LIG Research Center Industry Analysis 2014/02/04 Analyst 지인해ㆍ 02)6923-7315 ㆍ emalee89@ligstock.com 엔터 / 레저 ( 비중확대 ) 더욱강화된한국관광시장! 정부가 2013 년 7 월에이어제 2 차관광진흥확대회의를통해관광산업경쟁력강화방안을발표했습니다. 외래관광객유치강화, 복합리조트개발, 한류콘텐츠강화등을포함한금번제도는한국인바운드관광시장 을한층더강화시켜준제도라판단합니다. 지속적인엔터 / 레저산업수혜전망으로비중확대유지합니다. 전일 (2/3) 국내관광활성화및관광산업경쟁력강화방안발표 정부는 2013 년 7 월에이어 제 2 차관광진흥확대회의 를통해관광산업경쟁력강화방안을발표함 목표는 2017 년까지국내관광시장 30 조원및관광경쟁력 15 위권진입 (2013 년기준 25 위 ) 이며 추진과제는 1) 창조관광기반구축, 2) 국민관광여건개선, 3) 관광자원다양화, 4) 전략적시장대응임 그중, 전략적시장대응 (4p. 표참조 ) 은 1) 외래관광객유치강화, 2) 중국시장질적개선, 3) 전략분야 ( 복합리조트, 의료관광, MICE, 한류 ) 육성을포함함에따라, 금번발표는한국인바운드관광시장을 한층강화시켜준제도라판단함 여행산업수혜전망 외래관광객유치강화에따른인바운드수요증가로수혜전망하지만, 더중요한내용은최근총인바운드시장성장을주도하고있는중국시장질적개선임중국정부는저가관광상품을근절시키기위해지난 10월중국여유법을시행했으며한 중정부모두주기적인교류를통해서비스및질높은관광서비스구축을지향하고있다는뜻현재한국내중국인인바운드사업체는약 180개로여전히재편되지않은시장이나, 결국관광의질을향상시키고자하는이러한제도는 1) 서비스 quality, 2) 탄탄한자금력, 3) 인바운드에서가장중요한호텔확보에적극추진하고있는대형여행사인하나투어와모두투어로재편될가능성매우큼 카지노산업수혜전망 카지노 VIP 대표고객인중국인입국자증가로수혜전망 전략관광산업집중육성방안중, 복합리조트 (IR: Integrated Resort) 외국인투자자자격요건완화내용포함. 신규업체진입시, 경쟁심화가예상될수있으나, 당사는전세계카지노성장트렌드인 IR 강화는먼저한국카지노시장규모가커져경쟁력을높일수있다는긍정적전망에무게를둠 엔터테인먼트산업수혜전망 K-pop 홀로그램전용관지원, 한류스타이미지를활용한한류산업화본격추진으로수혜전망외래관광객은방한시, K-pop을보다쉽고자연스럽게접할수있어긍정적이며최근대형엔터社가투자하고있는홀로그램전용관활용상품개발과홍보도강화할계획따라서, 향후에도콘텐츠유통업체보다는새로운콘텐츠를창조할수있는엔터社의영향력이점차확대될것
한국관광활성화위한제도내역정리시행연월주요내용 2005년 06월 - 중국인관광 / 통과여객무비자입국허가확대 2006년 07월 - 중국인제주도무사증전면허용 2007년 04월 - 중국인복수사증대상및발급요건완화, 중국청소년수학여행단무비자입국허용 2008년 09월 - 중국인복수사증발급대상확대, 의료관광활성화를위한비자제도개선, - 중국청소년수학여행단입국절차개선, 중국인단체관광객입국신고서제출생략 2010년 08월 - 중산층관광객유치확대를위한복수사증발급대상확대 - 비자유효기간을 1년에서 3년으로연장, 제출서류도최대 2종으로제한 - 가족단위관광객유치확대를위해가족인정범위확대, 청년관광객유치확대방안 ( 재학사실만으로비자발급 ) 2012년 08월 - 복수비자발급대상 / 유효기간확대, 비자신청서류간소화 2013년 07월 중국관광객대상사증제도대폭완화 - 복수사증발급대상을현행본인이외배우자, 미성년자녀로확대 - 중국유수대학 (211공정대학 ) 재학생, 북경 / 상해호구자 (2천 7백만명 ), 국내콘도회원권구매자를대상으로복수사증확대 - 현지여행사에단체및개별사증을동시에신청할수있도록허용 신흥시장으로부상하는동남아국가사증제도완화 - 복수사증발급대상요건완화및유효기간확대 (3년 5년) ( 현행 ) 2년간 4회이상방문 ( 개선안 ) 1회이상, 불법체류전력없는경우 ( 체류기간 30일 ) ( 현행 ) 연간미화 1만달러이상의소득이있는자 ( 개선안 ) 연간미화 8천달러이상 - 기업인센티브, 청소년수학여행단체대상으로단체관광사증도입 ' 한국방문우대카드 ' 제도도입을통해출입국편의제공 지방공항의중 / 일항공노선확충및지역관광거점화 여행상품계약위반등피해로부터소비자보호강화, 여행피해구제강화, 저가관광근절을위한중국전담여행사관리강화 - 삼진아웃시행 : 저가여행상품에끌어들인후쇼핑강요, 바가지요금등으로손해를끼치면 1차적발시시정명령, 2차는업무정지 1개월, 3차적발시, 아예중국전담여행사지정을취소함 한국만의특성화된관광콘텐츠육성으로 매력있는 관광지로도약 : K-pop 한류공연관광활성화 2013년 10월 여유법시행 ( 중국의관광진흥법으로중국자국민보호를위한제도 ) - 저가상품을근절시키기위한중국관광진흥법 2014년 2월 외래관광객유치마케팅강화 - 한류등전략적관광상품개발 - 러시아관광객수용태세개선및의료관광등활용전략적관광상품개발 중국시장고부가가치화및질적개선 - 중국전담여행사에대한품질관리강화 - 고부가가치관광상품개발및마케팅지원 전략관광산업집중육성 - 복합리조트조성기반마련. 카지노허가사전심사제도입및외국인투자자자격요건중신용등급관련기준개선 - 해외영상품촬영연계한국관광홍보 - K-pop 활용신규콘텐츠 ( 홀로그램등 ) 개발 / 공연관광기반조성 지방공항으로 72시간환승관광무비자입국프로그램확대적용자료 : 언론보도취합, LIG투자증권 2 LIG Research Center ㆍ www.ligstock.com
국내관광활성화추진방향창조관광기반구축 국민관광여건개선 관광자원다양화 전략적시장대응 창조관광 국내수요창출 생태관광 유치마케팅강화 스마트관광 교통인프라확충 농어촌관광 중국시장질적개선 관광개발개선 유휴자원활용 스포츠관광 전략분야육성 전문인력양성 편의성제고 한국적콘텐츠 * 복합리조트, 의료, MICE, 한류 한국인바운드관광객추이및전망 ( 백만명 ) 14 12 10 8 일본중국기타 * 국적별 5 년 CAGR - 일본 +3%, 중국 +30%, 기타 +9% * 중국인비중 - 1995 년 4.7% 2014 년 E 40% 6 4 2 0 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 자료 : 관광지식정보시스템, LIG 투자증권 주력시장방한외래객유치목표 ( 단위 : 명 ) 구분 2013년 2014년목표 2015년목표 중국 432만 500만 600만 동남아 193만 205만 220만 러시아 17만 22만 25만 LIG Research Center ㆍ www.ligstock.com 3
전략적시장대응세부내용추진과제 주요내용 추진일정 1) 외래관광객유치마케팅강화러시아-동남아등신흥시장유치확대 - 러시아관광객수용태세개선및의료관광등활용전략적관광상품개발 - 한류등전략적관광상품개발및기타언어권방한객가이드북정보제공강화 환승관광지방공항확대 - 지방공항 ( 양양, 청주공항등 ) 으로 72시간환승관광무비자입국프로그램확대적용 2) 중국시장고부가가치화및질적개선 개별관광객맞춤형서비스강화및단체관광상품의내실화방한중국관광객수용태세개선한중정부간협력강화 3) 전략관광산업집중육성복합리조트 (IR) 조성기반마련종합병원부지내의료관광객위한숙박시설설치허용지역별마이스유치및개최경쟁력강화신한류융합관광확대자료 : 문화체육관광부, LIG투자증권 - 개별관광객시장세분화, 타깃별차별화된마케팅전략강화 - 중국전담여행사에대한품질관리강화 - 고부가가치관광상품개발및마케팅지원 - 주요관광안내소에중국어통역안내원 100% 배치 - 우수쇼핑, 음식점등주요접점에대한 안심업소 지정확대실시 ( 서울시, 방문위등 ) - 한중정부간관광품질향상을위한실질적교류협력통해합리적거래관행정책 - 개별관광객증가에따라관광접근성및편의성증대위한스마트관광포럼개최 - 한국형복합리조트모델개발및복합리조트산업협의회구성 - 공고방식의카지노허가사전심사제도입및외국인투자자자격요건중 신용등급관련기준개선 - 복합리조트개발을위한카지노사전심사청구 (LOCZ) 적합여부결정 (~3월) - 종합병원부지내숙박시설입지허용 - 부대, 편익시설의성격을감안, 숙박시설의설치면적을제한 - 국제회의도시신규지정및평가, 컨설팅제도도입 - 지역전략산업연계 지역특화컨벤션 확대 (13년 11개 18년 20개 ) - 해외영상물촬영연계한국관광홍보 - K-pop 활용신규콘텐츠 ( 홀로그램등 ) 개발 / 공연관광기반조성 - 한류스타이미지활용한뷰티, 성형등의료관광연계상품개발, 홍보및강화 국내크루즈시장현황 방한크루즈여행객인구통계특성분석 ( 만명 ) 인원 크루즈입항 ( 우 ) ( 횟수 ) 80 400 60 *6 년연평균성장률 - 인원 +46% - 크루즈입항횟수 +32% 300 2013 2012 중국어권일본어권영어권 45.9% 60.0% 40 200 2011 39.9% 20 100 2010 21.1% 0 2005 2007 2009 2011 2013E 0 0% 20% 40% 60% 80% 100% 4 LIG Research Center ㆍ www.ligstock.com
중국인관광객불편사항별개선방안 구분 불편사항 개선방안 입국및관광안내 관광안내소부족, 언어소통불편 - 중국어관광통역안내서확충, 관광안내소에중국어통역안내원배치 숙박및식사 싸구려숙소및질낮은음식, 바가지요금등 - 우수쇼핑, 음식점등에대한 안심업소 지정운영 - 관광객피해구제및바가지요금보상제확대실시등 인식 중국인관광객에대한불친절및서비스차별 - 친절한대한민국캠페인확산, 관광종사원교육 여행사 저가패키지상품 - 중국전담여행사에대한품질관리강화 - 고부가가치관광상품개발, 마케팅지원 크루즈관광 크루즈선착장및셔틀버스등접근성문제 - 부산, 인천, 제주에 10만톤급이상전용부두 4개건설 (~15년), 20년까지 12개부두확충 - 크루즈관광종합안내센터구축 ( 14년, 부산, 여수 ) 및터미널-관광지간접근성개선 자료 : 문화체육관광부, LIG투자증권 11개핵심시장별유치전략 구분 성격 시장 타겟 마케팅방향 ( 포지셔닝 ) 일본 수익창출 20-30대 FIT - 한류, 음식등을활용한 FIT/SIT 관광객유치및지방관광일본시장 30-40대중장년층마케팅을통한방한시장수요회복 - FIT 마케팅강화, 체험콘텐츠확대, 방한상품 고성장가능 1선도시 20-30대 FIT 품질제고로중국관광법대응중국시장 2~3선도시관광객 - 인센티브, 크루즈등고부가관광육성중화권 - 우한지사개설등내륙도시마케팅강화 신흥시장 대만 20~30대 FIT, 40대이상단체 - 한류, 쇼핑, 음식등 SIT 마케팅및지방관광, 계절관광마케팅을홍콩 20~30대 FIT, 40대이상단체통한대만수요회복및홍콩인유치확대 신흥시장 TMS 말련 / 싱가포르 FIT, 태국단체 - 고가 SIT 소재활용 FIT 마케팅강화 - 자연경관, 동계스포츠활용마케팅 아시아 - 태국시장회복을위한마케팅강화 중동 VIP 인니 / 필리핀 FIT, VIP 단체 - 한류, 패션등선진적대중문화와산업관광자원활용 SIT 마케팅 잠재시장 - 무슬림관광객유치마케팅강화 MIT 중동 / 인도 FIT, 터키단체 - 자연및동계스포츠활용마케팅 - 태권도등레저스포츠, 전통문화와한류문화활용방한객유치 북미 20~30대 FIT, 40~50대 FIT - 지방관광, 고가상품마케팅활성화 서유럽 20~30대 FIT, 40~50대비즈니스객 - 편리한도시문화연계비즈니스관광객유치구미 - 태권도, 동계스포츠등체험관광객유치및대양주잠재시장대양주 20~30대 FIT, 40~50대비즈니스객비즈니스관광객대상업무-휴양동시경험제공 - 의료, 휴양체험, 쇼핑등고부가가치마케팅및청소년관광 러시아 30~50대 FIT, 20대이하 /30~50대단체 - 한러상호방문의해연계단체유치강화 자료 : 문화체육관광부, LIG투자증권 TMS: 태국, 말레이시아, 싱가포르, VIP: 베트남, 인도네시아, 필리핀, MIT: 중동, 인도, 터키 LIG Research Center ㆍ www.ligstock.com 5
Ratings System 구분대상기간투자의견비고 [ 기업분석 ] 12 개월 BUY(15% 초과 ) ㆍ HOLD(0%~15%) ㆍ REDUCE(0% 미만 ) [ 산업분석 ] 12 개월 Overweight ㆍ Neutral ㆍ Underweight * 단, 산업및기업에대한최종분석이전에는 긍정, 중립, 부정으로표시할수있음. Compliance 본조사자료는고객의투자에정보를제공할목적으로작성되었으며, 어떠한경우에도무단복제및배포될수없습니다. 또한본자료에수록된내용은당사가신뢰할만한자료및정보로얻어진것이나, 그정확성이나완전성을보장할수없으므로투자자자신의판단과책임하에최종결정을하시기바랍니다. 따라서어떠한경우에도본자료는고객의주식투자의결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용될수없습니다. 6 LIG Research Center ㆍ www.ligstock.com