신영연금배당증권전환형자투자신탁 ( 주식 ) [ 주식형펀드 ] [ 자산운용보고서 ] ( 운용기간 : 2011 년 09 월 18 일 2011 년 12 월 17 일 ) o 이상품은 [ 주식형펀드 ] 로서, [ 추가입금이가능한추가형펀드입니다.] o 자산운용보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의거자산운용회사가작성하며, 투자자가가입한상품의특정기간 (3 개월 ) 동안의자산운용에대한결과를요약하여제공하는보고서입니다. 신영자산운용 서울시영등포구여의도동 3412 신영증권빌딩 (6,7층) 신영자산운용 ( 전화 :0220049500, www.syfund.co.kr )
목 차 1. 펀드의개요 2. 운용경과및수익률현황 3. 자산현황 4. 투자운용인력현황 5. 비용현황 6. 투자자산매매내역 7. 공지사항 < 참고 펀드용어정리 >
1. 펀드의개요 기본정보적용법률 : 자본시장과금융투자업에관한법률위험등급 1등급 ( 매우높은위험 ) 펀드명칭 [ 투자신탁 ],[ 증권펀드 ]( 주식형 ), 추가형, 개방형, 모자형 최초설정일 금융투자협회펀드코드 신영퇴직연금배당주식증권모투자신탁 ( 주식 ) 54007 펀드의종류 신영연금배당증권전환형자신탁 ( 주식 ) 77284 2007.12.18 운용기간 2011.09.18 2011.12.17 존속기간 종료일이따로없습니다. 자산운용회사 신영자산운용 판매회사 신영증권, 대우증권,IBK 투자증권 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 상품의특징 국민은행 주 ) 펀드의자세한판매회사는금융투자협회홈페이지 [ http://dis.fundservice.net ], 운용사홈페이지 [ www.syfund.co.kr ] 에서확인하실수있습니다. 재산현황 일반사무관리회사 신한아이타스 시중금리이상의투자수익을지속적으로얻기위하여배당수익률이우수한종목에중장기투자를하여안정적인수익의실현을목표로하는배당투자지향형펀드임. ( 단위 : 원, %) 펀드명칭 항목 전기말 당기말 증감률 자산총액 1,033,166,712 1,068,281,835 3.40 신영연금배당증권전환형 부채총액 28,796,266 5,138,168 82.16 자투자신탁 ( 주식 ) 순자산총액 1,004,370,446 1,063,143,667 5.85 기준가격 894.62 883.44 1.25 주 ) 기준가격이란투자자가펀드를입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는 가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 분배금내역 분배금지급일 2011.12.19 ( 단위 : 백만원, 백만좌 ) 기준가격 ( 원 ) 분배금지급금액분배후수탁고비고분배금지급전분배금지급후 0 1,203 883.44 883.44 2. 운용경과및수익률현황 운용경과 8 월부터본격적으로불거진유로존의소버린리스크는시장을단기간에 20% 가량하락시키며투자심리를공포로몰고갔으나그리스국채탕감, 은행들의자본확충, 구제금융확대등으로리스크가완화되면서 4 분기들어큰폭의반등세를보였습니다. 그러나여전히이탈리아와스페인등타부실국가들로의리스크확대에대한우려로주식시장은지지부진한양상을보이며연간수익률 11% 로 2011 년을마감하였습니다. 저평가된고배당가치주에도불구하고단기적으로는보유종목들이시장수급에취약한모습을보여성과의부진요인이되기도했으나, 연말로갈수록시장의전반적인부진한흐름에도불구하고배당을노린매수세유입과중소형주들의상승세효과로본펀드의성과는개선될것으로예상됩니다.
변동성이큰시장이지속되고있으나, 본펀드는보수적으로안정적인투자스타일을유지하고있어수익률에점차긍정적인요인으로작용할것으로판단됩니다. 투자환경및운용계획 당분간주식시장은유럽발재정위기해결방안의진행상황에따라영향을받을수밖에없을것으로보이며, 또한글로벌전반적인경기침체우려에서도자유롭지못해불확실성이여전히큰국면이지속될것으로보입니다. 또한 4 분기실적발표와연간가이던스발표등을앞두고실적모멘텀에따른종목별차별화도예상됩니다. 한동안증시의등락국면이지속될것이라는판단하에운용에있어서도시장의방향성에대한판단보다는여전히각기업의펀더멘털과저평가정도에무게를둔종목중심의투자방식이바람직하다는생각이며, 연말배당을받은고배당주들을다시한번면밀히검토하고필요시다른가치주로교체매매를진행할계획입니다. 시장의불확실성지속에따라종목별로밸류에이션매력이높아지는종목들이늘어나고있어장기투자자의관점에서는좋은매수기회를제공하고있다고판단하고있으며, 이에따라저평가영역으로진입하는우량가치주들의비중을확대하여향후수익률제고에힘쓰도록하겠습니다. 기간수익률 ( 단위 : %) 최근 3 개월최근 6 개월최근 9 개월 최근 12 개월 최근 2 년 최근 3 년 최근 5 년 펀드명칭 11.09.18 ~ 11.12.17 11.06.18 ~ 11.12.17 11.03.18 ~ 11.12.17 10.12.18 ~ 11.12.17 09.12.18 ~ 11.12.17 08.12.18 ~ 11.12.17 신영연금배당증권전환형자투자신탁 ( 주식 ) 1.25 8.49 6.60 11.66 7.22 49.93 ( 비교지수대비성과 ) 비교지수 (1.45) 0.20 (0.33) 8.16 (1.62) 4.98 (3.93) (4.33) (2.76) 7.73 11.55 52.69 비교지수 : (0.9 * [KOSPI]) + (0.1 * [CD금리]) 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 추적오차 ( 단위 : %) 손익현황 ( 단위 : 백만원 ) 구분 주식 채권 증권 어음 집합투자증권 파생상품 장내 장외 부동산 실물자산 특별자산 기타 단기대출및예금 기타 손익합계 전기 73 1 0 72 당기 8 1 0 7
펀드구성 명칭신영퇴직연금배당주식증권모투자신탁 ( 주식 ) 비중 ## 자펀드가투자하고있는모펀드투자비중 신영퇴직연금배당주식증권모투자신탁 ( 주식 ) 10% 신영연금배당증권전환형자투자신탁 ( 주식 ) 주 ) 위의도표및그림은현재투자자가가입하고있는자펀드만을대상으로보여주고있습니다. 자펀드가각모펀드에서차지하고있는비중을나타냅니다.
3. 자산현황 자산구성현황 당기 전기 ( 단위 : %) 기타 구분주식채권어음집합파생부동특별단기기타 0.44 구분주식채권어음집합파생부동특별단 1.41 기타비율 ## 11.39 ## ## ## ## 단기대출및예금비율 ## 10.45 ## ## ## ## 단기대출및예금 특별자산 특별자산 부동산 부동산 911 파생상품 파생상품 108 15 88 10 1 집합투자증권 기타 집합투자증권 어음 어음 채권 채권 주식 89.05 주식 1,033 88.14 2 2 4 6 8 10 2 4 6 8 10 통화별구분 ( 단위 : 백만원, %) KRW 951 122 5 1,068 (89.05) (11.39) (0.44) (10) 합계 증권 주식채권어음 집합투자증권 파생상품 장내 장외 951 (89.05) 부동산 자산총액 122 5 1,068 (11.39) (0.44) (10) * ( ) : 구성비중주 ) 위의자산구성현황은투자자가가입한자펀드의실제자산구성내역이아니고, 투자자의이해를돕기위해, 모펀드의자산구성내역과해당자집합투자기구가각모집합투자기구에서차지하고있는비율등을감안하여산출한것입니다. 실물자산 특별자산 기타 단기대출및예금 기타 환헤지에관한사항 주 ) 환헤지란환율변동으로인한외화표시자산의가치변동위험을선물환계약등을이용하여줄이는것을말하며, 환헤지비율은기준일현재펀드에서보유하고있는총외화자산의평가액대비, 환헤지규모를비율로표시한것을말합니다. [ 펀드수익률에미치는효과 ] 주요자산보유현황 펀드자산총액에서상위 10종목, 자산총액의 ( 파생상품의경우위험평가액 ) 5% 초과보유종목및발행주식총수의 1% 초과종목의보유내역을보여줍니다. 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다. 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다.
주식 ( 단위 : 주, 백만원, %) 종목명 삼성전자 하나금융지주 1,058 37 KT 935 35 채권 어음 집합투자증권 장내파생상품 장외파생상품 부동산 ( 임대 ) 부동산 자금대여 / 차입 특별자산 한국전력 1,564 42 3.97 현대차 2 우 B 546 34 3.16 3.23 KCC 건설 793 26 2.41 GS 보유수량 433 평가액 신한지주 1,054 41 3.81 대우조선해양 1,149 29 23 비중 74 77 7.23 3.44 2.73 2.16 비고 단기대출및예금 ( 단위 : 백만원, %) 종류 기타자산 금융기관 취득일자 금액 콜론한국증권금융 2011.12.16 38 금리 3.20 만기일 2011.12.19 비고
업종별 ( 국내주식 ) 투자비중 ( 단위 : 백만원, %) 업종명평가액보유비율기타 업종비율 21.49% 1 전기, 전자 142 14.91 통신업 3.64% 전기 # 2 금융업 117 12.31 기계, 장비 3.75% 금융 # 3 운수장비 105 11.02 운수 # 섬유, 의복 4 화학 99 10.38 화학 # 유통업 3.78% 5.59% 5 전기가스업 65 6.85 전기 # 서비스업 6.28% 6 서비스업 60 6.28 서비 # 전기가스업 6.85% 7 유통업 53 5.59 화학 10.38% 유통 # 8 섬유, 의복 36 3.78 운수장비 11.02% 섬유 # 9 기계, 장비 36 3.75 금융업 12.31% 기계 # 10 통신업 35 3.64 전기, 전자 14.91% 통신 # 11 기타 204 21.49 기 # 0 5 10 15 20 25 합계 951 10 주 ) 보유비율 = 평가액 / 총평가액 *100 주 ) 위업종구분은한국거래소업종구분을따릅니다 전기, 전자금융업운수장비화학전기가스업서비스업유통업 * 본섬유그래프는의복기준일기계장비현재펀드에통신업편입되어기타있는주식의업종별비율을나타냅니다. 업종별 ( 해외주식 ) 투자비중 국가별투자비중 발행 ( 상장 ) 국가별투자비중 * 일부해외종목의경우거래소상장국가와실제발행국가가상이할수있습니다.
4. 투자운용인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) 성명 직위 운용중인다른펀드현황 펀드 ( 개 ) 운용규모 ( 백만원 ) 성과보수가있는펀드및일임계약운용규모 펀드 ( 개 ) 운용규모 ( 백만원 ) 협회등록번호 허남권본부장 4 1,127,116 1 121,046 2109000131 박인희팀장 9 185,034 3 12,577 2109001091 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임투자운용인력이며, 책임투자운용인력이란투자운용인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 펀드의투자운용인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다. 투자운용인력변경내역 기 간 투자운용인력 2011.04.29 ~ 현재 박인희 ( 주 1) 2011.12 월기준최근 3 년간의투자운용인력변경내역입니다. 해외투자운용인력 해외위탁운용
5. 비용현황 보수및비용지급현황 펀드명칭 신영연금배당증권전환형자투자신탁 ( 주식 ) ( 단위 : 백만원, %) 구 분 전기당기금액비율 (%)* 금액비율 (%)* 자산운용회사 1.82 0.70 1.80 0.70 판매회사 3.41 1.31 3.38 1.31 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 0.05 0.02 0.05 0.02 일반사무관리회사 0.04 0.02 0.04 0.02 보수합계 5.32 2.05 5.27 2.05 기타비용 ** 매매 중개수수료 0.01 0.01 * 펀드의순자산총액 ( 기간평잔 ) 대비비율 ** 기타비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 반복적으로지출된비용으로서매매 중개수수료는제외한것입니다. 0.01 성과보수내역 : 해당사항없음 총보수비용비율 ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 펀드명칭 구분 총보수 비용비율 (A) 매매 중개수수료비율 (B) 합계 (A+B) 총보수 비용비율 (A) 매매 중개수수료비율 (B) 합계 (A+B) 신영퇴직연금배당주식증권모투자신탁 ( 주식 ) 전기당기 신영연금배당증권전환형 전기 2.05 2.05 2.05 2.20 자투자신탁 ( 주식 ) 당기 2.05 2.05 2.05 0.15 2.20 주1) 총보수, 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 ' 보수와기타비용총액을순자산연평 잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다. 주2) 매매 중개수수료비율이란매매 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당 운용기간중투자자가부담한매매 중개수수료의수준을나타납니다. 주3) 모자형의경우모펀드에서발생한비용을자펀드가차지하는비율대로안분하여합산한수치입니다.
6. 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율신영퇴직연금배당주식증권모투자신탁 ( 주식 ) ( 단위 : 주, 백만원, %) 매 수 매 도 매매회전율 ( 주1) 수량 금액 수량 금액 해당기간 연환산 198,178 3,806 204,486 3,869 20.97 84.10 주1) 해당운용기간중매도한주식가액의총액을해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율 최근 3 분기매매회전율추이 2010.12.18 ~ 2011.03.17 2011.03.18 ~ 2011.06.17 ( 단위 : %) 2011.06.18 ~ 2011.09.17 26.93 50.19 20.26 주 ) 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 발생으로실제투자자가부담하게되는펀드비용이증가합니다.
7. 공지사항 * 고객님이가입하신펀드는모자형구조로써이자산운용보고서의자산구성현황, 보유종목, 보수및비용 등의정보는고객님이가입한 [ 신영연금배당증권전환형자투자신탁 ( 주식 ) ] 가투자하고있는 비율에따라안분한결과를보여주고있습니다. * 고객님이가입하신펀드는 [ 자본시장과금융투자업에관한법률 ] 의적용을받습니다. * 이보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의해 [ 신영연금배당증권전환형자투자신탁 ( 주식 )] 의 자산운용회사인 [ 신영자산운용 ] 이작성하여펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 인 [ 국민은행 ] 의 확인을받아판매회사인 [ 신영증권, 대우증권,IBK 투자증권 ] 을 ( 를 ) 통해투자자에게제공됩니다. 각종보고서확인 : 신영자산운용 www.syfund.co.kr 금융투자협회 http://dis.fundservice.net
참 고 : 펀드용어정리 용 어 내 용 자산운용협회에서펀드에부여하는고유의코드이며, 이를이용하여펀드의각종정보에대한 금융투자협회펀드코드 조회가가능합니다. 주식형 약관 ( 정관 ) 상주식에집합투자재산의 60% 이상을투자하는펀드입니다. 추가형 기존에설정된펀드에추가로설정이가능한펀드입니다. 통상멀티클래스펀드로부릅니다. 멀티클래스펀드란하나의펀드내에서투자자그룹 (Class) 별로 서로다른판매보수와수수료체계를적용하는상품을말합니다. 보수와수수료의차이로 Class별 종류형 기준가격은다르게산출되지만, 각 Class는하나의펀드로간주돼통합운용되므로자산운용및 평가방법은동일합니다. 증권거래법상유가증권의일종으로자산운용회사가일반대중으로부터자금을모아펀드를만들 수익증권 때이펀드에투자한투자자들에게출자비율에따라나눠주는권리증서를말합니다. 투자신탁에 가입 ( 매입 ) 한다는것은이수익증권을산다는의미입니다. 투자신탁의운용및관리와관련된비용입니다. 다시말해재산을운용및관리해준댓가로 보수 고객이지불하는비용입니다. 이는통상연율로표시되며, 신탁보수에는운용, 판매, 수탁보수 등이있습니다. 보수율은상품마다다르게책정되는것이일반적입니다. 투자자는은행, 증권사, 보험사등의판매회사에서펀드에가입하지만이렇게투자자로부터모집한 자금으로실제주식등의유가증권에투자, 운용하는회사는자산운용회사입니다. 자산운용회사는 집합투자업자 투자자로부터자금을모은위탁자가되어펀드의운용을업으로하는자로서금감위의허가를 받은회사를말합니다. 수탁회사란펀드의수탁자로서펀드재산의보관및관리를영업으로하는회사를말합니다. 현행 수탁회사 법은투자자로부터위탁받은재산을고유재산과분리하여관리하도록규정하고있으며, 이에따라투자자의투자자금은수탁회사에안전하게보관, 관리되고있습니다. 일반사무관리회사 펀드일반사무관리업무의위탁을받아펀드기준가산정등의업무를수행하는회사를말합니다. 판매회사란펀드의판매, 환매등을주된업무로하는회사를말하며, 투자자에게펀드를판매하는 판매회사 은행, 증권사, 보험사등이이에속합니다. 판매회사는투자자보호를위하여판매와관련된주요 법령및판매행위준칙을준수할의무가있습니다. 해당운용기간중펀드에서지출되는유가증권및파생상품등의매매수수료총액을펀드의순자산 매매수수료비율 총액으로나눈비율입니다.