목 차 1 펀드의개요 기본정보 재산현황 2 운용경과및수익률현황 운용경과 투자환경및운용계획 기간 ( 누적 ) 수익률 손익현황 3 자산현황 자산구성현황 투자대상상위 1 종목 각자산별보유종목내역 4 투자운용인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) 해외운용수탁회사 5 비용현황

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1 주 자산운용보고서 신영코리아밸류 3 증권투자신탁 ( 채권혼합 ) ( 운용기간 : 212 년 1 월 18 일 ~ 213 년 1 월 17 일 ) o 자산운용보고서는자본시장과금융투자업에관한법률 ( 이하 ' 자본시장법 ') 에의거자산운용회사가작성하며, 투자자가가입한상품의특정기간 (3 개월 ) 동안의자산운용에대한결과를요약하여제공하는보고서입니다. 신영자산운용 ( 주 ) 서울시영등포구국제금융로 8 길 6 ( 신영빌딩 6,7 층 ) ( 전화 ,

2 목 차 1 펀드의개요 기본정보 재산현황 2 운용경과및수익률현황 운용경과 투자환경및운용계획 기간 ( 누적 ) 수익률 손익현황 3 자산현황 자산구성현황 투자대상상위 1 종목 각자산별보유종목내역 4 투자운용인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) 해외운용수탁회사 5 비용현황 업자별보수지급현황 총보수비용비율 6 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 최근 3 분기매매회전율추이 < 참고 - 펀드용어정리 >

3 1. 펀드의개요 기본정보 펀드의종류운용기간자산운용회사판매회사상품의특징 펀드명칭 신영코리아밸류 3 증권투자신탁 ( 채권혼합 ) 혼합채권형, 추가형, 일반형 신영자산운용 ( 주 ) 신영증권 투자위험등급 3 등급 최초설정일 존속기간 펀드재산보관회사일반사무관리회사 금융투자협회펀드코드 추가형으로별도의존속기간이없음 국민은행외환펀드서비스 주식편입비 3% 이하의채권혼합형펀드로서, 가치주위주의투자로중장기적으로안정적인수익을추구합니다. 재산현황 ( 단위 : 백만원, 백만좌, %) 펀드명칭 신영코리아밸류 3 증권투자신탁 ( 채권혼합 ) 항목 전기말 당기말 증감률 자산총액 (A) 2,83 2, 부채총액 (B) 순자산총액 (C=A-B) 2,793 2, 발행수익증권총수 (D) 2,76 2, 기준가격주 ) (E=C/D 1) 1, , 주 ) 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 2. 운용경과및수익률현황 운용경과 [ 주식부문 ] 유동성랠리를이어가던 KOSPI 는 1 월들어국내외기업들의실적하향과미국대선및재정절벽이슈등의불확실성이불거지면서한때조정을받았으나, 오바마대통령을비롯한미국정치권의재정절벽해결노력에대한긍정적인평가로반등에성공하였습니다. 12 월말현재 3 개월기준업종별수익률을살펴보면통신, 전기가스, 음식료, 제약, 전기전자등의업종이큰폭으로상승하였고, 소재 ( 철강, 화학 ), 금융, 건설, 운수장비 / 창고등경기민감업종수익률이저조하여경기에대한불확실성을반영하였습니다. 해당기간동안동펀드는은행, 조선, 건설, IT 장비주를하향조정하였고이를 CJ 오쇼핑, 하나투어, 서흥캅셀등내수종목으로대체한결과비교적양호한수익률을달성하였습니다. [ 채권부문 ] 지난분기채권시장은스페인구제금융에대한불확실성이높아지고주요국제기구들이세계경제성장전망을하향조정하면서강세로출발하였습니다. 각국의완화적인통화정책이이어지면서우리나라역시정책금리를 25bp 인하하였지만연내추가인하기대감이낮아지면서레벨부담이커졌고, 채권가격은하락하기시작하였습니다. 미국을중심으로글로벌경제지표가전반적인호조를보이고미국재정절벽과유로존재정위기에대한낙관적인기대감이높아지면서채권의약세분위기가이어졌고, 중장기물을중심으로금리는상승마감하였습니다. 동펀드는글로벌경기불확실성에도불구하고채권의가격수준이부담스럽다는판단에따라펀드듀레이션을보수적인수준으로유지하였습니다. 또한, 통안채를중심으로자산을구성하여안정적인채권운용을하였으며, 높은가격수준을고려하여보유자산에대한이자수익률실현에주력하는안정적인운용을하였습니다. 투자환경및운용계획 [ 주식부문 ] 유럽재정위기와미국재정절벽에대한우려가약화된가운데중국과미국을중심으로경제지표가양호한모습을보이면서위험자산매력도가높아져최근증시는양호한흐름을이어가고있습니다. 이에 11 월이후경기민감업종 ( 조선, 건설, 정유화학 ) 으로의교체매매가활발히진행되고있으며 1 월까지는수급과거시경제의조화로현추세가이어질것으로예상합니다. 다만현시점에서다소우려가되는것은실적및밸류에이션에대한부담이여전히상존하며, 최근경기민감주의약진이수급에의한일회성요인일가능성이높다는점입니다. 원화의초강세국면이이어지고있는점역시국내대기업에는상당한부담요인으로작용할것으로예상합니다. 따라서동펀드는 글로벌저성장 이라는큰기조에는변함이없다는가정하에기존내수주중심의포트폴리오를유지하되, 시장등락과관계없이종목관점에서펀더멘털과밸류에이션, 고배당이라는기준에입각하여안정적인수익률을유지할수있도록노력하겠습니다. [ 채권부문 ] 이번분기채권시장은금리인하에대한기대감으로인해소폭강세를보일것으로예상합니다. 이머징국가들의완화적인통화정책기조, 국내가계부채문제, 경기부양적인정부의정책방향등을고려해볼때, 213 년 1 분기에한차례의금리인하가예상되며채권금리는하락압력을받을것입니다. 그러나글로벌경제의개선흐름이지속되고있고, 국내경기역시 213 년 1 분기가바닥이될것으로보이는가운데현재의채권가격수준은한차례의기준금리인하기대감을이미반영하고있어추가강세폭은크지않을것으로예상합니다. 동펀드는기준금리인하기대감에따라채권가격이상승할것이라예상하고있어펀드의채권부문듀레이션수준을전분기대비확대된수준으로운용할계획입니다. 하지만, 추가강세폭이크지않을것으로예상함에따라중립적인수준으로듀레이션을조정할것이며통안채중심의자산구성을유지할계획입니다.

4 기간 ( 누적 ) 수익률 ( 단위 : %) 최근 3개월 최근 6개월 최근 9개월 최근 1년 신영코리아밸류3증권 ( 채권혼합 ) ( 비교지수대비성과 ) (.53) (1.2) (.94) (.59) 비교지수 ( 벤치마크 ) 주 ) 주 ) 비교지수 ( 벤치마크 ) : KOSPI 27.%+ 국고채1년 54.%+CD91 19.% 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 최근 2년 신영코리아밸류3증권 ( 채권혼합 ) 3.3 ( 비교지수대비성과 ) (-.83) 비교지수 ( 벤치마크 ) 주 ) 4.13 주 ) 비교지수 ( 벤치마크 ) : KOSPI 27.%+ 국고채1년 54.%+CD91 19.% 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 최근 3 년 14. (1.22) 최근 5 년 (3.63) 손익현황 ( 단위 : 백만원 ) 전기 당기 증권 주식 채권 어음 집합투자 1 파생상품장내장외 부동산 특별자산실물자산 단기대출및예금 손익합계 자산현황 자산구성현황 ( 단위 : 백만원,%) 통화별 KRW 619 1,262 합계 (28.22) 619 (57.57) 1,262 증권 주식채권어음집합투자장내 (.) 파생상품 장외 (.) (.) (.) 부동산 (.) 실물자산 특별자산 (.) 단기대출및예금 29 (.) 29 (13.23) 21 (.98) 21 자산총액 2,192 (1.) 2,192 ( ) : 구성비중 전기 당기 자산별구성비중 28 # 주식. 54 # 채권단기대출및예금 단기대출및예금특별자산. 특별자산어음 자산별구성비중 부동산. 합투자부동산. 파생상품. 파생상품. 집합투자. 집합투자 부동산. 어음. 어음. 별자산채권 54.3 채권 주식 # 대출및예금주식 주식업종별투자비중 ( 단위 : %) 순위 업종명 비중 순위 업종명 비중 1 전기, 전자 음식료품 KOSDAQ 통신업 운수장비 금융업 유통업 의약품 화학

5 주식업종별투자비중 전기, 전자 KOSDAQ 운수장비유통업화학음식료품통신업금융업의약품 위업종은한국거래소의업종을따릅니다. 투자대상상위 1 종목 ( 단위 : %) 순위 채권 채권채권 종목명통안 통안 통안 비중 단기상품 콜론 ( 삼성증권 ) 주식 5 채권 통안 단기상품 6.95 순위 단기상품주식 단기상품 종목명 비중 콜론 ( 한국증권금융 ) 3. 삼성전자 2.88 콜론 ( 우리은행 ) 2.4 현대차2우B 1.34 콜론 ( 기업은행 ) 1.2 보다상세한투자대상자산내용은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다.( 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 각자산별보유종목내역 주식 ( 단위 : 주, 백만원, %) 종목명 보유수량 평가금액 비중 발행국가 통화 업종 삼성전자 대한민국 KRW 전기, 전자 현대차2우B 대한민국 KRW 운수장비 투자대상상위 1종목및평가금액이자산총액의 5% 를초과또는발행주식총수의 1% 를초과하는종목을기재합니다. 비고 채권 ( 단위 : 백만원, %) 종목명액면가액평가액발행국가통화발행일상환일 통안 대한민국 KRW N/A 통안 대한민국 KRW N/A 통안 대한민국 KRW N/A 6.95 통안 대한민국 KRW N/A 4.59 투자대상상위 1 종목및평가금액이자산총액의 5% 를초과하는경우기재합니다. 보증기관 신용등급 비중 단기대출및예금 ( 단위 : 백만원, %) 종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일 발행국가 통화 단기대출 기업은행 대한민국 KRW 단기대출 우리은행 대한민국 KRW 단기대출 한국증권금융 대한민국 KRW 단기대출 삼성증권 대한민국 KRW 투자대상상위 1종목및평가금액이자산총액의 5% 를초과하는경우기재합니다.

6 4. 투자운용인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) ( 단위 : 개, 백만원 ) 성명 직위 나이 운용중인펀드현황펀드개수운용규모 성과보수가있는펀드및일임계약운용규모펀드개수운용규모 협회등록번호 허남권주 ) 본부장 김창섭팀장 , 김현정사원 , 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임투자운용인력이며, 책임투자운용인력 이란투자운용인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 펀드의투자운용인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다. 투자운용인력변경내역 기간 ~ ~ 현재 투자운용인력 김기민 김창섭 최근 3 년간의투자운용인력변경내역입니다. 해외운용수탁회사 회사명 소재 국가명 비고 5. 비용현황 업자별보수지급현황 ( 단위 : 백만원, %) 전기금액 자산운용사 3 판매회사 6 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 신영코리아밸류3증권 ( 채권혼합 ) 일반사무관리회사 보수합계 1 비용주2) 매매ㆍ중개수수료 증권거래세 주1) 펀드의순자산총액 ( 기간평잔 ) 대비비율을나타냅니다. 주2) 비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 반복적으로지출된비용으로서매매 중개수수료는제외한것입니다 성과보수내역 : 해당사항없음 발행분담금내역 : 해당사항없음 비율주 1) 당기금액 3 6 비율주 1) 총보수, 비용비율 ( 단위 : 연환산, %) 총보수 비용비율 (A) 주1) 매매ㆍ중개수수료비율 (B) 주2) 합계 (A+B) 전기 신영코리아밸류3증권 ( 채권혼합 ) 당기 주1) 총보수 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 보수 와 비용 총액을순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다. 주2) 매매 중개수수료비율이란매매 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 중개수수료의수준을나타냅니다.

7 6. 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 ( 단위 : 백만원, %) 매수 매도 매매회전율주 ) 수량 금액 수량 금액 해당기간 연환산 3, , 주 ) 해당운용기간중매도한주식가액의총액을그해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율을나타냅니다. 최근 3 분기매매회전율추이 ( 단위 : %) 12년4월18일 ~12년7월17일 12년7월18일 ~12년1월17일 12년1월18일 ~13년1월17일 공지사항 이보고서는자본시장법에의해신영코리아밸류 3 증권투자신탁 ( 채권혼합 ) 의자산운용회사인 ' 신영자산운용 ( 주 )' 이작성하여펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 인 ' 국민은행 ' 의확인을받아판매회사인 ' 신영증권 ' 을통해투자자에게제공됩니다. 다만일괄예탁된펀드의펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 확인기간은일괄예탁된날이후기간에한합니다. 각종보고서확인 : 신영자산운용 ( 주 ) / 금융투자협회

8 참 고 l 펀드용어정리 용어내용 한국금융투자협회펀드코드 상장주식의경우회사명또는코드번호 6 자리를활용하여수익자들이쉽게공시사항을조회, 활용할수있는것처럼펀드또한금융투자협회가부여하는 5 자리의고유코드가존재하며, 펀드명뿐만아니라이러한코드를이용하여펀드의각종정보에대한조회가가능합니다. 개방형펀드 투자자가원할시언제든지환매가가능한펀드입니다. 폐쇄형펀드 환매가불가능한펀드입니다. 추가형펀드 기설정된펀드에추가설정이가능한펀드입니다. 단위형펀드 투자신탁의모집시기 ( 판매기간 ) 가한정되어있고그이후에는가입할수없는펀드입니다. 종류형펀드모자형펀드주식형펀드기준가격 통상멀티클래스펀드로불립니다. 멀티클래스펀드란하나의펀드안에서투자자그룹 ( 클래스 ) 별로서로다른판매보수와수수료체계를적용하는상품을말합니다. 보수와수수료의차이로클래스별기준가격은다르게산출되지만각클래스는하나의펀드로간주돼통합운용되므로자산운용및평가방법은동일합니다. 운용하는펀드 ( 모펀드 ) 와이펀드에만투자하는펀드 ( 자펀드 ) 로구성된펀드형태를말합니다. 자펀드는모펀드외에는투자할수없습니다. 집합투자재산의 6% 이상을주식에투자하는펀드입니다. 펀드의매입ㆍ환매및분배시적용되는가격으로, 기준가격의산정은전일의펀드순자산총액을전일의펀드잔존수익증권수량으로나누어 1, 을곱한가격으로표시하고, 소수점셋째자리에서반올림합니다. 레버리지효과 파생상품을이용한고위험의투자방법으로적은투자금액으로큰수익을얻을기회를제공하기도하지만, 주가가예상과다른방향으로움직이면큰손실을초래하기도합니다. 신탁보수 펀드의운용및관리와관련된비용입니다. 다시말해재산을운용및관리해준대가로고객이지불하는비용입니다. 이는통상연율로표시되며, 신탁보수에는집합투자업자보수, 판매회사보수, 신탁업자보수, 일반사무관리회사보수등이있습니다. 보수율은상품마다다르게책정되는것이일반적입니다. 수익자총회 수익증권 원천징수 수익증권총수의 1 분의 5 이상을보유한수익자가소집을요청하는경우 1 개월이내에자산운용회사가소집하는것이원칙입니다. 총수익증권수의과반수를보유하는수익자의출석으로열리는데, 상정된안건은출석한수익자의결권의 3 분의 2 이상과수익증권총수의 3 분의 1 이상의찬성으로의결됩니다. 만약이의결에반대하는수익자는총회가개최되기전에서면으로반대의사를통지하고 2 일이내에수익증권의매수를청구할수있습니다. 펀드 ( 투자신탁 ) 에투자한투자자들에게출자비율에따라나눠주는증권으로서주식회사의주권과유사한개념입니다. 소득금액또는수입금액을지급할때, 그지급자가그지급받는자가부담할세액을미리국가를대신하여징수하는것을말합니다. 예를들어, 근로자가월급을받을때월급 ( 소득 ) 에서발생하는세금을차감한금액을받게됩니다. 이는월급을지급하는회사가국가를대신해서미리세금을징수하고세금납입일 ( 통상매달 1 일 ) 에일괄적으로국가에납부하기때문입니다. 판매수수료 환매 환매수수료 투자자가펀드매입시, 판매회사에일회적으로지불하는수수료입니다. 이는상품에대한취득권유및설명, 투자설명서제공등에수반되는비용을포함하고있습니다. 수수료지불시점에따라선취판매수수료와후취판매수수료로합니다. 만기가되기전에맡긴돈을되찾아가는것을말합니다. 다만단위형 ( 폐쇄형 ) 상품의경우일정기한까지중도해약을금지하는경우도있습니다. 계약기간이전중도에펀드를환매할시일정한벌칙금형식으로투자자에게일회적으로부과하는수수료입니다. 이는펀드운용의안정성과펀드환매시소요되는여러비용을감안하여책정되며부과된수수료는다시펀드재산에편입되게됩니다.