Corporate Identity LCD 산업과 TLI 성장성경쟁력성장전략
Corporate Identity (1) Display Total Solution Company TLI = 비메모리반도체전문회사 (Fabless Company) FPD 에장착되는핵심 IC(T-Con / LDI) 를개발해 LCD Panel Maker 에공급 Mobile SoC VS. LCD SoC MAP (Multimedia Application Processor) CAP (Camera Application Processor) 코아로직텔레칩스 엠텍비젼 티엘아이 다윈텍 T-Con (Timing Controller) LDI ISP (LCD Driver IC) (Image Signal Processor) 핵심구동 IC 개발전문기업
Corporate Identity (2) T-Con 과 LDI 를통해 LCD 시장공략 Display IC 2 대핵심부품인 Timing Controller 와 LCD Driver IC 공급 T-Con 은튜너및그래픽카드로부터영상정보를받고이를 Driver IC 에신호전달하여화면을구현함 Application : LCD TV, Monitor 및 Notebook 자체기술로개발한 T-Con과 LDI를 LG Philips LCD와중국BOE-OT에공급중 04 년이후 LPL 내 T-Con 점유율급속상승, 06 년부터 BOE-OT 에 LDI 공급개시 Business Field Timing Controller LCD Driver IC TFT- LCD 핵심구동 IC Application : TV, MNT, NB Display IC T-Con + LDI
LCD 산업과 TLI 세계 LCD 산업 검증된 1 위기업의존도확대추세 성장기반
세계 LCD 산업 고성장 LCD 산업, LPL 과 SEC 가성장주도 LCD-TV 수요증가로지속적인성장전망 : 07~ 10(E) CAGR 14% LPL과 SEC의세계M/S는 43.4%( 06년말 ) 로시장을이끌어가고있는상황 7G 양산및 8G 투자감안시양대 Maker 시장주도력유지전망 08 베이징올림픽효과및전세계적인디지탈방송전환무드로인한대중 TV 시장급성장 성장세이어지는 LCD 산업 LPL 과 SEC 의 2 강체제 (unit Kpcs)) 500,000 400,000 CAGR 14% 300,000 200,000 100,000 세계 LCD Panel Market LPL 21.1% SEC 22.3% 43.4% 0 ( 출처 Display search) 2006 2007 2008 2009 2010
LCD 패널업계의부품수급특징 검증기업독과점구조의시장상황 Panel Maker 와 T-Con 업체간협력관계구축강화추세 LPL : TLI, CMO : Himax 등 신규업체의시장진입장벽, 기존메이저업체의시장지위 검증된업체에대한의존도높아져업체간차별화급속진행 Major Panel Maker 와 SoC 기업간협력구도 LCD Panel Maker LPL SEC CMO AUO Chief T-Con Provider TLI 삼성전자 System LSI 부문 Himax kawasaki 06 M/S 07 M/S 41% 70% 70% 50% 70% 70% 40% 50% Worldwide 대형 LCD T-Con 점유율기준 (TLI 자체자료 )
성장기반 (1) : 독자적인 Analog+Digital 기술보유 국내유일의자체 Analog IP 보유 T-Con 은 Analog 회로설계기술비중이높은분야 국내유일의다양한 Analog IP 를보유한기업 경쟁사 = Analog IP 라이센스 + 자체 Digital 회로설계 고객에최적화된 IP Pool 보유 티엘아이 ( One Chip) 경쟁사 ( One Over Chip) DAC ADC VS. SSC POR PLL Reference Generator RSDS TX Mini - LVDS TX LVDS RX DC-DC Converter ESD Protection + LDO
성장기반 (2) : 최적화된개발인프라구축 R&D 인력비중 73% = 성장동력기반 R&D 인력비중 73% ( 총 60 명중 44 명, 07 년 7 월현재 ) 경영진이 D-RAM, 시스템 IC 개발인력으로구성되어탄탄한 R&D 기반보유 화인아이씨스흡수합병을통한 LCD Driver IC 전문인력충원 우수 R&D 인력 = 성장동력 일자 99. 06 주요기술개발 History 주요내용 MP3 Decoder IC 국내최초개발 WMA 국내최초개발 보유특허현황 ( 건 ) 국내 등록 18 출원 6 00. 08 00. 09 01. 09 02. 08 03. 09 KT 마크획득 ( 과기부 ) 지문인식용 Readout IC 개발 반도체기술개발경진대회수상 디스플레이용 IC 개발 (T-Con) Mini-LVDS 국내최초개발 총 60 명 R&D 인력 44 명 (73%) 해외합계 석박사현황 1 19 2 8 04. 05 05. 06 TLDS 개발및미국특허출원 X-Ray 용 ROIC 개발완료 ( 07 년 7 월 ) ( 명 ) 전체 연구 31 개발 13 06. 03 중형 LDI 개발완료 석박사 26 3 06. 09 대형 LDI 개발완료 비중 84% 23%
상반기실적분석 < 성장성 > 화인아이씨스합병을통한제품다변화진행 화인아이시스흡수합병을통한제품 (LCD Driver IC) 다변화실현 2 분기매출 113 억원달성 ( 전분기대비 13% 성장 ) 전분기대비 5.7% 증가된 7,308 천개공급 (MNT 중심의공급물량증가 ) 2 분기공정개선 T-Con 공급개시 ( TV 모델우선적용예정 ) LCD Driver IC 공급개시 07 2Q 실적분석 매출액 120 100 80 60 40 100 12.6% 113 120 100 80 60 40 판매수량 69 ( 단위억원, 십만개 ) 99.8 ( 단위백만원 ) ( 백만원, %) 07 상반기 1Q 2Q 상반기 % QoQ T-Con LDI 매출액판매수량매출액판매수량 10,040 9,380 19,420-6.6 6,912 7,308 14,220 5.7-1,924 1,924 - - 2,674 2,674-20 0 07 1Q 07 2Q T-Con 20 0 LDI 07 1Q 07 2Q 계 매출액 판매수량 10,040 11,304 21,344 12.6 6,912 9,982 16,894 44.4
상반기실적분석 < 수익성 > 07 년반기경상이익 21 억달성 2 분기영업이익전분기대비 19.5% 증가한 10 억원달성 경상이익전분기대비 121% 증가한 14.4 억원달성 High-End 급및고부가가치제품공급, 하반기 Earning Surprise 기대 07 2Q 수익분석 ( 단위천만원, %) ( 단위백만원, %) 200 ( 백만원, %) 07 1Q 07 2Q 07 반기 %QoQ 150 144 매출총이익 1,829 1,996 3,825 9.1 100 50 84 65 100 영업이익 837 1,000 1,837 19.5 0 '07 1Q '07 2Q 경상이익 654 1,443 2,097 120.6 영업이익 경상이익
본격적인고성장세진입 ( 07 3Q) 하반기본격적인 Earning Season 진입 07년하반기본격적인성장기진입 주요거래원인 LG필립스LCD 상승세확대및중국시장성장에인한매출증가 하반기단가인하감소및 Cost Reduction 제품출시에따른원가이익상승 공정전환및 High-End급고부가가치제품출시에따른이익율개선 07 년실적전망 ( 단위억원 ) 230 210 190 170 150 130 110 90 70 101 100 120 113 약 50% 대 약 25% 대 50 40 30 20 10 6 약 95% 대 약 55% 대 14 50 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 매출실적 매출계획 경상이익
사상최대실적전망 ( 07E) 07 년사상최대매출증가, 최대이익달성전망 07 년매출계획 T-Con은신규 NB용공급이외에고사양, 고가제품의출시에의한성장예상 LCD Driver IC는월 20억수준의안정적공급예상 하반기 High-End, 신규제품및 LCD Driver IC 본격매출가동 TV 용 T-Con 물량및중국시장확대에따른 LCD Driver IC 공급증가기대 성장전망 매출액전망 약 55% 대 영업이익전망 1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 약 35% 대 448 288 63 '04 '05 '06 '07 '08 T-Con LDI 기타 (ROIC 등 ) 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 약85% 대 약50% 대 69 65-3.3 '04 '05 '06 '07 '08
경쟁력 폐쇄적인시장 고수익성유지 4 대전략 세부전략
폐쇄적인시장 기술. 가격경쟁력은기본, Panel Maker 의신뢰성확보가필수 Open Market ASSP vs. Closed Market ASIC Type Panel Maker 의주문에의한소량다품종인 Business System 시간 + 기술 + 투자비용 에대한높은진입장벽상존 Maker 신뢰성확보중요 진입장벽높은 Display IC 시장 세계 T-Con시장을한국이주도 ( 대형 LCD 금액기준 ) (TLI 자체추정 ) Time Tech 고객의 Time to market 만족 사양확정후 3개월이내대응가능해야 고기능화에대응하는 Mixed Design Tech Analog IP 성능검증이후진입가능 LCD TV 49% Notebook 19% 세계 D-IC 시장 ( 07E) T-Con $5.5 억 LDI $39 억 Monitor 32% Capital 제품개발기간장기화에따른투자비용부담증가 ASSP 대비선투자비용과다소요 국내 T-Con 시장 : $2.2 억수준 국내 LDI 시장 : $15.4 억수준
고수익성유지 4 대전략 수율개선 + 기술력 + 공정개선 + Buying Power 로경쟁력강화 다양한방식의제조원가절감및제품 Up-Grade 자사의기존수익성을유지하고 Panel Maker 의경쟁력강화에일조함 LPL 의 TLI 에대한의존도증가로안정적인사업파트너십형성 4 대전략 수율개선생산 Loss 감소에따른원가절감 ( 06 년 88% 07 년 90%) 생산효율 2%p 증가 미세공정도입 기존 0.25 μm 0.18 μm로미세화가공을통한생산효율개선 제조원가 62.5% 절감 고부가가치확보 고부가가치제품 UP-Grade 통한단가인하방지 평균공급단가하락최소화 Buying Power 확보 생산확대에따른규모의경제시현으로원재료구입단가하락 구매물량증가로원가율개선
세부전략 향후핵심경쟁력 = 생산효율증대 + Buying Power 미세공정적용에따른생산효율증대효과 0.18 μm적용으로기존대비 Chip 생산량 62.5% 증가 T-Con 수량증가 + LDI 수량신규편입 = 원재료구매량대폭증가 원재료구매량 2.5X 증가시 15% 제조원가하락 (Wafer/Package/Test 등 ) 신공정생산효율높아.. 원재료구매량 vs. 단가할인률 (%) 500 구매량 ( 좌 ) (%) 120 원재료평균구매단가할인률 ( 우 ) 100 250 80 100 미세공정적용시생산량 62.5% 증가 0 기존구매량 2.5X 5X T-Con + LDI 초기생산시 + LDI 본격생산시 60 기존원재료 (Wafer/Package 등 ) 구매량 = 100 기준
미래를견인하는성장동력 자체개발신기술 TLDS Read Out IC LED Driver IC Business Stratege
미래를견인하는성장동력 신성장동력, Total Display Solution 구축 New Interface TLDS 국제특허된새로운기술 인터페이스의 New 패러다임 Display 시장의독보적기술구축 ROIC(Read Out IC) Display 미래를준비하는티엘아이 - LED, AMOLED 用 Driver IC New Business Plan New Interface TLDS Read Out IC New Products New Tech LED, AMOLED Driver IC Timing Controller Business Field LCD Driver IC
자체개발신기술 TLDS TLDS 기술적용제품 -중저가패널의최적기술 기존방식과차별화된 TLDS 기술적용제품개발로시장진입용이 TLDS 기술적용제품 = 새로운방식의 T-Con +LDI Set BOE-Hydis의 Monitor용으로우선적용예정 효율및원가경쟁력우수한 TLDS 기술 성장동력이어가는세계 LDI 시장 60 CAGR 7.1% 40 20 효율개선 -Chip to Chip 원가절감 -Film 불필요 영역확대용이 -Mobile 적용가능 0 '04 '05 '06 '07 '08 '09
Display 분야의신규개척분야 ROIC(1) ROIC 개발을통한 Total Display IC 회사로성장 ROIC(Read Out IC) 는 TFT 센서출력신호를읽어내는회로기술을 IC 로제작 Application : X-ray, 스캐너, 터치스크린등 ROIC 의구성 IP 는별도판매가가능한고부가가치제품으로시장성장에따른고성장제품 ROIC 적용제품 X-ray - 구성도 - 실사화면 ROIC 적용제품 (ROIC 내장 S-Driver IC) - 구성도
Display 분야의신규개척분야 ROIC(2) 탁월한경쟁력을지닌터치스크린용 ROIC 터치스크린적용 ROIC 개발 (TL5109SR) 터치스크린적용완제품시장은약 8,500억원시장형성 ( 출처 Stanford Research) Sensor용 Display 기기가 Film을사용하던방식에비해, 당사의 ROIC는 Film이제거되어원가경쟁력확보 터치스크린적용 ROIC 구성도 터치스크린시장성장성 모바일 네비게이션 최근시장 상업용 Application 기존시장산업용 Application : 키오스크 : 산업용머신 PMP PDA 터블렛 PC
LED Driver IC LED Driver IC 개발을통한 Display Solution 구축 06 년 63 억달러규모인 LED 시장은연 15% 성장, 10 년 110 억달러성장 ( 삼성경제연구소 ) 전세계적으로안정화된생산기술확보업체가드문블루오션시장 Application : 신호등, 조명기기, 디스플레이, 건축, 자동차, 핸드폰등 LED Driver IC 및조명용 LED 개발 LED Backlight Forecast ( 중, 대형 ) 50,000 47,290 (unit Kpcs)) 40,000 30,000 26,065 20,000 12,717 10,000 1,117 4,320 0 '06 '07 '08 '09 '10 Monitor Notebook TV ( 출처 Display search)
Business Strategy 사업다각화 ROIC, LED Driver IC ROIC, LED Driver IC LPL 에서해외업체로의고객다변화를통한재도약기반구축 BOE-OT 로의 T-con + LDI 공급 ROIC 및 LED 사업진출, Total Solution Line-Up 완성 BLU Maker BOE -OT Hannstar / LG 필립스 LCD LCD Driver IC LCD Driver IC LG 필립스 LCD BOE -OT Timing Controller Timing Controller Hannstar / AUO 2005 2006 2007 2008 2009
Business Strategy - 해외시장공략 해외시장의적극적공략 ( 중국, 대만 ) Display IC 시장은진입장벽이높으나, 진입후빠른확장이가능 T-Con + LDI 의 One Line Product 의경쟁력을앞세워 Display IC SET 공급추진 세계로뻗어가는 TLI 중국 대만 일본 BOE-OT OT LDI 에이어 T-Con 공급 - 중국시장 - 06 년 BOE 제품적용 T-Con 개발착수 - 양산채택지연중 - 중국사무소를통한직접영업을통한밀착대응진행 본격적인대만시장진출 1) HannStar -T-Con 개발업체인증완료 (6 월말 ) - 해외 Agency 를통한영업활동전개 - 시제품테스트완료, 연내공급목표진행 - T-Con + LCD Driver IC SET 공급추진 2) AUO - 해외 Agency 를통한영업활동전개 - T-Con + LDI SET 공급추진
감사합니다.