미 래 에 셋 개 인 전 용 MMF1 호 (국 공 채 ) 작성운용기간: 2015년 12월 16일 ~ 2016년 01월 15일
한눈에보는펀드운용성과 미래에셋개인전용 MMF1 호 ( 국공채 ) 이보고서는자본시장법에따라 미래에셋개인전용 MMF1 호 ( 국공채 ) 의자산운용사인미래에셋자산운용이작성하였으며신탁업자인우리은행의확인을받아투자매매 / 중개업자를통해투자자에게제공합니다. 내펀드수익률! ( 단위 : %, %p) 펀드 비교시점 최근 3 개월최근 1 년최근 5 년 2015.10.15 ~ 2015.01.15 ~ 2011.01.15 ~ 설정일 펀드 0.39 1.77 13.12 2003.04.16 * 위투자실적은과거실적을나타낼뿐운용실적을보장하는것은아닙니다. * 위펀드의투자실적은펀드의종류형별로수익률이달라질수있으므로자세한사항은운용상세보고를참조하시기바랍니다. 전체보유증권및유동성자산 * 전체보유자산 ( 주식,, 단기대출및예금등 ) 의상위주요종목리스트입니다. 펀드매니저의한마디! 펀드매니저 : 서재춘 종목순자산비중 이펀드는운용기간동안보수차감후연환산 1.06% 의수익율을시현중이며괴리율은 16.01.15 일기준 0.003 를기록중입니다. 기타 기타자산 142,606 21.58 통안 0278160202 39,585 5.99 통안 DC1603150910 36,906 5.58 통안 DC1602230910 30,451 4.61 통안 0280160402 25,997 3.93 자산운용보고서확인방법안내 이자산운용보고서의내용은펀드전체에관한내용입니다. 투자자의계좌별수익률정보확인및고객정보의변경은펀드를가입하신판매회사지점에연락하시거나판매회사의홈페이지를통하여확인하시기바랍니다. 미래에셋자산운용고객센터 ( 15771640) 미래에셋자산운용홈페이지 http://investments.miraeasset.com 접속 투자상품 펀드상품찾기 펀드명입력 펀드정보 금융투자협회전자공시서비스 http://dis.kofia.or.kr 접속 ( 상단 ) 전체메뉴 펀드공시 보고서선택 자산운용보고서선택 펀드명입력 조회 자본시장과금융투자업에관한법률시행령제 92 조 ( 자산운용보고서 ) 에서정한바에따라이메일로자산운용보고서를받아보실수있습니다. 자산운용보고서는 3 개월마다정기적으로고객님께발송해드리고있으며, 이메일수령신청을통해더욱편리하게자산운용보고서를관리하실수있습니다. Email 전환신청은가입하신판매회사에서변경하실수있습니다. 이자산운용보고서는 ' 자본시장과금융투자업에관한법률제 88 조 ( 자산운용보고서의교부 )' 에서정한바에따라 미래에셋자산운용 ( 주 ) 이작성했으며, 투자자가가입한펀드의지난 1 개월간의운용및변동사항에대한결과를요약한것입니다.
운용경과및운용계획미래에셋개인전용 MMF1 호 ( 국공채 ) 펀드개요 이투자신탁은안정적인수익을추구하기위해투자제한등에명기된잔존만기및신용등급범위내에서등의투자증권등을탄력적으로조절하여운용합니다. 운용경과 12월국내시장은기준금리인하기대감이유지되는가운데외국인이국채선물을대량으로매수하고유가가하락세를지속하면서전구간에서금리가하락하였습니다. 12월들어유가가 40불밑으로다시하락하면서하락폭을확대하였고, 11월국채선물시장에서매도로대응했던외국인이매수에나서기시작하였습니다. 12월금통위도지난 10월전망이후글로벌성장세가약해졌다고평가하고국내경제성장률및물가상승률이당초기대했던것에못미칠가능성이있음을시사하는등 11월에비해매파적이지않은모습이었고, 12월미연준 FOMC에서도기준금리를인상하였지만향후인상속도는완만할것임을시사하면서불확실성해소로접근하는모습을보였습니다. 이후, 한국은행이중기물가안정목표를 2% 로하향조정하고, 재정부도내년성장률을하향조정하고, 물가를끌어올리겠다는의지를보이면서기준금리인하기대감이확대되었고, 이에외국인의국채선물매수세가계속되며 12월중에만 10만계약넘게매수하면서금리는월말까지하락폭을더욱확대, 국고 3년금리는 12.5bp 하락한 1.66% 에서마감하였습니다. 단기자금시장또한지난 11월말은행채발행급증에따른단기금리급등으로 12월초한국은행에서단기자금시장수급개선을위해통안계정발행물량을축소하는등단기자금시장안정대책을내놓으면서단기자금시장이큰폭잉여로전환함에따라역환매조건부 (RP) 금리가월중 1.15% 로거래되기도하는등전반적으로기준금리 (1.50%) 보다아래에서유지되면서단기물금리도안정세를나타냈고연초이후자금유입에따른우호적인수급요인효과까지더해지며금리하락세가유지되면서월간으로통안 1년기준 10bp 가까이하락했습니다. 운용성과 이펀드는운용기간동안보수차감후연환산 1.06% 의수익율을시현중이며괴리율은 16.01.15 일기준 0.003 를기록중입니다. 운용계획 미국의 12월기준금리인상가능성에도 ECB의추가적인완화정책가능성, 지정학적리스크등에대외금리상승세는미국채금리 2.30% 대수준에서저항선으로작용하며진정되고있는모습입니다. ECB 기대감으로금리상승세가주춤한것으로해석한다면, 12월중순 FOMC 회의가다가옴에시장의경계감은재차확대될수있을것입니다. 그러나최근미국금리움직임에서도나타나듯이 12월인상가능성은어느정도가격에반영한것으로보이며, 이제시장의관심은 12월인상여부가아니라향후인상속도일것입니다. 옐런의장을비롯한 Fed 의원들이경험적으로정책결정에따른시장의충격최소화에보다집중해왔던점을감안하면, 향후금리인상속도에대한도비시한스탠스로시장안정화에포커싱하여, 기준금리가상승하더라도그폭은제한적일것으로판단합니다. 국내금리또한대외금리하향안정화및대기매수세유입에금리상승세는진정되고있는상황이며, 수출부진에도내수회복에따라추가적완화정책기대감확대는어려울것입니다. 크레딧발수급불안정성과연말북클로징에대비해기관들이투자를줄이고있어전반적인수급부담이확대되고, 미국기준금리인상초기국면으로국내금리는크게하락하기는어려운환경으로보이나, FOMC 이후의대외금리진정, 저가매수세, 지정학적리스크등에따라그상승폭은월간으로제한적일것입니다. 현재동펀드잔존만기 70일전후수준으로 2015년 11월전후로유지했던수준보다잔존만기가큰폭늘어났습니다. 그근거에는 12월중순 ~ 말까지 MMF 환매, 발행사자금수요증가, 정기예금금리상승등의이유들로인해금리메릿이높은종목들의매도 / 발행물량이증가함에따라연말만기상환되는자금들을통해매수하였기때문입니다. 기준금리대비국고 1년스프레드 10bp( 통안 1년기준 1.60%) 내외수준은기준금리인하가능성이일부반영된레벨로판단되는상황에서기준금리인하가능성을완전히반영할경우, 금리하락룸이더남아있지만그러기위해서는 1월금통위에서의한국은행의스탠스등확인해야할것들이있다고판단됩니다. 다만, 현재상황이금리하락에더우호적인것임은명백함에따라레벨부담감에도불구하고잔존만기를 70일전후로유지하는가운데레인지상하단접근시마다유연하게대응하는것이좋을것으로판단됩니다. 미래에셋자산운용보고서 03
운용상세보고미래에셋개인전용 MMF1 호 ( 국공채 ) 1. 공지사항 수시공시에대한사항은금융투자협회전자공시 (http://dis.kofia.or.kr)/ 펀드공시 / 수시공시를참조하시기바랍니다. 고객님이가입하신펀드는 자본시장과금융투자업에관한법률 ( 현행법률 ) 의적용을받습니다. 2. 펀드의개요 기본정보 펀드의설정일, 운용기간, 위험등급, 펀드의특징등펀드의기본사항입니다. 펀드 금융투자협회펀드코드 최초설정일 운용기간 미래에셋개인전용MMF1호 ( 국공채 ) 36714 2003.04.16 2003.04.16 ~ 미래에셋개인전용MMF1호 ( 국공채 ) 종류C AK824 2003.04.16 2003.04.16 ~ 미래에셋개인전용MMF1호 ( 국공채 ) 종류CP AK825 2013.08.27 2013.08.27 ~ 미래에셋개인전용MMF1호 ( 국공채 ) 종류CP2 B0407 2015.05.13 2015.05.13 ~ 미래에셋개인전용MMF1호 ( 국공채 ) 종류Ce AW643 2015.05.20 2015.05.20 ~ 위험등급 5 등급 ( 매우낮은위험 ) 펀드의종류 보고서작성기간 투자신탁 / 단기금융 (MMF)/ 추가형 / 개방형 / 종류형 2015 년 12 월 16 일 ~ 2016 년 01 월 15 일 존속기간이상품은추가형상품으로종료일이없습니다. 자산운용사일반사무관리회사펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 판매회사상품의특징 미래에셋자산운용 미래에셋펀드서비스 우리은행 당사홈페이지에서확인하실수있습니다. (Http://investments.miraeasset.com) 이투자신탁은안정적인수익을추구하기위해투자제한등에명기된잔존만기및신용등급범위내에서등의투자증권등을탄력적으로조절하여운용합니다. 재산현황 펀드재산현황 당기말과전기말간의펀드순자산총액과펀드기준가격의추이입니다. 미래에셋개인전용 MMF1 호 ( 국공채 ) ( 단위 : 백만원, 원, %) 항목 전기말 당기말 증감률 자산총액 (A) 697,161 660,842 5.21 부채총액 (B) 45,939 6 99.99 순자산총액 (C=AB) 651,222 660,835 1.48 기준가격 1,011.17 1,012.51 0.13 자산총액 : 펀드운용자금총액입니다. 부채총액 : 펀드에서발생한비용의총액입니다. 순자산 : ' 자산 부채 ' 로서순수한펀드자금총액입니다. 기준가격 : 투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격 을말합니다. 종류별 (Class) 별기준가격현황 ( 단위 : 원, %) 항목 전기말 당기말 증감률 종류C 1,007.80 1,008.71 0.09 종류CP 1,008.34 1,009.32 0.10 종류CP2 1,007.60 1,008.63 0.10 종류Ce 1,007.61 1,008.69 0.11 미래에셋자산운용보고서 04
운용상세보고미래에셋개인전용 MMF1 호 ( 국공채 ) 3. 수익률현황 기간수익률 각기간의비교지수대비펀드수익률입니다. 비교지수 : 없음 ( 단위 : %, %p) 펀드 비교시점 최근 3 개월최근 6 개월최근 9 개월최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년 2015.10.15~ 2015.07.15~ 2015.04.15~ 2015.01.15~ 2014.01.15~ 2013.01.15~ 2011.01.15~ 설정일 운용펀드 0.39 ( 비교지수대비성과 ) 0.80 1.25 1.77 4.35 6.92 13.12 2003.04.16 종류C 0.26 ( 비교지수대비성과 ) 0.54 0.87 1.26 3.31 5.59 11.72 2003.04.16 종류CP 0.28 ( 비교지수대비성과 ) 0.58 0.93 1.35 3.48 2013.08.27 종류CP2 0.30 ( 비교지수대비성과 ) 0.61 2015.05.13 종류 Ce 0.31 0.64 2015.05.20 위투자실적은과거실적을나타낼뿐미래의운용실적을보장하는것은아닙니다. 4. 자산현황 자산별투자비중 전 기 당 기 선물, 스왑거래의경우비중에서생략됩니다. 선물, 스왑거래의경우비중에서생략됩니다. 주요자산보유현황 펀드자산총액에서전체보유자산 ( 주식,, 단기대출및예금등 ) 의상위 10 종목, 자산총액의 5% 초과보유종목및발행주식총수의 1% 초과종목의보유내역을보여줍니다. 파생상품의거래발생시모두기재되며, 통화선물및통화선물환등환헤지목적의파생상품의거래발생내역은생략됩니다. 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다.( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 미래에셋자산운용보고서 05
운용상세보고미래에셋개인전용 MMF1 호 ( 국공채 ) 종목 액면가액 평가액 발행일 상환일 보증기관 신용등급 비중 비고 통안0278160202 39,340 39,585 2014.02.02 2016.02.02 5.99 자산 5% 초과 통안DC1603150910 37,000 36,906 2015.12.15 2016.03.15 5.58 자산 5% 초과 통안DC1602230910 30,500 30,451 2015.11.24 2016.02.23 4.61 통안0280160402 25,900 25,997 2014.04.02 2016.04.02 3.93 통안DC1601191820 14,500 14,498 2015.07.21 2016.01.19 2.19 국고030001612(137) 13,700 13,914 2013.12.10 2016.12.10 2.11 단기대출및예금 구분 금융기관 단기대출 ( 예금 ) 일자 단기대출 ( 예금 ) 액 적용금리 상환 ( 만기 ) 일 비중 비고 정기예금 신한은행 ( 주 ) 2015.12.16 20,032 1.87 2016.06.15 3.03 정기예금 신한은행 ( 주 ) 2015.12.17 20,031 1.87 2016.06.16 3.03 정기예금 부산은행 2015.12.10 15,028 1.85 2016.06.09 2.27 기타 구분종목명취득가액비중비고 기타자산 REPO 142,606 21.58 자산 5% 초과 5. 펀드매니저 ( 운용전문인력 ) 현황 펀드매니저 운용을담당하는펀드매니저정보입니다. ( 단위 : 개, 억원 ) 이름 서재춘 운용중인펀드의수 28 연령 46 운용중인펀드의규모 37,348 직위 책임운용전문인력 성과보수가있는 개수 : 0 협회등록번호 2109000525 펀드및일임계약 운용규모 : 0 * ' 책임운용전문인력 ' 은운용전문인력을이끄는책임자로서투자전략수립및투자의사결정등을주도적이고핵심적으로수행합니다. 책임매니저변경내역 최근 3 년동안의책임펀드매니저변경내용입니다. 기간 책임펀드매니저 2013.06.14~ 현재서재춘 * 펀드매니저변경내용은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 미래에셋자산운용보고서 06
운용상세보고미래에셋개인전용 MMF1 호 ( 국공채 ) 6. 비용현황 총보수비용비율 펀드에서부담하는보수, 기타비용및매매중개수수료를연간단위로환산한수치입니다. 보수및비용지급현황 펀드에서부담하는보수, 기타비용, 매매중개수수료및증권거래세입니다. 운용펀드 종류 C 종류 CP 펀드 종류 CP2 종류 Ce 구분 총보수 비용비율 (A)* 매매 중개수수료비율 (B)** ( 단위 : 연환산, %) 합계 (A+B) 0 0 0.00 0 0 0.00 0.5 0 0.50 0.5 0 0.50 0.42 0 0.42 0.42 0 0.42 0.36 0 0.36 0.36 0 0.36 0.31 0 0.31 0.31 0 0.31 총보수비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 ' 보수 ' 와 ' 기타비용 ' 총액을순자산연평균잔액 ( 보수, 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운 용기간중투자자가부담한총보수비용수준을나타냅니다. 매매, 중개수수료비율이란매매, 중개수수료를순자산연평균잔액 ( 보수, 비용차감전 기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가실제부담하게되는매매, 중개수수 료의수준을나타냅니다. 전기 당기 구분 금액 비율 금액 비율 자산운용사 60 0.01 61 0.01 판매회사 182 0.03 185 0.03 종류C 176 0.03 178 0.03 종류CP 4 0.00 5 0.00 종류CP2 2 0.00 2 0.00 종류Ce 0 0.00 0 0.00 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 16 0.00 17 0.00 일반사무관리회사 11 0.00 11 0.00 보수합계 268 0.04 273 0.04 기타비용 * 5 0.00 5 0.00 조사분석서비스비용 0 0.00 0 0.00 매매체결서비스비용 7 0.00 8 0.00 증권거래세 0 0.00 0 0.00 기타비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 / 반복적으로 지출된비용이며, 매매 / 중개수수료는제외한것입니다. 미래에셋자산운용보고서 07
펀드용어해설미래에셋개인전용 MMF1 호 ( 국공채 ) 미래에셋자산운용보고서 08