자산운용보고서 AB 미국그로스증권투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 작성운용기간 : 이보고서는자본시장법에의해 AB 미국그로스증권투자신탁 ( 주식-재간접형 ) 의자산운용사인얼라이언스번스틴자산운용 ( 주 ) 이작성하여펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 인 HSBC은행의확인을받아판매회사를통해 ( 아래참조 ) 투자자에게제공됩니다. 다만일괄예탁된펀드의펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 확인기간은일괄예탁된날이후기간에한합니다.
1 등급 ( 매우높은위험 ) 1 2 3 4 5 투자목적 기간수익률 이투자신탁은미국발행인의주식에주로투자하는해외집합투자기구인얼라이언스번스틴아메리칸성장형포트폴리오를주된투자대상으로하여투자함으로써장기적인자본증식을추구합니다. 운용경과 2분기미국증시는 1분기의강력한상승세를이어순조롭게출발했으나, 6월들어출구전략에대한공포로부터촉발된금리의급격한상승이증시의조정을촉발하였습니다. 금리가상승하면서신용스프레드또한확대되었으며, 이머징마켓채권수익률은상승하였고, 이머징마켓통화는약세를나타내는등짧은기간동안큰혼란이나타났습니다. 이러한움직임은경제상황에따라올해말채권매입규모의축소가능성을시사한미연준의발표가주요원인이었습니다. 그결과, 포트폴리오는 2분기중큰변동성을경험하였습니다. 하지만, 분기전체적으로는상승기조를이어가는모습이었습니다. ( 피투자펀드인얼라이언스번스틴아메리칸성장형포트폴리오를기준으로작성 ) 투자환경및운용계획 펀드명칭 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근1년 최근2년 최근3년 최근5년 AB 미국그로스증권투자신탁 ( 주식-재간접형 ) 1.36 13.29 8.57 23.39 23.74 55.80 ( 비교지수대비성과 ) (-2.48) (-4.38) (-6.75) (-3.46) (-9.25) (-16.18) 비교지수 3.84 17.66 15.32 26.85 32.99 71.97 비교지수 : S&P 500 Hedged to KRW (T-1)(AB) 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 자산구성현황 파생상품 -2.21% 기타 0.02% 단기대출및예금 6.12% 집합투자증권 96.08% 최근의경제자료는미국경기개선의지속을뒷받침하고있습니다. 연준의지속적인통화완화정책의뒷받침에힘입어, 투자자들은여러가지단기적불확실성을넘어경제활동의가속화및이에따른하반기이익의호전쪽에보다무게를두고있습니다. 이러한전망을바탕으로경제회복시에수혜를입을수있는기술, 헬쓰케어, 경기민감소비재및인더스트리얼업종의비중을높게유지할것입니다. 얼라이언스번스틴은매력적인이익증가전망및높은투하자본수익률을가지고있으면서상승잠재력이주식밸류에이션에적절하게반영되지않은기업을지속적으로발굴할것입니다. ( 피투자펀드인얼라이언스번스틴아메리칸성장형포트폴리오를기준으로작성 ) 미국 100.00% 국가별투자비중 업종별투자비중기술 22.70% 임의소비재 22.44% 헬스케어 19.17% 내구재 11.70% 금융서비스 8.59% 원자재 & 제조 5.82% 에너지 5.69% 필수소비재 3.89% 펀드기본정보 집합투자업자 설정일 2010.3.29 주요투자대상 얼라이언스번스틴자산운용 얼라이언스번스틴아메리칸성장형포트폴리오 벤치마트 S&P 500 Index ( 원화헤지 100%) 매입기준 환매방법 오후 5 시이전 : 제 3 영업일 (D+2) 에공고되는기준가격을적용 / 오후 5 시경과후 : 제 4 영업일 (D+3) 에공고되는기준가격을적용 오후 5 시이전 : 제 4 영업일 (D+3) 에공고되는기준가격을적용하여제 8 영업일 (D+7) 에환매대금을지급오후 5 시경과후에 : 제 5 영업일 (D+4) 에공고되는기준가격을적용하여제 9 영업일 (D+8) 에환매대금이지급 종류 종류 A 종류C1 종류C2 종류C3 종류C4 종류C-e 종류 I 종류 C-P 가입자격 제한없음제한없음제한있음제한있음제한있음제한있음제한있음제한있음 선취판매수수료 납입금액의 1% 이내 없음 없음 없음 없음 없음 없음 없음 집합투자업자 0.10% 0.10% 0.1000% 0.1000% 0.1000% 0.1000% 0.1000% 0.1000% 보 판매회사 0.80% 1.50% 1.2500% 0.9990% 0.8000% 0.9900% 0.0300% 0.8500% 수 신탁업자 0.04% 0.04% 0.0400% 0.0400% 0.0400% 0.0400% 0.0400% 0.0400% ( 연 ) 일반사무관리 0.025% 0.025% 0.0250% 0.0250% 0.0250% 0.0250% 0.0250% 0.0250% 총보수 0.965% 1.665% 1.415% 1.164% 0.965% 1.155% 0.195% 1.015% 환매수수료 30일미만이익금의 10% 90일미만 : 이익금의 70% 이투자신탁에서투자하는피투자펀드에서부과하는총보수ㆍ비용은약연 0.81 % ( 피투자펀드운용보수연 0.70% 포함 ) 입니다. 본그래프는피투자펀드인얼라이언스번스틴아메리칸성장형포트폴리오를기준으로작성 (2013 년 6 월 30 일기준 ) 상위 10 개보유종목 구분 종목명 비중 헬스케어 Biogen Idec 4.76% 기술 Google 4.48% 기술 Cognizant Technology Solution 4.04% 기술 Apple 3.90% 금융서비스 Intercontinental Exchange 3.78% 내구재 Boeing 3.73% 원자재 & 제조 Precision Castparts 3.69% 임의소비재 Priceline.com 3.21% 임의소비재 Walt Disney 2.98% 임의소비재 Amazon.com 2.94% 상기내용은피투자펀드인얼라이언스번스틴아메리칸성장형포트폴리오를기준으로작성 (2013 년 6 월 30 일기준 ) AB 미국그로스증권투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 자산운용보고서 _ 01
1 기본정보 [ 적용법률 : 자본시장과금융투자업에관한법률 ] 아래표를통하여펀드의설정일, 운용기간, 위험등급, 펀드의특징등펀드의기본정보를확인하실수있습니다. 재산현황 펀드의개요 펀드명칭 AB 미국그로스증권투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 금융투자협회펀드코드 펀드의종류 최초설정일 상위 ( 운용 ) 펀드 (19926),A(19927),C-E(19933),C-P(AH391),C1(19928),C2(19929),C3(19930),C4(19931),I(19932) 투자신탁, 증권집합 - 재간접형, 추가개방, 종류형 2010 년 03 월 29 일 운용기간 2013.04.01 ~ 2013.06.30 존속기간추가형 ( 별도의존속기간이없음 ) 자산운용회사얼라이언스번스틴자산운용 ( 주 ) 판매회사 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 상품의특징 SC 제일은행 ( 판매 ) 외 13 개 HSBC 은행 HSBC 펀드서비스 이투자신탁은미국발행인의주식에주로투자하는해외집합투자기구인 얼라이언스번스틴아메리칸성장형포트폴리오 를주된투자대상으로하여투자함으로써장기적인자본증식을추구합니다. 아래표를통하여당기말과전기말간의자산총액, 부채총액및기준가격의추이를비교하실수있습니다. ( 단위 : 백만원, 백만좌, %) 펀드명칭 항목 전기말 당기말 증감률 자산총액 11,482 11,749 2.33 AB 미국그로스부채총액 229 127-44.51 증권투자신탁 ( 주식-재간접형 ) 순자산총액 11,253 11,622 3.28 기준가격주 ) 1,117.67 1,132.86 1.36 종류형 A 기준가격 1,117.84 1,133.26 1.38 종류형 C-e 기준가격 1,117.34 1,132.21 1.33 기준가격 0.00 1,025.87 종류형 C1 기준가격 1,115.95 1,129.36 1.20 종류형 C2 기준가격 1,116.64 1,130.78 1.27 종류형 C3 기준가격 1,117.33 1,132.17 1.33 종류형 C4 기준가격 1,007.15 1,021.04 1.38 종류형 I 기준가격 1,119.91 1,137.52 1.57 주 ) 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 펀드명칭 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근1년 최근2년 최근3년 최근5년 AB 미국그로스증권투자신탁 ( 주식-재간접형 ) 1.36 13.29 8.57 23.39 23.74 55.80 ( 비교지수대비성과 ) (-2.48) (-4.38) (-6.75) (-3.46) (-9.25) (-16.18) 비교지수 3.84 17.66 15.32 26.85 32.99 71.97 종류형 A 1.38 13.33 8.62 23.46 23.88 56.08 종류형 C-e 1.33 13.22 8.47 23.23 23.41 55.21 종류형 C1 1.20 12.94 8.06 22.62 22.17 52.89 종류형 C2 1.27 13.08 8.26 22.92 22.78 종류형 C3 1.33 13.22 8.46 23.22 종류형 C4 1.38 종류형 I 1.57 13.75 9.24 24.40 25.78 59.69 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 3 자산현황 자산구성현황 아래표를통하여자산의종류및투자비중을확인하실수있으며당기말자산구성비중을전기말과비교하실수있습니다. AB 미국그로스증권투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 통화별증권파생상품단기대출구분주식채권어음집합투자장내장외및예금 기타 자산총액 미국달러 0 0 0 11,288 0 0 134 0 11,422 (1142.00) (0.00) (0.00) (0.00) (96.08) (0.00) (0.00) (1.14) (0.00) (97.21) 한국원 0 0 0 0 0-260 585 2 327 (1.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) -(2.21) (4.98) (0.02) (2.79) 합계 0 0 0 11,288 0-260 719 2 11,749 (0.00) (0.00) (0.00) (96.08) (0.00) -(2.21) (6.12) (0.02) (100.00) * ( ) : 구성비중 ** 차입주식 / 채권을보유하는경우일반주식 / 채권과함께주식 / 채권구분에평가액으로보여주나기타구분에서차감해줌으로써자산총액에는반영되지않습니다 환헤지에관한사항 아래표를통하여환헤지비율을확인하실수있습니다. AB 미국그로스증권투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 투자설명서상의목표환헤지비율 기준일 (2013 년 06 월 30 일 ) 현재환헤지비율 2 수익률현황 기간수익률 아래표를통하여작성기준일로부터최근 3,6,9,12 개월및 2,3,5년의기간 ( 누적 ) 수익율을비교하실수있습니다. 또한비교지수가있는경우해당비교지수대비성과도함께비교하실수있습니다. 비교지수 : S&P 500 Hedged to KRW (T-1)(AB) 이투자신탁에서편입하는해외집합투자증권금액에상응하는미달러화가치에대하여환헤지할것을목표로합니다. 일반적인경우미달러화의원화에대한헤지비율은 80%~100% 수준입니다. 92.43 주 ) 환헤지란환율변동으로인한외화표시자산의가치변동위험을선물환계약등을이용하여줄이는것을말하며, 환헤지비율은기준일현재펀드에서보유하고있는총외화자산의평가액대비, 환헤지규모를비율로표시한것을말합니다 AB 미국그로스증권투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 자산운용보고서 _ 02
주요자산보유현황 집합투자증권 ( 단위 : 백만주, 백만원, %) 4 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) 아래표를통하여운용을담당하는펀드매니저정보를확인하실수있습니다. ( 단위 : 개, 백만원,) 성명 박경림 운용중인 개수 6 직위 전무 펀드현황 운용규모 2,205,559 생년 66년생 성과보수가있는펀드 개수 0 등록번호 2109000274 및일임계약 운용규모 0 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임운용전문인력이며, 책임운용전문인력 이란운용전문인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 5 증권명종류자산운용사설정원본 ( 수량 ) AB-American Growth Portfolio Class SK 투자운용전문인력현황 비용현황 해외뮤추얼펀드 순자산금액 ( 평가액 ) 비중 AllianceBernstein L.P 0.24 11,288 96.08 단기대출및예금 종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일 국내보통예금 HSBC은행 585 2.07 해외보통예금 134 0.00 성명 유재흥 운용중인 개수 8 직위 상무 펀드현황 운용규모 2,265,206 생년 70년생 성과보수가있는펀드 개수 0 등록번호 2109000588 및일임계약 운용규모 0 책임운용전문인력최근 3 년변경내역 날짜 ( 변경인력운용개시일 ) 변경운용인력 2012.1.09 박경림에서유재흥으로변경 2012.4.24 박경림추가 펀드의운용전문인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다 총보수, 비용비율 아래표를통하여펀드에서부담하는총보수및비용의비율을연환산된수치로확인하실수있습니다. ( 단위 : 연환산, %) 펀드명칭 구분 총보수 비용비율 (A) 매매 중개수수료비율 (B) 합계 (A+B) AB 미국그로스증권 전기 0.020 0.000 0.020 투자신탁 ( 주식-재간접형 ) 당기 0.019 0.000 0.019 종류형 A 종류형 C-e 종류형 C1 종류형 C2 종류형 C3 종류형 C4 종류형 I 주 1) 총보수 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는보수와기타비용총액을순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다. 주 2) 매매 중개수수료비율이란매매 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 중개수수료의수준을나타냅니다. 보수및비용지급현황 아래표를통하여, 펀드에서부담하는보수및비용의지급현황을당기말과전기말기준으로비교하실수있습니다. 펀드명칭 AB 미국그로스증권투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 종류형 A 종류형 C-e 전기 0.988 0.000 0.988 당기 0.984 0.000 0.984 전기 1.178 0.000 1.178 당기 1.174 0.000 1.174 전기 0.000 0.000 0.000 당기 1.033 0.000 1.033 전기 1.688 0.000 1.688 당기 1.684 0.000 1.684 전기 1.438 0.000 1.438 당기 1.434 0.000 1.434 전기 1.186 0.000 1.186 당기 1.183 0.000 1.183 전기 0.986 0.000 0.986 당기 0.984 0.000 0.984 전기 0.218 0.000 0.218 당기 0.214 0.000 0.214 구분 전기당기금액비율금액비율 자산운용사 0 0.000 0 0.000 판매회사 0 0.000 0 0.000 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 0 0.000 0 0.000 일반사무관리회사 0 0.000 0 0.000 보수합계 0 0.000 0 0.000 기타비용 ** 1 0.020 1 0.019 자산운용사 2 0.100 2 0.100 판매회사 17 0.800 18 0.800 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 1 0.040 1 0.040 일반사무관리회사 1 0.028 1 0.028 보수합계 20 0.968 22 0.967 판매회사 2 0.990 2 0.990 보수합계 2 1.158 2 1.158 AB 미국그로스증권투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 자산운용보고서 _ 03
펀드명칭 종류형 C1 종류형 C2 종류형 C3 종류형 C4 종류형 I 구분 전기당기금액비율금액비율 자산운용사 0 0.000 0 0.100 판매회사 0 0.000 0 0.850 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 0 0.000 0 0.040 일반사무관리회사 0 0.000 0 0.027 보수합계 0 0.000 0 1.017 기타비용 ** 0 0.000 0 0.018 판매회사 2 1.500 4 1.500 보수합계 3 1.668 4 1.668 판매회사 1 1.250 1 1.250 보수합계 2 1.418 1 1.418 판매회사 0 0.999 1 0.999 보수합계 1 1.167 1 1.167 기타비용 ** 0 0.019 0 0.019 판매회사 0 0.799 0 0.800 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 0 0.039 0 0.040 일반사무관리회사 0 0.027 0 0.028 보수합계 0 0.966 0 0.968 기타비용 ** 0 0.018 0 0.019 판매회사 0 0.030 0 0.030 보수합계 0 0.198 0 0.198 * 펀드의순자산총액대비비율 ** 기타비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적, 반복적으로지출된비용으로서매매, 중개수수료는제외한것입니다. *** 금액은운용기간에발생한보수금액이며, 비율은순자산총액 ( 보수차감전 ) 평잔대비발생한보수금액을연율화한비율임 성과보수내역 : 없음 상기자료에는동펀드에서투자하는피투자펀드인얼라이언스번스틴아메리칸성장형포트폴리오운용보수 ( 연 0.70%) 및비용등은포함되지않습니다. 6 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 해당운용기간중매매한주식의총수, 매매금액, 매매회전율및연환산매매회전율은아래와같습니다. 해당사항없음 최근 3 분기매매회전율추이 최근 3 분기의매매회전율추이는아래와같습니다. 해당사항없음 7 공지사항 1) 작성기준일로터최근 3개월간발생한펀드수시공시사항투자설명서정정 2013년 4월 2일자에연간자료갱신등을위해투자설명서가정정되었습니다. ( 자세한내용은금융투자협회전자공시 (http://dis.kofia.or.kr) / 펀드공시 / 수시공시를참조하시기바랍니다.) 2) 모자형펀드로서자펀드의자산구성현황, 보유종목현황등해당사항없음 3) 소규모펀드해당사항없음 4) 고객님이가입하신펀드는 자본시장과금융투자업에관한법률 의적용을받습니다. 이보고서는자본시장법에의해 AB 미국그로스증권투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 의집합투자업자인얼라이언스번스틴자산운용 ( 주 ) 이작성하여신탁업자인 HSBC 은행의확인을받아판매회사또는한국예탁결제원을통해 ( 아래참조 ) 투자자에게제공됩니다. 다만일괄예탁된펀드의펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 인확인기간은일괄예탁된날이후기간에한합니다. 판매회사 - AB 미국그로스증권투자신탁 ( 주식-재간접형 ) 종류형 A : HSBC은행 ( 판매 ), SC 제일은행 ( 판매 ), 국민은행 ( 판매 ), 대구은행, 미래에셋증권, 부산은행 ( 판매 ), 외환은행 ( 판매 ), 우리은행, 우리투자증권 ( 구엘지 ), 키움증권, 하나대투증권, 하나은행 ( 판매 ), 한국씨티은행, 한국투자증권 ( 구동원 ) - AB 미국그로스증권투자신탁 ( 주식-재간접형 ) 종류형 C1 : SC제일은행 ( 판매 ), 대우증권, 미래에셋증권, 우리은행, 우리투자증권 ( 구엘지 ), 하나대투증권, 하나은행 ( 판매 ), 한국씨티은행 - AB 미국그로스증권투자신탁 ( 주식-재간접형 ) 종류형 C2 : SC제일은행 ( 판매 ), 대구은행, 미래에셋증권, 하나은행 ( 판매 ), 한국씨티은행 - AB 미국그로스증권투자신탁 ( 주식-재간접형 ) 종류형 C3 : SC제일은행 ( 판매 ), 미래에셋증권, 하나은행 ( 판매 ), 한국씨티은행 - AB 미국그로스증권투자신탁 ( 주식-재간접형 ) 종류형 C4 : SC제일은행 ( 판매 ) - AB 미국그로스증권투자신탁 ( 주식-재간접형 ) 종류형 C-e : HSBC은행 ( 판매 ), SC제일은행 ( 판매 ), 대구은행, 미래에셋증권, 외환은행 ( 판매 ), 우리은행, 우리투자증권 ( 구엘지 ), 하나대투증권, 하나은행 ( 판매 ), 한국씨티은행, 한국투자증권 ( 구동원 ) - AB 미국그로스증권투자신탁 ( 주식-재간접형 ) 종류형 I : SC제일은행 ( 판매 ) - AB 미국그로스증권투자신탁 ( 주식-재간접형 ) : 대우증권, 우리투자증권 ( 구엘지 ), 한국투자증권 ( 구동원 ) 각종보고서확인 - 얼라이언스번스틴자산운용 ( 주 ) http://www.alliancebernstein.co.kr - 금융투자협회 http://dis.kofia.or.kr AB 미국그로스증권투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 자산운용보고서 _ 04