Kakao 2017 년 2 월 Investor Relations
목차 1. 주요사업 2. 주요실적 3. 카카오톡 4. 광고 5. 콘텐츠 6. O2O 7. 커머스 8. 핀테크 [ 별첨 ] 2016 년 4 분기재무실적 1
주요사업 비즈니스 미디어 콘텐츠 모빌리티 다음카카오톡채널카카오스토리카카오게임멜론카카오페이지카카오택시카카오내비카카오드라이버 검색 카카오페이 미래기술 AI / NLP / 음성 인프라 Data 비즈니스 2
주요실적 광고매출콘텐츠매출기타매출 포털 다음온라인포털다음앱모바일 ( 단위 : 백만원 ) 453,841 광고 메신저 S N S 플러스친구 / 옐로아이디브랜드이모티콘 PC 버전광고알림톡주 ) 충전소친구톡카카오스토리 391,391 20% 쇼핑동영상 카카오스타일 카카오 TV 17% 게임 카카오게임카카오게임즈 241,698 8% 51% 49% 콘텐츠 뮤직웹툰 소설이모티콘 멜론카카오뮤직 카카오페이지다음웹툰 카카오톡 B2C 이모티콘 28% < 로엔인수 > 커머스 카카오톡선물하기카카오프렌즈메이커스위드카카오카카오파머 64% 32% 31% 기타 모빌리티핀테크 카카오택시카카오택시블랙카카오드라이버 카카오페이 기타 로엔 ( 음반유통외 ) 카카오헤어샵 4Q15 3Q16 4Q16(E) 주 ) 알림톡은 4Q16 부터광고매출로구분 ( 변경전 : 기타의기타 ) 3
카카오톡 국내카카오톡 MAU( 월간활성이용자수 ) 4,208 만명으로전분기대비 16 만명증가, 글로벌 MAU 는 4,896 만명 카카오톡내콘텐츠피드 ( 톡채널 ), 검색기능 ( 샵검색 ) 도입으로카카오톡내에서의이용자콘텐츠소비습관강화 카카오톡국내 MAU 추이 카카오톡채널 샵검색 ( 단위 : 천명 ) 37,417 39,209 38,660 38,158 40,055 42,080 41,915 41,488 41,174 2,600 만명 1,000 만명 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 국내 37,417 38,158 38,660 39,209 40,055 41,174 41,488 41,915 42,080 글로벌 48,254 48,207 48,073 48,464 48,321 49,318 49,100 49,189 48,955 주 ) 월별 MAUs 의평균값, 글로벌은국내포함 4
광고 PC/Mobile/ 카카오톡검색에대한사용자경험에최적화된키워드기반의신규상품을지속적으로개발 프리미엄브랜딩광고상품개발과신규플랫폼기반의개인화된광고경험구축에따른광고효율극대화 플랫폼별광고비중추이 광고상품현황 ( 단위 : 백만원 ) 146,677 153,560 129,385 136,203 126,925 141,482 포털 검색광고, 디스플레이광고, Native Ads, DDN, Ad@m, 쇼핑하우 61% 60% 58% 55% 54% 47% 다음 76% 메신저 플러스친구 / 옐로아이디, 브랜드이모티콘, 톡 PC 광고, 충전소, 알림톡, 친구톡, 상담톡 19% 22% 23% 25% 24% 29% 카카오 24% SNS 쇼핑 카카오스토리 카카오스타일 20% 18% 19% 20% 22% 24% 동영상 카카오 TV 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16(E) 카카오다음모바일다음 PC 5
광고 _ 포털 (Daum) 부문 다음 PC 화면전면개편을통한콘텐츠확장및그맥락에맞는광고노출영역확대예정 (4 월초 ) 최신트렌드를반영한 1boon, 포커스뷰, 포토뷰, 네이티브광고등신규모바일광고상품지속출시 PC 포털광고상품 모바일광고상품 [ 포털메인광고 ] [ 모바일배너광고 ] [ 포토뷰 ] 통합검색 PC 초기화면배너 쇼핑배너 모바일초기화면배너 6
광고 _ 카카오부문 4 분기기준카카오광고비중은전체광고의 24% ( 카카오톡 50% > 카카오스토리 31% > 카카오스타일 19% 순 ) 향후카카오톡내에서상담, 구매, 주문, 예약, 결제까지이루어지는비즈플랫폼으로확장계획 카카오광고상품현황 [ 플러스친구 ] [ 카카오스토리 ] [ 카카오스타일 ] [ 충전소 ] [ 브랜드이모티콘 ] 7
콘텐츠 _ 게임 모바일게임 : 애드플러스, 게임별도입등마케팅역량강화와퍼블리싱라인업확대를통한게임콘텐츠강화 PC 게임 : 현재퍼블리싱작들의지속적인개편과안정화에주력하는동시에신규게임발굴 / 소싱예정 모바일게임라인업 ( 출시일 ) 플랫폼별게임매출추이 93,186 채 ( 단위 : 백만원 ) 널 78,293 78,461 링 70,315 39% 카카오게임 s 데스티니차일드 ( 16.11) 검과마법 ( 16.06) 촉산 ( 16.06) 51,383 16% 주 1) 57,019 15% 24% 43% 37% 프렌즈게임 쿵푸팬더 3( 16.10) 놀러와마이홈 ( 16.08) 아이러브니키 ( 16.07) 76% 61% 85% 84% 63% 57% 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16(E) 프렌즈팝콘 ( 16.10) 프렌즈사천성 ( 16.09) 프렌즈팝 ( 15.08) 주 1) 온네트매각 모바일게임 PC 게임 8
콘텐츠 _ 뮤직 2016 년 9 월 1 일카카오계정연동이후일회원가입 100% 증가, 신규회원가입중 50% 가카카오계정으로가입 카카오페이결제기능도입 (2017.1.19~) 에따른결제수단다양화및이용자경험개선 로엔사업개요 시너지 온라인음악서비스 (B2C): 국내 No.1 온라인뮤직포털, MelOn 운영 앨범투자 / 유통 (B2B): 국내 No.1 K-Pop 콘텐츠유통 앨범기획 / 제작 (Production): 국내 Top #5 기획사 이용자 양사 Assets 을활용한사용자증가및이용경험개선 ex. 카카오 ID 연동 (16.9.1), 카카오페이연동 (17.1.19) 로엔최근사업현황 2016년 4분기연결실적 ( 잠정 ): 매출 1,332억, 영업이익 202억 MelOn 유료가입자 : 400만명 (2017.2 기준 ) 온라인음원서비스시장점유율 1위 (60%) 기술 마케팅 콘텐츠 High-level 기술결합을통한서비스개선 ex. 추천기술, 음악인식기술, 빅데이터처리기술카카오플랫폼기반의마케팅 / 프로모션진행 ex. 카카오프렌즈이모티콘마케팅콘텐츠유통확대 ex. 톡채널, Daum 검색, 샵검색등 9
콘텐츠 _ 유료콘텐츠 국내웹소설, 만화 No1. 앱인카카오페이지는이용자콘텐츠구매경험지속확대 중국최대규모만화 / 애니메이션서비스업체인 텐센트동만 과카카오페이지및다음웹툰 20 개작품연재계약체결 (2017.1) 카카오페이지서비스현황 카카오페이지분기별거래액추이 유료콘텐츠매출추이 2017 년 2 월가입자수 1 천만명돌파 카카오페이지, 웹툰, B2C 이모티콘등포함 ( 단위 : 백만원 ) ( 단위 : 백만원 ) 22,756 24,833 26,371 24,386 19,036 21,611 21,395 주 3) 16,919 17,895 14,623 주 2) 10,614 주 1) 7,031 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 10 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16(E) 주 1) 카카오페이지매출인식방법변경주 2) 포도트리편입주 3) 포도트리회계기준변경에따른매출차감영향
모빌리티 + 비즈플랫폼 택시, 대리운전, 주차등 Smart Mobility 영역은카카오가직접 O2O 서비스를제공하고집중할계획 나머지영역은 O2O 사업자에한정짓지않고다양한비즈니스영역을커버하는플랫폼으로카카오톡플러스친구를진화시킬예정 Smart Mobility Biz Platform 이동맥락에서다양한사업기회및사용자경험과연결 새로운플러스친구가다양한영역을커버하는개방형플랫폼으로진화 구매 / 주문 / 예약 / 결제 카카오택시카카오드라이버카카오파킹 비즈니스 파트너 카카오맵카카오내비카카오버스카카오지하철 플러스친구 11
Smart Mobility 한국스마트카드 (KSCC) 와카카오택시자동결제를위한업무제휴계약체결 (2017.2.16) 카카오드라이버는 4 분기매스마케팅 (TV 광고, 쿠폰마케팅 ) 의영향으로가입자수크게증가하며 220 만돌파 카카오택시누적콜수추이 카카오택시수익화 카카오드라이버 7 월부터폭스바겐, 포드등과카카오택시플랫폼을이용한시승이벤트진행완료 기본요금차등화, 선호지역콜, 요금직접입력등꾸준한서비스개선진행 280 현재벤츠, 쉐보레와시승이벤트마케팅진행중 빠른연결, 자동결제등높은이용자만족도 ( 단위 : 백만 ) B2B 업무택시서비스하반기도입예상 매스마케팅을통해유저층확대 210 150 98 60 25 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 12
커머스 _ 카카오톡선물하기 카카오톡친구들과간편하게선물을주고받을수있는카카오톡기반의모바일커머스서비스, 현재 2 천개브랜드, 10 만종상품판매중 지속적인카테고리확장과배송상품복수구매, 후기작성기능등의 UX 고도화를통해성장이어갈전망 선물하기분기매출증가추이 선물하기이용자페이지 ( 예시 ) [ 카카오톡더보기탭 ] [ 베스트탭인기상품확인 ] [ 선물수령자가주소입력 ] 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 13
커머스 _ 카카오프렌즈 16 년말기준오프라인스토어, 온라인스토어, 선물하기등총 22 개판매채널운영 (2016.11.25 홍대플래그십스토어오픈 ) 플래그십브랜딩효과로라이선스비즈니스동반성장. 1 월신세계동대구, 3 월 DDP 신규스토어오픈 이모티콘으로탄생하여국민캐릭터로성장 매분기평균 45% 매출증가 플래그십스토어매출비중 50% 돌파 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 14
핀테크 카카오페이가입자수 1,400 만명, 4 분기총거래금액 3 천억원돌파 카카오의새로운핀테크자회사 카카오페이가앤트파이낸셜서비스그룹으로부터 $2 억투자유치, 전략적파트너십체결 (2017. 2) 카카오뱅크 17 년 1 월 6 일본인가신청완료하였으며상반기영업개시계획 카카오페이이용예시 [ 카카오톡더보기탭탑재 ] [ 선물하기결제 ] [ 카카오드라이버자동결제 ] [ 카카오머니송금 ] [ 청구서 ] 15
[ 별첨 ] 재무실적 - 총매출 분기별매출추이 ( 백만원 ) 453,841 광고콘텐츠기타 376,519 391,391 90,838 49,911 66,101 221,803 5,362 71,814 254,046 10,885 73,679 234,392 226,482 229,580 241,698 242,483 12,168 11,112 13,840 20,746 21,509 76,764 60,404 69,063 67,391 91,588 190,405 198,365 221,521 144,628 169,482 145,459 154,966 146,677 153,560 129,385 136,203 126,925 141,482 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16(E) 구분사업서비스명 광 고 포털메신저 S N S 쇼핑동영상 다음온라인포털다음앱모바일톡플러스친구 / 옐로아이디톡브랜드이모티콘톡 PC 버전광고톡충전소알림톡카카오스토리카카오스타일카카오TV 친구톡 콘텐츠 게임뮤직웹툰 웹소설이모티콘 카카오게임카카오게임즈멜론카카오뮤직카카오페이지다음웹툰카카오톡 B2C이모티콘 기 타 커머스모빌리티핀테크기타 카카오톡선물하기카카오프렌즈메이커스위드카카오카카오파머카카오택시카카오택시블랙카카오드라이버카카오페이로엔 ( 음반유통외 ) 카카오헤어샵 16
[ 별첨 ] 재무실적 - 사업별매출 ( 백만원 ) 광고 - PC 광고 - 모바일 콘텐츠 - 게임콘텐츠 - 뮤직콘텐츠 - 기타 169,482 153,560 145,460 154,966 146,677 136,203 141,482 129,385 126,925 35% 65% 37% 63% 39% 61% 40% 42% 60% 58% 45% 46% 55% 54% 50% 52% 50% 48% 198,365 190,405 20% 12% 91,588 73,679 76,764 48% 69,603 48% 60,404 67,391 4% 6% 20% 3% 3% 15% 6% 10% 4% 4% 10% 5% 93% 91% 89% 74% 85% 77% 41% 40% 221,521 10% 48% 42% 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16(E) 기타 - 커머스기타 - 기타기타 - 로엔 90,838 33% 66,101 49,911 27% 11% 11% 21,509 46% 20,746 13,840 10,886 12,168 11,112 8% 56% 15% 15% 62% 7% 3% 15% 16% 46% 93% 97% 84% 85% 85% 85% 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16(E) 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16(E) 게임- PC 게임- 모바일 93,186 78,293 78,293 68,289 69,991 70,315 53,984 51,383 57,019 57% 63% 61% 76% 89% 84% 80% 84% 85% 43% 37% 39% 11% 16% 20% 16% 15% 24% 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16(E) 17
[ 별첨 ] 연결재무제표 연결손익계산서 (K-IFRS) ( 단위 : 백만원 ) 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16(E) 매출액 241,698 242,483 376,519 391,391 453,841 광고 153,560 129,385 136,203 126,925 141,482 콘텐츠 67,391 91,588 190,405 198,365 221,521 게임 57,019 70,315 78,293 78,461 93,186 뮤직 3,341 3,378 90,501 95,519 106,940 기타 7,031 17,895 21,611 24,385 21,395 기타 20,746 21,509 49,911 66,101 90,838,,,, 영업비용 221,079 221,394 349,900 361,136 415,676 인건비 55,588 63,665 75,563 75,604 83,786 복리후생비 10,934 10,448 16,001 12,566 15,085 감가상각비 12,937 13,005 14,460 14,317 14,412 지급임차료 4,491 5,340 7,408 8,059 8,467 지급수수료 66,001 64,923 142,980 146,618 161,994 광고선전비 13,113 7,709 15,967 23,936 36,141 대손상각비 1,123 814-1,332-1,823 1,182 무형자산상각비 7,346 8,487 16,718 15,107 17,273 콘텐츠수수료 12,695 17,369 19,655 22,913 19,794 광고대행수수료 26,327 20,580 20,937 19,357 22,654 행사비 560 116 374 294 1,002 기타 9,964 8,940 21,170 24,187 33,885 영업이익 20,619 21,090 26,619 30,256 38,165 기타수익 7,331 3,438 2,206 3,744 15,783 기타비용 5,727 5,839 5,179 6,329 14,122 금융수익 4,870 3,756 9,081 2,648 9,187 금융비용 2,090 3,276 9,351 7,106 4,246 지분법손익 -3,448-2,513-2,237-2,122-3,511 계속사업법인세차감전순이익 21,554 16,656 21,139 21,089 41,256 계속사업법인세비용 9,771 5,707 7,900 7,463 11,898 계속사업연결당기순이익 11,782 10,950 13,239 13,626 29,359 연결당기순이익 11,782 10,950 13,239 13,626 29,359 지배지분순이익 11,009 13,176 8,834 12,215 25,368 비지배지분순이익 773-2,226 4,405 1,411 3,991 연결재무상태표 (K-IFRS) ( 단위 : 백만원 ) 2014.12.31 2015.12.31 2016.12.31(E) 유동자산 798,291 970,067 1,224,286 현금및현금성자산 451,228 397,177 641,646 단기금융상품 184,548 373,389 236,748 매출채권 108,431 88,822 195,347 기타유동자산 54,084 110,679 150,546 비유동자산 1,969,734 2,218,411 4,258,087 관계기업투자 18,712 68,704 117,076 유형자산 196,894 219,052 253,854 무형자산 1,688,974 1,855,604 3,733,284 기타비유동자산 65,154 75,051 153,874 자산총계 2,768,025 3,188,478 5,482,373 유동부채 227,488 316,078 799,761 매입채무및기타채무 109,126 89,506 260,744 미지급법인세 20,680 29,448 24,698 단기차입금 50 22,055 200,224 기타유동부채 97,632 175,069 314,095 비유동부채 77,309 286,925 977,195 회사채 - 199,383 319,255 전환사채 / 교환사채 - - 476,422 이연법인세부채 50,083 48,636 143,970 기타비유동부채 27,226 38,905 37,548 부채총계 304,797 603,003 1,776,956 자본금 29,121 30,098 33,858 자본잉여금 2,258,974 2,274,186 3,105,014 기타자본항목 -26,268-9,032-11,232 기타포괄손익누계액 2,114 829 1,137 이익잉여금 190,678 256,313 305,871 비지배지분 8,609 33,081 270,770 자본총계 2,463,228 2,585,475 3,705,418 부채와자본총계 2,768,025 3,188,478 5,482,373 18
[ 별첨 ] 별도재무제표 손익계산서 (K-IFRS) ( 단위 : 백만원 ) 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16(E) 매출액 219,619 203,027 206,774 210,165 241,239 광고 148,492 124,481 130,580 120,915 136,054 콘텐츠 57,435 63,958 56,644 63,996 72,499 게임 47,063 51,562 42,726 48,570 56,091 뮤직 3,341 3,378 2,991 3,155 3,369 기타 7,031 9,018 10,928 12,270 13,040 기타 12,268 13,163 19,550 25,254 32,685,,,, 영업비용 185,416 173,069 191,670 199,705 225,767 인건비 42,455 45,349 48,830 49,214 52,044 복리후생비 8,550 7,927 11,693 8,421 10,569 감가상각비 12,219 12,354 12,793 12,491 12,276 지급임차료 1,816 2,205 2,525 2,396 2,616 지급수수료 57,930 55,595 57,520 64,514 72,184 광고선전비 10,716 3,885 8,418 13,858 22,248 대손상각비 1,034 908 116-320 -216 무형자산상각비 5,338 5,800 5,906 5,708 5,561 콘텐츠수수료 12,489 10,863 11,722 13,438 11,646 광고대행수수료 25,767 20,012 21,152 19,281 22,562 행사비 492 110 359 242 693 기타 6,611 8,061 10,635 10,462 13,556 영업이익 34,203 29,958 15,105 10,460 15,472 기타수익 3,632 1,660 960 1,780 2,082 기타비용 5,418 2,980 6,197 4,203 19,712 금융수익 1,780 3,557 6,427 517 19,246 금융비용 1,696 1,788 8,510 6,974 4,234 계속사업법인세차감전순이익 32,500 30,407 7,784 1,580 12,853 계속사업법인세비용 11,346 7,054 4,628-100 5,164 계속사업당기순이익 21,154 23,353 3,157 1,680 7,689 당기순이익 21,154 23,353 3,157 1,680 7,689 재무상태표 (K-IFRS) ( 단위 : 백만원 ) 2014.12.31 2015.12.31 2016.12.31(E) 유동자산 719,078 718,533 511,067 현금및현금성자산 392,871 190,785 279,217 단기금융상품 172,796 361,809 37,190 매출채권 105,085 87,162 95,980 기타유동자산 48,326 78,778 98,679 비유동자산 2,036,753 2,398,531 4,319,097 관계기업투자 148,110 474,327 2,337,040 유형자산 193,359 210,393 203,866 무형자산 1,651,658 1,652,605 1,694,581 기타비유동자산 43,626 61,205 83,610 자산총계 2,755,831 3,117,064 4,830,163 유동부채 218,394 265,747 611,750 매입채무및기타채무 107,084 91,748 174,592 미지급법인세 20,310 24,581 7,256 단기차입금 - - 200,000 기타유동부채 91,000 149,419 229,902 비유동부채 76,643 276,435 844,890 회사채 - 199,383 319,255 전환사채 / 교환사채 - - 451,126 이연법인세부채 51,095 44,394 45,680 기타비유동부채 25,548 32,658 28,830 부채총계 295,037 542,182 1,456,641 자본금 29,121 30,098 33,858 자본잉여금 2,258,975 2,291,486 3,057,264 기타자본항목 -26,268-9,032-11,232 기타포괄손익누계액 -252 244 5,702 이익잉여금 199,218 262,086 287,930 자본총계 2,460,793 2,574,882 3,373,522 부채와자본총계 2,755,831 3,117,064 4,830,163 19