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1 Company Note Analyst 02) 이승준 현재주가 상승여력 시가총액 발행주식수 (11/21) 37,200원 자본금/액면가 243,050천주 1,215십억원/ 90,415억원 41.9% 52주 일평균 외국인지분율 최고가/최저가 거래대금 (60일) 49,700원/29,000원 5,000원 주요주주 524억원 주가상승률 국민연금기금 64.80% 절대주가(%) 상대주가(%p) 1M M 8.33% 당사추정 M 컨센서스 K-IFRS 목표주가 EPS 연결 기준 48,628원 5,638원 5,716원 최근 개월 주가수익률 하나금융지주 KOSPI 자료: 0 10/1111/0111/0311/0511/0711/0911/11 WiseFn, HMC투자증권 하나금융지주(086790) - ROE상승고려시/ 가격조정 외환은행인수 기대감 벨류에이션 KB금융지주와 반영해 매력도 목표주가 상대비교를 상승 52,800원으로 높지 통해 않은 벨류에이션 것으로 상향 나타나 매력도 상승 추정 2011F 2009 충전총이익 (십억원) 2,833 충전영업이익 (십억원) 1,162 (십억원) 순이익 306 (%YoY) 증감율 ,063 BPS (원) 1,463 EPS (원) 0.73 PBR (배) 22.5 PER (배) ROE 3.3 (%) ROA 2012F ,860 4,347 4,475 2,068 2,352 2,507 1,011 1,359 1, ,389 59,019 64,091 4,829 5,638 5, (%) * 2011이후는 2013F ROE상승고려시/ K-IFRS 4,908 연결기준, 2, 이전은 KB금융지주와 K-GAPP 1,420 연결기준 상대비교를 ,503 통해 5,893 벨류에이션 0.54 매력도 6.3 상승 추정 나금융지주와 51.02%와 금융감독당국이 수출입은행지분 론스타의 론스타의 계약이행으로 외환은행 6.25%를 보유지분 진행될 인수할 것에 경우 중 10%초과분에 대한 하나금융지주의 기대감이 대해 높다. 지속가능 강제매각명령을 현 계약조건하에 ROE는 내림에 현재 론스타지분 9%에서 따라 하 10.8%로 체적으로 으며 주가할인이 상승하며 이에 지속되어 따른 벨류에이션 하나금융지주가 매력도 ROE상승분을 상승은 20.7%로 일시에 추정한다. 주가에 반영하기는 하지만 1) 어려울 은행업종 수 전 에 따른 2) 벨류에이션 은행부문에 매력도 집중화된 상승을 자산구조는 분석하였으며 KB금융지주와 이 경우 하나금융지주의 유사하므로 우리는 외환은행 KB금융지주와 인수시 벨류에이션 상대비교있 가격조정 매력도는 5.0% 고려시 상승하는 벨류에이션 것으로 추정한다. 하나금융지주의 외환은행 주당 인수가는 매력도 13,390원으로 상승 높지 11월21일 않은 것으로 종가 나타나 6.25% 상황이다. 취득시를 따라서 기준으로 인수가격 1) 하향에 인수에 따른 결과를 ROE 상승분을 분석하였다. 고려할 론스타지분 경우 20% 7,850원과 51.02%와 인수가격 큰 하향시 수출입은행지분 괴리를 (10,700 보이는 원) 와 상승여력이 상대비교시 23%, 40% 있다고 20% 인수가격 판단하며 인수가격 하향시 가격조정에 하향시 (8,000원) (10,700원) 따른 25.3% 벨류에이션 7.0%, 주가 매력도 40% 상승여력이 인수가격 상승폭은 있다고 하향시 높지 판단한다. 않은 (8,000원) 것으로 2) KB금융지주 나타났다. 9.0% 주가 외환은행인수 도 분석방법과 가정에 기대감 따라 반영해 벨류에이션 목표주가 매력도 상승폭은 52,800원으로 5% ~ 25.3%로 상향 산출된 정확히 23%상승여력과 추정하기 힘든 현 상황이다. 계약조건하의 하지만 KB금융과의 현실적으로 상대비교시 추정한 가격조정 상승여력 범위가 5%를 중간값수준(20%)에서 넓다. 고려해 또한 10%할증률 가격조정폭 을 적용하며 목표주가를 48,000원에서 52,800원으로 상향한다. Buy / TP 52,800원 외환은행 인수가능성 높아져 목표주가 상향

7 6M 컨센서스 K-IFRS 목표주가 EPS 연결 기준 48,628원 5,638원 5,716원 최근 100 120 140 16012개월 주가수익률 20 40 60 80 하나금융지주 KOSPI 자료: 0 10/1111/0111/0311/0511/0711/0911/11 WiseFn, HMC투자증권 2011. 11.

2 (000270) 하나금융지주와 외환은행 M&A분석의 가정 기아자동차 삼영전자(005680) 주가에 외환 인수에 단기간내 가능성 따른 반영될 효과 높아 며 이어질 금융감독당국은 매각방식은 것에 대한 규정하지 기대감이 론스타의 않았다. 높아질 외환은행 따라서 것으로 보유지분 강제매각명령이 하며 중 10%초과분에 향후 외환은행매각과 하나금융지주와 대해 강제매각명령을 관련하여 론스타의 가격조정에 계약이행으로 부여하였으 른 가는 영향에 M&A에 관심이 따른 높아질 효과를 전망이다. 단기간에 또한 반영할 오랫동안 가능성이 계약이행이 높다고 판단한다. 지연되었다는 점을 고려했을 때 따주 기회비용 외환은행지분 인수에 고려 따른 실시한다. 가 현재 보유하고 하나금융지주는 있는 현금성 외환은행 자산 및 인수대금 일부 유가증권이 지급을 위한 외환은행지분으로 조달을 마친 상황으로 교체된다는 현재 가정하에 하나금융지주 식지정유가증권, 우리는 매도가능유가증권에서 현재 현금성 자산과 유동화가 발생하는 상대적으로 수익이 외환은행지분인수에 용이한 단기매매유가증권, 따른 기회비용으로 당기손익인 분석을 가정하며 2Q11의 수익률이 가격조정에 5.0%에서 따른 이익증분 3.1%로 하락한 산출시에도 점과 시장의 해당자산의 변동성이 수익률을 높아진 적용한다. 점을 감안하여 단, 1Q11과 <표1> 유동화가능 으로 자산 2분기 가정 3.1%를 기회비용으로 가정한다. 보수적 현금성자산 및 매도가능증권제외 무형자산 (단위:십억원) 관계기업에대한투자자산 4Q10 법인세자산 투자부동산 당기손익인식지정, <표2> 자료 유동성자산제외계 : 하나금융지주 이자수익 유동화가능 자산의 수익률 산출 및 적용 33,741 단기매매증권 당기손익인식지정 매도가능 현금 및 기타 손익 (단위:십억원) 1Q 자료 : 하나금융지주 COMPANY NOTE 자산총계 만기보유 대출채권 유형자산 157,472 기타자산 2, ,987 1,491 5,159 1Q11 2Q11 168, ,131 2,642 2, , ,301 1,476 1, ,596 10,596 36,445 36,955 합계 2Q11 1H 적용된 수익률(%) 수익률(%) 3.1 2

지연되었다는 점을 고려했을 때 따주 기회비용 외환은행지분 인수에 고려 따른 실시한다.

3 은행/카드 Analyst 이승준 선임연구원 02) / yratm@hmcib.com 수익성상승 벨류에이션 고려시 매력도 인수지분규모에 따른 ROE상승 분석 20.7% 상승 영업을 취득시, 우리는 한다는 M&A 상황을 후에도 고려해 하나금융지주와 (1) 론스타보유지분 외환은행이 41.02%취득시, 상당기간 합병되지 (2) 않은 론스타보유지분 상황에서 독립적으로 익을 (3) 론스타보유지분 51.02%와 수출입은행지분 6.25%취득시로 나누어 추가되는 51.02% 분 6.25% 가산해 취득시 외환은행 지속가능 인수 후 ROE는 효과를 9.0%에서 분석한다. 10.8%로 그 결과 론스타보유지분 상승하였으며 이로 51.02%와 인한 벨류에이션 수출입은행지 연결손 도는 20.7% 상승하는 것으로 분석된다. (1),(2),(3)의 분석결과는 아래 표와 같다. 매력 <표3> 하나금융과 외환은행 M&A분석(론스타지분 하나금융 수정자본총계 지배회사지분순이익 취득시) (단위: 십억원, %, 14,225 1,220 외환은행 수정자본총계 지배회사지분순이익(현대건설이익 하나금융 인수 이익기여(론스타지분 9,657 벨류에이션 후 하나금융 지속가능 상승 제외) %) ROE(3년 자료 주가상승가정시 : HMC투자증권 PBR(배) 론스타지분41.02%취득시 지속가능 배) 2011F 2012F 2013F 15,448 16,752 1,293 1,420 ROE(%) ROE(3년 9.0 EPS(원) 5,061 5,366 5,893 PER(배) BPS(원) 59,019 64,091 69,503 PBR(배) ,855 10, ROE(%) ROE(%) 상승(%) 14.9 EPS(원) 6,467 6,668 7,315 PER(배)

02%와 인한 벨류에이션 수출입은행지 연결손 도는 20.7% 상승하는 것으로 분석된다. (1),(2),(3)의 분석결과는 아래 표와 같다.

4 (000270) <표4> 하나금융과 외환은행 M&A 분석(론스타지분 기아자동차 삼영전자(005680) 하나금융 수정자본총계 지배회사지분순이익 취득시) (단위: 십억원, %, 14,225 1,220 외환은행 수정자본총계 지배회사지분순이익(현대건설이익 하나금융 인수 이익기여(론스타지분 9,657 벨류에이션 후 하나금융 지속가능 상승 제외) %) ROE(3년 자료 주가상승가정시 <표5> : HMC투자증권 하나금융과 외환은행 M&A 분석(론스타지분 론스타지분51.02%+수출입은행지분 PBR(배) 하나금융 수정자본총계 지배회사지분순이익 수출입은행지분6.25% 취득시) (단위: 십억원, %, 14,225 1,220 외환은행 수정자본총계 지배회사지분순이익(현대건설이익 하나금융 인수 이익기여(론스타와 수출입은행 9,657 벨류에이션 후 하나금융 지속가능 상승 제외) 826 지분57.27%) ROE(3년 자료 주가상승가정시 : HMC투자증권 PBR(배) 론스타지분51.02%취득시 지속가능 배) 2011F 2012F 2013F 15,448 16,752 1,293 1,420 ROE(%) ROE(3년 9.0 EPS(원) 5,061 5,366 5,893 PER(배) BPS(원) 59,019 64,091 69,503 PBR(배) ,855 10, ROE(%) ROE(%) 상승(%) 18.5 EPS(원) 6,810 6,986 7,662 PER(배) 지속가능 배) 2011F 2012F 2013F 15,448 16,752 1,293 1,420 ROE(%) ROE(3년 9.0 EPS(원) 5,061 5,366 5,893 PER(배) BPS(원) 59,019 64,091 69,503 PBR(배) ,855 10, ROE(%) ROE(%) 상승(%) 20.7 EPS(원) 7,024 7,184 7,879 PER(배) COMPANY NOTE 4

25% 취득시) (단위: 십억원, %, 14,225 1,220 외환은행 수정자본총계 지배회사지분순이익(현대건설이익 하나금융 인수 이익기여(론스타와 수출입은행 9,657 벨류에이션 후 하나금융 지속가능 상승 제외) 826 지분57.27%) ROE(3년 자료 주가상승가정시 : HMC투자증권 PBR(배) 론스타지분51.

5 은행/카드 Analyst 이승준 선임연구원 02) / yratm@hmcib.com KB금융지주와 벨류에이션 상대비교시 매력도 인수 후 하나금융지주와 KB금융지주와 상대비교 상승폭은 5.0%로 추정 은 모두 2011년 271.8조원이다. 2분기 기준으로 인수 후 인수 하나금융지주의 후 하나금융지주의 은행자산비중은 추정연결자산총계는 89.7%, KB금융은 270.4조원이며 93.3%로 KB금융 금융지주와 은행업에 집중된 사업구조를 보인다. 따라서 인수 후 하나금융의 벨류에이션 상대비교시 두 회사 10.8%로 추정하며 비교하는 KB금융지주의 것이 타당하다고 지속가능 판단한다. ROE는 인수 10.2%로 후 하나금융지주의 추정한다. 앞서 지속가능 서술한 방법과 ROE는 일하게 지속가능 ROE를 기준으로 비교시 인수 후 하나금융지주의 벨류에이션 매력도는 5.0% 동 <표6> KB금융과 벨류에이션 승하는 상대비교 것으로 추정한다. 상 기준 하나 외환 인수 후 하나금융 KB금융 인수 후 하나 금융 지속가능 연결자산총계(십억원) 172,131 은행자산총계(십억원) 147,570 <그림1> 자료 : 하나금융, 외환은행, HMC투자증권 은행자산비중(%) (%) 인수 은행자산/연결자산 후 하나금융 연결자산(2011 은행집중도 2011년 2분기 높아 기준) <그림2> KB금융대비 3.2% 벨류에이션 우위 ROE 지속가능 ROE (%) 지속가능 벨류에이션 인수 후 하나금융 KB금융 ROE만 격차 고려시 3.2% 자료 : 하나금융지주, 외환은행, HMC투자증권 자료 : 하나금융지주, 합병 외환은행, 하나금융HMC투자증권 KB금융 <그림3> KB금융대비 2012년말 벨류에이션 PBR 6.7% 우위 <그림4> 인수 후 하나 5.0% 벨류에이션 매력도 상승 (배) 수익성상승 0.70배 반영시 6.7% 벨류에이션 상승여력 추정(2012년말 기준 PBR) 인수 후 하나금융 KB금융 (배) 5.0% 하나금융 0.58 인수 후 0.61 주: 2012년 치 기준, 자료 : 하나금융지주, 외환은행, HMC투자증권 주: 2012년 치 기준, 자료 : 하나금융지주, 외환은행, HMC투자증권 하나금융 2011년 2분기 하나-KB금융 98, , ,784-1,402 94, , ,549-11, %p ROE(%) %p %p 2012년말 PBR(배) % 5

앞서 지속가능 서술한 방법과 ROE는 일하게 지속가능 ROE를 기준으로 비교시 인수 후 하나금융지주의 벨류에이션 매력도는 5.0% 동 <표6> KB금융과 벨류에이션 승하는 상대비교 것으로 추정한다.

6 (000270) 인수가격 조정될 경우를 고려한 분석 기아자동차 삼영전자(005680) 은행주가는 될 하나금융은 경우 주가는 7,850원으로 외환은행지분을 이에 반응할 하나금융의 가능성이 주당 13,390원에 주당인수가와 높다고 판단해 인수하기로 큰 인수가격 괴리를 계약한 보이고 하향조정에 상태다. 있어 인수가격이 따른 11월21일 효과를 기준 하향 분석하였 조정 외환 다. 5%단위로 우리는 나누어 앞서 분석한 시나리오 내용을 분석을 바탕으로 실시하였다. 인수가격 조정범위를 0% ~ 40%에 이르는 범위에서 분을 (8,000원) 론스타지분 고려시 25.3% 51.02%와 20% 주가 인수가격을 상승여력이 수출입은행지분 하향할 있다고 경우(10,700원) 6.25% 판단한다. 취득할 KB금융지주와 경우를 23%, 기준으로 40% 상대비교를 인수가격을 인수에 통해 따른 하향할 ROE 분석 할 상승 우 9.0% 20% 주가 인수가격을 상승여력이 하향할 있다고 경우(10,700원) 판단하며 가격조정에 7.0%, 따른 40% 벨류에이션 인수가격을 매력도 하향할 상승폭은 경우(8,000원) 높지 않은 경 <표7> 가격조정고려시(론스타지분41.02% 것으로 나타났다. 가격조정폭 취득시) 0% 벨류에이션상승 가정시 지속가능ROE 10.3 자료 <표8> : 하나금융, 가격조정고려시(론스타지분51.02% 외환은행, HMC투자증권 가격조정폭 취득시) 0% 벨류에이션상승 가정시 지속가능ROE 10.6 자료 : 하나금융, 외환은행, HMC투자증권 COMPANY NOTE 주당인수가 벨류에이션 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 13,390 12,721 12,051 11,382 10,712 10,043 9,373 8,704 8, 상승(%) 년 PBR 년 PBR PBR 년 ROE 년 ROE 년 주당인수가 ROE 벨류에이션 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 13,390 12,721 12,051 11,382 10,712 10,043 9,373 8,704 8, 상승(%) 년 PBR 년 PBR PBR 년 ROE 년 ROE 년 ROE

02%와 20% 주가 인수가격을 상승여력이 수출입은행지분 하향할 있다고 경우(10,700원) 6.25% 판단한다. 취득할 KB금융지주와 경우를 23%, 기준으로 40% 상대비교를 인수가격을 인수에 통해 따른 하향할 ROE 분석 할 상승 우 9.0% 20% 주가 인수가격을 상승여력이 하향할 있다고 경우(10,700원) 판단하며 가격조정에 7.

7 은행/카드 Analyst 이승준 선임연구원 02) / yratm@hmcib.com <표10> 가격조정폭 가격조정고려시 (론스타지분51.02%+수출입은행지분6.25%취득시) 0% 벨류에이션상승 가정시 지속가능ROE 10.8 자료 <표11> : 하나금융, 가격조정고려시 외환은행, HMC투자증권 가격조정폭 KB금융과 벨류에이션 상대비교 론스타지분 고려시 0% 론스타지분+수출입은행지분 고려시 상승여력(%) 0.0 자료 : 하나금융, 외환은행, HMC투자증권 상승여력(%) 3.1 상승여력(%) 5.0 주당인수가 벨류에이션 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 13,390 12,721 12,051 11,382 10,712 10,043 9,373 8,704 8, 상승(%) 년 PBR 년 PBR PBR 년 ROE 년 ROE 년 주당인수가 ROE 할증 고려시 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 13,390 12,721 12,051 11,382 10,712 10,043 9,373 8,704 8, % 지속가능ROE(%) 할증율(%) KB 2012년 할증 PBR(배) 지속가능ROE(%) 할증율(%) KB 2012년 할증 PBR(배) 지속가능ROE(%) 할증율(%) KB 2012년 PBR(배)

0 주당인수가 벨류에이션 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 13,390 12,721 12,051 11,382 10,712 10,043 9,373 8,704 8,034 10.9 11.0 11.0 11.1 11.1 11.2 11.2 11.3 상승(%) 20.7 21.2 21.8 22.4 23.0 23.5 24.1 24.7 25.

8 (000270) 손익계산서 이자순이익 , F 2012F (단위: 2013F 십억원) 대차대조표 F 2012F (단위: 2013F 십억원) 기아자동차 삼영전자(005680) 이자비용 대출이자수익 7,507 5,704 3,268 7,545 5,665 3,273 7,869 6,609 3,603 8,625 7,451 3,930 9,314 8,062 자산총계 현금및예치금 유가증권 150,319 26,206 8,193158,525 28,255 8,687189,052 10,682 27,041201,911 10,682 28,897216,944 10,682 비이자이익 예수금이자 4,948 3,359 4,278 2,785 4,596 2,943 5,022 3,284 5,384 3,520 당기손익인식증권 매도가능증권 16,577 5,568 18,504 6,522 17,247 7,038 18,430 7,522 31,087 수수료수익 , 만기보유증권 4,000 2,674 2,756 2,945 19,827 8,092 수수료비용 , , , 대출채권 (대손충당금) 103,569 1,701110,848 1,916127,479 1,098136,361 1,174146,870 3,168 충전총이익 판매관리비 기타 2, , , , , 유형자산 은행원화대출금 84,576 1,620 90,115 1,295 97,263 1,508103,939 1,538111,817 1,265 충전영업이익 인건비 1,671 1, ,792 2, ,995 2, ,967 1,011 2,507 2,092 1,065 2,816 부채총계 예수부채 차입부채 140,427 92,633 34,556147,154 96,397 36,837173, ,994 45,170185, ,980 48,174198, ,230 51,719 1,569 충당금전입액 영업이익 영업외이익 대손상각비 , , , , 자본총계 자본금 기타부채 13,238 9,892 1,059 13,919 11,371 1,059 23,624 15,263 1,215 25,182 16,575 1,215 27,021 세전손익 자본잉여금 5,442 5,513 6,669 6,669 17,975 법인세 371 1,370 1,922 1,942 2,132 자본조정 ,215 지배회사지분순이익 , , , , 기타포괄손익누계 이익잉여금 2, , , , ,669 8, 투자/재무지표 성장성지표(%YoY) 자산 F F 6.8 (단위: 2013F %,원) 7.4 투자/재무지표 수익성지표(%) ROE F F 8.7 (단위: 2013F 배,%) 대출채권 은행원화대출금 예수부채 ROA 그룹NIM 이자순이익 ROA 총마진 Breakdown(%) 주당지표(원) 수수료수익 당기순이익 EPS 순이자마진 운용수익률 조달비용율 BPS 45,063 1,463 50,389 4,829 59,019 5,638 64,091 5,366 69,503 5,893 비이자마진 충당금전입액 자산건전성지표(%) DPS 배당성향(%) , , , 일반관리비 영업이익 고정이하여신비율 Leverage승수(배) 요주이하여신비율 자본비율(%) BIS비율 Coverage(고정이하) Coverage(요주의이하) Tier1 Tier2 ratio * 2010 이전은 K-GAAP 연결기준, 2011~2013F은 K-IFRS 연결 기준 COMPANY NOTE 8

5,384 3,520 당기손익인식증권 매도가능증권 16,577 5,568 18,504 6,522 17,247 7,038 18,430 7,522 31,087 수수료수익 275 592 1,074 872 978 만기보유증권 4,000 2,674 2,756 2,945 19,827 8,092 수수료비용 911 390 880 388 1,418 435 1,588

9 은행/카드 Analyst 이승준 선임연구원 02) / yratm@hmcib.com 09/07/03 09/05/25 09/07/24 일 투자의견 자 투자의견 HOLD 및 목표주가 추이 11/06/30 11/04/12 11/07/14 일 자 투자의견 목표주가 62,000 59,700 최근 2년간 하나금융지주 주가 및 목표주가 09/09/28 09/10/06 09/10/23 09/09/17 09/11/ /08/31 11/10/24 11/08/17 11/07/21 11/10/14 52,700 09/11/25 10/01/21 09/11/11 담당자변경 BUY /11/08 11/11/22 BUY 48,000 52,800 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 70,000 (원) 목표주가 09/11/1210/05/1210/11/1211/05/1211/11/12 0 본 당사는 이 Compliance 자료를 자료는 자료에 추천일 기관투자자 게재된 작성한 현재 내용들은 애널리스트는 해당회사와 또는 Note 제3자에게 자료작성자 관련하여 해당 회사의 제공된 이승준의 특별한 유가증권을 사실이 의견을 이해관계가 없습니다. 정확하게 보유하고 없습니다. 반영하고 있지 않습니다. HMC투자증권의 투자의견 종목투자의견은 분류 3등급으로 구분되며 향후 6개월간 추천기준일 있으며, 종가대비 외부의 추천종목의 부당한 압력이나 상대수익률을 간섭 없이 작성되었음을 의미함. 확인합니다. - 매수(Buy) 보유(Hold) 매도(Sell) : : 추천일 종가대비 초과수익률 -15%P -15% +15%P 이하 이상 이내 본 조사자료는 자료에 수록된 어떠한 투자자들에게 경우에도 내용은 당사가 고객의 도움이 신뢰할 주식투자의 될 만한 정보를 자료 결과에 및 제공할 정보로 대한 법적 목적으로 얻어진 책임소재의 것이나, 작성되었으며, 증빙자료로 그 정확성이나 당사의 사용될 사전 완전성을 수 동의 없습니다. 보장할 없이 무단복제 수 없으므로 및 배포할 투자자 수 자신의 없습니다. 판단과 책임하에 최종결정을 하시기 바랍니다. 9

46000 11/08/31 11/10/24 11/08/17 11/07/21 11/10/14 52,700 09/11/25 10/01/21 09/11/11 담당자변경 BUY 50000 47000 11/11/08 11/11/22 BUY 48,000 52,800 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 70,000 (원)

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Microsoft Word - HMC_Company_Note_Petasys_130128.doc Company Note 213. 1. 28 이수페타시스(766) BUY / TP 8,원 스마트폰 PCB 업체로 재평가 필요 현재주가 (1/25) 상승여력 시가총액 발행주식수 자본금/액면가 52주 최고가/최저가 일평균 거래대금 (6일) Analyst 김상표 2) 3787-259 spkim@hmcib.com Analyst 노근창 2) 3787-231 greg@hmcib.com