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대한민국 M&A 시장리뷰 2018 년연간

2018 년연간 대한민국 M&A 리그테이블 내용 1. 글로벌 M&A 지역별리뷰 2. 아시아태평양 M&A 시장리뷰 3. 대한민국 M&A 시장리뷰 4. 대한민국 M&A 5. 면책조항 블룸버그 M&A 자문사리그테이블은 M&A 자문사순위의확정발표테이블입니다. 해당표는다양한거래유형, 지역및산업전반에걸쳐상위재무자문사및법률자문사를나타냅니다. 순위데이터는합병, 인수, 사업단위매각, 기업분할, 출자전환, 조인트벤처, 보통주사모및전환증권그리고블룸버그표준에따른자본재구성의현금유입구성항목으로구성되어있습니다. 블룸버그 M&A는전세계국가 M&A 시장의실시간커버리지를제공합니다. 800개가넘는재무및법률자문사의네트워크를통해다양한시장의고유한거래구조에대한세계적인관점및현지인사이트를제공합니다. 블룸버그분기별리그테이블은법률및재무자문실적에대한선행지표이며, 저희블룸버그브리프뉴스레터는주간 M&A 활동의요약하이라이트와탑거래추세를제공합니다. 전체범위의특정시장리그테이블결과및최종발표사본을다운로드하려면 {NI LEAG CRL <GO>} 를참고하세요. 해당웹사이트 : http://www.bloomberg.com/professional/solutions/investmentbanking/ 프로페셔널서비스상품의다이나믹한성격으로인해, 리그테이블순위는블룸버그프로페셔널 서비스에서검색된데이터와해당발표간에차이가있을수있습니다. 데이터제출및문의 담당자연락처이메일 아시아태평양 Philip Gao 61297778661 lgao108@bloomberg.net 대중화지구 Xiaoyu Zhu 862160553434 xzhu189@bloomberg.net 일본 Lynn Guo 81332016890 yguo133@bloomberg.net 대한민국 이정원 82263601767 jrhee59@bloomberg.net 일반적인 M&A 문의는다음이메일주소로제출하세요 : maasia@bloomberg.net 2019 Bloomberg Finance L.P. 저작권소유.

글로벌 M&A 지역별리뷰 서유럽 $ 1조 2,000억 2. 모간스탠리 27.7% 25.0% 북미 3. JP모간 20.4% $ 2조 4,000억 31.7% 2. 모간스탠리 29.8% 3. JP모간 26.4% 중남미및카리브연안 $ 1,804억 중동및아프리카 $ 1,577억 2. JP모간 동유럽 $ 658억 1. JP모간 11.3% 2. BNP 파리바 8.4% 3. 씨티그룹 7.8% 아시아태평양 $ 1조 4,000억 28.0% 23.5% 3. 바클레이즈 13.9% 19.3% 2. 모간스탠리 18.9% 3. JP모간 16.3% 대한민국 M&A 리뷰 2018 년연간 1. 모간스탠리 20.0% 2. 뱅크오브아메리카메릴린치 14.6% 3. JP 모간 13.4% * 2018 년연간지역별참여 ( 인수대상기업, 매도단및인수기업 ) 거래금액및자문사시장점유율 1

아시아태평양 M&A 시장리뷰 2018 년아시아태평양지역을대상으로한 M&A 거래는약 9,343 억 USD 로전년동기대비 8.6% 감소하였다. 중국기업 또는자산을대상으로한거래는총 4,831 건으로기록되었다. 거래규모가 10 억 USD 를초과하는딜은 161 건으로 2016 년도이후로 6.6% 증가하였다. 금융분야를대상으로한 M&A 활동이가장활발했으며, 이는해당지역내총거래규모의 26.2% 를차지하였다. 또한기초소재 분야를대상으로한 M&A 활동은전년동기대비 106.4% 나증가하였다. 사모펀드관련거래는역대최대규모인약 2,331 억 USD 로, 전년동기대비 5.1% 증가하였다. 월마트가주도하는컨소시엄의 플립카트온라인서비스인수건이 2018 년지역내가장큰사모펀드딜이었으며, 인수금액은 160 억 USD 를기록하였다. 요약 거래건수 14,070 거래총액 ( 십억 ) $931.7 평균거래규모 ( 백만 ) $66.2 탑자문사 골드만삭스 거래건수 61 거래총액 ( 십억 ) $86.2 평균거래규모 ( 십억 ) $1.4 아시아태평양업종상세내역 8% 11% 5% 3% 0% 8% 13% 13% 25% 14% 아시아태평양 M&A: 2018 년연간하이라이트 일자인수대상매수단매도단 5/9/2018 6/8/2018 9/12/2018 플립카트온라인 서비시스 Ant Financial Services Group Shengyue Network Technology Shanghai Co Ltd 월마트 스지화퉁집단 아시아태평양 M&A: 상세내역 복수매도단 복수매수단 3/16/2018 Coles Group Ltd 주주 Wesfarmers Ltd 5/9/2018 금융 Yantai Wanhua Chemical Co Ltd 소비재 비경기순환형 공산업 / 제조업 / 상사 소비재 경기순환형 통신 기술 기초소재 에너지 공공부문 사업다각화 완화화학그룹 인수대상기준 총액 ( 백만 USD) $16,000.0 $14,000.0 $12,152.6 복수매도단 $10,232.7 $7,087.9 $500 $400 $300 $200 $100 아시아태평양 M&A: 분기별거래총액 Volume $(Bln.) 호주 / 뉴질랜드 M&A: 분기별거래총액 중화권 M&A: 분기별거래총액 금액 거래건수 전년대비 Volume $(Bln.) 거래유형 ( 십억 ) 변동률 변화율 일본 M&A: 분기별거래총액 기업인수 $340.9 1.1% 14.7% $150 국가간 $371.6 1.9% 9.6% 사모 $232.3 3.6% 4.7% $100 자산매각 $110.6 5.3% 13.6% $50 공개매수 $40.6 3.6% 8.0% 벤처캐피탈 $95.7 0.1% 54.5% 기업분할 $20.7 9.2% 54.1% 소수주주지분매수 $245.2 6.7% 13.2% Volume $(Bln.) 대주주지분매수 $150.5 7.0% 17.3% * 지역별참여 ( 인수대상기업, 매도단및인수기업 ) 기준 $60 $40 $20 $300 $200 $100 Volume $(Bln.) 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 600 400 200 3,000 2,000 1,000 1,000 800 600 400 200 대한민국 M&A 리뷰 2018 년연간 2

대한민국 M&A 리뷰 2018년대한민국 M&A 시장은대한민국인수대상기준총 1,515건, 약 728억 USD로집계되었다. 전년도동기대비거래건수기준으로 10.3% 증가, 거래규모기준으로 5.3% 증가하였다. 특히 2018년 4분기는대한민국인수대상기준 M&A시장규모총408 건, 약 221억 USD로기록되었으며, 전년동기대비거래건수로는 13.3% 증가하였고거래규모또한 53.2% 증가하였다. 2018년자본유출 (Outbound) 의거래규모는약 257억 USD를기록하여약 158억 USD를기록한국경간자본유입 (Inbound) 보다월등히우세하였지만, 전년동기대비로는 33.26% 감소하였다. 2018년자본유출거래는역대가장많은거래건수를기록하였으며, 9월 13일날발표된 SJL 파트너스, KCC, 원익QnC의 MPM Holdings Inc (Momentive) 인수건이자본유출거래중가장큰규모의딜이었다. 4분기최대규모거래는약 20억 USD로소프트뱅크비전펀드의쿠팡투자건이며, 그뒤를이어약 18.5억 USD로 CJ제일제당의미국최대규모냉동식품전문기업인쉬완스컴퍼니인수건이돋보였다. 이밖에 4분기상위 5위딜모두 2018년대한민국 M&A시장탑딜로기록되는주요거래들이었다. 대한민국 M&A 2018 년연간하이라이트 인수대상기준 요약 총액 일자 인수대상 매수단 매도단 ( 백만 USD) 거래건수 1,515 Siren Holdings 5/7/2018 Korea Co Ltd 거래총액 ( 십억 ) $72.8 )BE U 캥슬 * 복수매수단 칼라일그룹 $2,756.0 평균거래규모 ( 백만 ) $48.1 1/17/2018 씨제이이앤엠씨제이오쇼핑 $2,603.2 탑자문사롯데계열사의 1/2/2018 모간스탠리투자부문거래건수 4 오렌지라이프 9/5/2018 거래총액 ( 십억 ) $6,098.8 생명보험 롯데지주신한금융지주 MBK 파트너스 $2,519.8 $2,050.2 평균거래규모 ( 백만 ) $1,524.7 11/20/2018 쿠팡 소프트뱅크그룹 $2,000.0 $80 $60 $40 $20 $12 $10 $8 $6 $4 $2 대한민국 M&A 분기별거래총액 Volume 대한민국 M&A 분기별인바운드거래 Volume 600 500 400 300 200 100 0 60 40 20 0 대한민국 M&A 리뷰 2018 년연간 인수대상업종내역 3% 3% 1% 0% 8% 11% 13% 27% 20% 14% 대한민국 M&A 상세내역 금액 거래건수 전년대비 소비재경기순환형 거래유형 ( 십억 ) 변동률 변화율 금융 기업인수 $21.5 12.8% 56.4% 통신 국가간 $22.1 6.1% 33.7% 공, 산업 / 제조업 / 상사 사모 $20.4 24.5% 0.7% 소비재비경기순환형 자산매각 $13.4 7.0% 27.0% 기술 공개매수 $4.0 0.0% 6.8% 기초소재 벤처캐피탈 $2.9 133.3% 1031.2% 공공부문 기업분할 $2.4 16.7% 76.0% 대한민국 M&A 분기별아웃바운드거래 $30 100 $20 50 $10 0 Volume 에너지 소수주주지분매수 $17.6 20.0% 15.0% * 지역별참여 ( 인수대상기업, 매도단및인수기업 ) 기준 사업다각화 대주주지분매수 $10.2 11.4% 23.7% 3

대한민국 M&A 법률자문순위 ( 거래총액기준 ) 01/01/2018 12/31/2018 대한민국 M&A 법률자문순위 ( 거래총수기준 ) 01/01/2018 12/31/2018 자문사 순위 2018 2017 거래총액 USD ( 백만 ) 거래총수 순위 시장점유율변동 (%) 김앤장 1 31.0 31,767 125 1 40.5 9.5 김앤장 1 31.0 31,767 125 1 40.5 9.5 세종 2 19.4 19,860 86 12 9.5 9.9 광장 2 16.4 16,845 87 2 11.4 5.1 태평양 3 16.5 16,879 70 13 9.2 7.3 세종 3 19.4 19,860 86 3 9.5 9.9 광장 4 16.4 16,845 87 11 11.4 5.1 태평양 4 16.5 16,879 70 4 9.2 7.3 율촌 5 5.7 5,826 45 18 4.2 1.5 율촌 5 5.7 5,826 45 5 4.2 1.5 Latham & Watkins LLP 6 4.0 4,092 2 82 4.0 세움 6 0.1 144 27 9 0.1 0.1 Hughes Hubbard & Reed LLP 7 3.9 4,000 2 21 2.2 1.7 지평 7 0.9 912 26 7 1.3 0.4 Ropes & Gray LLP 8 3.8 3,879 4 2 20.0 16.3 화우 8 1.0 987 24 6 2.0 1.1 Paul Weiss Rifkind Wharton & Garrison 9 3.4 3,460 2 21 2.2 1.2 케이씨엘 9 0.6 647 12 8 0.4 0.2 Sullivan & Cromwell 10 3.1 3,150 2 27 1.4 1.7 Clifford Chance LLP 10 2.4 2,504 7 11 4.5 2.1 Cleary Gottlieb Steen & Hamilton 11 3.1 3,135 3 27 1.4 1.7 Paul Hastings LLP 11 0.3 323 5 0.3 Greenberg Traurig LLP 12 3.0 3,100 2 3.0 Ropes & Gray LLP 12 3.8 3,879 4 10 20.0 16.3 Alston & Bird LLP 12 3.0 3,100 1 3.0 O'Melveny & Myers LLP 12 0.6 641 4 13 1.2 0.6 Clifford Chance LLP 14 2.4 2,504 7 15 4.5 2.1 베이커앤맥켄지 12 0.6 599 4 25 0.8 0.2 Weil Gotshal & Manges LLP 15 2.4 2,501 2 37 0.5 1.9 Herbert Smith Freehills 12 0.3 330 4 25 2.3 2.0 Gibson Dunn & Crutcher 16 2.1 2,101 3 2.1 White & Case LLP 12 0.2 225 4 11 1.1 0.9 Shearman & Sterling LLP 17 1.8 1,824 3 40 0.3 1.5 Cleary Gottlieb Steen & Hamilton 17 3.1 3,135 3 43 1.4 1.7 Freshfields Bruckhaus Deringer 18 1.5 1,484 2 3 19.5 18.1 Gibson Dunn & Crutcher 17 2.1 2,101 3 2.1 Hengeler Mueller 19 1.2 1,235 1 82 1.2 Shearman & Sterling LLP 17 1.8 1,824 3 25 0.3 1.5 Osler Hoskin & Harcourt LLP 19 1.2 1,235 2 1.2 Fenwick & West LLP 17 0.6 590 3 25 0.2 0.4 TOTAL 102,517 1,863 112,889 TOTAL 102,517 1,863 112,889 자문사 순위 2018 2017 시장 거래총액 시장 점유율 USD ( 백만 ) 거래총수 순위 점유율 (%) 변동 (%) 대한민국 M&A 재무자문순위 01/01/2018 12/31/2018 자문사 순위 2018 2017 거래총액 USD ( 백만 ) 거래총수 순위 제이피모간체이스 1 8.6 8,788 8 14 0.9 7.7 모간스탠리 2 7.8 7,949 5 2 19.7 11.9 골드만삭스 3 6.2 6,384 5 1 22.4 16.1 크레디트스위스 4 4.6 4,740 7 4 17.6 13.0 도이치은행 5 4.2 4,257 4 15 0.7 3.4 뱅크오브아메리카메릴린치 6 3.9 3,991 2 8 3.9 0.1 UBS 7 3.6 3,661 2 22 0.3 3.3 언스트앤영 8 3.5 3,591 34 6 10.5 7.0 삼성증권 9 3.5 3,573 8 11 1.2 2.2 NH 투자증권 10 3.1 3,192 5 18 0.6 2.6 모엘리스 11 3.0 3,100 2 3.0 맥쿼리 12 2.7 2,756 1 2.7 프라이스워터하우스쿠퍼스 13 2.4 2,491 38 7 4.5 2.1 로스차일드 14 2.0 2,084 4 39 2.0 에버코어 15 1.3 1,325 2 1.3 노무라홀딩스 16 1.1 1,117 3 3 18.5 17.4 씨티그룹 17 1.0 1,028 5 23 0.2 0.8 BNP 파리바 18 0.8 781 2 12 1.2 0.5 HSBC 은행 19 0.8 780 1 9 3.5 2.7 라자드 20 0.7 697 6 27 0.1 0.6 TOTAL 102,517 1,863 시장점유율변동 (%) 112,889 4

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