Microsoft Word _SamsungSDI.doc

Save this PDF as:
Size: px
Start display at page:

Download "Microsoft Word _SamsungSDI.doc"

Transcription

1 (64) Analyst 이준희 2) 삼성종합화학지분매각관련코멘트 214 년 11 월 27 일 투자의견 목표주가 현재주가 (11 월 26 일 ) BUY 175, 원 135, 원 Upside 29.6% KOSPI 1,98.84pt 94,94 억원 7,382 천주 5, 원 3,649억원 시가총액 ( 보통주 ) 발행주식수액면가자본금 6일평균거래량 374 천주 6일평균거래대금 47,319백만원외국인지분율 27.5% 52주최고가 175,5원 52주최저가 13,5원 주요대주주 삼성전자외 2.56% 국민연금공단 9.24% 주가추이및상대강도 (%) 절대수익률 상대수익률 1M M M 이벤트 : 삼성종합화학보유지분매각결정 삼성SDI 는전일삼성종합화학보유지분처분결정을공시. 한화케미칼과한화에너지를상대로삼성종합화학주식 7,473,437 주전량을 2,479억원에매각하는계약을체결. 처분금액은실사이후가격조정이가능하며영업성과에따라추가대금수령도가능 예상처분금액은 3Q14 기준삼성종합화학지분의장부가치인 3,419억원대비약 27.5% 할인된수준. 동사의밸류에이션에서비상장주식의가치는이미 3% 의할인요인을적용하고있어직접적으로밸류에이션에영향을미치는요인은아닌것으로판단. 다만자산유동화를통한현금유입은긍정적인사안삼성SDI 밸류에이션의핵심요소는중대형전지출하량의추세적인성장 삼성SDI는 4Q14에매출액 19,472억원 ( +2.9% QoQ) 과영업이익 426억원 ( 영업이익률 2.2%) 을보일것으로전망 비수기의영향으로소재부문의실적은소폭둔화될전망이나에너지솔루션부문은전분기대비실적개선이가능할것으로예상. 소형전지는국내외핵심거래선의신모델출시로이에적용되는각형및폴리머전지를위주로출하량이증가할것으로기대. ESS는계열사공장의 UPS 전원용으로공급이시작되고전기차용배터리의출하량도증가할것으로전망. 투자의견 BUY, 목표주가 175, 원제시 삼성SDI 에대한투자의견을 BUY로목표주가는 175, 원으로직전과동일하게유지 3Q14에기대치에미치지못했던중대형전지사업은 4Q14에회복되는모습을보일것이며특히전기차용이차전지사업의경우 PHEV 모델의추가와기존 i3향출하량의증가로전분기의부진에따른우려를일부해소할수있을것으로기대 현재삼성SDI 는 P/B.8배수준에서거래되고있으나제일모직의상장 ( 지분율 8% 중매출 4%, 보유 4%) 시현금의유입은물론투자자산가치의증가로 P/B 밸류에이션은더욱낮아질것. 낮은 ROE에도불구하고중대형전지사업의장기성장성과향후에더욱낮아질 P/B 밸류에이션을감안하여긍정적인투자시각을유지 주가차트 ( 원삼성SDI (pt) 2, 18, 16, 14, 12, 1, 8, 6, 4, 2, Relative to KOSPI Financial Data 매출액 57,712 5,165 55,153 82,45 9,826 영업이익 1, ,87 4,165 세전이익 2,294 1,84 2,76 5,114 6,495 순이익 14,868 1,479 1,79 4,91 5,196 Net debt 1,63 4,232 12,58 6,981 5,694 BPS( 원 ) 156, , , ,7 171,614 EPS( 원 ) 32,248 2,815 1,625 5,219 6,638 PER(H/L) ( 배 ) 5.3/ / PBR(H/L) ( 배 ) 1.1/.8 1.3/ EV/EBITDA(H/L) ( 배 ) 12.6/ / ROE (%) , 주 : 구 ) 제일모직수치미반영

2 밸류에이션및실적전망 표 1 삼성종합화학지분매각내용 처분대상 삼성종합화학지분증권 (13.1%) 처분내역 처분주식수 ( 주 ) 7,473,437 처분금액 ( 억원 ) 2,479 장부가 3,419 처분목적 투자재원확보 처분완료기한 215년 6월 자료 :, 토러스투자증권리서치센터 표 2 삼성테크윈계열사지분보유현황 계열사 주식수 지분율 삼성전자 13,526, % 삼성물산 2,273,35 4.3% 삼성증권 1,37,896 2.% 삼성생명보험 322,19.6% 삼성SDI 61,628.1% 삼성화재 ( 특별계정 ) 775.% Total 17,222, % 자료 : 삼성테크윈, 토러스투자증권리서치센터 표3 삼성SDI 밸류에이션 ( 억원, 원, 천주 ) 사업부문 주요제품 EBITDA(12M FWD) Multiple 시가총액 / 장부가 가치비고 사업가치 (A) 72,94 에너지솔루션 소형전지 5, ,411 LG화학 /Sony, 1% 할인 중대형전지 12,21 DCF 소재 케미칼 1, ,817 5배적용 전자재료 2, ,466 3M/PolyPore, 3% 할인 비영업용투자자산가치 (B) 52,963 상장 15,358 13,822 할인율 1%, 11/26 기준 비상장 55,916 39,141 할인율 3% 합계 (A+B) 125,867 순차입금 (D) 3,996 3Q14 우선주가치 (E) 1,262 11월 26일 적정시가총액 (C-D-E) 12,69 발행주식수 68,765 천주 적정주가 175,394 목표주가 175, 현재주가 135, 11월 26일 상승여력 29.6% 자료 : Bloomberg, 토러스투자증권리서치센터 2

3 표 4 실적전망 ( 억원 ) 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14E 1Q15E 2Q15E 3Q15E 4Q15E E 215E 216E 매출액 합병 에너지솔루션 8,387 8,376 7,949 9,26 8,968 9,598 1,134 9,868 33,942 33,738 38,569 43,711 소형전지 7,73 7,43 7,25 7,733 7,479 7,97 8,346 7,844 32, 3,143 31,639 32,184 중대형전지 ,294 1,49 1,628 1,788 2,24 1,942 3,596 6,93 11,527 소재 1,486 1,68 1,969 1,446 9,982 1,31 11,582 11,612 44,111 42,59 43,477 47,115 케미칼 6,835 6,949 6,914 6,387 6,167 6,423 7,218 6,942 27,945 27,86 26,75 27,99 전자재료 3,651 3,659 4,54 4,59 3,815 3,878 4,364 4,67 16,166 15,423 16,727 19,125 디스플레이 2,97 2,11 16,223 5,8 Total 11,357 1,486 18,918 19,472 18,95 19,899 21,716 21,48 5,165 55,153 82,45 9,826 영업이익에너지솔루션 ,111 소형전지 ,19 2,141 2,137 2,251 중대형전지 ,16-2,177-1, 소재 ,954 1,268 1,867 2,54 케미칼 전자재료 , ,394 1,498 디스플레이 Total , ,87 4,165 영업이익률에너지솔루션 -1.2% 1.2% -1.5%.9%.3% 2.3% 4.% 2.9%.2% -.1% 2.4% 4.8% 소형전지 7.1% 7.9% 6.% 7.3% 5.5% 7.3% 8.1% 6.% 6.8% 7.1% 6.8% 7.% 중대형전지 -98.8% -52.1% -79.1% -37.2% -25.7% -21.9% -15.3% -9.1% -18.4% -6.5% -17.3% -1.2% 소재 2.4% 2.8% 3.5% 3.3% 4.1% 4.5% 5.3% 3.4% 4.4% 3.% 4.3% 4.4% 케미칼 1.% 1.7% 1.% 1.% 1.7% 2.1% 2.5%.9% 1.5% 1.2% 1.8% 2.% 전자재료 5.1% 4.7% 7.6% 6.9% 7.9% 8.4% 9.9% 7.1% 9.6% 6.1% 8.3% 7.8% 디스플레이 -9.8% -4.3% -2.2% -7.5% Total -3.4%.1% 1.4% 2.2% 2.3% 3.4% 4.7% 3.2% -.5% 1.2% 3.4% 4.6%, 주 : PDP 사업철수관련중단사업손익처리미반영 3

4 Income Statement 매출액 57,712 5,165 55,153 82,45 9,826 매출원가 48,633 42,6 45,783 66,86 73,463 매출총이익 9,78 7,565 9,369 15,185 17,363 매출총이익률 (%) 판관비 7,21 7,839 8,683 12,378 13,198 영업이익 1, ,87 4,165 영업이익률 (%) EBITDA 6,414 4,32 4,778 8,838 9,356 EBITDA Margin 영업외손익 18,425 2,114 2,74 2,37 2,33 관계기업손익 5,38 4,6 2,323 2,244 2,362 금융수익 ,532 1,816 1,926 금융비용 1, ,741 1,714 1,918 기타 13,7-1, 법인세비용차감전순손익 2,294 1,84 2,76 5,114 6,495 법인세비용 5, ,23 1,299 계속사업순손익 14,868 1,479 2,28 4,91 5,196 중단사업순손익 -1,129 당기순이익 14,868 1,479 1,79 4,91 5,196 당기순이익률 (%) 지배지분순이익 14,715 1, ,612 4,588 비지배지분순이익 매도가능금융자산평가 19,796 16,89 26,489 26,489 26,489 기타포괄이익 -1, 포괄순이익 13, ,48 4,513 지배지분포괄이익 13, ,885 3,821 비지배지분포괄이익 주 : K-IFRS 회계기준개정으로기존의기타영업수익 / 비용항목은제외됨 Cashflow Statement 영업활동현금흐름 5,778 3,84 1,76 1,523 7,217 당기순이익 14,868 1,479 1,79 4,91 5,196 비현금항목의가감 -8,326 3,239 2,64 4,817 4,23 감가상각비 4,237 3,916 3,886 5,647 4,819 외환손익 ,489-2,63-2,914 지분법평가손익 22,386 4,6 2,323 2,244 2,362 기타 -34,792-4,525-1, 자산부채의증감 -79-1,233-1,725 2, 기타현금흐름 ,23-1,299 투자활동현금흐름 -5,113-5,42-18,49-4,352-4,851 투자자산 -15, , 유형자산 -4,179-5,984-19,756-4,385-4,874 기타 14, , 재무활동현금흐름 1, ,654-1,139-1,139 단기차입금 ,495 6,552 단기사채 장기차입금 2,65 1,99 4,35 사채 1,992 1,992-3,99 현금배당 ,31 1,31 1,31 기타 -3,32-1,663 39,742-1,139-1,139 현금의증감 1,889-2, ,15 1,215 기초현금 7,577 9,465 7,32 6,335 11,351 기말현금 9,465 7,32 6,335 11,351 12,565 NOPLAT 4, ,443 2,246 3,332 FCF 4,483-3,355-1,322 6,779 2,958 Balance Sheet 비유동자산 84,82 84, , , ,215 유형자산 19,711 17,88 33,75 32,488 32,543 관계기업투자금 4,5 47,68 49,435 51,723 54,128 기타금융자산 기타비유동자산 24,331 19,354 42,676 42,292 41,919 유동자산 24,149 2,632 26,939 31,64 34,91 현금및현금성자산 9,465 7,32 6,335 11,351 12,565 매출채권및기타채권 7,474 6,986 11,192 1,883 11,989 재고자산 5,585 5,258 8,273 8,25 9,83 기타유동자산 1,625 1,87 1,139 1,21 1,273 자산총계 18,951 15,557 16, ,564 17,923 비유동부채 13,266 14,863 19,62 19,62 19,62 사채 1,993 3,99 장기차입금 2,75 3,7 8,5 8,5 8,5 기타비유동부채 8,523 7,173 11,57 11,57 11,57 유동부채 2,4 15,27 23,31 25,812 27,15 매입채무및기타채무 11,938 1,236 11,716 14,226 15,52 단기차입금 5,938 4,152 1,74 1,74 1,74 유동성채무 65 기타유동부채 1, 부채총계 33,36 3,133 42,921 45,432 46,725 지배지분 73,732 73, , ,328 12,786 자본금 2,47 2,47 3,649 3,649 3,649 자본잉여금 12,584 12,63 5,326 5,326 5,326 이익잉여금 49,865 5,36 5,134 53,17 57,311 기타자본변동 8,876 8,385 1,865 1,182 9,499 비지배지분 1,913 1,643 2,325 2,84 3,412 자본총계 75,645 75, ,3 12, ,198 Valuation Indicator 12 월결산 ( 원, 배 ) 212A 213A 214F 215F 216F EPS 32,248 2,815 1,625 5,219 6,638 PER BPS 156, , , ,7 171,614 PBR EBITDAPS 13,596 8,546 8,125 12,557 13,293 EV/EBITDA SPS 122,332 16,335 93, ,57 129,46 PSR CFPS 13,866 1,1 6,324 12,656 13,392 DPS 1,5 1,5 1,5 1,5 1,5 Financial Ratio 12월결산 (%) 212A 213A 214F 215F 216F 성장성매출액증가율 영업이익증가율 순이익증가율 수익성 ROIC ROA ROE 안정성부채비율 순차입금비율 이자보상배율

5 본사서울영등포구여의대로 66 KTB 빌딩 3 층 T 영업부서울영등포구여의대로 66 KTB 빌딩 17 층 T Compliance Notice 투자의견 ( 향후 6 개월간주가등락기준 ) 기업 STRONG BUY BUY 등급중더높은수익률이예상되는경우 BUY 2% 또는 3% 이상의투자수익이예상되는경우 TRADING BUY %~2% 이내의등락이예상되는경우 WATCH 기회가오면 BUY 의견을제시할수있는경우 SELL % 이상의주가하락이예상되는경우 단, 업종및기업특성을고려한 ±1% 내의조정치감안가능 업종 OVERWEIGHT NEUTRAL UNDERWEIGHT 업종별투자의견은해당업종투자비중에대한의견 목표주가차트 ( 원 ) 25, 2, 15, 1, 5, 목표주가 ㆍ당사는자료작성일현재동주식을 1% 이상보유하고있지않습니다. ㆍ동자료는 214년 11월 26일당사홈페이지에게시된자료로, 기관투자가등제 3자에게사전제공한사실이없습니다. ㆍ동자료의조사분석담당자는자료작성일현재동주식을보유하고있지않습니다. ㆍ동자료에게시된내용들은본인의의견을정확하게반영하고있으며, 외부의부당한압력이나간섭없이작성되었음을확인합니다. ㆍ동조사자료는고객의투자에참고가될수있는각종정보제공을목적으로제작되었습니다. 이조사자료는당사의리서치센터가신뢰할수있는자료및정보로부터얻어진것이나, 당사가그정확성이나완전성을보장할수없으므로투자자자신의판단과책임하에종목선택이나투자시기에대한최종결정을하시기바랍니다. 따라서이조사자료는어떠한경우에도고객의증권투자결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용될수없습니다. ㆍ동조사자료의지적재산권은당사에있으므로당사의허락없이무단복제및배포할수없습니다. 종목투자의견 12/11 13/3 13/7 13/11 14/3 14/7 14/11 날짜투자의견목표주가 214 년 8 월 2 일 BUY 185, 원 214 년 1 월 31 일 BUY 175, 원 214 년 11 월 27 일 BUY 175, 원 DIFFERENT TOMORROW

Microsoft Word _SamsungSDI.doc

Microsoft Word _SamsungSDI.doc (64) Analyst 이준희 2) 79-2724 jhlee74@taurus.co.kr 4Q14 Review 215 년 1 월 27 일 투자의견 BUY 전반적으로시장의기대치를크게벗어나지않는모습 삼성SDI는 4Q14에매출액 19,11억원 (+1.% QoQ, +.6% YoY) 과영업이익 372 억원 ( 영업이익률 1.9%) 을시현 ( 비교가능성을위해삼성SDI/

More information

Microsoft PowerPoint 산업전망_통장전부_v9.pptx

Microsoft PowerPoint 산업전망_통장전부_v9.pptx Contents 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 주 : Murata 는 3 월 31 일결산, Chiyoda Integre 는 8 월 31 일결산자료 : Bloomberg, 미래에셋대우리서치센터 15 자료 : Bloomberg, 미래에셋대우리서치센터 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32

More information

Microsoft Word - 2Q14 Hyundai Wia Preview.doc

Microsoft Word - 2Q14 Hyundai Wia Preview.doc (1121) Analyst 유지웅 2) 79-2719 jwyoo@taurus.co.kr 하반기에성장모멘텀집중적으로부각될전망 214 년 7 월 7 일 투자의견 BUY ( 유지 ) 목표주가 23, 원 현재주가 (7월 4일 ) 195,5 원 Upside 17.6% 투자의견 BUY, 목표주가 23, 원유지 하반기에도부품업종 Top Pick! 동사주가는최근해외엔진공장증설기대감으로주가강세시현.

More information

표1 4Q12 실적 Review 4Q11 3Q12 4Q12P 발표치 % YoY % QoQ 추정치 괴리율 컨센서스 괴리율 매출액 716 697 71-2..6 748-6.3 732-4.1 영업이익 27 3 18-31.2-38.6 35-47.6 32-42.9 세전이익 -14

표1 4Q12 실적 Review 4Q11 3Q12 4Q12P 발표치 % YoY % QoQ 추정치 괴리율 컨센서스 괴리율 매출액 716 697 71-2..6 748-6.3 732-4.1 영업이익 27 3 18-31.2-38.6 35-47.6 32-42.9 세전이익 -14 213년 3월 4일 DIFFERENT TOMORROW BUY (유지) 목표주가 / 현재주가 (2월`28일) / 상승여력: 134,원 / 115,원 / 16.5% (12) 단기 주가 모멘텀 부재, 합병시너지 및 중장기 성장성은 유효 토러스투자증권 리서치센터 Analyst 이희정 2) 79-2713 heui.j.lee@taurus.co.kr 단기적인 모멘텀 부재가

More information

삼성 SDI [64] 213 년실적호조가능성주목 4 분기 Preview 및실적전망 도표 년 4 분기실적전망 (K-IFRS 연결기준 ) ( 단위 : 십억원 ) '12.4Q E 컨센서스 '12.3Q '11.4Q QoQ YoY (12.4Q) 매출액 1,471.3

삼성 SDI [64] 213 년실적호조가능성주목 4 분기 Preview 및실적전망 도표 년 4 분기실적전망 (K-IFRS 연결기준 ) ( 단위 : 십억원 ) '12.4Q E 컨센서스 '12.3Q '11.4Q QoQ YoY (12.4Q) 매출액 1,471.3 삼성 SDI 64 Jan 3, 213 Buy [ 유지 ] TP 21, 원 [ 유지 ] Company Data 현재가 (1/2) 152,5 원 액면가 ( 원 ) 5, 원 52 주최고가 ( 보통주 ) 168, 원 52 주최저가 ( 보통주 ) 128,5 원 KOSPI (1/2) 2,31.1p KOSDAQ (1/2) 51.61p 자본금 2,47 억원 시가총액 7,285

More information

큐브엔터 2분기부터 실적 턴 어라운드 기대 215년에는 큐브엔터가 높은 실적성장을 달성할 수 있을 것으로 전망된다. 큐브엔터는 스펙을 통한 상장 증권보고서에서 215년 매출 262억원, 영업이익 5억원으로 제시하 고 있다. 그러나 본 애널리스트는 회사 측이 제시한 실적

큐브엔터 2분기부터 실적 턴 어라운드 기대 215년에는 큐브엔터가 높은 실적성장을 달성할 수 있을 것으로 전망된다. 큐브엔터는 스펙을 통한 상장 증권보고서에서 215년 매출 262억원, 영업이익 5억원으로 제시하 고 있다. 그러나 본 애널리스트는 회사 측이 제시한 실적 Company Flash 큐브엔터(18236) Analyst 김태현 2) 79-266 thkim@taurus.co.kr 큐브엔터! 엔터테인먼트 업종에서 가장 저평가된 기업 215년 5월 28일 투자의견 목표주가 Not Rated N/A 현재주가 (5월15일) 3,2원 Upside KOSDAQ 시가총액(보통주) 발행주식수 액면가 자본금 6일 평균거래량 6일 평균거래대금

More information

Valuation 투자의견변경 : 매수의견유지, TP 35, 원으로상향동사에대해투자의견은매수를유지하며, 목표주가를 35, 원으로기존목표가대비 9.4% 상향한다. 목표주가는 213 년 BPS 29,655 원을기준으로과거 5개년평균 PBR 1.7 배에 % 가중치를적용하였다

Valuation 투자의견변경 : 매수의견유지, TP 35, 원으로상향동사에대해투자의견은매수를유지하며, 목표주가를 35, 원으로기존목표가대비 9.4% 상향한다. 목표주가는 213 년 BPS 29,655 원을기준으로과거 5개년평균 PBR 1.7 배에 % 가중치를적용하였다 Company Report LG 디스플레이 3422 Buy 유지 / TP 35, 원상향 Apr 24, 2144 Company Data 현재가 (4/23) 29, 원 액면가 ( 원 ) 5, 원 52 주최고가 ( 보통주 ) 31,95 원 52 주최저가 ( 보통주 ) 22,3 원 KOSPI (4/23) 2,.37p KOSDAQ (4/23) 565.47p 자본금 17,891

More information

(Microsoft Word - Company_Indepth_20140623_\304\304\305\365\275\272.doc)

(Microsoft Word - Company_Indepth_20140623_\304\304\305\365\275\272.doc) Company Indepth Report 2014년 6월 23일 컴투스 BUY (신규) 글로벌 Top 게임사로의 도약 투자의견 BUY, 목표주가 86,000원 낚시의 신, 서머너즈워 의 글로벌 연속 흥행으로 기업가치 상승 자체플랫폼 가입자 증가로 선순환 구조 구축 Analyst 유승준 02) 709-2712 youth63@taurus.co.kr SUMMARY

More information

Microsoft Word - 20150529144345357_1

Microsoft Word - 20150529144345357_1 Company Report 215.6.1 다음카카오 (3572) 새로운 해외성장 동력 확보 인터넷 투자의견: BUY (M) 목표주가: 14,원 (M) What s new? 월간 사용자 1천만명, 인도네시아 3대 SNS Path 인수. Path 는 폐쇄형 SNS로 유료아이템, 광고 등의 수익모델 로 인도네시아 전체 App 수익 13위 랭크(5/28 ios 기준)

More information

인터넷산업 클라우드게이밍 : 통신세대전환과콘텐츠소비형태변화 KT Valuation 바닥구간 Buy TP 31,000 원 상향 유지 현재가 (03/25) 27,850 원 액면가 ( 원 ) 5,000 원 52 주최고가 ( 보통주 ) 31,150 원 52 주최저

인터넷산업 클라우드게이밍 : 통신세대전환과콘텐츠소비형태변화 KT Valuation 바닥구간 Buy TP 31,000 원 상향 유지 현재가 (03/25) 27,850 원 액면가 ( 원 ) 5,000 원 52 주최고가 ( 보통주 ) 31,150 원 52 주최저 KT Valuation 바닥구간 Buy TP 31, 원 상향 유지 현재가 (3/25) 27,85 원 액면가 ( 원 ) 5, 원 52 주최고가 ( 보통주 ) 31,15 원 52 주최저가 ( 보통주 ) 26,7 원 KOSPI (3/25) 2,144.86p KOSDAQ (3/25) 727.21p 자본금 15,645 억원 시가총액 72,7 억원 발행주식수 ( 보통주

More information

Microsoft Word - Preview_Techwin_160331

Microsoft Word - Preview_Techwin_160331 Earnings Preview 한화테크윈 (012450) 1Q프리뷰 : 항공분야의 종합 솔루션 업체로 성장 박강호 john_park@daishin.com 투자의견 BUY 매수, 유지 목표주가 45,000 유지 현재주가 (16.03.30) 37,400 가전 및 전자부품업종 KOSPI 2,002.14 시가총액 1,987십억원 시가총액비중 0.16% 자본금(보통주)

More information

Microsoft Word

Microsoft Word 삼성전자 (005930) KB RESEARCH 2017년 4월 7일 1분기 잠정실적: 3년 만의 최대 실적 1분기 영업이익 9.9조원, 컨센서스 상회 2분기 추정 영업이익 12.5조원, 전년대비 54% 증가 IT Analyst 김동원 실적 업사이드 충분, 목표주가 270만원 유지 02-6114-2913 jeff.kim@kbfg.com RA 류진영 02-6114-2964

More information

Microsoft Word - 140429 POSCO.doc

Microsoft Word - 140429 POSCO.doc POSCO (005490) 2014. 04. 29 기업분석 Analyst 박혜민 hmpark@hanwha.com Buy(maintain) 목 표 주 가: 360,000원 (유지) 주가(4/28): 292,500원 Stock Data KOSPI(4/28) 1,969.26pt 시가총액 255,021억원 발행주식수 87,187천주 52주 최고가 / 최저가 340,000

More information

<4D F736F F D BBEFBFB5C0FCC0DA2028BFC2B6F3C0CE29>

<4D F736F F D BBEFBFB5C0FCC0DA2028BFC2B6F3C0CE29> 2018 년 5 월 16 일 삼영전자 (005680) 기업분석 Mid-Small Cap 1Q18 Review: 영업이익 +26.7 Analyst 정홍식 02 3779 8688 hsjeong@ebestsec.co.kr 1Q18 Review: Sales +14.2, OP +26.7 동사의 1Q18 실적은매출액 611 억원 (+14.2% yoy), 영업이익 26

More information

Microsoft Word - I001_UNIT_ _ doc

Microsoft Word - I001_UNIT_ _ doc 2013-7-10 인터넷 / 게임 2Q13 Preview: 성장스토리유효 비중확대 ( 유지 ) Analyst 최관순 ks1.choi@sk.com +82-3773-8812 2Q13: 시장기대치소폭하회 인터넷포털 : 1 위사업자영향력강화 게임 : 해외성과에대한프리미엄 업종및투자포인트 구분투자의견 / 목표주가투자포인트 인터넷 / 게임 비중확대 NHN 매수 / 350,000원

More information

롯데하이마트 표1 롯데하이마트 실적 추이 및 전망 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15F 3Q15F 4Q15F 2014 2015F 매출액 805.2 977.4 1,016.3 955.4 858.9 1,066.1 1,100.3 1,037.9 3,754.3

롯데하이마트 표1 롯데하이마트 실적 추이 및 전망 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15F 3Q15F 4Q15F 2014 2015F 매출액 805.2 977.4 1,016.3 955.4 858.9 1,066.1 1,100.3 1,037.9 3,754.3 Company Flash 롯데하이마트 (071840) Analyst 김태현 02) 709-2606 thkim@taurus.co.kr 실적모멘텀의 서막! 롯데하이마트 어닝 서프라이즈 2015년 5월 11일 투자의견 BUY (매수) 목표주가 120,000원 현재주가 (5월8일) 71,600원 Upside 67.6% KOSPI 시가총액(보통주) 발행주식수 액면가

More information

LG 화학 [5191] [ 도표 1] Valuation 구분 적정가치 ( 십억원 ) 주당가치 ( 원 ) 사업가치 (A=a+b+c+d+e) 39, ,891 석유화학사업가치 (a) 27,59 383,316 EBITDA 3,514 '18 년예상 EBITDA EV/

LG 화학 [5191] [ 도표 1] Valuation 구분 적정가치 ( 십억원 ) 주당가치 ( 원 ) 사업가치 (A=a+b+c+d+e) 39, ,891 석유화학사업가치 (a) 27,59 383,316 EBITDA 3,514 '18 년예상 EBITDA EV/ Company Report LG 화학 5191 Buy TP 53, 원 유지 상향 Oct 3, 217 목표주가 53, 원으로 8.2% 상향및 Top-Pick 추천 Company Data 현재가 (1/27) 45,5 원 액면가 ( 원 ) 5, 원 52 주최고가 ( 보통주 ) 47,5 원 52 주최저가 ( 보통주 ) 219,5 원 KOSPI (1/27) 2,496.63p

More information

표 1 1Q13 실적전망 ( 십억원 ) 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13F 전망치 % QoQ % YoY consen 토러스 매출액 면세사업

표 1 1Q13 실적전망 ( 십억원 ) 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13F 전망치 % QoQ % YoY consen 토러스 매출액 면세사업 213 년 2 월 21 일 DIFFERENT TOMORROW BUY ( 유지 ) 목표주가 / 현재주가 (2월2일) / 상승여력 : 61, 원 / 47,2 원 / 29.2% 탐방노트 : 악재는주가에기반영, 호텔신라 (877) 면세점호재반영시킬시점 토러스투자증권리서치센터 Analyst 김지효 2) 79-2715 katarina@taurus.co.kr 1 분기컨센서스수준의실적달성전망

More information

LG 디스플레이연결실적추이및전망 ( 단위 : 십억원 ) 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17P 2Q17E 3Q17E 4Q17E E 2017E 출하면적 ['000m 2 ] 9,483 9,962 10,859 10,766 10,067 10,213 10

LG 디스플레이연결실적추이및전망 ( 단위 : 십억원 ) 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17P 2Q17E 3Q17E 4Q17E E 2017E 출하면적 ['000m 2 ] 9,483 9,962 10,859 10,766 10,067 10,213 10 실적 Review 2017. 4. 27 Outperform(Maintain) 목표주가 : 34,000원주가 (4/26): 31,400원시가총액 : 112,354억원 LG 디스플레이 (034220) 중소형 OLED 경쟁력확대가능성에주목 반도체 / 디스플레이 Analyst 박유악 02) 3787-5063 yuak.pak@kiwoom.com 2Q17 영업이익 9,310

More information

신영증권 f

신영증권 f 현대차 (005380.KS) 매수 ( 상향 ) GENESIS 가이끄는질적성장 현재주가 (6/7) 목표주가 (12M) 140,000원 165,000원 GENESIS 브랜드독립출시 4년, 서서히보이는가능성오는 11월, GENESIS 브랜드의첫번째 SUV GV80 출시예정. 2020년에는 G80과두번째 SUV, GV70가출시될예정 GENESIS 가이끄는 ASP 인상효과가

More information

Microsoft Word - In-DepthReport-CompanyAnalysisIFRS1250-A doc

Microsoft Word - In-DepthReport-CompanyAnalysisIFRS1250-A doc 212-4-18 In-Depth Report, 12-5 고영 (9846) 성장성에대한기대감재부각시점 매수 ( 신규편입 ) T.P 35, 원 ( 신규편입 ) Analyst 강문성 / 스몰캡 mskang74@sk.com +82-3773-9269 Company Data 자본금 43 억원 발행주식수 866 만주 자사주 1 만주 액면가 5 원 시가총액 2,289 억원

More information

Microsoft Word - Ubiquoss_20150518.doc

Microsoft Word - Ubiquoss_20150518.doc Company In-depth Report 215년 5월 18일 유비쿼스 BUY(신규) 유비쿼터스 기가인터넷 투자의 수혜 투자의견 BUY, 목표주가 16,원 글로벌 유비쿼터스 기가인터넷 투자의 수혜 국내 PON/스위치장비 업계의 강자, 글로벌 시장으로 영역 확대 Analyst 이준희 2) 79-2724 jhlee74@taurus.co.kr SUMMARY I.

More information

Valuation : 투자의견 HOLD, 목표주가 35, 원 LG 디스플레이에대해투자의견 HOLD, 목표주가 35, 원으로의견및목표주가를하향한다. 목표주가는 217 년예상 BPS 42,9 원, Target PBR.83 배를적용하여산출하였다. 최근 5 년간 (212~21

Valuation : 투자의견 HOLD, 목표주가 35, 원 LG 디스플레이에대해투자의견 HOLD, 목표주가 35, 원으로의견및목표주가를하향한다. 목표주가는 217 년예상 BPS 42,9 원, Target PBR.83 배를적용하여산출하였다. 최근 5 년간 (212~21 Company Flash LG 디스플레이 (3422) Analyst 김현수 2) 79-2621 eggkim@taurus.co.kr 냉정과열정사이 217 년 4 월 28 일 투자의견 HOLD( 하향 ) 목표주가 35, 원 현재주가 (4월 27일 ) 29,85원 Upside 17.3% KOSPI 2,29.5pt 시가총액 ( 보통주 ) 1,681십억원 발행주식수

More information

LG전자 Valuation LG전자에대한목표주가를기존 66,원에서 72,원으로상향한다. HE 사업부와 H&A 사업부의실적을상향조정했기때문이다. 향후에 VC 사업부의사업가치를반영하기시작하면, 추가적인목표주가상향도가능할것으로판단한다. 표 1. LG 전자의 Valuation

LG전자 Valuation LG전자에대한목표주가를기존 66,원에서 72,원으로상향한다. HE 사업부와 H&A 사업부의실적을상향조정했기때문이다. 향후에 VC 사업부의사업가치를반영하기시작하면, 추가적인목표주가상향도가능할것으로판단한다. 표 1. LG 전자의 Valuation 216 년 1 월 27 일 I Equity Research LG 전자 (6657) 가전, TV 수익성확인과전장부품이라는미래 4Q15 Review: 영업이익 3,49억원으로컨센서스상회 LG전자의 15년 4분기매출액은 14조 5,61억원 (YoY -4%, QoQ +4%), 영업이익은 3,49억원 (YoY +29%, QoQ +19%) 으로컨센서스를상회하는호실적을달성했다.

More information

Microsoft Word - 게임산업_20141211_4tSEdcX4cxGQHhUB6ht3

Microsoft Word - 게임산업_20141211_4tSEdcX4cxGQHhUB6ht3 Industry Report 게임산업 Dec 12, 214 : 저평가 + 트리거 + 실적 가시성 Top Pick 종목명 투자의견 목표주가(12M) 엔씨소프트 Buy 23,원 저평가, 이를 해소할 수 있는 트리거 보유 업체 단순히 낮은 밸류에이션을 받는 업체에 무조건적인 투자 옳지 않음. 낮은 밸류에이션을 받는 경우 대부분 그에 맞는 합당한 이유가 있기 때문.

More information

Microsoft Word - 2016011217350042.docx

Microsoft Word - 2016011217350042.docx (000120) 운송 Company Report 2016.1.12 (Maintain) 매수 목표주가(원,12M) 260,000 현재주가(16/01/12,원) 200,000 상승여력 30% 영업이익(,십억원) 199 Consensus 영업이익(,십억원) 209 EPS 성장률(,%) -16.0 MKT EPS 성장률(,%) 21.4 P/E(,x) 90.6 MKT

More information

LG 유플러스 (364) 영업실적및주요투자지표 ( 단위 : 십억원, 원, %) 1A 13A 14F 1F 16F 매출액 1,9 11,4 11,389 11,97 1,38 영업이익 세전순이익 총당기순이익

LG 유플러스 (364) 영업실적및주요투자지표 ( 단위 : 십억원, 원, %) 1A 13A 14F 1F 16F 매출액 1,9 11,4 11,389 11,97 1,38 영업이익 세전순이익 총당기순이익 Results Comment LG 유플러스 (364) 성장모멘텀부재 김회재 769.34 khjaeje@daishin.com 투자의견 Marketperform 시장수익률, 유지 목표주가 11, 하향현재주가 (14.7.31) 9, 통신서비스업종 KOSPI 76.1 시가총액 4,17 십억원 시가총액비중.33% 자본금 ( 보통주 ),74 십억원 주최고 / 최저 13,7

More information

Company Brief 표 1 4Q16 실적개요 Actual Meritz 차이 ( 십억원 ) 4Q16P 4Q16E 3Q16 QoQ 4Q15 YoY 매출액 1,303 1,319-1% 1,290 1% 1,862 (0) 에너지솔루션 % 850-2% 849-

Company Brief 표 1 4Q16 실적개요 Actual Meritz 차이 ( 십억원 ) 4Q16P 4Q16E 3Q16 QoQ 4Q15 YoY 매출액 1,303 1,319-1% 1,290 1% 1,862 (0) 에너지솔루션 % 850-2% 849- 2017. 1. 25 삼성 SDI 상하방모멘텀충돌구간 반도체 / 디스플레이 Analyst 김선우 02. 6098-6688 sunwoo.kim@meritz.co.kr 4Q16 실적은예상수준의영업손실기록 2017년실적회복과삼성디스플레이등투자자산가치의확대예상 하지만현시점주가측면에서는제한적인상승여력이존재한다는판단 자사주매입기간종료와소형전지불확실성에주목하기때문 Trading

More information

SK 하이닉스 (66) Analyst 김록호 표 1. SK 하이닉스 SOTP Valuation 영업가치 ( 십억원 ) 사업부 EBITDA Target EV/EBITDA Value 비고 메모리 18,353 12개월 Forward ,345

SK 하이닉스 (66) Analyst 김록호 표 1. SK 하이닉스 SOTP Valuation 영업가치 ( 십억원 ) 사업부 EBITDA Target EV/EBITDA Value 비고 메모리 18,353 12개월 Forward ,345 217 년 6 월 2 일 I Equity Research SK 하이닉스 (66) 강한실적과양호한업황 2Q17 Preview: 영업이익 2.94조원으로컨센서스상회 SK하이닉스의 217년 2분기매출액은 6.96조원 (YoY +77%, QoQ +11%), 영업이익은 2.94조원 (YoY +549%, QoQ +19%) 으로컨센서스를상회할것으로전망한다. DRAM은모바일비수기를지나신제품출시등으로인해출하량증가,

More information

Microsoft Word - 10_2014_Industry_Indepth_밸류_Summary.doc

Microsoft Word - 10_2014_Industry_Indepth_밸류_Summary.doc Company Visit Note 214 년 3 월 31 일 밸류팀탐방정리노트 #1 종목에대한관점및결론 탐방기업 : 백산,SK 네트웍스, 팜스코, 하림 ( 동우 ) 종목에대한한마디 백산 : 밸류에이션매력있음, 자동차내장재시장성장에대한확신이있다면사볼만한주식 SK 네트웍스 : 214 년 Turn around 는 OK, 하지만신사업에대한확신이필요한주식 팜스코, 하림,

More information

Microsoft Word - Issue_SEMCO_160225

Microsoft Word - Issue_SEMCO_160225 Issue & News 삼성전기 (009150) 갤럭시S7 보다 환율상승, 체질 변화에 주목 박강호 john_park@daishin.com 투자의견 BUY 매수, 유지 목표주가 80,000 유지 현재주가 (16.02.24) 58,400 가전 및 전자부품업종 KOSPI 1,912.53 시가총액 4,451십억원 시가총액비중 0.37% 자본금(보통주) 373십억원

More information

기업분석(Update)

기업분석(Update) 1.. Quantitative Analyst 이창환 91-73 ch.lee@ibks.com Sector Monitor: 업종별수익률 : Cyclical 업종이 Defensive 업종대비아웃퍼폼 이익모멘텀 : 1개월전대비 EPS 전망치변화율은업종전반적으로 (+) 를기록. ERR 역시전반적으로 (+) 를기록한가운데 와, 업종이두드러짐. 개월선행 EPS 전망치는,,

More information

Microsoft Word - 2248_Daoudata_20080320.doc

Microsoft Word - 2248_Daoudata_20080320.doc Small Cap Report 투자전략 2008. 3. 20 Buy(매수) Analyst / 손세훈 (769-2076) wang2ma@daishin.com 자회사와 부동산 가치만으로도 싸다. 현재가(08/03/19) 3,505원 목표주가(6개월) 5,850원 액면가 500원 KOSDAQ 612.13 52주 최고/최저 6,860원/ 2,655원 자본금(보통주)

More information

LG 전자 (066570) 영업실적및주요투자지표 ( 단위 : 십억원, 원, %) 2013A 2014A 2015F 2016F 2017F 매출액 56,772 59,041 57,214 61,200 63,680 영업이익 1,249 1,829 1,171 1,643 1,752 세

LG 전자 (066570) 영업실적및주요투자지표 ( 단위 : 십억원, 원, %) 2013A 2014A 2015F 2016F 2017F 매출액 56,772 59,041 57,214 61,200 63,680 영업이익 1,249 1,829 1,171 1,643 1,752 세 Results Comment LG 전자 (066570) 3Q 리뷰 : 가전의명가를재확인 박강호 john_park@daishin.com 투자의견 BUY 매수, 유지 목표주가 65,000 유지현재주가 (15.10.29) 53,000 가전및전자부품업종 KOSPI 2,034.16 시가총액 9,106 십억원 시가총액비중 0.71% 자본금 ( 보통주 ) 818십억원 52주최고

More information

2013년 0월 0일

2013년 0월 0일 219 년 8 월 7 일 I Equity Research 와이솔 (12299) RF 모듈이발목잡다 2Q19 Preview: 영업이익 89억원으로전망와이솔의 19년 2분기매출액은 1,133 억원 (YoY -2%, QoQ +2%), 영업이익은 9억원 (YoY -37%, QoQ +35%) 으로전망한다. 이는컨센서스매출액 1,132 억원에부합하고, 영업이익 122억원을하회한다.

More information

0904fc52803f4757

0904fc52803f4757 212. 5. 16 기업분석 덕산하이메탈 (7736/매수) 전자재료 잘나가는 OLED와 스마트폰의 중심에 서다 1Q12 Review: 수익성 측면에서 돋보였던 1분기 조우형 2-768-436 will.cho@dwsec.com 덕산하이메탈의 1분기 매출액은 325억원(+39.6% YoY), 영업이익은 92억원(+62.2% YoY, OPM 28.2%)으로 비수기임에도

More information

2017 년 10 월 27 일 I Equity Research SK 하이닉스 (000660) 실적만으로설명이가능하다 3Q17 Review: 영업이익 3.74조원으로컨센서스부합 SK하이닉스의 17년 3분기매출액은 8.1조원 (YoY +91%, QoQ +21%), 영업이익

2017 년 10 월 27 일 I Equity Research SK 하이닉스 (000660) 실적만으로설명이가능하다 3Q17 Review: 영업이익 3.74조원으로컨센서스부합 SK하이닉스의 17년 3분기매출액은 8.1조원 (YoY +91%, QoQ +21%), 영업이익 217 년 1 월 27 일 I Equity Research 실적만으로설명이가능하다 3Q17 Review: 영업이익 3.74조원으로컨센서스부합 SK하이닉스의 17년 3분기매출액은 8.1조원 (YoY +91%, QoQ +21%), 영업이익은 3.74조원 (YoY +415%, QoQ +23%) 으로컨센서스에부합하는실적을달성했다. DRAM 은서버향제품의수요강세가지속되는가운데모바일향제품의계절적수요증가로인해가격이전분기대비

More information

Microsoft Word - Company Analysis_대한약품_201608

Microsoft Word - Company Analysis_대한약품_201608 Company Analysis 대한약품 2391 Aug 3, 216 Not Rated Company Data 현재가 (8/2) 32,1 원 액면가 ( 원 ) 5 원 52 주최고가 ( 보통주 ) 35, 원 52 주최저가 ( 보통주 ) 18, 원 KOSPI (8/2) 2,19.3p KOSDAQ (8/2) 7.9p 자본금 3 억원 시가총액 1,926 억원 발행주식수

More information

스몰캡 Initiation 바텍 (043150) 실적안정성및밸류에이션매력부각 이민영 투자의견 6개월목표주가 BUY 매수, 신규 40,000 신규 현재주가 ( ) 25,650 스몰캡업종 4 차산업혁명 / 안전등

스몰캡 Initiation 바텍 (043150) 실적안정성및밸류에이션매력부각 이민영 투자의견 6개월목표주가 BUY 매수, 신규 40,000 신규 현재주가 ( ) 25,650 스몰캡업종 4 차산업혁명 / 안전등 스몰캡 Initiation 바텍 (4315) 실적안정성및밸류에이션매력부각 이민영 투자의견 6개월목표주가 minyoung.lee1@daishin.com BUY 매수, 신규 4, 신규 현재주가 (.4.) 25,65 스몰캡업종 4 차산업혁명 / 안전등급 Sky Blue KOSDAQ 753.52 시가총액 381십억원 시가총액비중.15% 자본금 ( 보통주 ) 7십억원

More information

그림 1 인수전 예비입찰자리스트 컨소시엄가능기업리스트 SI FI 신세계 호반건설 MBK 파트너스 IBK 케이스톤 IMM PEF 자베즈파트너스 롯데쇼핑제일모직삼성 SDI 호텔신라애경그룹 SK 그룹 CJ 그룹 etc 표1 매각일정 워크아웃졸업

그림 1 인수전 예비입찰자리스트 컨소시엄가능기업리스트 SI FI 신세계 호반건설 MBK 파트너스 IBK 케이스톤 IMM PEF 자베즈파트너스 롯데쇼핑제일모직삼성 SDI 호텔신라애경그룹 SK 그룹 CJ 그룹 etc 표1 매각일정 워크아웃졸업 (002990) Analyst 김태현 02) 709-2606 thkim@taurus.co.kr 인수의향서접수! M&A 이슈본격화 2015 년 2 월 26 일 투자의견 BUY ( 매수 ) 목표주가 현재주가 (2 월 25 일 ) 51,000 원 26,350 원 Upside 93.5% KOSPI 시가총액 ( 보통주 ) 발행주식수 액면가 1,990.47pt 905

More information

Microsoft Word - R_120827_Display.doc

Microsoft Word - R_120827_Display.doc CONTENT SUMMARY _ 3 IT 성장 우려 속에 돋보이는 태블릿의 성장 _ 4 안드로이드 태블릿은 반격에 나설 것인가 _ 6 삼성 태블릿의 반격을 기대 _ 13 종목 분석 삼성SDI (64) 태블릿 성장으로 폴리머 전지 공급 확대 _ 18 일진디스플레이 (276) 이제 태블릿 시장이다 _ 2 이라이콤 (4152) 태블릿용 BLU도 기대된다! _ 22

More information

한화테크윈 1분기 실적 요약 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16P QoQ YoY 키움증권 차이 추정치 (실제/추정) 매출액 6,22 6,72 6,48 7,56 6,426-15.% 6.7% 6,77 5.7% 항공방산 3,592 4,24 4,373 5,495 4,

한화테크윈 1분기 실적 요약 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16P QoQ YoY 키움증권 차이 추정치 (실제/추정) 매출액 6,22 6,72 6,48 7,56 6,426-15.% 6.7% 6,77 5.7% 항공방산 3,592 4,24 4,373 5,495 4, 실적 Review 216. 5. 3 BUY(Maintain) 목표주가: 56,원(상향) 주가(5/2): 43,5원 시가총액: 23,112억원 한화테크윈 (1245) 체질 개선 효과 기대 이상 Stock Data KOSPI (5/2) 전기전자/가전 Analyst 김지산 2) 3787-4862 jisan@kiwoom.com 1,978.15pt 52 주 주가동향

More information

표 1. LG화학의 분기별 실적 추정 (십억원,%,%p,달러/배럴,원/달러) 213F 214F 1Q13 증감률 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q QoQ YoY 212 213F 214F 매출액 전체 5,72.6 5,975.2 6,21. 6,572.1 6,13.4

표 1. LG화학의 분기별 실적 추정 (십억원,%,%p,달러/배럴,원/달러) 213F 214F 1Q13 증감률 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q QoQ YoY 212 213F 214F 매출액 전체 5,72.6 5,975.2 6,21. 6,572.1 6,13.4 (5191) 화학 Company Report 213. 4. 22 (Maintain) 매수 1Q Review: 영업이익 4,89억원으로 최근 낮아진 컨센서스 수준 기록 LG화학의 1분기 영업이익은 4,89억원으로 최근 낮아진 컨센서스 수준을 기록하였다. 화 학 부문 영업이익은 제품 가격 상승 및 마진 개선으로 전분기대비 1% 증가하였고 정보소 재 부문은 엔화

More information

Microsoft Word - 20160120_기업분석_SDI__HKResaerch__수정

Microsoft Word - 20160120_기업분석_SDI__HKResaerch__수정 OS ( / 9) 삼성SDI(64) 216.1.2 오세준(통신장비/가전 전자부품) 2-739-5934 sejune_oh@heungkuksec.co.kr BUY(유지) 목표주가 127,원(유지) 목표주가 컨센서스 138,63원 현재주가(1/19) 99,9원 시가총액 6,976십억원 6D 일평균 거래대금 51십억원 액면가 5,원 유동주식비율(보통주) 79.5%

More information

Microsoft Word - HMC_Company_Note_Petasys_130128.doc

Microsoft Word - HMC_Company_Note_Petasys_130128.doc Company Note 213. 1. 28 이수페타시스(766) BUY / TP 8,원 스마트폰 PCB 업체로 재평가 필요 현재주가 (1/25) 상승여력 시가총액 발행주식수 자본금/액면가 52주 최고가/최저가 일평균 거래대금 (6일) Analyst 김상표 2) 3787-259 spkim@hmcib.com Analyst 노근창 2) 3787-231 greg@hmcib.com

More information

0904fc52803dc24f

0904fc52803dc24f 212. 4. 6 기업분석 덕산하이메탈 (7736/매수) 전자재료 OLED 대표 브랜드 세일 기간입니다 투자의견 매수, 목표주가 4,원 유지 조우형 2-768-436 will.cho@dwsec.com 덕산하이메탈에 대한 투자의견 매수, 목표주가 4,원을 유지한다. 1분기 실적 둔화, SMD OLED 라인 투자 지연 우려, 신규 라인 부재로 인한 OLED 모멘텀

More information

철강금속업 표 1. 1Q16 철강금속커버리지프리뷰 ( 단위 : 십억원 ) 종목 1Q16E 컨센 %diff. 기존추정 %diff. 4Q15 %QoQ 1Q15 %YoY 비고 POSCO 매출액 13,849 13, , , ,11-8.3

철강금속업 표 1. 1Q16 철강금속커버리지프리뷰 ( 단위 : 십억원 ) 종목 1Q16E 컨센 %diff. 기존추정 %diff. 4Q15 %QoQ 1Q15 %YoY 비고 POSCO 매출액 13,849 13, , , ,11-8.3 Issue & News 철강금속업 1Q16 프리뷰 : 컨센서스대비종목별엇갈림! 이종형 jhlee76@daishin.com 투자의견 Neutral 중립, 유지 Rating & Target 종목명 투자의견 목표주가 POSCO Buy 245, 원 현대제철 Buy 65, 원 고려아연 Buy 6, 원 영풍 Buy 1,5, 원 세아베스틸 Buy 31, 원 풍산 Buy

More information

2013년 0월 0일

2013년 0월 0일 219 년 7 월 8 일 I Equity Research LG 전자 (6657) 결자해지 2Q19 잠정실적 Review: HE사업부부진추정 LG전자의 19년 2분기잠정실적은매출액 15조 6,31억원 (YoY +4%, QoQ +4%), 영업이익은 6,522억원 (YoY -15%, QoQ -28%) 으로발표되었다. 이는컨센서스매출액 16조 1,844억원, 영업이익

More information

Microsoft Word - ★LG디스플레이_ _14.2분기 실적 Review_e19sIwPWr1smlb5yTyMX

Microsoft Word - ★LG디스플레이_ _14.2분기 실적 Review_e19sIwPWr1smlb5yTyMX Company Report LG 디스플레이 342 Buy 유지 / TP 4, 원상향 Jul 24, 14 Company Data 현재가 (7/23) 32,7 원 액면가 ( 원 ) 5, 원 52 주최고가 ( 보통주 ) 33,85 원 52 주최저가 ( 보통주 ) 22,3 원 KOSPI (7/23) 2,28.32p KOSDAQ (7/23) 563.14p 자본금 17,891

More information

덕산하이메탈 [7736] 과도한주가조정을매수기회로활용하자! Valuation 투자의견변경 : TP 31,원으로하향, 매수유지 동사에대해투자의견은매수를유지하며, 목표주가는 31,원으로기존목표가대비 2.5% 하향한다. 최근고객사의 OLED 투자속도조절로인해당초기대대비 OL

덕산하이메탈 [7736] 과도한주가조정을매수기회로활용하자! Valuation 투자의견변경 : TP 31,원으로하향, 매수유지 동사에대해투자의견은매수를유지하며, 목표주가는 31,원으로기존목표가대비 2.5% 하향한다. 최근고객사의 OLED 투자속도조절로인해당초기대대비 OL 덕산하이메탈 7736 Jul 26, 212 Buy [ 유지 ] TP 31, 원 [ 하향 ] 과도한주가조정을매수기회로활용하자! Company Data 현재가 (7/25) 19,1 원 액면가 ( 원 ) 2 원 52 주최고가 ( 보통주 ) 3,15 원 52 주최저가 ( 보통주 ) 19,1 원 KOSPI (7/25) 1,769.31p KOSDAQ (7/25) 454.72p

More information

2019 년 3 월 14 일 SK 하이닉스 (000660) 기업분석 반도체 / 디스플레이 아직도 4.4 배입니다! Analyst 어규진 Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 상회

2019 년 3 월 14 일 SK 하이닉스 (000660) 기업분석 반도체 / 디스플레이 아직도 4.4 배입니다! Analyst 어규진 Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 상회 219 년 3 월 14 일 SK 하이닉스 (66) 기업분석 반도체 / 디스플레이 아직도 4.4 배입니다! Analyst 어규진 2 3779 8425 kjsyndrome@ebestsec.co.kr Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 상회 부합 하회 Stock Data KOSPI(3/13) 시가총액 발행주식수 2,494.49 pt 655,22

More information

2013년 0월 0일

2013년 0월 0일 219 년 1 월 31 일 I Equity Research LG 전자 (6657) 가전수출증대와 TV 회복확인 > 전장적자 3Q19 Review: TV 수익성개선은유의미 LG전자의 19년 3분기세부실적은매출액 15조 7,7 억원 (YoY +2%, QoQ +.5%), 영업이익은 7,814 억원 (YoY +4%, QoQ +2%) 을기록했다. 잠정실적발표당시에하나금융투자가호실적의원인으로추정했던

More information

<4D6963726F736F667420576F7264202D204F6E6C696E655FB1E2BEF75FC7D1B1B9BBE7C0CCB9F6B0E1C1A65F313630323139>

<4D6963726F736F667420576F7264202D204F6E6C696E655FB1E2BEF75FC7D1B1B9BBE7C0CCB9F6B0E1C1A65F313630323139> 2016 년 2 월 19 일 한국사이버결제 (060250) 16 년 성장성 더욱 강화, 수익성도 개선 전망 인터넷/소프트웨어 Analyst 성종화 02. 3779-8807 jhsung@ebestsec.co.kr 4Q15 실적은 매출은 호조, OP는 부진. 당사 전망치 대비 매출은 부합, OP 는 미달 4Q15 연결실적은 매출 586 억원(QoQ 16%, YoY

More information

(Microsoft Word \306\333\275\303\275\272\(\277\302\266\363\300\316\))

(Microsoft Word \306\333\275\303\275\272\(\277\302\266\363\300\316\)) 218 년 5 월 8 일 퍼시스 (168) 기업분석 Mid-Small Cap 안정적인현금흐름 Analyst 정홍식 2 3779 8688 hsjeong@ebestsec.co.kr Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 42, 원 3,6 원 상회부합하회 Stock Data KOSPI (5/4) 시가총액 발행주식수 2,461.38pt 3,519

More information

2016 년 8 월 10 일 I Equity Research 코오롱글로벌 (003070) 2Q16 Review: 건설부문턴어라운드의위력 2Q16 실적영업이익 140억원, 전년비 86% 증가코오롱글로벌의 2Q16 실적은매출액 7,932억원으로전년비 1.48% 감소했지만,

2016 년 8 월 10 일 I Equity Research 코오롱글로벌 (003070) 2Q16 Review: 건설부문턴어라운드의위력 2Q16 실적영업이익 140억원, 전년비 86% 증가코오롱글로벌의 2Q16 실적은매출액 7,932억원으로전년비 1.48% 감소했지만, 216 년 8 월 1 일 I Equity Research 2Q16 Review: 건설부문턴어라운드의위력 2Q16 실적영업이익 14억원, 전년비 86% 증가코오롱글로벌의 2Q16 실적은매출액 7,932억원으로전년비 1.48% 감소했지만, 영업이익은 14억원으로전년비 86% 증가했다. 기타손익이 -72억원, 금융손익이 -62억원 ( 외환평가손 4억 ) 으로세전이익은

More information

Microsoft Word - 2015.04.10유지인트_EDITING_f.docx_Trn9oThdBwqmj9C6KTtr

Microsoft Word - 2015.04.10유지인트_EDITING_f.docx_Trn9oThdBwqmj9C6KTtr 유지인트(195990) IPO기업 메탈케이스용 MCT로 성장모멘텀 확보 업종: 스몰캡 / 2015. 04. 10 Analyst 문경준(02-6309-4677) junmoon@meritz.co.kr 공모희망가 12,400원 ~ 14,000원 확정공모가 15,000원 시가총액 1,732억원 공모주식수 2,060,000주 상장주식수 11,548,800주 최대주주

More information

(Microsoft Word - \261\342\276\367\272\320\274\256_KT&G_170728_FINAL)

(Microsoft Word - \261\342\276\367\272\320\274\256_KT&G_170728_FINAL) 2017 년 7 월 28 일 KT&G (033780) 기업분석 음식료 2 분기 Key 포인트점검및 Revision Analyst 송치호 02 3779 8978 chihosong@ebestsec.co.kr 2 분기실적은컨센서스를상회 KT&G 의 17 년 2 분기는매출액 11,617 억원 (YoY 6.8%) 증가, 영업이익 3,865 억원 (YoY 11.7%)

More information

Microsoft Word - (20160406)HMC_Company_한전KPS_1Q16preview

Microsoft Word - (20160406)HMC_Company_한전KPS_1Q16preview Company Note 216. 4. 6 한전KPS(516) BUY / TP 9,원 운송/유틸리티/조선 Analyst 강동진 Jr. Analyst 윤소정 2) 3787-2228 2) 3787-2473 dongjin.kang@hmcib.com sjyoon@hmcib.com 2H16 실적 모멘텀 및 UAE 정비 수주로 주가 회복 기대 현재주가 (4/5) 상승여력

More information

LG 유플러스 유료방송시장점유율상승을넘어 Buy TP 19,000 원 유지 유지 현재가 (03/25) 15,500 원 액면가 ( 원 ) 5,000 원 52 주최고가 ( 보통주 ) 18,300 원 52 주최저가 ( 보통주 ) 11,700 원 KOSPI (03

LG 유플러스 유료방송시장점유율상승을넘어 Buy TP 19,000 원 유지 유지 현재가 (03/25) 15,500 원 액면가 ( 원 ) 5,000 원 52 주최고가 ( 보통주 ) 18,300 원 52 주최저가 ( 보통주 ) 11,700 원 KOSPI (03 LG 유플러스 3264 유료방송시장점유율상승을넘어 Buy TP 19, 원 유지 유지 현재가 (3/25) 15,5 원 액면가 ( 원 ) 5, 원 52 주최고가 ( 보통주 ) 18,3 원 52 주최저가 ( 보통주 ) 11,7 원 KOSPI (3/25) 2,144.86p KOSDAQ (3/25) 727.21p 자본금 25,74 억원 시가총액 67,675 억원 발행주식수

More information

(1999=100) CSI() () ()

(1999=100) CSI() () () mjoh@hanastock.co.kr (1999=100) 125 120 CSI() () () 1.6 1.4 115 110 105 100 95 90 85 80 99 00 01 02 03 04 1.2 1.0 0.8 0.6 0.4 0.2 0.0-0.2-0.4 100 (%) 80 60 40 20 0-20 -40 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92

More information

2013년 0월 0일

2013년 0월 0일 218 년 1 월 12 일 I Equity Research LG 이노텍 (117) 양호한이익률시현 3Q18 Preview: 영업이익 1,256억원으로컨세서스상회 LG이노텍의 18년 3분기매출액은 2조 4,32 억원 (YoY +35%, QoQ +58%), 영업이익은 1,256 억원 (YoY +125%, QoQ +823%) 으로컨센서스를소폭상회하는실적을기록할것으로전망된다.

More information

기업분석 [SK 하이닉스 ] Fig 2: SK하이닉스부문별실적전망 ( 단위 : 십억원, %) 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18F 4Q18F F 2019F 매출액 6,290 6,692 8, 9,028 8,720 10,371 1

기업분석 [SK 하이닉스 ] Fig 2: SK하이닉스부문별실적전망 ( 단위 : 십억원, %) 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18F 4Q18F F 2019F 매출액 6,290 6,692 8, 9,028 8,720 10,371 1 2018/8/1 SK 하이닉스 (000660) 기업분석리포트 더성장할수있다 2분기사상최대실적경신 SK하이닉스는 2Q18 매출액 10.4조원 (+55.0% YoY, +18.9% QoQ), 영업이익 5.6조원 (+82.7%YoY, +27.6% QoQ) 으로높아진컨센서스를상회하였 투자의견 [ 신규 ] 목표주가 (6M) [ 신규 ] 현재주가 2018/7/31 매수

More information

삼성 SDI 실적 전망 (IFRS 연결) (단위: 십억원, 원, 배, %) 214 215E 216F 217F 매출액 - 수정 후 5,474 7,824 8,662 9,161 - 수정 전 5,474 7,58 8,347 8,969 - 변동률 3.2 3.7 2.1 영업이익 -

삼성 SDI 실적 전망 (IFRS 연결) (단위: 십억원, 원, 배, %) 214 215E 216F 217F 매출액 - 수정 후 5,474 7,824 8,662 9,161 - 수정 전 5,474 7,58 8,347 8,969 - 변동률 3.2 3.7 2.1 영업이익 - (64.KS) Company Comment 215. 11. 2 지존의 모습을 기대한다 지난 시기와 달리 지금부터 BoT (Battery of Things) 시대 본격화 전망. 금번 매각딜 이 제공하는 삼성SDI의 2차전지 시장 지배력 강화 움직임에 주목. 주가 주도력도 재 차 강화될 전망 3분기 Review: 영업실적 흑자전환 성공 3분기 삼성SDI의 연결

More information

표1 실적추정 217E 218E 217E 218E 1Q 2Q 3Q 4QE 1QE 2QE 3QE 4QE 매출액 ( 연결 ) 4,55 3,826 4,722 4,315 4,348 4,467 5,144 4,516 16,918 18,476 QoQ 6.4% -5.6% 23.4%

표1 실적추정 217E 218E 217E 218E 1Q 2Q 3Q 4QE 1QE 2QE 3QE 4QE 매출액 ( 연결 ) 4,55 3,826 4,722 4,315 4,348 4,467 5,144 4,516 16,918 18,476 QoQ 6.4% -5.6% 23.4% (7916) Analyst 오병용 2) 79-2621 byoh@taurus.co.krr 국내는여전히건재하며, 해외는성장한다 218 년 1 월 4 일 투자의견 BUY(Initiate) 목표주가 ( 신규 ) 현재주가 (1 월 3 일 ) 96, 원 7,9 원 Upside 35.4% KOSDAQ 시가총액 ( 보통주 ) 발행주식수 액면가 자본금 2,486.4pt 1,5

More information

Microsoft Word _OLED-편집2

Microsoft Word _OLED-편집2 OLED 산업 OLED 삼성SDI 모두가 외면할 때 진정한 매수기회가 온다 (64) BUY(Maintain) 2분기부터 갤럭시S4 효과 극대화 주가(4/5) 127,원 1분기 비수기를 지나 2분기부터 신제품 효과가 극대화 목표주가 2,원 될 것이다. 주력인 2차전지 사업부의 영업이익(률)은 1 주력인 소형 2차전지 사업은 1분기 비수기 분기 674억원(7.8%)에서

More information

0904fc52803e572c

0904fc52803e572c 212. 4. 24 기업분석 (5619/매수) 디스플레이 상반기 부진은 하반기에 보상된다 투자의견 매수 유지, 목표주가 7,원으로 13% 하향 조정 에 대한 투자의견을 매수로 유지하지만 목표주가는 7,원으로 13% 하향 조정한다. 목표주가를 하향 조정하는 이유는 삼성디스플레이와 SMD 합병에 따른 발주 지 연으로 12~13년 EPS를 각각 13%, 18% 하향

More information

LG 디스플레이연결실적추이및전망 ( 단위 : 십억원 ) 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17E 2Q17E 3Q17E 4Q17E E 출하면적 ['000m 2 ] 9,483 9,962 10,859 10,945 10,339 10,522 11,

LG 디스플레이연결실적추이및전망 ( 단위 : 십억원 ) 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17E 2Q17E 3Q17E 4Q17E E 출하면적 ['000m 2 ] 9,483 9,962 10,859 10,945 10,339 10,522 11, 실적 Preview 2017. 4. 18 Outperform(Maintain) 목표주가 : 34,000원주가 (4/17): 30,800원시가총액 : 110,207억원 LG 디스플레이 (034220) Flexible OLED 경쟁력확대가능성존재 Stock Data KOSPI (4/17) 반도체 / 디스플레이 Analyst 박유악 02) 3787-5063 yuak.pak@kiwoom.com

More information

<4D F736F F D B4EBC7D1BEE0C7B028BFC2B6F3C0CE29>

<4D F736F F D B4EBC7D1BEE0C7B028BFC2B6F3C0CE29> 217 년 5 월 16 일 대한약품 (2391) 1Q17 Review 영업이익큰폭증가 기업분석 Mid-Small Cap Analyst 정홍식 2 3779 8688 hsjeong@ebestsec.co.kr Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 4, 원 29,7 원 상회부합하회 Stock Data KOSDAQ (5/15) 시가총액 발행주식수

More information

(Microsoft Word \277\241\275\272\305\330\(\277\302\266\363\300\316\))

(Microsoft Word \277\241\275\272\305\330\(\277\302\266\363\300\316\)) 218 년 5 월 9 일 에스텍 (6951) 기업분석 Mid-Small Cap Valuation 저평가 Analyst 정홍식 2 3779 8688 hsjeong@ebestsec.co.kr Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 17, 원 1,6 원 상회부합하회 자동차용스피커 & 모바일이어폰성장동사는자동차용스피커와모바일이어폰에서성장성이부각되고있다.

More information

2013년 0월 0일

2013년 0월 0일 2018 년 3 월 14 일 I Equity Research 삼성 SDI (006400) 폭스바겐의 Road map E 폭스바겐, 2030년까지전기차배터리생산에 68조원투자폭스바겐이지난 17년 9월발표한 Road map E 는 2030년까지 95조원을투자해 300종의전기차모델을생산한다는것이골자다. 특히투자금의 72% 수준인 68조원은전기차배터리생산공장투자에집중될것으로전망된다.

More information

LG 전자 (066570) 박강호 투자의견 BUY 매수, 유지 목표주가 65,000 유지현재주가 ( ) 53,600 가전및전자부품업종 KOSPI 2, 시가총액 9,203 십억원 시가총액비중 0.71% 자본금

LG 전자 (066570) 박강호 투자의견 BUY 매수, 유지 목표주가 65,000 유지현재주가 ( ) 53,600 가전및전자부품업종 KOSPI 2, 시가총액 9,203 십억원 시가총액비중 0.71% 자본금 LG 전자 (066570) 박강호 john_park@daishin.com 투자의견 BUY 매수, 유지 목표주가 65,000 유지현재주가 (15.10.21) 53,600 가전및전자부품업종 KOSPI 2,042.98 시가총액 9,203 십억원 시가총액비중 0.71% 자본금 ( 보통주 ) 818십억원 52주최고 / 최저 67,800 원 / 39,800 원 120

More information

2016 년 2 월 5 일 I Equity Research 한국전력 (015760) 4Q Review 예상치를상회하는실적 목표주가 67,000원, 투자의견매수유지한국전력목표주가 67,000 원, 투자의견매수를유지한다. 2015년 4분기영업이익은전년대비 208% 증가한

2016 년 2 월 5 일 I Equity Research 한국전력 (015760) 4Q Review 예상치를상회하는실적 목표주가 67,000원, 투자의견매수유지한국전력목표주가 67,000 원, 투자의견매수를유지한다. 2015년 4분기영업이익은전년대비 208% 증가한 16 년 2 월 일 I Equity Research Q Review 예상치를상회하는실적 목표주가 67,원, 투자의견매수유지한국전력목표주가 67, 원, 투자의견매수를유지한다. 년 분기영업이익은전년대비 8% 증가한 2조6,788 억원으로당사예상치를상회한분기최대실적을달성했다. 실적정상화로배당주관점에서의접근이유효하며, 16년 1분기배당과전기요금인하폭이결정될경우투자의견과목표주가를변경할예정이다.

More information

삼성전자 (005930) 2019/1/3 기업실적 Preview 2019 년상고하저실적전망 예상보다부진할 4분기실적 4Q18F 삼성전자의매출액 62.8조원 (-4.9% YoY, -4.1% QoQ), 영업이익 13.7조원 (-9.7% YoY, -22.2% QoQ) 으로시

삼성전자 (005930) 2019/1/3 기업실적 Preview 2019 년상고하저실적전망 예상보다부진할 4분기실적 4Q18F 삼성전자의매출액 62.8조원 (-4.9% YoY, -4.1% QoQ), 영업이익 13.7조원 (-9.7% YoY, -22.2% QoQ) 으로시 삼성전자 (005930) 19/1/3 기업실적 Preview 19 년상고하저실적전망 예상보다부진할 4분기실적 4Q18F 삼성전자의매출액 62.8조원 (4.9% YoY, 4.1% QoQ), 영업이익 13.7조원 (9.7% YoY, 22.2% QoQ) 으로시장전망치를하회할것으로예 상한다. 서버고객사들의투자효율화, 신규 CPU 대기수요와더불어 DRAM 가격하락구간에서구매를지연하고있어수요가둔화된모습이다.

More information

K-IFRS,. 3,.,.. 2

K-IFRS,. 3,.,.. 2 2014 3 2014.11. 7 Investor Relations K-IFRS,. 3,.,.. 2 1. 2. 3. 4. 5. 6. ( ) ( ) 3 1. (MAU), ( : ) 32,490 33,669 34,626 35,729 36,350 36,489 37,212 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 32,490 33,669 34,626

More information

Microsoft Word - 140619_SKT

Microsoft Word - 140619_SKT Issue & News SK텔레콤 (1767) 5로 LTE 무제한 가속화 김회재 769.35 khjaeje@daishin.com 투자의견 BUY 매수, 유지 목표주가 3, 상향 현재주가 3,5 (1.6.19) 통신서비스업종 KOSPI 199.3 시가총액 19,66십억원 시가총액비중 1.65% 자본금(보통주) 5십억원 5주 최고/최저 3,5원 / 196,5원

More information

LG 전자 (6657) Analyst 김록호 표 1. LG 전자의 Valuation 영업가치 사업부 EBITDA Target EV/EBITDA Value 비고1 HE 1, ,124 Peer Group 평균 EV/EBITDA 적용 MC

LG 전자 (6657) Analyst 김록호 표 1. LG 전자의 Valuation 영업가치 사업부 EBITDA Target EV/EBITDA Value 비고1 HE 1, ,124 Peer Group 평균 EV/EBITDA 적용 MC 217 년 4 월 28 일 I Equity Research LG 전자 (6657) 가전과 TV 수익성레벨업 2 년차 1Q17 Review: 모든사업부에서예상보다양호 LG전자의 17년 1분기매출액은 14조 6,572억원 (YoY +1%, QoQ -1%), 영업이익은 9,215억원 (YoY +82%, QoQ 흑자전환 ) 으로양호한실적을달성했다. H&A( 가전및에어컨

More information

0904fc528054624b

0904fc528054624b (518) 214년 1Q가 매수 시기 음식료 Company Update 213. 11. 11 (Maintain) Trading Buy 213년 3Q 매출, 이익 모두 부진 빙그레는 213년 3Q에 매출액 정체, 영업이익 16% 정도 감소할 전망이다. 실적 부진은 아 이스크림 판매 부진과 우유가격 인상 지연 때문이다. 아이스크림(매출비중 38%) 부진은 여 름철

More information

(Microsoft Word - \261\342\276\367\272\320\274\256_LS\273\352\300\374_190130)

(Microsoft Word - \261\342\276\367\272\320\274\256_LS\273\352\300\374_190130) 219 년 1 월 3 일 LS 산전 (112) 기업분석 기계 4Q18 Review: 일부불안요인해소 Analyst 장도성 2 3779 8688 ehtjd9911@ebestsec.co.kr 4Q18 매출액 6,34 억원, 영업이익 317 억원 (OPM 5.%) 기록 LS 산전 4Q18 매출액 6,34 억원 (YoY +4.3%), 영업이익 317 억원 (YoY

More information

Highlights

Highlights 2017 년 7 월 26 일 (034220) LCD 가격하락 vs. OLED 기대감 매수 ( 유지 ) 주가 (7 월 25 일 ) 32,800 원 목표주가 40,000 원 ( 하향 ) 상승여력 22.0% 2분기영업이익 8,040 억원 (-21.7% QoQ) 으로컨센서스하회 2017년영업이익 3.06 조원으로기존추정치 (3.5조원) 대비 14% 하회할전망 2019년

More information

(Microsoft Word - SK hynix_0620 _\274\366\301\244_)

(Microsoft Word - SK hynix_0620 _\274\366\301\244_) 218 년 6 월 21 일 I Equity Research 우려에도호실적지속 2Q18 Preview: 영업이익 5.2조원으로상향 SK하이닉스의 18년 2분기매출액은 1.14 조원 (YoY +52%, QoQ +16%), 영업이익 5.2조원 (YoY +71%, QoQ +19%) 으로전망한다. 하나금융투자는 SK하이닉스의 18년 2분기 DRAM bit 출하가이던스

More information

표 1. 목표주가 변경(P/E Valuation) 구분 16년 지배주주순이익 29.7 주식 수 16,59,892 EPS 1,79 Target PER 31 배(( (기존 34배에서 하향) 55,484 목표 주가 56, 현재주가(11/13일) 44,45 상승 여력 26.%

표 1. 목표주가 변경(P/E Valuation) 구분 16년 지배주주순이익 29.7 주식 수 16,59,892 EPS 1,79 Target PER 31 배(( (기존 34배에서 하향) 55,484 목표 주가 56, 현재주가(11/13일) 44,45 상승 여력 26.% 215년 11월 16일 I Equity Research (12287) YG플러스의 성장을 위한 투자가 반영된 실적 3Q Review: OPM 11.5% 3분기 실적은 시장 예상치를 크게 하회했고, 가장 보수적이 었던 당사의 예상치 또한 하회했다. YG의 3분기 별도 실적 은 매출액/영업이익 각각 374억(+14% YoY)/75억 (+38%, OPM 2%)으로,

More information

Microsoft Word _4

Microsoft Word _4 Company Report 216.2.19 LG 디스플레이 (3422) 대형 OLED 수익성개선에주목 디스플레이 투자의견 : BUY (M) 목표주가 : 3, 원 (M) What s new? 16 년 OLED 사업수익성개선예상 대형 OLED 전환은선제적으로, POLED 투자는신중하게! Our view 16년 OLED TV사업성장하며수익성대폭개선예상 모든악재반영된현시점을적극적매수기회로활용할것을권고

More information

투자의견 Buy / 목표주가 141,5 원하향 에대한투자의견은 Strong Buy 에서 Buy 로하향하고중국정책변화에의한베이직케미칼실적변경으로연간추정치가조정되면서목표주가를 172, 원에서 141,5 원으로하향한다. 동사의 218 년예상매출액과영업이익은각각 3.3 조원,

투자의견 Buy / 목표주가 141,5 원하향 에대한투자의견은 Strong Buy 에서 Buy 로하향하고중국정책변화에의한베이직케미칼실적변경으로연간추정치가조정되면서목표주가를 172, 원에서 141,5 원으로하향한다. 동사의 218 년예상매출액과영업이익은각각 3.3 조원, (16) Analyst 정시훈 2) 79-2622 Shjeong87@taurus.co.kr 지금은성장통을겪는시기 218 년 1 월 17 일 투자의견 BUY( 하향 ) 목표주가 ( 하향 ) 현재주가 (1 월 16 일 ) 141,5 원 99, 원 Upside 42.9% KOSPI 시가총액 ( 보통주 ) 발행주식수 액면가 자본금 2,145.1pt 2,361 십억원

More information

Microsoft Word - 삼성SDI_JMH_20131028_3QReview.doc

Microsoft Word - 삼성SDI_JMH_20131028_3QReview.doc Company Brief 213. 1. 28 Buy 삼성SDI(64) 가속도 붙은 대형전지 성장에 초점! Analyst RA 지목현(639-465) 김성은(639-2674) 목표주가(6개월) 25,원 현재주가(1.25) : 182,원 소속업종 전기,전자 시가총액(1.25) : 82,916억원 평균거래대금(6일) 622.4억원 외국인지분율 28.28% 결론:

More information

Microsoft PowerPoint Outlook [음식료].pptx

Microsoft PowerPoint Outlook [음식료].pptx Contents 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 HMR 4 대주력카테고리 밥 Rice 기반 One Meal 형주식 :1) 햇반컵반, 2) 냉동밥 면 Noodle 기반 One Meal 형주식 : 냉장편의컵면 (CVS 중심확대 ) Side Dish 식사시주식을도와주는부식 : 1) 탕 찌개류

More information

Microsoft Word - 20160204200508697_1

Microsoft Word - 20160204200508697_1 Company Report 216.2.5 CJ E&M (1396) 일회적 요인보다 변화의 큰 흐름을 보자 미디어/엔터 투자의견: BUY (M) 목표주가: 12,원 (M) What s new? 매출액 3,85억 원 YoY +12.9%, 영업이익 121억 원 YoY +24.6%, 순이익 -779억 원. 컨센서스 대비 매출액 상회, 영업 및 순이익 하회 Our view

More information

2018 년 2 월 15 일 아프리카 TV (067160) 기업분석 Mid-Small Cap 광고매출성장고무적 Analyst 김한경 Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 상회부합하회 Sto

2018 년 2 월 15 일 아프리카 TV (067160) 기업분석 Mid-Small Cap 광고매출성장고무적 Analyst 김한경 Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 상회부합하회 Sto 2018 년 2 월 15 일 아프리카 TV (067160) 기업분석 Mid-Small Cap 광고매출성장고무적 Analyst 김한경 02 3779 8848 hkkim@ebestsec.co.kr Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 상회부합하회 Stock Data KOSDAQ (2/14) 시가총액 발행주식수 742.27 pt 5,357 억원

More information

Company Note LG 전자 (066570) BUY / TP 81,000 원 반도체 / 가전, 전자부품 Analyst 노근창 02) TV 수익성이나빠질때가매수적기 현재주가 (1/29) 상승

Company Note LG 전자 (066570) BUY / TP 81,000 원 반도체 / 가전, 전자부품 Analyst 노근창 02) TV 수익성이나빠질때가매수적기 현재주가 (1/29) 상승 Company Note 2 0 15. 0 1. 3 0 LG 전자 (066570) BUY / TP 81,000 원 반도체 / 가전, 전자부품 Analyst 노근창 02) 3787-2301 greg@hmcib.com TV 수익성이나빠질때가매수적기 현재주가 (1/29) 상승여력 62,600 원 29.4% 시가총액발행주식수자본금 / 액면가 10,244 십억원 163,648

More information

GS 리테일 ( KS) 실적모멘텀둔화 Company Comment 분기매출 16,565 억원 (32% y-y), 영업이익 388 억원 (16% y-y) 으로컨 센서스영업이익 525 억원을크게하회하는실적발표 년에는파르 나스호텔

GS 리테일 ( KS) 실적모멘텀둔화 Company Comment 분기매출 16,565 억원 (32% y-y), 영업이익 388 억원 (16% y-y) 으로컨 센서스영업이익 525 억원을크게하회하는실적발표 년에는파르 나스호텔 (007070.KS) 실적모멘텀둔화 Company Comment 2016. 2. 4 4 분기매출 16,565 억원 (32% y-y), 영업이익 388 억원 (16% y-y) 으로컨 센서스영업이익 525 억원을크게하회하는실적발표. 2016 년에는파르 나스호텔이정상가동되는하반기가매력적일것으로판단 4 분기기대치를하회하는실적발표 연결기준매출 16,565 억원 (32%

More information

Microsoft Word - 20150630_아프리카TV-v1

Microsoft Word - 20150630_아프리카TV-v1 Company Report 아프리카TV 067160 Buy 신규 / TP 48,500원 신규 Jun 30, 2015 Company Data 현재가(06/29) 37,200 원 액면가(원) 500 원 52 주 최고가(보통주) 35,250 원 52 주 최저가(보통주) 20,450 원 KOSPI (06/29) 2,060.49p KOSDAQ (06/29) 733.04p

More information

바이오 부문 실적 개선 지연, 소재식품 역기저 효과가 부담 1분기 실적 컨센서스 하회 전망 CJ제일제당의 1분기 연결 매출액과 영업이익은 각각 3조4,636억원(+11.0%, y-y) 과 2,127억원(-5.6%, y-y)으로 컨센서스를 소폭 하회할 전망이다. CJ대한

바이오 부문 실적 개선 지연, 소재식품 역기저 효과가 부담 1분기 실적 컨센서스 하회 전망 CJ제일제당의 1분기 연결 매출액과 영업이익은 각각 3조4,636억원(+11.0%, y-y) 과 2,127억원(-5.6%, y-y)으로 컨센서스를 소폭 하회할 전망이다. CJ대한 (097950.KS) 단기 모멘텀보다 개선 잠재력에 주목 Company Note 2016. 3. 24 바이오제품 가격 상승 지연, 환율 상승에 따른 일부 사업부 역기저 효과 등으로 1분기 실적은 컨센서스 하회 예상. 하지만 가공식품 고성장세 지 속될 전망이고, CJ헬스케어 상장 모멘텀 대기 중이어서 Buy 관점 유효 1분기 실적 컨센서스 소폭 하회할 듯 CJ제일제당의

More information

C O M P A N Y N O T E 기아자동차삼영전자 ( ) (000270) < 표1> POSCO 2016 년 1분기별도예상실적 ( 단위 : 십억원 ) 분기실적 증감률 컨센서스 1Q16F 1Q15 4Q15 (YoY) (QoQ) 1Q16F 대비 매출

C O M P A N Y N O T E 기아자동차삼영전자 ( ) (000270) < 표1> POSCO 2016 년 1분기별도예상실적 ( 단위 : 십억원 ) 분기실적 증감률 컨센서스 1Q16F 1Q15 4Q15 (YoY) (QoQ) 1Q16F 대비 매출 Company Note 2 0 16. 0 3.1 1 POSCO(005490) BUY / TP 240,000 원 철강 / 비철금속 Analyst 박현욱 02) 3787-2190 hwpark@hmcib.com 1 분기, 기대이상의실적예상 현재주가 (3/10) 상승여력 시가총액 발행주식수 자본금 / 액면가 218,500 원 9.8% 19,050 십억원 87,187

More information

Microsoft Word - 일진디스플레이_ doc

Microsoft Word - 일진디스플레이_ doc Company Brief 214. 3. 12 Buy 일진디스플레이 (276) 1Q14 전부문실적급증전망 Analyst 박유악 (639-4523) 김성은 (639-2674) 목표주가 (6개월) 22,원 현재주가 (3.11) : 16,25원 소속업종 반도체 시가총액 (3.11) : 4,61억원 평균거래대금 (6일) 36.2억원 외국인지분율 11.95% 예상 EPS(

More information

Microsoft Word - I001_UNIT_ _ doc

Microsoft Word - I001_UNIT_ _ doc 2014-7-10 통신서비스 2Q14 Preview: 전기대비개선에도기대치에는소폭하회 2Q 통신서비스업체 : 시장기대치에는소폭하회전망 비중확대 ( 유지 ) Analyst 최관순 ks1.choi@sk.com +82-3773-8812 통신서비스 업체는 분기 사상 유례없는 번호이동 시장의 경쟁 격화로 수익성 악화를 경험 이후 분기 수익성 개선이 가능할 것으로 예상된다

More information

(Microsoft Word - \261\342\276\367\272\320\274\256_LIG\263\330\275\272\277\370_181115)

(Microsoft Word - \261\342\276\367\272\320\274\256_LIG\263\330\275\272\277\370_181115) 218 년 11 월 15 일 LIG 넥스원 (7955) 기업분석 기계 올해보다는내년, 내년보다는내후년 Analyst 장도성 2 3779 8688 ehtjd9911@ebestsec.co.kr Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스 46, 원 36,2 원 상회부합하회 Stock Data KOSPI (11/14) 시가총액 발행주식수 2,68.5 pt

More information

이녹스첨단소재 [27229] 내후년까지보인다. 목표주가상향이녹스첨단소재에대한목표주가를 11, 원으로 3% 상향하며투자의견 Buy를유지한다. 목표주가는분할신설법인이녹스첨단소재의실적이온기로인식되는내년예상 EPS대비 PER 18.5x. 이다. 대형 OLED 소재고성장세가이어

이녹스첨단소재 [27229] 내후년까지보인다. 목표주가상향이녹스첨단소재에대한목표주가를 11, 원으로 3% 상향하며투자의견 Buy를유지한다. 목표주가는분할신설법인이녹스첨단소재의실적이온기로인식되는내년예상 EPS대비 PER 18.5x. 이다. 대형 OLED 소재고성장세가이어 이녹스첨단소재 27229 Buy TP 11, 원 유지 상향 현재가 (9/26) 77,5 원 액면가 ( 원 ) 5 원 52 주최고가 ( 보통주 ) 82,2 원 52 주최저가 ( 보통주 ) 64,7 원 KOSPI (9/26) 2,374.32p KOSDAQ (9/26) 642.4p 자본금 억원 시가총액 6,68 억원 발행주식수 ( 보통주 ) 862 만주 발행주식수

More information

2019/4/1 LG 이노텍 (011070) 기업실적 Preview 생각보다더나쁘지않다 1Q19F 매출액 1.7조원, 영업손실 214억원전망 1Q19F LG이노텍의매출액 1.7조원 (+1.0% YoY, -28.5% QoQ), 영업손실 214억원 ( 적전 YoY, 적전

2019/4/1 LG 이노텍 (011070) 기업실적 Preview 생각보다더나쁘지않다 1Q19F 매출액 1.7조원, 영업손실 214억원전망 1Q19F LG이노텍의매출액 1.7조원 (+1.0% YoY, -28.5% QoQ), 영업손실 214억원 ( 적전 YoY, 적전 2019/4/1 LG 이노텍 (011070) 기업실적 Preview 생각보다더나쁘지않다 1Q19F 매출액 1.7조원, 영업손실 214억원전망 1Q19F LG이노텍의매출액 1.7조원 (+1.0% YoY, 28.5% QoQ), 영업손실 214억원 ( 적전 YoY, 적전 QoQ) 으로시장전망치에대체로부합할것으로 투자의견 [ 유지 ] 목표주가 (6M) [ 상향 ]

More information

2분기 잠정 실적과 컨센서스 비교 2Q14 (억원) 변동률 (%) 잠정실적 예상치 컨센서스 예상치 대비 컨센서스 대비 YoY 매출액 11,768 12,333 11,236-4.6 4.7 14.9 영업이익 1,723 1,653 1,283 4.2 34.3 44.9 세전이익

2분기 잠정 실적과 컨센서스 비교 2Q14 (억원) 변동률 (%) 잠정실적 예상치 컨센서스 예상치 대비 컨센서스 대비 YoY 매출액 11,768 12,333 11,236-4.6 4.7 14.9 영업이익 1,723 1,653 1,283 4.2 34.3 44.9 세전이익 R 실적 리뷰 2014. 08. 13 BUY(Maintain) 목표주가: 1,100,000원 주가(8/12): 963,000원 시가총액: 81,568억원 아모레G(002790) 똘똘한 자회사 덕에 선전한 2분기 실적 생활용품 Analyst 박나영 02) 3787-5227 irispark@kiwoom.com 2분기 실적에서 동사의 주요 자회사 중 아모레퍼시픽과

More information

, Fixed Income Analyst, , (pt, 212 초 =1) 17 US HY BofA merrill lynch bond index Europe HY Asian dollar HY Asia

, Fixed Income Analyst, , (pt, 212 초 =1) 17 US HY BofA merrill lynch bond index Europe HY Asian dollar HY Asia Comment Fixed Income Strategy 2 January 216 1 1 () (1) (1) (2) ROE: US HY Non-Energy Energy 2 26 27 28 29 21 211 212 214 21 안정성수익성현금흐름 US HY Sector Net Interest ROE FCF debt/ebitda coverage ratio Energy

More information

2013년 0월 0일

2013년 0월 0일 2017 년 2 월 13 일 I Equity Research 일시적요인으로 4 분기실적은기대치하회 NAV 대비 29% 할인된상태 에대한투자의견 BUY 를유지한가운데, 목표주가는한국타이어에대한지분가치를소폭하향하면서 2.5 만원으로조정한다. 4 분기실적은연결회사인아트라스 BX 의수익성하락과상여금지급등으로기대치를하회했다. 전체기업가치의 73% 비중을차지하는한국타이어지분가치의상승여력이원가부담으로축소되었지만,

More information