그림 1. 세계경제성장률전망치 a a 주 : a 는 ABARES 전망치. 자료 : ABARES; 국제통화기금. 그림. 세계상품교역성장률추이 3 교역액 교역량 자료 : 세계무역기구. Sep Sep Sep Sep Sep

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원홍 송
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ABARES 17 농업전망 : 세계및호주경제전망 * 노수정 ( 한국농촌경제연구원연구원 ) 1. 세계경제성장전망 1) 1.1. 17~18 년 세계경제성장률은신흥국의경제성장에힘입어 17 년 3.3 에서 18 년 3. 로성장 세가이어질것으로전망된다. 16 년에는최저경제성장률을기록했던 9 년이후 가장낮은 3.1 를기록했다.

1 ABARES 17 농업전망 : 세계및호주경제전망 * 노수정 ( 한국농촌경제연구원연구원 ) 1. 세계경제성장전망 1) ~18 년 세계경제성장률은신흥국의경제성장에힘입어 17 년 3.3 에서 18 년 3. 로성장 세가이어질것으로전망된다. 16 년에는최저경제성장률을기록했던 9 년이후 가장낮은 3.1 를기록했다. OECD 국가의평균 GDP 성장률도 16 년 1.6 에서 17 년 1.8, 18 년 1.9 로상승할것으로예상된다. 비 ( 非 ) OECD 국가의 GDP 성장률은 17 년., 18 년.6 로전망된다. 세계무역액은 1 년말에서 16 년말까지이어진유가 하락에따라급격히감소하였으며러시아연방, 남아메리카, 중동및아프리카국가들이 포함된비 ( 非 ) OECD 수출국가의경제에큰영향을미쳤다. 17 년은상품가격회복 으로무역액이증가함으로써신흥경제국의경제성장에도움이될것으로전망된다. OPEC 회원국중일부는지난 17 년석유생산을감축하기로결정했으며이에따라 17 년유가상승압력이예상된다. 중국의성장둔화는세계경제전망에위협요소가 되고있지만중국정부의경기부양정책으로단기간에큰영향은없을것으로전망된다. 한편, 새로출범한미국행정부와영국 ( 브렉시트 ), 네덜란드, 프랑스, 독일등주요국가의 정치적변화가세계경제전망에불확실성을높이고있다. * (nosu33@krei.re.kr). 본고는호주농업수산업임업분야의정책연구기관인호주농업자원경제과학국 (Australian Bureau of Agricultural and Resource Economics and Sciences, ABARES) 의 17 년농업전망을바탕으로작성됨. 세계농업제 호 1

그림 1. 세계경제성장률전망치 6 5 3 1 7 1 13 16 19a a 주 : a 는 ABARES 전망치. 자료 : ABARES; 국제통화기금. 그림.

2 그림 1. 세계경제성장률전망치 a a 주 : a 는 ABARES 전망치. 자료 : ABARES; 국제통화기금. 그림. 세계상품교역성장률추이 3 교역액 교역량 자료 : 세계무역기구. Sep Sep Sep Sep Sep Sep Sep Sep Sep Sep

1.. 19~ 년 19 년세계경제는신흥시장의회복에힘입어약 3.5 성장하고, 이중 OECD 국가의평균성장률은 1.8 로전망된다. ~ 년 OECD 국가의평균경제성장률은 1.7 로추정되며강세를보였던유로존과일본의성장은저조할것으로전망된다. 세계경제성장동력인비 ( 非 ) OECD 국가의경제성장률은 19 년에.7 에서 ~ 년에는.6 로둔화될전망이다. 그림 3.

3 1.. 19~ 년 19 년세계경제는신흥시장의회복에힘입어약 3.5 성장하고, 이중 OECD 국가의평균성장률은 1.8 로전망된다. ~ 년 OECD 국가의평균경제성장률은 1.7 로추정되며강세를보였던유로존과일본의성장은저조할것으로전망된다. 세계경제성장동력인비 ( 非 ) OECD 국가의경제성장률은 19 년에.7 에서 ~ 년에는.6 로둔화될전망이다. 그림 3. 세계지역별경제성장률전망치 a 18a 19- OECD 라틴아메리카세계 비 ( 非 )OECD 동유럽, 러시아연방, 아시아 b 우크라이나주 : a는 ABARES 전망치. b는중국포함. 자료 : ABARES; 국제통화기금.. 호주주요교역국의경제성장전망.1. 중국의경기둔화중국의경제성장률은 15 년 6.9 에서 16 년 6.7 로둔화되었고, 17~18 년에는각각 6., 6. 로낮아져 년까지약 5.6 로하락할전망이다. 서비스부문은 16 년에 7.8 성장하였으나광공업생산은정부의단기지원정책에도불구하고 6.1 성장하는데그쳤다. 중국의단기경제성장의위협요인은주택시장경기회복의불확실성과재정부담증가, 자본유출에따른시장변동성등이다. 중기적으로는중국의개혁어젠다이행과높은부채비율을관리할수있는능력이경제성장의중요한요소가될것이다. 세계농업제 호 3

4 그림. 중국산업별 GDP 성장률추이 16 서비스업 광공업 농림수산업 1 8 자료 : 중국국가통계국. 1 월 1 월 1 월 1 월 1 월 1 월 1 월 1 월 1 월 1 월 1 월 미국의노동시장개선에따른경제성장미국의 16 년경제성장률은 1.6 로추정되고중기적으로완만하게성장세를지속하여 1~ 년경제성장률은약 로전망된다. 16 년미국경제성장의가장큰원동력은민간소비증가, 노동시장여건개선등이다. 미국소비자신뢰지수향상에따른내구재지출증가폭이컸다. 미시간대학교소비자신뢰지수 (The University of Michigan s Index) 에따르면미국소비자의소비심리는금융위기이전수준까지회복된것으로나타났다. 미국실업률은 16 년.7 로하락했는데 /분기에는 7 년이후최저실업률을기록했다. 16 년고용비용지수 ( 임금상승률측정 ) 는전년대비. 증가하여 8 년이후최고치를나타냈다. 미국달러강세로 16 년수출성장은저조했으나실질무역액은 15 년 1.7, 16 년 3.9 로 3 년이후최고치를기록했다. 17/18 년미국의수출여건은미국달러강세가지속되어어려움이예상된다. 수출수요와원유가격하락으로 16 년제조업투자는.8 감소한반면, 광업투자는 증가했으며향후원유가격상승은미국석유및가스산업의성장을이끌것으로전망된다. 미국연방준비제도이사회는노동시장강세와인플레이션기대에따라 16 년 1월공식금리를.5~.75 로인상시켰다. 또한미국과세계경제여건개선에따라 17 년

내에추가적인금리인상과중기적인통화정책을강화할것으로전망된다. 17 년새로 출범한미국행정부는재정부양정책을채택할것으로예상되지만향후실제경제 정책의방향에는불확실성이남아있다..3. 일본의완만한경제성장일본의 16 년경제장률은.9 였으며향후에는 17 년.6, 년.5 성장할것으로전망된다. 민간소비증가율은 16 년.

5 내에추가적인금리인상과중기적인통화정책을강화할것으로전망된다. 17 년새로 출범한미국행정부는재정부양정책을채택할것으로예상되지만향후실제경제 정책의방향에는불확실성이남아있다..3. 일본의완만한경제성장일본의 16 년경제장률은.9 였으며향후에는 17 년.6, 년.5 성장할것으로전망된다. 민간소비증가율은 16 년. 로지속된약세를보였으나 17~ 18 년에는정부의민간소비촉진정책으로증가폭이확대될것으로예상된다. 일본실업률은 16 년 7월에최근 1년중최저치인 3 대로떨어졌다. 노동인구참여율도부분적으로는추가복지수당을포함한정부정책 ( 어린이보육및노인요양보조금 ) 으로이전에비해증가하였다. 16 년수출액은세계수요감소와엔화강세로전년대비 7. 감소하였다. 그러나 16 년 11~1 월미국대선과금리인상으로엔화가치가다소하락하여 17 년일본수출과산업등경제성장에도움이될것으로전망된다. 일본경제는중기적으로완만한성장세가지속되며자동차, 컴퓨터등고부가가치부품을중국등아시아국가들에수출하여수출수요가증가할것으로전망된다. 그러나일본의 19 년소비세인상계획으로 년이후성장에제한요인이될것으로예상된다. 그림 5. 일본분야별 GDP 성장기여도추이 공공투자민간소비민간투자정부소비순수출 GDP 성장률 -1-1월 1월 1월 1월 1월 자료 : 일본국무조정실. 세계농업제 호 5

6 .. 유로존의완만한경제성장유로존의 16 년경제성장률은 1.7 였으며, 향후 17 년 1.5, 18~19 년 1.6, 1~ 년 1.5 수준으로전망된다. 민간소비는유로존경제성장의주요동력이며 16 년저금리및저유가기조, 노동시장강화등에따라 성장한것으로추정된다. 그림 6. 유로존민간소비및 GDP 성장률추이 민간소비 GDP 성장률 - - 자료 : Eurostat. 1 월 1 월 1 월 1 월 1 월 1 월 1 월 1 월 1 월 1 월 1 월 유로존실업률은 13 년 1 를기록한이후지속적으로감소하고있으나, 많은국가들의실업률은여전히금융위기이전보다높으며앞으로도일정기간높은실업률이지속될것으로전망된다. 정치적불확실성과대내지향적정책 (inward-looking policy) 가능성은유로존경제성장의위협요인이되고있다. 17 년유로존경제의큰이슈는네덜란드, 프랑스, 독일에서치러질선거와영국과 EU의브렉시트 (Brexit) 협상등이다. 브렉시트협상은적어도 년이상의시간이소요될것이며단기간민간소비를위축시키고영국및유럽국가의투자증가를억제시킬것이나장기적인영향은불확실하다. 중기적으로통화정책완화와노동시장강화는유로존경제성장을견인하지만, 높은실업률과부채, 은행부문의취약성등은경제성장을제한하는요소가될수있다

7 .5. 비 ( 非 ) OECD 아시아국가의경제성장 16 년비 ( 非 ) OECD 아시아국가경제는세계경제성장둔화와수출수요감소로완만한성장을하는데그쳤다. 16 년원자재가격개선과미국대선이후일부비 ( 非 ) OECD 아시아국가의통화가치하락으로수출업체들의실적이개선된것으로나타났다. 그러나이들국가의부채상당부분이미국달러로표시되므로통화가치하락은부채관리비용을인상시켜실질적인경제성장에제한적인요소로작용하였다. 그림 7. 아시아국가환율변동추이 말레이시아링깃 인도루피 ( 오른쪽축 ) ringgit/ rupee/ US$ 7월 8월 9월 1월 11월 1월 US$ 1월 자료 : 미국연방준비제도이사회 동남아시아동남아시아의경제성장률은 16 년.8 로추정되고 17 년.9, 18 년 5. 로성장세가이어질것으로전망된다. 중기적으로동남아시아경제는국내수요증가와수출의점진적인회복에따라평균성장률은.9 수준으로예상된다. 동남아시아에서경제규모가가장큰국가인인도네시아는정부소비및수출위축에도불구하고민간소비와투자증가에힘입어 16 년.9 경제성장률을보였다. 17~ 18 년은완화된통화정책과예산증액으로경제성장에도움이될것으로전망된다. 세계농업제 호 7

.5.. 인도인도경제성장률은 16 년 7.5 로추정되며, 17 에도비슷한수준으로전망된다. 인도정부는부패와범죄방지를위해두종류의고액지폐사용을중단하고 16 년말까지합법적인통화로교환해야한다고발표했다. 지폐는인도에서유통되는현금의 86 를차지할만큼많은거래에이용되므로상품과서비스구매에불편이예상된다.

8 .5.. 인도인도경제성장률은 16 년 7.5 로추정되며, 17 에도비슷한수준으로전망된다. 인도정부는부패와범죄방지를위해두종류의고액지폐사용을중단하고 16 년말까지합법적인통화로교환해야한다고발표했다. 지폐는인도에서유통되는현금의 86 를차지할만큼많은거래에이용되므로상품과서비스구매에불편이예상된다. 중기적으로인도의부패척결과사업활성화정책추진으로경제성장세가지속될것으로전망된다. 그림 8. 비 ( 非 ) OECD 아시아국가경제성장률전망 a 18a India Malaysia Singapore Thailand Indonesia Philippines Taiwan Vietnam 주 : a 는 ABARES 전망치. 자료 : ABARES. 3. 호주경제전망 호주의경제성장률은 15~16 년.7 에서 16~17 년가계지출및순수출성장률감소로다소둔화되나, 17~18 년에는.8 로다시회복될것으로전망된다. 16 년 3/분기가계소비증가율은전년동기대비.5 감소했으며, 특히내구재소비성장이저조했다

그림 9. 호주 GDP 성장률추이 6 5 분기별 연도별 3 1 9월 9월 9월 9월 9월 9월 9월 9월 6 8 1 1 1 16 자료 : 호주통계청. 그림 1. 호주가계소비및가처분소득성장률추이 1 1 가계소비 가처분소득 8 6 9월 9월 9월 9월 9월 9월 9월 9월 6 8 1 1 1 16 자료 : 호주통계청.

9 그림 9. 호주 GDP 성장률추이 6 5 분기별 연도별 3 1 9월 9월 9월 9월 9월 9월 9월 9월 자료 : 호주통계청. 그림 1. 호주가계소비및가처분소득성장률추이 1 1 가계소비 가처분소득 8 6 9월 9월 9월 9월 9월 9월 9월 9월 자료 : 호주통계청. 주거용건축은 17~18 년경제성장을지속적으로견인하나, 성장기여도는줄어들것으로전망된다. 비광업투자는차입비용이낮고경제성장이지속되면서서서히증가하고있으나광업투자감소로 GDP 성장률은둔화될것으로예상된다. 호주의 16~17 년농산물을포함한비광업수출량은전년대비 6 증가하였다. 17~18 년수출량은낮은호주달러가치와액화천연가스, 철광석등천연자원수출증가및아시아국가의수요증가에따른관광, 교육, 제조업, 농업분야교역의활성화에 세계농업제 호 9

10 따라증가할것으로전망된다. 이후 18~19 년과 1~ 년 GDP 성장률은 3 수준으로전망된다. 그림 11. 호주광업및비광업수출액추이 5 광업 비광업 3 자료 : 호주통계청. 1~1 5 9월 9월 9월 9월 9월 9월 9월 9월 9월 소비자물가호주는낮은임금성장과소매분야의경쟁촉진, 주택비용완화등의결과로인플레이션발생가능성은낮으며이는 1 년말 ~16 년초국제유가의급락등세계경제변화의영향을받고있다. 16~17 년인플레이션율은 1.5 에서 17~18 년 1.9, 18~19 년.5 로전망된다. 3.. 금융환율은 16~17 년평균.75US 달러 / 호주달러이고교역가중치 1) 는 6호주달러이며, 17~18 년환율평균.73US 달러 / 호주달러, 교역가중치는 6호주달러로전망된다. 향후중기적으로호주달러는평균.7US 달러를유지할것으로전망된다. 호주의교역조건 ( 수입가격대비수출가격비율 ) 은 16 년 3/분기에전년동기대비. 호전되었다. 석탄, 철광석등원자재가격상승은향후호주의교역조건을향상 1) 교역가중치 (Trade-weighted index) 는국가별수출및수입상품의중요성을반영하는통화바스켓 ( 주요통화를가중평균한인위적인국제통화단위 ) 의가중평균을나타내며, 이는국가의국제경쟁력을나타내는하나의지표로사용됨. 양자환율이다른경향을보일때해당국가통화가치를나타내는지표임

11 시킬것으로전망된다. 원자재가격은중국등의탄광폐쇄로인한공급차질로생겨 16~17 년여러차례상승하였다. 17~18 년에는일시적으로하락할것으로전망되는데이는세계경제의성장과안정화로호주의교역조건에도긍정적인영향을미칠것으로예상된다. 미국의양호한경제상황과금리상승은호주달러약세를야기하고있으며향후추가적인미국금리인상은호주달러가치의약세를가속화할것으로전망된다. 그림 1. 호주교역조건및환율추이 교역조건지수 13~1=1 교역가중치 (A$)May 197=1 환률, USc/A$ ( 오른쪽축 ) index 자료 : 호주통계청, 호주중앙은행. 1월 1월 1월 1월 1월 1월 표 1. 호주거시경제전망 USc/A$ 구분단위 1~15 15~16 16~17a 17~18a 18~19a 19~a ~1a 1~a 경제성장률 인플레이션율 이자율 b 연간 명목환율 (US$/A$) US$ 교역가중치 (A$) c 지수 주 : a 는 ABARES 전망치. b 는미지불신용에대한대기업가중평균변동금리. c 는 197 년 5 월 =1 기준. 자료 : 호주통계청, 호주중앙은행 농수산물수출 17~18 년호주농산물생산량은 16~17 년보다 5.6 감소할것으로전망된다. 16~17 년은곡물및유지종자생산량이사상최고치를기록하는해가될것으로 세계농업제 호 11

12 예상된다. 평균계절조건을가정할때농업생산은향후서서히증가하여 16~17 년수준을넘어설것으로전망된다. 17~18 년호주의농산물총수출액은전년대비.8 증가할것으로전망된다. 동기간농산물수출가격 ( 호주달러기준 ) 은양모, 유제품, 설탕, 와인, 양고기, 보리, 유채, 랍스터등은상승하고면화, 병아리콩가격은하락할것으로예상된다. 세계적으로 1~ 년에많은종류의농산물가격이하락할것으로예상되며농산물수출의수익률도낮아질것으로추정된다. 17~18 년호주의농산물수출로인한수익 (earnings) 은약 87 억달러로 16~17 년 77억달러보다.1 증가할것으로전망된다 곡물호주의 17~18 년곡물수출에따른수익 (earnings) 은 16~17 년 68억달러에서 1.1 감소한 65억달러가될것으로전망된다. 이는 16~17 년양호한기상여건으로밀과보리생산량이증가했기때문이다. 품목별로는밀의 17~18 년수출수익이전년보다 9 감소하고조곡류 11 감소, 유채 6 감소, 병아리콩 감소할것으로전망된다. 반면, 설탕수출수익은전년대비 1 증가하고면화는 35, 와인은 5 각각증가할것으로예상된다 축산물축산물수출로인한수익은 17~18 년 억달러로 16~17 년 9 억달러보다. 6. 증가할것으로전망된다. 이는뉴질랜드와 EU의생산량감소로세계유제품가격이상승하고치즈와탈지분유수출액을증가시켰기때문이다. 호주의양모생산량증가와세계적인수요증가로수출액이늘것으로전망된다. 품목별로는소고기와송아지고기의 17~18 년수출수익이전년보다 1 증가하며, 유제품 11, 양모 1 증가, 양고기 (lamb) 는 3 각각증가할것으로전망된다 수산물수산물수출은 17~18 년 15억달러로전년대비.3 증가할것으로전망된다. 중국의수요증가에따라랍스터와참치의수출수익이증가할것으로전망된다

13 그림 13. 호주주요농수산물수출전망 $7.b $7.1b 17-18f 17-18f 16-17f 수출액수출량가격a 수출액소, 송아지고기 1 $5.91b $6.8b 밀 -8-9 $3.97b $3.61b 양모 6 1 $.83b $.57b 설탕 5 1 $.67b $1.98b 면화 $.5b $.37b 와인 1 5 $1.86b $1.8b 양고기 (lamb) 3 3 $1.8b $1.99b 보리 $1.6b $1.75b 유채 $1.17b $1.1b 소 $1.1b $.89b 치즈 1 13 $.76b $1.3b 병아리콩 $.7b $.67b 랍스터 6 $.6b $.61b 양고기 (mutton) -3 1 A$b 6 8 주 : f 는 ABARES 전망치. 자료 : ABARES. 참고문헌 Australian Government Department of Agriculture and Water Resources(ABARES). 17. Agricultural commodities: Economic Overview. ABARES. 세계농업제 호 13

본보고서에있는내용을인용또는전재하시기위해서는본연구원의허락을얻어야하며, 보고서내용에대한문의는아래와같이하여주시기바랍니다. 총 괄 경제연구실 : : 주 원이사대우 ( , 홍준표연구위원 ( ,

16-52( 통권 725 호 ) 2016.12.26 2017 년한국경제수정전망 - 정치리스크의경제리스크화 본보고서에있는내용을인용또는전재하시기위해서는본연구원의허락을얻어야하며, 보고서내용에대한문의는아래와같이하여주시기바랍니다. 총 괄 경제연구실 : : 주 원이사대우 (2072-6235, juwon@hri.co.kr) 홍준표연구위원 (2072-6214, jphong@hri.co.kr)