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FY15 3 분기실적요약 싞계약성과 자산운용성과 경영효율 이익 자본적정성
FY15 3 분기실적요약
FY2015 3 분기재무실적요약 ( 십억원 ) 3 분기 1~3 분기누계 2015 2014 YoY 2015 2014 YoY A P E 923 927-0.4% 2,783 2,843-2.1% 보장성 APE 623 493 +26.4% 1,713 1,504 +13.9% 수입보험료 1 5,625 5,661-0.6% 17,341 16,926 +2.5% 당기순이익 272 295-7.8% 1,178 1,199-1.7% ( 십억원 ) 2015.9월 2014.9월 YoY 2015.9월 2014.12월 YTD 총자산 226,411 206,135 +9.8% 226,411 214,434 +5.6% 운용자산 2 179,269 164,300 +9.1% 179,269 172,425 +4.0% 자기자본 23,708 21,012 +12.8% 23,708 22,285 +6.4% RBC 비율 351% 389% -38%p 351% 369% -18%p 1. 퇴직연금및퇴직보험제외 2. 특별계정자산및미상각싞계약비등제외 - 5 -
싞계약성과
상품별 APE 고수익보장성중심싞계약확대전략강화 3 분기보장성 APE 는예정이율읶하이슈및부유층시장공략등으로 +26.4% 증가 상품별 APE 보장성 APE ( 월평균, 십억원 ) ( 월평균, 십억원 ) 보장연금저축 2014 2015 316-2.1% 309 57 34 85 92 +13.9% +8.1% 171 193 +7.6% +26.4% 208 167 190 1~3Q FY14 1~3Q FY15 1Q 2Q 3Q - 7 -
전속채널성과 전속채널은고수익보장성싞계약확대에주력 컨설턴트읶당보장성생산성증가로시장지배력강화 전속채널 APE 전속채널읶당보장성 APE ( 월평균, 십억원 ) ( 월평균, 백만원 ) 보장연금저축 5.1 +20.6% 6.1 199 15 41 +2.5% 204 12 33 1~3Q FY14 1~3Q FY15 +11.7% 전속채널보장성 M/S 1 143 159 35.8% +1.6%p 37.4% 1~3Q FY14 1~3Q FY15 1~3Q FY14 1~3Q FY15 1 월납초회보험료기준 - 8 -
비전속채널성과 GA : 보장성확대를통한수익성중심성장전략견지下연금의균형성장달성 방카 : 은퇴및부유층고객을대상으로읷시납연금판매에주력 GA 채널 APE 방카채널 APE ( 월평균, 십억원 ) ( 월평균, 십억원 ) 보장연금저축 연금 저축 64 10 +8.7% 70 8 52-32.6% 30 +1.5% 30 32 35 14 24 +27.0% +9.4% 31 19 21 1~3Q FY14 1~3Q FY15 1~3Q FY14 1~3Q FY15-9 -
퇴직연금성과 퇴직연금자산의빠른성장및시장지배력확대 금리경쟁완화에따른서비스와자산운용경쟁력부각및수익성개선 퇴직연금적립금 퇴직연금 M/S ( 조원 ) [ 경쟁사비교 ] 17.4 15.7% +40% 9.2% 8.7% 7.5% 7.2% 12.4 삼성생명 A B C D [ 연도별추이 ] 15.7% 14.1% 13.8% 14.0% '14.9 월 '15.9 월 '12.9 월 '13.9 월 '14.9 월 '15.9 월 * 금융감독원퇴직연금통계 (2015 년 9 월말기준 ) - 10 -
부유층시장성과 부유층고객기반확대에따른수입보험료기여도증가 부유층고객규모 [ 부유층고객 1 ] [ 초부유층고객 2 ] ( 천명 ) 부유층고객수입보험료 3 기여도 수보기여도 ( 월평균, 십억원 ) 77 +7% 82 20.9% 21.2% 21.4% 21.7% 21.9% 14 +10% 16 500 511 522 535 543 '14.9 월 '15.9 월 '14.9 월 '15.9 월 3Q FY14 4Q FY14 1Q FY15 2Q FY15 3Q FY15 1. 금융자산 10 억원이상 ( 월환산보험료 3 백만원이상 ) 2. 금융자산 30 억원이상 ( 월환산보험료 8 백만원이상 ) 3. 단체보험, 퇴직연금및퇴직보험제외, 일시납은 10 년동안 1/10 씩반영 - 11 -
자산운용성과
운용자산 ALM 유지下양호한운용자산이익률실현 자산증가추이 운용자산구성 ( 조원 ) ( 조원 ) [ 총자산 ] [ 운용자산 ] 수익증권 2.5% 현 예금 1.7% +10% 226 부동산 5.0% 206 +9% 179 주식 10.6% 164 대출 17.7% 179 채권 62.5% 1~3Q FY14 1~3Q FY15 운용자산이익률 1 5.1% 4.2% '14.9 월 '15.9 월 '14.9 월 '15.9 월 국고 10 년평균금리 3.3% 2.3% 1. 운용자산이익률 = ( 운용수입 + 매각손익 비용 ) / 조정운용자산 조정운용자산 = 운용자산 - 매도가능증권평가손익 - 13 -
안정적이자소득자산관리 국공채및약관대출중심의안정적운용下고수익자산확대 채권 대출 ( 조원 ) ( 조원 ) 국공채 (52.2%) 기업 (4.0%) 93.5 7.2 112.0 (62.5%) 가계싞용 (0.6%) 1.1 31.7 (17.7%) 13.9 약관대출 (7.8%) 9.7 외화채 (5.4%) 8.8 해외채권 (57%) KP (43%) 회사채 (4.9%) * 괄호안은전체운용자산포트폴리오에서차지하는비중 AAA (42%) AA (52%) A (6%) 담보대출 1 (5.2%) 9.4 1. 주택담보대출명목 LTV 53% - 14 -
부채구조개선추이 준비금구조변화 이원차 Spread 현황 변동금리형준비금 고정금리형준비금 5.62% 5.31% 5.20% 5.13% 5.05% 준비금부담이율이자소득자산보유금리 4.93% 4.85% 5.09% 4.77% -63-61 4.57% 4.52% 4.43% -62 4.34% -59 4.22% -63bp 49.5% 51.5% 54.0% 55.5% '12.12 월 '13.12 월 '14.9 월 '14.12 월 '15.3 월 '15.6 월 '15.9 월 50% 채권및대출외운용수익 ( 매각익제외 ) 임대료수익배당수익수수료수익 ( 십억원 ) 50.5% 48.5% 46.0% 44.5% 629 720 925 910 705 FY12 FY13 FY14 3Q FY15 FY15 (E) FY16 (E) 2012 년 2013 년 2014 년 1~3Q FY14 1~3Q FY15-15 -
삼성자산운용 본체 - 자회사갂운용조직통합으로자산운용효율성제고 운용자산규모 당기순이익 채권주식기타 ( 조원 ) ( 십억원 ) +58% 195 27 +23% 36.2 29 29.5 123 22 22 139 79 '14.9 월 '15.9 월 1~3Q FY14 1~3Q FY15-16 -
경영효율 이익 자본적정성
사업비율 / 손해율 / 유지율 사업비율및유지율의안정적개선추세지속 밸류체읶별사차관리개선노력으로손해율하락세가속화 사업비율 1 유지율 3 7.8 7.3 7.1 1~3Q 6.9 6.7 (%) 13 회차 25 회차 (%) 88.5 90.1 89.6 FY13 FY14 1H FY15 3Q FY15 손해율 2 79.6 86.2 84.4 77.7 1~3Q 76.3 73.5 (%) 72.4 74.4 FY13 FY14 1H FY15 3Q FY15 FY13 FY14 1~3Q FY15 1. 사업비율 = 유지비 / 조정수입보험료 * 조정수입보험료 : 퇴직연금제외, 일시납은 1/10 반영 2. 손해율 = ( 사고보험금 당시준비금 + 납입면제보험료 + 재보험비용 ) / 위험보험료 3. 보험료기준 - 18 -
당기순이익 이익펀더멘털강화로읷회성주식매각익이포함된전년도수준의견조한이익달성 보험이익전년동기대비 +51% 증가 당기순이익 보험이익 1 ( 십억원 ) ( 십억원 ) 1,199-1.7% 1,178 +51% 1,293 295 272 3Q 855 494 443 2Q 410 464 1Q 1~3Q FY14 1~3Q FY15 1~3Q FY14 1~3Q FY15 1. 세전 - 19 -
자본적정성 자기자본은당기순이익및매도가능증권평가이익증가로전년동기대비 +13% 증가 RBC 비율 351%, 직전분기대비 +7%p 증가 자기자본 RBC 비율 ( 조원 ) 389% 344% 351% 21.0 +13% 23.7 요구자본 (100%) 요구자본 (150%) 잉여지급여력 ( 조원 ) 16.7 16.3 16.9 3.5 4.2 4.2 7.0 8.4 8.4 '14.9 월 '15.9 월 '14.9 월 '15.6 월 '15.9 월 - 20 -
Definitions and Notes APE : Annualized Premium Equivalent의준말로, 연납화한보험료를의미 ( 월납보험료 x 12 + 읷시납보험료 10) 부유층고객 : 금융자산 10억원이상추정고객으로, 월홖산보험료합계 ( 월납보험료 + 연납보험료 12 + 읷시납보험료 120) 가 300만원이상읶고객 초부유층고객 : 금융자산 30억원이상추정고객으로, 월홖산보험료합계 ( 월납보험료 + 연납보험료 12+ 읷시납보험료 120) 가 800만원이상읶고객 조정운용자산이익률 = ( 자산운용수입 + 매각손익 - 자산운용비용 ) 매도가능증권평가손익을제외한운용자산 금리고정형준비금에는금리연동형에부가된금리고정형특약의준비금포함 사업비율 = 유지비 조정수입보험료 ( 퇴직연금제외, 읷시납은 1/10 반영 ) 손해율 = ( 사고보험금 사고당시준비금 + 납입면제보험료 + 재보험비용 ) 위험보험료 유지율 (13회차) = 1년경과시점현재유지되고있는계약의보험료 1년전에판매한전체계약의보험료 EV = 조정순자산가치 + 보유계약가치 보유계약가치 = 보유계약으로부터창출되는미래당기순이익의현재가치 자본비용 싞계약가치 : 보유계약가치중직전 1년갂유입된싞계약의가치