Contents Prologue Chapter 01 Silicon Works Co., Ltd. Chapter 02 Market Expansion Chapter 03 Investment Highlights Appendix
Prologue 01. 디스플레이시장의진화 02. 진화의중심, 실리콘웍스
01. 디스플레이시장의진화 지금도 LCD 는다양한 Application 및 Smart Display 로진화중!!! Macbook ipad e-paper LCD TV Monitor Note book 3D& LED TV e-book AMOLED TV Monitor CRT TV PDP TV 2000 2005 2010 2015 Market Change LCD is Winner of FPD Market New Concept Display Application (i-pad) Smart Display (3D, e-paper, AM-OLED) Voice of Customer Slim & Light Low Power High Definition Reality & feeling 4
02. 진화의중심, 실리콘웍스 No. 1 Fabless Company in Flat Panel Display No. 1 Solution Provider 차별화된 High Definition 구조설계 Slim Light Reality feeling Low Power Core Technology New Interface Cost Innovation Global Standard [ MD, HF-mini TM TM,, AVDS TM TM,, CEDS TM TM ] + Total Solution 확보 [D-IC, T-CON, PMIC] + FPD Full Line up 구축 [LCD, LED, AMOLED, EPD] 5
Chapter 1 Silicon Works Co., Ltd. 01. Company Overview 02. Growth History 03. Product Portfolio 04. 핵심제품군 05. 차세대제품군 06. 경영실적
01. Company Overview 기업명 주식회사실리콘웍스 주요사업 다이오드, 트랜지스터및유사반도체소자제조업 대표이사 한대근 홈페이지 www.siliconworks.co.kr 자본금 ( 상장후 ) 3,253 백만원 임직원수 187명 ( 연구원 157명 ) 설립일 1999년 11월 11일 주소 대전광역시유성구문지동 104-13 대표이사한대근 학력경북대전자공학석사경력 LG 반도체수석연구원 MCU Design 논문 ISSCC 2007 1 편외다수 수상경력 Technology Fast 500 Asia Pacific 2007 Technology Fast 500 Asia Pacific 2009 R&D 인력현황 Ph.D. 11 명 MS 73 명 157 명 기타 9 명 -Design Group BS 64 명 -TEST & QA Group -Process Group -Application Group 기타주주 3,230(49.7%) 주주구성 6,506 우리사주등 169(2.6%) [ 단위 : 천주 ] 최대주주등 2,376(36.5%) 주요주주 729(11.2%) 최대주주등 2,376 36.5% 우리사주 169 2.6% 벤처금융 ( 보호예수 ) 보호예수및유통제한물량 460 7.1% 3,005 46.2% 7
02. Growth History 연구개발기술축적 성장기반확보 LCD Total Solution & FPD Full Line-up 구축 Global Strategy 시장진입 일본업체와의전략적제휴 자사브랜드제품 핵심IP개발및특허망구축 세계최고의기술력과제품포트폴리오구축 고객다변화 신규사업개발 매출액 ( 억원 ) LED Drive IC EPD IC w/w 1 st CEDS TM I/F for 3D TV w/w 1 st w/w 1 st Multi-Channel D-IC w/w 1 st Low Power T-CON (50% ) Total Solution for Slim Note-PC with AVDS TM PMIC AVDS TM I/F for Slim Note-PC Low Power IP (HF-mini TM Tx, LVDS Rx) w/w 1 st 8
03. Product Portfolio LCD 및차세대 FPD Full Line-up 구축 T-CON PMIC COF Type COG Type Driver IC LED D-IC Driver IC : 디스플레이패널구동 IC T-CON : 패널구동을위한영상신호처리및제어신호생성 IC PMIC : Display Panel 전원관리 IC LED D-IC : BLU 용 LED D-IC AMOLED Driver IC EPD-IC EPD-IC : 전자종이용 Driver-IC 9
04. 핵심제품군 Display 핵심반도체인 D-IC, T-CON, PMIC 중심의 Total Solution Provider Drive IC ( 구동 IC) 매출추이 [ COF ] [ COG ] 단위 : 억원 MD(Multi Channel Driver) 세계최초개발 AVDS TM Interface 기술적용 Solution 세계최초개발 mini LVDS HF-mini TM CEDS TM AVDS TM CVDS TM Total Solution Provider Silicon Works Silicon Works Silicon Works 초저전력 ( 50% 감소 ) IP 및 T-con 세계최초개발 mini LVDS HF-mini TM CEDS TM LVDS DP T-CON ( 타이밍콘트롤러 ) Hybrid-Type(CMOS+BCD) PMIC 세계최초개발 Cost Innovation by IP Integration High Power Efficiency PMIC ( 전원관리 IC) 10
05. 차세대제품군 차세대 Display 기술개발및제품확보를통한시장선점 LED Driver IC EPD Driver IC AMOLED 구동 IC 환경규제대응필수산업 조명분야로의확장에용이 E-Book 산업의성장성증가 연간 117% 의높은성장율 TFT-LCD 대체가능성 새로운시장창출가능성 향후계획향후계획향후계획 저전력, 초박형시장 TV 용 LED-BLU 시제품출시 양산시작 ( 10.1Q) 조명용 LED 구동 IC 개발 ( 10.4Q) e-paper, e-book 용 Column/Row 구동 IC 개발 양산시작 ( 09.1Q) 라벨용특수시장진입 동영상구현최적, 초박형 TV 용 Driver IC 개발 양산시작 ( 09.4Q) Column Driver IC Line Up ( 10.2Q) 11
06. 경영실적 연평균성장율 78% 의매출성장과 20% 대의안정적수익성보유 매출추이 영업이익 ( 률 ) 추이 단위 : 억원 단위 : 억원 CAGR : 78% 13.1% 10.9% 16.9% 19.1% 12
Chapter 02 Market Expansion 01. 안정적 LCD 시장성장 02. LED, EPD 시장확대 03. 다양한신규시장창출
01. 안정적 LCD 시장성장 TV IT (Notebook & Monitor) LCD TV 의대중화지속 : 07~ 12 CAGR 20% 성장 중국을비롯한신흥시장의급성장 선진국시장지속적인교체수요발생 ( 디지털방송, LED, 3D) 글로벌경기회복으로 IT 수요증가 : 07~ 12 CAGR 11% 성장 데스크탑의노트북으로대체수요지속발생 단위 : 백만개 단위 : 백만개 CAGR : 11% CAGR : 20% 자료 : Displaysearch, 2010.1Q 14
02. LED, EPD 시장확대 LED 세계시장규모 EPD 세계시장규모 LED 시장 : 07~ 12 CAGR 19% 성장 BLU 용 LED 시장고성장전망 CAGR 38% 환경규제대응필수산업대두 전자종이디스플레이시장 : 08~ 12 CAGR 91% 성장 07 년 Amazon 의 Kindle e-book 사업개시 전자가격표, 광고, e-book, 전자신문등응용분야확대 단위 : 백만개 단위 : 백만개 CAGR : 91% 자료 : Displaysearch, [Display LEDs]Lighting Up the Display World 자료 : LG Display, 2010 15
03. 다양한신규시장창출 반도체핵심기술기반다양한분야로 Application 확대 OA 기기 Tablet PC e-book Driver-IC LED D-IC 하이브리드카 신규디스플레이시장개화 T-Con PMIC 타산업으로의적용확대 LED Lamp 전자신문 전자가격표 LED 조명 16
Chapter 03 Investment Highlights 01. Creative R&D 02. 세계유일 Total Solution Provider 03. 시장지배력 04. Fabless No. 1 Player 05. 3 Way Expansion
01. Creative R&D 핵심기술의세계최초개발에따른 Global Standard Leading Company Global Standard MD(Multi ch. Driver) Architecture 설계개념을기반으로 D-IC 개발성공 : LCD D-IC 구조세계표준화 Leading 차세대 TV(3D) 용초고속 New I/F (CEDS TM :1.6Gbps) 기술확보 : D-IC, T-CON 양산예정 ( 10.4Q) 초저전력 IP 및 T-CON 제품개발 : 소모전력 50% 감소 AVDS TM Interface 기술적용 COG Solution 개발 : MacBook Air, i-pad 적용 지적재산권현황 18
02. 세계유일 Total Solution Provider LCD Total Solution 구축및 FPD Full Line-up 을통한시장선점 D-IC LED IC AMOLED IC EPD IC No. 1 Solution PMIC T-CON FPD Full Line-up 세계유일의 Total Solution Gate Driver IC Low Power IP technology Leading Technology Provider Source Driver IC T-Con New Interface IP technology (HF-mini TM, AVDS TM, CVDS TM, CEDS TM ) PMIC 19
03. 시장지배력 WW Top 고객사내안정적인실적기반세계시장점유율확대 D-IC 시장점유율 T-CON 시장점유율 LG Display 내점유율 LG Display 내점유율 세계시장점유율 세계시장점유율 자료 : 당사추정 20
04. Fabless No. 1 Player 국내 No. 1 을넘어 Global Top Tier Player 로도약 당기순이익 국내외팹리스기업실적순위 Qualcomm Broadcom Himax nvidia Novatek 세계 Top-10 기업 Growth Strategy 신규제품군확대 넥스트칩 텔레칩스 티엘아이 고객사다변화전방산업확대 국내팹리스상장기업 매출액 5,000 10,000 엠텍비전 자료 : 각사사업보고서, 2009 년 21
05. 3 way Expansion Display 에서의시장장악, 또다른 Market 과의 Convergence Client SONY Mobile Display Expansion AMOLED-IC LED IC EPD-IC PMIC D-IC COG T-CON Market Expansion D-IC COF Portfolio Expansion Li-ion Battery - IC BLDC motor 구동 IC/ Smart Power Switch Green Lighting 22
Appendix 01. 요약재무제표
01. 요약재무제표 대차대조표 단위 : 백만원 2007 2008 2009 2010. 1Q 유동자산 31,904 69,795 107,110 131,289 당좌자산 30,773 59,523 99,672 120,079 재고자산 1,131 10,272 7,438 11,210 비유동자산 5,225 6,933 9,452 9,468 투자자산 1,487 1,486 3,273 3,298 유형자산 2,604 3,940 3,343 3,382 무형자산 518 686 988 925 기타비유동자산 616 821 1,848 1,863 자산총계 37,129 76,728 116,562 140,757 유동부채 12,934 24,144 23,527 35,828 비유동부채 608 406 406 401 부채총계 13,543 24,550 23,934 36,229 자본금 750 2,553 2,753 2,753 자본잉여금 0 5,194 6,993 6,993 이익잉여금 22,848 44,382 82,883 92,158 자본조정 -12-13 0 2,624 기타포괄손익 0 62 0 - 자본총계 23,586 52,178 92,628 104,528 2007 2008 2009 2010.1Q 매출액 62,061 125,237 189,205 55,539 매출원가 42,240 89,449 135,830 40,377 매출총이익 19,821 35,788 53,375 15,162 판관비 13,045 14,629 17,207 5,579 영업이익 6,776 21,159 36,168 9,583 영업외수익 618 2,900 3,411 1,097 영업외비용 64 397 207 122 법인세차감전순이익 손익계산서 단위 : 백만원 7,330 23,662 39,372 10,558 법인세비용 1,212-82 871 - 당기순이익 6,118 23,744 38,501 10,558 24