124 글로벌 경제이슈 UAE 경제 및 은행산업 동향 목 차 Ⅰ. 경제 동향 Ⅱ. 은행산업 현황 Ⅲ. 은행산업 전망 I. 경제동향 UAE 경제의 특징 석유산업이 경제에서 차지하는 비중이 높아 국제유가 및 주변 정세에 매우 민감 - 10년 석유산업은 GDP의 31.5%, 재정수입의 75.9%, 수출의 30.1%를 차지 할 정도로 UAE 경제에 있어 높은 비중 차지 석유산업이 GDP 재정수입 수출에서 차지하는 비중 (단위: %) 구분 2006 2007 2008 2009 2010 GDP 37.4 33.8 37.0 28.9 31.5 재정수입 78.7 74.5 80.9 69.4 75.9 수 출 42.3(48.1) 36.8(41.3) 38.1(42.9) 31.0(35.5) 30.1(34.9) 주 : ( )는 가스부문 포함 자료 : 1) Central Bank of UAE 2) IMF, IMF Country Report No. 11/112, May 2011 원유 및 천연가스에 대한 산업의존도가 매우 높음에도 불구하고, 막대한 매장량 을 바탕으로 여전히 미래 성장산업으로 각광을 받고 있음 - 10년 말 기준 원유 확인 매장량 세계 6위, 천연가스 확인매장량 세계 7위 * 본고는 조사분석부 강명구 연구위원, 황현정 선임연구원이 공동 집필하였으며, 본고의 내용은 집필자의 견해로 당행의 공식입장이 아님
UAE 경제 및 은행산업 동향 125 에너지자원 현황('10년말 기준) 구 분 원유 천연가스 매장량 130억톤 6조m3 세계 대비 비중, % 7.1 3.2 R/P비율, 년 94.1 * 주 : *는 100년 이상 자료 : BP, BP Statistical Review of World Energy, June 2011 UAE는 7개 토후국 1) 으로 구성되며, 아부다비(Abu Dhabi)와 두바이(Dubai)가 경제를 주도 - UAE의 GDP 중에서 아부다비가 61%, 두바이가 30% 차지 중계무역의 중심지 - UAE는 낮은 조세부담, 양호한 물류 및 금융 인프라, 정부의 개방정책 등에 힘입어 중계무역국가로 성장했으며, 현재 UAE를 통해 세계 150여개 국가로 재수출 수입관세 5%, 석유관련 산업, 금융 및 상업용부동산 임대업을 제외하고는 소득세 없음 재수출/수입 비중 자료: United Arab Emirates National Bureau of Statistics 1) 토후국( 土 侯 國, Emirate)은 부족의 수장이나 아미르(추장)가 통치하는 나라 또는 지역을 뜻하는 말로, 군주제의 일종이다. UAE는 아부다비(Abu Dhabi), 두바이(Dubai), 아즈만(Ajman), 후자이라 (Fujairah), 라스알카이마(Ras al-khaimah), 샤르자(Sharjah), 움알카이와인(Umm al-qaiwain 등 7 개 토후국이 연합한 국가
126 글로벌 경제이슈 경제 동향 및 전망 10년 정부의 확장적 재정정책, 아부다비 정부의 개발프로젝트 추진, 두바이유의 가격 상승과 생산량 증가 등으로 마이너스 성장에서 회복 - '10년 GDP 규모는 2,976억 달러로 09년 대비 273억 달러 증가하였으며, GDP 성장률은 3.2%로 09년 대비 6.0%p 상승 09년 유가하락과 세계 경기침체로 GDP 성장률은 08년 대비 급락한 -3.2% 기록 01년~ 10년까지 연평균 실질GDP 성장률은 5.7%로 걸프협력협의회(GCC) 평균인 6.4%보다 낮음 11년에도 두바이유의 고유가 지속과 생산량 증가로 3.3%의 성장률을 기록할 것으로 예상 GDP 추이 주 : Dubai 유가는 연평균 가격 자료 : United Arab Emirates National Bureau of Statistics 환율 - UAE 화폐인 디르함(Dirham)의 환율제도는 기축통화인 달러화에 대해 교환비 율을 정한 페그제(peg)를 사용하고 있음 11년 9월 30일 현재 환율은 달러당 3.673디르함
UAE 경제 및 은행산업 동향 127 환율 동향 자료: Bloomberg 10년 UAE의 경상수지 흑자 규모는 212억 달러로 09년 82억 달러에 비해 158% 증가하여, 08년 수준 회복 - 상품수지는 국제유가 상승과 원유 생산량 증가, 중개무역 확대에 힘입어 흑자 기조 유지 - 11년에도 경상수지는 고유가 지속, 원유 생산량 증가 등에 힘입어 GDP 대비 10%에 달할 전망 10년 UAE의 외환보유액은 유가 상승에 따른 오일머니와 FDI 유입으로 증가하 여 428억 달러 기록 - UAE는 막대한 국부펀드를 운용하고 있어, 외채 및 국가채무의 상환에는 어려 움이 없을 것으로 전망 UAE는 외환보유액 이외에 아부다비투자청(ADIA: Abu Dhabi Investment Authority)이 운영하는 자산규모 6,500억달러의 국부펀드를 포함하여 약 7,500억 달러에 달하는 국부펀드를 운영
128 글로벌 경제이슈 경상수지 및 외환보유고 (단위: 억달러, %) 구 분 2006 2007 2008 2009 2010 경상수지 338.8 154.2 233.2 82.3 212.4 경상수지/GDP 15.3 6.0 7.4 3.0 7.0 외환보유액 276 772 317 361 428 국가채무 15.1 20.2 39.4 60.9 63.4 국가채무/GDP 6.8 7.8 12.5 22.5 21.0 자료 : Central Bank of UAE, IMF, 'World Economic Outlook Database', September 2011 10년 재정수지는 정부의 확장적 재정정책과 보조금 지급확대에도 불구하고, 유 가 상승과 생산량 증가에 힘입어 404억 달러 흑자로 전환 - 09년 재정수지는 글로벌 금융위기에 따른 국제유가 급락, 원유 생산량 감소 로 08년 대비 급락 09년 재정수지는 47억 달러 적자로 08년 2,456억 달러 흑자에서 급감 재정수지 동향 자료: IMF, 'World Economic Outlook Database', September 2011 UAE 경제는 두바이유 강세 등으로 GDP 성장률은 '11년 3.3%, 12년 3.8%에 달할 것으로 전망 - 10년 9월 두바이월드의 채무재조정 완료와 10년 10월과 11년 6월 채권 발
UAE 경제 및 은행산업 동향 129 행을 통해 두바이월드 문제 해결로 안정적인 경제성장 기대 - 09년 12월 이후 급등하던 CDS 프리미엄이 10년 1분기 이후 두바이월드 사 태 이전 수준으로 안정화되는 등 대외신뢰도도 개선 UAE의 CDS 프리미엄 자료: Bloomberg 한국과 경제협력 동향 UAE는 우리나라의 중동지역 제1의 수출대상국이며, 사우디아라비아에 이어 제2의 원유 수입국 - 10년 UAE와의 교역규모는 176억 5,718만 달러로 09년 대비 23.6% 증가 수출은 54억 8,705만 달러로 주요 수출품은 가전제품, 기계류, 자동차 등 수입은 121억 7,013만 달러로 주요 수입품은 원유 및 석유제품(96.7%), 알 루미늄(2.1%) 순 한 UAE 교역 현황 (단위: 십억달러) 구 분 2005 2006 2007 2008 2009 2010 수 출 2.7 2.9 3.7 5.7 5.0 5.5 수 입 10.0 12.9 12.7 19.2 9.3 12.2 교역규모 12.8 15.8 16.4 25.0 14.3 17.7 무역수지 -7.3-10.0-9.0-13.5-4.3-6.7 자료: 한국무역협회
130 글로벌 경제이슈 UAE는 우리나라의 중동지역 제2 FDI 국가인 동시에 해외 건설 플랜트 수주 2 위국 - 10년 말 우리나라의 對 UAE 누적FDI는 5억 8,145만 달러로 對 중동 FDI 중 약 21% 차지 11년 6월말 현재 우리나라의 對 UAE 누적FDI는 6억 3,980만 달러로 예멘 (12억 9,530만 달러)에 이어 2위 - 10년 말 우리나라의 UAE 건설 플랜트 누적 수주액은 578억 달러로 전 세계 수주 누적총액의 13.7%를 차지 Ⅱ. 은행산업 현황 1. 금융산업 개요 상업은행 중심으로 다수의 금융기관 난립 상업은행 중심으로 금융산업이 형성 - UAE 중앙은행 2) 설립 이전부터 국내은행 설립 및 외국계은행 진출이 활발하 게 이뤄짐에 따라 경제규모에 비해 은행 및 지점 수가 난립, 통화당국이 은행 및 지점 수 제한에 나서고 있음 84년 이후부터 UAE 중앙은행은 외국계은행에 대한 영업허가를 불허함으로 써 외국계은행의 신규 진입을 사실상 제한 - 외국인이 인구의 약 80%를 차지하고 있는 인구구조상 환전사업이 발달하여, 10년말 현재 114개 환전소가 영업 중 외국계은행의 신규진입이 제한되어 있는 대신, 금융자유구역인 두바이를 중심으 로 외국계 금융기관의 대표사무소 진출이 활발 2) UAE 중앙은행의 전신인 UAE Currency Board( 73년 설립)의 기능은 디르함 통화 발행과 금 및 해외 통화 확보 등으로 제한되어 있었으며, 80년 통화정책과 금융산업을 관할하는 중앙은행으로 전환됨
UAE 경제 및 은행산업 동향 131 UAE 금융기관 분류 및 개수 분류 개수 상업은행, Commercial Banks 51 (국내 23, 외국계 28) 투자은행, Investment Banks 5 금융투자회사, Financial Investment Companies 21 투자자문사, Financial Investment Consultancy 13 환전소, Moneychangers 114 금융회사, Finance Companies 24 금융중개회사, Financial & Money Intermediaries 13 대표사무소, Representative Offices 98 (아부다비 31, 두바이 67) 자료 : Central Bank of UAE 중동지역 금융허브로 부상 10년말 기준 UAE의 GDP 대비 금융산업 비중은 6.8%로 업종별 UAE 경제성 장 기여 수준에서 7위를 차지 - UAE 경제에서는 광업 및 원유 가스 부문이 대부분을 차지 10년말 기준 GDP 대비 비중 : 광업 및 원유 가스(31.6%), 도소매업 (12.8%), 건설업(11.6%), 부동산업(9.9%), 제조업(9.7%), 운송 저장 통신업 (9.1%), 금융업(6.8%) - 07년말 GDP 대비 금융산업 비중이 7.2%에 달했으나, 08년말 6.3%로 축소, 09년 총 GDP의 감소로 다시 7.2%로 증가했으나, 10년 6.8%로 소폭 감소 UAE의 금융산업은 05~ 07년 중 급격히 성장 금융산업 성장률: 05년 41.6% 06년 21.1% 07년 32.8% 지역별로는 09년말 기준 아부다비의 GDP 대비 금융산업 비중이 4.1%를 차지 한 반면, 두바이는 11.5%를 차지 - 두바이는 04.9월 금융자유구역인 두바이국제금융센터(DIFC)를 출범, 중동지 역 금융허브로 변모함에 따라 금융산업 성장
132 글로벌 경제이슈 UAE 금융산업의 GDP대비 비중 및 성장률 추이 지역별 금융산업 비중 자료 : Central Bank of UAE, Abu Dhabi Statistics Center, Dubai Statistics Center 2. 은행산업 현황 및 실적 가. 은행 현황 UAE 은행산업은 크게 국내은행과 외국계은행으로 구성 11년 6월말 기준 UAE에서 영업중인 은행은 51개이며, 국내은행과 외국계은행 수가 각각 23개, 28개 - 국내은행 중 아부다비 및 두바이 소재 은행이 각각 7개이며, 기타지역 소재 은행이 9개 일반금융과 이슬람금융을 함께 운용하는 복수 은행체제를 유지, 국내은행 중 8개 은행 3) 이 이슬람은행 4) 으로 분류 - 외국계은행 중 20개 은행이 두바이에 소재하고 있으며, 나머지 8개 은행은 아부다비에 소재 금융자유구역인 두바이국제금융센터에 입주한 금융기관에 대해 외국인소유권 100% 인정, 소득세 및 법인세 면제혜택 제공 3) Abu Dhabi Islamic Bank, Dubai Islamic Bank, Sharjah Islamic Bank, Emirates Islamic Bank, Dubai Bank, Al Hilal Bank, Ajman Bank, Noor Islamic Bank 4) 이슬람은행은 이슬랍 율법(Sharia)에 따라 금융거래에 있어 이자의 지불을 금지, 율법을 준수하기 위해 이자개념을 적용하지 않는 다양한 금융거래 기법들을 개발해옴
UAE 경제 및 은행산업 동향 133 UAE 은행산업은 포화상태에 직면 - 10년말 기준 인구가 520만명에 불과하나 총 51개 은행이 828개의 지점을 운영 중 - 10년말 기준 5대 은행의 자산이 총 은행자산(U$3,800억)의 65.0%를 차지, 상대적으로 경쟁이 심한 시장 국내은행 및 외국계은행 개수와 종사자수 (단위 : 개, 명) 06 07 08 09 10 11.6 국내 본점 21 22 24 24 23 23 은행 지점 431 507 614 674 732 745 외국계은 본점 25 27 28 28 28 28 행 지점 81 80 82 82 83 83 종사자 29,963 32,142 39,589 37,704 37,403 37,291 자료 : Central Bank of UAE 금융위기 이후 외국 자본이 이탈하고 정부지원이 증가함에 따라, 소유 구조상 외국인의 소유 비중이 줄어들고 있는 반면, 정부의 소유 비중이 증가 중 - 민간지분 비중 : 02년 35.9% 07년 38.2% 10년 34.6% 국내 : 02년 11.8% 07년 15.6% 10년 15.9% 해외 : 02년 24.1% 07년 22.6% 10년 18.6% - 정부지분 비중 : 02년 64.1% 07년 61.8% 10년 65.4% 이슬람 금융시장의 급속한 성장에 따라 이슬람은행 비중 증가 - UAE 은행의 총자산에서 이슬람은행이 차지하는 비중은 02년말 9.0% 수준에 서 10년말 기준 16.8%로 증가 - UAE 은행의 총예수금에서 이슬람은행이 차지하는 비중은 02년말 11.2%에서 10년말 18.8%로 증가
134 글로벌 경제이슈 UAE 은행 자산 구조 주 : 10년말 기준 자료 : Central Bank of UAE UAE 은행 예수금 구조 주 : 10년말 기준 자료 : Central Bank of UAE 나. 주요 경영지표 추이 금융위기 이후 금융안정성 하락 UAE 은행부문은 주변국에 비해 금융안정성이 상대적으로 취약 - 금융위기 이후 무수익여신 비중이 크게 증가, 주변 GCC(걸프협력이사회) 국 가 중 쿠웨이트 다음으로 높은 수준 - 자본적정성 비율이 금융위기 이전인 07년 GCC 국가 중 낮은 수준에 속하는 14.0%에서 09년 바레인 다음으로 가장 높은 수준인 20.8%로 상승했으나, 대부분 정부지원에 기인
UAE 경제 및 은행산업 동향 135 - 대손충당금 설정비율이 07년 100%에서 09년 85.0%로 하락 - 수익성 측면에서도 쿠웨이트에 이어 가장 낮은 수준 NPL 비율 자본 적정성 대손충당 비율 ROA ROE 중동지역 은행들의 금융안정성 지표 바레인 쿠웨이트 오만 카타르 사우디아 라비아 (단위 : %) 07년 2.3 3.2 3.2 1.5 2.1 2.9 09년 3.9 9.7 3.5 1.7 3.3 4.8 UAE '07년 21.0 19.4 15.8 13.5 20.6 14.0 09년 19.6 18.0 15.5 16.1 16.5 19.2 07년 74.0 48.0 111.8 90.7 142.9 100.0 09년 60.3 38.5 104.0 84.5 89.8 85.0 07년 1.2 3.6 2.1 3.6 2.8 2.0 09년 1.2 0.8 1.4 2.6 2.0 1.3 07년 18.4 29.4 14.3 30.4 28.5 19.3 09년 10.6 6.9 10.0 19.3 25.8 7.9 주 : UAE는 국내은행만 포함 자료 : 각국 중앙은행, IMF 자본적정성 : 정부지원으로 자본비율 및 자본의 질 개선 금융위기 이후 은행자산 매입 및 주식시장 개입 등 정부의 지원으로 자본비율 향상 - BIS 비율은 08년 13.3%에서 09년 19.2%, 10년 20.8%로 급등 - 자기자본비율은 08년 11.8%에서 09년 16.0%, 10년 16.7%로 상승 금융위기 기간 중 하락했던 위험가중자산 대비 Tier 1 Capital 비율도 향상 - 07년 12.4%, 08년 12.3% 수준에서 10년 16.9%로 상승
136 글로벌 경제이슈 금융위기 전후 자본적정성 지표 (단위 : %) 06.12 07.12 08.12 09.12 10.12 BIS비율 16.6 14.0 13.3 19.2 20.8 Tier1비율 15.0 12.4 12.3 15.4 16.9 자료 : Central Bank of UAE 수익성 : 금융위기 이후 수익성 악화 금융위기 이후 부동산버블 붕괴 등에 따른 부실자산 증가로 ROA와 ROE 악화 - ROA는 07년 2.0%에서 10년 1.4%, ROE는 07년 19.3%에서 10년 8.4% 로 하락 금융위기 전후 수익성 지표 (단위 : %) 06.12 07.12 08.12 09.12 10.12 ROA 2.3 2.0 1.8 1.3 1.4 ROE 18.0 19.3 15.6 7.9 8.4 자료 : Central Bank of UAE 효율성(비이자비용/총이익) 비율이 안전 수준인 50% 미만을 유지하고는 있으나, 금융위기 이후 크게 증가하면서 수익률 악화에 영향 - 총이익 대비 비이자비용 비율이 07년 21.4%에서 10년 47.3%로 급등 자산건전성 : 부실자산 증가로 자산건전성 악화 금융위기 이후 부동산 가격 급락 및 외국인 노동자의 채무불이행 증가 등으로 부실자산이 증가하며 자산건전성 악화 - 무수익여신 비율이 08년 2.5%에서 10년 6.3%로 두배 이상 증가 - 08년 100%를 상회하던 대손충당금적립비율(=대손충당금적립액/무수익여신) 이 10년 83.3%로 하락, 충격흡수능력이 악화되고 있는 상황
UAE 경제 및 은행산업 동향 137 금융위기 전후 자산건전성 지표 (단위 : %) 06.12 07.12 08.12 09.12 10.12 무수익여신비율 6.3 2.9 2.5 4.8 6.3 대손충당금적립비율 98.2 100.0 100.8 85.0 83.3 자료 : Central Bank of UAE 가계부채 비율은 아직 높지 않으나 점진적으로 증가하고 있으며, 가계부문의 부 동산관련 대출이 증가세 - GDP 대비 가계부채 비율이 09년 7.6%로 06년 이후 점진적으로 상승하고 있으나 아직 낮은 수준 09년 우리나라의 GDP 대비 가계부채 비중이 81% 수준을 기록했으며, 주 요 신흥국인 BRICs 국가는 10%대 - 총가계부채 대비 부동산관련 대출 비중이 07년 8.3%에서 10년 16.4%로 두 배 가까이 증가 GDP 대비 가계부채 비중 총가계부채 대비 부동산관련 대출 비중 자료 : Central Bank of UAE, IMF 자료 : Central Bank of UAE, IMF 유동성 : 금융기관 유동성은 금융위기 이전수준 회복 금융위기 및 두바이 사태 등에 대응하기 위해 UAE 중앙은행이 유동성 지원에 나섬에 따라 08년 이후 은행부문의 유동성 개선 - 총자산 대비 유동자산 비중이 08년 6.3%로 최저치를 기록했으나, 10년
138 글로벌 경제이슈 17.2%로 상승 - 총예수금 대비 민간부문에 대한 대출 비중은 08년 71.3%에서 10년 63.0% 로 하락 - 금융위기 이후 유동성 비율 향상은 주로 중앙은행의 유동성 공급에 기인 08.10월 UAE 중앙은행은 금융위기 극복을 위해 700억 디르함(약 190억 달러)을 금융권에 투입하기로 결정했으며, 09.11월에도 두바이 사태 안정화 를 위해 긴급 유동성대출프로그램을 시행 금융위기 전후 유동성 지표 (단위 : %) 06.12 07.12 08.12 09.12 10.12 유동자산비율 16.4 13.2 6.3 13.2 17.2 총예수금 대비 민간부문 대출 비율 60.4 61.5 71.3 66.7 63.3 자료 : Central Bank of UAE 아부다비 은행과 두바이 은행의 경영지표 비교 아부다비 은행들보다 두바이 은행들의 경영지표가 총체적으로 부실 - 두바이 은행들의 부실채권 비중이 아부다비 은행들보다 두배 정도 높음 - 부실채권 관련 대손충당금 설정으로 두바이 은행들의 수익성이 아부다비 은행 들의 절반에 불과 대출 축소 등 두바이 은행들의 유동성 제고 노력도 수익성 악화요인으로 작용
UAE 경제 및 은행산업 동향 139 자본 적정성 아부다비 은행과 두바이 은행의 주요 경영지표 두바이은행 아부다비은행 기타 은행 국내은행 계 (단위 : %) 외국계은행 BIS 비율 20.2 20.3 28.0 20.8 16.5 Tier 1 비율 14.3 16.1 25.2 16.9 13.6 자산건전성 부실채권/총채권 8.0 4.4 4.3 5.9 9.7 충당금/부실채권 87 89 98 89 68 익스포져* 부동산 23 25 17 23 17 두바이 공기업 16 4 2 - - 유동성 대출금/예수금 97 108 101 103 84 ROA 0.8 1.6 2.7 1.4 1.5 수익성 ROE 4.9 9.8 12.6 8.4 12.7 총자본/총자산 16.3 16.3 21.4 16.7 11.8 주 : 익스포져는 총대출금 대비 비중 자료 : Central Bank of UAE, IMF 다. 자금운용 및 수익 구조 자금운용구조 : 기업금융 중심의 자금운용 UAE 국내은행들은 기업금융 위주로 자금을 운용 - 10년말 현재 총자산에서 민간기업에 대한 채권 비중이 50.2%로 가장 높음 민간기업에 대한 채권은 주로 건설 플랜트 건설을 중심으로 한 기업대출에 집중 - 총자산 중 해외자산 비중은 02년 35.1%, 05년 28.1%에서 10년 14.8%로 급감 - 공기업 5) 에 대한 채권 비중은 점진적으로 증가 5) 정부 지분의 비중이 높은 Dubai Aluminum Company, Dubai Gas Company, Abu Dhabi National Oil Company, 아부다비 소유 오일 및 가스 회사, 기타 에미리트 정부 소유 시멘트 회사들을 포함
140 글로벌 경제이슈 UAE 은행들의 자금운용구조(12월말 기준) (단위 : %) 06 07 08 09 10 현금 등 3.9 5.6 6.1 5.1 4.7 해외자산 28.1 16.7 14.6 13.9 14.8 중앙은행 양도성 예금증서 3.9 14.7 3.4 4.8 6.0 기타 2.6 3.4 3.2 4.5 4.9 채권 61.4 59.6 72.8 71.6 69.7 (정부) 6.7 5.9 6.1 7.5 7.7 (공기업) 4.0 3.9 4.0 5.2 5.5 (민간기업) 46.8 45.1 55.7 52.6 50.2 (비은행금융기관) 3.9 4.7 7.0 6.3 6.3 주 : 총자산 대비 비중 자료 : Central Bank of UAE 수익구조 : 주요 수익원은 이자 수익으로 구성 금융위기 이후 이자수익이 안정적인 수준을 유지하고 있는 반면, 유가증권 및 부동산 수익 하락 - UAE 은행들의 총수익 대비 이자수익 비중은 07년 이후 77~78%대를 유지 - 금융위기 이후 총수익 대비 수수료수익이 07년 9.0%에서 10년 12.1%로 증 가했으나, 총수익 대비 부동산 및 유가증권 수익을 포함한 기타수익은 07년 9.0%에서 5.2%로 감소 UAE 은행들의 수익구조 (단위 : %) '06 07 08 09 '10 총수익 7.1 6.7 6.2 6.3 5.8 이자수익 5.2(73.2) 5.2(77.6) 4.8(77.4) 4.9(77.8) 4.5(77.6) 수수료수익 0.8(11.3) 0.6(9.0) 0.7(11.3) 0.8(12.7) 0.7(12.1) 환차익 0.4(5.6) 0.3(4.5) 0.3(4.8) 0.2(3.2) 0.2(3.4) 기타수익 0.7(9.9) 0.6(9.0) 0.3(4.8) 0.4(6.3) 0.3(5.2) 주 : 총자산 대비 비중, 괄호 안은 총수익 대비 비중, 기타수익은 유가증권 및 부동산 부문 수익 포함 자료 : Central Bank of UAE
UAE 경제 및 은행산업 동향 141 라. 주요 은행 경영실적 주요 4대 은행 및 4대 이슬람 은행 경영실적 4대 은행의 자산은 UAE 은행부문 전체 자산의 58.5%를 차지하고 있으며, 안정 적인 성장세를 보이고 있음 - 10년 4대 은행 모두 자산 및 자본 규모가 증가하는 등 외형적으로 성장 - 09년 손실을 기록한 Abu Dhabi Commercial Bank를 제외하고는 높은 수 준의 ROE를 시현 중이나 09년에 비해서는 수익성이 다소 악화 - 정부의 지원으로 자본적정성을 안정적으로 유지 중 - 다만, 10년 중 두바이월드 6) 대출금에 대한 손실 처리 등으로 무수익여신 비 율이 급등하고 커버리지 비율이 급락 4대 이슬람은행의 경우 10년 자산규모가 전년대비 17.1% 성장하는 등 외형적으로는 빠르게 성장하고 있으나, 수익성은 주요 4대 은행보다 높지 않은 것으로 나타남 - 4대 이슬람은행의 총자산은 09년 520억 달러에서 10년 610억 달러로 증가, 전체 이슬람은행 자산의 80.1%를 차지 UAE 4대 은행 주요 경영실적 (단위 : 십억달러, %) Emirates NBD National Bank of Abu Dhabi Abu Dhabi Commercial Bank First Gulf Bank '09 '10 '09 '10 '09 '10 '09 '10 총자산 76,672 77,935 53,589 57,570 43,624 48,542 34,165 38,328 총자본 8,705 9,190 5,544 6,546 5,198 5,330 6,236 6,707 당기순이익 910 637 822 1,003 140 106 902 965 ROA 1.2 0.8 1.7 1.8 0.3 0.2 2.8 2.7 ROE 11.6 7.1 17.4 16.6 2.9 2.0 16.8 14.9 NIM 3.0 2.7 2.7 2.8 2.3 2.4 3.6 3.4 Tier1비율 11.9 12.8 14.9 16.2 12.4 12.0 19.3 19.6 총자본비율 18.7 20.1 17.4 22.6 17.4 16.7 22.6 22.9 NPL비율 2.6 10.0 1.3 2.3 5.2 11.1 3.3 4.6 커버리지비율 102.0 40.5 157.6 112.8 67.8 44.1 81.7 72.2 주 : 커버리지비율은 무수익여신 대비 대손충당금 자료 : Bankscope 6) 부동산 개발회사와 금융회사를 거느린 국영회사로 버즈 두바이 빌딩, 버즈 알 아랍 호텔 등의 개발을 추진했으며, 09년 11월 두바이 정부가 두바이월드의 부채에 대해 채무지불유예를 선언한 바 있음
142 글로벌 경제이슈 Dubai Islamic Bank UAE 4대 이슬람은행 주요 경영실적 Abu Dhabi Islamic Bank Emirates Islamic Bank (단위 : 십억달러, %) Al Hilal Bank '09 '10 '09 '10 '09 '10 '09 '10 총자산 22,956 24,544 17,450 20,492 6,886 8,917 4,750 7,009 총자본 2,445 2,866 1,945 2,208 782 797 501 536 당기순이익 330 221 21 279 35 16 20 36 ROA 1.4 0.9 0.1 1.5 0.5 0.2 0.6 0.6 ROE 13.7 8.3 1.2 13.4 5.7 2.1 5.5 6.9 NIM 3.3 3.0 4.1 4.1 4.5 3.4 2.8 2.6 Tier1비율 12.1 12.7 13.5 13.0 12.4 13.0 18.7 - 총자본비율 17.5 17.8 17.0 16.0 17.1 18.0 18.7 - NPL비율 6.0 8.3 6.0 7.8 4.0 10.8 0.3 0.3 커버리지비율 62.7 59.0 69.3 58.4 79.0 49.5 181.2 372.7 주 : 커버리지비율은 무수익여신 대비 대손충당금 자료 : Bankscope Ⅲ. 은행산업 전망 은행산업의 지속적인 성장세 예상 지속적인 경제성장세, 외국인 노동자 유입에 따른 인구 증가, 소비자들의 구매력 향상 등으로 금융수요의 꾸준한 증가 예상 - UAE 경제는 11년 3.3%, 12년 3.8% 성장 예상 - UAE 인구는 07~ 09년 매년 6% 이상 증가 다만 인구에 비해 은행 개수가 과다하여, 은행산업이 성숙단계에 진입한 것으로 판단됨 - 10년말 기준 인구가 520만 명에 불과하나 총 51개 은행이 828개의 지점을 운영 - 이 중 5대 은행의 자산이 총 은행자산의 65.0%를 차지함에 따라 경쟁이 심한 것으로 판단됨
UAE 경제 및 은행산업 동향 143 - 금융위기 이후 중앙은행의 정책금리 인하와 긴급 유동성 공급 등 양적완화 정 책, 점진적인 경기회복에 힘입어 금융시장의 신용경색이 다소 완화됐으나, 은 행산업의 성장은 정체됨 지속적인 성장세에 불구 향후 영업환경 및 실적 악화 가능성 경쟁 심화 및 금융위기에 따른 영향, 향후 글로벌 경기둔화 가능성 등으로 영업 환경 및 실적이 악화될 가능성 - 글로벌 금융위기와 두바이 사태 이후 부동산침체 및 추가 부실채권 발생 가능성 - 부실자산에 대한 대손충당금 설정 증가로 은행의 영업이익이 감소할 가능성 - 주요 선진국의 경기둔화에 따른 글로벌 경기회복세 둔화로 국제유가가 하락할 경우 UAE 경제도 타격을 입을 가능성 - 금융위기 이후 시행된 정부 및 중앙은행의 은행산업 지원정책이 마무리될 경 우 은행의 자본적정성 및 유동성이 재악화될 가능성 그러나 정부의 은행 소유비중이 높아 은행부문의 파산 우려는 낮은 것으로 판단 - UAE 은행에 대한 정부부문의 소유비중은 10년말 기준 65.4% - UAE 역사상 은행 파산을 겪은 적이 없음(IMF) UAE 부동산 경기 침체에 따른 부동산담보대출 부실화 우려 UAE 소비자물가지수 중 주택부문 가격지수는 08년 말을 정점으로 하락하는 추세 - 08년말 116.6에서 11.8월말 109.28로 6.3% 하락 10년말 기준 UAE 은행들의 부동산 익스포져는 총 대출금의 23%에 달함 - 단기차입을 통한 대규모 프로젝트 파이낸싱과 부동산담보대출 시행 금융기관 들의 부실화 우려
144 글로벌 경제이슈 금융위기에 따른 공기업(Government-related entities)의 부실화 우려 08~ 09년 정부의 지원에도 불구하고 글로벌 금융위기, UAE 부동산 경기 침 체, 단기채무 및 장기 현금흐름 간의 만기 불일치 등으로 공기업의 재정 및 금 융리스크가 증가 - 두바이 공기업들은 현지 은행시스템에서 조달할 수 있는 것보다 더 많은 자금 이 필요함에 따라, 신디케이티드론, 채권 및 이슬람 수쿡 채권의 형태로 해외 에서 대규모 자금을 조달 해외채무 증가로 상당한 차환위험(rollover risk)에 직면 - 두바이월드에 대한 채무구조조정으로 두바이의 국가채무가 증가했으며, 은행 부문 및 금융시장에도 부담이 되고 있음 - 두바이월드 이외 다른 두바이 공기업들도 은행들과 채무구조조정을 협의 중 10년말 기준 UAE 은행의 공기업 채권 비중은 총자산의 5.5%, 총채권의 7.9% 로 높지는 않으나 점차 증가하고 있음 - 부동산 부문에 과다하게 투자한 아부다비 공기업들도 재정적 어려움을 겪고 있는 것으로 알려짐 CPI 주택부문 추이 UAE 은행의 부문별 채권보유 비중( 10년말 기준) 자료 : UAE National Bureau of Statistics 자료 : Central Bank of UAE, IMF