l 우리로광통신 l 투자포인트 l 사업소개 l 경영실적분석과 2015 l 참고자료

l 우리로광통신 l 투자포인트 l 사업소개 l 경영실적분석과 2015 l 참고자료

l 우리로광통신 l 투자포인트 l 사업소개 l 경영실적분석과 2015 l 참고자료 Chapter 1. 우리로광통신 l 일반현황 l 주요연혁 l 조직도 l 광산업과우리로광통신사업영역 l Corporate Identity

4 일반현황 차별화된경영실적시현중인업계 No.1 광분배기전문기업 업계최고기술및최대생산 Capa 확보한광분배기세계 No.1, 기업 상장후총 6,743 천주중 3,593 천주 (53.3%) 보호예수 고성장 / 고수익경영실적시현 평균업력 10 년이상의임원진포진 회사명 우리로광통신 (www.wooriro.com) 직책 ( 업무 ) 성명업력 대표이사 김국웅 설립일자 1998년 12월 29일 종업원 195명 (2012년 10월말 ) 주생산 Item 광분배기 (PLC), 광다이오드 (PD) 등 총자산 314.9억원 자본금 23.3억원 (4,655,101주) 대표이사 (CEO) 김국웅 13년 사장 (COO) 홍호연 13년 사장 (CTO) 박찬용 27년 상무이사 ( 영업 ) 신양수 13년 상무이사 ( 연구 ) 김충환 20년 [ 공모후주주구성 ] 매출액 / 영업이익 257.8 억원 / 94.5 억원 (2011 년결산서 ) < 주요인증 > 기업부설연구소 ( 한국산업기술진흥협회 ) 벤처기업 ( 기술보증기금 ) 부품 소재기업 ( 산업자원부 ) 환경 품질경영시스템인증 (SBC 인증원 ) 세계일류상품 - Splitter, Fiber Array ( 산업자원부 ) 공모주주 1,877,777 주 (27.9%) 기타구주주 964,830 주 (14.3%) 33.7 억원 (6,743 천주 ) 최대주주및특수관계인 3,381,281 주 (50.1%) 우리사주조합 518,990 주 (7.7%)

주요연혁 세계일류제품보유 + 신사업본격화임박 업계최초 2x64, 1x128 채널광분배기개발 à 세계일류상품선정 10 년국내유일광다이오드전문기업인수, 13 년사업본격화매출 110 억원시현예상 설립이후지속적성장세시현한우리로광통신 1998 년설립이후기술력확보, 성장견인 257.8 억원 제 1 도약기 2000 중소기업청기술경쟁력우수기업선정 2001 중소기업청 INNO-BIZ 기업선정 2002 세계일류화상품품목에광분배기 ( 산자부 ) 2002 초소형광분배기양산화 2006 산업자원부 신제품인증서 획득 ( 소형광분배모듈 ) 2006 산업자원부 세계일류상품 선정 ( 광분배기 ) 190.3 억원 22.7 억원 147.5 억원 PLC Wafer 제 2 도약기 2007 산업자원부 차세대세계일류상품 선정 (Fiber array) 2009 KT FTTH 사업광분배기 BMT 통과 2010 ( 주 ) 포토닉솔루션과합병 2010 행정안전부 대통령상수상 2010 중소기업진흥공단월드클래스기업선정 2012 글로벌강소기업육성사업자선정 '98 '00 '02 '04 '06 '08 '10 '12 IMF 2.1 억원 Jumper cord 10 억원 PLC Chip Jumper cord PLC Chip PLC Module Jumper cord PLC Chip PLC Module 글로벌금융위기 PLC Chip PLC Module PD Module 글로벌경기침체 설립기 1998 우리로광통신주식회사설립 1999 광통신용 1 x 8 광분배기시제품개발사업 1999 부설우리로광통신연구소설립 1999 한국전자통신연구원기술이전 / 공동연구협약 2000 1 x 8 광분배기 Chip 개발완료 5

6 조직도 지속적인인재양성을통한인당부가가치상승세지속 설립이후전직원인문교육및직 ( 능 ) 급별교육프로그램운영 (1 인당 Min 200 시간 ) 매출액증가율크게상회하는인당부가가치시현中 à 08 24 백만원, 11 55 백만원 연구, 제조위주최적화된조직 매출증가율상회하는인당부가가치증가율 [ 조직도 ] [ 인재육성 program ] [ 매출 / 종업원증가율추이 ] [ 인당부가가치 ] 대표이사 (%) ( 백만원 ) 120 100 감사 1 실, 2 본부, 13 팀, 9 파트 인재육성체계정착 ( 15) 기초역량확장 ( 12) 매출증가율종업원증가율 COO CTO 기획실 (8) 생산본부 (137) Q M & 설비관리 (9) 경영본부 (22) 광통신연구소 (13) 대전광전자연구소 (3) 글로벌핵심인재양성 직위별전문가양성 전문가양성 ( 14) 핵심인재 기업문화구축 핵심인재및차세대리더양성 기업문화정착 ( 13) 80 40 50 0 '08 '09 '10 '11 '12.1H 0 '08 '09 '10 '11 '12.1H

7 광산업과우리로광통신사업영역 우리로사업영역 [ 가입자망 ] [ 기간망 ] 전화국 광신호 광분배기 빌딩 ( 가정 ) Transceiver: 광송수신기 3.8 조원 / 5.8%h [Transceiver] 전화국에서송신된광신호를각수요처에분배하는설비 시장규모 ( 11) : 7,089 억원 / 연평균성장율 ( 09~ 14) 11.5% PD + LD PC 포토다이오드, 광신호를전기신호로변환하는광전변환소자 / 7,200 억원 LD: 광원소자 / 10,800 억원 A 국가 / 도시 수신된광신호를전기신호로변환하여전송속도를낮추고전자식교환장치를통해신호분류후 < ROADM System > 전송속도를높여다시광전변환, 전송시스템 3.5조 / 44.1% A W G 신호 1 신호 2 신호 3 신호 4 신호 5 광신호를분리 4,000억원 광스위치 광스위치 광스위치 광스위치 광스위치 VOA VOA VOA VOA VOA Tap- PD Tap- PD Tap- PD Tap- PD Tap- PD A W G B 국가 / 도시 광의세기가균일한지확인 1,800억원 광의세기를균일하게처리 4,500억원 광산업의특징 ( 영위사업위주 ) 기술진화속도가빠르고, 다품종소량생산, 기술집약적산업 Wafer / Chip 제작및가공기술은기술난이도가높고대규모설비투자필요산업 à 시장진입장벽 / 기업가치핵심요소 급격한트래픽증가에따른대용화가속화로고성장산업 다양한산업분야로적용범위확대추세

60.0 40.0 20.0-8 Corporate Identity 준비된미래사업가시화시점맞이한세계 No.1 광분배기전문기업 미래가준비된기업 확고한시장지위확보로고성장, 고수익경영실적시현 ( 백만원 ) 30,000 ~ 2012 2013 ~ 시장규모 20,000 10,000 31.7 36.7 37.9 - '08 '09 '10 '11 '12.1H 매출액영업이익영업이익률 우리로광통신 광분배기 - Wafer - Chip - Module + 광다이오드 - Chip - Module 광분배기기반적용제품 - AWG / VOA + 융합제품 - 광센서 기술난이도 1 2 세계 No.1 광분배기기술및생산 Capa. 확보 국내유일광다이오드상용화기업 세계 1 위국내유일광종합솔루션 3 연평균 ( 08~ 11) 매출및영업이익각 26.3%, 60.7% 성장

l 우리로광통신 l 투자포인트 l 사업소개 l 경영실적분석과 2015 l 참고자료 Chapter 2. 투자포인트 l 투자포인트 1. 주력사업상승세지속 2. 원천기술보유 3. 제품경쟁력확보 4. 신규사업본격화

투자포인트요약 현재와미래의투자포인트가매력적인우리로광통신 매력적인우리로광통신투자포인트 수치로본우리로광통신 1. 주력사업상승세지속 - FTTH 가입자폭증 + 주력시장아시아에서성장시장으로확대 " 고성장기반 - 시장성장율상회하는성장요소확보로고성장 / 고수익경영실적시현지속 3. 제품경쟁력확보 - 원천기술확보 + 일괄생산시스템 + 최다제품 Line-up 보유 + 가격경쟁력 - 업계내시장점유율증가추세 - 선대응원가절감활동전개 g 하향안정매출원가율유지 업계최초 2X64, 1x128 channel 광분배기개발 세계광분배기 M/S 및기술력 1 위기업 2. 원천기술보유 - 매출액 10% 내외 R&D 투자 / 업계선도권 R&D Chain 구축 - 광분배기 : 기술지정컴퍼니지위 / 광다이오드 : 핵심기술인 Chip 제조기술확보 4. 신사업본격화 - 수동형 / 가입자망 g 능동형 / 기간망사업본격진출 - 10 년전문기업인수후 11 년부터매출가시화 ( 11 10, 12(E) 20, 13(E) 110 억원 ) 국내유일광다이오드전문기업 연평균 30% 이상고성장경영실적시현 고성장, 고수익창출 Biz Model 확보 전직원연간인문학 / 직무교육 200 시간이상시행중 10

1. 주력사업상승세지속 시장성장율상회하는우리로광통신경영실적 인터넷트래픽폭증과성장기시장형성본격화 ( 아시아및미주 ) 업계 No.1 기술력과생산 Capa 확보로업계최정상경영실적시현중 FTTH 가입자폭증으로광분배기시장성장세도 [ FTTH 가입자 ] [ 광분배기시장 ] ( 천가구 ) 150,000 ( 억원 ) 9,000 100,000 CAGR 32.0% h vs. 11.5% h 6,000 업계최고기술력및생산 Capa 최대보유 CAGR ( 08~ 11) 매출 26.3%#, 영업이익 60.7%# 50,000 3,000 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 아시아 중앙 / 동유럽 북미 중동 / 아프리카 서유럽 아시아지역 유럽및중동지역 미주지역 국내 11

9,000 6,000 3,000-14 12 10 8 6 4 2 0 2. 원천기술보유 원천기술확보 + 업계트랜드 à 실용적연구개발전략수립운영 연구개발최적화를위해다수기관과공동연구 ( 한국전자통신연구원등 ) 광분배기, 세계최고기술력 / 광다이오드, 핵심소요기술보유 à 15 건특허확보 매출의 10% 내외연구개발비투자 광분배기 : 소요기술 + 업계기술선도, 광다이오드 : 핵심소요기술확보 [ 우리로 R&D Chain] [ 연구개발비추이 ] [ 광분배기 (Splitter ] 한국전자통신연구원 (ETRI) KAIST KT 기술연구소 광통신연구소 ( 광분배기 / 광다이오드 ) + ( 백만원, %) 6.02 11.79 8.11 11.5 칩제작 편팡형 FA 제작 모듈제작 : 매우우수, : 우수 : 보통 X: 열위 [ 광다이오드 (PD) ] 한국광기술원 광전자연구소 2,244 2,091 1609 소자제작기술 모듈패키지기술 국방과학연구소 ( 광센서 ) 887 2009 2010 2011 2012.1H or or : 매우우수, : 우수 : 보통 X: 열위 연구개발비 매출비중 12

3. 제품경쟁력확보 Ⅰ 차별화된기술력과생산력기반제품경쟁력확보 핵심원천기술 + 다양한제품 Line-up 확보 + 가격경쟁력 g 제품경쟁력 h 최근 3 년간경쟁사대비월등한경영실적시현 ( 영업이익률, 우리로 29.6% vs. 경쟁사 7~15%) 절대적경쟁력확보한광분배기 [ 광분배기제조원가비중 ] [ 업계현황 ] Wafer (0) 60% Chip (00) 80% Wafer 가공자체원천기술확보 기존설비대비 500% 생산 Capa. 확충 (6 inch X 2 Line) 업계최초평판형어레이개발 ( 日기업과제휴 ) 일괄생산시스템확보 (3 社와세계시장 80% 점유 100% Module (000) 주요기업 M/S 현황 우리로광통신피피아이 Wafer Chip 일괄생산세계시장 80% 점유 피니사코리아 Colorchip( 이스라엘 ) NEL( 일 ) 주력외사업, 자체소모 [ 우리로 M/S 추이 ] (%) 09 10 11 12(E) Chip 6.1 8.7 17.1 23.7 다양한고객대응가능제품 Line-up 확보 Module 2.8 4.1 2.9 2.2 ( ) : 업체수 - 우리로영업부추정 13

3. 제품경쟁력확보 Ⅱ 차별화된기술력과생산력기반제품경쟁력확보 핵심원천기술 + 다양한제품 Line-up 확보 + 가격경쟁력 g 제품경쟁력 h 최근 3 년간경쟁사대비월등한경영실적시현 ( 영업이익률, 우리로 29.6% vs. 경쟁사 7~15%) 가격하락률 < 원가율개선요소 g 가격경쟁력확보 [ 원가율개선요소 ] [ 매출원가율추이 ] 1 가동율 / 수율향상지속 (%) 90 2 Wafer 자체가공 / 생산 Capa. 확대 3 Wafer 매출비중확대 60 4 5 신제품매출가시화 매출및개래선다변화지속추진 30 6 지속적인원가절감제품개발 0 '08 '09 '10 '11 '12.1H 14

4. 신규사업본격화 Ⅰ 국내유일광다이오드 M&A( 10) + 양산설비투자 ( 11) = 사업본격화 ( 13) 기존사업 + 기술 / 자본투자로사업안정성확보 대규모매출시현시점가시권진입 ( 양산설비구축 + 대형거래선과 Test 중 ) 확고한시장지위확보광분배기사업기반신사업전개 가입자망 기간망 광분배기 (PLC) 기술 + 자본 Transceiver 1단계 (APD) 2단계 ROADM System (AWG, VOA, Tap PD) 광다이오드 (PD) 시장규모 ( 11. 억원 ) 5,074 억원 - Wafer 424 - Chip 850 - Module 3,800 3.8 조 - 2.5G 이하 APD 11,160-10G APD 12,190 3.5 조 - AWG 4,000 - VOA 4,500 - Tap-PD 1,800 성장율 ( 09~ 14) 11.5%h 5.8%h 44.1%h 우리로포지션 업계 1 위지위확보 - 기술력및생산 Capa 업계 1 위 본격시장진입단계 - 핵심소요기술 / 양산설비확보 - 2.5G APD Chip/Module 판매중 - 2.5G ADP 대규모거래선과 Test 중 - 10G Chip 개발후시장본격진입 시장진입준비단계 - 핵심기술확보 / 양산기술개발중 - AWG/VOA : Chip/Module 13.2H 양산 - Tap PD : 원가절감 Chip 13.1H 양산 15

4. 신규사업본격화 Ⅱ 국내유일광다이오드 M&A( 10) + 양산설비투자 ( 11) = 사업본격화 ( 13) 기존사업 + 기술 / 자본투자로사업안정성확보 대규모매출시현시점가시권진입 ( 양산설비구축 + 대형거래선과 Test 중 ) 13 년사업본격화, 우리로신성장동력으로.. 기존사업지속 +10G APD 거래확대 +2.5G APD 거래개시 기존사업 + 2.5G APD 대형거래선과 TEST 중 ( 월 5~10 억원 ) 110 억원 기존사업 + 10G APD 양산제품거래개시 (O/B/A 사 ) 기업인수 / 기존사업유지 + 10G APD Sample 판매개시 장비 / Tap PD Module + 양산설비투자마무리 20 방산센서용 PD 5 11 10 10 LTE 용 PD 10G APD 2.5/10G APD LTE 용 PD 10G APD 칩 '09 '10 '11 '12.1H '12.2H '13.1H '13.2H 16

l 우리로광통신 l 투자포인트 l 사업소개 l 경영실적분석과 2015 l 참고자료 Chapter 3. 사업소개 l 주력사업 ( 광분배기 ) 소개 l 미래사업 ( 광다이오드 / 광센서 ) 소개

18 주력사업 ( 광분배기 ) 소개 _ 제품소개 광분배기, 세계 No.1 기술력및생산 Capa 보유 광분배기기업가치판단핵심요소인실리카 Wafer 가공기술보유 10 년신공장준공으로생산성향상및생산 Capa 5 배증가 차별화된기술력및제품경쟁력확보 현 Capa 로 800 억원생산가능 [ 생산연 Capa. 와가동율 ] [ 제품별생산 Capa ] ( 천개 / 백만원 ) ( 백만원 ) 제품차별화기술비교우위요소 Wafer Chip Module 평판형 Wafer 업계최초개발 세계최고수준식각기술 0.3dB 이하본딩기술 6 2 line 첨단 wafer 가공설비보유 세계최초평판형어레이개발 ( 원가 30% i, 매출비중확대 ) 단위당생산량세계최대설비보유 ( 수율 No.1) 일괄생산시스템확보 (Wafer, Chip, Module) 생산능력 생산실적 (12.1H) 구분 가동율 수량 금액 수량 금액 Wafer 21 23,420 8 4,687 40.0% (%) ( 25.8) ( 35.2) Chip 6,754 44,576 771 4,654 20.8% (%) ( 62.3) ( 34.9) Module 480 15,320 237 3,977 52.0% (%) ( 11.8) ( 29.9) 60,000 40,000 20,000 계 83,314 13,318 32.0% * 가동율은금액기준이며계가동율은단순연환산기준임. 0 2009 2010 2011 2012 Wafer Chip Module

19 주력사업 ( 광분배기 ) 소개 _ 포지셔닝과마케팅전략 차별화된마케팅으로시장지위지속상승 12. 1H 기준 17 개국 142 사에 124.1 억원수출, 수출비중 86.6% à 사업안정성확보 중국 / 아시아지역에서미국 / 호주등고성장시장으로수출지역확대 제품경쟁력확보기반공격적인마케팅활동전개 세계광분배기핵심시장내우리로 M/S 1 위 기본전략 - 지속적인신제품연구개발을통한제품경쟁력확보 - 성장시장마케팅활동강화 / 지역별판매및통신장비기업발굴 - 공급자 / 사양별원가절감선대응활동강화 (%) [ 우리로 Global M/S] 5,074 억원 [ 지역별포지션과마케팅전략 ] 3,651 억원 77.8% 중국 : CHIP 시장점유율 1위 (I/L 최소화. 메이저업체연계 ) 대만 : 품질경쟁력우수한 2xN 위주 à M/S 50% 이상점유 대만TTCC와연계타이베이프로젝트 싱가폴 : M/S 70% 이상점유 인도네시아 : 인도네시아국영기업 INTI 와제휴 말레이지아및태국지역 : Agent 통한사업참여 * 12.1H 결산서매출기준 국내 13.4% 1.3% 3.6% KT: 장기협력사선정 SKBB: 제1공급사업자선정 LG U+: 제1공급사업자 (TYCO KOREA 연계 ) 4.0% 미국 : Agent 통한판매실시 TYCO 社의협력업체등록및제품 TEST 통과 858억원 565억원 8.3% 17.1% 2.9% Wafer Chip Module * 2011년광분배기시장및우리로결산서기준

20 주력사업 ( 광분배기 ) 소개 _ 경영실적 최근 3 년간연평균매출액및영업이익각각 26.3% 와 60.7% 증가 공장증설에따른생산성향상과 Wafer 매출확대로성장성및수익성대폭향상 12. 1H 매출및영업이익전년동기대비각각 38.6% 와 86.8% 증가 Wafer 매출비중확대가원가율개선주요소로작용 연평균매출액 (26.3% ) < 영업이익증가율 (60.7% ) 추세지속 [ 매출비중 ] [ 원가율 ] [ 원가율 / Wafer 매출비중 ] [ 매출액 ] [ 매출총이익 ] 96.1 (%) 계 42.4 (%) 80 ( 백만원 ) 30,000 ( 백만원 ) 15,000 60 31.6 Wafer 37.0 20,000 10,000 40 35.1 Chip 46.1 10,000 5,000 28.5 Modu le 43.7 20 54.4% 60.2% - 12. 1H 결산서기준 0 '08 '09 '10 '11 '12.1H Wafer 비중 매출원가율 - 08 09 10 11 12.1H Wafer Chip Module 0 08 09 10 11 12.1H

미래사업 ( 광다이오드 / 광센서 ) 소개 _ 제품소개 11 년양산설비투자마무리, 13 년사업정상궤도진입전망 대규모시장진입임박한우리로광통신광다이오드사업 ( 13. 하반기 5 개 Item) 12. 하반기대형거래선과대규모계약체결예정 주요 Item 개발완료, 순차적으로사업화진행중 n 광다이오드 (PD) 용도시장규모사업진출시기 Transceiver - APD ROADM - Tap-PD 광신호를전기신호로변환해주는트랜시버핵심부품 광신호크기를신호변화없이감시및제어하는소자 3.8 조 - 2.5G APD 칩 : 1,100 억원 / 10G APD : 1,200 억원 10G Module : 09~ 2.5G Chip : 12.7~ 10G Chip : 13.4~ 1,800 억원 Chip/Module : 08~ n 광분배기 (PLC) 기반제품 용도시장규모사업진출시기 ROADM - AWG 광신호 ( 파장 ) 를파장별로분리하는소자 3.5 조 4,000 억원 ~ 12.12 : Chip/Module 연구개발 - VOA 광의세기를균일하게조절하는소자 4,500 억원 13.7~ : 양산 n 광센서 1) 제품개요 : 10 년첨단무기거리측정용광센서개발, 12.2H 개발완료 (APD +Circuit) 2) 시장규모 : 500 억원수입대체 (250 만원 g100 만원 ) 3) 향후계획 : 수출추진및후방감지 ( 15 년 ) / 로봇산업용센서시장참여 21

22 미래사업 ( 광다이오드 / 광센서 ) 소개 _ 경영계획 2012 손익분기점진입, 2013 년매출및수익본격기여 양산설비투자마무리, 연 129 억원생산 Capa 확보 기존사업 + 12.2H 양산개발제품매출본격화 (10G APD) Risk 최소화기반사업전개 [ 기본사업전략 ] 보유기술 + 내재기술활용사업추진 - 광다이오드 + 광분배기 à VOA - 광다이오드제조기술 + 전자기술 à 광센서 APD Chip 양산기술확대 - 10G PON 시장점유 - 2.5G APD 시장점유율 10% 2012 년연간누적흑자달성전망 기존사업 + 12.2H 10G APD Module 양산판매개시 + 13.1H 2.5G APD Chip 양산예정 [ 투자및생산 capa ] ( 백만원 ) ( 백만원 ) 15,000 15,000 투자 생산Capa 매출 [ 매출및매출총이익 ] 매출총이익 10,000 10,000 5,000 5,000 0 08 09 10 11 12(E) 13(E) 0 09 10 11 12.(E) 13.(E)

l 우리로광통신 l 투자포인트 l 사업소개 l 경영실적분석과 2015 l 참고자료 Chapter 4. l 재무분석 l 매출분석 l 수익분석 l 우리로 2015 경영실적분석과 2015

24 재무분석 경영성과향상으로전반적인재무지표개선중 신공장준공 (150 억원 ) 에따른부채증가분 < 경영실적개선분 경영성과 + 공모자금유입시전체적인재무구조개선전망 요약재무상태표 ( 백만원 ) 08 09 10 11 12.1H vs. 11. 1H CAGR ( 08~ 11) 자산 10,063 12,444 23,647 31,490 35,362 12.3% 46.3% - 현금성자산 329 1,385 767 2,220 2,079 6.4% 89.0% 부채 9,131 7,627 16,089 14,349 13,646 4.9% 16.3% - 장단기차입금 6,924 2,320 10,019 9,085 8,691 4.3% 9.5% 자본 931 4,816 7,558 17,141 21,715 26.7% 164.1% - 잉여금 -1,486 2,412 5,344 14,814 19,388 30.9% - 투자 468 723 11,783 4,762 1,506 10.4% - * 2010 년부터 K-IFRS 로재무데이터작성

매출분석 최근 3 년간 20% 이상성장지속, 12.1H 에도이어져 신공장준공이후고수익제품인 Wafer 매출비중대폭확대 ( 매출기여도 10 0.2% g 12.1H 33.4%) 광다이오드매출기여도미미한상황, 13 년부터매출본격화전망 매출추이 08 09 10 11 12. 1H vs. 11. 1H ( 백만원 ) CAGR ( 08~ 11) 매출 12,787 14,753 19,034 25,781 14,024 38.6% 26.3% h 광분배기 12,451 14,491 17,841 24,467 13,318 39.8% (%) (97.4) (98.2) (93.7) (94.9) (95.0) (40.9) (25.3) - Wafer 24 33 68 4,046 4,687 530.1%h 452.2%h - Chip 2,419 4,149 6,394 10,478 4,654 13.1%h 63.0%h - Module 10,007 10,309 11,379 9,943 3,977 13.4% 0.2%h 광다이오드 (Chip/Module) - - 1,025 1,156 553 6.6% - 기타 276 262 169 157 110 51.9% 81.6% 수출비중 (%) 42.0 70.5 67.7 87.5 88.5 89.8

26 수익분석 매출액증가율크게상회하는수익시현 고수익 wafer 매출증가와고정비비중감소 g 11 년이후고수익성경영실적시현 고성장 / 고수익경영실적시현으로경영및투자지표큰폭으로개선 수익분석 ( 백만원 ) 08 09 10 11 12. 1H vs. 11. 1H CAGR ( 08~ 11) 매출 12,787 14,753 19,034 25,781 14,024 38.6% 26.3% h 매출총이익 3,651 6,194 7,216 13,009 7,832 32.2% 52.7% h (%) (28.6) (42.0) (37.9) (50.5) (55.8) 10.3%p 영업이익 2,279 4,480 3,708 9,451 5,322 86.8% 60.7% h (%) (17.8) (30.4) (19.5) (36.7) (37.9) 58.6%p 당기순이익 2,974 3,898 2,728 8,075 4,691 85.8% 39.5% h (%) (23.3) (26.4) (14.3) (31.3) (33.4) 60.8%p

27 주요지표상대비교 주요사업 경영지표 (%) < 성장성 > 우리로광통신 09 10 11 광분배기, 광다이오드 Op 社 C 社 O 社 Q 社 디지털광전송모듈, 디지털광링크 광신호분배기및케이블카드 Zender Diode, Power TR, Photo Didde 등 바코드스케너및반도체레이져다이오드 매출액증가율 15.4 29.0 35.4 12.6 4.8-21.8 7.6 영업이익증가율 96.6-17.2 154.9 11.2 332.3-66.0-23.3 총자산증가율 23.7 90.0 33.2 25.2 18.9-65.1-7.5 < 수익성 > 매출총이익률 42.0 37.9 50.5 49.8 40.9 11.2 29.5 영업이익률 30.4 19.5 36.7 26.0 15.4 9.3 17.6 자기자본순이익률 32.6 39.7 66.5 22.4 18.8 8.1 12.4 < 안정성 > 부채비율 158.4 212.9 83.7 22.7 25.9 18.2 10.2 유동비율 135.7 93.5 182.9 570.8 609.3 452.4 839.8 차입금의존도 40.6 80.2 144.1 8.1 17.1 3.5 0.9 투자지표 ( 원, 배 ) 주가 10,300 7,630 2,025 13,700 4,719 주당순이익 1,024 637 1,767 787 44 627 527 주당순자산 1,266 1,760 3,682 4,287 992 8,011 5,046 주당매출액 3,877 4,433 5,538 3,454 503 8,059 3,280 PER 10.1 16.2 5.8 9.7 46.0 21.9 9.0 PBR 8.1 5.9 2.8 1.8 2.0 1.7 0.9 PSR 2.7 2.3 1.9 2.2 4.0 1.7 1.4 * 비교기업주당순이익은지분법비적용, 주가는 10 월 25 일종가 / 우리로광통신주가는희망공모가평균값적용 * 비교기업재무데이터는 2011 년기준

28 우리로 2015 2015 광통신분야종합솔루션선도기업진입 광분배기세계 No.1 + 광다이오드사업본격화 종합솔루션기업 광분배기, 세계 No.1 기술및생산 capa 확보 기술 + 자본 ( 억원 ) 1,000 800 600 광다이오드핵심기술인 chip 양산화개시 (~ 12 년 ) 설비투자 + 마케팅 400 200 차세대시장성공적진입위한기술및제품개발완료 (AWG, VOA 등 ) 0 2011 2012 2013 2014 2015 광분배기 (PLC) 255 500 광다이오드 (PD) 17 300

l 우리로광통신 l 투자포인트 l 사업소개 l 경영실적분석과 2015 l 참고자료 Chapter 5. l 공모개요 l CEO 소개 l 용어설명 l 요약재무제표 참고자료

30 공모개요 상장일정 희망공모가 : 9,000 ~ 10,300 원 수요예측일 : 2012. 11. 07 공모총액 : 18,790 ~ 21,504 백만원 공모주식수 : 2,087,777 주 상장주식수 : 6,742,878 주 청약일 : 2012. 11. 15 ~ 16 납입일 : 2012. 11. 20 상장일 : 2012. 11. 27( 예정 ) 현금흐름과공모자금사용내역 ( 백만원 ) 현금흐름 08 09 10 11 12.1H 영업활동 1,748 4,011 3,134 7,512 3,069 투자활동 -536-979 -10,619-4,988-2,856 재무활동 -905-1,977 6,868-1,069-353 (18,790) 기말현금 329 1,385 767 2,221 2,079 [ 공모자금사용내역 ] 구분 금액 시설투자 6,646 연구개발 9,192 차입금상환 2,274 발행제비용 678

31 CEO 소개 대표이사회장 김국웅 ( 金國雄 ) [ 약력 ] [ 수상내역 ] 1994. 12. ~ 1999. 02. ( 社 ) 전국이업종교류연합회부회장 1999. 04. ~ 2009. 제 3 대광주 ^ 전남무역상사협의회회장 1998. 11. 30 제 35 회무역의날 수출 500 만불탑 수상 1999. 04. ~ 2003. 04. 광주비엔날레감사 2002. 02. 14 2001년장영실상 국무총리상 수상 2000. 03. ~ ( 現 ) 한국광산업진흥회부회장 2007. 12. 03 제44회무역의날 산업포장 수상 ( 대통령 ) 2001. 01. ~ ( 現 ) ( 財 ) 한국광기술원이사 2010. 11. 30 제47회무역의날 수출 1천만불탑 수상 2001. 09. ~ ( 現 ) 광산업육성위원회위원 2011. 12. 27 고용창출우수기업대상수상 ( 광주광역시 ) 2001. 10. ~ ( 現 ) ( 주 ) 무등, 우리로광통신 ( 주 ) 회장취임 2012. 03. 06 아름다운납세자상수상 ( 국세청 ) 2008. 01. ~ ( 現 ) 광주YMCA 재단이사장 2009. 12. ~ 2010. 11. 대통령직속지역발전위원회자문위원 2009. 12. ~ ( 現 ) 광주지방검찰청형사조정위원회부회장 2010. 11. ~ 2011. 10. ART 광주 2010 조직위원위촉 2011. 04. ~ ( 現 ) 청년취업아카데미위원 2012. 02. ~ ( 現 ) ( 사 ) 산학협동연구원이사장 2012. 03. ~ ( 現 ) 광주상공회의소제21대부회장

32 용어설명 No. 용어 Full name 내용 1 PLC Planar lightwave circuit 평판형광소자 2 PD Photodiode 3 AWG Arrayed waveguide grating 반도체다또는포토다이오드 (photodiode) 라불림. 광신호를전기신호로변환하는광전변환소자. 광섬유한가닥으로전송되어온광신호는 AWG(DMUX) 소자에의해각각의파장신호로분리. 4 VOA Variable Optical Attenuator 가변광감쇄기 ( 신호의광파워를조절해주는역할을하는소자 ) 5 ROADM Re-configurable Optical ADD/ DROP Multiplexer 신호를전송할때수신된광신호를광전변환한후전송속도를낮추고전자식교환장치를통해신호를분류한다음전송속도를높여다시광전변환을하여전송하는방식 6 TRX Transceiver 광송수신기 7 Tap-PD Array 얇은필름필터와 Photo diode 가구성된 Mini-TO 통합의특별한핵심기술로구성 8 Fiber array 여러가닥의광섬유를정렬시킴 9 Wafer 광분배기와광다이오드를제작하기위한반도체제조에필요한원자재 10 BOSA Bi-Directional Optical Sub- Assembly Laser Diode 와 Photo Diode 를함께하우징하여한가닥의광섬유로광신호를송수신을하는양방향모듈. 11 FTTB/H Fiber To The Building/Home 12 FTTx Fiber To The X 빠른속도의인터넷서비스를제공하기위하여광케이블을아파트빌딩또는주택까지직접연결되도록설치하는것. 에프티티엑스 (FTTX) 은 "Fiber to the x" 의약자로일반적인구리선으로되어있는전화망을대체하는광 (optical fiber) 의네트워크구조를두루일컫는말. 13 PON Passive Optical Network 광가입자망중간에별도의전원이필요없이네트워크를구성하는방식.

33 요약재무제표 _ 재무상태표 ( 백만원 ) 사업연도 '08 '09 '10 '11 '12. 06 유동자산 4,343 6,059 7,339 11,916 14,438 현금및현금성자산 329 1,385 767 2,221 2,079 단기금융자산 3 143 170 0 300 재고자산 949 856 1,045 2,531 4,074 비유동자산 5,720 6,385 16,309 19,574 20,924 유형자산 2,839 3,190 12,787 16,253 16,861 무형자산 2,726 2,687 2,994 2,423 2,160 자산총계 10,063 12,444 23,647 31,490 35,362 유동부채 4,471 4,466 7,845 6,514 6,079 단기차입금 3,175 0 3,190 2,973 2,800 유동성장기부채 295 2,725 1,377 627 784 비유동부채 4,661 3,161 8,244 7,835 7,567 장기차입금 3,749 2,320 6,829 6,112 5,891 전환사채 0 0 959 1,009 672 부채총계 9,131 7,627 16,089 14,349 13,646 자본금 1,903 1,903 2,147 2,328 2,328 자본잉여금 0 0 67 1,603 1,603 이익잉여금 -1,486 2,412 5,344 13,211 17,785 기타포괄손익누계액 515 502 0 0 0 자본총계 931 4,816 7,558 17,141 21,715 자본및부채총계 10,063 12,444 23,647 31,490 35,362 * 08~ 09는 GAAP, 10~ 12는 K-IFRS 기준

34 요약재무제표 _ 포괄손익계산서 사업연도 '08 '09 '10 '11 '12. 06 ( 백만원 ) 매출액 12,787 14,753 19,034 25,781 14,024 매출원가 9,137 8,558 11,819 12,771 6,192 매출총이익 3,651 6,194 7,216 13,009 7,832 판매비와관리비 1,372 1,714 3,671 4,391 3,009 기타영업수익 588 758 619 1,728 768 기타영업비용 505 565 456 895 269 영업이익 2,279 4,480 3,708 9,451 5,322 금융수익 48 100 367 134 108 금융비용 409 442 498 714 254 법인세비용차감전순이익 2,000 4,332 3,577 8,872 5,176 법인세비용 -974 433 849 797 485 당기순이익 2,974 3,898 2,728 8,075 4,691 기타포괄손익 0 0-101 -101 0 당기총포괄이익 0 0 2,627 7,974 4,691 * 08~ 09 는 GAAP, 10~ 12 는 K-IFRS 기준

Thank you