증 권[일괄] 신고서

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1 투자위험등급 : 1 등급 [ 매우높은위험 ] 골든브릿지자산운용은투자대상자산의종류및위험도등을감안하여 1 등급 ( 매우높은위험 ) 에서 5 등급 ( 매우낮은위험 ) 까지투자위험등급을 5 단계로분류하고있습니다. 따라서, 이러한분류기준에따른투자신탁의위험등급에대해충분히검토하신후합리적인투자판단을하시기바랍니다. 투자설명서 이투자설명서는 GB 원스텝밸류증권투자신탁 1 호 ( 주식 ) 에대한자세한내용을담고있습니다. 따라서 GB 원스텝밸류증권투자신탁 1 호 ( 주식 ) 수익증권을매입하기전에반드시이 투자설명서를읽어보시기바랍니다. 1. 집합투자기구명칭 : GB 원스텝밸류증권투자신탁 1 호 ( 주식 ) 2. 집합투자업자명칭 : 골든브릿지자산운용 3. 판 매 회 사 : 각판매회사본ᆞ지점 ( 판매회사에대한자세한내용은협회 ( 및 집합투자업자 ( 의인터넷홈페이지를참고하시기바랍니다. 4. 작성기준일 : 2015 년 5 월 12 일 5. 증권신고서효력발생일 : 2015 년 05 월 15 일 6. 모집 ( 매출 ) 증권의종류및수 : 투자신탁의수익증권 (1 조좌 ) 7. 모집 ( 매출 ) 기간 ( 판매기간 ) : 추가형집합투자기구로서모집기간을정하지아니하고계속모집할수있음. 8. 집합투자증권신고서및투자설명서의열람장소 가. 집합투자증권신고서전자문서 : 금융위 ( 금감원 ) 전자공시시스템 나. 투자설명서전자문서 : 금융위 ( 금감원 ) 전자공시시스템 서면문서 : 골든브릿지자산운용본점 ( 각판매회사영업점 9. ( 안정조작또는시장조성관련 ) : 해당사항없음 효력발생일까지증권신고서의기재사항중일부가변경될수있으며, 개방형집합투자증권인경우효력발생일이후 ( 청약일이후 ) 에도변경될수있습니다. 금융위원회가투자설명서의기재사항이진실또는정확하다는것을인정하거나그증권의가치를보증또는승인하지아니함을유의하시기바랍니다. 또한이집합투자증권은 예금자보호법 에의한보호를받지않는실적배당상품으로투자원금의손실이발생할수있으므로투자에신중을기하여주시기바랍니다. 1

2 투자결정시유의사항안내 1. 투자판단시증권신고서와투자설명서또는간이투자설명서를반드시참고하시기바랍니다. 2. 이집합투자기구의투자위험등급및적합한투자자유형에대한기재사항을참고하고, 귀하의투자경력이나투자성향에적합한상품인지신중한투자결정을하시기바랍니다. 3. 증권신고서, 투자설명서상기재된투자전략에따른투자목적또는성과목표가실현된다는보장은없습니다. 4. 과거의투자실적이장래에도실현된다는보장이없으므로과거의투자실적은참고자료로만이용하시기바랍니다. 5. 판매회사는투자실적과무관하며, 특히은행, 증권회사, 보험회사등의판매회사는단순히집합투자증권의판매업무 ( 환매등판매행위와관련된부가적인업무포함 ) 만수행할뿐판매회사가동집합투자증권의가치결정에아무런영향을미치지않습니다. 6. 집합투자증권은집합투자기구의운용실적에따라손익이결정되는실적배당상품으로예금자보호법의적용을받지아니하며, 특히예금자보호법의적용을받는은행등에서집합투자증권을매입하는경우에도은행예금과달리예금자보호를받지못합니다. 7. 투자자가부담하는선취수수료등을감안하면투자자의입금금액중실제집합투자증권을매입하는금액은작아질수있습니다. 2

3 투자설명서상세목차 제 1 부. 모집및매출에관한사항 1. 집합투자기구명칭 2. 집합투자기구의종류및형태 3. 모집예정금액 4. 모집의내용및절차 5. 인수에관한사항 6. 상장및매매에관한사항 제 2 부. 집합투자기구에관한사항 1. 집합투자기구의명칭 2. 집합투자기구의연혁 3. 집합투자기구의신탁계약기간 4. 집합투자업자 5. 운용전문인력에관한사항 6. 집합투자기구의구조 7. 집합투자기구의투자목적 8. 집합투자기구의투자대상 9. 집합투자기구의투자전략및수익구조 10. 집합투자기구의투자위험 11. 매입, 환매, 전환절차및기준가격적용기준 12. 기준가격산정기준및집합투자재산의평가 13. 보수및수수료에관한사항 14. 이익배분및과세에관한사항 제 3 부. 집합투자기구의재무및운용실적등에관한사항 1. 재무정보 2. 연도별설정현황 3. 집합투자기구의운용실적 제 4 부. 집합투자기구관련회사에관한사항 1. 집합투자업자에관한사항 2. 운용관련업무수탁회사등에관한사항 3. 집합투자재산관리회사에관한사항 ( 신탁업자 ) 4. 일반사무관리회사에관한사항 5. 집합투자기구평가회사에관한사항 6. 채권평가회사에관한사항 제 5 부. 기타투자자보호를위해필요한사항 1. 투자자의권리에관한사항 2. 집합투자기구의해지에관한사항 3. 집합투자기구의공시에관한사항 4. 이해관계인등과의거래에관한사항 [ 붙임 ] 용어풀이 3

4 제 1 부. 모집또는매출에관한사항 1. 집합투자기구의명칭 : GB 원스텝밸류증권투자신탁 1 호 ( 주식 ) 펀드코드 집합투자기구의종류및형태 가. 형태별종류 : 투자신탁나. 운용자산별종류 : 증권집합투자기구 ( 주식형 ) 다. 개방형 폐쇄형구분 : 개방형 ( 환매가가능한집합투자기구 ) 라. 추가형 단위형구분 : 추가형 ( 추가로자금납입이가능한집합투자기구 ) 주 ) 집합투자기구의종류및형태에도불구하고투자대상은여러가지다양한자산에투자될수있으며, 자세한투자대상은제 2 부의내용중 투자대상 과 투자전략 등을참고하시기바랍니다. 3. 모집예정금액 : 이투자신탁은 1 조좌까지모집 ( 판매 ) 가능하며 1 좌단위로모집합니다. 다만, 모집 ( 판매 ) 기간이별도로정해지지않았으므로모집예정금액까지계속모집 ( 판매 ) 가능합니다. 주 1) 모집 ( 판매 ) 기간동안판매된금액이일정규모이하인경우이집합투자증권의설정이취소되거나해지될수있습니다. 주 2) 모집 ( 판매 ) 예정금액이줄거나모집 ( 판매 ) 예정기간이단축될수있으며, 이경우판매회사및집합투자업자의홈페이지를통해공시됩니다. 4. 모집의내용및절차 가. 모집기간 : 추가형으로별도의모집기간없이계속모집 ( 판매 ) 가능합니다. 나. 모집장소 : 판매회사본ㆍ지점으로판매회사의명단은금융투자협회 ( 및집합투자업자 ( 의인터넷홈페이지를참고하시기바랍니다. 다. 모집절차및방법 : 판매회사영업일에판매회사창구를통하여모집합니다. 주 ) 모집 ( 매입 ) 방법및내용에대한자세한내용은제 2 부의 매입, 환매, 전환절차및기준가격적용기준 을참고하시기바랍니다. 5. 인수에관한사항 : 해당사항없음 6. 상장및매매에관한사항 : 해당사항없음 4

5 제 2 부. 집합투자기구에관한사항 1. 집합투자기구의명칭 : GB 원스텝밸류증권투자신탁 1 호 ( 주식 ) 펀드코드 집합투자기구의연혁 변경시행일 변경사항 최초설정 장기주식형펀드 ( 적립식 ) 세제혜택에따른약관변경 자본시장과금융투자업에관한법률시행에따른집합투자기구명칭변경 변경전 변경후 GB 원스텝밸류주식형투자신탁 1 호 GB 원스텝밸류증권투자신탁 1 호 [ 주식 ] 3. 집합투자기구의신탁계약기간 이집합투자기구는신탁계약의종료일이별도로존재하지않습니다. 또한집합투자기구의신탁계약기간은투자자가투자하고자하는기간 ( 저축만기 ) 과다를수있습니다. 주 ) 법령또는집합투자규약상일정한경우에는강제로해지되거나사전에정한절차에따라임의로해지될수있습니다. 자세한내용은제 5 부의내용중 집합투자기구의해지에관한사항 을참고하시기바랍니다. 4. 집합투자업자 회사명 골든브릿지자산운용 서울특별시서대문구충정로3가 222번지골든브릿지빌딩5층주소및연락처 ( 대표전화 : , 주1) 집합투자업자 ( 자산운용회사 ) 에대한자세한사항은 제4부집합투자업자에관한사항 을참고하시기바랍니다. 5. 운용전문인력에관한사항 ( 현재 ) 가. 책임운용전문인력 성명생년직위 홍창표 1963 증권운용팀장 운용중인다른집합투자기구수 운용현황 다른운용자산규모 17 개 696 억 주요운용경력및이력 - 골든브릿지자산운용이사및증권운용팀장 ( ~ 현재 ) - HMC 투자증권금융상품팀장 ( ~ ) - 한국투자증권상품기획팀장 ( ~ ) - 한국투자신탁운용주식운용팀장 ( ~ ) 주 1) 이투자신탁의운용은증권운용팀에서담당하며, 상기인은이투자신탁의투자전략수립및투자의사결정등에주도적 ᆞ 핵심적역할을수행하는책임운용전문인력입니다. 운용중인집합투자기구중성과보수가약정된집합투자기구 성명수 ( 개 ) 운용규모 ( 억원 ) 홍창표해당없음해당없음 5

6 나. 책임운용전문인력최근변경내역 책임운용전문인력 운용기간 오장욱 차경진 홍창표 다. 부책임운용전문인력 성명생년직위 운용중인다른집합투자기구수 운용현황 운용중인다른집합투자기구규모 주요운용경력및이력 해당없음해당없음해당없음해당없음해당없음해당없음 ( 주 1) 상기인은책임운용전문인력이아닌자로서이투자신탁의투자전략수립및투자의사결정등에중대한영향을미칠수있는자산에대한운용권한을가진운용전문인력입니다. ( 주 2) 운용중인다른집합투자기구수및규모를산정할때모자형구조의모집합투자기구는제외합니다. ( 주 3) 운용전문인력이운용한집합투자기구의명칭, 집합투자재산의규모와수익률은협회홈페이지를통하여확인할수있습니다. 운용중인집합투자기구중성과보수가약정된집합투자기구 성명수 ( 개 ) 운용규모 ( 억원 ) 해당없음해당없음해당없음 라. 부책임운용전문인력최근변경내역 부책임운용전문인력 운용기간 해당없음 해당없음 ( 주 1) 월기준최근 3 년간의부책임운용전문인력변경내역입니다 6. 집합투자기구의구조 가. 집합투자기구의종류및형태 : 증권집합투자기구 ( 주식형 ), 투자신탁, 종류형, 개방형, 추가형 7. 집합투자기구의투자목적 이집합투자기구는국내주식을시행령제 94 조제 2 항제 4 호에서규정하는주된투자대상자산으로하여실질가치대비저평가된국내가치주식및성장주식을편입, 단기적인운용이아닌지수대비지속적인초과수익을추구하는것을목적으로하고있습니다. 그러나상기의투자목적이반드시달성된다는보장은없으며, 집합투자업자, 신탁업자, 판매회사등이투자신탁과관련된어떠한당사자도투자원금의보장또는투자목적의달성을보장하지아니합니다. 8. 집합투자기구의투자대상 가. 투자대상 투자대상투자비율투자대상세부설명 1 주식 국내에서발행되고국내에서 - 주식은법제 4 조제 4 항의규정에의한지분증권및법제 4 조제 8 항의규정에의한증권예탁증권중지분증권과관 련된증권예탁증권 ( 법제 9 조제 15 항제 3 호의주권상장법 6

7 2 채권 3 자산유동화증권 4 어음 5 주식및채권관련장 내파생상품 6 집합투자증권등 7 환매조건부매도 8 증권의대여 9 증권의차입 기타 상장되어거래되는주식에 60% 이상 40% 이하 40% 이하 40% 이하 - 파생상품매매에 따른위험평가액 이 10% 이하 5% 이하 단, ETF 30% 이하 보유증권총액의 50% 이하 인이발행한것및증권시장에기업공개를위하여발행한 공모주등에한한다 ) 을말함 - 채권은법제 4 조제 3 항의규정에의한국채증권, 지방채증 권, 특수채증권 ( 법률에의하여직접설립된법인이발행 한채권을말한다 ), 사채권 ( 신용평가등급이 BBB- 이상이어 야하며, 사모사채, 자산유동화에관한법률에의한자산 유동화계획에따라발행하는사채및주택저당채권유동화 회사법또는한국주택금융공사법에따라발행되는주택저 당채권담보부채권또는주택저당증권은제외한다 ) 을말 함. - 자산유동화에관한법률에의한자산유동화계획에따라발행 되는사채, 주택저당채권유동화회사법또는한국주택금융공 사법에따라발행되는주택저당채권담보부채권또는주택 저당증권 - 어음은기업어음증권 ( 기업이사업에필요한자금을조달 하기위해발행하는약속어음으로법시행령제 4 조에서정 하는요건을갖춘것 ), 기업어음증권을제외한어음및양 도성예금증서 ( 양도성예금증서를제외하고는신용평가등 급이 A3- 이상이어야한다 ) 를말함 - 주식및채권관련장내파생상품은법제 5 조제 1 항및제 2 항의 규정에의한장내파생상품으로서주식 채권이나주식 채권 의가격, 이자율, 지표, 단위또는이를기초로하는지수 등에연계된것을말함 - 집합투자증권등이란법제 110 조에의하여신탁업 자가발행한수익증권, 법제 9 조제 21 항의규정에의한집 합투자증권을말함 - ETF 란법 234 조의규정에의한상장지수집합투자기구의집합투자증권을말함 - 환매조건부매도란증권을일정기간후에환매수할것을조 건으로매도하는경우를말함 - 투자신탁이보유하는증권총액의 50% 이하 - 상기의 1 주식,2 채권,3 자산유동화증권,4 어음의차입은 20% 이하 - 법시행령제 268 조제 3 항의규정에의한신탁업자고유재산과의거래 - 환매를 원활하게하고투자대기자금을효율적으로운용하기위해필요한경우다음각호 의방법으로운용할수있습니다. 1. 단기대출 ( 법시행령제 83 조제 3 항의금융기관에대한 30 일이내의금전의대여 ) 2. 금융기관예치 ( 만기 1 년이내인상품에한함 ) 주 1) 투자비율 : 특별한설명이없는경우투자신탁자산총액기준주 2) 주식및채권관련장내파생상품에의투자는주로헷지목적으로투자하나상황에따라헷지외의목적으로투자 ( 위험평가액이투자신탁순자산총액의 10% 이내한도 ) 할수있습니다. 나. 투자제한집합투자업자는이투자신탁재산을운용할때다음에해당하는행위를하여서는아니됩니다. 다만, 법령및규정에서예외적으로인정한경우에는그러하지아니합니다. 투자대상종류 1 이해관계인과의거래 투자제한의내용 - 투자신탁자산총액의 10% 를초과하여법시행령제 84 조에서 7

8 2동일종목증권 3동일법인발행지분증권 4주식및채권관련장내파생상품 5주식및채권관련장내파생상품 6계열회사발행증권 정하는집합투자업자의이해관계인에게다음각목의방법으로운용하는행위. 다만, 집합투자업자의대주주나계열회사인이해관계인과는다음각목의방법으로운용할수없습니다. 가. 단기대출나. 환매조건부매수 - 투자신탁자산총액의 10% 를초과하여동일종목의증권 ( 집합투자증권을제외하되, 법시행령제80조제3항에서규정하는원화로표시된양도성예금증서, 기업어음증권외의어음, 대출채권ㆍ예금ㆍ금융위원회가정하여고시하는채권 ( 債權 ) 을포함한다 ) 에투자하는행위. 이경우동일법인등이발행한증권중지분증권과지분증권을제외한증권은각각동일종목으로봅니다. 다만, 다음각목의경우에는각목에서정하는바에따라 10% 를초과하여동일종목증권에투자할수있습니다. 가. 국채증권, 한국은행법제69조에따른한국은행통화안정증권및국가나지방자치단체가원리금의지급을보증한채권에투자신탁자산총액의 100% 까지투자하는경우나. 지방채증권, 특수채증권 ( 가목에해당하는것은제외한다 ), 직접법률에따라설립된법인이발행한어음 [ 법제4조제3항에따른기업어음증권및법시행령제79조제2항제5호각목의금융기관이할인ㆍ매매ㆍ중개또는인수한어음만해당한다 ], 법시행령제79조제2항제5호가목부터사목까지의금융기관이발행한어음또는양도성예금증서와, 같은호가목ㆍ마목부터사목까지의금융기관이발행한채권, 법시행령제79조제2항제5호가목부터사목까지의금융기관이지급을보증한채권 ( 모집의방법으로발행한채권만해당한다.) 또는어음, 경제협력개발기구에가입되어있는국가가발행한채권, 주택저당채권유동화회사법또는한국주택금융공사법에따른주택저당채권담보부채권또는주택저당증권으로서주택저당채권유동화회사법에따른주택저당채권유동화회사또는법시행령제79조제2항제5호가목부터사목까지의금융기관이지급을보증한주택저당채권담보부채권또는주택저당증권, 상장지수집합투자기구의집합투자증권에투자신탁자산총액의 30% 까지투자하는경우다. 동일법인등이발행한지분증권 ( 그법인등이발행한지분증권과관련된증권예탁증권을포함한다. 이하이조에서같다 ) 의시가총액이 100분의 10을초과하는경우에그시가총액비중까지투자하는경우. 이경우시가총액비중은유가증권시장, 코스닥시장또는해외증권시장별로매일의그지분증권의최종시가의총액을그시장에서거래되는모든종목의최종시가의총액을합한금액으로나눈비율을 1개월간평균한비율로계산하며, 매월말일을기준으로산정하여그다음 1개월간적용합니다. - 투자신탁자산총액으로동일법인등이발행한지분증권총수의 10% 를초과하여투자하는행위 - 주식및채권관련장내파생상품매매에따른위험평가액이투자신탁자산총액의 10% 를초과하여투자하는행위 - 주식및채권관련장내파생상품의매매와관련하여기초자산중동일법인등이발행한증권의가격변동으로인한위험평가액이투자신탁자산총액의 10% 를초과하여투자하는행위 - 법시행령제86조에서정하는한도를초과하여집합투자업자의계열회사가발행한증권을취득하는행위 8

9 주 ) 투자제한에대한자세한내용은법령및집합투자규약을참고하여주시기바랍니다. < 투자한도및투자제한의예외 > - 다음각호의어느하나에해당하는경우에는상기의가. 투자대상의 1,2,3,4 의투자한도를적용하지아니합니다. 다만, 다음제 4 호및제 5 호의사유에해당하는경우에는투자비율을위반한날부터 15 일이내에그투자한도에적합하도록하여야합니다. 1. 투자신탁최초설정일부터 1 월간 2. 투자신탁회계기간종료일이전 1 월간 3. 투자신탁계약기간종료일이전 1 월간 4. 3 영업일동안누적하여추가설정또는해지청구가각각투자신탁자산총액의 10% 를초과하는경우 5. 투자신탁재산인증권등자산의가격변동으로상기의 1,2,3,4 의투자한도를위반하게되는경우 - 다음각호의어느하나에해당하는사유로불가피하게상기의가. 투자대상의 5,6,7,8,9 의투자한도및상기의나. 투자제한의 2,3,4,5 에따른투자한도를초과하게되는경우에는초과일부터 3 개월까지 ( 부도등으로처분이불가능한투자대상자산은그처분이가능한시기까지 ) 는그투자한도에적합한것으로봅니다. 1. 투자신탁재산에속하는투자대상자산의가격변동 2. 투자신탁의일부해지 3. 담보권의실행등권리행사 4. 투자신탁재산에속하는증권을발행한법인의합병또는분할합병 5. 그밖에투자대상자산의추가취득없이투자한도를초과하게된경우 - 상기의나. 투자제한의 2 의본문,4,5 의규정은투자신탁의최초설정일부터 1 개월까지는적용하지아니함. 9. 집합투자기구의투자전략, 위험관리및수익구조 가. 투자전략및위험관리 (1) 투자전략 1) 이투자신탁은장기성장성이높은국내성장주식과실질가치대비저평가된국내가치주식의비율을적절히분배하여자산총액의 60% 이상으로투자하고, 철저한펀더멘탈분석을통해투자종목을선정하며, 시장과는차별화된자산배분과비중조절을통해시장수익률대비초과수익을추구합니다. 2) 이투자신탁은우량채권인국채, 지방채, 특수채, 사채권 ( 신용평가등급이 BBB- 이상 ) 에자산총액의 40% 이하로투자하여, 적정펀드듀레이션에의한안정적인이자수익확보에주력할것이며, 시장상황에따라펀드듀레이션을신축적으로조정하여수익률을제고할수있도록합니다. 3) 이투자신탁은성과비교를위해사용되는비교또는참고지수가없으므로투자자의투자판단시한층더유의하시길바랍니다. 시장상황에따라일정범위내에서적극적인매매전략을구사할수있으며이경우투자신탁의비용이증가할수있습니다. 상기투자전략은시장상황에따라변경될수있습니다. (2) 위험관리 이투자신탁에서는기본적으로투자한유가증권의위험관리수단으로선물, 옵션등파생상품을활용할뿐만아니라시장의변화에신속하고도탄력적으로대응하기위한수단으로활용하여자본이득을추구합니다. 그러나상기의투자전략등이반드시달성된다는보장은없습니다. 9

10 나. 수익구조이투자신탁은주로국내주식에투자하는주식형집합투자기구로서, 주된투자대상자산인주식의매매를통해수익을추구하며채권의매매를통하여안정적수익을추구합니다. 10. 집합투자기구의투자위험 집합투자증권은집합투자기구의운용실적에따라손익이결정되는실적배당상품으로예금자보호법의적용을받지아니하며원본을보장하지않습니다. 따라서투자원본의전부또는일부에대한손실의위험이존재하며투자금액의손실내지감소의위험은전적으로투자자가부담하며, 집합투자업자나판매회사등어떤당사자도투자손실에대하여책임을지지아니합니다. 또한, 이투자신탁은예금자보호법의적용을받는은행의예금과달리실적에따른수익을취득하므로은행등에서판매하는경우에도예금보험공사등의보호를받지못합니다. 아래투자위험은본자료작성시점현재중요하다고판단되는위험을기재한것이며, 발생가능한모든위험을기재한것이아님을유의하셔야합니다. 또한, 향후운용과정등에서현재로는예상하기어려운위험이발생하거나현재시점에서는중요하지않다고판단되어기재에누락되어있는위험의정도가커져그위험으로부터손실이발생할수도있음에유의하시기바랍니다. 가. 일반위험 구분투자위험주요내용관련법령은수익증권투자에대해서는원리금을보장하거나보호하지않습니다. 따라서투자원본투자원본의전부또는일부에대한손실의위험이존재하며투자금액의손실내지감소의손실위험위험은전적으로투자자가부담하며, 위탁회사나판매회사등어떤당사자도투자손실에대하여책임을지지아니합니다. 주식시장은시장내의수급과시장외부변수에따라그등락을거듭합니다. 그중에서도경제성장율, 환율, 금리변동등의요인들은개별기업성과의좋고나쁨에주식상관없이주식시장전체에영향을끼쳐개별주식가격의등락을초래하게되므로, 가격변동위험주식시장에투자하는투자자에게는예상하기어려운위험이기도합니다. 이러한외부변수들의변화는신탁재산가치의변화를초래할수도있습니다. 채권의가격은이자율에의해결정됩니다. 일반적으로이자율이하락하면채권가격의이자율상승에의한자본이득이발생하고이자율이상승하면자본손실이발생합니다. 따라서변동에채권을만기까지보유하지않고중도에매도하는경우에는시장상황에따라손실또는따른위험이득이발생할수있습니다. 나. 특수위험 구분 채무불이행위험 파생상품투자위험 거래상대방및신용위험 투자위험주요내용채무불이행위험은채권의발행주체가현금흐름의부족으로인해채무를불이행할경우, 투자자금에대한이자와원금의손실이발생할수있는위험또는투자자금에대한이자와원금의회수완료시간이예상보다길게소요됨에따른기회비용이발생할수있는위험을말합니다. 1파생상품에의투자는적은증거금으로거액의결제가가능한지렛대효과 ( 레버리지효과 ) 로인하여기초자산에직접투자하는경우에비하여높은위험에노출될수있습니다. 2파생상품은계약종료시점이있으므로, 투자파생상품의계약기간종료로인해동계약을청산할경우차월물등으로변경해야하나, 이경우추가적비용발생및차월물과당월물과의가격차등이발생할가능성이있어파생상품투자손실의원인으로작용할수있습니다. 또한, 기초자산의가격변동성을완화하기위한헷지전략과자산배분전략을구사함에불구하고, 파생상품은시장내의수급과시장외부변수에따라기초자산의움직임과상이하게움직일경우파생상품에투자하는투자자에게예상하기어려운투자자산가치의변화를초래할수있습니다. 보유하고있는국내외유가증권및단기금융상품을발행한회사가신용등급의하락또는부도등과같은신용사건에노출되는경우그유가증권, 단기금융상품등의가치가하락할수있습니다. 다. 기타투자위험 10

11 구분투자위험주요내용증권시장규모등을감안할때투자신탁재산에서거래량이풍부하지못한종목에유동성투자하는경우투자대상종목의유동성부족에따른환금성에제약이발생할수있으며, 위험이는투자신탁재산의가치하락을초래할수있습니다. 순자산가치환매청구일과환매기준가격적용일이다르기때문에환매시환매청구일로부터변동위험환매기준가격적용일까지의투자신탁재산의가치변동에따른위험에노출됩니다. 투자신탁재산의매각이불가능하여사실상환매에응할수없거나환매에응하는것이환매연기수익자의이익을해할우려가있는경우및이에준하는경우로서금감위가인정하는위험경우에는수익증권의환매가연기될수있습니다. 투자신탁투자신탁의규모가환매등에의해일정규모이하로작아지는경우, 편입펀드에규모변동에원활한분산투자가불가능해질수도있습니다. 따른위험 수익자전원동의한경우, 투자신탁의수익증권전부에대한환매의청구를받아 집합투자신탁계약을해지하는경우, 사모집합투자기구가아닌투자신탁으로서설정한후 1년이 기 구되는날에원본액이 50억원미만인경우또는사모집합투자기구가아닌투자신탁을 해 지 의설정하고 1년이지난후 1개월간계속하여투자신탁의원본액이 50억원미만인경우 위 험등의사유로금융위원회의승인을받지아니하고해당집합투자기구가해지될수있습니다. 이투자신탁이보유한증권은증권시장의폐장, 휴장또는전산오류, 천재지변등의불가피한사유로매매거래가중지될수있고합병, 분할등과같은기업행위가 거래중지이루어지는과정에서해당증권의거래가중지될수있습니다. 해당증권은이과정에서 위 험평가가중지되고추후거래가재개되어다시평가가이루어질때까지적절하게가치를 반영시키지못할수있으며평가가재개될때일시에가격이반영됨에따라수익률 변동이크게발생할수있습니다. 집합투자업자는일반적으로투자목적을달성하기위하여운용프로세스를운영합니다. 집합투자업자에게부여된임의재량의의한투자활동의결과는집합투자업자의능력에운용좌우되고특히적절한투자기회를식별하고성공적으로투자전략을이행하는프로세스펀드매니저의능력에의존합니다. 펀드매니저는당해투자신탁뿐만아니라다수의다른위험투자신탁의운용을담당할수있고또한담당펀드매니저의퇴직등으로신탁계약기간 도중에담당펀드매니저가변경될위험이있습니다. 라. 이집합투자기구에적합한투자자유형 위험등급 1 등급 투자자유형이투자신탁은신탁재산의 60% 이상을변동성이높은주식에투자하므로투자위험 5등급중 1등급에해당하는매우높은수준의투자위험을지니고있습니다. 따라서이투자신탁은매우높은수준의투자수익을추구하고그에따른매우높은수준의투자위험을감내할수있는장기투자자에게적합합니다. 5등급 4등급 3등급 2등급 1등급 매우낮은위험 낮은위험 중간위험 높은위험 매우높은위험 기대수익 (Return) 1 등급 3 등급 2 등급 4 등급 5 등급 GB 원스텝밸류증권투자신탁 1 호 [ 주식 ] 투자위험 (Risk) 11

12 골든브릿지자산운용의위험등급분류기준주 1) 위험등급분류기준상세설명 1 등급 매우높은위험 2 등급높은위험 3 등급중간위험 4 등급낮은위험 5 등급 매우낮은위험 - 주식 ( 주식에주로투자하는집합투자증권포함 ) 에 60% 이상투자하는주식형투자신탁 - 주식 ( 주식에주로투자하는집합투자증권포함 ) 및주식관련파생상품에 60% 이상투자하는투자신탁 - 구조화된파생상품투자신탁 ( 원금보존형포함 ) - 주식 ( 주식에주로투자하는집합투자증권포함 ) 에60% 이하투자하는혼합형투자신탁 - 주식 ( 주식에주로투자하는집합투자증권포함 ) 및주식관련파생상품에 60% 이하투자하는투자신탁 - 특정지수를추정하는인덱스증권투자신탁 ( 주식형및파생형 ) - 주식 ( 주식에주로투자하는집합투자증권포함 ) 에 30% 이하투자하는혼합형투자신탁 - 주식 ( 주식에주로투자하는집합투자증권포함 ) 및주식관련파생상품에 30% 이하투자하는투자신탁 - 절대수익추구형투자신탁 ( 주식매입금의 90% 이상헤지하는투자신탁 ) - 국공채등채무증권에투자하는증권투자신탁 - 구조화된파생형증권투자신탁 ( 원금보존형 ) - MMF 11. 매입, 환매, 전환절차및기준가격적용기준 가. 매입 (1) 매입방법, 절차, 가능시간 이투자신탁의수익증권은판매회사영업시간중판매회사창구에서직접매입신청하실수있습니다. 다만, 판매사에서온라인판매를개시하는경우, 온라인을통한매입도가능합니다. 또한이투자신탁의매입시자동이체를통한자금납입이가능함을알려드립니다. (2) 매입청구시적용되는기준가격 ( 가 ) 오후 3 시이전에자금을납입한경우 : 납입일로부터제 2 영업일 (D+1) 에공고되는기준가격을적용 ( 나 ) 오후 3 시경과후에자금을납입한경우 : 납입일로부터제 3 영업일 (D+2) 에공고되는기준가격을적용 12

13 - 판매회사가전산시스템에의하여매입업무를처리한경우거래전표에표시된시간을매입청구를받은시간으로봅니다. - 이경우영업일은판매회사영업일 ( 다만, 토요일은제외 ) 을말합니다. ( 다 ) 이투자신탁을최초로설정하는때에는투자신탁최초설정일의기준가격은 1,000 원으로합니다. 마켓타이밍집합투자업자는투자자의마켓타이밍또는이와관련된과도한매매, 단기매매를허용하지습니다. 일반적으로마켓타이밍은집합투자기구순자산가치의산정방법의불완전성, 결함또는시차를이용하는동일한집합투자기구의수익증권에대한단기간의매입, 환매행위를의미합니다. 집합투자업자는수익자간이익의형평을도모하기위하여그재량에의하여필요하고적절하다고판단되는경우마켓타이밍행위를하거나마켓타이밍행위를하는것으로의심되는투자자의수익증권매입신청을거절할수있습니다. 나. 환매 (1) 환매방법, 절차, 가능시간 이투자신탁의수익증권은판매회사영업시간중판매회사창구에서직접환매청구하실수있습니다. 다만판매회사가해산 허가취소, 업무정지등의사유 ( 이하 " 해산등 ") 로인하여환매청구에응할수없는경우에는집합투자업자에게직접청구할수있으며, 집합투자업자가해산등으로인하여환매에응할수없는경우에는신탁업자에직접청구할수있습니다. (2) 환매청구시적용되는기준가격 ( 가 ) 오후 3 시이전에환매를청구한경우 : 환매청구일로부터제 2 영업일 (D+1) 에공고되는기준가격을적용하여제 4 영업일 (D+3) 에관련세금등을공제한후환매대금을지급합니다. ( 나 ) 오후 3 시경과후에환매를청구한경우 : 환매청구일로부터제 3 영업일 (D+2) 에공고되는기준가격을적용하여제 4 영업일 (D+3) 에환매대금이지급됩니다. 13

14 - 판매회사가전산시스템에의하여환매업무를처리한경우거래전표에표시된시간을환매청구를받은시간으로봅니다. - 영업일은한국거래소의개장일을말합니다. 다만, 환매청구일이판매회사의영업일이면서한국거래소의개장일이아닌경우 ( 토요일은제외 ) 에는그환매청구일을영업일에포함하여산정합니다. (3) 환매수수료이투자신탁은장기투자목적으로투자자의빈번한수익증권의매입과환매에따른불필요한거래비용방지및장기투자를위한안정적인투자규모유지를위해환매수수료를부과하며, 부과된수수료는투자신탁의재산으로편입됩니다. 구분지급비율 ( 연간,%) 비고 ( 지급시기 ) 90일미만이익금의 70% 환매시환매수수료 180일미만이익금의 30% 환매시주1) 단재투자좌수에서발생한손익은제외주2) 수익증권보유한기간이란당해수익증권의매수일을기산일로하여환매시적용되는기준가격적용일까지를말합니다주3) 판매회사는환매수수료및관련세금등을공제한금액을투자자에게지급합니다. (4) 매입청구및환매청구의취소 ( 정정 ) 등이투자신탁수익증권의매입청구및환매청구의취소또는정정은매입청구일및환매청구일 15 시 [ 오후 3 시 ] 이전까지만가능합니다. 다만, 15 시 [ 오후 3 시 ] 경과후매입청구및환매청구를한경우에는당일중판매회사의영업가능시간까지만매입또는환매의취소또는정정이가능합니다. 기준시점은판매회사의전산시스템에의하여거래전표에표시된시간으로구분하여처리합니다. (5) 수익증권의일부환매수익자는보유한수익권좌수중일부에대하여환매를청구할수있습니다. 수익자가수익증권의일부에대한환매를청구한경우판매회사는그수익증권을환매하고, 잔여좌수에대하여는새로운수익증권을교부합니다. (6) 수익증권의환매제한집합투자업자는다음과같은경우에는환매청구에응하지아니할수있습니다. 1 수익자또는질권자로서권리를행사할자를정하기위하여일정한날을정하여수익자명부에기재된수익자또는질권자를그권리를행사할수익자또는질권자로보도록한경우로서이일정한날 (15 시경과후에환매청구하는경우에는전전영업일 ) 과그권리를행사할날까지의사이에환매청구를한경우 2 법령또는법령에의한명령에의하여환매가제한되는경우 (7) 수익증권의환매연기법령과집합투자규약에서정한사유로인하여환매일에환매금액을지급할수없게된경우집합투자업자는수익증권의환매를연기할수있습니다. 이경우집합투자업자는환매를연기한날부터 6 주이내에수익자총회에서수익증권의환매에관한사항으로서법시행령제 257 조제 1 항에서정하는사항을결의하여야합니다. 환매연기사유 1 투자신탁재산의천분이불가능하여사실상환매에응할수없는경우 2 수익자간의형평성을해할우려가있는경우 3 환매를청구받거나요구받은판매회사, 집합투자업자, 신탁업자등이해산등으로인하여수익증권을환매할수없는경우 14

15 4 1 내지 3 에준하는사유로서금융위원회가환매연기가필요하다고인정하는사유 환매연기기간중에는이투자신탁수익증권의발행및판매를할수없습니다. (8) 수익증권의일부환매 - 집합투자업자는투자신탁재산의일부가환매연기사유에해당하는경우환매연기자산에해당하지아니하는자산에대하여는수익자가보유하는수익증권의지분에따라환매에응할수있습니다. - 집합투자업자는환매가연기된투자신탁재산만으로별도의투자신탁을설정할수있습니다. 다. 전환 : 해당사항없음 12. 기준가격산정기준및집합투자재산의평가 가. 기준가격의산정및공시 구분 내용 당일에공고되는기준가격은그직전일의대차대조표상에계상된 산정방법 투자신탁의자산총액에서부채총액을차감한금액 ( 이하 " 순자산총액 " 이라한다 ) 을직전일의수익증권총좌수로나누어 1,000좌 단위로 4사5입하여원미만둘째자리까지계산합니다 산정주기 기준가격은매일산정합니다. 공시시기 산정된기준가격을매일공고ㆍ게시합니다. 공시방법 1,000좌단위로원미만셋째자리에서 4사5입하여원미만둘째자리로계산하여공시 공시장소 판매회사영업점, 집합투자업자 ( ㆍ판매회사ㆍ협회 ( 인터넷홈페이지에게시합니다. 주1) 공휴일, 국경일등집합투자업자가영업을하지않는날에는기준가격이공시되지않습니다. 나. 집합투자재산의평가방법 집합투자재산에속하는자산은그종류별로다음과같이평가합니다. 대상자산 1 상장주식 평가방법 평가기준일에증권시장에서거래된최종시가 15

16 2 비상장주식 3 장내파생상품 취득원가또는채권평가회사 공인회계사법에의한회계법인 신용정보의이용및보호에관한법률제 4 조의규정에따라신용평가업무에대한허가를받은자가제공하는가격정보를기초로한가격 그장내파생상품이거래되는증권시장등이발표하는가격 3-1 장외파생상품금융감독원에신고한방식으로산정된가격으로평가. 4 상장채권 5 비상장채권 6 기업어음또는금융기관이발행한채무증서 7 집합투자증권 평가기준일에증권시장에서거래된최종시가를기준으로 2이상의채권평가회사가제공하는가격정보를기초로한가격평가기준일이속하는달의직전 3월간계속매월 10일이상증권시장에서시세가형성된채권에한정 2이상의채권평가회사가제공하는가격정보를기초로한가격 (4의규정에해당하지아니하는상장채권을포함 ) 2 이상의채권평가회사가제공하는가격을기초로한가격 평가기준일에공고된기준가격또는집합투자재산평가위원회가정하는가격. 다만, 상장된집합투자증권은증권시장에서거래된최종시가 13. 보수및수수료에관한사항 1) 이집합투자기구는운용및판매등의대가로수수료및보수를지급하게되며, 가입자격에따라아래와같이보수및수수료등의차이가있습니다. 2) 이집합투자기구의투자자는판매보수와관련하여집합투자증권의판매회사 ( 투자매매업자또는투자중개업자 ) 로부터해당집합투자기구의투자자에게지속적으로제공하는용역의대가에관한내용이기재된자료를교부받고설명받으셔야합니다. 가. 투자자에게직접부과되는수수료 구분지급비율 ( 또는지급금액 ) 지급시기 선취판매수수료 - 매입시 후취판매수수료 - - 환매수수료 90 일미만 : 이익금의 70% 180 일미만 : 이익금의 30% 환매시 나. 집합투자기구에부과되는보수및비용 구분지급비율 ( 또는지급금액 ) 지급시기 수익자의자격 제한없음 집합투자업자보수연 0.50% 판매회사보수 연 1.14%( 일부터 일까지적용 ) 연 1.09%( 일부터 일까지적용 ) 연 1.04%( 일부터 일까지적용 ) 연 1.00%( 일부터 일까지적용 ) 매 3 개월후급 신탁업자보수연 0.04% 일반사무관리보수연 0.02% 16

17 기타비용 % 사유발생시 총보수및비용연 % - 증권거래비용연 % 사유발생시 주 1) 기타비용은증권의예탁및결제비용등이투자신탁에서경상적, 반복적으로지출되는비용 ( 증권거래비용및금융비용제외 ) 등에해당하는것으로회계기간이경과한경우에는직전회계연도의기타비용비율을추정치로사용하며, 회계기간이경과하지아니한경우에는작성일까지의기타비용비율을연환산하여추정치로사용하므로실제비용은이와상이할수있습니다. [ 직전회계연도 : ~ ] 주 2) 증권거래비용은회계기간이경과한경우에는직전회계연도의증권거래비용비율을추정치로사용하며, 회계기간이경과하지아니한경우에는작성일까지의증권거래비용비율을연환산하여추정치로사용하므로실제비용은이와상이할수있습니다. [ 직전회계연도 : ~ ] 주 3) 기타비용및증권거래비용외에증권신고서제출에따라금융감독원에납부하여야하는발행분담금등의비용이추가로발생할수있습니다. 주 4) 총보수ㆍ비용비율은이투자신탁에서지출되는보수와기타비용총액을순자산연평잔액으로나누어산출합니다. 주 5) 합성총보수ㆍ비용비율은이투자신탁 ( 클래스펀드 ) 에서지출되는보수와기타비용에이투자신탁 ( 클래스펀드 ) 이통합펀드 ( 실제운용되는펀드 ) 에투자한비율을안분한통합신탁의보수와기타비용을합한총액을순자산연평잔액으로나누어산출합니다. <1,000만원투자시투자자가부담하게되는수수료및보수ᆞ비용의투자기간별예시 > ( 단위 : 천원 ) 투자기간 구분 1 년후 3 년후 5 년후 10 년후 판매수수료및보수 비용 ,867 GB 원스텝밸류 1 호 ( 주식 ) 판매수수료및보수 비용 ( 피투자집합투자기구총보수 비용포함 ) ,867 주1) 투자자가 1,000만원을투자했을경우직ㆍ간접적으로부담할것으로예상되는수수료또는총보수ㆍ비용을 누계적으로산출한것입니다. 이익금은모두재투자하며, 연간투자수익률은 5%, 수수료율및총보수ㆍ비 용비율은일정하다고가정하였습니다. 그러나실제투자자가부담하게되는보수및비용은기타비용의변 동, 보수의인상또는인하여부등에따라달라질수있음에유의하시기바랍니다. 다. 4년간판매보수내역 구분 부과비율 ( 연간,%) 기간 ~ ~ ~ ~ 집합투자업자보수 판매회사보수 신탁업자보수 일반사무관리회사보수 기타비용 총보수ㆍ비용 증권거래비용 이익배분및과세에관한사항 17

18 가. 이익배분집합투자업자는이집합투자기구의운용에따라발생한당해수익증권이익금을투자신탁회계기간종료일익영업일에분배하며수익자는투자신탁회계기간의종료에따라발생하는수익증권이익금을현금으로돌려받을수있습니다. (1) 이익분배금에의한집합투자증권매수 - 수익자는수익자와판매회사간별도의약정이없는한이익분배금에서세액을공제한금액의범위내에서분배금지급일의당해종류수익증권기준가격으로당해종류수익증권을매수합니다. - 이익분배금으로당해종류수익증권을매수하는경우판매회사는수익자별매수수익증권의합계수량을집합투자업자에통지하여야합니다. 이경우집합투자업자는당해종류수익증권매수금액의납입이완료된때에수익증권을발행하여야합니다. (2) 상환금등의지급 - 집합투자업자는신탁계약기간이종료되거나투자신탁을해지하는경우지체없이신탁업자로하여금투자신탁원본의상환금및이익금을판매회사를경유하여수익자에게지급하도록하여야합니다. - 판매회사는신탁업자로부터인도받은상환금등을지체없이수익자에게지급하여야합니다. - 집합투자업자가이투자신탁을해지하는경우에는수익자전원의동의를얻어투자신탁재산인자산으로수익자에게상환금등을지급할수있습니다. - 집합투자업자는투자신탁재산인증권등의매각지연등의사유로인하여상환금등의지급이곤란한경우에는한국예탁결제원을통하여그사실을통지하여야합니다. (3) 이익분배금및상환금등의시효 - 이익분배금또는상환금등을수익자가그지급개시일로부터 5 년간지급을청구하지아니한때에는그권리를상실하고판매회사에귀속됩니다. - 신탁업자가이익분배금또는상환금등을판매회사에게인도한후에는판매회사가수익자에대하여그지급에대한책임을부담합니다. 나. 과세투자소득에대한과세는소득이발생하는투자신탁단계에서의과세와수익자에게이익을분배하는단계에서의과세로나누어집니다. (1) 집합투자기구에대한과세투자신탁단계에서는소득에대해서별도의세금부담을하지않는것을원칙으로하고있습니다. 발생소득에대한세금외에투자재산의매입, 보유, 처분등에서발생하는취득세, 등록세, 증권거래세및기타세금에대해서는투자신탁의비용으로처리하고있습니다. 다만, 해당펀드가일정요건을만족하는경우에는조세특례제한법에따라증권거래세, 취득세, 등록세등의면제또는감면혜택을받게됩니다. 이경우일정요건이란다음각호의요건을모두충족하는경우를말합니다. 1) 발행방법요건 : 공모로발행 2) 최소투자자요건 : 투자자가 30 인을초과하여유지 3) 투자액분산요건 : 소유지분상위 20% 의투자자 (30 인한도 ) 의소유지분합이전체설정금액의 95% 미만 (2) 수익자에대한과세수익자는투자신탁의이익을지급받는날, 특약에의하여원본에전입하는날, 또는계약을연장하는날에세금을원천징수당하게됩니다. 다만, 해당투자신탁의과세상이익을계산함에있어서투자신탁이투자하는유가증권시장및코스닥시장에상장된유가증권 ( 채권등제외 ) 및이를대상으로하는선물, 벤처기업의주식등에서발생하는매매 평가손익은과세대상에서제외하고있습니다. 집합투자기구의수익자는과표기준가격을기준으로과세됩니다. 과표기준가격이란세금을산정하기 18

19 위한기준가격으로신탁재산의운용수익중채권이자에대한이자소득, 채권의매매 평가차익, 주식의배당에대한배당소득등과세대상수익만을고려하여산출합니다. 이는판매회사영업점, 집합투자업자ㆍ판매회사ㆍ금융투자협회인터넷홈페이지등에서기준가격과함께확인하실수있습니다. 과세대상에서제외되는투자대상자산 ( 상장주식등 ) 의매매ㆍ평가손실로인하여투자손실이발생한경우에도과세대상이되는투자대상자산 ( 채권의매매ㆍ평가차익, 주식의배당에대한배당소득등 ) 에서발생하는이익에대해서는과세되므로수익자입장에서투자손실이발생했음에도불구하고과세될수있습니다. (3) 수익자에대한과세율 : 개인15.4%( 주민세포함 ), 일반법인 14% 거주자개인이받는투자신탁의과세이익에대해서는 15.4%( 소득세 14%, 주민세 1.4%) 의세율로원천징수됩니다. 이러한소득은개인의연간금융소득 ( 이자, 배당소득 ) 이 4천만원이하인경우에는분리과세원천징수로납세의무종결되나, 연간금융소득 ( 이자, 배당소득 ) 이 4천만원을초과하는경우에는유형별소득을합산하여개인소득세율 (2009년최고한도세율 35%, 2010년최고한도세율 33%) 로종합과세됩니다. 내국법인이받는투자신탁의과세이익은 14% 의세율로원천징수 ( 금융기관등의경우에는제외 ) 됩니다. 이러한소득은법인의결산시점에투자신탁으로부터받게되는수입금액과다른법인수입금액전체를합산한소득에대하여법인세율 (2009 년에개시하는사업연도의최고한도세율 22%,2010 년에개시하는사업연도의최고한도세율 20%) 을적용하여과세하며, 이전에납부한원천징수세액은기납부세액으로공제받게됩니다. (4) 적립식장기투자자에대한세제혜택조세특례법 91 조에의거이투자신탁은국내에서발행되어국내에서거래되는주식에대한투자비중이투자신탁자산총액의 60% 이상이되고이투자신탁의수익자가세제우대시행일부터 2009 년 12 월 31 일까지의기간중 3 년이상적립의의사를밝힌경우그수익자가이투자신탁에투자하여발생하는수익에대해서는비과세혜택 ( 해당저축가입일로부터 3 년간의 3 년간이자, 배당소득및농특세만해당 ) 을받을수있고해당수익자의해당연도소득연말정산시에다음에서정하는소득공제의혜택 (3 년간투자금액만해당 ) 을받을수있습니다. 다만, 해당수익자가적립기간중도에적립계약을해지 ( 일부해지포함 ) 할경우에는이미받았던세제혜택이추징됩니다. 1) 비과세및소득공제대상 : 세제우대시행일이후부터 2009 년 12 월 31 일까지의기간중 3 년이상적립식투자를한거주자 ( 근로자, 자영업자모두가능 ) 으로서다음과같이적립식투자를하는모든거주자 ( 기존의장기주택마련저축및연금저축계좌제외 ) - 기존적립식펀드가입자가기존적립기간과무관하게세제우대시행일이후부터 2009 년 12 월 31 일까지의기간중추가로 3 년이상적립기간의사를표현하고그이후불입한금액과발생한소득 - 세제우대시행일이후부터 2009 년 12 월 31 일까지의기간중신규적립식계좌를개설하는가입자가그적립기간을 3 년이상으로한경우 2) 비과세및소득공제대상금액한도 : 분기별 300 만원, 연간 1,200 만원 3) 비과세및소득공제대상금액산출방법 : 개인별로합산 ( 다수계좌가능 ) 4) 소득공제비율가. 1 년차 : 기간중불입액의 20% 나. 2 년차 : 기간중불입액의 10% 다. 3 년차 : 기간중불입액의 5% 5) 소득공제사례투자자 A 가 에 3 년이상적립식으로투자한경우 년소득연말정산시소득공제액 : ~12.31 까지의불입액의 20% 년소득연말정산시소득공제액 : ~6.30 까지의불입액의 20% ~12.31 까지의불입액의 10% 음영부분을소득공제받음 19

20 상기투자소득에대한과세내용은정부정책등에따라달라질수있습니다. 증권거래세면제대상범위가변경됨에따라이투자신탁의경우공모투자신탁임에도불구하고관계법령에서정하는일정요건을충족하지못하는경우증권거래세면제대상에서제외될수있습니다. 20

21 제 3 부. 집합투자기구의재무및운용실적등에관한사항 1. 재무정보 이투자신탁의재무제표는주식회사의외부감사에관한법률에의한기업회계기준중투자신탁에관한회계기준에따라작성되었으며, 동재무제표에대한회계감사법인및감사의견은다음과같습니다. 기간회계감사법인감사의견 제 9 기 ( ) 회계감사면제해당없음 제 8 기 ( ) 회계감사면제해당없음 제 7 기 ( ) 회계감사면제해당없음 가. 요약재무제표 ( 단위 : 원 ) 대차대조표 항 목 제 9 기제 8 기제 7 기 ( ) ( ) ( ) 운용자산 108,547, ,331, ,907,742 증권 100,276, ,804, ,713,050 파생상품 부동산 / 실물자산 현금및예치금 8,271,487 37,527,103 45,194,692 기타운용자산 기타자산 1,926,186 6,492,009 6,227,981 자산총계 110,473, ,823, ,135,723 운용부채 기타부채 419,424 3,014,725 4,635,661 부채총계 419,424 3,014,725 4,635,661 원본 131,647, ,649, ,840,217 수익조정금 17,288, ,986 98,853,819 이익잉여금 -38,881,845-55,372, ,193,974 자본총계 110,054, ,808, ,500,062 손익계산서 항 목 제 9 기 제 8 기 제 7 기 ( ( ( ) ) ) 운용수익 -24,812,915 2,456, ,460,520 이자수익 622, ,650 3,346,230 21

22 배당수익 1,031,350 7,582,835 7,155,325 매매 / 평가차익 ( 손 ) -26,466,771-5,764, ,962,075 기타수익 0 50, ,329 운용비용 3,099,565 11,045,139 22,563,420 관련회사보수 3,099,565 11,045,139 22,563,420 매매수수료 기타비용 40, , ,363 당기순이익 -27,952,886-8,698, ,193,974 매매회전율 ( 주 1) 요약재무정보사항중매매회전율이란주식매매의빈번한정도를나타내는지표로서해당운용기간동안매도한주식가액을같은기간동안평균적으로보유한주식가액으로나누어산출합니다. 1 회계년도동안의평균적인주식투자규모가 100 억원이고, 주식매도금액또한 100 억원인경우매매회전율은 100%( 연기준 ) 로합니다. ( 주 2) 전기대비매매회전율은 ( )% 상승되었으며, 이는빈번한환매요청에의한주식의매도가증가되었고이에투자에투자신탁설정잔액이감소되었기때문입니다. 따라서, 계속적인빈번한환매가발생될경우이투자신탁이추구하고자하는투자전략이달성되지못할수있습니다. ( 주 3) " 재무정보상의대차대조표 " 와 " 감사 (BSPL) 상의대차대조표 " 의자본총계는동일하나개별항목의계정과목분류는상이할수있습니다. ( 주 4) " 재무정보상의손익계산서 " 와 " 감사 (BSPL) 상의손익계산서 " 의당기순이익은동일하나개별항목의계정과목분류는상이할수있습니다. ( 주 5) 회계감사인의회계감사를받은집합투자기구의경우에는대차대조표및손익계산서를기재하지않을수있으며, 이경우대차대조표및손익계산서는협회홈페이지에공시된감사보고서를통하여확인할수있습니다. 22

23 나. 대차대조표 ( 단위 : 원 ) 과 목 제9기 ( ) 제8기 ( ) 제7기 ( ) 금액금액금액 자 산 운용자산현금및예치금 8,271,487 37,527,103 45,194, 현금및현금성자산 8,271,487 36,999,703 43,940, 예치금 3. 증거금 527,400 1,254,000 대출채권 콜론 2. 환매조건부채권매수 3. 매입어음 4. 대출금유가증권 100,276, ,804, ,713, 지분증권 100,276, ,804, ,713, 채무증권 3. 수익증권 4. 기타유가증권 파생상품 파생상품부동산과실물자산 건물 2. 토지 3. 농산물 4. 축산물기타운용자산 임차권 2. 전세권 기타자산 1,926,186 6,492,009 6,227, 매도유가증권미수금 457, 정산미수금 3. 미수이자 8,158 48,009 87, 미수배당금 1,460,500 6,444,000 6,140, 기타미수입금 6. 기타자산 7. 수익증권청약금 자산총계부채운용부채 1. 옵션매도 2. 환매조건부채권매도기타부채 1. 매수유가증권미지급금 2. 정산미지급금 3. 해지미지급금 4. 수수료미지급금 5. 기타미지급금 6. 기타부채부채총계 110,473, ,823, ,135, ,424 3,014,725 4,635, ,400 1,254, ,424 2,487,325 3,381, ,424 3,014,725 4,635,661 자 본 1. 원본 131,647, ,649, ,840, 집합투자기구안정조정금 3. 이월잉여금 -21,593,505-55,841,129-63,340,155 ( 발행좌수당기 : 131,647,804 좌 이익잉여금 -38,881,845-55,372, ,193,974 전기 : 672,649,636 좌 수익조정금 17,288, ,986 98,853,819 전전기 : 912,840,217 좌 ) ( 기준가격당기 : 원 전기 : 원 전전기 : 원 ) 자 본 총 계 110,054, ,808, ,500,062 부채와 자본총계 110,473, ,823, ,135,723 23

24 다. 손익계산서 ( 단위 : 원 ) 과목 제9기 ( ) 제8기 ( ) 제7기 ( ) 금액금액금액 운 용 수 익 1. 투자수익 1,653,856 8,270,676 10,647, 이자수익 622, ,650 3,346, 배당금수익 1,031,350 7,582,835 7,155, 수수료수익 50, , 임대료수익 2. 매매차익과평가차익 18,799,312 63,880, ,907, 지분증권매매차익 18,675,715 63,711, ,862, 채무증권매매 / 평가차익 3. 파생상품매매 / 평가차익 4. 지분증권평가차익 외환거래 / 평가차익 6. 현금및대출채권매매 / 평가차익 7. 기타거래차익 123, ,100 45, 매매차손과평가차손 45,266,083 69,645, ,869, 지분증권매매차손 45,266,083 69,645, ,869, 채무증권매매 / 평가차손 3. 파생상품매매 / 평가차손 4. 지분증권평가차손 외환거래 / 평가차손 6. 대손상각비 7. 현금및대출채권매매차손 8. 기타거래손실 운 용 비 용 3,139,971 11,204,562 22,879, 운용수수료 1,006,269 3,557,486 7,045, 판매수수료 2,012,948 7,203,214 14,953, 수탁수수료 80, , , 투자자문수수료 5. 임대자산관련비용 6. 기타비용 40, , ,363 당기순이익 ( 또는당기순손실 ) -27,952,886-8,698, ,193,974 좌당순이익 ( 또는좌당순손실 ) 연도별설정및환매현황 기간 [ 단위 : 억좌, 억원 ] 회계기간중기간초잔고기간말잔고설정 ( 발행 ) 환매좌수좌수좌수좌수금액금액금액금액 ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) ( 주1) 이익분배에의한재투자좌수 / 금액 :281,441,645좌/281,441,645원 3. 집합투자기구의운용실적 ( 세전기준 ) 투자실적추이는투자자의투자판단에도움을드리고자작성된것으로연평균수익률은해당기간동안의평균수익률을, 연도별수익률은기간별수익률변동성을나타낸것입니다. 따라서이수익률은투자신탁의기간에따른운용실적으로투자자의투자시기에따라수익률이달라질수있으며, 과거의투자실적이미래의투자실적을보장하지않습니다. 24

25 가. 연평균수익률 기간 [ 단위 :%] 최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년설정일이후 ~ ~ ~ ~ ~ GB 원스텝밸류 1 호 ( 주식 ) 비교지수 ( 주 1) 비교지수 : (1 * [KOSPI]) ( 주 2) 비교지수의수익률에는운용보수등투자신탁에부과되는보수및비용이반영되지않았습니다. ( 주 3) 연평균수익률은해당기간동안의누적수익률을기하평균방식으로계산한것으로해당기간동안의 평균수익률을나타내는수치입니다. ( 주 4) 종류형투자신탁의경우연평균수익률그래프는모든종류수익증권을통합하여운용하는투자신탁 ( 전체 ) 를 기준으로작성하였습니다. 이경우투자신탁 ( 전체 ) 의수익률에는운용보수등투자신탁에부과되는보수 등이반영되지않았습니다. 나. 연도별수익률추이. 25

26 기간 [ 단위 :%] 최근 1 년차최근 2 년차최근 3 년차최근 4 년차최근 5 년차 ~ ~ ~ ~ ~ GB 원스텝밸류 1 호 ( 주식 ) 비교지수 ( 주 1) 비교지수 : (1 * [KOSPI]) ( 주 2) 비교지수의수익률에는운용보수등투자신탁에부과되는보수및비용이반영되지않았습니다. ( 주 3) 마지막수익률측정대상기간이 6 개월미만인경우수익률을기재하지않습니다. ( 주 4) 마지막수익률측정대상기간이 6 개월을초과하고 1 년미만인경우 ( 예 :8 개월 ) 로서주식또는주식관련 상품 ( 주가지수연계증권등 ) 에투자하는경우에는해당기간의수익률인 ' 기간수익률 ' 을말합니다. ( 주 5) 마지막수익률즉정대상기간이 6 개월을초과하고 1 년미만인경우 ( 예 :8 개월 ) 로서주식또는주식관련 상품 ( 주가지수연계증권등 ) 에투자하지않는경우에는해당기간의수익률을연간수익률로환산한 ' 연환산수익률 ' 을말합니다. ( 주 6) 연도별수익률은해당되는각 1 년간의단순누적수익률로투자기간동안이투자신탁수익률의변동성을나타내는 수치입니다. ( 주 7) 종류형투자신탁의경우연도별수익률그래프는모든종류수익증권을통합하여운용하는투자신탁 ( 전체 ) 를 기준으로작성하였습니다. 이경우투자신탁 ( 전체 ) 의수익률에는운용보수등투자신탁에부과되는보수 등이반영되지않았습니다. 다. 집합투자기구의자산구성현황 [ 현재 / 단위 : 억원,%] 26

27 통화별구분 증권 주식채권어음집합투자증권 파생상품특별자산부동산장내장외실물자산기타 단기대출및예금 기타 자산총액 KRW 합계 (95.25) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (1.10) (3.65) (100.00) (95.25) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (1.10) (3.65) (100.00) ( 주 1) ( ) 내는집합투자기구자산총액대비비중을나타냅니다. ( 주2) 어음 : 양도성예금증서 (CD) 및어음을말합니다. ( 주3) 장내파생상품은파생상품의거래에따른위탁증거금의합계액을말하며, 장내파생상품평가액은국내 / 외파생상품별구성현황에기재합니다. ( 주4) 장외파생상품은파생상품의거래에따른손익을말하며, 장외파생상품평가액 ( 명목계약금액이있는경우명목계약금액을포함함 ) 은국내 / 외파생상품별구성현황에기재합니다. 1) 국내채권종류별구성현황 구분 금액 / 비중 채권종류 국채지방채특수채금융채통화채회사채 합계 0 (0.00) 2) 국내채권신용평가등급별구성현황 27

28 구분 신용평가등급 RF AAA AA- 이상 A- 이상 BBB- 이상 BB- 이상 B- 이상 C,CC,CCC 무등급 합계 금액 / 비중 0 (0.00) 3) 해외채권및해외주식국가별구성현황 : 해당없음 4) 국내주식업종별구성현황 업종명 평가액 보유비율 1 전기, 전자 기계, 장비 IT부품 소프트웨어 서비스업 정보기기 제약 전문기술 기타서비스 합 계 주 ) 보유비율 = 평가액 / 총평가액 *100 5) 해외채권및해외주식통화별구성현황 : 해당없음 6) 국내파생상품별구성현황 : 해당없음 7) 해외파생상품별구성현황 : 해당없음 28

29 제 4 부. 집합투자기구관련회사에관한사항 1. 집합투자업자에관한사항 가. 회사개요회사명 주소및연락처 회사연혁 자본금주요주주현황 주식회사골든브릿지자산운용서울특별시서대문구충정로 3 가 222 골든브릿지빌딩 5 층 ( 연락처 : ) 1999년 02월회사설립 1999년 03월투자자문업등록 1999년 08월투자일임업등록 1999년 10월자산운용업등록 2004년 05월 골든브릿지자산운용으로상호변경 2010년 05월수탁고 1조원돌파 100 억원최대주주 골든브릿지 95.05% 소유 나. 주요업무 (1) 주요업무 ( 가 ) 투자신탁의설정 ᆞ 해지 ( 나 ) 투자신탁재산의운용 ᆞ 운용지시 ( 다 ) 투자회사재산의운용 ( 라 ) 그밖에법령이정하는업무 (2) 선관의무 투자신탁의집합투자업자는선량한관리자의주의로써집합투자재산을관리하여야하며, 집합투자자의이익을보호하여야합니다. (3) 책임 집합투자업자가법령또는집합투자규약에위배되는행위를하거나그업무를소홀히하여 수익자에게손해를발생시킨때에는그손해를배상할책임이있습니다. 집합투자업자가 손해배상책임을부담하는경우관련되는이사또는감사 ( 감사위원회위원을포함 ) 에게도 귀책사유가있는때에는집합투자업자는이들과연대하여그손해를배상할책임이있습니다. (4) 연대책임 집합투자업자, 신탁업자, 판매회사, 일반사무관리회사및채권평가회사는이법에의하여 집합투자자에대한손해배상책임을부담하는경우귀책사유가있는때에는연대하여 손해배상책임을집니다. 29

30 다. 최근 2 개사업연도요약재무내용 ( 단위 : 억원 ) 재무상태표 포괄손익계산서 항목 제17기 제16기 항목 제17기 제16기 현금및예치금당기손익금융자산 영업수익영업비용 매도가능금융자산종속기업투자지분대출채권유형무형자산이연법인세자산기타금융자산 자산총계 영업이익 당기법인세부채기타금융부채 영업외수익영업외비용 기타부채 부채총계 법인세차감전 순이익 자본금 법인세 이익잉여금 자본총계 당기순이익총포괄이익 라. 운용자산규모 구분 주식형 채권형 증권집합투자기구 혼합형 계약형 재간접형 파생형 기타 부동산및부동산파생 ( 현재 / 단위 : 억원 ) 특별자산및특별자산파생 혼합자산및혼합자산파생 단기금융 총계 수탁고 , ,936 3, , 운용관련업무수탁회사등에관한사항 가. 집합투자재산의운용 ( 지시 ) 업무수탁회사해당사항없습니다. 나. 기타업무의수탁회사해당사항없습니다. 3. 신탁회사에관한사항 가. 회사의개요회사명주소및연락처회사연혁 하나은행서울시중구을지로 1가 101-1( ) 설립 금융감독원등록 30

31 ( 나. 주요업무 (1) 주요업무 ( 가 ) 투자신탁재산의보관및관리 ( 나 ) 자산운용회사의투자신탁재산운용지시에따른자산의취득및처분의이행 ( 다 ) 자산운용회사의투자신탁재산운용지시에따른수익증권의환매대금및이익금의지급 ( 라 ) 자산운용회사의투자신탁재산운용지시등에대한감시 ( 마 ) 집합투자재산에서발생하는이자ㆍ배당금ㆍ수익금ㆍ임대료등의수령 ( 바 ) 무상으로발행하는신주의수령 ( 사 ) 투자증권의상환금의수입 ( 아 ) 여유자금운용이자의수입 ( 자 ) 금융감독위원회가인정하여고시하는업무 (2) 신탁업자의의무와책임 ( 가 ) 의무 1 수탁회사는집합투자자를위하여법령, 집합투자규약, 투자설명서, 신탁계약에따라선량한관리자로서그업무를성실히수행하여야합니다. 2 신탁업자는집합투자업자의운용지시가법령, 집합투자규약또는투자설명서에위반되는지의여부에대하여그사항을확인하고위반이있는경우에는집합투자업자에대하여당해운용지시의철회. 변경또는시정을요구하여야합니다. 3 신탁업자의확인사항투자설명서가법령, 집합투자규약에부합하는지의여부 / 집합투자자재산의평가가공정한지의여부 / 기준가격산출이적정한지의여부 / 운용지시에대한시정요구등에대한집합투자업자의이행내역 / 투자신탁재산별자산배분내역및배분결과 ( 나 ) 책임신탁업자가법령, 집합투자규약또는투자설명서에위배되는행위를하거나그업무를소홀히하여수익자에게손해를발생시킨때에는그손해를배상할책임이있습니다. 신탁업자가손해배상책임을부담하는경우관련되는이사또는감사 ( 감사위원회위원을포함함 ) 에게도귀책사유가있는때에는집합투자업자는이들과연대하여그손해를배상할책임이있습니다. ( 다 ) 연대책임집합투자업자, 신탁업자, 판매회사, 일반사무관리회사및채권평가회사는법에의하여집합투자자에대한손해배상책임을부담하는경우귀책사유가있는때에는연대하여손해배상책임을집니다. 4. 일반사무관리회사에관한사항 가. 회사의개요회사명신한아이타스 ( 주 ) 주소및연락처서울시영등포구여의도동 회사설립 금융감독원등록 회사연혁 자체사옥입주 신한은행아이타스로사명변경 나. 주요업무 (1) 주요업무 : 기준가격계산에관한업무및보수인출등의업무를수행합니다. (2) 일반사무관리회사의의무 : 기준가격계산의오류및집합투자업자와맺은계약의불이행등으로인해수익자에게손실을초래하는경우그손해를배상할책임이있습니다. 5. 집합투자기구평가회사에관한사항해당사항없습니다. 31

32 6. 채권평가회사에관한사항 가. 회사의개요 회사명 한국자산평가 ( 주 ) KIS 채권평가 ( 주 ) 나이스피앤아이 ( 주 ) 서울특별시영등포구서울특별시종로구세종로서울특별시영등포구여의도동여의도동 35-4 주소및연락처 211 광화문빌딩 9 층 대하빌딩 401 호한국화재보험협회빌딩 4 층 ( ) ( ) ( ) 회사연혁등 ( 설립일 ) ( 등록일 ) ( 자본금 ) ( 종업원수 ) 억원 - 43 명 억원 - 35 명 억 - 39 명 나. 주요업무 채권시가평가정보제공, 채권관련자료및분석도구제공, 집합투자재산에속하는채권등투자증권및 파생상품의가격을평가하고이를이투자신탁의집합투자업자및사무관리회사에제공을합니다. 32

33 제 5 부. 기타투자자보호를위해필요한사항 1. 투자자의권리에관한사항가. 수익자총회등 (1) 수익자총회의구성 - 이투자신탁에는전체수익자로구성되는수익자총회를둡니다. - 수익자총회는법령또는신탁계약에서정한사항에대하여만결의할수있습니다. - 종류형집합투자신탁인경우에는수익자총회의결의가필요한경우로서특정종류의집합투자증권의수익자에게대해서만이해관계가있는때에는당해종류의수익자로구성되는수익자총회를개최할수있습니다. (2) 수익자총회의소집및의결권행사방법 1 수익자총회의소집 - 수익자총회는투자신탁을설정한집합투자업자가소집합니다. 다만, 신탁업자또는수익증권총좌수의 100 분의 5 이상을소유한수익자가수익자총회의목적과소집의이유를기재한서면을제출하여수익자총회의소집을집합투자업자에요청하는경우집합투자업자는 1 월이내에수익자총회를소집하여야합니다. - 수익자총회의소집통지는한국예탁결제원에위탁하여야하며, 한국예탁결제원은수익자총회의소집을통지하거나수익자의청구가있을때에는의결권행사를위한서면을보내야합니다. - 집합투자회사가수익자총회를소집할경우에는수익자총회일을정하여 2 주간전에각수익자에대하여회의의목적사항을기재한통지서를서면또는컴퓨터통신으로통지하여야합니다. 2 의결권행사방법 - 수익자총회는발행된수익증권총좌수의과반수를소유하는수익자의출석으로성립되고, 출석한수익자의의결권의 3 분의 2 이상과발행된수익증권총수의 3 분의 1 이상의찬성으로결의합니다. - 수익자는수익자총회에출석하지아니하고서면에의하여의결권을행사할수있습니다. 이경우수익자는서면에의결권행사의내용을기재하여수익자총회일전날까지집합투자업자에제출하여야합니다. - 서면에의하여행사한의결권의수는수익자총회에출석하여행사한의결권의수에산입합니다. - 집합투자업자는수익자로부터제출된의결권행사를위한서면과의결권행사에참고할수있는자료를수익자총회일부터 6 월간본점에비치하여야하며, 수익자는집합투자업자의영업시간중에언제든지서면및자료의열람과복사를청구할수있습니다. 3 연기수익자총회 - 집합투자업자는수익자총회의회의개시예정시각에서 1 시간이경과할때까지출석한수익자가소유한수익증권의좌수가발행된수익증권총좌수의과반수에미달하는경우수익자총회를연기할수있습니다. - 수익자총회가연기된경우집합투자업자는그날부터 2 주이내에연기된수익자총회 ( 이하 " 연기수익자총회 " 라합니다 ) 를소집하여야합니다. 이경우연기수익자총회일 1 주전까지연기수익자총회의소집을통지하여야합니다. - 연기수익자총회에서는회의개시예정시각에서 1 시간이경과할때까지출석한수익자가소유한수익증권의좌수가발행된수익증권의총좌수의과반수에미달하는경우에는출석한수익자의수익증권의총좌수로서수익자총회가성립된것으로봅니다. 이경우연기수익자총회의결의에관하여출석한수익자의의결권의 3 분의 2 이상의찬성으로결의합니다. (3) 수익자총회결의사항다음에해당하는사항은수익자총회의의결에의하여야합니다. - 투자신탁의종류의변경, 주된투자신탁자산의변경, 집합투자업자의변경, 환매금지투자신탁 33

34 으로의변경, 환매대금지급일의연장 - 그밖에수익자를보호하기위하여필요한사항으로금융위원회가정하여고시하는사항 (4) 반대매수청구권 제 188 조제 2 항각호외의부분후단에따른신탁계약의변경또는제 193 조제 2 항에따른투자신탁의합병에대한수익자총회의결의에반대하는수익자는수익자총회전에해당집합투자업자에게서면으로그결의에반대하는의사를통지한경우에그수익자총회의결의일부터 20 일이내에수익증권의수를기재한서면으로자기가소유하고있는수익증권의매수를청구할수있습니다. 집합투자업자는위의청구가있는경우에는매수청구기간이만료된날부터 15 일이내에그투자신탁재산으로매수청구기간의종료일에환매청구한것으로보아그수익증권을매수하여야합니다. 나. 잔여재산분배 금융위원회의승인을받아투자신탁을해지하는경우, 그리고신탁계약서에서정한신탁계약기간의종료, 수익자총회의투자신탁해지결의, 투자신탁의등록취소등의사유로투자신탁을해지하는경우집합투자업자는신탁계약이정하는바에따라투자신탁재산에속하는자산을해당수익자에게지급할수있습니다. 다. 장부ㆍ서류의열람및등ㆍ초본교부청구권 - 수익자는집합투자업자또는판매회사에대하여영업시간내에이유를기재한서면으로당해수익자에관련된투자신탁재산에관한장부서류의열람이나등본또는초본의교부를청구할수있으며, 집합투자업자또는판매회사는정당한사유없이이를거절하지못합니다. - 수익자가열람이나등본또는초본의교부를청구할수있는장부ㆍ서류는다음과같습니다. 집합투자재산명세서 / 집합투자증권기준가격대장 / 재무제표및그부속명세서 / 집합투자재산운용내역서 - 집합투자업자는집합투자규약을인터넷홈페이지등을이용하여공시하여야합니다. 라. 손해배상책임 - 집합투자업자는법령ㆍ집합투자규약ㆍ투자설명서에위반하는행위를하거나그업무를소홀히하여투자자에게손해를발생시킨경우에는그손해를배상할책임이있다. 다만, 배상의책임을질금융투자업자가상당한주의를하였음을증명하거나투자자가금융투자상품의매매, 그밖의거래를할때에그사실을안경우에는배상의책임을지지않습니다. - 금융투자업자가손해배상책임을지는경우로서관련되는임원에게도귀책사유가있는경우에는그금융투자업자와관련되는임원이연대하여그손해를배상할책임이있습니다. - 증권신고서 ( 정정신고서및첨부서류를포함 ) 와투자설명서 ( 예비투자설명서및간이투자설명서를포함 ) 중중요사항에관하여거짓의기재또는표시가있거나중요사항이기재또는표시되지아니함으로써증권의취득자가손해를입은경우에는아래와같이해당주체는손해를배상할책임이있습니다. 다만배상의책임을질자가상당한주의를하였음에도불구하고이를알수없었음을증명하거나그증권의취득자가취득의청약을할때에그사실을안경우에는배상의책임을지지않습니다. 해당증권신고서의신고인과신고당시의발행인의이사, 증권신고서의작성을지시하거나집행한자, 해당증권신고서의기재사항또는그첨부서류가진실또는정확하다고증명하여서명한공인회계사ㆍ감정인또는신용평가를전문으로하는자등, 해당증권신고서의기재사항또는그첨부서류에자기의평가ㆍ분석ㆍ확인ㆍ의견이기재되는것에대하여동의하고그기재내용을확인한자, 해당증권의인수계약을체결한자, 해당투자설명서를작성하거나교부한자, 매출의방법에의한경우매출신고당시의그매출되는증권의소유자 34

35 마. 재판관할 수익자가소송을제기하는때에는수익자의선택에따라수익자의주소지또는수익자가거래하는집합투자업자또는판매회사의영업점포소재지를관할하는법원에제기할수있습니다. 다만, 수익자가외국환거래법에의한비거주자인경우에는수익자가거래하는집합투자업자또는판매회사의영업점포소재지를관할하는법원에제기하여야합니다. 바. 기타투자자의권리보호에관한사항 - 이상품의집합투자규약등상품에대한추가정보를원하시는고객은이상품의집합투자업자또는판매회사에자료를요구할수있습니다. - 이상품의기준가변동등운용실적에관해서는이상품의집합투자업자또는판매회사에요구할수있습니다. - 이상품의투자설명서및기준가변동등은금융투자협회에서열람, 복사하거나, 금융투자협회인터넷 ( 에서확인할수있습니다. 2. 집합투자기구의해지에관한사항 가. 의무해지집합투자업자는다음의어느하나에해당하는경우에는지체없이투자신탁을해지하여야합니다. 이경우집합투자업자는그해지사실을지체없이금융위원회에보고하여야합니다. - 신탁계약에서정한신탁계약기간의종료 / 수익자총회의투자신탁해지결의 / 투자신탁의피흡수합병 / 투자신탁의등록취소 나. 임의해지집합투자업자는다음의경우금융위원회의승인을받지아니하고투자신탁을해지할수있으며, 이경우집합투자업자는그해지사실을지체없이금융위원회에보고하여야합니다. - 수익자전원이동의한경우 / 해당투자신탁의수익증권전부에대한환매의청구를받아신탁계약을해지하려는경우 / 1 개월간계속하여투자신탁의원본액이금융위원회가정하여고시하는금액 (100 억원 ) 에미달하는경우 3. 집합투자기구의공시에관한사항 가. 정기보고서 (1) 영업보고서및결산서류제출등 [ 영업보고서 ] 집합투자업자는집합투자재산에관한매분기의영업보고서를작성하여매분기종료후 2 개월이내에금융위원회및협회에제출하여야합니다. - 집합투자업자는집합투자재산에관한영업보고서를아래의서류로구분하여작성하여야합니다. 1) 투자신탁의설정현황 2) 집합투자재산의운용현황과집합투자증권의기준가격표 3) 의결권공시대상법인에대한의결권의행사여부및그내용에기재된서류 4) 집합투자재산에속하는자산중주식의매매회전율과자산의위탁매매에따른투자중개업자별거래금액ㆍ수수료와그비중 [ 결산서류 ] 집합투자업자는집합투자기구에대하여다음의사유가발생한날부터 2 개월이내에결산서류를금융위원회및금융투자협회에제출하여야합니다. 1) 집합투자기구의회계기간종료 35

36 2) 집합투자기구의계약기간또는존속기간의종료 3) 집합투자기구의해지또는해산 [ 회계감사 ] 집합투자업자는집합투자재산에대하여회계기간의말일및집합투자기구의해지일부터 2 개월이내에회계감사인의회계감사를받아야합니다. 다만, 투자자의이익을해할우려가없는경우로서회계기간의말일과집합투자기구의해지일을기준으로다음의어느하나에해당하는경우에는그러하지아니합니다. 1) 집합투자기구의자산총액이 50 억원이하인경우 2) 집합투자기구의자산총액이 50 억원초과 100 억원이하인경우로서회계기간의말일과집합투자기구의해지일이전 6 개월간집합투자증권을추가로발행하지아니한경우 (2) 자산운용보고서 - 집합투자업자는자산운용보고서를작성하여신탁업자의확인을받아 3 개월마다 1 회이상당해투자자에게교부하여야합니다. 자산운용보고서를교부하는경우에는집합투자증권을판매한판매회사를통하여기준일로부터 2 개월이내에직접또는우편발송등의방법으로교부하여야하나, 투자자가전자우편을통하여자산운용보고서를수령한다는의사표시를한경우에는전자우편에의하여교부할수있습니다. - 자산운용보고서에는다음사항을기재하여야합니다. 회계기간의개시일부터 3 개월이종료되는날, 회계기간의말일, 계약기간의종료일또는존속기간의만료일, 해지일또는해산일중어느하나에해당하는날현재의해당집합투자기구의자산ㆍ부채및집합투자증권으기준가격 직전의기준일부터해당기준일까지의기간중운용경과의개요및해당운용기간중의손익사항 기준일현재집합투자재산에속하는자산의종류별평가액과집합투자재산총액에대한각각의비율 해당운용기간중매매한주식의총수, 매매금액및대통령령으로정하는매매회전율 - 투자자가수시로변동되는등아래의어느하나에해당하는경우에는자산운용보고서를투자자에게교부하지아니할수있습니다. 1 투자자가자산운용보고서의수령을거부한다는의사를서면으로표시한경우 2 단기금융집합투자기구를설정또는설립하여운용하는경우로서매월 1 회이상집합투자업자, 판매회사, 협회의인터넷홈페이지를이용하여공시하는방법으로자산운용보고서를공시하는경우 3 환매금지형집합투자기구를설정또는설립하여운용하는경우로서 3 개월마다 1 회이상집합투자업자, 판매회사, 협회의인터넷홈페이지를이용하여공시하는방법으로자산운용보고서를공시하는경우 4 투자자가소유하고있는집합투자증권의평가금액이 10 만원이하인경우로서집합투자규약에자산운용보고서를제공하지아니한다고정하고있는경우 (3) 자산보관ㆍ관리보고서 - 신탁업자는집합투자기구의회계기간종료, 집합투자기구의계약기간또는존속기간의종료등어느하나의사유가발생한날로부터 2 개월이내에다음사항이기재된자산보관ㆍ관리보고서를작성하여투자자에게교부하여야합니다. 자산보관ㆍ관리보고서를교부하는경우에는집합투자증권을판매한판매회사를통하여직접또는우편발송등의방법으로교부하여야하나, 투자자가전자우편을통하여자산보관ㆍ관리보고서를수령한다는의사표시를한경우에는전자우편에의하여교부할수있습니다. 1) 집합투자규약의주요변경사항 2) 투자운용인력의변경 3) 집합투자자총회의결의내용등 - 투자자가수시로변동되는등아래의어느하나에해당하는경우에는자산보관ㆍ관리보고서를투자자에게교부하지아니할수있습니다. 36

37 1) 투자자가자산보관ㆍ관리보고서의수령을거부한다는의사를서면으로표시한경우 2) 단기금융집합투자기구, 환매금지형집합투자기구, 상장지수집합투자기구의경우신탁업자가자산보관ㆍ관리보고서를신탁업자, 판매회사, 금융투자협회의인터넷홈페이지를이용하여공시하는경우 3) 투자자가소유하고있는집합투자증권의평가금액이 10만원이하인경우로서집합투자규약에자산운용보고서를제공하지아니한다고정하고있는경우 (4) 기타장부및서류집합투자업자ㆍ신탁업자ㆍ판매회사및일반사무관리회사는금융위원회가정하는바에따라그업무에관한장부및서류를작성하여본점및지점에비치하거나인터넷홈페이지를이용하여공시하여야합니다. 나. 수시공시 (1) 신탁계약변경에관한공시집합투자업자는신탁계약을변경하고자하는경우에는신탁업자와변경계약을체결하여야합니다. 이경우신탁계약중다음에해당하는사항의변경은수익자총회의결의를거쳐야합니다. 1. 집합투자업자, 신탁업자등이받는보수, 그밖의수수료의인상 2. 신탁업자의변경 ( 합병 분할 분할합병, 자본시장과금융투자업에관한법률시행령제 216 조에서정한사유로변경되는경우제외 ) 3. 신탁계약기간의변경 4. 투자신탁종류의변경 5. 주된투자대상자산의변경 6. 집합투자업자의변경. 다만, 다음각목의어느하나에해당하는경우는제외가. 합병 분할 분할합병나. 법제 420 조제 3 항제 1 호및제 2 호에따른금융위원회의조치에따라집합투자업자가변경되는경우다. 금융산업의구조개선에관한법률 제 10 조제 1 항제 6 호부터제 8 호까지의규정에따른금융위원회의명령에따라집합투자업자가변경되는경우 7. 환매금지투자신탁으로의변경 8. 환매대금지급일의연장 - 집합투자업자는신탁계약을변경한경우에는인터넷홈페이지등을이용하여공시하여야하며, 수익자총회의결의에따라신탁계약을변경한경우에는공시외에이를수익자에게통지하여야합니다. (2) 수시공시집합투자업자는다음에해당하는사항이발행한경우지체없이집합투자업자 ( ㆍ판매회사및금융투자협회 ( 의인터넷홈페이지와집합투자업자ㆍ판매회사의본ㆍ지점및영업소에게시하며전자우편을이용하여수익자에게통보하여야합니다. 1. 투자운용인력의변경 2. 환매연기또는환매재개의결정및그사유 3. 대통령령이정하는부실자산이발생한경우그명세및상각률 4. 집합투자자총회의결의내용 5. 투자설명서의변경. 다만, 법령등의개정또는금융위원회의명령에따라변경하거나집합투자규약의변경에의한투자설명서변경, 단순한자구수정등경미한사항을변경하는경우는제외 6. 집합투자업자의합병, 분할, 분할합병또는영업의양도 양수 7. 집합투자업자또는일반사무관리회사가기준가격을잘못산정하여이를변경하는경우그내용 ( 법시행령제 262 조제 1 항후단에따라공고ㆍ게시하는경우에한한다 ) 37

38 8. 그밖에투자자의투자판단에중대한영향을미치는사항으로금융위원회가정하는사항 (3) 집합투자재산의의결권행사에관한공시 - 집합투자업자는집합투자재산에속하는주식의의결권행사내용등을다음에따라공시해야한다. 합병, 영업의양도ㆍ양수, 임원의임면, 정관변경등경영권변경과관련된사항에대하여의결권을행사하는경우 : 의결권의구체적인행사내용 의결권공시대상법인에대하여의결권을행사하는경우 : 의결권의구체적인행사내용 의결권공시대상법인에대하여의결권을행사하지아니한경우 : 의결권을행사하지아니한구체적인사유 - 의결권행사에관한공시는다음에해당하는방법에의하여야합니다. 의결권을행사하려는주식을발행한법인이주권상장법인인경우에는주주총회일 5 일전까지증권시장을통하여의결권을행사하려는내용을공시할것 의결권을행사하려는주식을발행한법인이주권상장법인이아닌경우에는수시공시방법등에따라공시하여일반인이열람할수있도록할것 4. 이해관계인등과의거래에관한사항 가. 이해관계인과의거래내역이해관계인성명 ( 상호 ) 관계 ( 단위 : 백만 ) 거래의종류자산의종류거래금액 골든브릿지증권계열회사위탁거래주식 18 나. 집합투자기구간거래에관한사항 : 해당사항없음 다. 투자중개업자의선정기준 1) 투자증권거래구분 지분증권 채무증권등 중개회사의선정기준 1. 기본원칙 - 집합투자재산의이익에대한기여도에따라중개회사선정 2. 기여도평가방법 - 매분기주식운용역, 스트래트지스트, 애널리스트, 트레이더가중개회사의기업분석자료등펀드운용및매매업무등에대한기여도를평가 3. 위탁배정 - 중개회사별로기여도평가점수에따라배정비율을결정하고그비율에맞추어중개회사지정 1. 기본원칙 - 집합투자재산의이익도모기여도에따라중개회사선정 2. 기여도평가방법 - 매분기채권운용역, 스트래트지스트, 애널리스트, 트레이더가중개회사의재무건전성과기업분석자료등펀드운용및매매업무등에대한기여도를평가 3. 위탁배정 - 중개회사별로재무건전성및기여도평가점수에따라배정그룹을결정하고그그룹내에서중개회사지정 38

39 2) 장내파생상품거래 구분 주식관련 채권관련등 중개회사의선정기준 1. 기본원칙 - 집합투자재산의이익에대한기여도에따라중개회사선정 2. 기여도평가방법 - 매분기주식운용역, 스트래트지스트, 애널리스트, 트레이더가중개회사의기업분석자료등펀드운용및매매업무등에대한기여도를평가 3. 위탁배정 - 중개회사별로기여도평가점수에따라중개회사 Pool 을구성한후 Pool 내에서중개회사지정 1. 기본원칙 - 집합투자재산의이익도모기여도에따라중개회사선정 2. 기여도평가방법 - 매분기채권운용역, 스트래트지스트, 애널리스트, 트레이더가중개회사의재무건전성과기업분석자료등펀드운용및매매업무등에대한기여도를평가 3. 위탁배정 - 중개회사별로재무건전성및기여도평가점수에따라배정그룹을결정하고그그룹내에서중개회사지정 5. 외국집합투자기구에관한추가기재사항 : 해당사항없습니다. 39

40 [ 붙임 ] 용어풀이 금융투자상품 집합투자 펀드 이익추구혹은손실회피목적으로만들어진재산적가치를지닌금융상품으로증권및파생상품등이이에속합니다. 2 인이상의투자자로부터자금을모집하여금융투자상품등에투자하여그운용성과를투자자에게돌려주는것을말합니다. 집합투자를수행하는기구로서법적으로집합투자기구라표현되며통상펀드라고불립니다. 대표적으로투자신탁및투자회사가이에해당합니다 투자신탁집합투자업자와수탁회사간신탁계약체결에의해만들어지는펀드를말합니다. 집합투자업자 2 인이상에게투자권유를하여모은금전등을받아증권 ( 주식, 채권등 ) 등에투자 ᆞ 운용하는회사를말합니다. 신탁업자투자재산을보관 ᆞ 관리하는회사를말합니다. 수익증권 수탁고 증권거래법상유가증권의일종으로집합투자업자가일반대중으로부터작금을모아펀드를만들때이펀드에투자한투자자들에게출자비율에따라나눠주는권리증서를말합니다. 투자신탁에가입 ( 매입 ) 한다는것은이수익증권을산다는의미입니다. 펀드에유치된자금의양, 즉집합투자업자가고객들의자금을맡아운용하는규모를지칭합니다. 순자산펀드의운용성과및투자원금을합한금액으로서원으로표시됩니다. 증권집합투자기구집합투자재산의 50% 이상을증권 ( 주식, 채권등 ) 에투자하는펀드를말합니다. 개방형 ( 집합투자기구 ) 투자자가원할시언제든지환매가가능한펀드를말합니다. 추가형 ( 집합투자기구 ) 추가로자금납입이가능한펀드를말합니다. 종류형 ( 집합투자기구 ) 기준가격 통상멀티클래스펀드로불리웁니다. 멀티클래스펀드란하나의펀드안에서투자자그룹 ( 클래스 ) 별로서로다른판매보수와수수료체계를적용하는상품을말합니다. 보수와수수료의차이로클래스별기준가격은다르게산출되지만각클래스는하나의펀드로간주돼통합운용되므로자산운용및평가방법은동일합니다. 펀드의매입 ᆞ 환매및분배시적용되는가격으로, 기준가격의산정은전일의펀드순자산총액을전일의펀드잔존수익증권수량으로나누어 1,000 을곱한가격으로표시하고, 소수점셋째자리에서반올림합니다. 자본이득펀드운용시주식및채권등에투자하여발생한시세차익을말합니다. 배당소득펀드운용시주식및채권등에투자하여발생한이자및배당금을말합니다. 보수펀드에가입후펀드운용및관리에대해고객이지불하는비용입니다. 판매수수료 환매수수료 설정 해지 환매 수익자총회 투자자가펀드매입시, 판매회사에일회적으로지불하는수수료입니다. 이는상품에대한취득권유및설명, 투자설명서제공등에수반되는비용을포함하고있습니다. 수수료지불시점에따라선취판매수수료와후취판매수수료로구분합니다. 계약기간이전중도에펀드를환매할시일정한벌칙금형식으로투자자에게일회적으로부과하는수수료입니다. 이는펀드운용의안정성과펀드환매시소요되는여러비용을감안하여책정되며부과된수수료는다시펀드재산에편입되게됩니다. 집합투자규약에의거, 신탁업자와신탁계약을체결한후일정단위의신탁금을신탁업자에납입하는것을설정이라고하며, 신규설정과추가설정이있습니다. 투자신탁 ( 펀드 ) 의신탁기간이종료되거나, 스팟펀드처럼약속한수익률에도달할경우펀드의자산을모두처분, 투자자들에게원금과수익금을나눠주는법적절차를말합니다. 만기가되기전에맡긴돈을되찾아가는것을환매라고합니다. 현재우리나라가채택하고있는투신제도상고객이중도인출을요구할경우투신사가이를받아들여야하는의무가있습니다. 다만단위형 ( 폐쇄형 ) 상품의경우일정기한까지중도해약을금지하는경우도있습니다. 집합투자규약상의중요사항을변경할때펀드의모든가입자들이모여서의사 40

41 결정하는기구. 그방법및절차는법령및해당규약에따릅니다. 금융투자협회펀드코드원천징수비교지수레버리지효과선물환거래수익자총회 금융투자협회가투자자들이쉽게공시사항을조회ᆞ활용할수있도록펀드에부여하는 5 자리의고유코드를말합니다. 소득금액또는수입금액을지급할때, 그지급자 ( 보통은판매회사 ) 가그지급받는자 ( 투자자 ) 가부담할세액을미리국가에대신하여징수하는것을말합니다. 예를들어, 근로자가월급을받을때월급 ( 소득 ) 에서발생하는세금을차감한금액을받게됩니다. 이는월급을지급하는회사가국가를대신해서미리세금을징수하고세금납입일 ( 통상매달 10 일 ) 에일괄적으로국가에납부하기때문입니다. 벤치마크로불리기도하며펀드성과의비교를위해정해놓은지수입니다. 일반적으로 Active 펀드는그비교지수대비초과수익을목표로하며인덱스펀드는그비교지수추종을목적으로합니다. 파생상품을이용한고위험의투자방법으로적은투자금액으로큰수익을얻을기회를제공하기도하지만, 주가가예상과다른방향으로움직이면큰손실을초래하기도합니다. 장래의일정기일또는일정기간내에일정액의외국통화를일정한환율로매매할것을미리약속하는거래로환헤지의수단으로자주이용됩니다. 수익증권총수의 100 분의 5 이상을보유한수익자가소집을요청하는경우 1 개월이내에집합투자업자가소집하는것이원칙입니다. 총수익증권수의과반수를보유하는수익자의출석으로열리는데, 상정된안건은출석한수익자의결원의 3 분의 2 이상과수익증권총수의 3 분의 1 이상의찬성으로의결됩니다. 만약이의결에반대하는수익자는총회가개최되기전에서면으로반대의사를통지하고 20 일이내에수익증권의매수를청구할수있습니다. 신주인수권부사채 사채권자에게사채발행이후에기채회사가신주를발행하는경우미리약정된가격에따라일정한수의신주인수를청구할수있는권리가부여된사채입니다. 자산유동화증권 자산유동화증권이란자산을담보로발행된채권을말합니다. 사채로발행되나일정기간이후에주식으로전환할수있는권리가주어지는 전환사채 사채를말합니다. 주식워런트는특정주식을미리정한가격에사고팔수있는권리로서 주식워런트 주식옵션과유사합니다. 환매조건부채권 금융기관이일정기간후확정금리를보태어되사는조건으로발행하는채권을말합니다. 환헤지 해외펀드는대부분달러로주식을사들이기때문에도중에환율이떨어지면환차손 ( 환율변동에따른손실 ) 이발생할수있습니다. 따라서해외에투자하는펀드들은선물환계약 ( 미리정해놓은환율을만기때적용하는것 ) 등을이용하여환율변동에따른손실위험을제거하는환헤지전략을구사하기도합니다. 41