NHERI 주간 브리프 2014-38 2014. 10. 13 이슈 Focus 옴니채널 전략 부상과 농식품 소매유통 보조자 동반 여행서비스를 도입한 일본 샤라쿠 여행클럽 최근 10년간 우리나라의 엥겔계수 추이 경영 금융노트 유전자 약농(Gene Pharming) 중국 은행간 채권거래시장(CIBM) 경제 금융시장 동향 주요 경제 금융 지표
옴니채널 전략 부상과 농식품 소매유통 최근 소비자들이 온 오프라인과 모바일 등 다양한 채널을 넘나들며 시간과 장소에 구애받지 않고 원하는 상품과 서비스를 구매하는 패턴이 일반화됨. 이러한 소비환경 변화에 맞춰 기업들이 자사의 다수 채널을 통합하고 유기적으로 연결하여 활용하는 옴니채널(Omni-channel) 전략 이 부상하고 있음. 미국, 영국 등 유통선진국의 소매 유통 업체들은 1~2년 전부터 이 전략을 도입하여 매출 상승효과를 이끌어 내고 있 음. 국내는 도입 초기 단계로 유통, 도서 및 소비재 제조 판매업체에서 도입을 시도 하거나 준비 중에 있음. 이 신( 新 ) 유통전략은 스마트 시대의 새로운 패러다임으로 농식품 소매 유통에도 새로운 활력을 줄 것으로 전망됨 국내 모바일 쇼핑 거래 시장 규모가 2013년 3조9700억 원에서 올해 7조6000억 원까지 성장할 전망이 나오는 가운데, 최근의 소비자 채널 이용패턴을 보면, 온라인 오프라인 모바일 등 다양 한 채널을 동시에 이용하는 소비자의 비중(45%)이 높게 나타남 <국내 모바일시장 규모 추이> <소비자 채널 이용패턴 및 비중> 자료: 한국온라인쇼핑협회 자료: Price Grabber, 2012 US Shopping Outlook Survey, 2012 이러한 소비패턴에 맞춰 기업들은 다수의 채널을 열어두고, 이들 을 통합적으로 관리하는 옴니채널(Omni-channel) 전략에 주력하 고 있음 NHERI 주간 브리프 2014.10.13 1
옴니채널 전략은 정보기술(IT)과 모바일 기술을 기반으로 소비자가 언제 어디서나 편리하게 쇼핑을 즐길 수 있게 하여 고객을 확보하고 매출을 증 대하자는 소매유통 전략임 멀티채널에서 진화한 옴니채널은 오프라인 매장 온라인 모바일 TV 홈쇼핑 등 여러 개(multi)의 채널을 전체(omni)의 관점으로 바라보고, 각 채널의 장점을 유기적으로 결합해 소비자에게 편리함을 제공하는 소비자 중심의 마케팅 전략임 예를 들면, 소비자가 1주일 치 먹을거리를 회사에서 인터넷(온라인)으로 검색 하고 퇴근 길 버스나 지하철 안에서 모바일(모바일)로 주문한 후, 집 근처 농협 하나로마트 매장(오프라인)에서 결제하고 수령을 하거나 집으로 배달을 시킬 수 있는 서비스임 <멀티채널과 옴니채널 특성 비교> 멀티채널 옴니채널 채널 간 경계가 있음 채널 간 경쟁 관계 채널 간 시너지 효과가 낮음 채널 간 경계가 무너지고 결합됨 채널 간 협력 및 상호보완 관계 채널 간 시너지 효과가 높음 NHERI 주간 브리프 2014.10.13 2
옴니채널 전략은 모바일기기 사용 보편화와 밀레니엄 세대 1) 등 새로 운 소비 주체 등장, 소매유통 성숙기 진입후 신( 新 ) 유통 전략의 필요 성 증대가 배경으로 작용 옴니채널은 지난 1~2년 사이 전 세계 소매업계의 최고 화두로 미국, 영국 등 유통선진국에서는 이 전략 실행으로 효과를 거두고 있음 <해외 옴니채널 전략 적용 사례> 구 분 사 례 주 요 내 용 메이시스 백화점 (Macy s Department) 베스트바이 (Bestbuy) 온라인과 오프라인이 결합된 Search & Send 프로그램 운영 - 백화점 내에 재고가 없을 경우, 매장 내에 설치된 자사 온라인 쇼핑몰을 이용 주문하고, 상품은 매장에서 수령 경쟁 백화점들이 매출 부진을 겪고 있는 반면, 이 백화점은 2012년 전년 대비 3.7% 매출 상승을 기 록했고, 인터넷 매출은 48% 성장 오프라인 매장과 온라인 결합 프로그램 도입 - 매장에 재고가 없을 경우 온라인 주문을 유도 - 주문한 상품은 한 시간 내 매장에서 픽업하거나 재고가 있는 인근매장에서 자택으로 배송 2012년 대비 2013년 온라인 매출이 15.1% 상승 월마트(Walmart) 온라인 구매와 오프라인 매장 결제 시스템 도입 - 온라인으로 상품을 주문하고 결제와 수령은 오프라인 매장에서 할 수 있는 서비스 영국 루이스백화점 (Lewis Department) 오프라인 상품 검색과 온라인 주문 결합 - 매장 내 쌍방향(interactive) 스크린을 설치해 방문객이 상품 정보를 검색할 수 있도록 함 - 매장에 상품이 없을 경우 온라인으로 주문 가능 자료: 각종 보도자료 요약정리 1) 이들은 1982~1990년 사이에 태어났으며, Y세대 라고도 불림 NHERI 주간 브리프 2014.10.13 3
국내에서는 도입 초기 단계로 소매유통 업체는 물론 도서 및 소비재 기업까지 시도하고 있음 <국내 옴니채널 전략 도입 사례> 구 분 사례 주요 내용 온라인 주문 후 오프라인 매장에서 수령하는 바로드림 서비스 도입 K문고 - 2011년 국내에서 최초로 옵니채널 전략시도 - 모바일 또는 온라인에서 책을 주문한 뒤 가까운 매장에서 찾을 수 있는 서비스 L백화점은 온라인과 모바일 통해 주문하고 매장에서 수령하는 스마트픽(Smart Pick) 프로그램 도입 - PC와 모바일을 통해 상품을 구입하고 백화점 매장을 방문하여 수령 L마트는 야간 픽서비스 제공 - 오후 9시 이전에 모바일 앱이나 PC로 상품을 L그룹 주문한 후 픽업 가능한 날짜를 선택 - 해당일 오후 9~11시 까지 고객만족센터에서 상품 수령 - 신선농산물의 경우, 신선도 유지를 위해 특별 냉장 보관함을 설치해 수령 직전까지 신선도를 유지 그룹 전체 유통 채널을 통합하는 통합회원제 출범 온라인에서 상품을 구입한 후 오프라인 백화점 매장에서 G백화점 찾는 픽업@스토어 서비스 운영 S그룹과 H백화점 옴니채널 쇼핑 시스템 구축 준비단계에 있음 IT 모바일 기술에 익숙한 고객을 중심으로 디지털과 A그룹 모바일을 활용한 마케팅 커뮤니케이션 확대 E하우스 자료: 각종 보도자료 요약정리 온라인에서 제품을 구입한 후 오전 11시부터 오후 9시까지 고객이 지정한 매장에서 제품을 수령할 수 있는 온 오프라인 통합형 오늘드림 서비스 실시 옴니채널 전략은 농식품 소매 유통에도 활력을 불어넣을 것으로 보임 우선 온라인 중심 시장이 서적, 컴퓨터, 가전, 의류에서 신선식품을 포함 한 농식품 시장으로 이동하고 있음 우려가 되었던 농식품 신선도 및 배송 문제가 포장 저장 기술 진전 및 물류 능력 향상 등으로 많은 부분이 해결 NHERI 주간 브리프 2014.10.13 4
신선 과일 및 채소를 비롯한 농식품은 꼭 오프라인 매장에서 구입해 야 한다는 소비자들의 선입견이 줄어들고, 온라인 주문이 증가 국내 온라인 쇼핑몰 1위 업체인 O사의 2014년 상반기 상품군 별 매출액 순위 를 보면, 2위가 음료 과자 가공식품, 3위가 쌀 과일 농수축산물로 농식품이 강 세를 보임 2위 업체인 G사의 경우 지난해 같은 기간 과일은 판매량 10위 안에 들지 못했 으나, 전년대비 과일 판매량이 54% 증가하여 매출 순위 4위를 기록 2000년 설립된 영국의 온라인 식료품 유통 전문 업체인 오카도 (Ocado)는 오프라인 매장 없이 10년 만에 매출 1조원을 달성하 고 1위 업체인 테스코(TESCO)와 경쟁 2) 전국적인 유통망과 다양한 농식품 소매유통 채널을 갖추고 있는 농협은 국산농산물 판매 확대를 위해 신 유통전략으로 옴니채널 전략을 적극 활용할 필요가 있음 농협은 2012년 12월 스마트폰을 통해 우리 농산물을 구입할 수 있는 NH바로바로마켓 오픈과 함께 오프라인 매장(유통센터, 하나로클럽/ 마트), 온라인 쇼핑몰(농협 a마켓), 모바일 쇼핑몰 등 다양한 채널을 운영하고 있어 옴니채널 전략 도입을 위한 기반이 구축 컨설팅실 이삼섭 실장 (02-2022-3870) 2) http://www.ocado.com, http://en.wikipedia.org/wiki/ocado NHERI 주간 브리프 2014.10.13 5
보조자 동반 여행서비스를 도입한 일본 샤라쿠 여행클럽 기대수명 연장과 여가를 중시하는 삶의 방식 변화로 고령자의 여행에 대한 가치가 커지고 있음. 통계에 따르면 고령자들은 가장 하고 싶은 여가 수단으로 여행을 꼽 았으나 상당수가 경제적 이유보다 건강상 이유로 여행을 할 수 없다고 답변. 일본 의 경우 2008년 건강때문에 여행을 못가는 사람들을 위한 보조자 동행 여행서비스 인 샤라쿠 여행클럽이 도입됨. 샤라쿠 여행은 개호 의료지원을 필요로 하거나 장애 가 있어 지팡이나 휠체어를 이용하는 사람들 혹은 치매 환자를 위한 여행서비스로 여행 시 법인에 등록된 보조원이나 간호사가 동행함. 도입 이후 샤라쿠 여행 서비 스는 총매출과 이용자의 수가 큰 폭으로 상승하고 있음. 우리나라도 고령층이 증가 하고 있으며 점차 여가 활동이 중시되고 있어 보조자 동행 여행뿐 아니라 고령층 을 위해 특화된 여행서비스와 보험 상품을 개발할 경우 가치가 클 것으로 기대됨 기대수명 연장과 여가를 중시하는 삶의 방식 변화로 고령자들에 게 여행의 가치가 커지고 있음 60대 이상의 여행 경험률은 매년 상승하고 있으며 10년 이후 고령자 가 되는 50대의 여행 경험률이 큰 폭으로 상승하는 추세를 보임 <연령별 국내여행 경험률 추이> 연도 15~19세 20대 30대 40대 50대 60대이상 2011 77.9 70.6 85.6 87.4 83.8 76.9 2012 84.6 77.9 88.2 90.1 86.7 80.1 2013 88.2 82.5 85.5 90.6 88.9 81.4 자료: 통계청, 국민여행실태조사 특정 기간의 경험이 아닌 답변 시점을 기준으로 과거 여행 경험이 있는지를 나타냄 2014 고령자 통계에 따르면 2013년 한 해 동안 65세 이상 고령자의 51.3%가 관광을 목적으로 국내여행을 경험하였으며, 8.9%는 해외여 행 경험이 있음 국내여행 시 고령자의 경우 숙박여행 22.8%, 당일여행 40.4%로 당일여행 비중이 더 높게 나타남 기타 연령의 경우 숙박여행(46.8%)과 당일여행(45.4%)의 경험비율이 비 슷한 수준을 보임 NHERI 주간 브리프 2014.10.13 6
고령자들은 가장 하고 싶은 여가 수단으로 여행을 꼽았지만, 상 당수가 건강상 이유로 여행을 할 수 없다고 답변 2014 고령자 통계에 따르면 65세 이상 고령자 중 50%가 앞으로 시 간적, 경제적 여유가 생긴다면 여가시간에 가장 하고 싶은 것을 여행 이라고 답변 다음은 사교 관련일(29.4%), TV 및 DVD 시청(24.1%) 등의 순으로 나 타남 반면 2011년 국민여행 실태조사 결과에 따르면 여행을 할 수 없는 이유에 대해서는 많은 수의 응답자(15.7%)가 건강상 이유를 지적했 는데 이는 경제적 이유(13%)보다 높은 비율 이 결과는 15세 이상을 대상으로 한 통계치로 고령자만을 대상으로 할 경 우 건강상 이유가 더욱 높게 나타날 것으로 판단됨 일본의 경우 2008년 건강상의 이유로 여행을 못가는 사람들을 위한 보조자 동행 여행서비스인 샤라쿠 여행클럽이 도입됨 개호 의료 지원을 필요로 하거나 장애가 있어 지팡이나 휠체어를 이 용하는 사람들 혹은 치매 환자를 위한 여행서비스로 여행 시 법인에 등록된 보조원이나 간호사가 동행 단체 여행보다는 개인 사정에 맞춘 플랜을 통해 개인의 여행을 보조 하는 것을 목적으로 함 관광 여행 외에도 손자의 결혼식, 성묘 그리고 동창회를 위한 여행이 가능 하며 국내 관광 뿐 아니라 가까운 해외여행도 가능 여행자의 이동 식사 입욕을 보조하고 필요한 경우 유동식을 준비 하거나 휠체어 등의 의료 장비 대여 그리고 비상사태를 대비해 인공 호흡기 등 의료 서비스 제공 (주)샤라쿠는 매출 수입 뿐 아니라 회비 그리고 기부금으로 운영되는 특정비영리활동법인으로 상대적으로 낮은 비용으로 여행 상품을 제공 NHERI 주간 브리프 2014.10.13 7
도입 이후 샤라쿠 여행 서비스의 총매출과 이용자 수가 큰 폭으 로 상승 이용자는 2010년 132 명에서 매년 70% 가까이 성장한 결과 2013년 592명이 샤라쿠 여행 서비스를 이용 2차 대전 후의 베이비붐세대가 정년퇴직을 맞이하여 고령화가 진행 되는 일본에서 보조가 동행하는 여행의 수요는 앞으로도 크게 증가할 것으로 예측 <샤라쿠 여행 서비스 총매출/이용자수 추이> 출처: 샤라쿠 홈페이지. http://www.123kobe.com/ 우리나라도 점차 여가 활동이 중시되고 있어 보조인 동행 여행 뿐 아니라 고령층을 위해 특화된 여행서비스와 보험상품을 개발 할 경우 가치가 클 것으로 기대 상호금융 보험연구실 김융희 책임연구원 (02-2022-3864) NHERI 주간 브리프 2014.10.13 8
최근 10년간 우리나라의 엥겔계수 추이 최근 10년(2003~2013년)간 우리나라 도시가구의 엥겔계수는 15.0%에서 14.0%로 낮아 짐. 도시가구의 소득 분위별 엥겔계수를 살펴보면 소득이 높을수록 엥겔계수가 상대적으 로 많이 하락하여 고소득층과 저소득층의 엥겔계수 격차가 다소 확대되고 있는 것으로 나 타남. 한편 식료품비의 세부항목별 지출 비중의 변화를 보면 곡물의 소비 비중이 크게 감 소하는 반면 과일 및 과일가공품, 빵 및 떡류 등의 비중이 증가하는 소비 변화 추이를 확 인할 수 있음 우리나라 도시가구의 최근 10년(2003~2013년)간 월평균 소비지출액은 176만원에서 251만원으로 42.7% 증가 이 기간 중 도시가구(2인 이상)의 소비지출을 주요 부류별로 살펴보면, 가정 용품 가사서비스가 연평균 5.4% 증가하여 가장 큰 폭의 증가세를 보임 다음으로 보건(5.2%), 주거 수도 광열(4.5%), 교육(3.8%) 순으로 증가 했으며, 식료품(비주류음료 포함)는 3.1% 증가 <도시가구의 주요 부류별 월간 소비지출 추이> 가정용품 가사서비스 보건 주거 수도 광열 교육 식료품 400,000 350,000 300,000 250,000 200,000 150,000 100,000 50,000-2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 자료: 통계청 홈페이지, 국가통계포털-가계동향조사 에서 전국 2인 이상 가구 이런 가운데 우리나라 도시가구의 엥겔계수는 최근 10년간 다소 하락한 것으로 나타남 엥겔계수는 가계의 소비지출에서 차지하는 식료품비의 비중을 나타 내며, 소득수준이 높아질수록 엥겔계수가 낮아지는 것이 일반적임 엥겔계수=(식료품비/소비지출액) 100 NHERI 주간 브리프 2014.10.13 9
도시가구의 월 평균 소득은 2003년 263만원에서 2013년 416만원으 로 10년간 58.2% 증가함 이처럼 소득이 증가하면서 엥겔계수는 같은 기간에 15.0%에서 14.0%로 1.0%p 하락함 <도시가구의 최근 10년간 소득과 엥겔계수의 추이> 자료: 통계청 홈페이지, 국가통계포털-가계동향조사 에서 전국 2인 이상 가구 도시가구의 소득 분위별 엥겔계수를 살펴보면, 최근 10년간 소득 이 높을수록 엥겔계수가 상대적으로 더 크게 하락함 소득 1분위(소득 하위 20%)의 엥겔계수는 2003년과 2013년에 각각 20.7%로 동일함 소득 3분위(소득 중간 20%)의 엥겔계수는 2003년 15.1%에서 2013 년 14.4%로 0.7%p 하락하였음 소득 5분위(소득 상위 20%)의 엥겔계수는 2003년 12.6%에서 2013 년 11.5%로 1.1%p 하락하였음 이에 따라 고소득층과 저소득층의 엥겔계수 격차가 다소 커짐 소득 1분위와 소득 5분위의 엥겔계수 격차는 2003년 8.1%p에서 2013년 9.2%p로 확대 NHERI 주간 브리프 2014.10.13 10
<도시가구의 소득 분위별 엥겔계수의 추이> 단위: %, %p 연 도 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 소득 1분위(A) 20.7 20.8 20.7 20.1 20.2 20.1 20.0 20.5 20.7 20.8 20.7 소득 3분위 15.1 15.1 15.0 14.5 14.1 14.5 14.2 14.0 14.4 14.5 14.4 소득 5분위(B) 12.6 12.8 12.0 11.5 11.2 11.4 11.3 11.5 11.8 11.6 11.5 차이(A-B) 8.1 8.0 8.7 8.5 9.0 8.7 8.7 9.0 8.9 9.2 9.2 자료: 통계청 홈페이지, 국가통계포털-가계동향조사 에서 전국 2인 이상 가구 자료 한편 최근 10년간 식료품비 세부항목별 지출 비중의 변화를 보 면, 곡물의 비중이 크게 감소하고 과일 및 과일가공품, 빵 및 떡 류, 당류 및 과자류 등의 비중이 증가하고 있음 가계 소비지출 식료품비 세부항목 가운데 비중이 가장 크게 감소한 것은 곡물이며 2003년 10.7%에서 2013년 6.4%로 4.3%p 감소 반면, 비중이 크게 증가한 항목은 과일 및 과일가공품으로 같은 기 간에 2.6%p 증가하였고 그 다음으로 빵 및 떡류, 당류 및 과자류가 각각 1.5%p, 육류가공품 0.8%p 증가하였음 <식료품비 세부항목별 비중 추이> 단위: %, %p 연 도 2003 2005 2007 2009 2011 2013 13-03 곡물 10.7 10.0 8.4 7.4 6.1 6.4-4.3 곡물가공품 4.1 4.2 4.3 5.0 4.9 4.8 0.7 빵및떡류 4.8 4.6 5.2 6.0 6.2 6.3 1.5 육류 13.5 13.2 13.6 14.7 14.5 14.1 0.6 육류가공품 2.5 2.5 2.6 2.7 3.2 3.2 0.8 신선수산동물 8.4 7.6 7.9 7.2 6.7 5.9-2.6 염건수산동물 2.3 2.3 2.3 2.2 2.3 1.9-0.4 기타수산동물가공 1.5 1.9 2.0 2.0 2.1 2.1 0.6 유제품및알 8.4 8.9 8.4 9.6 9.0 9.1 0.7 유지류 0.7 0.8 0.8 0.9 0.8 0.8 0.1 과일및과일가공품 10.3 11.6 12.0 11.9 11.7 12.9 2.6 채소및채소가공품 12.3 11.5 12.0 10.5 11.1 11.0-1.3 해조및해조가공품 2.2 2.2 2.3 1.3 1.3 1.2-1.0 당류및과자류 6.4 6.4 5.9 6.7 7.3 7.9 1.5 조미식품 3.8 4.3 3.7 3.7 4.4 3.6-0.2 기타식품 2.6 2.7 3.1 2.9 2.9 3.1 0.5 커피및차 1.9 1.8 1.9 2.0 2.3 2.4 0.5 쥬스및기타음료 3.7 3.6 3.5 3.3 3.3 3.4-0.3 합 계 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 자료: 통계청 홈페이지, 국가통계포털-가계동향조사 에서 전국 2인 이상 가구 유통연구실 김철민 연구위원 (02-2022-3822) NHERI 주간 브리프 2014.10.13 11
<경영 금융노트> 유전자 약농(Gene Pharming) 농업은 고부가가치 생명공학, 제약산업과 연계하여 먹을거리의 기능(Care)뿐만 아니라 치료(Cure)의 기능도 담당 전 세계 유기농업 시장은 연간 60억 달러 규모(2012년 기준), 농업생 명공학시장은 149억불(2013년 기준)로서 계속 성장하고 있음 유전자재조합인 GMO와 달리 순수 식물을 바탕으로 한 식물 약농 은 자연속의 순수 백신으로 평가 산업용으로 생산되는 백신보다 식용식물에서 추출한 백신은 미생물 등 유전 자 변형 박테리아로 이루어진 백신에 비해 안정적임 농업이 식용 또는 사료용이 아니라 암환자의 치료에 이용되는 항암제 를 생산하는 신약공장 역할을 함으로써 농업과 제약산업이 융합된 신 산업으로 발전 옥수수, 감자, 벼 등 주변에서 쉽게 찾아볼 수 있는 농작물이 의약품인 생 약으로 더 높은 부가가치 창출이 가능 <농작물을 활용한 유전자 약농의 사례> 개발기관 AtlaGen Bioscience Ventria Bioscience API IPT(Monsanto) Phytomedics(Dayton, NJ) Planet Biotechnology 약농의 원료 감자잎을 이용한 항체 등 의료물질 생산 감자괴경을 이용한 항체 등 의료물질 생산 벼 등을 이용한 항체 등 의료물질 생산 옥수수를 이용한 항체 생산 담배잎과 토마토를 이용한 의료물질 생산 담배잎을 활용한 충치예방물질 생산 자료 : Hout(2003), Plant Molecular Farming : Issues and Challenges for Canadian Regulators NHERI 주간 브리프 2014.10.13 12
<경영 금융노트> 이처럼 미국에서는 미래 의약품의 원천은 농업에 있다고 보고, 의약품과 생명공학 부문에서 농업의 중요성을 보여주는 신조어인 유전자 약농 (Gene Pharming)이 등장 유전자 약농(Gene Pharming)은 농사(Farming)와 제약(Pharmaceuticals) 의 합성어로 농업기술과 유전자 기술을 결합시킨 것을 의미 (Sabine Riewenherm, 2009) 주사 접종 대신에 농식물을 섭취하여 병을 예방 치료하는 의약품으로서의 기능 대두 농업은 바이오 유기농업 등 타 산업과 융 복합하여 미래성장산업 으로 발전하고 있음 농정연구실 김강현 책임연구원 (02-2022-3827) NHERI 주간 브리프 2014.10.13 13
<경영 금융노트> 중국 은행간 채권거래시장(CIBM) 중국내 미결제 채권 시장은 13년말 기준 29.6조 위안으로 미국, 일본에 이어 세계 3위 규모로 성장 13년 총채권발행 규모는 9조 위안으로 전년 대비 12.5% 증가 CIBM (China Inter-Bank Bond Market)이란 중국의 은행간 채 권거래시장을 일컫는 것으로 중국내 채권 대부분이 거래되는 장 소 중국 인민은행의 감독 아래 97년에 창설된 CIBM 은 빠르게 시장점 유율을 높이며 13년말 현재 중국내 미결제 채권 시장의 93%(27.7조 위안)를 담당 나머지 7%의 미결제 채권은 중국증권규제위원회(CSRC)의 산하에 있는 중국증권거래소에서 거래 시장이 개설된 97년 이후 연평균 성장률(CAGR) 29%를 기록하며 꾸 준한 성장 추세에 있음 13년 은행간 채권 현물거래 규모는 약 37조 위안으로 동년 중국 GDP에 65.0%에 해당하는 수치 기록 <연도별 CIBM 현물 거래 규모> < 13년말 기준 CIBM 구성> 자료 : ChinaBond NHERI 주간 브리프 2014.10.13 14
<경영 금융노트> 지난 9/29일 금융위원회는 국내 은행의 CIBM 진입 방안을 추진 하겠다고 발표함에 따라 국내 금융기관의 관심이 커지고 있음 중국인민은행의 관리 감독을 받고 있는 CIBM 은 특정 형식의 펀드 에만 CIBM 투자를 허용하는 등 엄격한 규제를 적용 중 다만, 위안화 무역결제에 참여하는 은행에 대해서는 파일럿 프로그램을 통해 CIBM 진입을 허용하는 특별 조항이 존재 양국은 일정기간 동안의 위안화 무역결제 목표치를 부여하고, 이를 달성하는 은행에 자격을 부여하는 방안을 검토 중 해당 방안이 실현되면 국내 은행들은 RQFII 자격취득에 관계 없이 중 국 채권시장에 참여하여 직접 투자가 가능 중국의 채권은 국내 유사채권보다 100bp이상 높게 금리가 설정되어 있어 국내 은행들의 관심이 높음 CIBM 의 참여는 최근 업황이 좋지 않은 은행산업의 새로운 수 익 동력으로 작용할 것으로 기대 농협금융은 CIBM 진입요건을 충족할 수 있도록 위안화 결제 규모 를 늘리는 한편, 시장 참여를 통한 수익성 제고를 위해 선제적인 대 응도 필요 <Koribor와 Shibor 추이> 자료 : Bloomberg 거시금융연구실 정영우 책임연구원 (02-2022-3834) NHERI 주간 브리프 2014.10.13 15
<경제 금융시장 동향> 1. 해외 금융 지표 12년말 13년말 14년 2분기 9월말 10.1 10.8 (단위: %, %p) 전주대비 전년말 대비 다우지수 13,104 16,577 16,818 17,056 17,043 16,719-1.90 0.86 나스닥지수 3,020 4,177 4,350 4,509 4,493 4,385-2.40 4.98 일본(Nikkei) 10,395 16,291 15,267 16,167 16,082 15,596-3.02-4.27 중국(상하이종합) 2,269 2,116 2,026 2,344 2,364 2,383 0.80 12.62 LIBOR(3개월) 0.31 0.25 0.23 0.24 0.24 0.23-0.01-0.02 미국국채(10년) 1.76 3.00 2.58 2.53 2.49 2.34-0.15-0.66 외평채16(bp) 1) 70 21 46 37 35 35 0 14 한국CDS(5년,bp) 68 66 51.5 55.5 59.0 56.0-3 -10 /U$ 85.46 105.30 101.86 108.60 109.82 108.40 1.31-2.86 U$/EUR 1.3240 1.3736 1.3606 1.2846 1.2622 1.2631-0.07 8.75 WTI(달러/배럴) 91.82 100.16 106.0 91.56 91.16 88.85-2.53-11.29 소맥(센트/부셸) 2) 778.0 605.2 714.0 480.2 479.0 588.2 22.80-2.81 옥수수(센트/부셸) 2) 698.3 422.0 441.0 326.0 321.2 340.5 6.01-19.31 대두(센트/부셸) 2) 1,418.8 1,312.5 1,415.7 922.6 916.6 940.6 2.62-28.34 주: 1) 국제금융센터, 11.1.3일부터 일부채권 벤치마크 변경: 미국채 5년 2년 2) 시카고상품거래소(CBOT)에서 거래되는 최근월 선물 기준 2. 국내 금융 지표 12년말 13년말 14년 2분기 9월말 10.1 10.8 (단위: %, %p) 전주대비 전년말 대비 코스피지수 1,932.90 2,011.34 1,981.77 2,035.64 1,991.54 1,965.25-1.32-2.29 코스닥지수 499.37 499.99 527.26 580.42 566.99 566.74-0.04 13.35 CD(91일) 2.85 2.66 2.65 2.35 2.35 2.30-0.05-0.36 국고채(3년) 2.84 2.86 2.69 2.34 2.22 2.29 0.07-0.57 회사채(3년, AA ) 3.37 3.29 3.12 2.72 2.61 2.65 0.04-0.64 국고채(10년) 3.03 3.58 3.22 2.97 2.80 2.85 0.05-0.73 W/U$ 1,082.9 1,055.4 1,021.00 1,039.90 1,062.70 1,074.10-1.06-1.74 W/100 1,314.7 1,002.3 1002.4 957.6 967.7 990.9-2.34 1.15 3. 외국인 유가증권투자 동향 주 식 외국인순매수 13년중 14.9월중 10.1 10.8 10월중 (10.1~10.8) (단위: 억원) '14년중 (1.1~10.8) 코스피시장 1) 34,111-6,224-2,060-1,544-11,154 65,200 코스닥시장 10,829 652-446 429-130 6,910 채 권 2) 405,522 42,069 150 14 9,814 261,703 계 450,462 36,497-2,356-1,101-1,470 333,813 상장채권 보유잔고 947,041 982,021 985,891 985,891 3,870 3) 38,850 3) 자료: 금융감독원 주: 1) 당일(16시 현재) 및 당월은 체결일 기준, ETF 거래금액 포함. 2) 상장채권 기준(결제기준) 3) 기간중 증감액, 보유잔고의 증감액과 순매수 금액의 차이는 만기상환 등에 기인 NHERI 주간 브리프 2014.10.13 16
<경제 금융시장 동향> 4. 자금시장 동향 10년 11년 12년 13년 14년 연간 연간 1/4 6월 7월 8월 유동성 1) M2 (광의통화) 8.7 4.2 5.2 5.3 5.5 6.1 6.5.. Lf (금융기관유동성) 8.2 5.3 7.8 6.6 6.4 6.7 6.9.. 수신 2) 은행수신 3.1 4.9 37.0-2.2-0.7 9.3-8.8 7.8 자산운용사 수신 -1.4-1.4 18.8-3.8-5.6-1.2 11.5 5.4 여신 2) 가계대출(총액) 1.8 2.0 11.5 2.9 0.9 3.6 3.1 5.0 (주택담보대출) 1.7 1.8 10.9 2.8 1.4 3.1 2.8 5.0 기업대출(총액) 0.9 3.3 32.9-12.7 1.7 0.3 2.7 3.9 (대기업) 1.0 2.3 27.1-7.1-1.5-1.2 0.1 0.4 (중소기업) -0.1 0.9 5.8-5.6 3.3 1.5 2.7 3.5 주: 1) 전년동기대비 증감률 2) 단위: 조원, 기간중 증감액, 연간 분기 자료는 월평균 증감액 5. 실물경제 지표 10년 11년 12년 13년 14년 연간 연간 1/4 6월 7월 8월 성장 GDP(전년동기대비, %) 6.2 3.6 2.0 3.7 3.9 3.6.... (전기대비, %) 0.9 0.9 0.6.... 경기 * 동행지수순환변동치 100.6 100.5 99.2 99.3 100.7 100.0 100.1.. 선행지수순환변동치 100.2 98.8 100.0 102.3 101.2 101.5 101.6.. 산업활동 광공업생산(%) 16.3 5.9 0.8 2.6 2.8 0.4 3.4.. 생산자제품출하(%) 14.3 5.6 0.8 1.9 2.6-0.8 1.8.. 생산자제품재고(%) 18.0 14.9 3.4 6.1 5.7 8.0 7.3.. 제조업평균가동률(%) 80.3 80.2 78.1 77.3 77.5 76.4 78.0.. 소비 소비재판매(%) 6.7 4.5 2.3 0.2 2.1 1.0 0.6.. 투자 설비투자추계(%) 25.8 4.0-2.8 6.6 7.2 2.5 3.0.. 건설기성액(%) 2.7-0.6-5.0 3.3 2.5-1.4-0.6.. 고용 실업률(%) 3.7 3.4 2.9 3.0 3.9 3.5 3.4 3.3 취업자증감(만명) 32.3 41.5 27.7 56.0 64.9 39.8 50.5 59.4 서비스업 서비스업생산(%) 3.8 3.2 1.6 0.4 2.4 2.4 2.7.. 물가 소비자물가(%) 3.0 4.0 2.2 1.1 1.3 1.7 1.6 1.4 생산자물가(%) 3.8 6.7 0.7-0.4-0.5 0.1 0.2.. 전국주택매매가격(%) 1.9 6.9-0.0 0.4 1.1 1.5 1.6 1.8 서울아파트매매가격(%) -2.2-0.4-4.5-1.8-0.6-0.2 0.1 0.4 국제수지 경상수지(억달러) 293.9 260.7 431.4 64.3 72.9 79.2 79.1.. 수출증가율(%) 28.3 19.0-1.3 7.0 5.1 2.5 5.4-0.1 수입증가율(%) 31.6 23.3-0.9 3.0 3.6 4.1 5.8 3.1 주: 전년동기대비 증감률, *) 2012.2.29일자로 개편된 경기종합지수를 표기 NHERI 주간 브리프 2014.10.13 17