미래에셋글로벌인컴연금저축 증권전환형자투자신탁 1 호 ( 채권혼합 ) 작성운용기간 : 2016 년 10 월 22 일 ~2017 년 01 월 21 일
펀드개요 이투자신탁은소득세법및조세특례제한법등관련법령에의하여수익자의노후생활을대비하기위한자금마련을목적으로하는연금저축투자신탁으로서국내외채권에주로투자하며일부국내외주식등의기타자산에투자하는모투자신탁을주된투자대상자산으로하여투자대상자산의가격상승에따른투자수익을추구합니다. 시장동향및성과 < 시장동향 > 11 월글로벌금융시장은미국대선전과후로극명하게나뉘었습니다. 대선전시장의높은불안감과불확실성은트럼프승리이후미국의재정정책기대감으로바뀌었으며, 위험자산의상승세속에시장금리는유례없는급등세를기록했습니다. 금융주와인프라관련주의높은상승세는전반적인자산의상승세를이끌었으며, 인플레이션기대감이상승하며연말기준금리인상및내년기준금리전망도기존과는다른분위기가나타났습니다. 안정성과지속가능성에초점을맞추어선진국및이머징국가내종목을선정해나갈것이며, 개별종목또는지수 OTM( 외가격 ) 콜옵션의매도를통해추가적인옵션프리미엄수익추구를계획중입니다. 3 REITs 해당섹터는현재글로벌시장의변동성이커진상황에서금리변화및거시경제지표에민감하게반응하고있습니다. 따라서, 지난달에비해비중을소폭축소할계획입니다. 견고한재무상태를기반으로안정적인현금흐름을보이는선진국 REITs 종목중개별종목옵션이상장되어있고배당수익률과밸류에이션지표가상대적으로매력적인종목들위주로편입 / 유지할계획입니다. 4 인프라펀드, 전환사채, 우선주등주식, 채권등전통적인투자자산과상관관계가상대적으로낮아분산투자효과가높으면서인컴수익까지기대할수있는대안으로인프라펀드, 전환사채, 우선주등의편입을검토하고있습니다. 12 월글로벌주식시장은중국을제외한전지역이상승세를보였습니다. 11 월가파른상승세를보였던미국금리는 10 년물이 2.38% 에서 2.44% 로 6bp 추가상승하는데그쳤으며, 30 년물또한 3.03% 에서 3.07% 로 4bp 상승하는데그쳤습니다. 9 월이후강세를이어나간달러화는속도가둔화되기는했으나여전히기타통화대비강세를보이며 12 월한달간 0.70% 추가상승하였습니다. 1 월글로벌증시는미국, 독일, 홍콩등의상승에힘입어 3 개월연속상승세를보였으나지역별로는다소차별화되는모습이었습니다. 미국 10 년물금리는 6 개월연속상승세를이어나갔으나상승폭은 1bp 에머물렀으며, 30 년물금리의경우전월대비오히려하락하는등트럼프랠리에대한피로감이나타났습니다. 9 월이후 3 개월연속강세를보인달러화는 1 월들어하락반전하였습니다. < 운용성과 > 펀드 ( 운용펀드기준 ) 의수익률은상승하였고, 비교지수를상회하는성과를기록하였습니다. 업종별로는인프라투자확대및커머디티가격상승에힘입어소재및산업재가큰폭으로상승하였고, 양호한실적을보인 IT 와재량소비재업종도상승하였습니다. 동기간미국기준금리인상가능성상승과주요국중앙은행의매파적인언급에따른글로벌시장금리의상승으로인해시장금리에민감한금융자산이높은변동성을보였지만, 트럼프당선이후글로벌시장은위험자산위주로높은상승세를기록하였습니다. 운용계획 1 글로벌다이나믹트럼프대통령당선이후정책전환에따른기대감에근거한금리상승은대략충족된것으로보이며, 향후적절한타이밍을찾아포트폴리오듀레이션 ( 평균자금회수기간 ) 을최대 3 년정도로축소할예정입니다. 이중이머징시장에서의듀레이션기여를줄이고가급적미국자산중심의듀레이션기여를확대할것입니다. 한편현재전망되고있는여러변화들은점진적으로도입될사안들이많으며, 개별기업단위에서의위험성은상당히제한된것으로보이기때문에단기크레딧채권에대한투자비중을확대하여높은변동성대비상대적으로안정적인이자수익확보에치중할생각입니다. 2 배당주연준의금리인상과트럼프정부의재정정책기대감이어느정도시장에반영되었다고생각하여필수소비재, 헬스케어, 통신, 유틸리티업종내상대적으로밸류에이션매력이남아있는고배당주식편입후유지중입니다. 또한, 배당의 01 작성운용기간 : 2016 년 10 월 22 일 ~ 2017 년 01 월 21 일
기간수익률 펀드 ( 단위 : %, %p) 비교시점최근 3 개월최근 6 개월최근 9 개월최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년 2016.10.21~ 2016.07.21~ 2016.04.21~ 2016.01.21~ 2015.01.21~ 2014.01.21~ 2012.01.21~ 2017.01.21 2017.01.21 2017.01.21 2017.01.21 2017.01.21 2017.01.21 2017.01.21 운용펀드 4.18-0.47 1.58 3.87 3.22 9.79 ( 비교지수대비성과 ) (+5.45) (+1.27) (+1.41) (+2.51) (-2.11) (-3.51) 비교지수 ( 벤치마크 ) -1.27-1.74 0.17 1.36 5.33 13.30 위투자실적은과거실적을나타낼뿐미래의운용실적을보장하는것은아닙니다. 위펀드의투자실적은펀드의종류형별로수익률이달라질수있으므로자세한사항은운용상세보고를참조하시기바랍니다. 자산구성현황 전기 당기 선물, 스왑거래의경우비중에서생략됩니다. 업종별투자비중 1. 펀드의개요 기본정보 펀드의설정일, 운용기간, 펀드의특징등펀드의기본사항입니다. 펀드의종류 투자신탁 / 혼합채권형 / 추가형 / 개방형 / 모자형 / 종류형 존속기간이상품은추가형상품으로종료일이없습니다. 자산운용사 일반사무관리회사 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 판매회사 상품의특징 펀드명 미래에셋자산운용 미래에셋펀드서비스 국민은행 당사홈페이지에서확인하실수있습니다. (Http://investments.miraeasset.com) 미래에셋글로벌인컴연금저축증권전환형자투자신탁 1호 ( 채권혼합 ) 미래에셋글로벌인컴연금저축증권전환형자투자신탁 1호 ( 채권혼합 ) 종류 C 미래에셋글로벌인컴연금저축증권전환형자투자신탁 1호 ( 채권혼합 ) 종류 C-e 미래에셋글로벌인컴연금저축증권전환형자투자신탁 1호 ( 채권혼합 ) 종류 S-P 재산현황 이투자신탁은미래에셋글로벌인컴증권모투자신탁 ( 채권혼합 ) 에 90% 이상투자합니다. 최초설정일 금융투자협회펀드코드 2013.04.22 AH481 2013.04.22 AT200 2015.04.27 AT201 2014.07.09 AT202 당기말과전기말간의펀드순자산총액과펀드기준가격의추이입니다. 펀드명칭항목전기말당기말증감률 미래에셋글로벌인컴연금저축증권전환형자투자신탁 1 호 ( 채권혼합 ) ( 단위 : 백만원, 원, %) 자산총액 24,797 25,531 2.96 부채총액 153 114-25.44 순자산총액 24,644 25,417 3.14 기준가격 975.09 1,015.81 4.18 종류 C 기준가격 956.34 992.88 3.82 종류 C-e 기준가격 962.05 999.88 3.93 종류 S-P 기준가격 963.80 1,001.90 3.95 위업종은한국거래소 /GICS(Global Industry Classification Standard) 의업종을따릅니다. 위업종은주식총자산대비비중입니다. 국가별투자비중 자산총액 : 펀드운용자금총액입니다. 부채총액 : 펀드에서발생한비용의총액입니다. 순자산총액 : 자산 - 부채로서순수한펀드자금의총액입니다. 기준가격 : 투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 펀드의구성 이펀드가투자하는모펀드각각의투자비중입니다. 모펀드명칭 투자비중 미래에셋글로벌인컴증권모투자신탁 ( 채권혼합 ) 100% 투자비중은자펀드가보유한모펀드좌수의기준으로실제투자비중과다소차이가발생할수있습니다. 2. 수익률현황 펀드의국가별비중은자산의발행국을기준으로합니다. ( 중국, 홍콩 ) 따라서실제자산이거래되는국가와의차이가발생할수있습니다. 투자종목의산정이불가한집합투자기구의경우국가별투자비중은미분류집합투자로표기합니다. 위국가별투자비중은단기대출및예금을제외한비중입니다. 기간수익률 각기간의펀드수익률입니다. 비교지수 : KIS 종합채권지수 02 작성운용기간 : 2016 년 10 월 22 일 ~ 2017 년 01 월 21 일
<KIS 종합채권지수 : 한국의 KIS 채권평가에서작성하여발표하는채권지수 > 국내외채권에투자하는모투자신탁에주로투자하는이투자신탁의성과비교를위해상기지수가비교지수로선택되었습니다. 펀드명 최근 3 개월최근 6 개월최근 9 개월최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년 2016.10.21~ 2017.01.21 ( 단위 : %, %p) 2016.07.21~ 2016.04.21~ 2016.01.21~ 2015.01.21~ 2014.01.21~ 2012.01.21~ 2017.01.21 2017.01.21 2017.01.21 2017.01.21 2017.01.21 2017.01.21 운용펀드 4.18-0.47 1.58 3.87 3.22 9.79 ( 비교지수대비성과 ) (+5.45) (+1.27) (+1.41) (+2.51) (-2.11) (-3.51) 종류 C 3.82-1.16 0.54 2.45 0.42 5.73 종류 C-e 3.93-0.94 0.86 2.90 종류 S-P 3.95-0.90 0.93 2.98 1.47 비교지수 ( 벤치마크 ) -1.27-1.74 0.17 1.36 5.33 13.30 3. 자산현황 주요자산보유현황 펀드자산총액에서파생상품의거래는발생시모두기재되며, 전체보유자산 ( 주식, 채권, 단기대출및예금등 ) 의상위 10 종목, 자산총액의 5% 초과보유종목및발행주식총수의 1% 초과종목의보유내역을보여줍니다. 채권 종목액면가액평가액발행일상환일보증기관신용등급비중비고 국고 01750-1812(15-7) 국고채권 02750-1909 (14-4) 국민주택 1종채권 15-07 2,267 2,278 2015.12.10 2018.12.10 8.92 자산 5% 초과 1,619 1,680 2014.09.10 2019.09.10 6.58 자산 5% 초과 1,619 1,657 2015.07.31 2020.07.31 6.49 자산 5% 초과 TATAMOTORSLTD 1 794 2014.10.30 2020.04.30 BB+ 3.11 VZ311/01/21 1 768 2014.10.29 2021.11.01 BBB+ 3.01 ALIBABAGROUP HOLDING GSCALTEXCORP5 1/204/17 집합투자증권 1 757 2015.11.25 2024.11.28 A+ 2.97 1 697 2007.04.24 2017.04.24 BBB 2.73 집합투자기구에투자함으로써별도의수수료가부과됩니다. ( 단위 : 좌, 백만원,%) 종목종류집합투자업자설정원본순자산비중비고금액미래에셋차이나배당프리미엄증권수익증권미래에셋자산운용 652,232,798 651 2.55 자투자신탁 1호 ( 주식혼합 ) 종류 F 단기대출및예금 금융기관 단기대출 / 예금일자 단기대출 / 예금금액 적용금리상환 ( 만기 ) 일비중 외화예금국민은행 4,014 0.00 15.72 자산 5% 초과 콜론중소기업은행 2017.01.20 1,360 1.23 2017.01.23 5.33 자산 5% 초과 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 비고 환헤지에관한사항 환헤지란? 펀드수익률에미치는효과 환헤지는환율변동으로외화표시자산의가치변동위험을선물환계약등을이용하여줄이는것을말하며, 환헤지비율은기준일현재펀드에서보유하고있는총외화자산의평가액대비, 환헤지규모를비율로표시한것을말합니다. - 환율하락 ( 원화강세 ) : 펀드내기초자산은환율하락분만큼환평가손실이발생하나, 상대적으로환헤지로인해환헤지비율분만큼의환헤지이익이발생합니다. - 환율상승 ( 원화약세 ) : 펀드내기초자산은환율상승분만큼환평가이익이발생하나, 상대적으로환헤지로인해환헤지비율분만큼의환헤지손실이발생합니다. 이투자신탁은외환시장상황변경및운용역의투자전략상투자신탁의위험축소를목적으로환투자설명서상의헤지를시행할수있습니다. 다만, 설정또는투자증권의매매로인하여헷지대상기초자산의규목표환헤지비율모가급변하는경우에는일시적으로초과헤지포지션이발생할수있습니다. 환헤지비용및환헤지로인한손익 환헤지비용은환헤지관련파생상품의계약환율에포함되어있어별도의산출이불가능하며환헤지로발생한손익사항역시환율변동에따른자산가치의상승 / 하락과상응하는환헤지손익을정확히산출하는것은불가능합니다. ( 단위 :%) 기준일현재환헤지비율 96.89 환헤지를위한파생상품보유현황및평가금액 종목 FX스왑 USD 161206-36 FX스왑 AUD 161206-37 FX스왑 GBP 161213-33 FX스왑 CAD 161213-34 FX스왑 USD 161214-13 FX스왑 GBP 161214 FX스왑 CAD 161214-15 FX스왑 AUD 161214-16 FX스왑 USD 161215 FX스왑 GBP 161215-15 FX스왑 CAD 161215-16 FX스왑 AUD 161215-17 FX스왑 GBP 161219-19 FX스왑 GBP 170106 거래상대 기초자산 매수 ( 도 ) ( 단위 : 만, 만원 ) 만기일계약수평가금액 통화매도 2017.02.23 1,263 1,476,574 통화매도 2017.02.23 38 33,468 통화매도 2017.02.23 28 39,815 통화매도 2017.02.23 32 28,482 통화매수 2017.02.23 32 37,861 통화매도 2017.02.23 24 35,131 통화매도 2017.02.23 32 28,482 통화매수 2017.02.23 6 4,863 통화매수 2017.02.23 32 37,861 한국씨티은행통화매도 2017.02.23 21 30,447 한국씨티은행통화매도 2017.02.23 32 28,482 해당펀드는아래의통화에대하여환헤지를실행하고있습니다. - GBP, AUD, USD, CAD 4. 펀드매니저 ( 운용전문인력 ) 현황 운용을담당하는펀드매니저정보입니다. 통화매수 2017.02.23 5 4,291 통화매도 2017.02.23 3 4,684 통화매도 2017.02.23 6 9,368 ' 책임운용전문인력 ' 이란투자운용인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. ( 단위 : 개, 억원 ) 이름송진용운용중인펀드의수 240 연령 42 운용중인펀드의규모 107,192 직위책임운용전문인력성과보수가있는 개수 : 0 협회등록번호 2109001012 펀드및일임계약운용규모 : 0 기준일자 : 2016 년 12 월 31 일 5. 비용현황 총보수비용비율 펀드에서부담하는보수, 기타비용및매매중개수수료를연간단위로환산한수치입니다. ( 단위 : 연환산, %) 펀드총보수 / 비용비율 (A)* 매매 / 중개수수료비율 (B)** 합계 (A+B) 03 작성운용기간 : 2016 년 10 월 22 일 ~ 2017 년 01 월 21 일
운용펀드 종류 C 종류 C-e 종류 S-P 펀드총보수 / 비용비율 (A)* 매매 / 중개수수료비율 (B)** 합계 (A+B) 전기 0.08 1.26 1.34 당기 0.09 0.46 0.55 전기 1.4 0.47 1.87 당기 1.41 0.21 1.62 전기 0.97 0.48 1.45 당기 0.98 0.22 1.20 전기 0.88 0.47 1.35 당기 0.89 0.19 1.08 * 총보수비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 ' 보수 ' 와 ' 기타비용 ' 총액을순자산연평균잔액 ( 보수, 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수, 비용수준을나타냅니다. ** 매매, 중개수수료비율이란매매, 중개수수료를순자산연평균잔액 ( 보수, 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가실제부담하게되는매매, 중개수수료의수준을나타냅니다. 모자형의경우모펀드에서발생한자펀드가차지하는비율대로안분하여합산한수치입니다. 보수및비용지급현황 펀드에서부담하는보수, 기타비용, 매매중개수수료및증권거래세입니다. 7. 자산운용사의고유재산투자에관한사항 - 해당사항없음 8. 공지사항 고객님이가입하신펀드는 " 자본시장과금융투자업에관한법률 " 의적용을받습니다. 이보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의해 미래에셋글로벌인컴연금저축증권전환형자투자신탁 1 호 ( 채권혼합 ) 의자산운용회사인 [ 미래에셋자산운용 ] 이작성하여펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 인국민은행의확인을받아한국예탁결제원을통해투자자에게제공됩니다. 투자자의계좌별수익률정보는판매회사의 HTS 나인터넷뱅킹을통해조회할수있습니다. ( 단위 : 백만원, %) 전기당기금액비율 ** 금액비율 ** 펀드는모자형구조의펀드로서, 자산구성현황, 보유종목, 보수및비용등의정보는가입한 미래에셋글로벌인컴연금저축증권전환형자투자신탁 1 호 ( 채권혼합 ) 이투자하고있는비율에따라안분한결과를보여드리고있습니다. 자산운용사 29 0.11 29 0.11 판매회사 55 0.22 55 0.22 종류 C 55 0.22 54 0.22 종류 C-e 0 0.00 0 0.00 종류 S-P 0 0.00 0 0.00 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 3 0.01 3 0.01 일반사무관리회사 1 0.01 1 0.01 보수합계 88 0.35 87 0.34 기타비용 * 8 0.01 9 0.01 조사분석서비스비용 0 0.00 0 0.00 매매체결서비스비용 113 0.12 43 0.05 증권거래세 1 0.00 10 0.02 * 기타비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 / 반복적으로지출된비용이며, 매매 / 중개수수료는제외한것입니다. ** 비율 : 펀드의순자산총액대비비율 6. 투자자산매매내용 매매주식규모및회전율 해당기간의매매량, 매매금액, 매매회전율입니다. 매수매도매매회전율 * 수량매매금액수량매매금액해당분기연환산 274,816 3,495 402,333 15,155 137.31 544.76 * 매매회전율 ( 해당분기 ) 이란운용기간중매도한주식가액의총액을그해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율을말합니다. 매매회전율이높으면매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 가발생해투자자의펀드비용이증가합니다. 최근 3 분기매매회전율추이 최근 3 분기의매매회전율추이입니다. 기간 매매회전율 2016.04.22 ~2016.07.21 54.89 2016.07.22 ~2016.10.21 140.62 2016.10.22 ~2017.01.21 137.31 ( 단위 :%) 1) 작성기준일로부터최근 3 개월간발생한펀드수시공시사항 - 수시공시에대한사항은금융투자협회전자공시 (http://dis.kofia.or.kr)/ 펀드공시 / 수시공시를참조하시기바랍니다. - 고객님이가입하신펀드는 자본시장과금융투자업에관한법률 ( 현행법률 ) 의적용을받습니다. 2) 소규모펀드 해당사항없음 9. 자산운용보고서확인방법안내 - 이자산운용보고서의내용은펀드전체에관한내용입니다. 투자자의계좌별수익률정보확인및고객정보의변경은펀드를가입하신판매회사지점에연락하시거나판매회사의홈페이지를통하여확인하시기바랍니다. - 자본시장과금융투자업에관한법률시행령제 92 조 ( 자산운용보고서 ) 에서정한바에따라이메일로자산운용보고서를받아보실수있습니다. 자산운용보고서는 3 개월마다정기적으로고객님께발송해드리고있으며, 이메일수령신청을통해더욱편리하게자산운용보고서를관리하실수있습니다. 단, 단기금융집합투자기구 (MMF) 를운용하는경우에는 1 개월마다집합투자업자, 판매회사, 한국금융투자협회의인터넷홈페이지를이용하여공시합니다. - E-mail 전환신청은가입하신판매회사에서변경하실수있습니다. - 미래에셋자산운용고객센터 : 1577-1640 미래에셋자산운용홈페이지 : http://investments.miraeasset.com 금융투자협회전자공시서비스 : http://dis.kofia.or.kr 04 작성운용기간 : 2016 년 10 월 22 일 ~ 2017 년 01 월 21 일