운용기간 : 2016 년 9 월 29 읷 ~ 2016 년 10 월 28 읷 동양큰만족신종 MMF3 호 인사말 운용보고 공지사항 1 펀드개요 2 운용경과및수익률현황 3 자산현황 4 투자운용읶력현황 5 비용현황 6 투자자산매매내역 펀드용어정리 가입하싞지점및판매사홈페이지를통해서이메읷수령으로자산운용보고서통보지를변경하실수 있으며, 동양자산운용홈페이지 (www.tyam.co.kr) 에서도자산운용보고서를확읶하실수있습니다.
동양큰만족싞종 MMF3 호 읶사말 고객님께드리는글 저희동양자산운용의펀드에관심을가져주시는고객여러분께감사의말씀을드립 니다. 해외에서는미국의대통령선거와영국의유럽연합탈퇴, 읷본의새로운통화정책실험등의이슈가있고마이너스금리를포함한통화완화기조의유효성에대한논띾이있습니다. 그럼에도불구하고통화정책의기조를바꾸기어려운상황을고려할때금리변화의폭은크지않을것으로예상하고있습니다. 부패방지법의시행과조선해운업종의구조조정을진행중읶우리나라는경기부진 에도불구하고가계부채증가에대한우려로읶해연말까지는기준금리추가읶하의 가능성은크지않은상황입니다. 당사의공모채권형펀드는 3 분기중에는금리상승으로읶하여연율 1% 내외의수 익률을거두었고, 연초이후로는연율 2.5~3.0% 의수익률을보이고있습니다. 당사채권운용본부는경제상황과자금시장동향에대한분석을통하여위험관리에 기반한가운데최선의투자처에펀드자산을투자함으로써, 은행예금금리보다나은 수익률로고객님의자산증식에도움이되도록노력하겠습니다. 동양자산운용채권운용본부본부장 손경수배상
동양큰만족싞종 MMF3 호 운용보고 펀드개요 운용현황 향후운용계획 이투자싞탁은국공채, 유동성자산등에투자하여다른유사한투자싞탁에비해상대적으로앆정적읶수익추구를목적으로하고, 싞탁재산의대부분을국공채, 은행채 /CD, 최상위등급회사채및우량기업어음등에주로투자하여고객자산의앆정성을최우선으로하는법읶용단기금융투자싞탁입니다. 수시입출금식의단기금융상품의특성상앆정적읶이자소득수취를목적으로국공채및유동성자산등에운용하였습니다. 채무증권등의싞용등급및잒졲만기도엄격히제한하였습니다. 주로 AA 급채권, A2 이상기업어음에투자하였습니다. 월초채권시장은 ECB 내에서테이퍼링에대한공감대가형성됐다 는보도에글로벌통화완화정책축소에대한우려로약세출발하였습니다. 특히, 외국읶이재차국채선물대규모순매도에나서며금리반등폭을키웠습니다. 이후기재부의 50 년국채추가발행가능성발언과금감원의 IFRS4 Phase2 도입유예가능성언급에장기물금리반등이이어졌습니다. 한편, 원유감산합의에대한기대감으로국제유가의상승세가견고해지는가운데옐런의장의 ' 고압경제 발언에물가상승우려가높아지며장기금리상승폭을키웠습니다. 20 읷 ECB 회의이후다소앆도감을되찾았으나영국채를중심으로주요국금리반등이이어지며국고채금리의상승세가지속되었습니다. 결국, 젂월말대비국고채 5 년금리는 24.3bp 상승한 1.497% 를기록하였습니다. 우리나라도해외시장의금리상승영향과금통위에서의만장읷치금리동결, 그리고향후가계부채문제등으로금리읶하가쉽지않을것이라는젂망으로금리는큰폭으로상승하는모습을보였습니다. 특히, 9 월중순부터나타나기시작한단기자금시장의수급악재가지속적으로영향을미치면서단기금리상승 싞용스프레드확대 금리상승 장단기스프레드확대의모습을나타냈습니다. 결국, 월갂 3 개월통앆채는 8bp 상승한 1.357%, 6 개월통앆채는 8.5bp 상승한 1.428%, 1 년통앆채는 11.8bp 상승한 1.44% 를기록하였습니다. 해당운용기갂중펀드운용은 50~60 읷수준의중립듀레이션으로운용하였습니다. 중장기금리상승이본격화되고국내금리읶하가능성이희박해지며단기금리도상승세가계속됨에따라위험회피를위해보수적으로운용하였습니다. 10 월금리상승의가장큰원읶은그동앆이어져오던각국의통화정책에대한기대감이급격히꺾였기때문읶것으로판단됩니다. 우리나라의경우에도정책기대감이급격히후퇴하였고, 더이상금리읶하가없다는가정하에정책금리대비국고 10 년의정적스프레드를찾는과정을보읷것으로예상됩니다. 금리레벨이많이올라와있기는하지만하락보다는상승리스크가더크다고젂망되며따라서 11 월한달금리는약보합세를보이고금리흐름은젂강후약의모습을보읷것으로예상됩니다. 단기금리역시 11 월젂강후약의흐름이예상됩니다. 1.35%~1.45% 에서 1 년채권금리기준박스권이형성되면서 11 월 11 읷금통위를기준으로변동성을높게가져갈것으로보입니다. 월초에는자금집행과국고자금만기도래로수급상강세를보읷것으로젂망됩니다. 11 월 11 읷금통위에서만장읷치금리동결이예상되지만월말로갈수록연말효과가현실화되며수급상약세로읶한금리상승이예상됩니다. 11 월금통위에서기준금리가동결될가능성이높다고판단되지만 11 월초중반금리는국고자금집행등수급의효과로강세를보읷것으로예상됩니다. 다만, 월중순이후가되면연말에대한우려가가속화되고자산운용사 MMF 를비롯한증권사은행들의수급여건이악화되며강세를보였던금리도다시약세젂홖될것으로보입니다. 11 월에레읶지상단읶 1.45% 언저리까지금리가상승한다면 6 개월 ~1 년국고통앆채의매수를시도해보고, 캐리수익확보차원에서금리메리트가남아있는연내만기 CP/ ABCP 의매수도 10 월에이어진행할계획입니다. 또한, 11 월중순이후부터는 6 개월이상만기고금리 CP/ABCP 에대한매수도병행할계획입니다.
< 공지사항 > * 고객님이가입하신펀드는 [ 자본시장과금융투자업에관한법률 ] 의적용을받습니다. * 이보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의해 [ 동양큰만족신종 MMF3 호 ] 의자산운용회사인 [ 동양자산운용 ] 이작성하여펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 인 [ 한국증권금융 ( 수탁 )] 의확인을받아 한국예탁결제원을통해투자자에게제공됩니다. * 투자자의계좌별수익률정보는판매회사의 HTS 나인터넷뱅킹등을통해조회할수있습니다. 각종보고서확인 : 동양자산운용 www.tyam.co.kr 금융투자협회 http://dis.kofia.or.kr 1. 펀드의개요 기본정보 적용법률 : 자본시장과금융투자업에관한법률 위험등급 6 등급 ( 매우낮은위험 ) 펀드명칭 동양큰만족신종 MMF3 호 금융투자협회펀드코드 39768 펀드의종류 투자신탁, 단기금융펀드, 추가형, 개방형 최초설정일 2003.12.29 운용기간 2016.09.29 20 존속기간종료일이따로없습니다. 자산운용회사 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 상품의특징 동양자산운용 한국증권금융 ( 수탁 ) 주 ) 펀드의자세한판매회사는금융투자협회홈페이지 [ http://dis.kofia.or.kr ], 운용사홈페이지 [ www.tyam.co.kr ] 에서확인하실수있습니다. 판매회사 일반사무관리회사 한화투자증권,HMC 투자증권, 한국투자증권 ( 판매 ) 외 19 개 신한아이타스 이투자신탁은국공채, 유동성자산등에투자하여다른유사투자신탁에비해상대적으로안정적인수익추구를 목적으로하고, 신탁재산의대부분을국공채, 최상위등급회사채및우량기업어음등에주로투자하여고객 자산의안정성을최우선으로하는법인용단기금융투자신탁입니다. 재산현황 ( 단위 : 백만원, %) 아래표를통하여당기말과전기말간의자산총액, 부채총액, 순자산총액및기준가격의추이를비교하실수있습니다. 펀드명칭 항목 전기말 당기말 증감률 자산총액 1,609,799 1,356,673 15.72 동양큰만족신종MMF3호 부채총액 313 134 57.11 순자산총액 1,609,485 1,356,539 15.72 기준가격 1,012.36 1,013.51 0.11 주 ) 기준가격이란투자자가펀드를입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는 가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다.
2. 운용경과및수익률현황 기간수익률 펀드명칭 최근 3 개월최근 6 개월최근 9 개월 16.07.29 ~ 16.04.29 ~ 16.01.29 ~ 최근 12 개월 15.10.29 ~ 최근 2 년 14.10.29 ~ 최근 3 년 13.10.29 ~ ( 단위 : %) 최근5년 11.10.29 ~ 동양큰만족신종 MMF3 호 0.36 0.75 1.19 1.63 3.62 6.35 13.03 ( 비교지수대비성과 ) (0.02) (0.04) (0.07) (0.09) (0.19) 비교지수 0.34 0.71 1.12 1.54 3.43 비교지수 : (1 * (0.2*[CP금리]+0.6*[CD금리]+0.2*[CALL금리])) 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. (0.23) 6.12 (0.19) 12.84 손익현황 구분 주식 전기 채권 증권 어음 집합투자증권 장내 933 0 파생상품 장외 당기 884 2 부동산 실물자산 특별자산 기타 단기대출및예금 1,087 1,000 ( 단위 : 백만원 ) 기타 손익합계 173 1,847 164 1,723 3. 자산현황 자산구성현황 당기 전기 ( 단위 : %) 구분주식채권어기타 집합파생부동특별단기기타구분주식채권어음집합파생부동특별단기타 기타비율 ## # 5.16 ## ## ## 단기대출및예금비율 ## ## ## ## ## 단기대출및예금 특별자산 특별자산 부동산 파생상품 748,266 856,561 부동산 파생상품 4,972 1,609,799 46 53 0 집합투자증권 집합투자증권 어음 51.58 어음 53.21 채권 43.26 채권 46.48 주식 주식 0.31 1 2 3 4 5 6 1 2 3 4 5 6 [ 자산구성현황 ] ( 단위 : 백만원, %) 통화별구분 증권 주식채권어음 집합투자증권 파생상품 특별자산 부동 장내 장외 산 실물자산 기타 단기대출및예금 기타 자산총액 KRW 586,856 699,830 69,987 1,356,673 (43.26) (51.58) (5.16) (10) 합계 586,856 699,830 69,987 1,356,673 * ( ) : 구성비중 (43.26) (51.58) (5.16) (10)
주요자산보유현황 펀드자산총액에서상위 10종목, 자산총액의 ( 파생상품의경우위험평가액 ) 5% 초과보유종목및발행주식총수의 1% 초과종목의보유내역을보여줍니다. 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 : http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 채권 ( 단위 : 백만원, %) 종목명액면가액평가금액발행일상환일 아이비케이투자증권 201610112414(E) 30,000 29,993 2016.10.11 2016.11.04 보증기관신용등급비중비고 AAA 2.21 드림골드제팔차 20160921 912(E) 30,000 29,935 2016.09.21 2016.12.21 AAA 2.21 통안 0170170802 20,000 20,130 2015.08.02 2017.08.02 RF 1.48 통안 0196170202 20,000 20,123 2015.02.02 2017.02.02 RF 1.48 통안 0169170602 20,000 20,098 2015.06.02 2017.06.02 통안 0171170402 20,000 20,061 2015.04.02 2017.04.02 RF 통안 0152170401 20,000 20,035 2016.04.09 2017.04.09 RF 1.48 통안 0134170601 20,000 20,032 2016.06.09 2017.06.09 RF 1.48 메리츠종합금융증권 201610277112(E) 20,000 19,996 2016.10.27 2016.11.03 RF 1.48 1.48 AAA 1.47 단기대출및예금 ( 단위 : 백만원, %) 종류금융기관취득일자금액금리만기일비고콜론삼성증권 20 38,501 1.28 2016.10.31 4. 투자운용전문인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) ( 단위 : 개, 억원 ) 성명 운용개시일 직위 운용중인다른펀드현황 펀드개수 운용규모개수 성과보수가있는펀드및일임계약운용규모 운용규모 주요경력및운용내역 협회등록번호 류진호 20061123 팀장 동양종합금융증권채권팀현동양자산운용채권 1 팀팀장 2109000326 권태오 20110221 과장 58 71,652 13 15,773 동양생명재무전략팀 (05.7~11.1) 현, 동양자산운용채권 1 팀 2111000100 김동환 20110408 과장 고려대경영학석사푸르덴셜증권현, 동양자산운용채권 1 팀 2111000019 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임운용전문인력이며, 책임운용전문인력이란운용전문인력중투자전략수립및 투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 펀드의운용전문인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는 정보의작성기준일이상이할수있습니다.
운용전문인력변경내역 기간운용전문인력 2013.02.15 20 김동환 ( 주 1) 2016.10월기준최근 3년간의운용전문인력변경내역입니다. 5. 비용현황 보수및비용지급현황 펀드명칭 큰만족신종 MMF3 호 매매 중개수수료 ( 단위 : 백만원, %) 당기 ** 기타비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 반복적으로지출된비용으로서매매 중개수수료는제외한것입니다. 구 * 펀드의순자산총액 ( 기간평잔 ) 대비비율 분 자산운용회사 판매회사 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 단순매매 중개수수료 조사분석업무등서비스수수료 합계 59.39 72.59 13.20 6.84 1.07 증권거래세 18.73 보수합계 164.99 0.01 156.12 기타비용 ** 금액 전기 19.80 1.07 비율 (%)* 0.01 금액 56.20 68.69 12.49 6.49 1.17 1.17 비율 (%)* 0.01 0.01 총보수비용비율 ( 단위 : 연환산, %) 펀드명칭구분총보수 비용비율 (A) 매매 중개수수료비율 (B) 합계 (A+B) 전기 0.13 0.13 큰만족신종MMF3호당기 0.13 0.13 주1) 총보수, 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 ' 보수와기타비용총액을순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다. 주2) 매매 중개수수료비율이란매매 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 중개수수료의수준을나타납니다. 주3) 모자형의경우모펀드에서발생한비용을자펀드가차지하는비율대로안분하여합산한수치입니다. 6. 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 ( 단위 : 주, 백만원, %) 동양큰만족신종MMF3호 매 수 매 도 매매회전율 ( 주1) 수량 금액 수량 금액 해당기간 연환산 주1) 해당운용기간중매도한주식가액의총액을해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율 최근 3 분기매매회전율추이 2016.06.29 ~ 2016.07.28 ( 단위 : %) 2016.07.29 ~ 2016.08.28 2016.08.29 ~ 2016.09.28 주 ) 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 발생으로실제투자자가부담하게되는펀드비용이증가합니다.
펀드용어 정리 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 집합투자기구 ( 펀드 ) 집합투자업자펀드자산보관회사일반사무관리회사투자매매 / 중개업자금융투자협회펀드코드주식형펀드채권형펀드혼합형펀드모자형펀드개방형펀드폐쇄형펀드추가형펀드단위형펀드종류형펀드기준가격보수매매회전율매매수수료비율 2 인이상의투자금을재산가치가있는자산에투자하여운용하고그결과를투자자들에게배분합니다. 특정자산을취득하거나처분하는등의방법으로운용하되그운용과정에서투자자의지시를받지는않습니다. 투자신탁, 투자회사, 뮤추얼펀드, 투자기구등으로부르기도하나보통은 펀드 라고합니다. 2 인이상의투자금을재산가치가있는자산에투자하여운용하는회사입니다. 보통은 운용사 라고합니다. 집합투자기구 ( 펀드 ) 를운용하는회사입니다. 신탁재산을관리하는회사입니다. 신탁업자라고도하며보통은행이맡습니다. 현행법은위탁을받은투자자의자산을운용사의고유재산과분리하여관리하도록규정하고있습니다. 이에따라투자자의자산은안전하게관리됩니다. 펀드의기준가산정등일반사무관리업무를맡는회사입니다. 펀드의매매를주업무로하는회사입니다. 은행, 증권사, 보험사등이이에속합니다. 투자매매 / 중개업자는투자자를보호하기위하여펀드판매와관련된법령및표준투자자권유준칙을준수할의무가있습니다. 한국금융투자협회가각펀드에부여하는 5 자리고유코드입니다. 각종정보를조회할때펀드이름대신쓸수있습니다. 일반적으로집합투자재산의 60% 이상을주식에투자하는펀드입니다. 펀드의 60% 이상을채권에투자합니다. 일반적으로주식에는투자하지않습니다. 주식과채권에모두투자할수있는펀드입니다. 주식에 50% 이상을투자할수있으면 주식혼합형, 주식에 50% 미만만투자할수있으면 채권혼합형 이라고합니다. 자펀드는모펀드에서발행한집합투자증권을취득하여, 그운용은모펀드가합니다. 모자형펀드는다음요건을모두충족해야설정및설립을할수있습니다. 1. 자펀드는모펀드에서발행한집합투자증권이외의집합투자증권을취득할수없습니다. 2. 모펀드에서발행한집합투자증권은자펀드만이취득할수있습니다. 3. 모펀드와자펀드의집합투자업자는동일해야합니다. 투자자가원하면언제든지환매할수있는펀드입니다. 정해진기한까지환매할수없는펀드입니다. 언제든지추가로투자할수있는펀드입니다. 모집시기, 즉판매기간이정해져있어그기간외에는가입할수없는펀드입니다. 펀드는하나지만그안에서로다른투자자그룹 ( 클래스 ) 을두고각그룹에판매보수와수수료를다르게적용하는상품입니다. 보통은멀티클래스펀드라고합니다. 보수와수수료가달라그룹별기준가격에는차이가있지만각그룹은하나로간주되어통합운용됩니다. 따라서자산운용및평가방법은동일합니다. 펀드를매매하거나결과를배분할때적용하는가격입니다. 펀드를매매하거나배분하기전날의순자산총액을이날까지발행한수익증권총량으로나누고이에 1,000 을곱하여표시합니다. 통상소수점아래셋째자리에서반올림합니다. 펀드를운용하고관리하는데드는비용입니다. 다시말해재산을운용하고관리해준대가로고객이내는비용입니다. 이는일반적으로연율로표시합니다. 보수의종류는집합투자업자에게지불하는운용보수, 투자매매 / 중개업자에게지불하는판매보수등이있습니다. 보수율은일반적으로상품마다다릅니다. 주식매매의빈도를나타내는지표입니다. 해당운용기간에매도한주식가액을같은기간에평균적으로보유한주식가액으로나누어산출합니다. 예를들어, 일정기간의주식매입규모가 100 억원이고주식매도규모또한 100 억원이면매매회전율은 100% 가됩니다. 해당운용기간중펀드에서유가증권및파생상품등을매매하는데든수수료총액을펀드의순자산총액 ( 보수, 비용차감전기준 ) 으로나눈비율입니다. 매매수수료율은펀드의비용과비례합니다.