목 차 투자결정시유의사항안내 I 집합투자기구의투자정보 1. 투자목적 2. 투자전략및위험관리 3. 주요투자위험 4. 투자위험에적합한투자자유형 5. 운용전문인력 6. 투자실적추이가. 연도별수익률 II 매입 환매관련정보 1. 수수료및보수가. 투자자에게직접부과되는수수료나. 집합투자기구에부과되는보수및비용 2. 과세 3. 기준가격산정및매입 환매절차가. 기준가격산정나. 매입및환매절차 III 요약재무정보
투자결정시유의사항안내 1. 투자판단시증권신고서와투자설명서를반드시참고하시기바랍니다. 2. 이집합투자기구의투자위험등급및적합한투자자유형에대한기재사항을참고하시고, 귀하의투자경력이나투자성향에적합한상품인지신중하게검토한뒤투자결정을하셔야합니다. 3. 증권신고서, 투자설명서상에기재된투자전략에따른투자목적또는성과목표가실현된다는보장이없습니다. 4. 과거의투자실적이장래에도실현된다는보장이없습니다. 5. 파생상품에투자하는집합투자기구의경우파생상품의가치를결정하는기초변수등이예상과다른변화를보일때에는당초예상과달리큰손실을입거나원금전체의손실을입을수있습니다. 6. 판매회사는투자실적과무관하며, 특히은행, 증권회사, 보험회사등의판매회사는단순히집합투자증권의판매업무 ( 환매등판매행위와관련된부가적인업무포함 ) 만수행할뿐판매회사가동집합투자증권의가치결정에아무런영향을미치지아니합니다. 7. 집합투자증권은집합투자기구의운용실적에따라손익이결정되는실적배당상품으로예금자보호법에따라예금보험공사가보호하지아니하며, 특히예금자보호법의적용을받는은행등에서집합투자증권을매입하는경우에도은행예금과달리예금자보호법에따라예금보험공사가보호하지않습니다. 8. 투자자가부담하는선취수수료등을감안하면투자자의입금금액중실제집합투자증권을매입하는금액은작아질수있습니다. 동증권 ( 일괄 ) 신고서또는투자설명서 ( 간이설명서포함 ) 는자본시장및금융투자업에관한법률 ( 이하 ' 법 ' 이라한다.) 에근거하여작성된것입니다.
간이투자설명서 I 집합투자기구의 I. 투자정보 1. 투자목적 (1) 이투자신탁은투자신탁재산을국내주식에주로투자하여비교지수를초과하는투자수익을추구하는증권투자신탁 [ 주식 ] 입니다. (2) 비교지수 : KOSPI x 95% + CD 3 개월금리 x 5% 그러나상기의투자목적이반드시달성된다는보장은없으며, 집합투자업자, 신탁업자, 판매회사등이투자신탁과관련된어떠한당사자도투자원금의보장또는투자목적의달성을보장하지아니합니다. 이투자신탁의주된투자대상 투자대상투자비율투자대상세부설명 (1) 주식 60% 이상 법제 4 조제 4 항에서정하는지분증권인주권, 신주인수권이표시된것, 법률에의하여직접설립된법인이발행한출자증권 ( 주권상장법인이발행한것및증권시장에기업공개를위하여발행한공모주에한함 ). 다만, 국내에서발행되어국내에서거래되는상장주식에의투자는투자신탁자산총액의 100 분의 60 이상이어야함. (2) 채권 40% 이하 주 1) 주 2) 법제 4 조제 3 항의규정에의한국채증권, 지방채증권, 특수채증권, 사채권 ( 신용평가등급이 A 이상이어야하며사모사채권, 자산유동화에관한법률에의한자산유동화계획에따라발행하는사채권및주택저당채권유동화회사법또는한국주택금융공사법에따라발행되는주택저당채권담보부채권또는주택저당증권은제외 ) 상기투자비율은투자자산별투자금액 ( 파생상품의경우파생상품매매에따른위험평가액적용 ) 이투자신탁자산총액 ( 파생상품의경우상품별로달리적용 ) 에서차지하는비율로산출합니다. 위의투자대상은이투자신탁 ( 모투자신탁포함 ) 의주된투자대상으로다른투자대상에대한자세한내용은정식투자설명서를참조하여주시기바랍니다. 2. 투자전략및위험관리 (1) 주식운용전략 1) 우량한재무구조와글로벌경쟁력확보가능성이높은우량주식을선별하여장기투자를통해수익극대화추구 1 산업군별애널리스트 ( 기업분석전문가 ) 의내재가치분석에의한안정적이고성장성있는우량주를선정하여포트폴리오구성. 단, 시가비중은크게고려하지않습니다. 2 산업의성장성, 산업내의경쟁력, 시장지위및분기이익등에의해종목이선정됩니다. 3 시장대비과도한상승및하락시포트폴리오비중이조정됩니다. 2) 투자대상그룹군내섹터 / 종목비중조절을통해시장대비초과수익획득 4/14
1 동일산업내에서도그룹군내기업들의프리미엄에초점을둡니다. 2 그룹군내섹터 / 종목에대한적극적인펀더멘털리서치와리밸런싱으로효과적인전략을구사할계획입니다. 3) 포트폴리오구성 1 한국을대표하는 15 대그룹 : 2000 년이후내부적으로구조조정을통해재무적안정성과투자여력을확보하고외부적으로는글로벌화또는기술경쟁력축적을통해성장잠재력을개선한그룹 2 도약기업 : 회생 (Turn around) 가능성이높거나확고한시장지배력을바탕으로지속성장기업으로서기반을구축하고있는기업 3 금융그룹 : 국내금융산업의성장과정에서선두기업으로발판을마련하고있으며향후금융산업재편및확대속에서그룹지배권 ( 헤게모니 ) 을확보하고있는기업 4 공기업그룹 : 정부정책상기업가치분석상할인요소가상존하지만점진적인민영화과정과높은배당수익으로투자매력도가제고될가능성 (2) 채권운용전략 채권부문은주로안정성이높은국공채및통안채등으로운용할계획이며, 환매금지급을위한유동성재원등으로이용할계획입니다. (3) 이투자신탁의성과비교등을위해아래와같은비교지수를사용하고있으며, 시장상황및투자전략의변경, 새로운비교지수의등장에따라이비교지수는변경될수있습니다. 이경우변경등록후법령에서정한절차 ( 수시공시등 ) 에따라공시될예정입니다. * 비교지수 : [KOSPI]ⅹ95% +[CD 3 개월 ]ⅹ5% 5/14
이투자신탁의투자전략및위험관리가반드시달성된다는보장은없습니다. 이투자신탁의투자전략및위험관리는작성시점현재의시장상황을감안하여작성된것으로시장상황의변동이나당사내부기준의변경또는기타사정에의하여변경될수있습니다. 이러한경우변경된투자전략및위험관리내용은변경등록 ( 또는정정신고 ) 하여수시공시절차에따라공시될예정입니다. 이투자신탁의주요투자전략및위험관리를명시한것으로투자전략및위험관리에대한자세한내용은투자설명서 ( 제 2 부. 집합투자기구에관한사항의 9. 집합투자기구의투자전략, 투자방침및수익구조 ) 를참조하여주시기바랍니다. 3. 주요투자위험 이투자신탁은원본을보장하지않습니다. 따라서투자원본의전부또는일부에대한손실의위험이존재하며투자금액의손실내지감소의위험은전적으로수익자가부담하며, 집합투자업자나판매회사등어떤당사자도투자손실에대하여책임을지지아니합니다. 또한, 이투자신탁은예금자보호법에따라예금보험공사가보호하는은행예금과달리예금자보호법에따라예금보험공사가보호하지않습니다. 구분 시장위험및개별위험 주식등가격변동위험 이자율변동에따른위험 주 ) 환매연기위험 투자신탁해지위험 투자위험의주요내용 투자신탁재산을국내주식및파생상품등에투자함으로써투자대상자산의가격변동, 이자율등기타거시경제지표의변화에따른위험에노출됩니다. 또한, 투자신탁재산의가치는투자대상종목발행회사의영업환경, 재무상황및신용상태의악화에따라급격히변동될수있습니다. 이투자신탁은증권시장에상장되어거래되는주식등에주로투자하기때문에동주식의가격변동으로인한손실위험에노출됩니다. 또한, 투자신탁재산의가치는투자대상종목발행회사의영업환경, 재무상황및신용상태의악화에따라급격히변동될수있습니다. 채권의가격은이자율에의해결정됩니다. 일반적으로이자율이하락하면채권가격의상승에의한자본이득이발생하고이자율이상승하면자본손실이발생합니다. 따라서채권을만기까지보유하지않고중도에매도하는경우에는시장상황에따라손실또는이득이발생할수있습니다. 투자신탁재산의매각이불가능하여사실상환매에응할수없거나환매에응하는것이수익자의이익을해할우려가있는경우또는이에준하는경우로서금융위가인정하는경우에는수익증권의환매가연기될수있습니다. 환매가연기되는사유에대해서는투자설명서 제2부의 11. 매입, 환매, 전환절차및기준가격적용기준 을참고하여주시기바랍니다. 투자신탁이최초로설정한후 1년이되는날에원본액이 50억원미만인경우, 최초로설정하고 1년이지난후 1개월간계속하여투자신탁의원본액이 50억원미만인경우및수익증권전부의환매청구가있는경우집합투자업자는투자자의사전동의없이투자신탁을해지또는해산할수있습니다. 이투자신탁의주요투자위험을명시한것으로투자위험에대한자세한내용은투자설명서 ( 제 2 부. 집합투자기구에관한사항의 10. 집합투자기구의투자위험 ) 를참조하여주시기바랍니다. 4. 투자위험에적합한투자자유형 이투자신탁은주식및채권등에투자하되, 가격변동성등의위험에노출되어있으므로 5 등급중 1 등급에해당되는매우높은수준의투자위험을지니고있습니다. 따라서, 매우높은수준의투자위험을감내할수있고국내대표그룹에속하는기업주식에집중투자하여투자수익및세제혜택등을얻고자하는투자자에게적합합니다. 6/14
이위험등급은삼성자산운용의내부기준에따른위험등급입니다. 판매회사는판매회사별특성을반영하여위험등급을재분류할수있습니다. 5. 운용전문인력 성명출생년도직위 운용현황 운용중인다른집합투자기구수 다른운용자산규모 주요운용경력및이력 1990 년 02 월부산대경제학학사 남동준 1966 본부장 16 개 4,151 억 1990 년 01 월 ~ 2001 년 10 월 LG 투자증권주식트레이딩팀기업분석, 주식운용 2001 년 11 월 ~ 2004 년 08 월 LG 투자신탁운용 2004 년 09 월 ~ 2006 년 08 월델타투자자문주식운용 2006 년 09 월 ~ 2012 년 11 월삼성자산운용 Core 주식운용본부 2012 년 12 월 ~ 現삼성자산운용주식운용본부 주 1) 상기인은이투자신탁의투자전략수립및투자의사결정등에주도적 핵심적역할을수행하는운용전문인력입니다. 주 2) 운용중인다른집합투자기구중성과보수가약정된집합투자기구 : 해당사항없음 주 3) 위의집합투자기구수에는모자형투자신탁의모투자신탁은포함되어있지않습니다. 주 4) 운용전문인력의최근과거 3 년이내에운용한집합투자기구의명칭, 집합투자재산의규모와수익률등은금융투자협회홈페이지 (www.kofia.or.kr) 에서확인할수있습니다. 6. 투자실적추이 투자실적추이는투자자의투자판단에도움을드리고자작성된것으로연도별수익률은기간별수익률을나타낸것입니다. 따라서, 이수익률은투자신탁의기간에따른운용실적으로투자자의투자시기에따라수익률이달라질수있으며, 과거의투자실적이미래의투자실적을보장하지않습니다. 연도별수익률 7/14
기간 최근 1년 (12.06.25~ 13.06.24) 최근 2년 (11.06.25~ 12.06.24) 최근 3년 (10.06.25~ 11.06.24) 최근 4년 (09.06.25~ 10.06.24) 최근 5 년 (08.06.25~ 09.06.24) 집합투자기구 1.59 % 6.44 % 36.05 % 39.24 % 16.71 % A 3.24 % 8.03 % 33.85 % 37.02 % 18.13 % C1 3.81 % 8.58 % 33.08 % 35.97 % 18.84 % C2 3.70 % 8.47 % 33.18 % 35.97 % 18.84 % C3 3.57 % 8.35 % 33.31 % 35.97 % 18.84 % C4 3.46 % 8.24 % 33.40 % 35.97 % 18.84 % C5 3.33 % 8.12 % Ce 3.42 % 8.35 % 33.22 % 36.24 % 18.64 % Cw 2.37 % 7.19 % 35.01 % 38.23 % 17.38 % Ch 3.33 % 8.12 % 33.72 % 36.86 % Cf 2.43 % 7.24 % 34.93 % 38.12 % 17.41 % 비교지수 2.30 % 10.80 % 19.29 % 26.29 % 18.86 % 주 1) 비교지수 : KOSPI*95% +CD3 개월 *5% 주 2) 비교지수의수익률에는운용보수등투자신탁에부과되는보수및비용이반영되지않았습니다. II 매입 II. 매입, 환매관련 정보정 1. 보수및수수료 이투자신탁은운용및판매등의대가로보수및수수료를지급하게되며, 가입자격에따라아래와같이보수및수수료등의차이가있습니다. 이투자신탁의수익자는판매보수와관련하여수익증권의판매회사 ( 투자매매업자또는투자중개업자 ) 로부터이투자신탁의수익자에게지속적으로제공하는용역의대가에관한내용이기재된자료를교부받고설명받으셔야합니다. 가. 투자자에게직접부과되는수수료 8/14
명칭 A 가입자격 제한없음 선취판매수수료 납입금액의 1% 이내 후취판매수수료 C1 제한없음 C2 C1 클래스가입자 C3 C2 클래스가입자 C4 C3 클래스가입자 C5 C4 클래스가입자 Ce 온라인용 수수료율 환매수수료 전환수수료 Cw Wrap 계좌등 30 일미만이익금의 70% Ch 장기주택마련전용 Cf 집합투자기구등 Ci 100 억이상 부과기준매입시환매시환매시 주 1) 환매수수료의경우에는보유기간에따라이익금기준으로징구됩니다. 주 2) 선취판매수수료율은상기범위내에서판매회사 ( 투자매매업자또는투자중개업자 ) 별로차등적용할수있습니다. 차등적용의내용은금융투자협회, 판매회사및집합투자업자의홈페이지를통해서확인할수있습니다. 나. 집합투자기구에부과되는보수및비용 (1) 투자신탁관련보수등 9/14
지급비율 ( 연간,%) 명칭 ( 클래스 ) 집합투자업자보수 판매회사보수 신탁업자보수 일반사무관리회사보수 기타비용 총보수 비용 합성총보수 비용 ( 피투자집합투자기구보수포함 ) 증권거래비용 A 0.76 0.90 0.03 0.0029 1.6929 1.6929 0.1772 C1 0.76 1.50 0.03 0.0029 2.2929 2.2929 0.1778 C2 0.76 1.38 0.03 0.0028 2.1728 2.1728 0.176 C3 0.76 1.25 0.03 0.0029 2.0429 2.0429 0.1811 C4 0.76 1.13 0.03 0.0029 1.9229 1.9229 0.1838 C5 0.76 1.00 0.03 0.0029 1.7929 1.7929 0.178 Ce 0.76 1.05 0.03 0.0029 1.8429 1.8429 0.1776 Cw 0.76 0.00 0.03 0.0028 0.7928 0.7928 0.1783 Ch 0.76 1.00 0.03 0.0026 1.7926 1.7926 0.1772 Cf 0.76 0.06 0.03 0.0028 0.8528 0.8528 0.1787 Ci 0.76 1.00 0.03 실비 1.79 1.79 실비 지급시기 최초설정일로부터매 3 개월후급 사유발생시 주 1) 상기의판매회사보수는다음과같이기간에따라달리적용됩니다. 사유발생시 Ce 클래스판매회사보수적용기간판매회사보수율 ( 연간,%) 20101018 ~ 20111017 1.34 20111018 ~ 20121017 1.20 20121018 ~ 20131017 1.05 20131018 ~ 신탁해지일까지 0.90 주 2) 총보수 비용비율은순자산총액을기준으로부과되며, 기타비용을합산하여산출한것입니다. 주 3) 기타비용은이투자신탁에서경상적, 반복적으로지출되는비용 ( 증권거래비용및금융비용제외 ) 으로서회계기간이경과한경우에는직전회계연도의기타비용을기준으로작성되었으며, 회계기간이경과하지아니한경우에는작성일까지의기타비용을연환산하여추정치로작성하였으므로실제비용과상이할수있습니다. 다만, 설정일로부터 1 년이경과하지않은투자신탁 ( 클래스포함 ) 인경우수치화된추정치비율산출이불가능할수있습니다. 주 4) 증권거래비용은회계기간이경과한경우에는직전회계연도의증권거래비용을기준으로작성되었으며, 회계기간이경과하지아니한경우에는작성일까지의증권거래비용을연환산하여추정치로작성되었으므로실제비용과상이할수있습니다. 다만, 설정일로부터 1 년이경과하지않은투자신탁인경우수치화된비율산출이불가능할수있습니다. 또한, 기타비용및증권거래비용외에증권신고서제출에따른발행분담금등의비용이추가로발생할수있습니다. 10/14
<1,000 만원투자시투자자가부담하게되는수수료및보수 비용의투자기간별예시 >( 단위 : 원 ) 구분 1 년후 3 년후 5 년후 10 년후 판매수수료및보수 비용 A 클래스 C1 클래스가입자로자동전환시 167,597 528,350 926,080 2,108,018 선취판매수수료 : 1,000 만원 X 1% = 100,000 원 229,290 682,664 1,123,192 2,387,591 Ce 클래스 184,290 580,974 1,018,319 2,317,980 Cw 클래스 79,280 249,930 438,072 997,175 Ch 클래스 179,260 565,117 990,525 2,254,713 Cf 클래스 85,280 268,845 471,226 1,072,643 Ci 클래스 179,000 564,298 989,088 2,251,443 2. 과세 주 1) 수익자가 1,000 만원을투자했을경우직 간접적으로부담할것으로예상되는수수료또는총보수 비용 ( 증권거래비용제외 ) 을누계액으로산출한것 ( 정율식으로인하되는판매회사보수분은미반영 ) 입니다. 이익금은모두재투자하며, 연간투자수익률은 5%, 수수료율및총보수 비용비율은일정하다고가정하였습니다. 그러나실제수익자가부담하게되는보수및비용은기타비용의변동, 보수의인상또는인하여부등에따라달라질수있음에유의하시기바랍니다. 주 2) 종류별로총보수 비용이일치하는시점은대략 1 년 1 개월이되는시점이나추가납입, 보수등의변경등에따라달라질수있습니다. 주 3) C1 클래스를가입한투자자는 1 년이상경과시 C2 클래스 C3 클래스 C4 클래스 C5 클래스로자동전환되므로이상의예시에서는전환을가정하여적용한것입니다. 참고로 C2 클래스,C3 클래스,C4 클래스,C5 클래스의경우에는최초가입이불가능한전환형클래스로투자자는 C1 클래스로만최초가입이가능합니다. 다음의투자신탁또는수익자관련세무사항에대한안내는참고용으로제시된것이며, 향후세법의변경및정부정책변화등의사유로내용이변경될수있습니다. 따라서, 과세에대한자세한사항은세무전문가 ( 회계사, 세무사, 변호사등 ) 와상담을통하여확인하시기바랍니다. 수익자에대한과세율 개인 15.4%( 지방소득세포함 ), 일반법인 14% 가. 거주자개인이받는집합투자기구로부터의과세이익에대해서는 15.4% ( 소득세 14%, 지방소득세 1.4%) 의세율로원천징수됩니다. 이러한소득은개인의연간금융소득합계액 ( 이자소득과배당소득 ) 이이자소득등의종합과세기준금액이하인경우에는분리과세원천징수로납세의무가종결되나, 연간금융소득합계액 ( 이자소득과배당소득 ) 이이자소득등의종합과세기준금액을초과하는경우에는이자소득등의종합과세기준금액을초과하는금액을다른종합소득 ( 부동산임대소득, 사업소득, 근로소득, 기타소득 ) 과합산하여개인소득세율로종합과세됩니다. 나. 내국법인이받는투자신탁의과세이익은 14% 의세율로원천징수 ( 금융기관등의경우에는제외 ) 됩니다. 이러한소득은법인의결산시점에투자신탁으로부터받게되는소득과법인의다른소득전체를합산한소득에대하여법인세율을적용하여과세하며, 이전에납부한원천징수세액은기납부세액으로공제받게됩니다. 11/14
다. 이투자신탁의수익자가세제우대시행일부터 2009 년 12 월 31 일까지의기간중 3 년이상적립의의사를밝힌경우비과세및소득공제등의세제혜택을받을수있으니세제혜택조건등에대한자세한내용은증권신고서및정식투자설명서본문을반드시참조하여주시기바랍니다. 3. 기준가격산정및매입 환매절차 가. 기준가격산정 구분 산정방법 공시장소 종류간기준이상이한이유 내용 당일에공고되는기준가격은그직전일의대차대조표상에계산된투자신탁의자산총액에서부채총액을차감한금액 ( 이하 " 순자산총액 " 이라한다 ) 을직전일의수익증권총좌수로나누어 1,000 좌단위로 4 사 5 입하여원미만둘째자리까지계산합니다. 판매회사영업점, 집합투자업자 (www.samsungfund.com) 판매회사 한국금융투자협회 (www.kofia.or.kr) 인터넷홈페이지 판매보수의차이로인하여종류 (Class) 간기준가격이상이할수있습니다. 나. 매입및환매절차 매입 1) 오후 3 시이전에자금을납입한경우 : 납입일로부터제 2 영업일 (D+1) 에공고되는기준가격을적용. 2) 오후 3 시경과후에자금을납입한경우 : 납입일로부터제 3 영업일 (D+2) 에공고되는기준가격을적용. D D+1 D+2 자금납입일 ( 오후3시이전 ) 자금납입일 ( 오후3시경과후 ) 기준가적용일 기준가적용일 환매 1) 오후 3 시이전에환매를청구한경우 : 환매청구일로부터제 2 영업일 (D+1) 에공고되는기준가격을적용하여제 4 영업일 (D+3) 에관련세금등을공제한후환매대금을지급합니다. 2) 오후 3 시경과후에환매를청구한경우 : 환매청구일로부터제 3 영업일 (D+2) 에공고되는기준가격을적용하여제 4 영업일 (D+3) 에환매대금이지급됩니다. D D+1 D+2 D+3 환매청구일 ( 오후3시이전 ) 환매청구일 ( 오후3시경과후 ) 기준가적용일 기준가적용일 환매대금지급일 환매대금지급일 12/14
4. 투자신탁의전환 해당사항없음 III 요약재무정보 III. 이투자신탁의제무제표는외부감사에관한법률에의한기업회계기준중집합투자기구에관한회계기준에따라작성되었으며, 동재무제표에대하여딜로이트안진회계법인으로부터외부감사를받은결과제 6 기, 5 기, 4 기의감사의견은적정입니다. 항목 6 기 (2013. 1. 1) 대차대조표 5 기 (2012. 1. 1) ( 단위 : 백만원 ) 4 기 (2011. 1. 1) 자산총계 1,565,364 1,325,180 901,090 운용자산 1,553,046 1,315,689 892,261 증권 1,512,905 1,273,616 860,015 파생상품 0 0 0 부동산 / 실물자산 0 0 0 현금및예치금 40,142 42,073 32,246 기타운용자산 0 0 0 기타자산 12,317 9,490 8,829 부채총계 13,819 11,090 22,158 운용부채 0 0 0 기타부채 13,819 11,090 22,158 자본총계 1,551,545 1,314,089 878,931 원본 1,425,086 1,277,191 735,889 수익조정금 257 37,670 10,502 이익잉여금 126,201 771 153,544 항목 6 기 (2012. 1. 2~2013. 1. 1) 손익계산서 5 기 (2011. 1. 2~2012. 1. 1) ( 단위 : 백만원 ) 4 기 (2010. 1. 2~2011. 1. 1) 운용수익 150,717 18,000 201,825 이자수익 2,836 1,895 498 배당수익 15,188 11,767 7,957 매매 / 평가차익 ( 손 ) 132,148 3,452 192,337 기타수익 545 886 1,033 운용비용 24,516 18,771 15,497 13/14
항목 6 기 (2012. 1. 2~2013. 1. 1) 5 기 (2011. 1. 2~2012. 1. 1) 4 기 (2010. 1. 2~2011. 1. 1) 관련회사보수 24,444 18,702 15,451 매매수수료 26 20 20 기타비용 46 49 26 당기순이익 126,201 771 186,328 매매회전율 84.51 167.38 238.38 14/14