정보통신정책 제 19 권 17호 통권 424호 디지털 셋톱박스 시장 동향 및 전망 1) 연 구 원 김 재 경* 최근 세계 디지털 방송시장 확대, 인도, 중국 등 신흥 시장의 등장, IPTV 서비스라는 신규 시장 창출로 많은 연구기관과 증권사들이 디지털 셋톱박스 시장에 대해 장밋빛 전망을 내놓고 있다. 실제 휴맥스를 제외한 토필드, 셀런, 가온미디어 등 셋톱박스 업체들의 07년 2사분기 매출액 및 영업이익이 큰 폭으로 증가하였다. 이러한 시장 환경 변화에 발맞춰 셋톱박스 업체들은 다양한 제품과 기술력을 바탕으로 안정적이고 지속적인 매출처를 확보해 야 하며 중국의 저가 공세에서도 살아남을 수 있도록 기업의 경쟁력을 한층 더 강화해야 한다. 본고를 통해 셋톱 박스 시장의 특성과 국내외 산업 전망 및 업체 동향에 대해 자세히 알아보고자 한다. Ⅰ. 서 론 Ⅱ. 셋톱박스 산업의 구조 및 특성 1. 개념 및 종류 2. 시장 특성 Ⅲ. 세계 셋톱박스 산업의 동향 및 전망 1. 주요 이슈(성장 배경) 목 차 2. 셋톱박스 시장 규모 및 전망 Ⅳ. 국내외 셋톱박스 업체 동향 및 분석 1. 국내 주요 업체 동향 2. 해외 주요 업체 동향 3. 국내 셋톱박스 업체의 경쟁력 분석 V. 결 어 Ⅰ. 서 론 IDC 자료에 따르면 세계 디지털 셋톱박스 출하대수는 06년 5,605만대로 전년에 비해 25.8% 증가했으며 2010년에는 10,495만대로 연평균 17%(CAGR, '06~'10)의 지속적인 성장이 예 상된다. 특히 IPTV용 셋톱박스가 연평균 56.9%의 고속 성장으로 2010년 전체시장의 22.9% 를 차지하면서 향후 셋톱박스의 성장을 견인할 것으로 보인다. IMS 리서치도 올해 전 세계 디지털 셋톱박스 판매량을 전년대비 18.7% 증가한 13,389만대로 전망하는 등 각 연구기관별 로 전망 수치의 차이는 있으나 셋톱박스 시장이 향후 2010년, 2011년까지 성장세가 지속될 것이라는 데는 이견이 없다. 연락처: * 정보통신산업연구실 (02) 570-4346, redwind@kisdi.re.kr 2007-9-17 1
이렇듯 많은 연구기관과 증권사들이 디지털 셋톱박스 시장에 대해 장밋빛 전망을 내놓는 이유는 최근 세계 디지털 방송시장 확대로 인해 HD, PVR 등 고부가가치 제품의 수요가 증 가하고 있다는 점을 들 수 있다. 더하여 인도, 아시아, 동유럽 등 신흥 시장에서의 신규 수요 가 확대되고 있으며 IPTV 서비스의 등장으로 셋톱박스 업체들의 새로운 수익원이 창출되었다. 실제 우리나라에서는 휴맥스를 제외한 토필드, 셀런, 가온미디어 등 셋톱박스 업체들의 07 년 2사분기 매출액 및 영업이익이 큰 폭으로 증가하였으며 여타 다수의 업체들이 해외 방송 사업자 시장(Closed Market)에 대거 진출하여 성공적으로 거래를 성사시키고 있어 하반기 에도 이러한 높은 실적은 계속될 전망이다. 그러나 향후에도 국내 업체들이 톰슨, 모토롤라, S-아틀란타와 같은 글로벌 셋톱박스 업 체들과의 경쟁에서 또는 중국의 저가 공세에서 살아남기 위해서는 다양한 제품과 기술력을 바탕으로 안정적이고 지속적인 매출처를 확보해야 하며 끊임없는 R&D 개발로 기업의 경쟁 력을 높여야 한다. 따라서 본고는 셋톱박스 시장의 특성과 국내외 산업 전망 및 업체 동향에 대해 자세히 살펴보고자 한다. 본 고의 구성은 다음과 같다. 우선 제2장에서 셋톱박스의 개념 및 종류, 시장의 특성을 살 펴보고자 한다. 그리고 제3장에서 시장의 주요 이슈와 세계 셋톱박스 산업의 동향과 전망에 대해 살펴보고, 제4장에서는 국내외 셋톱박스 주요 업체들에 대해 알아보고, 셋톱박스 업체들 의 경쟁력 향상을 위한 방안에 대해 논의해 보고자 한다. Ⅱ. 셋톱박스 산업의 구조 및 특성 1. 개념 및 종류 셋톱박스 란 지상파나 케이블, 위성으로 전달되는 방송신호를 수신하여 TV 등 디스플레 이 장치를 통해 시청할 수 있도록 하는 신호 변환 장치를 의미한다. 다시 말해 방송신호를 튜 너로 수신한 뒤 디코더를 이용해 영상, 음성, 문자 등으로 변환하여 TV에 송출해 주는 것이 다. 물론 전송 방식에 따라 각각 다른 구조를 가지지만 크게 Font-end(튜너, demodulaor) 부 문과 Beck-end(MPEG-2 decoder chip, demultiplexer, graphic, audio, data processor), 그 리고 외부 interface로 구성되며 PVR 기능이 통합된 셋톱박스는 더 큰 메모리 콘텐츠를 제 공해야하기 때문에 또 다른 튜너와 복변조기를 필요로 한다. 셋톱박스는 화질, 방송 매체, 사업자 성격 그리고 녹화 가능 여부에 따라 다양한 형태로 구 분이 가능하다. 첫째, 화질에 따라 SD급(Standard Definition, 표준 화질)과 HD급(High Defi- 2 정보통신정책
디지털 셋톱박스 시장 동향 및 전망 nition, 고화질)으로 구분이 되는데 이는 해상도의 차이이며 HD가 SD보다 약 4배 정도 선명 하다. 둘째, 방송 매체에 따라 케이블용, 위성방송용, 지상파용, IP용으로 구분되는데 현재 위 성방송용 셋톱박스의 비중이 약 50~60%로 가장 높으며 그 다음이 케이블, 지상파, IP 순이 다. 셋째, 셋톱박스는 방송사업자의 성격에 따라 무료방송용(FTA; Free to Air)과 유료방 송용(CAS: Conditional Access System 1) )으로 나뉘며, 넷째, 녹화가능여부에 따라 PVR 2) 기능이 장착된 제품과 그렇지 않은 제품으로 구분된다. <표 1> 셋톱박스의 종류 구분 종 류 화질 SD(Standard Definition), HD(High Definition) 방송 매체(송출방식) 케이블 TV용, 위성방송용, 지상파용, IP(Internet Protocol)용 사업자 성격 FTA(Free to Air: 무료 방송), CAS(Conditional Access System: 유료 방송) 녹화 가능 여부 PVR(Personal Video Recording), Non-PVR 자료: 신영증권 리서치센터(2007. 4) 과거 아날로그 방송 시대에서의 셋톱박스는 단순히 방송 수신기로서의 역할만을 가졌 으나 최근 소비자들이 다양한 부가기능을 갖춘 다기능 셋톱박스를 선호하면서 단순 방 송 시청 기능을 넘어 Home Media Server로서의 셋톱박스로 변모하고 있다. 이에 따라 셋톱박스 업체들은 콘텐츠 저장에서 전송, 미디어 서버, 게이트웨이, 와이어리스, VoIP 등 다양한 요소를 셋톱박스에 집약하려고 시도 중이다. 이러한 추세에 따라 모토로라도 최 근 차세대 셋톱박스 개발 3) 에 힘을 쏟고 있으며 유럽의 Pace Micro Technology, Phillips, Thomson도 하이브리드 제품으로서 셋톱박스의 고기능화를 추진하고 있다. 1) CAS(Conditional Access System)는 수신제한 장치 로서 디지털 셋톱박스에 탑재, 암호화를 통 해 특정 방송물의 수신을 제한하여 유료방송을 가능케 하는 장치 2) PVR은 셋톱박스 내에 하드디스크를 내장하여 VCR기능(녹화, Time shifting 등)을 구현하는 것으로 최근 디지털화에 따라 DVR(Digital Video Recording)과 병행되어 사용되고 있음 3) 모토로라의 VIP 시리즈 제품은 주문형 서비스, HDTV, PVR 기능은 물론 IPTV 스트리밍 및 가정 내 미디어 네트워킹 기능(ex. Follow Me TV)을 포함한 홈네트워크의 서버 기능을 가짐 2007-9-17 3
[그림 1] 셋톱박스의 기술 진화 기능 1세대 2세대 3세대 단순 수신기능 아날로그 STB에서 디지털 STB로 전환 홈 미디어 서버의 중추역할 고기능 방송 부분적 양방향성 프로그램 가이드 게임, 날씨, 잡지 등 양방향 방송 양방향 채널 원격쇼핑, 홈뱅킹, 양방향 광고 인터넷 접속 PVR, Time Shifting 외부와 홈네트워크 연결 중심역할 홈네트워킹 가정내 가전기기 연결 멀티미디어, 홈서버 자료: 전자정보센터, D-STB 시장동향(2007. 4), (KIPI, 알앤디비즈 재가공) 네트워크 2. 시장 특성 셋톱박스 유통구조는 크게 폐쇄형 시장(Closed Market)과 개방형 시장(Open Market)으 로 구분되며, 폐쇄형 시장은 방송사업자 및 통신사업자가 셋톱박스 공급업체를 선정하고, 그 업체로부터 셋톱박스를 공급받아 가입자에게 공급해주는 구조로 전체 시장의 약 70~80%를 차지한다. 특히 북미, 유럽 등 선진시장은 대부분이 폐쇄형 시장(Closed Market)이라고 할 수 있다. 개방형 시장은 방송 사업자와 별도로 딜러를 통해서 공급되는 시장으로 특정 방송사 와 무관한 FTA(Free to Air) 제품이 주종을 이룬다. 폐쇄형 시장에 비해 높은 이익을 누릴 수 있겠지만 꾸준한 매출확보는 기대하기는 어렵다. 이렇게 폐쇄형 시장이 대부분을 차지하고 있는 셋톱박스 시장은 기술적인 진입장벽은 낮은 편이나 유통구조상의 특성으로 소수의 기업들이 주요 방송사업자들과 고정적으로 거래선을 구축하고 있어 핵심 시장에서의 진입장벽은 높다고 볼 수 있다. 시장 초기에는 개방형 시장도 폐쇄형 시장만큼 컸지만 해킹 문제로 점차 축소되었다. 방송 사업자는 이러한 해킹 문제를 해결하기 위해 CAS 셋톱박스를 도입했는데 CAS(Conditional Access System)란 방송사업자가 방송 유로화를 위해 암호화된 방송 콘텐츠를 시청자단에 서 해독하는 시스템으로 스마트 카드와 함께 사용된다. 4) 방송사업자가 CAS 업체를 지정하 4) Dongbu Securities, 셋톱박스 산업 (2007. 6) 4 정보통신정책
디지털 셋톱박스 시장 동향 및 전망 면 셋톱박스 업체는 지정된 CAS 업체로부터 인증을 받아야 납품할 수 있는 자격이 주어진 다. 이처럼 사업자 시장은 방송사업자, CAS업체, 셋톱박스 업체로 구성되는데, CAS의 목적 이 해킹방지이므로 CAS 업체 측면에서 셋톱박스 업체의 기술력은 매우 중요하다 하겠다. [그림 2] 디지털 셋톱박스 산업의 시장 구조 부품 STB 제조업체 Market Tuner MPEG Chip CAS HDD, DRAM Flash OEM ODM/EMS Open Market Close Market Distributors Service Operators 가전, 전문 매장 온라인 매장 방송사업자(Cable, Satellite) 통신사업자(IPTV) 소비자 <표 2> 글로벌 셋톱박스 업체의 시장 점유율 현황(2006) 케이블 STB 위성 STB 1위 Motorola 38.5% 1위 Thomson/RCA 18.0% 2위 S-Atlanta 25.6% 2위 EchoStar 11.6% 3위 Samsung 7.6% 3위 Toshiba 9.4% 4위 Thomson 6.4% 4위 Pace 4.8% 5위 Humax 4.1% Others 21.9% Others 52.2% Total 100.0% Total 100.0% 자료: isupply, 2006 그리고 폐쇄형 시장은 단가는 낮으나 대규모 거래가 이루어지기 때문에 제조업체 입장에서 선호되는 시장으로 일부 제조업체와 서비스 사업자가 고정적 거래선을 구축하고 있는 과점 형태를 띠고 있다. 위성 셋톱박스 시장을 살펴보면 Thomson/RCA, EchoStar, Toshiba 등 을 포함한 상위 5개 업체의 시장 점유율이 48%에 이르며, 케이블 셋톱박스 시장에서는 Motorola, S-Atlanta, Samsung 등 상위 3개 업체의 시장점유율이 전체 시장의 약 70%를 차지한다. 2007-9-17 5
Ⅲ. 세계 셋톱박스 산업의 동향 및 전망 1. 주요 이슈(성장 배경) 1990년대 후반부터 선진국을 중심으로 확대되던 디지털 셋톱박스 시장은 2000년 이후 지속적 인 부진이 계속되었으나 최근 재개의 움직임을 보이고 있다. 이러한 최근의 시장 활성화 요인은 선진국 시장을 중심으로 HD PVR 등 고부가 제품에 대한 교체수요 확대와 신흥시장 확대에 따른 신규수요 발생, 마지막으로 IPTV 등 신규 서비스 확대 등을 들 수 있다. 가. 고부가가치 제품 수요 확대 세계적으로 지상파 아날로그 방송이 2008년~2012년 내 전면 중단될 예정이며 이로 인한 디지털 방송시장 확대로 디지털 셋톱박스의 교체 수요가 확산될 전망이다. 아날로그 방송 중 단은 2008년 영국으로부터 시작해 미국( 09년), 일본, 프랑스( 11년), 한국( 12년) 등 순차적 으로 진행될 예정이며 중국도 2015년까지 전면 중단할 예정이다. 이로 인해 디지털 셋톱박스 의 수요가 증가하게 되었는데, 여기에다 소비자들의 선호가 단순히 방송 수신 기능만을 가진 것이 아닌 HD(High Definition), CAS(Conditional Access System), PVR(Personal Video Recorder) 등 다양한 멀티미디어 서비스 기능이 통합된 셋톱박스로 전환되면서 고부가가치 사양의 셋톱박스 시장이 더욱 확대될 전망이다. [그림 3] D-STB 신규 및 교체 수요 전망 (백만대) 200 신규 교체 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 2006 2007 2008 2009 2010 자료: IMS 2007; 전자신문('07. 8. 28) 재인용 6 정보통신정책
디지털 셋톱박스 시장 동향 및 전망 [그림 4] 세계 HD 및 PVR STB 수요 전망 (백만대) 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 2005 2006 2007F 2008F 2009F 2010F 자료: 신영증권, 2007 HD PVR HD No PVR SD PVR SD No PVR HD 비중(우) 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 나. 신흥시장 확대에 따른 신규 수요 증가 또한 아시아, 중남미, 동유럽 등 신흥 시장의 디지털 전환이 본격화되면서 인도와 중국이 예상보다 급격한 성장을 보이고 있다. 11억 인구의 인도는 2015년까지 전국에 걸쳐 방송전송 기술을 아날로그에서 디지털로 전환할 계획이며, 먼저 주요 도시부터 단계적으로 실시할 예 정이다. 중국 역시 기존의 수백만 아날로그 케이블 가입자를 중심으로 디지털 전환이 진행 중 이여서 이들 신흥 시장이 셋톱박스 업체들에게는 또 다른 성장 동력이 될 것이다. 다. IPTV 서비스 확산 마지막으로 IPTV 서비스의 세계적 확산으로 가입자 수가 증가하면서 IPTV용 셋톱박스 의 수요를 창출하고 있다. IPTV란 Internet Protocol Television의 약자로 초고속 인터넷을 이용하여 동영상 콘텐츠나 정보를 텔레비전 수상기로 제공하는 서비스를 말한다. 이는 통신 과 방송 융합의 대표적인 사례로 우리나라의 경우는 관련 법규의 미비로 본격적인 확산이 지 연되고 있으나 미국, 독일, 일본 등 선진국에서는 활발히 진행 중에 있다. 미국에서는 AT&T, Verizon, 스위스콤 등이 Microsoft TV의 IPTV 플랫폼으로 상용 서비스를 진행하 고 있으며, 이탈리아는 FestWeb, Telecom Italia, 홍콩은 PCCW 등이 각국의 IPTV 시장 에서 가장 활발하게 움직이고 있다. 국내에서도 KT, 데이콤, 하나로텔레콤 등의 업체들이 BcN 사업의 비즈니스 모델로서 IPTV를 준비하고 있다. 2007-9-17 7
120,000 100,000 80,000 [그림 5] 전세계 IPTV 가입자 수 전망 75,819 (단위: 천명) 103,008 60,000 40,000 20,000-48,795 27,304 13,012 3,898 2006년 2007년 2008년 2009년 2010년 2011년 자료: isupply, 2007. 4 Americas China Japan Other Asia Europe Total 1,800 1,600 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 0 [그림 6] 국내 케이블 TV 디지털 전환 계획 (단위: 1만 가구) 1,620 1,310 855 350 40 2006년 2007년 2008년 2009년 2010년 고급형 HD 보급형 SD 표준형 HD 디지털가입자수(누계) 자료: 한국케이블TV방송국(SO)협의회, 2006 통신사업자를 기반으로 한 새로운 시장 확대를 의미하는 IP 셋톱박스는 북미 지역의 거대 통신사업자들이 2007년부터 본격적인 사업을 시작하는 등 전세계적 서비스 확대가 예상된다. 현재 미국의 IPTV시장은 대부분 위성 TV의 재판매와 FTTP를 이용한 소규모 통신 회사들 8 정보통신정책
디지털 셋톱박스 시장 동향 및 전망 을 중심으로 진행되어 왔으나, AT&T, Comcast, SBC Qwest 등의 대규모 사업자들이 최근 시장에 진입하고 있어 IPTV 성장의 전환점이 될 것이다. Scientific Atlanta(Cisco), Motorola, Philips 등 주요 셋톱박스 제조업체들도 핵심칩의 SoC 구현, 플랫폼 표준화 등의 기술적인 부분들에 대한 관련 업체들과의 R&D 활동을 활발히 진행하고 있다. 5) 2. 셋톱박스 시장 규모 및 전망 IDC의 전망 자료에 따르면, 2006년 디지털 셋톱박스 출하대수는 5,605만대로 전년대비 25.8% 증가를 기록했으며, 2010년에는 10,495만대로 연평균 18.7%의 지속적인 성장을 예측 하고 있다. 특히 06년 402만대였던 IPTV 셋톱박스가 2010년 2,403만대로 크게 증가하여 셋 톱박스 성장을 견인할 것으로 예상된다. [그림 7] 세계 디지털 셋톱박스 시장 추이 및 전망 120 100 80 60 40 20 0 7.01 4.02 2.53 0.92 30.44 22.98 16.74 12.35 24.03 18.1 12.43 38.69 42.06 45.24 21.79 25.29 29.05 32.36 33.4 34.22 35.69 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 디지털 위성방송 디지털 케이블 IPTV 자료: KIET, 글로벌 셋톱박스 시장 동향"(IDC(2006) 재인용) 방송 매체별로 살펴보면 그동안 세계 디지털 셋톱박스 시장을 이끌었던 위성용은 점차 증 가세가 둔화될 전망이며, 최근 디지털화가 가속화되고 있는 케이블 셋톱박스와 초고속인터넷 망을 이용한 IP 셋톱박스의 성장이 두드러질 것으로 예상된다. 2006년에는 디지털 위성방송 셋톱박스가 전체 유료 시장에서 차지하는 비중이 약 52%에 달했던 반면 2010년에는 34%로 축소될 전망이며, 동기간 케이블 셋톱박스는 41.0%에서 43.1%로 소폭 증가가 예상된다. 또 5) 전자신문(2007. 8) 2007-9-17 9
한 IPTV용 셋톱박스는 2006년 7.2%로 그 비중이 낮았으나, 연평균 56.4%로 고속 성장하 여 2010년에는 유료 셋톱박스 시장의 22.9%를 점유하게 될 것으로 전망된다. <표 3> 세계 디지털 셋톱박스 종류별 출하량 및 비중 전망 (단위: 백만대) 2006 2007 2008 2009 2010 CAGR ('06~'10) 케이블 23 (41.0%) 30 (43.6%) 39 (45.8%) 42 (44.6%) 45 (43.1%) 18.5% 위성 29 (51.8%) 32 (46.4%) 33 (39.5%) 34 (36.3%) 36 (34.0%) 5.3% IP STB 4 (7.2%) 7 (10.0%) 12 (14.7%) 18 (19.2%) 24 (22.9%) 56.4% 전체 56 (100%) 70 (100%) 85 (100%) 94 (100%) 105 (100%) 17.0% 자료: KIET, 글로벌 셋톱박스 시장 동향 (IDC(2006) 재인용) Ⅳ. 국내외 셋톱박스 업체 동향 및 분석 2006년 전체 셋톱박스 시장에서는 Thomson, Motorola, Humax 순으로 높은 시장 점유율 을 보이며, 케이블 시장에서는 Motorola와 S-Atlanta, 위성 시장에서는 Thomson/RCA, Echo- Star가 각각 시장점유율 1, 2위를 차지하고 있는 것으로 나타났다. 셋톱박스 업체들의 사업자 고객 현황을 보면 Motorola의 경우는 Time Warner, Comcast, Charter 등이 주요 고객사이며, Thomson도 Dirc Tv, Dish Network 등 주요 방송사업자를 고객으로 가지고 있다. 이와 같 이 해외 셋톱박스 선두 업체들은 방송 사업자들과 고정적인 거래선을 유지함으로써 안정적인 매출을 확보하고 있다. <표 4> 세계 주요 셋톱박스 생산업체 국가 주요 업체 미국 Motorola, Scintific Atlanta, Thomson, Dell, Hughes 유럽 Nokia, Philips, Pace, Sagem 중국 TCL, ChangHong, Skyworth, ADB 일본 NEC, SONY, SANYO, Sharp, Panasonic 한국 Samsung Erectronic, Humax, Kaon, Tofield, Homecast, Celrun 자료: 가온미디어 IR Report, 2006 국내의 대표적인 셋톱박스 업체로는 휴맥스, 셀런, 토필드, 가온미디어 등이 있고 이 외에 10 정보통신정책
디지털 셋톱박스 시장 동향 및 전망 많은 중소 업체들이 시장에 대거 참여하고 있다. 휴맥스, 셀런 등과 같은 전문 업체들은 수출 및 폐쇄형 제품에 전문화되어 있는 반면 삼성이나 LG, 대우와 같은 대기업은 개방형 제품을 주로 생산하고 있다. 지난 2~3년간 중국 등 저가 제품의 공세로 침체기에 빠져있던 국내 셋 톱박스 업체들이 기술력을 바탕으로 해외 방송사들과 성공적인 공급 계약을 체결하면서 '07 년 2사분기 사업실적이 빠르게 개선되고 있다. 휴맥스를 제외한 가온미디어, 토필드, 셀런 등 셋톱박스 후발업체의 매출액 및 영업이익 증가가 돋보인다. 1. 국내 주요 업체 동향 가. 휴맥스 휴맥스는 89년 1월에 설립되어 97년 4월 코스닥에 상장된 디지털 셋톱박스 전문 업체로 주요 사업 영역은 위성, Cable 셋톱박스와 디지털 TV( 04년부터 생산)이다. 07년 상반기에 는 미국, 유럽 등의 매출 감소로 실적이 저조했으나 3사분기 미국지역의 PVR 매출 증가와 터키, 태국, 인도 등 신흥시장에서의 신규 방송사업자에 대한 셋톱박스 공급 확대의 기대로 2사분기의 저점을 벗어나 하반기 매출액, 영업이익 모두 증가할 것이라는 낙관적인 전망을 하고 있다. 연구개발 인력은 전체 557명( 06년 기준) 중에 60%에 달하며, 연구개발 비용도 매출액에 서 7%(약 201억) 차지하여 세계 셋톱박스 업체들과의 기술력 경쟁에서도 크게 뒤지지 않는 다. 진입장벽이 낮은 유럽 중동시장에서 중국 등 저가 제품에 밀려 한때 매출액이 잠시 주춤 했으나 차별화된 PVR 제품 및 고객 서비스를 인정받아 최근 성장세로 전환되고 있다. 휴맥스는 용인에 본사 공장을 보유하고 있으며 생산은 외부 전문 생산업체에 맡겨 운영하 고 있고, 해외 생산 기지로는 중국, 폴란드에서 외부 전문 생산업체를 통해 생산 가동 중에 있다. 또한 영국 런던, 독일 프랑크 푸르트, 이태리 밀라노, 중동의 두바이, 일본 도쿄, 호주 시드니 및 미국 LA판매지점을 설립하는 등 전 세계적인 판매망을 구축하고 있다. 07년 1분 기 매출액을 지역별로 살펴보면 유럽지역이 31%, 중동지역 5%, 미국이 39%, 일본이 6%, 한국이 4%, 그리고 아시아/태평양 시장 및 기타 지역이 15%인 것으로 나타났다. 휴맥스의 셋톱박스 매출에서 가장 높은 비중을 차지하는 사업자 고객은 북미 Direc TV (30% 이상)이며 일본의 J Com, Skyperfect TV, 독일의 Premiere가 주요 사업자이다. 올 해부터는 태국과 인도 사업자 시장을 중심으로 신규시장 진출도 적극 추진할 예정이다. 휴맥스의 가장 큰 장점은 업체들 중 가장 다양한 제품 라인업을 보유하고 있다는 것이다. 이로써 위성, 케이블, 지상파용 셋톱박스를 모두 갖추고 있어 산업의 변화에 적응력이 뛰어나 2007-9-17 11
다. 또한 판매망도 미국, 영국, 일본 등 다양하게 확보되어 있어 환율이나 시장변화에 따른 악영향을 덜 받을 수 있다. 나. 가온미디어 가온미디어는 01년 5월에 설립되어 05년 7월에 상장된 셋톱박스 전문업체로 주요 사업영 역은 디지털 셋톱박스, PVR 및 디지털 복합기기이다. 07년 상반기 매출액은 707억 원으로 전년 동기 대비 113.9% 증가하였으며 수출은 111.1%(599억 원) 증가하였다. 수출액을 지역 별로 살펴보면 유럽지역이 약 40% 비중을 차지하며, 중동, 아프리카 지역이 30%, 아시아/태 평양 지역이 10%를 차지하는 것으로 나타났다. 국내 시장에서도 실적 호조가 지속되고 있는 데 현재 스카이라이프에 PVR을 납품하고 있으며 LG데이콤에 IP 셋톱박스 우선 협상 대상 자로 BMT(Brench Mark Test)를 진행 중에 있다. 연구개발 인력은 전체 인원(168명)의 약 57%를 차지하며 연구개발 투자액은 31억 원으로 매출액의 4.4%를 차지한다. 또한 셋톱박스 업체 기술력의 척도가 되는 CAS(8개) 보유, 각 종 미들웨어 기술 획득으로 세계 시장에서 경쟁력을 확보하고 있다. 무엇보다 가온미디어의 성장 비결은 고화질(HD), 다기능 셋톱박스 제품을 개발, 보급형에서 프리미엄급 제품까지 풀라인 업을 갖추었다는 것이다. 가온미디어는 04년 말부터 신규 방송사업자 시장을 집중적으로 확대해 05년 39%에서 06 년 말 62%, 07년에는 75% 수준에 달할 전망이다. 가온미디어는 현재 전 세계 50여개 방송 사업자에 셋톱박스를 납품하고 있는데 매출에서 높은 비중을 차지하는 사업자로는 한국의 스 카이라이프(37%)와 노르웨이 GET(22%), Canal Digital(9%), 루마니아에 Focus Sat, Boom TV(9%) 등이 있다. 지금도 유럽, 인도, 동남아 등 선진, 신흥 시장을 중심으로 방송사업자 시장을 확대해가고 있다. 가온미디어의 우수한 경영성과의 원인은 우수한 기술력과 위성, 케이블, 지상파, IPTV 등 다양하고도 폭넓은 셋톱박스 포트폴리오를 구성하고 있다는 것이다. 또한 스카이라이프 등 방송사업자로의 매출도 꾸준히 증가하고 있으며, 인도 등 신흥시장에서의 수요도 확산되고 있어 향후에도 지속적인 성장이 예견된다. 다. 토필드 토필드는 휴맥스 출신 기술진을 중심으로 98년 5월에 설립되었고 03년 12월에 상장되었 다. PVR 및 디지털 셋톱박스가 수출주력 상품인데, 토필드의 최대 강점은 PVR 시장을 선 점하였다는 것이다. 토필드는 01년 6월 세계 최초로 동시녹화가 가능한 PVR을 개발하고 자 체브랜드로 초기 시장에 진입함으로써 PVR 전문업체로서 높은 인지도를 유지하고 있으며 12 정보통신정책
디지털 셋톱박스 시장 동향 및 전망 유럽에서 시장점유율 1위를 차지하고 있다. 토필드의 07년 상반기 매출액은 약 685억 원으 로 전년 동기 대비 90.7% 증가하였으며 영업이익도 154억 원으로 전년 동기 대비 475% 증 가한 것으로 나타났다. 이는 고부가가치인 PVR, HD 제품 비중이 48%로 타 업체에 비해 상 대적으로 높아 영업이익률도 높게 나타난 것이다. 연구개발 인력은 전체 인원(130명)의 37%를 차지하며, 연구개발 투자액은 약 15억 원으 로 매출액의 2.2%를 차지한다. 타 업체와 같이 고부가가치 제품의 매출 비중이 증가하고 있 으며 1분기 PVR 및 HD제품 비중이 48%를 차지한다. 특히 PVR 제품은 북유럽에서, HD 제품은 호주에서 판매 호조를 보이고 있으며 지속적으로 물량도 증가하고 있다. 토필드의 약점은 방송사업자 매출이 작다는 점인데 06년 말부터 본격적으로 방송사업자와 의 거래선 구축 노력으로 점차 사업자 비중을 확대하고 있으며 현재 KPN, UBC, Boxer TV, KDG, 유로 1080 등의 방송사업자와 거래하고 있다. 06년 방송사업자 매출 비중은 10%에 불과했으나 07년 32%, 08년 37%로 계속해서 확대할 전망이다. 토필드는 유럽 PVR 시장에서의 브랜드력과 PVR 전문 업체로서의 기술적 대응력이 강한 것이 강점이다. 토필드의 제품은 여타 방송사업자와 CAS 업체들로부터 차세대 PVR 표준 모델로 선정되어 인정받고 있으며 현재 KDG라는 독일 최대 케이블 방송사업자로부터 PVR 제품군 Vendor로 휴맥스와 같이 선정되어 있다. 라. 셀 런 셀런은 99년 9월에 설립된 TCOM Korea가 02년 11월 티컴&디티비 로 변경하여 04년 11월 세양산업을 통해 우회 상장한 기업이다. 셀런은 IP 셋톱박스의 선두 업체로 세계 최초 로 HD급 IPTV 셋톱박스를 개발하였고 저가형 모델에서부터 고가형 모델까지 다양한 제품 군을 보유하고 있으며 인코딩, 콘텐츠 관리, 부하분산 및 통합관리 등 토탈 솔루션 기술을 가 지고 있어 후발업체와 차별적인 경쟁력을 가지고 있다. 셀런의 07년 상반기 매출액은 756억 원으로 전년 동기 대비 약 136%, 영업이익은 91억 원으로 약 260% 증가한 것으로 나타났다. 연구개발 인력은 전체 160명( 07년 3월 기준)에서 약 60%이며 연구개발 투자액은 약 22 억 원으로 매출액의 2.9%를 차지한다. 셀런은 IPTV 세계 시장에서의 입지를 확고히 하기 위해 IPTV 셋톱박스 및 헤드엔드솔루션, 신규사업인 멀티미디어 플레이어(MMP), 하이브 리드(IPTV, 방송, VOD 통합형)셋톱박스, 모바일 IPTV의 4개 사업영역을 두고 기술개발 을 진행 중 6) 이다. 셀런은 일본 시장을 먼저 공략하여 NTT를 비롯한 다수 업체에 다양한 기능의 IP셋톱박스 6) 전자신문(2007. 8), 셋톱박스 업계의 도전과 과제 2007-9-17 13
를 공급했으며 일본 IP셋톱박스 시장의 점유율 1위를 기록할 만큼 인정받고 있다. 그리고 국 내의 KT와 LG전자 등에 전략적으로 제휴하여 제품을 개발하고 공급하였으며, 현재는 하나 로 텔레콤 하나 TV 서비스에 셋톱박스를 독점 공급하고 있다. IPTV 도입논의가 시작된 99년부터 IP 셋톱박스 사업을 시작한 셀런은 최근 국내외 초고 속 인터넷망의 활성화, 디지털 TV 보급 증가, 방송 통신 융합 등으로 더 큰 성장기회를 맞게 되었다. 최근에는 삼보컴퓨터를 1,220억 원에 최종 인수하여 원가 절감, 생산라인 이용, 판매 서비스 망 확대 등 시너지 효과를 누릴 것으로 판단된다. 또한 PC와 IPTV 서비스 결합 상품 을 통해 지속적인 수익 창출원을 확보하고 향후 컨버전스형, 고부가가치형 제품의 확대를 통 해 수익성을 강화할 계획에 있다. 2. 해외 주요 업체 동향 가. 모토로라(Motorola) 모토로라는 주로 휴대폰 단말기, 유무선 네트워크 장비 및 솔루션을 생산하는 업체이나 CHS(Conneted Home Solutions) 사업부를 통해 디지털 셋톱박스 장비도 생산하고 있다. 06년 기준 휴대폰 단말기 부문이 284억 달러로 전체 매출액에서 66%, 유무선 네트워크 장 비 부문은 26%(112억 달러)를 차지하는 반면 CHS 부문은 전체 매출액에서 8%(33억 달 러)로 비중 면에서는 크지 않은 규모이다. CHS의 주요 생산 품목이 케이블, IPTV 셋톱박스 와 end to end 디지털 비디오 시스템 솔루션, 브로드밴드 접속 네트워크, IPTV 기반 data 및 voice 제품 등으로 나뉘기 때문에 이 중 셋톱박스 매출액 비중은 더 적다고 할 수 있다. 모토로라는 Cable, IPTV를 주요 시장으로 Time Warner, Adelphia, Comcast, Charter 등의 사업자와 안정적인 거래 관계를 유지하고 있다. 지금도 한층 업그레이드 된 고기능성 셋 톱박스 개발을 통해 북미 사업자 시장에서 높은 점유율을 확보하기 위해 힘쓰고 있으며, 현재 활성화되고 있는 HD/PVR시장에 지원되는 Higher-end 제품뿐만이 아닌 일반 가구주들을 상대로 하는 비용효율(cost-effective)이 높은 Low-end 제품 생산에도 힘을 쏟고 있다. Highend 제품으로 CHS 사업부가 출시한 두 종류의 PVR 제품이 있는데 하나는 Comcast와 Cox Communication에 제공되는 DCT6xx 모델이며, 다른 하나는 BMC(Broadband Media Center) 제품이다. 이 제품은 다양한 양방향 TV 애플리케이션을 지원하기 위한 홈 엔터테인먼트 플 랫폼 형태의 셋톱박스이며, PVR, 디지털 오디오, 초고속 인터넷 등 다양한 기능을 포함하고 있다. 모토로라는 지난해부터 IPTV 셋톱박스 개발사인 Kreatel Communications사 및 반도체 14 정보통신정책
디지털 셋톱박스 시장 동향 및 전망 IP산업의 선도기업인 TTP커뮤니케이션을 인수하였으며, IPTV 홈네트워킹 칩셋 개발업체 인 Copper Gate Communication에 투자하는 등 IPTV 셋톱박스 사업을 강화하고 있다. 이처럼 다양한 분야의 실력있는 업체들을 인수함으로써 업체의 기술 및 네트워크 경쟁력을 강화시키고 있는데 이는 모토로라에서 큰 비중을 차지하는 휴대폰 부문이 시장 점유율 확대 노력에도 불구하고 수익성이 계속 떨어지는 상황이라 사업 다각화 전략 차원에서 사업을 추 진하는 것으로 보인다. 나. 톰슨(Thomson) 톰슨사는 세계 최고의 디지털 셋톱박스 판매사로 06년 12월 3백만 대의 케이블 셋톱박스 와 1천만 대의 케이블 모뎀을 판매하는 등 16%( 06년)의 높은 시장 점유율을 보이고 있다. 주요 고객으로는 Direc TV, 7) Dish Network 등이 있으며 특히 미국의 선도 위성사업 DirecTV의 기본적인 셋톱박스 공급자로서 브랜드와 회사입지가 견고하다. 또한 톰슨은 영국 의 위성 선도 업체인 BskyB를 통해 새로운 하이엔드 DVR 박스를 통한 서비스에 좋은 성과 를 기록하였는데, 이는 IPTV의 분할에 커다란 효과를 나타내었다. 8) 최근 트리플 플레이 장비로 유럽 시장에서 선전하고 있는데 이탈리아 FastWeb에 VoIP 게 이트웨이, 포르투칼 TV Cabo에 트리플 플레이 셋톱박스 프랑스의 ISP인 Free에 FMC(Fixed Mobile Convergence) 제품을 공급키로 했다. 타 사업자들과 마찬가지로 단순 셋톱박스가 아닌 고부가가치형 하이브리드 제품으로 관심 을 돌리고 있으며 특히 홈게이트웨이와 같은 장비 쪽으로 시장을 확대하기 위해 IPTV 셋톱 박스 시장에 빠르게 진입할 계획이다. 향후 TPS(Triple Play Service)를 위한 케이블 터미 널 영역에서 선두입지를 강화할 것으로 기대하고 있다. 다. S-아틀란타(Scientific-Atlanta) 1951년 설립된 S-아틀란타는 케이블 TV용 셋톱박스 이 외에 디지털 비디오 레코더, 케 이블 모뎀 등을 판매하며, 주요 고객은 Time Warner, Adelphia, Comcast, Cable Vision 등 북미 주요 케이블 사업자 대상이다. 제품으로는 Explorer 8X00시리즈를 02년부터 생산 중에 있으며, 05년 MCP-100(HD 비디오 레코딩, 재생 지원, 내장 DVD burner 기능 탑재) 이라는 제품을 출시했다. S-아틀란타는 미국시장에서 큰 비중을 차지하고 있으며 04년 일 본시장에 진출하면서 두각을 나타내기 시작했다. 7) DirecTV는 미국의 위성방송 사업자로 00년부터 TiVo PVR 서비스가 가능한 PVR 셋톱박스를 도입하여 자사의 서비스 가입자에게 제공하고 있음 8) 정우수, 국내의 셋톱박스 시장 동향 및 시사점 2007-9-17 15
S-아틀란타는 Cisco Systmes에 2005년에 인수된 후 2006년 4월 자회사인 Linksys와 함 께 Connected Life" 솔루션 이니셔티브를 발표하면서, 동시에 자체 셋톱박스 라인업을 새 롭게 정비했다. 이러한 새로운 라인업은 서비스사업자들이 NGNA(Next Generation Network Architecture)를 도입함에 따라, 디지털 서비스 및 양방향 애플리케이션 등의 고품질 사용자 경험을 강화하는 방향으로 구성되었다. 9) 3. 국내 셋톱박스 업체의 경쟁력 분석 세계적으로 아날로그 방송이 중단되고, 중국, 인도 등 신흥국들이 디지털 방송을 시작하면 서 셋톱박스 시장은 새로운 성장 기회를 얻게 되었다. 또한 IPTV라는 신규 서비스의 등장과 국내 케이블 업체의 HD방송 전환 노력으로 잠시 주춤했던 셋톱박스 시장은 다시 호기를 맞 고 있다. <표 5> 국내 주요 셋톱박스 업체 현황( 07년 상반기) 주요 품목 주요 고객 (단위: 억 원) 휴맥스 가온미디어 토필드 셀런 케이블 위성 STB 디지털 TV Direc TV(미국), J Com, Skyperfect (일본), Premiere (독일) 등 디지털 STB PVR 디지털 복합기 스카이라이프(한국), GET, Canal (노르웨이), Focus Sat, Boom TV (루마니아) 등 디지털 STB PVR IPTV KPN(네덜란드), KDG(독일) 등 하나로(한국), Dish TV(인도), Boom TV(루마니아) 등 28개국 50개 사업자로부터 매출 사업자 시장 비중 84% 75% 32% 100% 매출액 2,754.4 706.9 685.2 755.6 영업이익 113.5 69.0 153.6 91.0 수출액 2,582.8 599.3 684.9 860 R&D 투자액(비중) 201.1(7.0%) 31.3(4.4%) 15.3(2.2%) 21.8(2.9%) CAS 보유수 8 8 3 자료: KIS-VALUE, 각 증권사 자료(동부증권, 삼성증권 등) 1(DRM: 보안솔루션 보유) 9) 전자정보센터, 글로벌 셋톱박스 시장 동향 16 정보통신정책
디지털 셋톱박스 시장 동향 및 전망 물론 국내 셋톱박스 업체들이 기술력이 높다는 강점은 있으나 북미, 유럽 등 선진시장은 대 부분이 폐쇄형 시장이라 Motorola, Scientific Atlanta 등과 같은 글로벌 업체를 상대로 방송 사업자와 긴밀한 네트워크를 구축하기란 쉽지 않다. 또한 중국의 저가제품, 불법 복제 등 불 안 요인을 가지고 있어 국내 업체들은 꾸준한 R&D 개발로 타 업체에 대비 높은 경쟁력을 유지해야 한다. 이러한 높은 기술력을 세계에서 인정받는다면 각국의 폐쇄형 시장도 성공적 으로 진입할 수 있을 것이다. 최근 들어 소비자들의 선호가 다기능성 하이엔드 제품으로 바뀌고 있기 때문에 상대적으로 높은 기술력을 가진 국내 업체들이 큰 수혜를 입을 것으로 예상된다. [그림 8] 국내 셋톱박스 업체 SWOT 강점(STRENGTH) 약점(WEA KNESS) 세계적인 기술력 국내 디지털 방송 전환 지연 CAS 보유, HD, PVR 등 고부가 가치 제품 개발을 통한 경쟁력 확보 S W DTV 보급률 저조 O T 기회(OPPORTUNI TY ) 세계 디지털 방송 전환(~2015년까지 아날로그 방송 종료) 인도, 중국 등 신흥시장의 디지털 방송 시작 HD, IPTV 시장 성장 본격화 위협(THREA T) 중국등저가제품공습및불법 복제 칩셋 공급 불안정 Ⅴ. 결 론 아날로그 방송이 디지털로 빠르게 전환되고 있으며, 인도, 중국, 동유럽 등 신흥시장의 부 상, IPTV 서비스라는 새로운 수익원 창출 등으로 향후에도 셋톱박스 시장의 성장세가 지속 될 것이라는 전망들이 계속해서 나오고 있다. 물론 셋톱박스 시장이 이미 성숙기에 접어들었 으며, 셋톱박스가 홈네트워크 기능을 가진 멀티미디어 기기로 진화하지 못하고 도태될 것이 라는 다소 부정적인 전망들도 있었다. 그러나 현재 국내 셋톱박스 업체들의 실적 개선이 매우 뚜렷하게 나타나고 있으며 하반기에도 이러한 업체 실적의 증가는 계속될 것으로 보인다. 이러한 시장 환경에서 글로벌 셋톱박스 업체로서 경쟁력을 갖기 위해서는 첫째, 다양한 제 2007-9-17 17
품으로 포트폴리오가 구성되어 있어야 하며 판매망이 여러 곳에 확보되어 있어 산업변화에 빠르게 적응할 수 있어야 한다. 둘째, 셋톱박스 시장은 폐쇄형(Closed Market)이 대부분이기 때문에 방송사업자를 대상 으로 하는 매출이 적어도 일정수준 이상은 유지되어야 한다. 따라서 업체의 기술 및 가격 경 쟁력도 중요하지만 방송사업자들과의 긴밀한 네트워크도 빼놓을 수 없는 중요한 요소이다. 셋째, 기존 방송사업자와의 꾸준한 유대 관계 유지를 위해서는 지속적인 기술 개발을 통해 타 업체와 기술면에서 차별화를 가져야 한다. 위와 같은 얘기지만 방송사업자를 통해 안정적 인 매출처를 확보하려면 시장 수요를 잘 반영하는 기술 개발이 꾸준히 이뤄져야 한다. 넷째, 소매시장을 중심으로 저가 중국제품들이 진입하게 되면 가격 경쟁력에서 밀릴 수 있 기 때문에 규모의 경제 실현을 통해 원가 경쟁력을 확보해야 한다. 선진국의 폐쇄형 시장에 진입하기 위해서는 검증된 기술력과 안정적인 생산 시스템을 가지고 있어야 하며, 업체의 브 랜드 역시 중요한 요소라 하겠다. 중소 셋톱박스 업체들은 실력있는 업체들과의 M&A를 통 해 시너지 효과를 극대화시키고, 시장 환경의 빠른 변화에 전략적으로 대응할 수 있어야 한다. 참 고 문 헌 [1] 가온미디어, IR Report, 2006 [2] 신영증권, Set-Top-Box산업", 2007. 4 [3] 전자신문, 셋톱박스 업계의 도전과 과제, 2007. 8 [4] KEIT, 디지털 가전기기 개황 및 디지털 TV", 2007. 8 [5], 셋톱박스 시장 통계", 2006 [6], 유로TV시장 확대와 함께 부상하는 PVR 시장", 2006. 10 [7], 최근 IPTV 시장동향과 발전방향", 2007. 1 [8], D-STB 시장 동향", 2007. 4 [9], D-STB", 2007. 8 [10], 글로벌 셋톱박스 시장 동향", 2007. 1 [11], IPTV 개념과 국내외 최근 서비스 동향", 2007. 4 [12] 정우수, 국내외 셋톱박스 시장 동향 및 시사점", 2006 [13] 한국특허정보원, 디지털 셋탑박스", 2006 [14] 한신평, 각 사 반기 보고서", 2007. 8 [15] Dongbu Securities, STB 산업이슈", 2007. 6 18 정보통신정책
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