http://www.hanaif.re.kr 2007 년 12 월 21 일제 21 호 숙박업의경기전망 Outlook of Lodging Industry Business Cycle
산업연구시리즈 http://www.hanaif.re.kr 2007 년 12 월 21 일제 21 호 숙박업의경기전망 Outlook of Lodging Industry Business Cycle 연구위원정귀수 /gsjeong@hanaif.re.kr /02-2002-2681 연구원김영삼 /samisami@hanaif.re.kr /02-2002-2691
요 약 숙박업의경기전망 표준산업분류상숙박업은호텔업, 여관업, 휴양콘도운영업, 청소년수련시설운영업, 기타관광숙박시설운영업, 회사및단체기숙사운영업, 그외기타숙박시설운영업으로분류 통계청의서비스업총조사결과를분석한결과, 2001~2005년사이숙박업의사업체수가크게증가하여시장의경쟁이심화된반면에시장전체의매출증가는소폭에그쳐업체당매출은크게감소하였음. 또한매출의둔화는영업이익감소를가져와수익성또한악화되었음 2008년국내경제는 5% 이상의성장이예상되나, 미국의경기침체가능성및올림픽이후중국의불안요인증가로, 국내경제는하반기부터경기가둔화되어 2009, 2010년에는 4% 중반의성장에그칠것으로예상 그에따라 200~2010년사이민간소비는 3% 대로낮아질것으로보이며, 숙박및음식부문의소비지출증가세는 2% 이내로하락할것으로예상됨 숙박및음식업의신규대출이경기를 1년정도후행하며, 2005년이후소비지출증가로인하여숙박및음식업의신규대출은 2009년초까지확대될것으로판단. 향후숙박및음식업의소비지출이둔화될것으로예상되는가운데신규대출의증가로숙박시설의공급은확대될전망 결국, 2010년까지숙박업의성장세가소폭둔화될것으로예상되는가운데, 숙박시설의공급확대로인해수익성개선은어려울전망 숙박부문별경기를살펴보면, 호텔업, 휴양콘도운영업, 기타관광숙박시설운영업은최근숙박시설이크게증가한반면, 해외여행객의증가로동부문의성장성및수익성은정체또는둔화될것으로예상 여관, 여인숙, 모텔등소규모숙박업 ( 여관업 ) 의경우현재의경기수준을유지할것으로보이며, 청소년수련시설운영업의경우는교육관련컨텐츠와연결된수련시설의증가로시장은확대되나수익성은하락할전망 대구, 인천, 경기, 충남지역은양호하나, 서울및부산은둔화. 그외의지역은현재경기상황에서큰변동이없을것으로예상. 다만전북, 전남, 경북, 제주등은전통적여관업보다관광부문의성장이클것으로전망 - i -
Summary Business Outlook on Accommodations Industry Per standard industrial classification, accommodations industry can be sub-classified into hotels, inns, recreational condos, training facilities for youth, lodging at tourist attractions, dormitories and other lodgings. Based on analysis of National Statistical Office s survey, from 2001 to 2005, number of businesses in accommodations increased significantly, causing severe competition in the market, while increasing in sales revenue was somewhat minimal. Sales revenues per business also decreased significantly due to these factors and this slowdown in sales revenue triggered the operation profits and earnings to decline. Domestic economy is expected to grow by 5% in 2008; however, the possibility of recession of U.S. economy and increased level of uncertainly Chinese economy after Beijing Olympics will also have effects on domestic economy in following years. Domestic economy is expected to grow by mid 4% range in 2009 and 2010, thus, resulting in growth in private consumptions of 3% and accommodations related spending in about 2% only from 2009 to 2010. There are two factors, which will cause an increase in new loans taken out up to 2009; new loans taken out for accommodations and restaurant business are generally lagged behind one year of market condition and increased in consumption expenditures after 2005. Hereafter, consumption expenditure in accommodations and restaurant businesses is expected to slow down, meanwhile a supply of accommodations will increase due to new loans taken out. - ii -
In the long run, growth rate of accommodation industry is expected to slow down a bit, meanwhile increased supply of accommodations facilities will make it hard for profitability to improve up until 2010. Looking into sub-classifications of accommodations industry, numbers of hotels, recreational condos and lodging at tourist attractions have increased significantly recently, but increased number of people traveling overseas caused the growth rate of the forementioned sub-classifications is expected to stagnate or slow down. Smaller accommodations industry, such as inns and motels are expected to maintain the same level of business outputs and market for training facilities for youth is expected to increase, due to increase in education related contents and training facilities but profit ratio is expected to decrease. Based upon analysis of consumption expenditures on accommodations, local GDP of accommodations and restaurant businesses, Daegu, Incheon, Gyeonggi and Choongnam are the regions with expected increase in accommodations industry and Seoul and Busan are the regions with expected recession in the industry. Other regions are not expected to face any significant amount of change; however, southern regions, including Jeonnam, Jeonbuk, Gyeongbuk and Jeju, are expected to have strong output in industry related to tourist attractions, rather than conventionally accommodations industry. - iii -
목차 Ⅰ. 숙박업의경기전망 1 1. 숙박업의현황 1 2. 거시경제환경과소비지출추이 6 3. 숙박업경기동향분석 9 4. 숙박업의중장기경기전망 14 5. 업종별경기전망 18 6. 지역별경기전망 21 - iv -
표목차 표 1 표준산업분류에따른숙박업의분류 2 표 2 숙박업의영업실적현황 3 표 3 숙박업의사업체수및종사자수현황 4 표 4 숙박및음식점업의규모에따른사업체수및매출액 5 표 5 숙박업의부문별중장기경기전망 (2008~2010) 21 표 6 숙박업및음식업의지역별매출추이 22 표 7 가계의숙박및음식부분의지역별소비증감률추이 23 표 8 숙박 음식소비증가율차이 24 표 9 숙박 음식소비비중차이 24 표 10 숙박업및음식업의지역별 GDP 증감률추이 25 표 11 숙박 음식 GDP증가율차이 26 표 12 숙박 음식 GDP비중차이 26 표 13 숙박업의지역별경기전망 27 - v -
그림목차 그림 1 국내총생산 (GDP) 및민간소비추이 6 그림 2 가계의숙박 음식부문의소비지출추이 7 그림 3 내구재소비지출추이 8 그림 4 국외소비지출추이 8 그림 5 숙박 / 음식점서비스업활동지수및가계소비 9 그림 6 숙박부문별서비스업활동지수추이 10 그림 7 숙박업및음식점업의대출금추이 ( 예금은행 + 주요비은행기관 ) 11 그림 8 숙박업및음식점업의대출증가액및소비증가율추이 12 그림 9 숙박업의서비스업활동지수및영업이익률 ( 추정 ) 추이 13 그림 10 국내경제및숙박음식소비중장기전망 16 그림 11 숙박업의서비스업활동지수전망 16 그림 12 숙박및음식점업의대출증가전망 17 그림 13 숙박업의경기전망 18 그림 14 숙박업부문별매출액추이 19 그림 15 숙박업부문별영업이익률추이 19 그림 16 숙박부문별업체당평균매출증감률및영업이익률증감 20 - vi -
Ⅰ. 숙박업의경기전망 Ⅰ. 숙박업의경기전망 1. 숙박업의현황 숙박업을직접적으로관장하는대표적인법률은 1999년 8월 9일부터시행된 공중위생관리법 이다. 이법의제정으로 1986년제정되어 13년간시행되었던 공중위생법 이폐지되었는데, 공중위생법 은 1961년제정된 숙박업법 을폐지하고등장한법이었다. 당시 공중위생법 이제정된배경은산재되어있는공중위생과관련된영업들에대한규정, 즉숙박업법, 공중목욕장업법, 이용사및미용사법, 유기장업법등을하나로묶어통일적으로규정하자는데에주된목적이있었다. 기존의 공중위생법 에서숙박업은 1 호텔업, 2 관광진흥법에의한휴양콘도미니엄업, 3 여관업, 4 농어촌정비법에의한농원여관업, 5 여인숙업등으로분류하였고, 그분류에따른시설및설비기준과숙박업소의등급기준도규정하였다. 이에따라업소의표시도신고된업소명칭 ( 상호 ) 과영업의종류를표시하여야했고, 다른업종으로오인될우려가있는표시를하는것도금지하였었다. 그러나현행 공중위생관리법 에서는위와같은숙박업분류, 시설및설비기준과숙박업소의등급기준을폐지하였다. 즉, 현행 공중위생관리법 에서는농어촌에설치된민박사업용시설 (7개이하의객실 ), 자연휴양림안에설치된시설및청소년수련시설을제외한손님이잠을자고머물수있도록시설및설비등의서비스를제공하는영업을 숙박업 이라고규정하고있을뿐특별히숙박업을분류하고있지않다. 또한숙박업의경우 공중위생법 에서는허가사항이었으나 공중위생관리법 상에서는신고사항으로변경되었다. 따라서숙박업을하고자하는경우건축법상요구되는일정한지역에숙박시설로용도가정해진건축물을확보한후일정한시설을갖추고관할시장 군수 구청장에게신고하고관할세무서에사업자등록을하면된다.1) 1) 숙박신문 - 1 -
숙박업의경기전망및리스크요인분석 한국표준산업분류 8차개정 (2000년) 에의하면숙박업은 관광숙박시설운영업 과 기타관광숙박시설운영업 으로분류되는데, 관광숙박시설운영업 은수수료를받고일반대중또는특정회원을대상으로단기간동안숙박또는야영시설을제공하는산업활동으로호텔, 여관, 콘도및회사휴양시설, 청소년수련시설등이포함되며, 기타숙박시설운영업 은기타숙박시설운영업으로단기간의숙박시설을운영하는산업활동을말한다. 숙박업의세부업종및정의는아래의표와같다. 표 1 표준산업분류에따른숙박업의분류 산업분류정의예시 < 관광숙박시설운영업 > 호텔업 여관업 휴양콘도운영업 청소년수련시설운영업 기타관광숙박시설운영업 < 기타숙박시설운영업 > 회사및단체기숙사운영업 수수료를받고일반대중또는특정회원을대상으로단기간동안숙박또는야영시설을제공하는산업활동으로호텔, 여관, 콘도및회사휴양시설, 청소년수련시설등이포함된다. 룸서비스, 데스크서비스, 개별봉사서비스, 라운지설비, 연회, 집회설비등의관련서비스를종합적으로제공하는숙박시설을운영하는산업활동을말한다. 호텔에서제공되는서비스가없거나제한된서비스를제공하는숙박시설을운영하는산업활동을말한다. 약정에의하여이용권을획득한특정회원을대상으로제공되는숙박시설로서여유객실은일반인을대상으로제공하기도한다. 스키장이나골프장등의레저시설을함께운영하는경우도여기에포함된다 청소년의심신수련을위하여체육 문화 오락시설, 연수시설, 자연체험시설등을함께갖춘숙박시설을운영하는산업활동을말한다. 기타관광숙박시설운영업으로서단기간의숙박시설을운영하는산업활동을말한다. 기타숙박시설운영업으로서단기간의숙박시설을운영하는산업활동을말한다. 일반대중에게는제공되지않고특정회사및단체의소속원을대상으로숙식을함께제공하는산업활동을말한다. 약정기간동안식사와숙박장소를함께제공하는하숙업등이 그외기타숙박시설운영업포함된다. 자료 : 통계청, 한국표준산업분류 8차개정, 2000 - 관광호텔 - 일반호텔 - 여관및여인숙 - 모텔 - 회원제숙박시설운영 - 회원용콘도미니엄운영 - 회사전용휴양시설운영 - 청소년수련원 - 자연학습원 ( 숙박시설구비 ) - 산장및방가로운영 - 휴일캠프장운영 - 민박시설운영 - 유스호스텔운영 - 야영장운영 - 학교기숙사운영 - 숙식제공을위주로운영하는고시원운영 통계청은최근 (2007년 3월 ) 에 2005년기준서비스업총조사결과 를발표하였으며, 2001년기준서비스업총조사결과 와비교하면숙박업의사업체수와종사자수가크게증가하였다. 그러나숙박업의매출액은소폭증가에그쳤으며, 영업이익률은 - 2 -
Ⅰ. 숙박업의경기전망 하락하였다. 2005년기준으로국내전체숙박업체의매출액은 7조 1,006억원으로 4 년전인 2001년의 6조 6,659억원에대비 6.5% 증가하였다. 동기간국내경상GDP가 30.3% 증가한반면에숙박업은 6.5% 에그쳤는데, 이를볼때숙박업의성장세가전반적으로둔화된것으로판단된다. 숙박업의세부업종별로매출액의증감을살펴보면, 2001~2005년사이 휴양콘도운영업, 청소년수련시설운영업, 기타관광숙박시설운영업, 회사및단체기숙사운영업, 그외기타숙박시설운영업 의매출액이 66.2~167.3% 의높은증가세를보여관광및수련시설관련숙박시설의성장세가높은것으로나타났다. 반면에 여관업 의매출액은동기간 26.8% 에증가에그쳐국내경상GDP의증가율보다낮은것으로나타났으며, 호텔업 의경우동기간 16.6% 의매출감소를보여숙박업전체의성장세둔화를가져왔다. 표 2 숙박업의영업실적현황 ( 단위 : 억원, %, %p) 산업분류 매출액영업이익영업이익률 2001 2005 증감률 2001 2005 증감률 2001 2005 차이 숙박업 66,659 71,006 6.5 13,385 13,277-0.8 20.1 18.7-1.4 호텔업 44,541 37,165-16.6 4,466 2,657-40.5 10.0 7.2-2.9 여관업 15,136 19,186 26.8 7,657 8,576 12.0 50.6 44.7-5.9 관광숙박시설운영업 휴양콘도운영업 3,963 7,682 93.8 331-52 -115.7 8.4-0.7-9.0 청소년수련시설운영업 837 1,759 110.0 109 78-28.4 13.1 4.4-8.7 기타관광숙박시설운영업 973 2,338 140.2 408 1,020 150.0 41.9 43.6 1.7 기타숙박 회사및단체기숙사운영업 348 579 66.2 27 37 37.0 7.7 6.3-1.4 시설운영업 그외기타숙박시설운영업 860 2,298 167.3 386 961 149.0 44.9 41.8-3.0 자료 : 통계청, 2005 년기준서비스업총조사결과, 2007.3 2001~2005년사이숙박업의매출액이경제성장률보다는낮지만 6.5% 증가한반면에, 동기간숙박업의영업이익은오히려 0.8% 감소하여숙박업의수익성이악화되었다는것을보여주고있다. 숙박업의영업이익추이를세부업종별로살펴보면 호텔업 의 2005년영업이익은 2,657억원으로 2001년에비해 40% 이상감소하였으며 휴양콘도운영업 의경우 2005년에 52억원의영업손실을기록하여 2001년에비해영업이익이 115.7% 나감소하였다. 청소년수련시설운영업 의영업이익도 2001~2005년사이 28.4% 나감소하였으며, 여관업의경우는동기간영업이익이 12% 증가에그쳤다. 그러나유스호스텔운영, 휴일캠프장운영을포함하는 기타관광숙박시설운영업 과하숙업과고시원운영업 ( 숙식제공 ) 을포함하는 그외기타숙박시설운영업 의경우는 2001~2005년사이 150% 가량의영업이익이증가하였다. - 3 -
숙박업의경기전망및리스크요인분석 매출성장세의전반적인둔화속에영업이익의감소로 2001~2005년사이숙박업의수익성은하락하였다. 2005년전체숙박업의영업이익률은 18.7% 로 2001년의 20.1% 에비해 1.4%p 하락하였는데, 세부업종별로살펴보면대부분의업종의영업이익률이하락한가운데특히 2005년영업손실을기록한 휴양콘도운영업 의수익성이크게하락한것으로나타났다. 숙박업의매출성장세가둔화된가운데 2001~2005년사이사업체수와종사자수는크게증가하여상반된모습을보이고있다. 이는숙박서비스의수요증가와공급확대로인하여숙박업의사업체수및종사자수가증가한반면에, 업체간의경쟁심화에따라숙박료가하락되었기때문으로판단된다. 특히숙박서비스시설의증가세는 휴양콘도운영업 과 기타관광숙박시설운영업 ( 민박등 ) 에서높게나타나는데, 이는주 5일근무제실시, 전반적인소득수준의향상등에따른레저활동의인구증가때문이다. 또한산업단지, 다운타운, 학교주변에산재하는저가의 기타숙박시설운영업 ( 고시원등 ) 도크게성장 ( 사업체수 136.8%, 종사자수 130.7%) 하였다. 그러나내국인해외여행증가에따른국내관광산업의부진으로 호텔업 의사업체수 (-4.5%) 와종사자수 (-17.3%) 가감소하였다. 표 3 숙박업의사업체수및종사자수현황 ( 단위 : 개, 명, %) 산업분류 사업체수종사자수 2001년 2005년증감률 2001년 2005년증감률 숙박업 34,317 42,674 24.4 127,357 141,120 10.8 호텔업 580 554-4.5 44,098 36,461-17.3 여관업 25,568 27,487 7.5 60,385 64,958 7.6 관광숙박시설운영업 휴양콘도운영업 102 170 66.7 5,572 9,060 62.6 청소년수련시설운영업 243 315 29.6 2,734 3,542 29.6 기타관광숙박시설운영업 6,090 10,125 66.3 10,430 18,894 81.2 기타숙박 회사및단체기숙사운영업 69 81 17.4 972 902-7.2 시설운영업 그외기타숙박시설운영업 1,665 3,942 136.8 3,166 7,303 130.7 자료 : 통계청, 2005 년기준서비스업총조사결과, 2007.3 통계청의 2005년기준서비스총조사결과 에숙박및음식점업의매출규모에따른사업체수및매출액현황이조사되어있다. 일반적으로숙박업과음식점의경기에는동행성이있는것으로알려져있으며, 이러한동행성을감안할경우통계청의조사결과를바탕으로 2001~2005년사이규모에따른숙박업체들의사업체수및매출 - 4 -
Ⅰ. 숙박업의경기전망 추이를판단할수있다. 2001~2005년동안숙박및음식점업은매출규모기준으로 100억원이상 대형업체들의수는 18.8% 증가한반면, 매출액은 17.9% 감소하여사업체당매출액은 30.9% 의감소세를보인것으로나타났다. 그리고 1~10억원, 10~100억원 사이의업체들은크게증가하여동기간의증가율이각각 60.4%, 59.0% 에달했으나사업체당매출액규모는거의정체된것으로나타났다. 반면에매출규모가 1억원미만 의업체수는 2.0% 감소하였으나매출액은 12.1% 증가하여업체당매출액이 14.2% 증가한것으로나타났다. 표 4 숙박및음식점업의규모에따른사업체수및매출액 ( 단위 : 개, 백만원, 백만원 / 개, %) 구분 사업체수매출액사업체당매출액 2001 년 2005 년증감률 2001 년 2005 년증감률 2001 년 2005 년증감률 1 억원미만 465,816 456,405-2.0 16,385,407 18,361,305 12.1 35.2 40.2 14.2 1~10 억원 71,610 114,854 60.4 15,049,485 23,840,793 58.4 210.2 207.6-1.2 10~100 억원 2,020 3,211 59.0 4,259,958 6,868,383 61.2 2,108.9 2,139.0 1.4 100억원이상 112 133 18.8 5,216,642 4,282,678-17.9 46,577.2 32,200.6-30.9 합계 539,558 574,603 6.5 40,911,492 53,533,159 30.4 75.8 92.9 22.6 숙박업소계 34,317 42,674 24.4 6,665,898 7,100,636 6.5 194.2 166.4-14.3 음식업업소계 505,241 531,929 5.3 34,245,594 46,252,523 35.1 67.8 87.0 28.3 주 : 구분은매출액기준자료 : 통계청, 2005 년기준서비스업총조사결과, 2007.3 통계청의조사결과에대한분석결과를정리하면, 2001~2005년사이숙박업의사업체수가크게증가하여시장의경쟁강도가심화된반면에매출증가는소폭에그쳐업체당매출은크게감소한것으로나타났다. 매출의둔화는영업이익의감소로이어져동기간숙박업의수익성또한크게감소한것으로나타났다. 특히 호텔업, 휴양콘도운영업, 청소년수련시설운영업 등대형업체들의수익성이크게악화된것으로나타났다. 대형업체들의수익성악화는숙박및음식점업의합산통계에서도나타나사업체의규모가클수록업체당매출은크게감소한것으로나타났다. 이와같은숙박업의성장세둔화및수익성하락은해외여행객증가로인한국내관광수요의정체속에숙박서비스시설의공급증가로인한시장경쟁의격화때문이다. - 5 -
숙박업의경기전망및리스크요인분석 2. 거시경제환경과소비지출추이 국내소득수준의변동과그에따른소비지출의수준은숙박업의수요에큰영향을미친다. 최근국내총생산의변동추이를살펴보면, 1997년외환위기이후국내경기는회복세를보여국내총생산증가율은 2002년 7.0% 로높아졌으나, 2003년 3.1% 까지둔화되었다. 그이후국내총생산은 4~5% 수준의성장세를유지하여 2007년에는 4.8% 의성장이전망된다. 국내총생산이이렇게변화하는근저에는민간소비의변동이바탕이되고있다. 외환위기이후국내경제회복을이끌었던민간소비는국내경제가회복세를보이던 2001~2002년사이국내총생산증가율보다 1~2%p 높은증가세를보였으나, 2003년들어카드사태발생이후 2003~2004년민간소비는급격하게둔화되었다. 그러나 2005년이후국내총생산과민간소비의성장세는비슷한추이를보이고있으며 2007년국내총생산과민간소비의성장률은각각 4.8%, 4.5% 가기대된다. 그러나여전히민간소비의증가세는국민소득의증가세를밑돌고있는데, 최근국민경제가수출수요를중심으로발전함에따라민간소비의비중이줄어들고있기때문이다. 그에따라국가경제규모의확대가민간소비의증가로이어지지못하고있으며, 환율과유가의변동과미국등대외경제의둔화로인하여수출시장의변동폭이확대될것으로예상되며, 이러한상황에서민간소비의중요성이높아지고있다. 그림 1 국내총생산 (GDP) 및민간소비추이 250 200 ( 조원 ) 정부 + 총자본형성 + 순수출민간소비민간소비증가율 ( 우 ) GDP 증가율 ( 우 ) (Y oy,%) 12 10 8 150 6 4 100 2 50 0-2 0 01.1Q 01.3Q 02.1Q 02.3Q 03.1Q 03.3Q 04.1Q 04.3Q 05.1Q 05.3Q 06.1Q 06.3Q 07.1Q 07.3Q -4 주 : 2000 년불변가격기준. 2007 년 4/4 분기는추정자료자료 : 한국은행, 하나금융경영연구소 - 6 -
Ⅰ. 숙박업의경기전망 최근국내경기가회복하고있고그에따라민간소비또한경기회복을따라가고있는상황이펼쳐지고있다. 가계의음식및숙박부문의소비지출 또한전체민간소비의회복세와방향성에있어서는비슷한추이를보이고있으나회복세가두드러지지못한실정이다. 민간소비와비슷하게 2003년카드이후사태급격한감소세를보인 가계의음식및숙박부문의소비지출 은 2005년소폭회복되었다. 그러나회복세는크지않아 2005년 0.4%, 2006년 2.1% 에불과하였으며, 2007년 3/4분기까지의음식및숙박부문의소비지출은전년동기비 1.7% 증가에그쳐오히려증가세가둔화되고있다. 특히 2006년 4/4분기이후 전체가계소비증가율 과 음식및숙박부문의소비증가율 의격차가 2%p 이상벌어져음식및숙박부문의지출비중이지속적으로축소되고있다. 그림 2 가계의숙박 음식부문의소비지출추이 7,200 7,000 6,800 6,600 6,400 6,200 6,000 5,800 5,600 5,400 ( 십억원 ) 5,200-6 01.1Q 01.3Q 02.1Q 02.3Q 03.1Q 03.3Q 04.1Q 04.3Q 05.1Q 05.3Q 06.1Q 06.3Q 07.1Q 07.3Q 주 : 2000 년불변가격기준자료 : 한국은행 숙박음식부문소비 가계소비증가율 ( 우 ) 숙박음식부문소비증가율 ( 우 ) (Y oy,%) 10 8 6 4 2 0-2 -4 가계소비지출증가세에비해음식및숙박부문의지출증가세가낮은이유는최근가계소비가내구재를중심으로증가함에따라비내구재및서비스부문의비중이축소되고있으며, 또한환율의강세및전반적인소득증가에따라해외관광증가로인한국외소비지출이증가하고있기때문이다. 가계의내구재소비는 2005년 3/4분기에전년동기비 7.6% 증가한이후전체민간소비증가세를크게넘는증가세를보여왔으며, 2007년들어서도내구재소비의전년동기비증가율이 1/4분기에는 11.1%, 2/4분기에는 9.2%, 3/4분기에는 7.2% 로높은증가추세를유지하고있다. 가 - 7 -
숙박업의경기전망및리스크요인분석 계의전체소비가증가해도자동차, 가전제품등내구재에대한지출확대폭이크면상대적으로비내구재및숙박 음식같은서비스부문의지출확대폭은축소될수밖에없다. 2003년카드사태이후가계는소득증가세의둔화에따라내구재의소비를미뤘는데, 2005년하반기이후경기가회복됨에따라가계는그동안미뤄두었던내구재의소비를확대시키고있으며그외부문의소비는크게증가시키지않고있는실정이다. 음식및숙박부문지출의증가세가낮은또하나의이유는국외소비지출의증가때문이다. 2003년 1,192원수준을유지하였던원 / 달러환율은미달러의약세에따라지속적으로하락하여 2006년 900원대에진입하였으며, 2007년평균은 926.6원으로예상되는등 800원대진입을눈앞에두고있다. 원 / 달러환율의하락에따라원화가치는상대적으로상승하였으며, 그에따라국내가계의국외소비여력은확대되었다. 원화가치의상승은해외관광을촉진시켰는데 2007년국제선여객수송은전년대비 15.0% 증가한 3,778만명을기록할것으로추정된다. 해외관광객의증가및이에따른국외소비지출의증가는상대적으로국내여행수요를축소시켰다. 국내여행수요의감소는가계의음식및숙박소비지출의둔화를가져오게되었다. 그림 3 내구재소비지출의추이 그림 4 국외소비지출추이 9 ( 조원 ) 내구재소비지출 (Y oy,%) 8 증감률 ( 우 ) 7 6 5 4 3 2 1 0 01.1Q 02.1Q 03.1Q 04.1Q 05.1Q 06.1Q 07.1Q 25 20 15 10 5 0-5 -10-15 -20-25 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 ( 조원 ) (Y oy,%) 국외소비지출증가율 ( 우 ) 2003 2004 2005 2006 2007P 25 20 15 10 5 0-5 -10 주 : 2000 년불변가격기준. 2007 년은잠정치자료 : 한국은행, 하나금융경영연구소 주 : 2000 년불변가격기준. 2007 년은잠정치자료 : 한국은행, 하나금융경영연구소 - 8 -
Ⅰ. 숙박업의경기전망 3. 숙박업경기동향분석 통계청에서는매월서비스업활동지수 (1999.1 ~ 2007.10) 를발표하는데숙박업은 호텔업, 여관업, 휴양콘도운영업 으로나누어발표하며, 숙박업 전체의서비스업활동지수도발표하고있다. 통계청에서발표하는서비스업활동지수는업체들의합산매출액의개념으로 2000년을 100으로하여경상및불변지수를동시에제공한다. 숙박서비스업활동지수는 1999년 3/4분기 92.5포인트에서높아져서 2001년 3/4 분기 99.6포인트까지상승하였으나이후하락세로돌아서서 2003년 2/4분기에는 90.5포인트로하락하여 2년정도동안 10% 가량낮아졌다. 2001년 3/4분기까지의상승기에는숙박서비스업활동지수의상승기의추세가음식점서비스업활동지수와거의비슷한추이를보이는데, 그후의하락기에는두활동지수사이에는차이를보이고있다. 숙박서비스업활동지수와음식점서비스업활동지수간의격차가벌어지는시기는 2001년 1/4분기부터 2004년 2/4분기까지이다. 일반적으로숙박업과음식점업의경기는동행하는것으로나타나있는데이시기에두업종의경기가괴리된것은성매매단속의영향이큰것으로판단된다. 오히려 성매매특별법 이도입된 2004년 9월이후에는숙박서비스업활동지수가안정되어숙박업서비스업활동지수와음식점서비스업활동지수사이의동행성이명확히나타나고있다. 그림 5 숙박 / 음식점서비스업활동지수및가계소비 140 130 숙박서비스업활동지수음식점서비스업활동지수 숙박 / 음식부문가계소비 ( 조원 ) 7.5 7.0 120 6.5 110 100 6.0 90 5.5 80 99.1Q 99.4Q 00.3Q 01.2Q 02.1Q 02.4Q 03.3Q 04.2Q 05.1Q 05.4Q 06.3Q 07.2Q 5.0 주 : 2000 년불변가격기준자료 : 한국은행 - 9 -
숙박업의경기전망및리스크요인분석 성매매단속으로인한 2001년 1/4분기부터 2004년 2/4분기까지숙박서비스업활동지수하락을감안하여동기간을제외하면숙박서비스업및음식점서비스업의경기는거의일치하는것으로나타났으며, 숙박및음식점경기는숙박및음식점부문의가계지출추세와거의일치하는것으로나타났다. 최근숙박및음식점부문의가계지출의둔화추세는숙박업의경기둔화로이어지고있는데, 2004년이후숙박서비스업활동지수의증가는 2% 정도에그치고있다. 숙박서비스업활동지수를부문별로살펴보면 호텔업, 여관업, 휴양콘도운영업 활동지수는 1999~2004년까지는변동추이가크게달랐으나 2005년이후부터는비슷하게소폭상승하고있는것으로나타났다. 상대적으로시설규모가가장큰호텔업은 2000년이후하락세를보여 2003년 93.2포인트까지떨어졌으나, 그후상승하여 2005년 125.8포인트까지크게상승한이후연평균 2.4% 씩상승하고있다. 여관업활동지수는 2003년까지완만하게상승하였으나이후하락하여 2005년 98.8포인트까지하락하였으며, 이후연평균 1% 수준의증가에그치고있다. 호텔및여관에비해상대적으로신규업종인휴양콘도운영업의서비스활동지수는 1999년 80.7포인트에서 2002년 138.5포인트로크게상승하였으나이후 2005년까지거의정체상태를보인후다시상승세를보이고있다. 그림 6 숙박부문별서비스업활동지수추이 160 150 140 130 120 110 100 90 80 70 60 호텔업여관업휴양콘도운영업 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007P 주 : 2000 년불변가격기준자료 : 한국은행 - 10 -
Ⅰ. 숙박업의경기전망 숙박및음식업의대출금 ( 예금은행 + 주요비은행기관, 말잔기준 ) 은 2001년이후지속적으로증가하였으나 2004년 2/4분기이후감소세를보였다. 그러나 2006년하반기부터숙박및음식업의대출금은증가하고있는추세이다. 2001년 3조 9,108억원에불과하였던숙박및음식업의대출순증가액이 2002년에는 11조 5,801억원으로 3배가량증가하였으며 2003년에는증가세가더욱확대되어 15조 4,019억원으로늘어났다. 그러나 2004년에는순증가액이 6조 8,547억원으로축소되더니 2005년및 2006년들어서는대출금잔액이각각 4조 2,613억원, 5,938억원이감소하였다. 이러한감소세는이후회복되어 2007년에는 5조 5,107억원의대출금이순증할것으로추정된다. 숙박및음식업에대한대출금의순증액은숙박및음식업서비스시설의공급확대와일치할것으로판단된다. 왜냐하면일정수준의대출금유지는기존대출금의연장에쓰일가능성이있는반면에, 순증하는대출금은전적으로신규서비스시설투자에쓰일가능성이높기때문이다. 따라서숙박및음식점업의대출금추이를살펴보면숙박및음식점업시설은 2002~2003년에크게늘어났으나, 2005년들어서는소폭감소하더니 2007년부터는다시증가세로들어선것을알수있다. 숙박업과음식업의경기가비슷한추이로동행하는것을감안할경우숙박및음식업전체의대출추이는숙박업의대출추이와비슷한것으로가정할수있고, 숙박업시설또한 2002~2003년에크게늘고, 2005~2006년에감소되었다가 2007년에다시확대되는것으로볼수있다. 그림 7 숙박업및음식업의대출금추이 ( 예금은행 + 주요비은행기관 ) 18,000 ( 십억원 ) 대출금 ( 말잔 ) 전기대비대출증가액 ( 우 ) ( 십억원 ) 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 99.1Q 99.4Q 00.3Q 01.2Q 02.1Q 02.4Q 03.3Q 04.2Q 05.1Q 05.4Q 06.3Q 07.2Q 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 0-200 -400-600 주 : 말잔기준자료 : 한국은행 - 11 -
숙박업의경기전망및리스크요인분석 그런데숙박업의시설투자는숙박업의소비의추세를후행한다는특징이있다. 숙박및음식업의소비는 2001년 7.8%, 2002년 6.5% 로상당히높은수준을유지하였으나 2003년에는 0.7% 증가에그치고 2004년에는오히려 2.0% 감소하였다. 2005년에는 0.4% 증가하여회복기미를보이더니 2006년 2.1%, 2007년에는 1.7% 증가에그칠것으로예상된다. 2001~2007년사이숙박및음식의소비증가율추이를정리하면 2001~2002년은매우높았으며, 2003~2005년은하락또는정체, 2006~2007 년은정체로정리할수있다. 반면에숙박업및음식업의대출금증가액은소비증가세가높았던 2001~2002년 1/4 분기에는크기않았으나, 소비증가세가절정에도달해있던 2002년 2/4분기에크게증가하였으며, 오히려소비증가세가급격하게하락하던시기인 2002년 2/4분기부터 2003년 3/4분기에분기당 1000억원이상의대출금이순증하였다. 그리고소비증가세가회복세를보인 2005년 3/4분기부터 2006년 3/4 분기사이대출금은거의증가하지않았으나소비증가세가 2% 이내로정체되는시기인 2007년부터대출금이크게순증하고있다. 숙박업및음식업의소비증가율및대출증가추세를정리하면, 대출은소비를 1년정도후행한다는것을알수있다. 즉숙박업및음식업의경기가좋아지기시작할때는신규대출이발생하지않지만 1년정도후부터는신규대출이크게증가하며, 그에따라신규시설의확장이발생한다. 결국, 숙박업에대한공급은수요를후행하며그에따라시기별로숙박시설에대한초과공급 ( 공급 > 수요 ), 초과수요 ( 공급 < 수요 ) 가발생하여, 숙박업의경기변동폭은소비지출의변동과숙박시설의공급의변동폭이합하여확대시키는것으로나타났다. 그림 8 숙박업및음식업의대출증가액및소비증가율추이 1,400 ( 십억원 ) 대출증가액 소비증가율 ( 우 ) (Y oy,%) 13 1,200 11 1,000 9 800 7 600 5 400 200 3 0 1 01.1Q -200 01.3Q 02.1Q 02.3Q 03.1Q 03.3Q 04.1Q 04.3Q 05.1Q 05.3Q 06.1Q 06.3Q 07.1Q 07.3Q -2-400 -4-600 -6 주 : 대출금은예금은행및비은행기관의말잔기준. 대출증가액은전기대비증가액 (Q t+1-q t) 자료 : 한국은행 - 12 -
Ⅰ. 숙박업의경기전망 일반적으로산업의경기를종합적으로판단하기위해서는동산업의성장성및수익성분석이필요하다. 숙박업의성장성은통계청에서발표하는숙박서비스업활동지수를통하여확인할수있다. 통계청의서비스업활동지수는월별로조사한매출액즉지수계열을기준연도 (2000년) 월평균업종별기준액으로나누어작성하고, 상위업종은업종별가중치로가중평균하여작성된다. 따라서숙박업서비스활동지수는숙박업체들의매출을나타내며, 활동지수의변동추이는숙박업의성장성으로해석할수있다. 서비스업활동지수로살펴본숙박업의매출은 2001년이후 2003년까지거의정체되어있다가 2003년부터 2005년사이연 7.5% 정도씩증가했으며이후연평균 2.3% 정도의낮은성장세를보이고있다. 2001년과 2005년의숙박업영업이익률은통계청의 2005년기준서비스업총조사결과 에제시되어있으며 2001년의영업이익률은 20.1%, 2005년의영업이익률은 18.7% 로나타나있다. 숙박업의영업이익률은숙박및음식부문의소비지출추이수요부문과대출순증가액이라는공급부문과의상관관계로결정된다고보고간단히선형함수를만들어추정한결과숙박업의영업이익률은 2001년 20.1% 에서 2004년 18.2% 까지하락하였으나이후소폭상승하여 2006~2007년에는 19.0% 수준에서정체된것으로추정된다. 이상숙박업의성장성과수익성을검토해본결과현재숙박업의경기는 2003~2004년의불황에서벗어나어느정도회복하였으나성장성은높게나타나지못하고있으며수익성또한정체된것으로나타나숙박업의경기는양호하지는않은것으로판단된다. 그림 9 숙박업의서비스업활동지수및영업이익률 ( 추정 ) 추이 125 120 20.1% 19.8% 영업이익률 ( 우 ) 서비스업활동지수 (%) 20.5 20.0 115 110 105 18.7% 18.2% 18.7% 19.0% 18.9% 19.5 19.0 18.5 18.0 100 17.5 95 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007P 17.0 자료 : 통계청, 하나금융경영연구소 - 13 -
숙박업의경기전망및리스크요인분석 4. 숙박업의중장기경기전망 최근발간된당연구소의 하나경제 금융전망 에서 2008년국내총생산은 2007 년의회복세를이어 5.2% 수준까지성장할것으로전망하였으며, 민간소비또한국내경제성장에따라 2008년 4.7% 증가할것으로전망하였다. 2008년상반기까지는현재의회복세가더욱탄력을받으면서 5.5% 정도의상당히견실한성장을기대하며, 하반기에는 4.8% 정도로성장세가둔화되어 2008년전체적으로는 5.2% 의성장이전망된다. 2008년에는 2007년 2/4분기부터의회복세를이어갈것으로예상되지만 상고하저 ( 上高下底 ) 형태로하반기부터성장세가둔화되어, 2009년과 2010년의성장은전반적으로둔화될것으로우려된다. 조세연구원의 2007년연구자료에의하면 2001~2010년우리나라의잠재성장률은 4.66% 로추정되며, 외환위기이전의 8% 성장에서현재는 4% 중반대의성장으로우리나라의경제구조가변화하였다고분석하고있다. 현재의경기변동요인을분석하면 2008년하반기이후전반적으로경기가둔화되어 2010년이후경기회복이전망된다. 2006~2007년중경기둔화폭이미미해 2008~2009년상대적으로대폭적인경기조정의가능성이존재한다. 또한대외적으로서브프라임의영향이 2008년까지는지속되어미국의전반적인경기둔화가예상되며, 중국경제는올림픽이있는 2008년까지는활황세를보이나이후경제전반의불안요인이부각되어경기둔화의가능성이있다. 유로지역과일본의경기는 2006~7년을정점으로서서히둔화될것으로보인다. 이상국내외경기변동요인을검토해보면향후중장기국내경제는 2008년을정점으로점차둔화될것으로보인다. 당연구소의전망결과인 2008년 5.2% 의국내총생산증가율과조세연구원이발표한 2001~2010년의잠재성장률 4.66% 를감안하면 2009년국내총생산증가율은 4.5% 수준으로둔화되어 2010년에는 4.3% 정도까지하락할것으로보인다. 2008년들어신정부의정책방향에따라단기적인경제성장률이다르게변동할수있으나 2006~2007년의견조한국내성장을감안할때 2008 년이후의전반적인경기둔화는피할수없을것으로판단된다. - 14 -
Ⅰ. 숙박업의경기전망 외환위기이후국내경제는민간소비의성장세가국내총생산증가율을넘어섰으나 2003년카드사태이후민간소비는급격히냉각되어국내총생산증가율은크게밑돌게되었다. 2005년이후카드사태에서벗어나민간소비가회복되었으나비정규직의확대등으로인한소비여건의악화로민간소비증가세와국내총생산증가율의차이 ( 국내총생산증가율 - 민간소비지출증가율 ) 는 0.3~0.8%p를유지하고있다. 향후에도국내총생산과민간소비의증가세격차는꾸준히유지될것으로보이며, 2009~2010년국내총생산의둔화에따라민간소비증가율은 2009년에는 3.9%, 2010년에는 3.5% 수준까지둔화될것으로보인다. 민간소비의둔화에따라숙박및음식부문의가계소비지출또한증가세가둔화될것으로보이는데, 숙박및음식부문의소비둔화를이끄는요인들은내구재지출의증가세와원 / 달러환율의지속적인하락이다. 내구재소비는일반적으로국내경제가둔화될경우경제둔화폭보다더크게둔화되고, 경제가회복될경우경제회복보다더욱크게확대되는경향이있다. 2005년이후국내경제가회복됨에따라 2003~2004년사이미뤄뒀던내구재의소비가크게확대되었으며향후 4% 중반의성장을유지할것으로예상됨에따라, 증가폭은축소되지만내구재의소비는꾸준히증가할것으로보인다. 이와같은내구재소비의증가세는숙박및음식소비지출증가에제약요인으로작용한다. 숙박및음식부문의지출증가세를억제하는또하나의요인은원 / 달러환율의지속적인하락이다. 당연구소의연구결과에의하면 2008년원 / 달러환율은 900원까지하락하고, 2010년에는 800원까지하락할가능성이있다. 이와같은원 / 달러환율의하락은상대적으로원화의가치를상승시켜해외에서의소비여력을증대시킨다. 해외소비여력의상승으로말미암아해외관광이증가하고되고그로인하여국내관광수요는상대적으로감소할가능성이있다. 결국, 향후국내총생산은 4% 대중반대로하락하고그에따라민간소비는 3% 대중후반으로낮아질것으로보이며, 소비구조에서내구재소비의증가세가지속되고해외소비지출의증가세가유지될것으로예상됨에따라숙박및음식부문의가계지출은크게증가하기어려우며오히려증가세가소폭둔화될것으로보인다. 2005년이후민간소비와숙박음식부문지출의증가율격차가 2~3%p로유지됨에따라향후숙박음식부문의소비지출은 2008년에는 2%, 2009년에는 1.7%, 2010년에는 1.5% 증가에그쳐국내경제성장률및민간소비증가율을크게밑돌것으로예상된다. - 15 -
숙박업의경기전망및리스크요인분석 그림 10 국내경제및숙박음식소비중장기전망 15 10 5 0-5 (%) GDP 민간소비지출내구재지출숙박음식지출 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007P 2008E 2009E 2010E 1.7% 2.0% 1.7% 1.5% -10-15 자료 : 한국은행, 전망은하나금융경영연구소 숙박업의매출규모를보여주는숙박서비스업활동지수는향후 2008년에는 2.8% 정도의증가세를보일것으로예상되나 2009~2010년에는 2% 이하로하락할것으로전망된다. 외환위기이후의소비확대정책과이후성매매단속으로인해크게벌어졌던숙박서비스활동지수와소비증가세의격차는 2006~2007년들어서면서비슷한추세를보이고있으며향후숙박및음식소비지출의둔화에따라숙박서비스업활동지수또한 2008년을정점으로둔화추세를보일것으로전망된다. 즉, 2008년이후숙박업성장은둔화될것으로보인다. 그림 11 숙박업의서비스업활동지수전망 140 130 120 숙박서비스업활동지수 숙박음식소비증가율 ( 우 ) 숙박서비스활동지수성장률 ( 우 ) (%) 12 10 8 6 110 100 90 2.6% 2.8% 2.0% 1.7% 4 2 0-2 80 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007P 2008E 2009E 2010E -4 자료 : 한국은행, 전망은하나금융경영연구소 - 16 -
Ⅰ. 숙박업의경기전망 앞에서살펴본것처럼숙박및음식업에대한신규대출은소비지출에비해 1년정도후행하고있다. 이러한후행적성격을감안할때 2008~2009년사이숙박및음식업에대한신규대출은증가할것으로보이며 2010년에는증가세가큰폭으로둔화될것으로예상된다. 2003~2005년사이숙박및음식부문의소비지출은정체또는감소되었으나, 2006년부터경기회복및민간소비지출의전반적인증가에따라숙박및음식부문의소비지출또한회복세로돌아서서 2006년 2.1% 증가하였고 2007년은 1.7% 의증가가예상된다. 이러한회복세로인해 2007년부터숙박및음식부문의신규대출이증가추세를보여 2007년에만 5조 5,107억원의대출증가가예상된다. 2008~2010년의숙박및음식부문의지출증가세가 1.5~2% 수준을유지할것으로예상됨에따라동부문의대출또한증가할것으로보인다. 숙박및음식부문의신규대출은 2008년에는 6조 8500억원, 2009년에는 5조 9,500억원정도가예상된다. 그러나 2007~2009년사이의신규대출에대한부담으로 2010년에는신규대출이크지않을것으로판단된다. 그림 12 숙박및음식업의대출증가전망 20 ( 조원 ) 대출증가소비증가율 ( 우 ) (%) 10 15 8 10 5 0-5 -10 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007P 2008E 2009E 2010E 6 4 2 0-2 -4 자료 : 한국은행, 전망은하나금융경영연구소 2008~2009년사이신규대출의증가는숙박서비스의공급을확대시킬것으로보이며그에따라숙박업체들간의경쟁은약간강해질것으로보인다. 향후가계의숙박부분지출의증가세둔화로숙박업의매출성장세가둔화될것으로예상되는가운데, 숙박업에대한신규대출은소폭증가하여숙박부문의수익성은 18% 후반수준에서정체될것으로예상된다. 숙박업의향후경기를파악하기위해성장성과수익성을 - 17 -
숙박업의경기전망및리스크요인분석 종합하면, 2010년까지숙박업의성장성은소폭둔화되고수익성은정체될것으로보인다. 따라서향후숙박업의경기는정체또는둔화되는것으로볼수있다. 그림 13 숙박업의경기전망 12.0 (%) 숙박서비스활동지수성장률영업이익률 ( 우 ) (%) 20.5 10.0 20.0 8.0 19.5 6.0 4.0 수익성정체 19.0 2.0 18.5 0.0 성장성소폭둔화 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007P 2008E 2009E 2010E 18.0 자료 : 한국은행, 전망은하나금융경영연구소 5. 업종별경기전망 통계청의 2005년기준서비스업총조사결과 에의하면숙박업전체의매출액은 2001~2005년사이 6.5% 증가하고영업이익은 0.8% 하락한것으로나타나, 동기간숙박업의성장성및수익성이둔화또는정체되었다. 그런데숙박업을부문별로살펴보면전체숙박경기변동의흐름에서변화형태는다르게나타나고있다. 먼저 호텔업 을살펴보면 2001~2005년사이업계전체의매출은연평균 4.4% 감소하였으며, 영업이익률또한 2.8%p 하락하였다. 여관업 의경우는동기간매출이연평균 6.1% 증가하고영업이익률은 5.9%p 하락하였다. 동기간 휴양콘도운영업 의매출액은연평균 18.0% 증가하고영업이익률은 9.1%p 하락하였으며, 청소년수련시설운영업 의매출액은연평균 20.4% 증가하고영업이익률은 8.7%p 하락하였으며, 민박 유스호스텔등의 기타관광숙박시설운영업 의매출액은연평균 24.5% 증가하고영업이익률은 1.7%p 상승하였다. 숙박업부문별성장성을종합하면, 매출이감소한부문은 호텔업 이며 여관업 은숙박업전체수준의성장세를보였다. 그외 휴양콘도운영업, 청소년수련시설운 - 18 -
Ⅰ. 숙박업의경기전망 영업, 기타관광숙박시설운영업 은숙박업전체의성장세를크게웃돌았다. 부문별성장성이차별화되는가운데부문별수익성은대부분크게하락하였다. 2001~2005 년사이 호텔업 의수익성이 2.8%p 하락하였으며, 여관업 은동기간 5.9%p 하락하였다. 특히 휴양콘도운영업 및 청소년수련시설운영업 등관광및수련시설의수익성하락폭이크게나타나, 동기간각각 9.1%p, 8.7%p나하락하였다. 다만민박 유스호스텔등 기타관광숙박시설운영업 의수익성은동기간 1.7%p 상승하여다른부문들과대조적인모습을보였다. 그림 14 숙박업부문별매출액추이 그림 15 숙박업부문별영업이익률추이 50 ( 천억원 ) 60 (%) 45 40 50 35 30 40 25 30 20 15 20 10 5 10 0 2001 2005 2001 2005 2001 2005 2001 2005 2001 2005 0 2001 2005 2001 2005 2001 2005 2001 2005 2001 2005 호텔업여관업휴양콘도청소년수련기타관광 -10 호텔업여관업휴양콘도청소년수련기타관광 자료 : 통계청, 2005 년기준서비스업총조사결과, 2007.3 2001~2005년업체별성장성및수익성은동기간숙박업체들의증가에따라시장전체의성장성과수익성을대부분밑돌고있다. 호텔업 의경우 2001년업체수가 580개에서 2005년에는 554개로감소함에따라동기간업체당연평균매출감소율은 3.3% 로시장전체의감소율에비해감소폭이적었다. 그러나 여관업, 휴양콘도운영업, 청소년수련시설운영업, 기타관광숙박시설운영업 의업체당연평균매출증가율은부문별시장전체의연평균매출액증가율보다 1.9~14.9%p가낮았다. 특히시장의매출성장세가매우큰것으로나타났던 휴양콘도운영업, 청소년수련시설운영업, 기타관광숙박시설운영업 의업체당연평균매출증가율은각각 3.8%, 12.8%, 9.6% 에불과해시장전체의연평균증가율에비해 14.1%p, 7.6%p, 14.9%p가낮았다. - 19 -
숙박업의경기전망및리스크요인분석 그림 16 숙박부문별업체당평균매출증감률및영업이익률증감 (2001~2005 년 ) 15.0 (%, %p) 연평균매출증감률 (%) 영업이익율증감 (%p) 10.0 5.0 0.0-5.0-10.0-15.0 호텔업여관업휴양콘도청소년수련기타관광 자료 : 통계청, 2005 년기준서비스업총조사결과, 2007.3 최근민간소비의회복세가크지않은가운데향후숙박부문의소비지출이 2% 후반대에서 2% 이하로하락할것으로예상되며, 그에따라전체숙박업의성장성이소폭둔화되는가운데수익성은정체될것으로예상된다. 전체숙박업의경기는부문별숙박업의경기에도영향을미쳐전반적인둔화추세가운데업종별경기변화는차이가있을것으로예상된다. 숙박업전체적인경기전망, 통계청의서비스업총조사결과및숙박부문별서비스업활동지수추이를바탕으로숙박업부문별경기를전망한결과는다음과같이정리할수있다. 우선관광수요중심의 호텔업, 휴양콘도운영업, 기타관광숙박시설운영업 은최근숙박시설이크게증가한반면, 해외여행객의증가로국내관광객이크게증가하지않을것으로예상됨에따라관광부문의성장성은정체또는둔화될것으로보인다. 또한관광숙박시설의수익성은정체될것으로예상됨에관광숙박시설의전반적인경기는정체또는소폭하락할것으로보인다. 여관, 여인숙, 모텔등소규모의 여관업 의경우는성장성과수익성이현재수준을유지할것으로보인다. 2001~2005 년사이여관업수의증가세가상대적으로낮은편이고, 최근의국내경기회복이여관업의경기에긍정적인영향을미칠것으로보인다. 그러나 2007년부터증가하기시작하는숙박및음식부문의대출증가는여관업의성장성및수익성향상에제약요인으로작용할것으로보인다. 따라서 2010년까지의여관업의경기는현재의수준을유지할것으로보인다. 마지막으로 청소년수련시설운영업 의경우는영어, 경제교 - 20 -
Ⅰ. 숙박업의경기전망 육, 스포츠등과연계된수련시설의확대로인하여시장이확대되는반면에업체수의증가로인하여수익성은하락추세를보일것으로예상된다. 따라서 청소년수련시설운영업 의경기는업체별경쟁력및특성에따라크게좌우될것으로보인다. 표 5 숙박업의부문별중장기경기전망 (2008~2010) 산업분류성장성수익성경기 ( 종합 ) 호텔업 여관업 휴양콘도운영업 청소년수련시설운영업 기타관광숙박시설운영업 주 : 상승, 소폭상승, 유지, 소폭둔화, 둔화자료 : 하나금융경영연구소 6. 지역별경기전망 통계청의 2005년기준서비스업총조사결과 에의하면 2001~2005년사이지역별숙박업및음식업매출증가세가가장높은지역은경기 ( 연 11.7%) 로나타났으며, 그다음으로는울산 ( 연 10.7%), 경남 ( 연 10.4%), 충남 ( 연 10.2%), 인천 ( 연 9.8%) 등의순서로나타났다. 반면에매출성장세가가장낮은지역은서울로연평균 3.0% 증가에그쳤으며, 그다음은경북 ( 연 4.2%), 전남 ( 연 5.5%), 부산 ( 연 5.5%), 제주 ( 연 5.9%) 순이었다. 경기지역은숙박및음식부문의높은매출성장세로인하여전국에서차지하는비중도크게확대되었는데, 2001년비중은 16.3% 였으나 2005년에는 19.4% 로확대되어동기간가장크게증가하였다. 그러나서울의비중은 2001에 34.2% 에달했으나 2005년에는 29.5% 로축소되어동기간가장많이축소되었다. 지역별매출성장세의상대적인비교를위해 ( 연평균 ) 지역증가세에서전국평균의증가세를제한결과경기 (4.8%), 울산 (3.8%), 경남 (3.5%), 충남 (3.3%) 지역이전국평균증가율에비해연평균 3%p 이상높은것으로나타났다. 그러나서울 (-3.9%), 경북 (-2.7%), 부산 (-1.4%), 전남 (-1.4%), 제주 (-1.0%) 지역은전국평균증가세에비해낮은증가세를보인것으로나타났다. - 21 -
숙박업의경기전망및리스크요인분석 표 6 숙박업및음식업의지역별매출추이 ( 단위 : 백만원, %p) 지역 2001년 2005년연평균구성비변동차증가율차이매출액비중매출액비중증가율 (2005 년-2001년 ) ( 지역증가율-전국증가율 ) 전국 40,911,492 100.0 53,353,159 100.0 6.9 0.0 0.0 서울 13,973,359 34.2 15,729,430 29.5 3.0-4.7-3.9 부산 3,196,942 7.8 3,961,087 7.4 5.5-0.4-1.4 대구 1,621,844 4.0 2,259,688 4.2 8.6 0.2 1.7 인천 1,557,396 3.8 2,264,417 4.2 9.8 0.4 2.9 광주 1,032,080 2.5 1,366,552 2.6 7.3 0.1 0.4 대전 1,017,532 2.5 1,448,300 2.7 9.2 0.2 2.3 울산 658,061 1.6 988,642 1.9 10.7 0.3 3.8 경기 6,663,418 16.3 10,376,676 19.4 11.7 3.1 4.8 강원 1,553,515 3.8 2,080,094 3.9 7.6 0.1 0.7 충북 1,034,695 2.5 1,384,535 2.6 7.6 0.1 0.7 충남 1,341,867 3.3 1,979,964 3.7 10.2 0.4 3.3 전북 1,089,191 2.7 1,460,312 2.7 7.6 0.0 0.7 전남 1,226,804 3.0 1,521,080 2.9 5.5-0.1-1.4 경북 2,062,799 5.0 2,431,970 4.6 4.2-0.4-2.7 경남 2,086,235 5.1 3,101,236 5.8 10.4 0.7 3.5 제주 795,754 1.9 999,176 1.9 5.9 0.0-1.0 주 : 음영은 3% 이상증가한경우, 음영은감소한경우 자료 : 통계청, 2005 년기준서비스업총조사결과, 2007.3 숙박및음식업의수요를반영하는지역별가계의숙박및음식부문의소비지출추이를살펴보면 1999~2005년사이경기가연평균 6.7% 증가하여지출증가세가가장높게나타났으며, 그다음으로는광주 ( 연 5.7%), 인천 ( 연 5.7%), 경남 ( 연 5.5%), 대구 ( 연 5.2%) 순서로나타났다. 반면에가계의숙박및음식부문의소비지출증가세가낮은지역으로는전남 ( 연 0.2%), 충북 ( 연 0.8%), 제주 ( 연 1.0%), 전북 ( 연 1.9%), 경북 ( 연 2.3%) 의순으로나타났다. 통계청자료에서가장최근인 2005년의증가율을살펴보면소비지출증가세가높은지역은충남 (6.6%), 경기 (5.2%), 인천 (3.2%), 대전 (2.0%), 광주 (1.8%), 울산 (1.7%) 의순서로나타났다. 반면에 2005년의증가율이낮게나타난지역은부산 (-0.7%), 전북 (-0.4%), 경남 (0.1%), 전남 (0.4%), 충북 (0.5%) 의순서로나타났다. 지역별가계의숙박및음식부문지출추이를정리하면서울을제외한광역시및경기, 충남등의소비지출의증가세가높게나타났으며, 반면에전남북, 경북, 제주, 충북등의소비지출증가세가낮은것으로나타났다. - 22 -
Ⅰ. 숙박업의경기전망 표 7 가계의숙박및음식부문의지역별소비증감률추이 ( 단위 : YoY, %) 지역 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 연평균 전국 23.1 8.5 8.3 7.4-0.1 0.1 1.9 4.3 서울 21.7 5.5 8.7 6.0-1.0 3.0 0.7 3.8 부산 17.6 5.0 2.6 8.8-1.7 2.0-0.7 2.6 대구 21.3 8.5 7.9 5.6 2.7 5.8 0.7 5.2 인천 22.9 11.2 7.3 10.9 0.4 1.5 3.2 5.7 광주 20.7 8.4 3.3 17.1 0.3 4.1 1.8 5.7 대전 26.7 5.9 10.3 8.3 1.1 3.5 2.0 5.1 울산 18.3 7.9 5.9 4.4 0.5 1.3 1.7 3.6 경기 28.5 12.5 11.2 8.0 1.9 2.2 5.2 6.7 강원 17.8 15.8 4.0 9.3-2.1-6.4 1.5 3.4 충북 22.8 2.9 11.6 0.6-1.0-8.5 0.5 0.8 충남 26.1 6.3 12.6 7.9 0.6-9.0 6.6 3.9 전북 27.7 7.3 7.0 6.8-1.4-7.0-0.4 1.9 전남 21.9 14.7-1.3 6.9-3.3-13.7 0.4 0.2 경북 23.9 5.7 12.4 3.7-1.2-7.0 1.3 2.3 경남 23.8 14.5 10.6 10.5-0.3-1.1 0.1 5.5 제주 22.3 3.3 9.7 10.4-2.3-14.3 1.3 1.0 주 : 2000 년가격기준자료 : 통계청 숙박및음식소비지출증가추세에대한지역별상대비교는전국대비증가율차이를통하여확인할수있다. 먼저각지역별숙박및음식소비지출증가율과전국평균증가율과의차이를살펴보면, 전국평균증가율보다지속적으로낮게나오는지역은전북이며, 전남또한 2000년이후지속적으로낮은증가세를보이고있다. 그외에충북, 경북, 서울, 부산, 울산등이낮게증가세를보이고있으며, 최근들어서는경남, 제주등이낮게나오고있다. 반면에경기, 인천, 대전, 충남지역의증가세는전국평균을넘는것으로나타났다. 이번에는지역별숙박및음식소비지출액비중이전년과비교해서어떻게변동하는가를확인하기위해현재비중에서전기비중과의차이를살펴보면, 전북, 충북, 경북, 서울, 부산등의지역이소비지출비중이점점낮아지고있으며, 최근들어서는경남, 제주지역의비중이낮아지고있다. 반면에경기, 인천, 대전등의지역비중이점차확대되고있다. 이두결과를종합하면숙박및음식소비지출의증가세가상대적으로높은지역은경기, 인천, 대전, 충남등의지역이며전남, 전북, 충북등의지역은상대적으로숙박및음식소비지출의증가세가낮다. - 23 -
숙박업의경기전망및리스크요인분석 표 8 숙박음식소비증가율차이 ( 지역 - 전국 )(%) 표 9 숙박음식소비비중추이 (C t -C t-1 )(%) 지역 2000 2001 2002 2003 2004 2005 지역 2000 2001 2002 2003 2004 2005 전국 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 전국 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 서울 -3.0 0.4-1.4-0.9 2.9-1.2 서울 -0.7 0.1-0.3-0.2 0.7-0.3 부산 -3.5-5.7 1.3-1.6 1.9-2.6 부산 -0.3-0.5 0.1-0.1 0.2-0.2 대구 0.1-0.4-1.9 2.8 5.7-1.2 대구 0.0 0.0-0.1 0.2 0.4-0.1 인천 2.7-1.0 3.5 0.5 1.4 1.3 인천 0.1 0.0 0.2 0.0 0.1 0.1 광주 -0.1-5.0 9.7 0.4 3.9-0.1 광주 0.0-0.1 0.2 0.0 0.1 0.0 대전 -2.6 2.0 0.9 1.2 3.4 0.1 대전 -0.1 0.1 0.0 0.0 0.1 0.0 울산 -0.5-2.4-3.0 0.6 1.2-0.2 울산 0.0-0.1-0.1 0.0 0.0 0.0 경기 4.1 2.9 0.5 2.0 2.0 3.3 경기 0.7 0.5 0.1 0.4 0.4 0.7 강원 7.3-4.3 1.9-2.0-6.5-0.5 강원 0.2-0.1 0.0-0.1-0.2 0.0 충북 -5.5 3.3-6.8-0.9-8.7-1.4 충북 -0.1 0.1-0.2 0.0-0.2 0.0 충남 -2.1 4.3 0.4 0.7-9.1 4.6 충남 -0.1 0.1 0.0 0.0-0.3 0.1 전북 -1.1-1.3-0.6-1.3-7.1-2.4 전북 0.0 0.0 0.0 0.0-0.2-0.1 전남 6.2-9.6-0.5-3.2-13.8-1.5 전남 0.2-0.3 0.0-0.1-0.4 0.0 경북 -2.8 4.1-3.7-1.1-7.1-0.6 경북 -0.1 0.2-0.2-0.1-0.4 0.0 경남 6.1 2.3 3.0-0.2-1.2-1.8 경남 0.3 0.1 0.2 0.0-0.1-0.1 제주 -5.2 1.3 3.0-2.2-14.4-0.6 제주 -0.1 0.0 0.0 0.0-0.2 0.0 주 : 음영은감소한경우 주 : 음영은감소한경우. Ct는 t기소비비중 자료 : 통계청 자료 : 통계청 숙박및음식업의부가가치합계를나타내는지역별숙박및음식부문의 GDP 추이를살펴보면 1999~2005년사이경기가연평균 8.5% 증가하여 GDP 증가세가가장높게나타났으며, 그다음으로는울산 ( 연 6.8%), 대구 ( 연 5.9%), 충남 ( 연 5.2%), 인천 ( 연 5.0%) 순서로나타났다. 반면에숙박및음식부문의 GDP 증가세가낮은지역으로는전남 ( 연 -2.0%), 강원 ( 연 0.7%), 충북 ( 연 0.8%), 광주 ( 연 1.0%), 전북 ( 연 1.9%) 의순으로나타났다. 통계청자료에서가장최근인 2005년의증가율을살펴보면지역별숙박및음식부문 GDP 증가세가높은지역은전남 (6.6%), 경남 (5.0%), 전북 (4.7%), 광주 (3.4%), 경북 (5.0%) 의순서로나타났다. 반면에 2005년의증가율이낮게나타난지역은서울 (-2.2%), 부산 (-1.8%), 인천 (-0.2%), 강원 (0.7%), 경기 (0.9%) 의순서로나타났다. 지역별숙박및음식부문의 GDP 추이를정리하면 1999~2004년사이높은증가세를보였던경기, 인천등의지역은기존증가추세에대한부담으로 2005년들어증가세가상대적으로낮아졌으며, 반면에기존에증가세가낮았던전남지역은 2005년들어높은증가세를보였다. 그러나서울, 강원등은중장기추세및최근추세모두낮은증가세를보였다. - 24 -
Ⅰ. 숙박업의경기전망 표 10 숙박업및음식업의지역별 GDP 증감률추이 ( 단위 : YoY, %) 지역 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 연평균 전국 26.1 7.9 6.6 10.4-0.8-1.7 0.6 3.7 서울 13.4 4.2 16.0 2.8 2.2-7.9-2.2 2.3 부산 19.6 8.3-5.7 38.2-2.1-3.5-1.8 4.6 대구 37.9 7.3 10.5 3.7 9.3 3.7 1.0 5.9 인천 34.1 2.7 9.9 30.1 2.4-10.8-0.2 5.0 광주 52.4 4.5-5.6 20.0-8.5-5.1 3.4 1.0 대전 35.6 14.0 9.9 9.0 2.2-6.2 2.0 5.0 울산 36.6 12.1 6.8 28.7-10.2 5.1 2.0 6.8 경기 36.2 24.0 18.8 9.7-5.2 5.6 0.9 8.5 강원 52.3 0.0-18.2-5.0 21.1 9.7 0.7 0.7 충북 27.3 11.4-11.8 15.6-4.2-5.4 2.0 0.8 충남 14.9 7.0 8.3 8.8 3.7 1.1 2.5 5.2 전북 29.4 2.9-10.3 20.3-10.0 6.7 4.7 1.9 전남 46.2 7.5-16.1 25.5-17.3-11.3 6.6-2.0 경북 27.5 1.5 16.2-12.9 10.5 1.9 3.3 3.0 경남 26.9 7.0 1.3 24.6-15.0 2.1 5.0 3.5 제주 22.2 9.8-1.9 1.4 8.5 9.3 2.3 4.8 주 : 2000 년가격기준자료 : 통계청 숙박및음식 GDP 증가추세에대한지역별상대비교는전국대비증가율차이를통하여확인할수있다. 먼저각지역별숙박및음식부문의 GDP 증가율과전국평균증가율과의차이를살펴보면, 전국평균증가율보다주로낮게나오는지역은서울, 부산, 인천, 광주, 충북, 전남등의지역이며, 전국평균증가율보다전반적으로높게나오는지역은대전, 울산, 충남, 제주등으로나타났다. 이번에는지역별숙박및음식부문 GDP 비중이전년대비하여어떻게변동하는가를확인하기위해현재비중에서전기비중과의차이를살펴보면, 서울, 부산, 인천, 충북, 전남등의 GDP 비중이점점낮아지고있으며, 반면에경기, 인천, 대전등의지역비중이점차확대되고있다. 그런데 GDP 비중의변동양상이 2000~2004년사이와 2005의변동률이크게다른데, 2004년이전까지는서울, 부산, 대구, 인천, 광주, 대전, 울산등의대도시에서는변동방향이불규칙적이었고경기를제외한전남, 전북등지역에서는 GDP 비중이감소되었다. 그러나 2005년들어서면상황은역전되어서울, 부산, 대구, 인천, 울산등대부분대도시의 GDP 비중은축소되거나정체된반면에, 도 ( 道 ) 지역의 GDP 비중은확대되는추세를보이고있다. - 25 -
숙박업의경기전망및리스크요인분석 표 11 숙박음식 GDP 증가율차이 ( 지역 - 전국 )(%) 표 12 숙박음식 GDP 비중차이 (Y t -Y t-1 )(%) 지역 2000 2001 2002 2003 2004 2005 지역 2000 2001 2002 2003 2004 2005 전국 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 전국 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 서울 -3.8 9.3-7.6 3.0-6.2-2.8 서울 -1.0 2.5-2.1 0.9-1.9-0.8 부산 0.3-12.3 27.7-1.4-1.8-2.4 부산 0.0-1.0 1.9-0.1-0.2-0.2 대구 -0.6 3.8-6.7 10.1 5.4 0.4 대구 0.0 0.1-0.3 0.4 0.2 0.0 인천 -5.2 3.2 19.6 3.2-9.1-0.8 인천 -0.2 0.1 0.7 0.1-0.4 0.0 광주 -3.4-12.2 9.6-7.8-3.3 2.9 광주 -0.1-0.3 0.2-0.2-0.1 0.1 대전 6.1 3.3-1.5 3.0-4.4 1.5 대전 0.1 0.1 0.0 0.1-0.1 0.0 울산 4.2 0.2 18.2-9.5 6.9 1.4 울산 0.1 0.0 0.3-0.2 0.1 0.0 경기 16.1 12.1-0.7-4.4 7.3 0.3 경기 2.0 1.7-0.1-0.8 1.2 0.1 강원 -7.9-24.8-15.5 21.8 11.4 0.1 강원 -0.4-1.3-0.6 0.8 0.5 0.0 충북 3.5-18.5 5.1-3.5-3.6 1.4 충북 0.1-0.5 0.1-0.1-0.1 0.0 충남 -0.9 1.6-1.7 4.5 2.8 1.9 충남 0.0 0.1-0.1 0.2 0.1 0.1 전북 -5.0-16.9 9.9-9.3 8.4 4.1 전북 -0.2-0.5 0.2-0.3 0.2 0.1 전남 -0.4-22.8 15.1-16.5-9.6 6.0 전남 0.0-0.9 0.5-0.6-0.3 0.2 경북 -6.4 9.6-23.4 11.2 3.6 2.7 경북 -0.3 0.5-1.2 0.5 0.2 0.1 경남 -0.9-5.4 14.2-14.3 3.8 4.5 경남 0.0-0.3 0.7-0.9 0.2 0.2 제주 1.9-8.6-9.0 9.3 11.1 1.7 제주 0.0-0.2-0.2 0.2 0.3 0.0 주 : 음영은감소한경우 주 : 음영은감소한경우. Yt는 t기 GDP 비중 자료 : 통계청 자료 : 통계청 숙박업의지역별경기는숙박소비지출과지역별숙박 GDP를이용하여판단하고통계청의 2005년기준서비스업총조사결과 에나타난 2001~2005년사이숙박업의지역별매출성장세를감안하여전망하였다. 숙박부문의소비지출전망은 1999~2005년사이지역별숙박및음식부문소비지출추이를이용하되 2005년의가중치를높게하여최근추세를반영하였다. 지역별숙박 GDP 전망또한소비지출과비슷하게 1999~2005년사이지역별숙박및음식부문 GDP 추이를이용하되 2005년가중치를높게반영하였다. 이러한과정을거쳐분석한결과향후숙박부문의지출이증가할것으로예상되는지역은경기, 충남등으로예상되며, 대전이소폭증가할것으로보인다. 반면에부산, 충북, 전북, 전남지역등의숙박소비지출은소폭둔화될것으로전망되며, 그외의지역은현재의경기와비슷할것으로보인다. 숙박부문의지역GDP가크게증가할것으로예상되는지역은없는가운데, 소폭증가할것으로예상되는지역은대구, 대전, 울산, 경기, 충남, 전북, 전남, 경북, 경남, 제주등이다. 반면에서울지역의숙박 GDP는상대적으로크게감소할것으로보이며, 부산, 강원등의지역은소폭둔화될것으로판단된다. - 26 -
Ⅰ. 숙박업의경기전망 숙박부문의소비지출과지역별 GDP 전망을종합하여지역별숙박경기를전망하면, 향후숙박경기가상승할것으로판단되는지역은대구, 인천, 경기, 충남등의지역이다. 그리고숙박경기가둔화될것으로예상되는지역은서울, 부산등이다. 그외의지역은현재의경기상황에서큰변동이없을것으로예상되는가운데, 전북, 전남, 경북, 경남, 제주등남부지역은여관업보다는관광부문의성장이크게나타날것으로예상된다. 그이유는동지역의소비여건은개선되지않는가운데, 지역GDP가증가할것으로예상되며이러한상황은외부지역의관광객유치를통해서가능하기때문이다. 숙박경기가상승할것으로예상되는대구, 인천, 경기, 충남중에서경기와충남은지역의소비지출여건이지속적으로개선되고있어지역숙박경기의잠재적상승가능성이가장높은것으로판단된다. 표 13 숙박업의지역별경기전망 ( 단위 : YoY, %) 지역지역숙박소비지출지역숙박 RGDP 2001~5 년숙박매출경기전망 ( 종합 ) 서울 부산 대구 인천 광주 대전 울산 경기 강원 충북 충남 전북 전남 경북 경남 제주 주 : 상승, 소폭상승, 유지, 소폭둔화, 둔화 자료 : 하나금융경영연구소 - 27 -