미래에셋소비성장 30 증권자투자신탁 1 호 ( 채권혼합 ) 작성운용기간 : 2016 년 12 월 24 일 ~2017 년 03 월 23 일
펀드개요 이투자신탁은국내채권에주로투자하는모투자신탁을주된투자대상자산으로하여투자대상자산의가격상승및이자수익등에따른투자수익을추구합니다. 시장동향및성과 < 시장동향 > 주식부문 : 글로벌제조업지표회복및 4 분기실적호조로글로벌증시는강세를기록했습니다. 특히, 에너지, 소재, 금융, 산업재, IT 업종의실적호조가눈에띄는대목입니다. 이중금융업종의경우, 트럼프대통령의금융규제완화기대로큰폭의상승세기록했습니다. 트럼프대통령의강달러경계발언및환율조작국지정예고로대미무역흑자국통화달러화대비차별적인강세를기록했습니다. 추가적으로유가가반등함에따라러시아및브라질통화와증시가큰폭으로상승마감했습니다. 한국시장은 GDP 의 7% 가경상수지흑자국으로다른통화대비차별적인강세를기록했습니다. 이와같은원화강세와더불어 IT 관련주를중심으로한실적개선기대감이점차커지며외국인투자자의경우 3.5 조원의순유입을기록했습니다. 한편, KOSPI 박스권상단에서의투신및금융투자매도물량출회가따라이루어지며상승폭은제한적이었습니다. 국내정치불확실성과주택가격조정에따른내수부진이지속되었다는점은다소부정적이었습니다. 채권부문 : 12 월미국의두번째금리인상이단행된이후, 시장은그간의급등세를진정시켜소폭안정되며마감하였습니다. 그러나 1 월들어트럼프행정부의정책불확실성속에박스권흐름을지속하였고, 점차 3 월미국의금리인상이한차례더단행될수있다는우려감이소폭번지며채권금리는박스권속상승흐름을보였습니다. 3 월인상이후추가금리인상속도가예상보다빠를것이라는우려가크게번지며채권시장은약세를보였습니다. 그러나금리인상단행이후오히려향후금리인상속도에대한우려감이크게낮아지면서금리안정화가나타났습니다. 에따라증시전반적으로긍정적영향이예상됩니다. 미국정책모멘텀약화와미국 유럽불확실성요인을종합적으로감안할경우 4 월까지는 KOSPI 가박스권을크게벗어나기는어렵다고판단합니다. 지수의상승보다는업종내순환매관점에서접근할필요가있어보입니다. 향후주목할국내외이벤트로미재무부환율보고서발표 ( 환율조작국지정 ), 트럼프재정정책가시화, 미중정상회담, 프랑스대선, 국내조기대선정국등이있습니다. 미재무부환율보고서발표를앞두고, 원화강세기조가유지되며, 환율변동성에주목할필요성이높아졌습니다. 특히대미무역흑자규모가큰국가들의통화가치강세와동시에원화가치강세기조가강하게나타나고있습니다. 이는수출주에일부부정적으로작용할수도있지만, 국내수출경기는여전히개선추세가이어지고있고, 반대로원화강세가외국인투자자금순유입에유리하게작용하는측면도있어, 주식시장을부정적으로만볼필요는없다고생각합니다. 채권부문 : 최근트럼프정부의오바마케어대체법안의회표결무산이후기대감이크게약화된트럼프트레이드가세제개혁안관련뉴스를통해다시살아날수있을지지켜봐야할것입니다. 그리고프랑스대선이점차다가오는상황에서 EU 탈퇴를공약으로내세운르펜후보가아직순위권에서경쟁중이어서정치적인불확실성을야기할수있는요인들이존재하고있습니다. 국내의경우, 경제지표가개선되면서향후한국은행의경제전망수치가상향조정될가능성이높아진것으로보이나, 최근중국의사드리스크를감안할때경기전망을긍정적으로만해석하기엔어려울것으로보입니다. 또한여기에최근유가하락등에따른물가전망변화도예상됩니다. 3 월에이어금리변동성이커질수있지만레인지안에서등락을거듭할것으로보입니다. < 운용성과 > 펀드 ( 운용펀드기준 ) 의수익률은상승하였고, 비교지수를상회하는성과를기록하였습니다. 주식부문 : 넷마블상장기대감및리니지흥행에따라엔씨소프트가비교지수대비아웃퍼폼을시현했으며 BGF 리테일역시실적개선에대한기대감으로연초이후로펀드수익률에긍정적으로기여했습니다. 임상시험중단루머로한미약품의주가가부진하며펀드수익률에다소부정적이었으나펀드전체의긍정적효과를상쇄할정도로영향이크지는않았습니다. 채권부문 : 본펀드의포트폴리오는국고채와통안채, 일부크레딧물을보유하고있습니다. 본펀드는해당기간동안채권비중은 60% 수준으로유지하여금리상승위험에대비한안정적인운용을하였습니다. 해당기간듀레이션 ( 평균자금회수기간 ) 을전반적으로비교지수대비탄력적으로운용하였고, 특수채는비교지수대비적은비중으로, 회사채와제 2 금융채는비교지수대비높은비중으로운용하였습니다. 운용계획 주식부문 : 국내증시는 4 월 7 일삼성전자잠정실적발표를시작으로 1 분기실적시즌이시작됩니다. 1 분기실적은연간컨센서스와주가방향성에큰영향을미치기때문에매우중요합니다. 삼성전자의긍정적인실적이예상되어 KOSPI 전반적으로기존방향성과크게어긋나지는않겠지만, 상승속도조절과동시에기존대형가치주중심에서중소형컨슈머스타일로의변화가능성도있을것으로예상됩니다. 국내증시가다소변동성은있겠지만, 올해순이익 110 조이상으로이익수준이올라가고있고, 대선후경기부양정책기대감 01 작성운용기간 : 2016 년 12 월 24 일 ~ 2017 년 03 월 23 일
기간수익률 ( 단위 : %, %p) 1. 펀드의개요 펀드 비교시점최근 3 개월최근 6 개월최근 9 개월최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년 2016.12.23~ 2016.09.23~ 2016.06.23~ 2016.03.23~ 2015.03.23~ 2014.03.23~ 2012.03.23~ 2017.03.23 2017.03.23 2017.03.23 2017.03.23 2017.03.23 2017.03.23 2017.03.23 운용펀드 3.01-0.31-1.20-0.67 1.74 9.63 ( 비교지수대비성과 ) (+0.60) (-2.16) (-4.42) (-4.34) (-3.31) (-1.15) 비교지수 ( 벤치마크 ) 2.41 1.85 3.22 3.67 5.05 10.78 위투자실적은과거실적을나타낼뿐미래의운용실적을보장하는것은아닙니다. 위펀드의투자실적은펀드의종류형별로수익률이달라질수있으므로자세한사항은운용상세보고를참조하시기바랍니다. 자산구성현황 기본정보 펀드의설정일, 운용기간, 펀드의특징등펀드의기본사항입니다. 펀드의종류 투자신탁 / 혼합채권형 / 추가형 / 개방형 / 모자형 / 종류형 존속기간이상품은추가형상품으로종료일이없습니다. 자산운용사 일반사무관리회사 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 판매회사 미래에셋자산운용 미래에셋펀드서비스 KEB 하나은행 당사홈페이지에서확인하실수있습니다. (Http://investments.miraeasset.com) 전기 상품의특징 이투자신탁은미래에셋소비성장증권모투자신탁 ( 주식 ) 에 30% 이하, 미래에셋코리아증권모투자신탁 ( 채권 ) 에 70% 이상, 두투자신탁에합하여 90% 이상투자합니다. 펀드명 최초설정일 금융투자협회펀드코드 미래에셋소비성장 30 증권자투자신탁 1 호 ( 채권혼합 ) 2012.09.24 AC903 미래에셋소비성장 30 증권자투자신탁 1 호 ( 채권혼합 ) 종류 A 2012.09.24 AC904 미래에셋소비성장 30 증권자투자신탁 1 호 ( 채권혼합 ) 종류 C 2012.09.24 AC905 당기 재산현황당기말과전기말간의펀드순자산총액과펀드기준가격의추이입니다. ( 단위 : 백만원, 원, %) 펀드명칭항목전기말당기말증감률 선물, 스왑거래의경우비중에서생략됩니다. 업종별투자비중 미래에셋소비성장 30 증권자투자신탁 1 호 ( 채권혼합 ) 자산총액 12,637 11,797-6.65 부채총액 9 22 142.43 순자산총액 12,627 11,774-6.76 기준가격 959.13 988.02 3.01 종류 A 기준가격 949.19 975.82 2.81 종류 C 기준가격 941.25 966.07 2.64 자산총액 : 펀드운용자금총액입니다. 부채총액 : 펀드에서발생한비용의총액입니다. 순자산총액 : 자산 - 부채로서순수한펀드자금의총액입니다. 기준가격 : 투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 위업종구분은한국거래소 /GICS(Global Industry Classification Standard) 의업종구분을따릅니다. 위업종구분은주식총자산대비비중입니다. 국가별투자비중 펀드의구성이펀드가투자하는모펀드각각의투자비중입니다. 모펀드명칭 투자비중 미래에셋소비성장증권모투자신탁 ( 주식 ) 33.12% 미래에셋코리아증권모투자신탁 ( 채권 ) 66.88% 투자비중은자펀드가보유한모펀드좌수의기준으로실제투자비중과다소차이가발생할수있습니다. 2. 수익률현황 기간수익률 각기간의펀드수익률입니다. 펀드의국가별비중은자산의발행국을기준으로합니다. ( 중국, 홍콩구분 ) 따라서실제자산이거래되는국가와의차이가발생할수있습니다. 투자종목의산정이불가한집합투자기구의경우국가별투자비중은미분류집합투자로표기합니다. 위국가별투자비중은단기대출및예금을제외한비중입니다. 비교지수 : KOSPI*30% + KIS 국공채 (2~3 년 )*70% <KOSPI : 한국거래소가작성하여발표 > <KIS 국공채 (2~3 년 ) : 한국의 KIS 채권평가에서작성발표하는채권지수 > 위비교지수는이투자신탁이투자하는각모투자신탁의투자비중을반영하여선정되었습니다. ( 단위 :%,%p) 02 작성운용기간 : 2016 년 12 월 24 일 ~ 2017 년 03 월 23 일
펀드명 최근 3 개월최근 6 개월최근 9 개월최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년 2016.12.23~ 2017.03.23 2016.09.23~ 2016.06.23~ 2016.03.23~ 2015.03.23~ 2014.03.23~ 2012.03.23~ 2017.03.23 2017.03.23 2017.03.23 2017.03.23 2017.03.23 2017.03.23 운용펀드 3.01-0.31-1.20-0.67 1.74 9.63 ( 비교지수대비성과 ) (+0.60) (-2.16) (-4.42) (-4.34) (-3.31) (-1.15) 종류 A 2.80-0.72-1.81-1.49 0.06 6.94 종류 C 2.64-1.05-2.30-2.15-1.27 4.82 비교지수 ( 벤치마크 ) 2.41 1.85 3.22 3.67 5.05 10.78 3. 자산현황 주요자산보유현황 펀드자산총액에서파생상품의거래는발생시모두기재되며, 전체보유자산 ( 주식, 채권, 단기대출및예금등 ) 의상위 10 종목, 자산총액의 5% 초과보유종목및발행주식총수의 1% 초과종목의보유내역을보여줍니다. 주식 ( 단위 : 주, 백만원,%) 종목명 / 업종명보유수량평가금액비중발행국가비고 삼성전자 / IT 309 645 5.47 대한민국자산 5% 초과 KB 금융 / 금융 3,247 163 1.38 대한민국 채권 종목액면가액평가액발행일상환일보증기관신용등급비중비고 국고채권 02750-1909 (14-4) 국고채권 01250-1912 (16-7) 국고 01625-1806(15-3) 3,902 4,008 2014.09.10 2019.09.10 33.97 자산 5% 초과 1,236 1,226 2016.12.10 2019.12.10 10.40 자산 5% 초과 715 719 2015.06.10 2018.06.10 6.10 자산 5% 초과 케이비캐피탈 337-2 585 588 2016.02.19 2019.02.19 AA- 4.99 하나캐피탈 230-1 585 581 2016.08.22 2019.08.22 AA- 4.92 GS 칼텍스 132-1 390 396 2013.02.22 2018.02.22 AA+ 3.36 농업금융채권 ( 은행 )2016-06 할 1Y-A 단기대출및예금 구분 325 324 2016.06.03 2017.06.03 AAA 2.75 금융기관 단기대출 / 예금일자 단기대출 / 예금금액 적용금리상환 ( 만기 ) 일비중 예금 KEB 하나은행 200 0.92 1.70 장내파생상품계약현황 비고 ( 단위 : 백만원 ) 종목명매수 / 매도계약수미결제약정금액비고 국채선물 2017 년 06 월물매수 7 783 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 4. 펀드매니저 ( 운용전문인력 ) 현황 이름송진용운용중인펀드의수 241 연령 42 운용중인펀드의규모 107,082 직위책임운용전문인력성과보수가있는 개수 : 0 협회등록번호 2109001012 펀드및일임계약운용규모 : 0 기준일자 : 2017 년 02 월 28 일 5. 비용현황 총보수비용비율 펀드에서부담하는보수, 기타비용및매매중개수수료를연간단위로환산한수치입니다. ( 단위 : 연환산, %) 운용펀드 종류 A 종류 C 펀드구분총보수 / 비용비율 (A)* 매매 / 중개수수료비율 (B)** 합계 (A+B) 전기 0 0 0.00 당기 0 0 0.00 전기 0.83 0.16 0.99 당기 0.83 0.12 0.95 전기 1.5 0.16 1.66 당기 1.5 0.12 1.62 * 총보수비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 ' 보수 ' 와 ' 기타비용 ' 총액을순자산연평균잔액 ( 보수, 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수, 비용수준을나타냅니다. ** 매매, 중개수수료비율이란매매, 중개수수료를순자산연평균잔액 ( 보수, 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가실제부담하게되는매매, 중개수수료의수준을나타냅니다. 모자형의경우모펀드에서발생한자펀드가차지하는비율대로안분하여합산한수치입니다. 보수및비용지급현황 펀드에서부담하는보수, 기타비용, 매매중개수수료및증권거래세입니다. 구분 전기 ( 단위 : 백만원, %) 당기 금액비율 ** 금액비율 ** 자산운용사 16 0.12 14 0.12 판매회사 28 0.21 26 0.21 종류 A 2 0.02 2 0.01 종류 C 26 0.20 24 0.20 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 1 0.01 1 0.01 일반사무관리회사 1 0.00 1 0.00 보수합계 46 0.34 42 0.34 기타비용 * 0 0.00 0 0.00 조사분석서비스비용 0 0.00 0 0.00 매매체결서비스비용 5 0.00 4 0.00 증권거래세 10 0.04 6 0.03 * 기타비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 / 반복적으로지출된비용이며, 매매 / 중개수수료는제외한것입니다. ** 비율 : 펀드의순자산총액대비비율 6. 투자자산매매내용 운용을담당하는펀드매니저정보입니다. ' 책임운용전문인력 ' 이란투자운용인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. ( 단위 : 개, 억원 ) 매매주식규모및회전율 해당기간의매매량, 매매금액, 매매회전율입니다. 매수 매도 매매회전율 * 수량 매매금액 수량 매매금액 해당분기 연환산 38,065 915 21,437 1,069 33.68 136.59 03 작성운용기간 : 2016 년 12 월 24 일 ~ 2017 년 03 월 23 일
* 매매회전율 ( 해당분기 ) 이란운용기간중매도한주식가액의총액을그해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율을말합니다. 매매회전율이높으면매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 가발생해투자자의펀드비용이증가합니다. 최근 3 분기매매회전율추이 최근 3 분기의매매회전율추이입니다. 기간 매매회전율 2016.06.24 ~2016.09.23 48.85 2016.09.24 ~2016.12.23 48.35 2016.12.24 ~2017.03.23 33.68 ( 단위 :%) - E-mail 전환신청은가입하신판매회사에서변경하실수있습니다. - 미래에셋자산운용고객센터 : 1577-1640 미래에셋자산운용홈페이지 : http://investments.miraeasset.com 금융투자협회전자공시서비스 : http://dis.kofia.or.kr 7. 자산운용사의고유재산투자에관한사항 - 해당사항없음 8. 공지사항 고객님이가입하신펀드는 " 자본시장과금융투자업에관한법률 " 의적용을받습니다. 이보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의해 미래에셋소비성장 30 증권자투자신탁 1 호 ( 채권혼합 ) 의자산운용회사인 [ 미래에셋자산운용 ] 이작성하여펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 인 KEB 하나은행의확인을받아한국예탁결제원을통해투자자에게제공됩니다. 투자자의계좌별수익률정보는판매회사의 HTS 나인터넷뱅킹을통해조회할수있습니다. 펀드는모자형구조의펀드로서, 자산구성현황, 보유종목, 보수및비용등의정보는가입한 미래에셋소비성장 30 증권자투자신탁 1 호 ( 채권혼합 ) 이투자하고있는비율에따라안분한결과를보여드리고있습니다. 1) 작성기준일로부터최근 3 개월간발생한펀드수시공시사항 - 수시공시에대한사항은금융투자협회전자공시 (http://dis.kofia.or.kr)/ 펀드공시 / 수시공시를참조하시기바랍니다. - 고객님이가입하신펀드는 자본시장과금융투자업에관한법률 ( 현행법률 ) 의적용을받습니다. 2) 소규모펀드 해당사항없음 9. 자산운용보고서확인방법안내 - 이자산운용보고서의내용은펀드전체에관한내용입니다. 투자자의계좌별수익률정보확인및고객정보의변경은펀드를가입하신판매회사지점에연락하시거나판매회사의홈페이지를통하여확인하시기바랍니다. - 자본시장과금융투자업에관한법률시행령제 92 조 ( 자산운용보고서 ) 에서정한바에따라이메일로자산운용보고서를받아보실수있습니다. 자산운용보고서는 3 개월마다정기적으로고객님께발송해드리고있으며, 이메일수령신청을통해더욱편리하게자산운용보고서를관리하실수있습니다. 단, 단기금융집합투자기구 (MMF) 를운용하는경우에는 1 개월마다집합투자업자, 판매회사, 한국금융투자협회의인터넷홈페이지를이용하여공시합니다. 04 작성운용기간 : 2016 년 12 월 24 일 ~ 2017 년 03 월 23 일