2013. 2. 5. ( 제 409 호 ) 중국의新성장동력, 도시화 목차 FOCUS 1 1. 중국도시화의경제줄사회적의의 2. 중국도시화추세전망 3. 시사점주간금융지표 15 경제일지 16 경제통계 19 작성 : 최명해수석연구원 (mh10.choi@samsung.com) 02-3780-8539
1 1. 중국도시화의경제줄사회적의의 2013 년중국경제의최대화두는 ' 도시화 ' 중국최고지도부는2013년경제발전전략의최대화두중하나로도시화 ( 城镇化 ) 를거론 - 중국의신지도부는도시화를미래신성장동력이자내수확대의최대잠재적원천으로규정ㆍ3월국무원총리를수임할리커창 ( 李克强 ) 은지난 12월세계은행총재접견당시 " 중국의향후수십년의성장잠재력은도시화에있다 " 고언급 - 2013년경제정책방향을결정한 2012년말 ' 중앙경제공작회의 ' 에서도 " 도시화의적극적줄안정적추진 " 을정책방향으로제시ㆍ ' 안정적이고빠른경제성장 ' 을내세운 2012년기조와달리 ' 지속적이고건전한경제발전촉진 ' 을경제정책목표로제기ㆍ이를위해농업의안정적발전, 산업구조조정가속화, 민생보장강화, 경제체제개혁심화와더불어적극적도시화추진을별도과제로추가 2011 년과 2012 년중앙경제공작회의중점과제비교 구분 2011 년 (2012 년 5 대과제제시 ) 2012 년 (2013 년 6 대과제제시 ) 거시경제조정목적안정적이고빠른경제성장지속적이고건전한경제발전 三農 ( 농업 농촌 농민 ) 정책 3농업무지속추진및농산물공급능력강화 구조조정 경제구조조정가속화및경제의자주적조화발전촉진 민생개선 민생보장과개선추진및사회관리강화와혁신실현 개혁개방 핵심분야개혁심화및대외개방수준제고 도시화 - 농업기반확충및농산물공급보장산업구조조정가속화및산업의질적향상도모민생보장강화및인민생활수준제고경제체제개혁전면추진및개방범위확대적극적줄안정적도시화추진및도시화의질적제고 자료 : " 中央经济工作会议前瞻 : 城镇化 10 年将拉动 40 万亿投资." (2012. 12. 6.). 줚东方早报줛.
2 경제발전방식전환의핵심수단 현재중국경제는수출의존형성장전략에서내수주도형성장전략으로 발전방식을전환해야하는시대적과제에직면 - 최근중국은대외수요변화에대한취약성을드러내며기존성장동력이약화ㆍ유럽과미국에대한수출비중이 70%(2011년 ) 임을감안할때, 선진국들의저성장장기화는중국수출을불가피하게둔화시킬전망ㆍ2011년순수출의경제성장기여율이 -4.3% 를기록하면서성장률이 0.4%p 하락 - 더욱이수출둔화로인해투자증가율도하락할전망 ㆍ수출이둔화되자과잉투자및생산과잉문제가심화되어투자가위축 ㆍ투자증가율은 2009 년 (30%) 을정점으로 2011 년 (12%) 까지지속하락 - 향후에도수출의대외경쟁력이약화될것으로보여, 수출의존형성장전략탈피는불가피ㆍ최저임금이연 13% 이상씩인상되고있으며, 위안화평가절상압박도지속 GDP 기여율 임금과위안화변화율 자료 : 중국국가통계국 자료 : CEIC
3 수출중심에서소비-투자주도형성장전략으로전환할수있는여지가도시경제부문에존재 - 내수주도성장을위해서는소득분배제도를개혁하고, 사회보장시스템을완비해야하나, 이는단기간내에달성하기어려운과제ㆍ소득분배개혁은국유기업등기득권층의반발이예상되어조기에효과적대안마련이어려움 1) ㆍ사회보장비지출도 2003년 11% 2011년 28% 로확대되었으나, 미국 (52%), 일본 (63%) 등선진국에비해서는현저히낮은상태 - 소비-투자의중심은도시경제에있으며, 도시가중국경제성장의엔진역할을수행ㆍ2009년 2월이후농촌가전제품구매시보조금을지원하는 ' 가전하향 ( 家电下乡 )' 정책을실시했으나, 농촌소비는도시소비의 3분의 1 미만수준ㆍ고정자산투자도도시가농촌보다 6배이상많이집행 도시와농촌의고정자산투자및소비비교 ( 단위 : 10억위안, 배 ) 구분 2009 2010 2011 도시 (A) 농촌 (B) A/B 도시 (A) 농촌 (B) A/B 도시 (A) 농촌 (B) A/B 고정자산투자 19,392 3,068 6.3 24,143 3,669 6.6 30,240 N/A N/A 소비 9,458 2,901 3.3 10,878 3,197 3.4 12,755 3,739 3.4 자료 : 중국국가통계국 ; CEIC ' 조화사회 ( 和谐社会 )' 건설이라는정치적목적에도부합 현 5세대지도부는 ' 조화사회론 ', ' 공동부유론 ' 등을시정방향으로계승하고있으나계층, 도농 ( 都農 ), 지역간격차가여전히심각 - 5세대지도부는기본적으로경제성장과사회발전, 환경보호를동시에추구하자는 4세대지도부의국정방향인 ' 공동부유론 ' 을계승 1) 현재중국 GDP의 45% 를담당하는국유기업의전국근로자고용수준은 8% 에불과하나전국근로자임금의 55% 를향유
4 ㆍ그러나 2~3 세대지도부의 ' 선부론 ( 先富論 )' 을바탕으로한 ' 경제성장지상주의 ' 의 사회적부작용은 4 세대지도부가집권한 10 년동안에도개선이미흡 - 시진핑지도부는여전히미완의과제로남은계층, 도농, 지역격차라는 3대사회문제를시급히해결해야할필요ㆍ상위 10% 와하위 10% 간소득격차는 1988년 7.3배 2010년 23배로늘어나, 지니계수가남미수준 (0.5) 에이를것으로추정 2) ㆍ도시민과농민의처분가능소득은 2009년 3.33배 2010년 3.23배 2011년 3.13배로점차축소되나, 실제생활수준격차는 6~7배ㆍ국가균형발전전략의실시로지역격차는해소되고있으나, 동부지역과중서부지역간평균 1인당 GDP는여전히 2배이상차이 도시와농촌간처분가능소득격차 지역간 GDP 격차 주 : 동북지역 ( 지린성, 랴오닝성, 헤이룽장성 ), 동부지역 ( 베이징, 톈진, 상하이, 허베이성, 산둥성, 장쑤성, 저장성, 푸젠성, 광둥성, 하이난성총 10 개성시 ), 중부지역 ( 산시 ( 山西 ) 성, 허난성, 안후이성, 후베이성, 후난성, 장시성총 6 개성 ), 서부지역 ( 네이멍구, 광시성, 산시 ( 陝西 ) 성, 간쑤성, 닝샤, 칭하이성, 신장, 충칭, 쓰촨성, 구이저우성, 윈난성, 티베트총 12 개성시 ) 자료 : 중국국가통계국 - 심각한사회문제의장기화로사회적불안이더욱증대하는추세ㆍ ' 집단소요사건 ( 群体性事件 )' 이 2002년 5만 4,000건 2006년 9만 5,000건 2011년 18만여건으로폭증 2) 2013년 1월중국국가통계국은자국지니계수가 2012년 0.474를기록해 2008년 0.491을정점으로점차낮아지는추세라고공식발표.
5 중국정부는농민공의 ' 도시민화 ' 를통해사회계층격차문제를 완화한다는방침 - 계층격차의주요원인중의하나가농민공 (2011년 2.5억명, 도시인구의 23%) 3) 이실질적으로도시민화되지못했기때문ㆍ특히, 타지진출농민공 (1.59억명 ) 은개인주택구매비율이 0.8% 에불과하고, 5대사회보장보험가입률 (5.6~23.6%) 이도시근로자의절반수준으로사회복지의사각지대에처한상황 - 따라서기본주거조건개선및주택대량제공, 사회보장시스템개선, 호적제도개혁등을통해농민공의도시민화를촉진한다는복안 4) ㆍ현재충칭 ( 重庆 ), 청두 ( 成都 ), 광둥성 ( 广东省 ), 상하이 ( 上海 ) 등 4곳에서호구제도개혁을시범적으로실시하고있으며, 도시화진전에따라더욱확대될전망 농민공현황 ( 단위 : 억명 ) 타지진출농민공사회보험가입률 규모 2008 2009 2010 2011 총농민공 2.25 2.30 2.42 2.53 타지진출농민공 * 가족중일부타지진출 * 전가족타지진출현지거주농민공 1.40 1.45 1.23 1.59 1.12 1.15 1.23 1.26 0.29 0.30 0.31 0.33 0.85 0.84 0.89 0.94 자료 : 中國国家统计局 (2012). "2011 年我国农民工调查监测报告 ". 3) 농민공은 ' 타지진출농민공 ( 外出农民工 )' 과 ' 현지거주농민공 ( 本地农民工 )' 으로구분. 전자는호적지역을떠나 6개월이상근무한농촌잉여노동력을, 후자는현지에서비농업활동에 6개월이상근무한농촌잉여노동력을지칭하는데, 이들의수는 2011년각각 1.59억명과 9,400만명 4) 易宪容 (2012. 12. 14.). " 中国需要什么样的城市化 ". 줚中经网줛.
6 도농격차와지역격차도도시화정책을통해축소될것으로기대 - 농촌의과잉노동력문제가심각한상황이므로도시화를통해농촌인구의도시진입을가속화할필요ㆍ2011년기준 6.7억명의농촌인구 ( 전체인구의 48.7%) 중 1.5억 ~4.5억명이반 ( 半 ) 실업상태로구직을위한도시진입이불가피 5) - 농촌인구의도시진입을위해토지수용가격현실화및중소형신도시개발에주력한다는복안ㆍ시장가격의 3% 미만에불과한농민의토지수용가격을 30% 수준으로인상한다는계획 6) ㆍ이는농촌토지사용의효율성을제고하고, 농민공이도시에이주하여주택임대및구매를통해실질적으로도시에정착할수있는여건을마련ㆍ특히, 도시화율이낮은중서부지역을중심으로중소형위성신도시를개발함으로써지역격차를점차완화한다는구상 2. 중국도시화추세전망 도시화발전여력이충분 2011 년중국도시인구 (6.9 억명 ) 가최초로농촌인구 (6.7 억명 ) 를초과 - 중국의도시화는크게불안정성장단계, 안정적성장단계, 급속성장단계로구분 7) ㆍ개혁개방이전 (1949~1977년) 까지는도시화율이연평균 0.25% 씩성장하였고, 증감추세가매우불안정ㆍ개혁개방이후 (1978~1995년) 일정기간동안은연평균 0.64% 의성장률을보이며안정적인성장세를유지 5) 조영남 (2012). 용과함께춤을추자. 민음사. 6) 전국의사회적시위발생건수의 60% 가량이농민토지의불법수용과관련이있는것으로추정 7) 中国城市经济学会中小城市经济发展委员会编 (2012). 줚中国中小城市发展报告 (2012) 줛. 社会科学文献出版社.
7 ㆍ 1996 년이후부터는도시화의급성장시기로연평균 1.3% 씩성장하여 2011 년최초로도시화율이 50% 를초과하는 51.27% 를기록 중국도시화율추이 (1949~2011 년 ) 자료 : 중국국가통계국 현재중국의도시화는급속성장단계에있어발전여력이큼 - 중국의도시화율은일본 (91.1%), 미국 (82.4%), 한국 (83.2%) 에비해현격히낮은수준으로세계평균 (57.8%) 에도못미쳐향후발전잠재력이충분ㆍ특히, 도시호적인구 ( 도시거주농민공제외 ) 를기준으로한실질적도시화율은 39.5% 불과해명목도시화율 (51.27%) 과의격차가매우큼 8) - 동부연해안지역과중서부지역간의도시화격차가커, 향후중서부내륙지역의경우도시화가빠르게진전될가능성ㆍ동북지역은 2000년에이미도시화율 52.1% 를기록하였고, 동부지역은현재 60% 를초과ㆍ중서부지역은 2011년현재도도시화율이 50% 미만수준 8) 중국은도시내 6 개월이상거주한모든인구를도시인구로간주
8 도시화율세계비교 (2011 년 ) 지역별도시인구비율 자료 : Worldbank, WDI. 자료 : CEIC - 중국도시화율은현재의공업화수준과비교해도현저히낮은상황ㆍ한국가의공업화율이 30% 면도시화율은 60%, 40% 일경우는 75% 이상이일반적인현상 9) ㆍ그러나중국은 2011년공업화율이 46.6% 에달했으나도시화율은 51% 수준 중국도시화발전추세는향후 20 년간장기적으로지속될전망 - 중국정부는도시화율 (51.27%) 을매년 1%p 이상씩높인다는목표를상정하고있어, 향후 20년동안지속적으로성장할것으로예상ㆍ전세계적으로봤을때도시화율은통상 30~70% 구간에급속히제고ㆍ유엔도중국도시화율이 2020년까지매년 1%p 수준의증가속도를유지하여 2020년 61% 에도달할것으로전망 중국도시화율전망 구분 2015 2020 2025 2030 2035 2040 2050 도시인구비율 (%) 55.6 61.0 65.4 68.7 71.3 73.4 75.4 자료 : UN, World Urbanization Prospects, The 2011 Revision. 9) 홀리스체너리 (Hollis B. Chenery) 의세계발전모델 ( 푸바오중 ( 付保宗 ) (2012). " 중국도시화수준과추세분석." <http://csf.kiep.go.kr/m/spcolumn_view.csf?vdiv=m&searchkey=&searchvalue=&page=2&no=356>)
9 - 도시인구수는 2011 년현재 6.9 억명 2020 년 8.2 억명으로증가할 것으로예상 ㆍ매년 1,000 만 ~1,300 만명규모농촌인구가도시로유입될전망 거대도시군 ( 都市群 ) 형성으로위성신도시가확산 기존의대도시중심도시화전략이나소규모의분산형도시화전략모두 심각한후유증이발생하고있으며, 실효성에도의문이제기 - 대도시중심의도시화추진은환경오염, 교통체증, 자원부족등심각한 ' 대도시증후군 ' 현상을초래ㆍ세계최악환경오염 10대도시중 7개가중국도시이며, 500개중국도시중 WHO의환경기준치를충족한도시는 1% 에불과할정도 10) -인구50만명미만중소도시중심의분산된도시화전략도주민의실질적도시생활정착에는한계ㆍ소비대중화시장이형성되기위해서는도시규모가 50만명이상에 1인당GDP가5,000달러를상회해야함 중국도시의규모별구분 ( 단위 : 개 ) 구분 도시규모 1978 1997 2007 2010 特大도시 100만명이상 25 34 63 63 大도시 50만 ~100만명 27 46 91 95 中等도시 20만 ~50만명 59 203 245 240 小도시 20만명이하 115 239 256 258 총도시수 226 522 655 656 자료 : 중국국가통계국 최근중국정부는기존도시발전방향을수정하여핵심거대도시를 중심으로도시군을형성하여새로운경제성장극을배양한다는계획 11) 10) " 세계최악의환경오염을겪는 10 대도시에중국 7 개 ". (2013. 1. 16.). 줚조선일보줛.
10 - 도시군을육성하여전국차원에서는분산하되지역차원에서는집중하는분산집중식 (decentralized concentration) 전략을추진ㆍ산업클러스터구축, 대줄중줄소도시간산업및기능의특화와협력, 소비규모확대, ' 도시증후군 ' 및 ' 도농이원화 ' 해소등을기대ㆍ현재 3개고도개발구역을포함한 11개도시군이핵심타깃지역으로부상하며중국도시화의중추역할을담당 중국주요도시화계획 자료 : 国务院 (2011. 3. 16.). " 国民经济和社会发展第十二个 _ 年规划纲要 ". -거대도시군발전전략에따라핵심도시를거점으로한중소규모의위성신도시수가대폭증가할것으로예상ㆍ맥킨지는 2025년경 1,000만이상의특대 ( 特大 ) 도시 8개, 12) 500만이상의대 ( 大 ) 도시 15개를비롯하여, 150만이상의중등 ( 中等 ) 도시 115개, 50만이상의소 ( 小 ) 도시 280개가출현할것으로전망 13) 11) 牛文元主编 (2012). 줚中国新型城市化报告줛. 科学出版社.; 김원배 (2011). " 중국의거대도시군 형성과지역정책시사점 ". 줚국토줛, 345. 12) 8 개거대도시 : 베이징, 상하이, 톈진, 선전, 우한, 충칭, 청두, 광저우
11 3. 시사점 투자및소비수요가대폭증가할것으로예상 중국의도시화는투자와소비수요확대를견인할전망 - 중국정부는 2020년까지도시화로인한투자유발효과가 40조위안 (2011년 GDP의 85%) 에이를것으로예상 14) ㆍ향후 10년동안약 4억명의농민 ( 공 ) 이도시민으로편입될전망이며, 도시인구 1명증가시 10만위안의고정자산투자가필요ㆍ정부투자는주로도시기반시설구축및신규주택단지건설, 일자리제공, 사회보장보험등에투입 - 도시화율 1% 상승은소비증가율을 1.6% 제고할것으로추산 15) ㆍ2011년농촌주민의연간소비규모는 4,733위안, 도시주민은 1만 5,16위안으로, 농촌주민의도시민편입시소비가 1만위안이상증가ㆍ연평균 1,000만 ~1,300만명의농촌주민이도시주민으로전환될것으로추산되어, 매년소비액은 1,000억 ~1,300억위안의증가할것으로예상 도시화로중산층이확대되고산업구조도변화 도시발전은중산층성장및서비스산업발전의중요한토대를마련 16) - 도시화는 1인당 GDP를증가시켜중산층확대에기여할것으로전망ㆍ1978~2010년도시화율 1% 제고시, 1인당 GDP가 1978년불변가격기준으로 124.5위안, 2010년물가기준으로 670위안증가 13) Mckinsey Global Institute (2009. 3.). Preparing for China's urban billion. 14) 중국국가발전개혁위원회는향후도시화추진의구체적청사진을담은 건강한도시화발전촉진규획 (2011-2020)( 全国促进城镇化健康发展规划 2011-2020 年 ) 을 3월전인대이전에발표할예정 ( " 新型城镇化助推楼市新一轮发展 ". (2013. 1. 9.). 줚经济参考报줛.) 15) " 以人口城镇化来释放巨大内需潜力 ". (2013. 1. 9.). 줚上海证券报줛. 16) 马晓河 (2012. 5. 4.). " 让城镇化成为经济增长新动力 ". 줚中经网줛.; 蔡昉 (2011. 1. 8.). " 新型城市化是转型经济发展动力 ". 줚中经网줛.
12 ㆍ특히, 농민공의도시민화가이루어지면이들의소득이 27% 이상향상될것으로추산ㆍ맥킨지전망에따르면성장, 신흥도시의중산층가계비중이각각 2010년 5%, 3% 2020년 67%, 43% 로급증 도시별소득계층변화전망 ( 단위 : 계층별소득비중,%) 선진도시 성장도시 신흥도시 낙후도시 13개도시 ; 80개도시 ; 369개도시 ; 188개도시 ; 도시 GDP의 27%; 도시 GDP의 35%; 도시 GDP의 33%; 도시 GDP의 5%; 도시인구의 15% 도시인구의 26% 도시인구의 45% 도시인구의 14% 소득구분 주 : 중산층의한가구당연간소득은 1 만 6,000~3 만 4,000 달러 자료 : Atsmon, Y. & Magni, M. (2012. 3.). Meet the Chinese consumer of 2020. McKinsey Quarterly. - 도시발전은서비스업의비중과일자리확대에도중요한역할ㆍ지난 30년간도시화율이 1% 상승할때마다 3차산업취업이 663.84만명증가ㆍ향후도시발전으로교육, 의료, 사회보험등각종공공서비스를비롯해외식, 여행, 금융, 물류등 3차산업의급속확대가예상 서비스업산업내비중및취업비중변화전망 ( 단위 : %) 구분 2011 2015 2020 2025 2030 산업비중 43.4 46.9 51.6 56.7 62.4 취업비중 35.7 38.9 43.1 47.4 51.8 자료 : 중국국가통계국 ; 清华大学国庆研究中心 (2011). 2030 中国. 中国人民大学出版社.
13 다양한사업기회발굴및정부 - 기업간유기적협력이필요 향후중국의 ' 시티노믹스 (Citinomics)' 로인해생성되는방대한사업기회에주목할필요 - 도시건설에소요되는건자재및내수소비재수요는한국수출에또다른특수효과를유발할것으로전망ㆍ중국정부는매년 1,000만 ~1,300만명의도시진입인구에게주거공간을제공하기위해 2015년까지 4,000만채의신규주택을지을예정ㆍ주택보급과각종생활인프라구축에따라확대된중산층의선택적소비 ( 개인용품, 레저, 교육, 의료, 교통, 통신등 ) 증가및소비수준향상에대응하기위한계층별줄지역별로세분화된전략마련이필요 - 중국정부가지향하는새로운도시건설방향에부합하는프로젝트를발굴하고시장기회를만들어갈필요ㆍ지난 12월중앙경제공작회의에서는기존의단순한지역공간확대가아닌 ' 집약형 지능형 녹색형 저탄소개념 ' 을제시해도시화의질적제고를주문ㆍ스마트시티, 전력망, 도로교통통제시스템 (ITS), 통신설비, 최첨단환경에너지설비 ( 오폐수처리, 쓰레기소각장 ) 구축등에특화된프로젝트를발굴 중국도시건설이제공하는기회에편승하기위해서는단일기업의개별적접근보다는정부-기업간유기적협력이중요 17) - 중국의경우중앙정부가발주하는도급공사를수주하기는사실상어려우며, 지방정부도자국기업보호를위해시장개방에소극적ㆍ2011년까지한국기업의공사수주량은 676건에 118억달러수준으로연간 1조달러의중국건설시장규모에비해진출성과가미약 18) 17) 이원희외 (2011). " 신흥국도시의부상과인프라사업기회 " (CEO Information 제807호 ). 삼성경제연구소. 18) "7,200조잡아라 : 韓건설, 중국서대박?" (2012. 12. 26.). 줚머니투데이줛.
14 - 공적사업영역인도시개발사업은국가간협력사업으로진행해야민간기업의참여가용이ㆍ2013년 1월한국국토해양부와중국도시농촌건설부는중국도시화사업에협력하는내용의 ' 양해각서 (MOU)' 를체결ㆍ한국의신도시건설노하우수출을위한정부간협력체제를구축함으로써한국기업들의중국도시화프로젝트발굴노력이탄력을받을전망ㆍ또한도시인프라사업은초기자금투입규모가크고회수기간이긴만큼정부차원의안정적금융시스템지원노력도강화될것으로예상 다만, 중국도시화과정에서발생할수있는사업환경악화가능성에도 주의할필요 - 농민공의도시민화는소득증대에따른새로운소비층의부상을가져와외자기업에기회요인이기는하나경영비용증가로도연결ㆍ2011년타지진출농민공의월평균소득 ( 전국평균 2,049 위안 ) 이전년대비 21.2% 증가한상태로, 향후도시화과정에서노동비용이추가적으로상승할것으로예상 - 도시화의질적제고노력으로환경규제강화, 외자기업에대한특혜 축소등도중국내사업환경을어렵게하는요인으로작용 < 以上 >
15 주간금융지표 금리 : 유럽은행권유동성개선으로미국채금리상승및외국인순매 도로소폭상승 1.28 1.29 1.30 1.31 2.1 회사채 (AA-) 3.13 3.13 3.15 3.13 3.13 회사채 (BBB-) 8.70 8.70 8.73 8.72 8.72 국고채 (3년물) 2.74 2.75 2.78 2.76 2.76 콜금리 2.74 2.75 2.74 2.72 2.71 자료 : 금융투자협회. 한국자금중개. 환율 : 달러는원화및엔화강세, 유로화대비약세 1.28 1.29 1.30 1.31 2.1 원 / 달러 1093.5 1082.5 1085.5 1089.0 1097.4 엔 / 달러 90.85 90.74 91.08 91.73 92.73 달러 / 유로 1.3456 1.3493 1.3568 1.3579 1.3640 원 /100엔 1203.63 1193.03 1191.81 1187.24 1183.50 자료 : 한국은행, ECOS.; Thomson Reuters, Datastream. 주가 : 원화강세완화에따른수출주상승, 외국인매도세약화등으로상승 거래소 구분 1.28 1.29 1.30 1.31 2.1 KOSPI(p) 1,939.71 1,955.96 1,964.43 1,961.94 1,957.79 거래량 ( 만주 ) 34,947 46,501 52,326 39,958 38,589 시가총액 ( 조원 ) 1,122 1,131 1,136 1,135 1,133 외국인순매수 ( 억원 ) -4901-321 -854-822 -297 코스닥지수 (P) 504.20 505.35 502.80 503.67 503.31 자료 : 한국거래소. 코스닥시장본부.
16 주간경제일지 (2. 4 2. 8) 02. 04. ( 월 ) ㆍ해외보도자료 : 유로, 12 월생산자물가 (EU 통계청 ) 02. 05. ( 화 ) ㆍ국내보도자료 : ㆍ해외보도자료 : 2013 년 1 월외국인증권투자동향 ( 금감원 ) 2013 년 1 월말외환보유액 ( 한국은행 ) 미국, 1 월 ISM 비제조업지수 ( 구매관리자협회 ) 유로, 12 월소매판매 (EU 통계청 ) 02. 06. ( 수 ) ㆍ국내보도자료 : 국내은행 2012 년중영업실적 ( 금감원 ) 02. 07. ( 목 ) ㆍ국내보도자료 : ㆍ해외보도자료 : 2013 년 2 월최근경제동향 ( 기획재정부 ) 2012 년 4/4 분기및연간지역경제동향 2013 년 1 월 IT 산업수출입동향 ( 지식경제부 ) 2013 년 1 월말현재거주자외화예금현황 ( 한국은행 ) 독일, 12 월산업생산 ( 독일통계청 ) 02. 08. ( 금 ) ㆍ해외보도자료 : 미국, 12 월상품서비스수지 ( 상무부 ) 중국, 1 월소비자 / 생산자물가지수 ( 국가통계국 ) 중국, 1 월수출 ( 해관총서 )
17 주간해외경제일지 (1. 28 2. 1) 미 주 1. 28. ( 월 ) ㆍ미국 : 1월소비심리평가지수전월대비 1.6p 하락한 71.3, 미시건대 1. 29. ( 화 ) ㆍ미국 : 12월기존주택매매전월대비 1.0% 감소한 494만호, 전미부동산협회 1. 30. ( 수 ) ㆍ미국 : 12월경기선행지수전월대비 0.5% 상승, 컨퍼런스보드 1. 31. ( 목 ) ㆍ미국 : 12월신규주택매매전월대비 7.3% 감소한 36만 9000호, 상무부 2. 1. ( 금 ) ㆍ미국 : 12월내구재주문전월대비 4.6% 증가, 상무부 유 럽 1. 28. ( 월 ) ㆍ독일 : 12월생산자물가지수전년동월대비 1.5% 상승, 통계청 1. 29. ( 화 ) ㆍ프랑스 : 1월경기기대지수전월대비 3p 하락한 86, 통계청 1. 30. ( 수 ) ㆍ이탈리아 : 11월소매판매액전년동월대비 3.1% 감소, 통계청 1. 31. ( 목 ) ㆍ스페인 : 12월생산자물가지수전년동월대비 2.7% 상승, 통계청 2. 1. ( 금 ) ㆍ유로지역 : 12월산업기대지수전월대비 0.3p 상승한 -13.9, 통계청
18 일 본 1. 28. ( 월 ) ㆍ일본 : 12월편의점판매전년동월대비 2.0% 감소, 프랜차이즈협회 1. 29. ( 화 ) ㆍ일본 : 12월국내 CPI 전년동월대비 0.1% 감소, 총무성 1. 30. ( 수 ) ㆍ일본 : 12월기업서비스물가지수전년동월대비 0.4% 하락, 중앙은행 1. 31. ( 목 ) ㆍ일본 : 1월소기업경기기대지수전월대비 0.5p 상승한 44.3, 상공조합중앙금고 2. 1. ( 금 ) ㆍ일본 : 12월소매업전년동월대비 0.4% 증가, 무역성 아시아 1. 28. ( 월 ) ㆍ싱가포르 : 12월소비자물가전월대비 0.7% 상승, 통계청 1. 29. ( 화 ) ㆍ태국 : 12월총수출전년동월대비 13.5% 증가, 상무부 1. 30. ( 수 ) ㆍ대만 : 12월산업생산전년동월대비 2.4% 증가, 통계청 1. 31. ( 목 ) ㆍ필리핀 : 11월총수입전년동월대비 2.2% 증가, 통계청 2. 1. ( 금 ) ㆍ베트남 : 1월산업생산전년동월대비 21.1% 증가, 통계청
19 거시지표 경제성장률 소비자태도지수 물가고용금융동향 생산자소비자실업률 전년동기대비 (%) 포인트 (p) 전년동월대비 (%) 기간중평균 (%) 임금 ( 제조업, 실질 ) 전년동기대비 (%) 통화 ( 평잔기준 ) 회사채수익률어음부도율 M2 M3 ( 평균 ) 전국서울 주가지수 전년동기대비 (%) % % % 기말기준 2008 2009 2010 2011 2012 2.3 0.3 6.3 3.6 2.0 43.8 49.1 52.2 47.3 44.8 8.5-0.2 3.8 6.7 0.7 4.7 2.8 3.0 4.0 2.2 3.2 3.6 3.7 3.4 3.2 2.2 9.1 1.6 14.3 10.3 8.7 4.2 11.9 7.9 8.2 5.3 7.02 5.81 4.66 4.41 3.77 0.03 0.03 0.03 0.03 1,124.5 1,682.8 2,051.0 1,825.7 1,997.1 2012. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 2013. 1 2.8 2.3 1.5 1.5 44.2 46.6 43.6 44.9 3.2 3.1 2.4 1.9 1.0-0.0-0.6-0.1 0.2-0.5-0.9-1.2 3.4 3.1 2.6 2.5 2.5 2.2 1.5 1.2 2.0 2.1 1.6 1.4 3.5 4.2 3.7 3.5 3.1 3.2 3.1 3.0 2.9 2.8 2.8 2.9 10.5 6.1 4.7 4.8 5.3 5.7 5.5 5.5 5.9 6.0 5.7 5.2 4.6 4.4 6.5 7.2 8.7 8.6 8.4 8.5 8.4 7.8 7.6 7.1 7.1 4.24 4.25 4.36 4.25 4.01 3.87 3.60 3.40 3.31 3.30 3.32 3.30 0.01 0.01 0.01 0.03 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.03 1,955.8 2,030.3 2,014.4 1,981.9 1,843.8 1,854.0 1,882.0 1,905.1 1,996.2 1,912.1 1,932.9 1,997.1 1.961.9 주 : 회사채수익률은 AA- 기준으로 2000년 10월이전은 A+ 기준. 생산자물가지수및소비자물가지수는 2005=100기준임임금 ( 제조업, 실질 ) 은 2008년이후추정방법변경및산업분류개편 (KSIC-9차개정) 에따라 2008~2010년자료를소급적용
20 산업활동 경기종합지수동행순환선행지수변동치 소매액지수 총지수백화점할인점 국내기계수주 국내건설수주 평균가동률 산업활동 제조업생산 전체반도체자동차선박 2005=100 ( 평균 ) 전년동월대비증감률 (%) (%) 전년동월대비증감률 (%) 2008 114.1 101.2 1.1 1.2 2.5-14.1-7.6 77.6 3.4 15.7-3.1 22.1 2009 123.4 97.6 2.7 4.3-2.2-10.4 5.0 74.4-0.2 7.5-9.2 13.0 2010 132.4 100.5 6.7 8.8 4.5 8.3-17.7 80.9 16.8 38.1 19.8-7.7 2011 135.8 100.5 4.3 8.1 3.9 11.0 4.0 79.9 7.0 35.2 11.0 8.5 2012 142.6 99.0 1.8 1.7-1.0-12.3-6.5 77.8 1.8 15.7-2.2-6.0 2011. 12 137.7 99.8 2.0 8.1 3.9-9.6 15.0 76.9 2.9 32.0 6.2-6.6 2012. 1 138.7 99.6 0.8-3.7-0.7 0.1 42.8 80.5-1.9 20.7-14.3-16.4 2 140.1 100.0 5.4 5.0-0.3 21.8 100.4 81.0 15.2 21.8 33.7 15.0 3 140.6 99.6 0.1 2.5 3.4-25.1-3.5 78.1 0.7 13.9 4.3-4.9 4 141.2 99.4 0.3-0.2-1.3-6.9-4.4 79.2 0.1 8.8-0.4-8.1 5 141.3 98.9 2.2 2.3-2.6-10.9 2.9 79.3 2.9 11.9 8.4 3.0 6 142.8 98.9 0.6 1.0-4.5-33.3 2.6 78.1 1.6 16.2-0.6-9.3 7 143.7 99.1 2.7 4.5-3.5-6.8 23.8 77.0 0.2 4.3-8.4-6.8 8 144.0 98.6-0.4-2.2-0.8-12.8-29.9 73.7 0.2 21.7-26.6-8.7 9 143.7 98.6 2.3 1.3 1.7-7.5-14.8 75.2 0.7 11.3-10.1-3.4 10 143.9 98.1 1.9-2.2-6.0-19.9-22.7 75.9-0.7 13.6-3.9-10.6 11 145.0 98.3 4.1 11.8 2.4-25.8-17.4 77.5 3.1 21.4 1.7-8.5 12 146.3 98.4 1.5 0.9 0.0-9.9-42.5 78.4 1.2 23.8-6.4-10.3 주 : 2008 년 1 월부터현행 2000 년기준지수를 2005 년기준으로변경
21 대외거래 전체수출입 ( 통관기준 ) 주요지역별수출 순상품 수출 수입 對美 對아시아 對中 對 EU 교역지수 금액 증감률 금액 증감률 금액 증감률 금액 증감률 금액 증감률 금액 증감률 ( 증감률 ) 백만달러 (In Million dollars), 전년동월대비증감률 (%) 2008 422,007 13.6 435,275 22.0 46,377 1.3 214,051 13.4 91,389 11.5 58,375 4.3-13.8 2009 363,534-13.9 323,085-25.8 37,650-18.8 190,761-10.9 86,703-5.1 46,608-20.2 9.9 2010 466,384 28.3 425,212 31.6 49,816 32.3 255,178 33.8 116,838 34.8 53,507 14.8-0.3 2011 555,214 19.0 524,413 23.3 56,208 12.8 314,006 23.1 134,185 14.8 55,727 4.1-8.3 2012 548,076-1.3 519,582-0.9 58,524 4.1 318,03 1.4 134,331 0.1 49,379-11.4 2011. 12 47,744 8.2 45,488 13.6 4,600 5.7 27,340 13.2 11,685 5.6 4,145-19.9-9.4 2012. 1 41,210-7.3 43,502 3.6 4,124-0.4 23,753 0.5 9,794-2.3 3,892-38.0-6.2 2 46,318 20.4 45,073 23.8 5,620 47.5 25,862 16.1 10,501 9.6 4,563 19.8-5.5 3 47,327-1.5 45,048-1.1 5,934 27.9 27,038 0.2 11,041-4.1 4,351-20.5-6.2 4 46,096-5.0 43,964-0.5 5,303 4.2 24,841-5.9 10,464-3.2 4,220-20.9-6.8 5 46,913-0.9 44,487-1.8 4,729-8.5 26,389 0.0 10,720-5.1 4,571-0.8-4.9 6 47,172 0.9 42,003-6.3 4,979 0.3 26,507 3.3 10,829-2.7 4,082-20.2-2.9 7 44,669-8.7 41,973-5.3 4,692 0.9 26,349-7.0 11,248-4.9 3,772-10.5-1.0 8 43,046-6.0 41,095-9.4 4,222-2.3 25,246-6.4 11,063-4.8 4,322 2.9 1.5 9 45,415-2.4 42,548-6.0 4,814 0.4 26,837 0.2 11,784 1.0 4,302-6.0 5.5 10 47,090 1.0 43,395 1.6 4,439-3.6 28,343 5.9 12,461 5.2 4,039 2.4 2.9 11 47,789 3.9 43,394 0.9 5,107-5.4 29,576 11.8 12,430 11.0 3,467-14.0 4.5 12 45,032-5.7 43,109-5.2 4,560-0.9 27,662 1.2 11,995 2.7 3,798-8.4
22 국제수지및외환 경상수지 경상수지 상품 서비스 수지 수지 소득수지 자본수지 자본수지 직접투자 증권투자 외환보유액 환율 총대외지불부담 원 / 달러원 / 엔총외채순채권 백만달러 (In Million dollars) 기말기준억달러 ( 기말기준 ) 2008 3,198 5,170-5,734 4,435 109-16,941-2,406 201,223 1,257.5 1,393.89 3,173.7 245.5 2009 32,791 37,866-6,641 2,277 290-14,948 49,728 269,995 1,167.6 1,262.82 3,456.8 690.0 2010 29,394 40,083-8,626 1,016-218 -22,184 42,480 291,571 1,138.9 1,397.08 3,594.3 916.1 2011 26,068 31,660-5,850 2,891-25 -16,410 13,109 306,402 1,153.3 1,485.16 3,983.9 979.9 2012 43,251 38,454 2,676 4,886 602-18,628 10,115 326,968 1,071.1 1,247.50 2011. 12 2,809.3 2,704.5-205.2 488.7 0.0-842.7-2,411.4 306,403 1,150.3 1,485.16 3,987.2 979.6 2012. 1-968.8-1,624.0-128.8 1,191.7-1.7-2,013.3 7,737.0 311,341 1,125.0 1,473.09 2 557.3 1,310.1-1,219.3 613.4 36.0-3,572.6 6,115.2 315,804 1,126.5 1,399.21 3 2,971.4 2,926.3 699.7-317.5 100.0-1,617.4 1,303.9 315,952 1,137.8 1,380.74 4,116.6 998.6 4 1,734.0 1,750.8 549.7-422.0 102.3-940.4-2,213.3 316,837 1,134.2 1,412.01 5 3,574.9 1,715.9 1,593.0 341.6 144.2-1,382.0-937.1 310,872 1,177.8 1,489.10 6 5,879.9 5,053.8 170.0 901.8 37.8-692.8-2,330.9 312,378 1,153.8 1,453.79 4,157.7 929.4 7 6,144.3 5,340.6 593.3 401.9 36.3-1,443.6 2,529.2 314,348 1,136.2 1,453.59 8 2,504.3 2,514.0-262.2 435.5 8.0-1,607.1 580.9. 316,885 1,134.6 1,443.97 9 5,913.1 5,486.6 323.3 203.9 32.4-2,378.2 2,668.7 322,015 1,118.6 1,441.12 4,193.8 1,072.1 10 5,781.7 5,168.9 378.3 521.9-6.1-975.0-4,657.2 323,461 1,094.1 1,374.50 11 6,906.2 6,777.4-51.6 374.3 5.8-1,336.2-3,875.8 326,091 1,084.7 1,320.55 12 2,252.9 2,033.8 30.7 639.0 107.1-669.5 3,194.2 326,968 1,071.1 1,247.50
23 미국 주요국통계 성장률 산업생산 소비자물가 1) 실업률 수출 수입 경상수지 금리 ( 기말 ) 2) 주가 ( 기말 ) 3) % % % % 억달러 억달러 억달러 (%) '20=100 2007 1.9 2.7 2.9 4.6 11,640 19,828-8,189 4.25 13,264.8 2008-0.3-3.7 3.8 5.8 13,075 21,376-8,301 0.25 8,776.4 2009-3.5-11.2-0.3 9.3 10,695 15,754-5,059 0.25 10,428.1 2010 3.0 5.3 1.7 9.6 12,887 19,346-6,459 0.25 11,577.5 2011 1.7 4.1 3.1 9.0 14,993 22,405-7,412 0.25 12,271.0 주 : 1) 전년동기대비, 2) 연방기금금리, 3) 다우지수 일본 성장률 산업생산 소비자물가 1) 실업률 수출 수입 경상수지 금리 ( 기말 ) 2) 주가 ( 기말 ) 3) % % % % 백억엔 백억엔 백억엔 (%) 2007 2.2 2.9 0.1 3.8 7,974 6,739 1,235 0.50 1,475.6 2008-1.1-3.4 1.4 4.0 7,743 7,329 414 0.10 859.2 2009-5.5-21.8-1.3 5.1 5,080 4,678 402 0.10 907.5 2010 4.5 16.6-0.7 5.1 6,388 5,595 794 0.10 898.8 2011-0.9-3.4-0.3 4.6 6,274 6,433-158 0.10 728.6 주 : 1) 전년동기대비, 2) overnight call, 3) TOPIX
24 유로지역 성장률 ( 실질 ) 산업생산 소비자물가 실업률 수출 수입 경상수지 금리 ( 기말 ) 1) 주가 ( 기말 ) 2) % % % % 억달러 억달러 억달러 % 2007 3.2 3.1 2.3 7.5 51,393 52,923-1,530 4.00 4,399.7 2008 0.3-2.0 3.5 7.4 56,507 59,044-2,536 2.50 2,447.6 2009-4.2-13.2 0.7 9.4 43,890 44,511-621 1.00 2,964.9 2010 1.9 5.8 1.9 10.0 49,318 50,360-1,041 1.00 2,792.8 2011 1.6 2.6 3.0 10.0 57,617 58,884 1,266 1.00 2,316.5 주 : 1) 단기공개시장조작금리 ( 기말 ), 2) 다우존스 Euro Stoxx 50지수 독일 성장률 ( 실질 ) 산업생산 소비자물가 실업률 수출 수입 경상수지 금리 ( 기말 ) 1) 주가 ( 기말 ) 2) % % % % 억유로 억유로 억유로 % 2007 3.4 5.9 2.3 9.0 9,909 8,041 1,868 4.684 8,067.3 2008 0.8 0.0 2.6 7.8 10,164 85,839 1,625 2.928 4,810.2 2009-5.1-15.5 0.3 8.2 8,308 7,048 1,261 0.7 5,957.4 2010 3.6 10.0 1.2 7.7 9,779 8,373 1,406 1.006 6,714.2 2011 3.1 8.0 2.3 7.1 10,866 9,641 1,225 1.369 5,898.4 주 : 1) 3개월만기국채수익률, 2) DAX 지수 (1987.12.30=1,000)
25 영국 성장률 산업생산 소비자물가 실업률 수출 수입 경상수지 금리 ( 기말 ) 2) 주가 ( 기말 ) 3) % % % % 억파운드 억파운드 억파운드 % 2007 3.5 0.5 2.3 5.4 2,203 3,110-906 5.50 6,456.9 2008-1.0-2.8 3.6 5.7 2,520 3,462-942 2.00 4,434.2 2009-4.4-9.0 2.2 7.7 2,281 3,110-829 0.50 4,412.9 2010 2.1 1.9 3.3 7.8 2,657 3,642-985 0.50 5,899.9 2011 0.9-1.0 4.5 8.1 2,994 4,022-1029 0.50 5,572.3 주 : 1) 영란은행 RP 금리, 2) FTSE 100지수 프랑스 성장률 산업생산 소비자물가 실업률 수출 수입 경상수지 금리 ( 기말 ) 1) 주가 ( 기말 ) 2) % % % % 억유로 억유로 억유로 % 2007 2.2 1.2 1.5 8.4 4,023 4,431-409 3.95 5,614.1 2008-0.2-2.9 2.8 7.8 4,128 4,716-588 1.87 3,218.0 2009-2.6-12.6 0.1 9.5 3,419 3,846-427 0.37 3,936.3 2010 1.4 4.7 1.5 9.8 3,869 4,404-535 0.38 3,804.8 2011 1.7 2.4 2.1 9.7 4,157 4,865-709 0.01 3,159.8 주 : 1) 3개월만기국채수익률, 2) CAC 40 Index(1987. 12. 31=1,000)
26 중국 성장률 산업생산지수소비자물가 1) 실업률 수출 수입 경상수지 금리 ( 기말 ) 2) 주가 ( 기말 ) 3) % % % % 억달러 억달러 억달러 (%) 2007 14.2 17.9 4.8 4.0 12,200 9,046 3,154 7.47 5,261.6 2008 9.6 12.5 5.9 4.2 14,346 10,739 3,607 5.31 1,820.8 2009 8.2 11.6-0.7 4.3 12,038 9,543 2,495 5.31 3,277.1 2010 10.5 15.3 3.3 4.1 15,814 13,272 2,542 5.56 2,808.1 2011 9.2 13.6 5.4 4.1 19,030 16,572 2,458 6.56 2,199.4 주 : 1) 전년동기대비, 2) 1년만기대출금리, 3) 상해종합주가지수 대만 성장률 산업생산지수소비자물가 1) 실업률 수출 수입 경상수지 금리 ( 기말 ) 2) 주가 ( 기말 ) 3) % % % % 억달러 억달러 억달러 (%) 2007 6.0 5.7 1.8 3.9 2,465 2,161 304 3.38 8,506.3 2008 0.7-1.8 3.5 4.1 2,549 2,364 185 2.00 4,591.2 2009-1.8-8.1-0.9 5.9 2,034 1,728 306 1.25 8,188.1 2010 10.7 26.9 1.4 5.2 2,738 2,473 265 1.63 8,972.5 2011 4.0 4.6 1.4 4.4 3,072 2,797 274 1.88 7,072.1 주 : 1) 전년동기대비, 2) 재할인율, 3) 가권지수