2015 년도 1 분기실적설명회 2015 년 04 월 29 일 LG 전자
본자료에포함된 2015년 1분기 LG전자 ( 이하 회사 ) 의경영실적및재무성과와관련한모든정보는한국채택국제회계기준에따라작성되었습니다. 2015년 1분기회사의경영실적및재무성과는투자자의편의를위해외부감사인의검토절차가완료되지않은상태에서조기에작성된것으로그내용중일부는외부감사인의최종검토과정에서달라질수있습니다. 한편본자료는 2015년 2분기매출계획등미래에대한 예측정보 를포함하고있습니다. 이러한 예측정보 역시연결기준의경영실적을함께언급하고있습니다. 위 예측정보 는향후경영환경의변화등에따라영향을받으며, 본질적으로불확실성을내포하고있는바, 이러한불확실성으로인하여실제미래실적은 예측정보 에기재되거나암시된내용과중대한차이가있을수있습니다. 또한향후전망은현재의시장상황과회사의경영방향등을고려한것으로서향후시장환경의변화와 전략수정등에따라달라질수있음을양지하시기바랍니다. 본자료는어떠한경우에도투자자의투자결과에대한법적책임소재의입증자료로써사용될수없습니다.
진행순서 Ⅰ. Overview Ⅱ. 2015년 1분기경영실적 ( 연결 ) Ⅲ. 사업부문별실적및전망
I. Overview 2015 년 1 분기실적에대한 Comment 2015 년 2 분기및향후전망에대한 Comment 1
II. 2015 년 1 분기경영실적 ( 연결 )
Ⅱ. 2015 년 1 분기경영실적 ( 연결 ) 매출 / 손익 매출추이 ( 단위 : 조원 ) 손익추이 ( 단위 : 억원 ) 15.27 8.4% 13.99 0.04% 13.99 4Q 14 1Q 15 1Q 14 영업이익 2,751 3,052 4,788 EBITDAA 7,746 7,957 9,739 순이익 2,057 384 926 4Q 14 1Q 15 1Q 14 2
Ⅱ. 2015 년 1 분기경영실적 ( 연결 ) 순이익분석 순이익분석 ( 단위 : 억원 ) 지분법이익평가내역 ( 단위 : 억원 ) 4Q 14 1Q 15 지분법이익 1,683 1,029 금융수익 / 비용 LG디스플레이 1,482 1,672 3,052 3,209 기타영업외수익 / 비용 기타 81 11 113 법인세비용 384 영업이익순이익 지분법손익합계 1,401 1,683 3
Ⅱ. 2015 년 1 분기경영실적 ( 연결 ) 현금흐름표 1 분기순현금흐름표 * 1 현금흐름표 ( 단위 : 억원 ) ( 단위 : 억원 ) 현금유입 현금유출 4Q 14 1Q 15 기초의현금 29,497 22,444 영업활동으로인한현금흐름 3,536 1,181 감가상각비 384 순이익 4,905 3,983 운전자본증감 1,683 지분법이익 순이익감가상각비지분법이익운전자본의증감기타 투자활동으로인한현금흐름 2,057 4,995 1,401 4,358 2,359 6,250 384 4,905 1,683 3,983 804 6,270 투자활동으로인한현금흐름 6,270 8,016 유형자산의증감무형자산의증감 재무활동으로인한현금흐름 5,673 871 4,350 4,759 1,679 5,915 차입금증감 4,272 5,915 외화표시현금의환율변동효과 11 565 기타 *2 1,369 순현금흐름 현금의증감 기말의현금 7,053 22,444 2,101 20,343 * 주 1) 순현금흐름 : 재무활동으로인한현금흐름제외기준 * 주 2) 외화표시현금의환율변동효과 포함 4
Ⅱ. 2015 년 1 분기경영실적 ( 연결 ) 재무현황및주요지표 요약재무상태표 ( 단위 : 조원 ) 주요지표 ( 단위 : %) 13 년말 14 년말 1Q 15 13년말 14년말 1Q 15 자산 유동자산 35.53 16.33 37.07 17.48 37.25 17.65 부채비율 180 185 192 현금재고자산 2.65 4.84 2.24 5.71 2.03 5.83 비유동자산 부채 19.20 22.84 19.59 24.08 19.60 24.50 차입금비율 73 69 75 유동부채비유동부채 15.01 7.83 15.76 8.32 15.23 9.27 자본 차입금 12.69 9.21 12.99 9.00 12.75 9.57 순차입금비율 52 52 59 순차입금 6.56 6.76 7.54 5
III. 사업부문별실적및전망
Ⅲ. 사업부문별실적및전망 Home Entertainment 분기실적 ( 조원 ) 2015 년 1 분기실적 매출 : TV 비수기진입으로 HE 본부매출액은전분기대비 18% 감소했으며, 신흥시장통화약세영향으로전년대비는 5% 감소하였음 영업이익률 4.6% 3.3% 3.0% - LCD TV : 북미, 유럽, CIS, 중남미시장등비수기진입영향및환율절하 영향으로전분기대비매출액감소 0.0% Δ0.1% 손익 : 비수기매출감소영향과러시아, 브라질등신흥시장통화약세지속으로수익성은전분기대비소폭악화됨 매출 5.43 4.66 4.78 4.51 4.44 2015 년 2 분기전망 시장전망 : 북미및아시아를중심으로 TV 시장수요가증가할것으로 예상되며, 모니터사이니지중심의 B2B 시장도활성화될 것으로전망됨 1Q 14 2Q 14 3Q 14 4Q 14 1Q 15 당사계획 : 신모델마케팅활동강화를통해매출성장을실현하고, 울트라 HD TV, 올레드 TV 등프리미엄비중확대를통해 제품 Mix 를강화하여수익성을개선해나갈계획임 6
Ⅲ. 사업부문별실적및전망 Mobile Communications 분기실적 ( 조원 ) 2015 년 1 분기실적 매출 : 매출액은전년동기대비 5% 증가, 전분기대비 5% 감소한 3.6 조임 영업이익률 4.0% - 스마트폰매출수량은 15.4 백만대달성 (YoY 26%, QoQ 1% ) - 북미시장매출은보급형스마트폰판매호조로전년대비 66% 성장 2.4% 1.8% 2.0% - 한국시장매출은단통법영향으로전년동기대비 25% 감소하였으나, G Flex2 출시등으로전분기대비는 57% 성장함 0.2% 손익 : 경쟁심화에따른판가하락및 Global 환율악화영향등으로매출은소폭성장에그쳤으나, 수익성은북미시장판매호조및효율적인자원투입등으로전년대비및전분기대비개선되었음 매출 3.42 3.63 4.26 3.79 3.60 2015 년 2 분기전망 시장전망 : LTE 중심의스마트폰시장은지속성장할것으로예상되나, 경쟁사의프리미엄신제품출시및보급형라인업강화, 중국업체들의해외시장확대가속화에따른가격경쟁심화로전영역에서 M/S 경쟁이심화될것으로예상 1Q 14 2Q 14 3Q 14 4Q 14 1Q 15 당사계획 : G4 출시를통해프리미엄시장의입지를확고히하고보급형신모델의판매본격화를통해매출을지속확대하면서원가경쟁력을강화하여수익성을제고토록하겠음 7
Ⅲ. 사업부문별실적및전망 Home Appliance & Air Solution 분기실적 ( 조원 ) 2015 년 1 분기실적 매출 : 전년동기대비 2% 역신장, 전분기대비 7% 신장한 4.1 조달성 영업이익률 5.1% 5.7% 1.2% 2.4% 5.6% - 한국 : 상냉장방식냉장고등프리미엄제품매출은증가하였지만에어컨실판매감소로한국시장매출은전년동등수준임 - 해외 : 북미시장경쟁심화및 CIS, 중남미등성장시장의환율악화로전년대비 4% 역신장함 손익 : 매출감소및경쟁비용증가로악화요인이있었으나, 제품믹스및원가구조개선으로전년동기대비개선함 매출 4.87 4.13 3.98 4.06 3.79 2015 년 2 분기전망 시장전망 : 에어컨, 냉장고등계절적성수기진입에따른수요증가가예상되나, 한국시장에어컨수요는날씨에따라가변적일것으로전망됨 1Q 14 2Q 14 3Q 14 4Q 14 1Q 15 당사계획 : 시장을선도하는혁신적인제품을지속출시함과동시에계절적인성수기에에어컨, 냉장고매출을극대화하겠으며, 유가하락에따른원자재가인하요인을원가개선에적극활용하고효율적인비용투입으로수익성을제고토록하겠음 8
Ⅲ. 사업부문별실적및전망 Vehicle Components 2015 년 1 분기실적 매출 : Car Infotainment 사업을중심으로성장하여 0.38 조원의매출을기록함 ( 전년동기대비 33% 성장 ) - Car Infotainment 사업 : 본부주력제품인텔레매틱스와 AV, AV 네비게이션매출을중심으로성장함 - 엔지니어링사업 : 러시아및인도지역매출위주증가 손익 : 신사업으로육성중인전기차부품및전장부품관련선행 R&D 투자확대로 24 억 ( 0.6%) 의영업손실이발생함 2015 년 2 분기전망 시장전망 : 장기적으로볼때전기자동차및스마트카의글로벌수요확대로자사사업영역인 Car Infotainment 분야및전기차부품분야, 그리고전장관련신사업분야의사업기회는확대될것으로예상함 당사계획 : 단기적으로는주력사업인 Car Infotainment 및엔지니어링사업의수주및매출확대를추진하고, 장기적관점에서는전기차부품및전장분야의제품개발및사업화를적극추진하고자함 9
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Appendix 손익계산서 요약재무제표 ( 연결 ) ( 단위 : 억원, %) 2014년 2015년 1Q 2Q 3Q 4Q 연간 1Q 매출액 139,888 100.0% 150,669 100.0% 147,130 100.0% 152,721 100.0% 590,408 100.0% 139,944 100.0% 매출원가 107,638 76.9% 113,992 75.7% 111,503 75.8% 119,858 78.5% 452,991 76.7% 109,061 77.9% 매출총이익 32,250 23.1% 36,677 24.3% 35,627 24.2% 32,863 21.5% 137,417 23.3% 30,883 22.1% 판매관리비 27,462 19.6% 30,580 20.3% 30,977 21.1% 30,112 19.7% 119,131 20.2% 27,831 19.9% 영업이익 4,788 3.4% 6,097 4.0% 4,650 3.2% 2,751 1.8% 18,286 3.1% 3,052 2.2% 금융수익 ( 비용 ) -1,010-0.7% -975-0.6% -680-0.5% -693-0.5% -3,358-0.6% -1,029-0.7% 지분법이익 ( 손실 ) -547-0.4% 983 0.7% 1,207 0.8% 1,401 0.9% 3,044 0.5% 1,683 1.2% 기타영업외수익 ( 비용 ) -540-0.4% 101 0.1% -2,464-1.7% -2,886-1.9% -5,789-1.0% -3,209-2.3% 법인세차감전순이익 2,691 1.9% 6,206 4.1% 2,713 1.8% 573 0.4% 12,183 2.1% 497 0.4% 법인세비용 1,919 1.4% 1,969 1.3% 518 0.4% 992 0.6% 5,398 0.9% 113 0.1% 계속영업순손익 772 0.6% 4,237 2.8% 2,195 1.5% -419-0.3% 6,785 1.1% 384 0.3% 중단영업순손익 154 0.1% -119-0.1% -168-0.1% -1,638-1.1% -1,771-0.3% 0 0.0% 분기순손익 926 0.7% 4,118 2.7% 2,027 1.4% -2,057-1.3% 5,014 0.8% 384 0.3% 지배지분 749 3,691 1,597-2,043 3,994 22 비지배지분 177 427 430-14 1,020 362 * 주 ) 15 년 1 분기자료는투자자의편의를위하여외부감사인의검토가완료되지않은상태에서조기에작성된것으로그내용중일부는외부감사인의최종검토과정에서달라질수있음 10
Appendix 재무상태표 요약재무제표 ( 연결 ) ( 단위 : 억원 ) 2014년 2015년 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 자산 371,582 374,338 385,035 370,684 372,537 유동자산 182,045 184,466 193,208 174,827 176,495 현금및현금성자산 27,138 27,011 29,497 22,444 20,343 매출채권 81,479 84,066 82,777 76,839 78,677 재고자산 55,726 55,488 62,881 57,113 58,287 기타유동자산 17,702 17,901 18,053 18,431 19,188 비유동자산 189,537 189,872 191,827 195,857 196,042 관계기업투자 42,488 42,872 44,507 45,945 46,626 유형자산 103,068 104,291 105,041 105,969 104,750 무형자산 13,352 13,303 13,094 13,943 13,866 기타비유동자산 30,629 29,406 29,185 30,000 30,800 부채 243,680 243,770 252,479 240,773 244,995 매입채무 68,757 67,251 74,049 67,417 69,582 차입금 96,540 95,240 94,297 90,024 95,684 기타부채 78,383 81,279 84,133 83,332 79,729 자본 127,902 130,568 132,556 129,911 127,542 * 주 ) 15 년 1 분기자료는투자자의편의를위하여외부감사인의검토가완료되지않은상태에서조기에작성된것으로그내용중일부는외부감사인의최종검토과정에서달라질수있음 11
Appendix 사업부문별매출 / 손익 ( 연결 ) ( 단위 : 억원 ) 1Q'14 2Q'14 3Q'14 4Q'14 '14연간 1Q'15 QoQ YoY HE 매출액 46,614 47,832 45,070 54,270 193,786 44,367-18% -5% 영업이익 2,161 1,586 1,345 21 5,113-62 (%) 4.6% 3.3% 3.0% 0.0% 2.6% -0.1% MC 매출액 34,226 36,312 42,577 37,938 151,053 35,965-5% 5% 영업이익 -73 867 1,686 681 3,161 729 (%) -0.2% 2.4% 4.0% 1.8% 2.1% 2.0% H&A 매출액 41,297 48,701 39,810 37,907 167,715 40,644 7% -2% 영업이익 2,110 2,754 472 924 6,260 2,293 (%) 5.1% 5.7% 1.2% 2.4% 3.7% 5.6% VC 매출액 - - - - - 3,826 - - 영업이익 - - - - - -24 (%) - - - - - -0.6% 독립사업부, 기타계열사, 매출액 6,644 6,263 7,378 8,059 28,344 3,128 - - 내부거래및기타 *1 영업이익 -7 18 123 513 646-561 LG 이노텍포함전 LG 전자연결합계 (1) LG 이노텍실적 (2) LG 전자와 LG 이노텍간내부거래 (3) 연결총합계 (1+2-3) 매출액 128,781 139,108 134,835 138,174 540,898 127,930-7% -1% 영업이익 4,191 5,225 3,625 2,139 15,180 2,375 (%) 3.3% 3.8% 2.7% 1.5% 2.8% 1.9% 매출액 14,588 15,429 16,493 18,151 64,661 15,413-15% 6% 영업이익 631 899 1,029 581 3,140 690 매출액 3,481 3,868 4,198 3,604 15,151 3,399-6% -2% 영업이익 34 27 4-31 34 13 매출액 139,888 150,669 147,130 152,721 590,408 139,944-8% 0% 영업이익 4,788 6,097 4,650 2,751 18,286 3,052 (%) 3.4% 4.0% 3.2% 1.8% 3.1% 2.2% * 주 1) VC 사업본부의 14 년실적은기타에포함되어있음 ( 15 년 1 분기 VC 사업본부의실적은별도표시 ) * 주 2) 15 년 1 분기자료는투자자의편의를위하여외부감사인의검토가완료되지않은상태에서조기에작성된것으로그내용중일부는외부감사인의최종검토과정에서달라질수있음 12