2. 경제동향및전망 가. 부문별동향 GDP 증가율 대내외악재로성장세가주춤해지면서베트남의 2012년 GDP 증가율은 5.25% 를기록해 13 년만에최저성장치를기록하였다. 2013년들어 1분기 GDP 증가율 4.76% 에이어 2분기와 3 분기각각 5.0% 와 5.54% 를, 4분기에 6.04% 를기록하면서연간기준으로당초성장률목표 5.5% 보다낮은 5.42% 를기록하였지만, 분기별실적이개선된점으로미뤄경제가회복국면에접어들었다. 2014년베트남경제는정부의당초목표였던 5.8% 를넘어 5.98% 로확실한회복세를보이기시작하였고, 베트남통계청에따르면 2015년 2분기기준 GDP 증가율은 6.28% 로 2014년의회복세를이어가고있다. 연도별경상 GDP 및분야별현황 ( 단위 : 억달러, %) 2015 연도 2009 2010 2011 2012 2013 2014 목표 (*) GDP 998 1,107 1,333 1,553 1,712 1,858 1,987 증가율 5.40 6.42 6.24 5.25 5.42 5.98 6.2 분야별 농업 1.82 2.78 4.00 2.72 3,00 0.28 - 공업 5.54 7.68 5.53 4.52 6,42 2.82 - 서비스 6.63 7.54 7.01 6.42 5,99 2.36 - 주 : 기준환율 - 09년 18,119, 10년 19,500 VND, 11년 20,989 VND, 12년 20,828VND 13년 20.940VND 14년 21,188, 15년 21,958(*) VND/ 주 *) 추정치 자료 : 베트남통계청, Statistical Year book of Vietnam 2013 물가, 환율 2014년베트남의물가상승률은 4.09% 로당초베트남정부의 CPI 목표치인 7% 를밑돌면서안정세를보였다. 환율및국제원자재가격상승이제한적이었던이유도있지만, 정부가적극적인경기부양정책을자제하고거시경제지표안정화에노력을기울인결과로평가된다. 2015년 2분기물가상승률은 0.86% 이며, 5% 대를목표로하고있다.
베트남의연도별물가상승률 년도 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Q2 연평균증가율 (%) 7.5 8.3 23.0 6.9 9.2 18.6 9.2 6.6 4.1 0.86 자료 : 베트남통계청, Statistical Year book of Vietnam 2013 베트남의경우외환시장이관리변동환율제도로운영되어폐쇄적이다. 지난 2000 년이후 달러대비베트남동화의평가절하추세가이어지고있다. 베트남중앙은행 (SBV) 는 2015년 1월 6일부로베트남동화대달러의기준환율을 21,246동 /USD에서 21,458동 /USD으로 1% 인상하였으며 2015년 5월 7일다시 21,673동 / USD으로 1% 추가인상하였다. 각시중은행들은정부가발표한평균환율의 +/- 1% 범위내에서달러를매매할수있다. 정부의동화 (VND) 1% 평가절하단행은 2011년이후 5번째로, 2015년사회경제발전및정부예산계획경제이행을위해결정한것이라고한다. 이번환율조정은외환시장안정, 물가상승조정, 수출경쟁력강화및경쟁성장촉진을위한조치로판단된다. 베트남의연도별평균환율 ( 대달러화 ) 변화추이 구분 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Q2 연평균환율 16,582 18,130 19,499 20,862 20,901 20,940 21,188 21,514 주 : 중앙은행기준환율 자료 : 베트남중앙은행 (The State bank of Vietnam) 외국인직접투자 (FDI), 수출입 2013 년부터對베트남외국인직접투자는크게증가하였다. 2014 년외국인직접투자총액은
218억달러로전년대비 2.3% 정도의미미한감소를보였지만신규투자는 1,843건 (165억달러 ) 으로전년대비 20% 증가하였다. 기존투자에대한증자는 749건 (542억달러 ) 을기록하였으며, 신규투자금액은전년동기대비 14% 증가, 기존투자는 31% 크게감소하였지만 2012년대비신규투자확대는계속해서이어지고있다. 2015년의 6월 20일현재추정치기준투자건수는 757건으로전년대비 20% 감소하였으며금액은 5,493만달러로전년대비 15.4% 증가하였다. 연도별외국인의對베트남투자동향 ( 단위 : 건, 백만달러 ) 구분 2009 2010 2011 2012년 2013년 2014년 2015. 6월 신규투자건수 1,208 1,237 1,191 1,287 1,530 1,843 757 투자금액 ( 증자포함 ) 23,108 19,887 15,619 16,348 22,352 21,823 5,493 자료 : 베트남기획투자부 (MPI), 베트남통계청 (GSO) 외국인직접투자 (FDI) 는베트남국내총생산의약 20%, 전체수출의 71%, 수입의 60% 를차지하여베트남의교역증대에외투기업이기여하는부분은절대적이다. 전체해외직접투자 (FDI) 에서제조업비중이 50% 을웃돌고있다. 2015년들어국내경제부문이두자리수의수입증가율을보이고있다. 전년의국내부문의수출성과가개선되는양상에서최근수출을목적으로베트남에진출하는제조업비중에늘어남에따라자본재와원재료투입을위한수입촉진의영향의결과로보인다. 부문별수출액 ( 단위 : 억달러 / %) 연번 경제부문 2014 2015.1-6 월금액증가율 (*) 비중금액증가율 (*) 비중 1 국내경제부문 484 10.4 32.3 229-2.9 30 2 외국투자부문 1,016 15.2 67.7 549 15.3 70 합계 1,500 13.6 100 777 9.3 100 자료 : General Statistics Office 부문별수입액 ( 단위 : 억달러 / %) 연번 경제부문 2014 2015.1-6 월금액증가율 (*) 비중금액증가율 (*) 비중 1 국내경제부문 635 10.2 42.9 327 7.7 31.1 2 외국투자부문 846 13.6 57.1 488 25.5 59.9 합계 1,481 12.1 100 815 17.7 100 자료 : General Statistics Office / (*) 전년동기대비추정치
2015년 6월현재베트남은수출 777억달러, 수입 815억달러로 28억달러의적자를기록 중이다. 배트남대외교역동향 ( 단위 : 억달러 ) 구 분 2011 2012 2013 2014 2015.1-5월 (*) 수 출 969.1 1,145.7 1,321.3 1,501.9 634.5 수 입 1,067.5 1,137.9 1,321.2 1,480.6 665.0 무역수지 -98.4 7.8 0.1 21.3 29.5 자료 : Business Monitor International, General Statistics Office, General Department of Customs,/ 주 *) 추정치 나. 베트남경제환경 2005년이후 8% 대의높은성장률을이어온베트남경제는글로벌경제위기여파와대내외악재로인해 2008년이후고속성장세가주춤해지고있다. 글로벌경제위기발발직후수출및산업생산감소와외국인투자급감, 외환수급불균형으로인한금융시장불안, 인플레이션이이어지면서경제성장률은 5~6% 초반대를벗어나지못하고있다. 2010년부터급격한인플레이션과경기침체가시작되었는데, 이후경기호전에따라정치적으로는안정을되찾았음에도불구하고국가채무증가, 더딘경제성장, 상품가격및주요자원가격상승등많은어려움에직면하게되었다. 2011년한해에만 18.6% 의높은물가상승률을기록하는등최근 5년간중국및여타아세안국가들에비해높은인플레이션으로인한경제적부담이가중되고있다. 2012년이후베트남정부는물가안정을정책의최우선순위로정하고거시경제지표의안정에주력하고있는상황이다. 2012년물가상승률은 9.2% 를기록해한자리수물가상승률관리에성공하였으나, GDP 성장률은 5.25% 를기록, 2000년이후최저성장을보였다. 국내기업의생산성저하와건설산업분야의느린성장등이저성장의주요한요인으로지목된다. 베트남정부는금융분야투명성제고, 통화발행억제, 국영기업구조조정, 물가및환율안정등구조조정에본격적으로착수하고있으며, 거시경제지표의안정과경제성장이라는두가지목표를달성하기위한지속가능성장에당분간초점을맞출것으로보인다. 주요경제지표 구분 2009 2010 2011 2012 2013 2014 ( 단위 : 억 US달러 ) 2015 2015 Q1(*) 목표 경상GDP ( 억 US달러 ) 998 1,107 1,333 1,553 1,712 1,858 378-1인당GDP 1,160 1,273 1,517 1,749 1,908 2,050-2,300
구분 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Q1(*) 2015 목표 (US달러) 경제성장률 (%) 5.40 6.42 6.24 5.25 5.42 5.98 6.0 6.2 산업생산증가율 (%) 8.5 10.5 9.1 8.8 9.2 11.9-12.5 연평균물가상승률 (%) 6.88 9.19 18.58 9.21 6.6 4.1 0.74 5 도시실업률 (%) 4.60 4.29 3.60 3.21 3.59 3.43 3.17 <4 연평균환율 ( 대달러화 ) 18,130 19,499 20,862 20,901 20,940 21,188 21,400 21,548 수출 ( 억 US달러 ) 571.0 722 969 1,145 1,320 1,500 357 1,650 수입 ( 억 US달러 ) 699.5 848.0 1,067 1,138 1,320 1,481 375 1,732 외환보유고 ( 억 US달러 ) 168 129 140 261 263 386-427 주 : 호치민무역관자체산출 ( 동화 / 및임시환율적용 ) / 주 *) 추정치 자료 : 베트남통계청, Statistical Handbook 2013, WB, 산업무역부 (**), EIU 다. 2015 년베트남경제전망 베트남경제회복세에따른성장모멘텀기대 2014 년베트남경제는회복조짐을보이며마무리되었다. 베트남통계청 (GSO/12 월 27 일 ) 에 따르면, 2014 년 GDP 증가율은 2013 년 5.98%( 잠정치 ) 를기록한것으로나타났으며, 이는당 초정부전망치인 5.8% 를웃도는성장세이다. 베트남투자환경은중국및인도네시아등의인접국가대비저렴한임금과값싼원자재수급에따른원가절감효과등의요인으로외국인투자자에게여전히매력적이다. 다국적기업을포함한많은외국투자자들이중국에서베트남으로생산거점을이전하고있으며, TPP와 ATIGA/AEC, 베트남-EU FTA, 한-베트남 FTA 등의협정을통한시장개방확대로다양한사업기회들이존재하고있다. 베트남정부는금리인하를통해현지투자자와기업인들의출자를원활히함으로써국내투 자를촉진시키는데주력하고있다. 2008 년부터지속된부동산경기침체는 2015 년 7 월부터시행되는외국인주택소유허용, 자산규제완화로부동산투자자들의재고자산활성화및금융권부실채권청산등으로회복 세를보일것으로전망된다.
2014-2015 베트남 GDP 증가율전망 ( 단위 : %) 연도 GSO WB ADB IMF UN EIU 2014 5.98 5.4* 5.6* 5.5* 5.8* 5.6* 2015 6.20* 5.5* 5.8* 5.6* 6.3* 6.0* 주 *) 추정치또는전망 출처 : 베트남통계청 (GSO), 세계은행 (WB), 아시아개발은행 (ADB), 국제통화기금 (IMF), 유엔 (UN), EIU FDI, 베트남경제의견인차역할지속 2014 년에도외국인직접투자 (FDI) 는베트남경제에지대한영향을끼쳤다. FDI 는베트남총 투자의 22% 를차지하며, 총수출액의 68% 비중으로, 170 억달러의무역흑자를기록하였다. 2015 년에도 FDI 가 GDP 성장과더불어베트남수출에크게기여할것으로예상된다. 외국인투자자들은캄보디아, 미얀마보다높은생산원가에도불구하고정치적안정성, 더나은인프라, 상대적으로높은노동생산성및현지시장의성장잠재성때문에베트남을선택하고있다. 특히환태평양경제동반자협정 (TPP), 베-EU FTA 협정타결을앞두고얀포워드규정준수를위한일관생산체제를위해직물과의류분야의대규모 FDI가지속적으로유입되고있다. 베트남부동산시장또한해외투자자들의유입으로조기회복조짐을보이고있다. 2014 년 부동산부문은외국인전체투자금액 12.6% 에달하는 25 억 4 천만달러를유치하며제조및 가공업종에이어 2 위를차지하였다. WTO 협정이행에따른 2015 년서비스분야활성화는유통과레스토랑사업부문에서의투 자를유치를촉진할것으로보여주목된다. 외국인직접투자 (FDI) 의베트남경제기여도 경제전체 외국인직접투자 (FDI) 구분 2013 2014 2013 2014 금액비중 (%) 금액비중 (%) 투자액 ( 백만 US$) 52,108 57,613 11,466 22.0 12,526 21.7 투자증감률 (%) 8.4 11.5 9.8 10.5 수출액 ( 백만 US$) 132,033 150,042 88,160 66.8 101,595 67.7 수출증감률 (%) 15.3 13.6 22.0 15.2 수입액 ( 백만 US$) 132,033 148,058 74,435 56.4 84,566 57.1 수입증감률 (%) 16.04 12.1 24.2 13.6% 출처 : 베트남통계청 (GSO)
수입수요증가예상 베트남의수입수요는소비부문에서여전히침체되어있지만, 생산및인프라개발을중심으 로증가하고있다. 경제성장의핵심요인으로간주되는베트남국내개인소비는다소부진하지 만현지소비자신뢰지수 (CCI) 는높아지고있어점진적으로회복될전망이다. 베트남산업무역부 (MOIT) 는베트남이 2020년까지대외무역적자를이어갈것으로전망하고있다. 2012~2014년무역흑자를기록했음에도불구하고이는주로국내민간투자및소비부진과공공지출긴축에기인한것으로판단하고있으며, 경기부양으로 2015년에는총수출액의 5% 정도의적자발생을예상하고있다. 외국인투자의유입을통해베트남경제가성장하면서자본재및원자재수입수요증가등으로수입은지속적으로늘어날전망이다. 한편 2015 년베트남수출은전통수출품목인농산물 ( 쌀, 커피, 후추 ), 광물 ( 원유 ) 의수출증가세 가한풀꺾이고, 휴대전화및전자기기의수출증가율또한완만하게감소할것으로예상된다. 베트남의 2015 년한국제품수입은기존수출중심제조기업및신규투자진출기업들에의해 꾸준히늘어날것으로예상된다. 2011-2015 년베트남수출입현황및전망 구분 2011 2012 2013 2014 2015 수입금액 ( 백만 US$) 106,749.8 113,780.4 132,032.6 148,058 173,298.5 수입증감률 (%) 25.83 6.59 16.04 12.1 17.05 수출금액 ( 백만 US$) 96,905.7 114,529.2 132,032.9 150,042 165,046.2 수출증감률 (%) 34.15 18.19 15.28 13.64 10.0 무역수지 ( 백만 US$) -9,844.1 748.8 0.3 1,984.0-8,252.3 * 주 : 2014 년추정치, 2015 년전망치 ( 산업무역부 ) 자료 : 베트남통계청 (GSO), 산업무역부 (MoIT) 적극적인무역협정참여와점진적투자환경개선 적극적인다자간, 양자간자유무역협정 (FTA) 추진을통한시장통합과개방으로베트남법률제도와사업환경개선이탄력을받고있다. 베트남에투자하는아세안, 미국, EU, 한국, 일본의주요외투기업들은수입관세인하및기술장벽등의철폐로인해베트남과베트남을거점으로하는세계시장으로의접근이한결용이해질전망이다. 2014 년말베트남국회와정부는기관개혁, 비즈니스자유화와투명성을위한결의안 19, 파 산법, 기업법, 투자법, 매매법, 공공투자법, 주택법등관련법률개정을결정하였다. 또한, 행 정기관개혁및국영기업의민영화가진행중이다.
하지만현재까지베트남경제가국영기업에의존해온비중이과중했던만큼실질적이고포괄 적인투자환경의개선과생산성향상을위해서는개혁과관계된이해관계자설득에시간이소 요될것이라는전망이지배적이다. 상존하는베트남경제성장의위협요소 베트남경기회복에대한긍정적인전망에도불구하고다음과같은잠재적인객관적 주관적 위협요소들이존재한다. 베트남의 GDP에서수출이차지하는비중이 80% 가넘는것으로추정되는가운데높은수출의존도는세계경제침체상황에쉽게영향을받는다. 미국의성장세에힘입은 2015년세계경제의성장이기대됨에도불구하고, 유로존문제와중국, 일본, 러시아의낮은경제성장은베트남수출실적전반및해외직접투자 (FDI) 유치에부정적인영향을미칠수있다. 더욱이베트남의주요수출품목인원료및연료가격의하락세는베트남수출에심각한영향을미칠것으로보여진다. 반면, 베트남의산업생산활동과국내소비를위한고부가가치상품수입수요는대외무역적자를초래하여 3년만에무역수지가적자로돌아설것으로예상된다 (2014년, 20억달러흑자 ). 베트남거시경제지표의안정성은예산적자, 부채규모의증가, 침체된내수시장등의악재에따라지속이어려울수있다. 베트남금융권의구조적취약성은금리가인상될경우높은수준의채무를초래하여경제성장에문제가될수있다. 지속적인유가하락은국가세수부족을초래하고정부는채권을발행하게되는데, 이는더많은부채를양산하고자본유치에서민간부문의저항으로이어져결과적으로금리인상을초래할수있다. 아울러비효율적인국영기업과금융분야구조조정에대한정부의늦장대처는베트남거시재정상황에악영향을미칠수있다. 베트남경제가회복하기시작하면서또다른거시경제불안정성에대한위험은항상존재한다. 베트남의지속적경제성장을위해서는꾸준한해외직접투자 (FDI) 유입, 산업생산활동의개선, 베트남정부의구조개혁노력이향후에도관건이될전망이다. 2013-2016 년베트남주요경제지표 구분 2013 2014* 2015** 2016** 중앙정부수지 (% of GDP) -5.5* -4.7-4.2-3.9 순공공부채 (% of GDP) 46.8* 47.3 47.4 45.4 평균대출금리 VND (%) 10.4 8.8 8.6 9.1 경상수지 ( 백만 US$) 9,471 9,765 7,477 7,000
구분 2013 2014* 2015** 2016** 대외채무 ( 백만 US$) 61,874* 68,488 73,681 80,569 국제준비 ( 백만 US$) 26,287 38,614 42,732 48,937 주 *): EIU 추정치 / **) EIU 전망 출처 : EIU (Vietnam Country Report, Dec. 2014)