다. 개별기업뉴스 성공적으로진행되고있는 VNPT의주식매각계획베트남우정통신공사 (VNPT) 가많은이익을거두고구성단위들을매각하며매각계획에청신호를알렸다. VNPT는동남아상업은행 (SeA Bank) 이우정통신금융 (PTF) 의인수를끝냈다고발표했다. PTF의매각은 VNPT의민영화계획의목표중하나였다. VNPT는 2월 PTF의주식전부를 5,000억동 (2,200만달러 ) 의시작가로경매에부친바있다. 몇차례의경매를거친후 SeA Bank는 7천백억동 (3,130만달러 ) 를제시해낙찰에성공했다. VNPT 는이전항공정보통신 (AITS) 를성공적으로경매해 261억 6천만동 (115만달러 ) 을얻은바있다. Bamboo Airways, 항공사업면허공식취득베트남부동산거대기업인 FLC 산하의 Bamboo Airways 항공사가 9일공식적으로 50년기한의항공사업면허를취득했다. FLC는 Bamboo Airways가한국, 일본, 중국과베트남의관광지인 Quy Nhon, Quang Ninh, Thanh Hoa와 Nha Trang을잇는동북아시아노선에집중할것이라고밝혔다. Bamboo Airways는차후미국과유럽으로노선을확장할전망이다. 국내노선으로는 Than Hoa-Quy Nhon, Than Hoa-Phu Quoc, Than Hoa-Nha Trang 등관광지를잇는노선을개발할예정이다. Weekly NewsletterlVietnam2
2. 주요경제동향 내년지역최저임금, 8% 인상가능성 7월 9일국가임금위원회는 2019년지역최저임금인상안을논의하기위한회의를소집했다. 8% 인상과현상유지두가지안이제시됐다. 특히베트남노동총연맹 (VGCL) 은 8% 의인상안을제시했다. 월당 220,000~330,000 동 (9.55 달러 ~14.32 달러 ) 에해당하는수치다. 노동무역연구소장 Vu Quang Tho는권고안에물가변동, 노동생산성성장, 최저임금과최저생계비간의차이등이반영됐다고설명했다. 반면 Hoang Quang Phong 베트남상공회의소 (VCCI) 부회장은거의모든기업협회들이최저임금인상에반대했다고말했다. 임금상승이전에노동기술력향상을위한교육에투자하길원한다는것이다. 노동사회보훈국차관 Doan Mau Diep은결의안 27에따라 2020년까지지역최저임금이최저생계비와같은수준이돼야한다고말했다. 현재최저임금은최저생계비의 93% 수준이다. 베트남노동총연맹과베트남상공회의소는정부승인을위한최종안을제출하기전한번의회의가더예정돼있다. 소매판매시장상반기성장계속돼 상반기베트남의소매판매와서비스시장이연초이후높은성장을지속하고있다. 통계청 에따르면연초이후 6 개월소매판매및서비스시장의총매출액은 2,120 조동 (940 억달 러 ) 에육박했다. 전년대비 10.7% 증가한수치다. 통계청은필수품의풍부한공급과안 정된가격이지역거래를촉진하고구매력성장을이끌었다고밝혔다. 1~6월까지의관광업매출액역시전년대비 19.5% 성장한 19조 6,000억동 (8억 6,000만달러 ) 을기록했다. 국내및해외관광객증가의힘이다. 몇몇서부유럽국가들에대한비자면제정책과국내, 해외관광객에대한홍보캠페인이관광업매출액성장을이끈것으로보인다. Weekly NewsletterlVietnam3
3. 금융시장동향 기준금리및국채금리 (SBV, Vietnam Government Bond Rate, %) 8 refinancing rate 6 1-bond 3-bond 5-bond 10-bond 4 2 환율 (Vietcom Bank Exchange Rate, USD Sell Rate, VND/USD) 2018-07-13 Buying Transfer Selling VCB Exchange Rate 23,000 23,010 23,080 23,200 22,700 22,200 21,700 Basic Exchange Rate Vietcom Exchange Rate 21,200 Weekly NewsletterlVietnam4
투자처로서의매력이오르고있는파생상품시장베트남파생상품시장이지난 3개월강한성장세를보였다. 주식시장의단기적손해를피하기위한투자자들의선택이반영된결과다. 4월 9일 1,204.33 포인트로역대최고를기록한 VN 수치는 7월 6일 23.8% 떨어진 917.51 포인트를기록했다. 미-중간높아지는무역긴장과연준의금리인상이세계주식시장의변동성을증가시켰고, 이는베트남주식시장의하향세로이어졌다. 투자자들은기회를찾기위해파생상품시장으로눈을돌리고있다. 파생상품시장의거래량은 2017년 8월개시이후 2018년 4월까지 58,444에서 563,500으로 10배가까이늘었다. 금액역시 4조 3,600억동에서 61조 9,000억동으로커졌다. 파생상품시장은투자자들이주식구입이후 3일후에주식이계좌에도착하고이후주가가올라야이익을낼수있는주식시장과는달리선물계약을시장의기대에따라언제든지판매할수있다는점이장점이다. 베트남은행가, 재무안정성증진위해정관자본확충베트남은행들이재무안정성증진을위해주식발행후주주에배당하는형식으로정관자본을확충할예정이다. 은행들은재무안정성증진과바젤 II 협약의요구사항을충족시키기위한정관자본확충안의주주승인을기다리고있다. 이전몇년간은행들은주식가격을떨어뜨린불리한시장여건으로정관자본확충계획을구체화시키는데어려움을겪었다. 의외에도손실대비요건을준수하기위해주주에게배당금을지급하거나주식형태의보너스를제공하는것에대해중앙은행의승인을받기어려웠다. 지난 1년간은행의실적은크게향상돼주가역시올랐고, 이는중앙은행은정관자본확충계획에청신호를보낼수있는근거가될것이라보여지고있다. 4. 부동산시장동향 공급침체로인해호치민시내오피스임대료증가해 CBRE 보고서에의하면 2 분기 A 급오피스의임대료는 17% 까지올랐다. 보고서는호치민시내오피스임대료가지난 3 개월동안꾸준히상승했다고밝혔다. 2 분기 A 급오피스임대료는 1 분기에비해 7% 증가했으며작년같은기간에비해 17% 증가했다. Weekly NewsletterlVietnam5
보고서에서는높은수요와부족한공급이가격상승의원인이라고분석했다. 지난 1 년간새로운빌딩의오피스의공실은급격하게채워졌다. A 급및 B 급오피스의공실률은 5% 미만이었다. 2 분기호치민시에는새로운오피스의공급이없었다. 전체 A 급오피스면적은 386,763 제곱미터에서변하지않았고, B 급오피스면적은소폭으로 968 미터증가한 814,330 제곱미터였다. CBRE 베트남이사 Dang Phuong Hang 은 A 급오피스의임대료상승이 2019 년에서 2020 년초까지지속될것이라고예측했다. 그는또한제한된공급속에오피스공실이점점줄어들것이라고전망했다. 침체를보인상반기아파트시장공급증가로인해상반기하노이와호치민시의아파트시장경기가침체를보였다. CBRE 베트남고위간부는호치민시부동산시장의침체에는 3 월말호치민시에서발생한화재가큰영향을주었다고분석했다. 콘도프로젝트안전에집중이쏠려연관된인증서를획득하기더까다로워졌다는것이다. 또한, 베트남정부가부동산시장의과열을막기위해부동산관련대출에제한을가한것도원인중하나로꼽혔다. 하노이에서는상반기전년대비 22% 하락한 5,900 채가매매됐다. 평균매매가는 1 제곱미터당 1,332 달러였는데, 전분기에비해 0.4% 하락했지만연간대비로는 0.4% 오른수치였다. CBRE 는전년에비해 10% 감소한 32,000 채가올해하노이에공급될것이라고예상했다. 공급의감소는재고의흡수로이어져시장에는긍정적인신호가될것으로보인다. 5. 한국기업동향 CGV, 베트남천만관객돌파 진출이래역대최단속도 CGV 가베트남에진출한이래역대가장빠른속도로누적 1,000 만관객을달성했다. CJ CGV 는지난 6 월 29 일베트남에서 2018 년누적 1,000 만관객을동원했다고밝혔다. 상반기에누적 1,000 만관객을돌파한것은베트남진출이후처음이다. 이에따라올해 Weekly NewsletterlVietnam6
1 월부터 6 월까지 CGV 베트남상반기매출액은 2015 년연간매출액 1 조 4,000 억베트남동 ( 한화약 740 억원 ) 을훌쩍뛰어넘을것으로예상된다. CGV 는베트남성장세에발맞춰차별화된멤버십서비스, 관객저변확대위한다양한영화를편성하고, 베트남청년및지역민대상사회공헌활동등을펼쳐왔다. 베트남전체인구의약 40% 가 24 세이하의청년이라는점을토대로 CGV 는업계최초로지난해 9 월 만 22 세이하의고객이면누구나가입할수있는 U22 멤버십을론칭했다. U22 멤버십은고객들이영화관람및매점메뉴할인등의실질적인혜택을누릴수있다는점이특징이다. 또다양한작품편성전략을통해베트남영화시장의양적질적성장에도일조하고있다. 대표적으로베트남진출첫해인 2011 년 11 편에불과했던로컬영화상영편수를 2013 년 20 편, 2017 년 35 편까지매년꾸준히확대했다. CGV 는베트남지역민들의문화경험기회를확대하고베트남청년들을실질적으로지원하는다양한사회공헌활동에도주력했다. (More information: http://pop.heraldcorp.com/view.php?ud=201807042016483330586_1) 부산중소기업, 베트남진출든든한지원군 롯데마트 부산창조경제혁신센터와부산시는베트남호치민롯데마트고밥점에부산중소기업제품 전용매장인 BE GOODS by Busan 을지난 6 일에오픈했다고밝혔다. 이번사업은 아세안지역의고성장국가인베트남에서부산지역소비재의우수성을알리고수출을활성화하기위한목적으로추진됐으며, 이미베트남시장에서성공적으로자리잡은 롯데마트베트남법인 과협업해그성과가어느때보다기대되고있다. 센터는수출부터매장운영에필요한제반비용을부산중소기업에지원해부담을덜어주고있으며, 지원업체들에게주기적인현황을바탕으로베트남대형유통망에대한자생력을키울수있도록지속적으로지원한다는계획이다. (More Information: http://news.heraldcorp.com/view.php?ud=20180710000497) 본뉴스레터의내용에관한문의사항은아래의담당자에게연락주시기바랍니다. 정지호 restpine@gmail.com / rest@jplaws.com +84-96-280-6012 권창중 kwoncj5611@naver.com +84-93-277-4982 법무법인제이피의뉴스레터는베트남경제에대한일반적인정보전달을목적으로하고있으며, 저희사무소의법률자문또는공식적견해로서의효력을가지지않습니다. 본뉴스레터의수신을원하시는분들께서는 jplaw@jplaws.com 으로연락해주시기바랍니다. Weekly NewsletterlVietnam7