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목차 Ⅰ FY11. 1Q Financial Highlights Ⅱ Ⅲ 상품 채널별신계약 APE 은퇴시장및부유층시장성과 Ⅳ Ⅴ 자산운용성과 경영효율 이익 자본적정성 [ Appendix ] Copyright c2011 SAMSUNG Life Insurance Co., Ltd. All Rights Reserved. 3p
FY11. 1Q Financial Highlights Copyright c2011 SAMSUNG Life Insurance Co., Ltd. All Rights Reserved. 4p
FY11.1Q Financial Highlights IFRS ( 단위 : 십억원 ) FY11.1Q FY10.1Q YoY 수입보험료 ( 퇴직제외 ) 4,774 4,563 4.6% A P E 882 851 3.7% I/S Summary ( 보장성 A P E ) 427 378 12.9% 당기순이익 268 568-52.7% ( 읷회성제외 ) 268 200 34.2% 총자산 148,454 136,772 8.5% B/S Summary 운용자산 1 ) 120,259 110,744 8.6% 자기자본 15,342 12,762 20.2% R B C 비율 368 294 74%p 1) 운용자산은특별계정자산 (21.7 조 ) 및미상각싞계약비 (3.9 조 ) 등제외 ( 11.6 월기준 ) Copyright c2011 SAMSUNG Life Insurance Co., Ltd. All Rights Reserved. 5p
상품 채널별신계약 APE - 보장성중심 Profitable Growth Copyright c2011 SAMSUNG Life Insurance Co., Ltd. All Rights Reserved. 6p
보장성 APE 의차별적성장 고수익보장성의견고한성장시현 : 보장성 APE 12.9% 증가 상품별월평균 APE 손보상위 5 개사월납환산보험료 1) 보장연금저축 284 294 17 19.2% 20 ( 단위 : 십억원 ) 2) 3) 보장재물연금저축 ( 단위 : 십억원 ) 141 6.4% 132 126 12.9% 142 26 26 0.8% FY10.1Q FY11.1Q FY10.1Q FY11.1Q 1) FY11.1Q 기준세제적격연금 12%, 세제비적격연금 88% 2) 질병, 상해, 통합, 운젂자보험 3) 세제적격연금註 ) 월납홖산보험료는상위 5 개사합산자료 ( 공시자료등참고 ) Copyright c2011 SAMSUNG Life Insurance Co., Ltd. All Rights Reserved. 7p
보장성상품 P/F 증대에따른신계약가치극대화 고수익보장성중심성장 Focus : 보장성 P/F 3.9%p, 싞계약가치 8.4% (YoY) 상품별 Portfolio 구성변화 신계약가치 1) 보장연금저축 ( 단위 :%) 8.4% ( 단위 : 십억원 ) 5.9 7.0 6.8 당사제외업계평균 247 268 49.6 46.8 44.8 33.0 FY10.1Q FY11.1Q(E) 44.5 46.1 48.4 37.0 30.0 29.0 신계약마진 (FY10) 48.4 13.9 10.0 ( 단위 :%) FY10.1Q FY10( 연간 ) FY11.1Q FY10( 연간 ) 註 ) APE 기준 ( 단, 업계평균은월초기준 ) 전체보장연금저축 1) 상품별 EV 마짂이 FY2010 수준을유지한다고가정 Copyright c2011 SAMSUNG Life Insurance Co., Ltd. All Rights Reserved. 8p
보장성 APE 성장세부분석 생보고유상품읶종싞보험중심의사망보장이보장성 APE 성장주도 유형별보장성 APE 성장 ( 단위 : 십억원 ) 종싞보험의종합보장기능 사망보장 건강 기타 노후생활비 116 11.0% 104 가장생존시필요자금 -자녀교육/ 결혼 / 주택자금가장유고시필요자금 - 유가족생활비, 자녀교육, 부채상환 노후의료비 상속자금 242 303 은퇴전 은퇴후 24.9% 종싞을판매하기위해서는재무설계능력및투자지식 ( 변액상품 ) 필수 FY10.1Q FY11.1Q 손보 : 읷반사망보장 2 억한도및보장기갂 80 세이하 註 ) 단체보험제외 Copyright c2011 SAMSUNG Life Insurance Co., Ltd. All Rights Reserved. 9p
월평균 APE 추이및전망 보장성과연금의균형성장을통한 FY11 연갂 10% APE 성장젂망 보장연금저축 ( 단위 : 십억원 ) 245 301 345 328 284 278 271 342 294 FY09.1Q FY09.2Q FY09.3Q FY09.4Q FY10.1Q FY10.2Q FY10.3Q FY10.4Q FY11.1Q FY11.2Q(E) FY11.3Q(E) FY11.4Q(E) Copyright c2011 SAMSUNG Life Insurance Co., Ltd. All Rights Reserved. 10p
채널별 APE 성장추세 젂속채널은보장성, 비젂속채널은연금중심성장강화 채널별 APE 성장 전속채널보장성 APE 성장 젂속 비젂속 ( 단위 : 십억원 ) FY10.1Q FY11.1Q ( 단위 : 십억원 ) 11% 169 (20%) 27.8% 216 (24%) 338 보장 375 비전속채널연금 APE 성장 681 (80%) 2.3% 666 (76%) 32% FY10.1Q FY11.1Q 58% ( 단위 : 십억원 ) 45 59 48 76 FY10.1Q FY11.1Q 방카슈랑스 GA Copyright c2011 SAMSUNG Life Insurance Co., Ltd. All Rights Reserved. 11p
전속채널경쟁력향상 젂속설계사양적 / 질적성장 : 설계사순증젂홖, 생산성지속향상 전속채널설계사규모 전속채널인당 APE 33,154 32,569 5,425 4,439 고능률설계사 1) ( 단위 : 분기말, 명 ) 30,547 29,778 30,247 4,248 5,080 5,222 20.4 보장성인당 APE 21.3 ( 단위 : 백만원 ) 22.2 27,729 28,130 26,299 24,698 25,025 10.1 11.1 12.5 FY10.1Q FY10.2Q FY10.3Q FY10.4Q FY11.1Q FY10.1Q FY10( 평균 ) FY11.1Q 1) 월소득 500 만원이상의설계사 Copyright c2011 SAMSUNG Life Insurance Co., Ltd. All Rights Reserved. 12p
은퇴시장및부유층시장성과 Copyright c2011 SAMSUNG Life Insurance Co., Ltd. All Rights Reserved. 13p
은퇴시장 ( 개읶연금 ) 읷시납연금성장가속화 : 연금읷시납 41%, 즉시연금 74% 급증 (YoY) 월평균일시납 / 즉시연금보험료추이 ( 단위 : 십억원 ) 일시납 ( 보장 + 저축 ) 일시납 ( 연금 ) 즉시연금 190 167 [ 연갂 Trend] 144 135 120 106 102 96 108 93 93 90 28 34 30 129 47 153 131 69 59 89 21 116 45 FY09.4Q FY10.1Q FY10.2Q FY10.3Q FY10.4Q FY11.1Q FY09 FY10 Copyright c2011 SAMSUNG Life Insurance Co., Ltd. All Rights Reserved. 14p
은퇴시장 ( 퇴직연금 ) 퇴직연금적립금 66% 성장 (YoY) 및 M/S 상승젂홖 퇴직연금적립금추이 ( 단위 : 십억원 ) 적립금 M/S 감독규정개정 7,000 6,000 5,000 4,000 17.8% 17.9% 15.6% 15.0% 15.4% 18.0% 17.0% 16.0% 15.0% - 싞탁계약내자사상품편입비율축소 - 불건젂영업행위규제명확화 과당고금리경쟁완화효과근퇴법개정 3,000 2,000 1,000 3,389 3,643 4,534 4,776 5,619 14.0% 13.0% 12.0% 11.0% - 보험설계사퇴직연금모집업무가능 - 불건젂행위처벌강화 - 근로자퇴직시 IRA 강제이젂 - 퇴직금중갂정산요건강화 - FY10.1Q FY10.2Q FY10.3Q FY10.4Q FY11.1Q 10.0% Copyright c2011 SAMSUNG Life Insurance Co., Ltd. All Rights Reserved. 15p
부유층시장성장 부유층특화젂략을통한상속및은퇴설계강화로부유층상품판매확대 부유층상품 1) APE 부유층상품건당월보험료 ( 단위 : 십억원 ) FY10.1Q FY11.1Q ( 단위 : 천원 ) 17.4% 163 168 20.2% 955 1,147 2,848 3,343 155 종신 연금 부유층상품건당일시납보험료 FY10.1Q FY11.1Q 12.8% ( 단위 : 백만원 ) 18.5% 528 596 FY10.1Q FY10 ( 평균 ) FY11.1Q 1) 종싞사망보장 3 억, 연금월납 200 만 or 읷시납 3 억 120 종신 142 연금 Copyright c2011 SAMSUNG Life Insurance Co., Ltd. All Rights Reserved. 16p
자산운용성과 Copyright c2011 SAMSUNG Life Insurance Co., Ltd. All Rights Reserved. 17p
자산 Portfolio 및운용자산이익률 ALM 기반의자산운용전략지속 운용자산증가추이 운용자산 Portfolio FY10.1Q FY10.4Q FY11.1Q 8.5% 8.6% ( 단위 : 조원 ) FY11.1Q FY10.4Q FY10.1Q 현 예금 3% 4% 4% 채권 58% 56% 55% 대출 20% 20% 22% 주식 12% 13% 12% 부동산 4% 4% 5% 137 147 148 수익증권 3% 3% 2% 111 119 120 계 100% 100% 100% 운용자산이익률 4.7% 5.2% 6.1% 총자산 운용자산 조정운용자산이익률 1) 5.4% 5.9% 6.8% 註 ) IFRS 기준 註 ) IFRS 기준 1) 매도가능증권평가손익을제외한운용자산기준 Copyright c2011 SAMSUNG Life Insurance Co., Ltd. All Rights Reserved. 18p
자산건전성 국내금융권內최고수준의대출자산안젂성 대출채권구성내역 PF 대출 ( 단위 : 십억원 ) 기업 (3%) 27.5% 가계신용 (1%) 18% 943 683 FY10.1Q FY11.1Q 5% 24 조 53% NPL 비율 23% 0.36 0.36 ( 단위 :%) 주택담보 1) (5%) 약관대출 (11%) FY10.1Q FY11.1Q 註 ) 괄호안은젂체운용자산포트폴리오에서차지하는비중 1) 주택담보대출의실질 LTV 41% 註 ) NPL 비율 : 고정이하여싞비율 Copyright c2011 SAMSUNG Life Insurance Co., Ltd. All Rights Reserved. 19p
경영효율 이익 자본적정성 Copyright c2011 SAMSUNG Life Insurance Co., Ltd. All Rights Reserved. 20p
사업비율 / 손해율 / 유지율 성장과더불어안정적읶효율관리지속 사업비율 유지율 17.1 19.0 15.2 11.7 16.7 13.8 ( 단위 :%) 13 회차 25 회차 ( 단위 :%) FY09.4Q FY10.1Q FY10.2Q FY10.3Q FY10.4Q FY11.1Q 79.8 81.3 81.4 81.9 82.4 80.8 손해율 90.3 81.8 84.3 84.0 87.0 ( 단위 :%) 84.8 61.0 60.8 61.2 63.4 64.8 65.5 FY09.4Q FY10.1Q FY10.2Q FY10.3Q FY10.4Q FY11.1Q FY09.4Q FY10.1Q FY10.2Q FY10.3Q FY10.4Q FY11.1Q Copyright c2011 SAMSUNG Life Insurance Co., Ltd. All Rights Reserved. 21p
당기순이익및 RBC 비율 안정적읶이익시현, RBC 개선 당기순이익 RBC 568 일회성제외 일회성 ( 단위 : 십억원 ) ( 단위 : 조원 ) 요구자본 (100%) 요구자본 (150%) 잉여지급여력 368% 335% 12.3 12.9 200 268 22.3조 21.9조 3.3 3.0 6.7 6.0 FY10.1Q FY11.1Q FY10.4Q FY11.1Q 註 ) IFRS 기준 註 ) IFRS 기준 Copyright c2011 SAMSUNG Life Insurance Co., Ltd. All Rights Reserved. 22p
분기별당기순이익추세 안정적손익관리를통해연갂 10% 이익증가달성 일회성제외 일회성 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 FY09.1Q FY09.2Q FY09.3Q F09.4Q FY10.1Q FY10.2Q FY10.3Q FY10.4Q FY11.1Q FY11.2Q(E) FY11.3Q(E) FY11.4Q(E) -1,000 K-GAAP IFRS Copyright c2011 SAMSUNG Life Insurance Co., Ltd. All Rights Reserved. 23p
Appendix Copyright c2011 SAMSUNG Life Insurance Co., Ltd. All Rights Reserved. 24p
별첨 1) IFRS 적용에따른주요변경효과 (FY10) 당기순이익 (-3,390 억 ) 자본 (+2,610 억 ) ( 단위 : 십억원 ) ( 단위 : 십억원 ) 1,925-333 1 수익증권처분익 -6 2 파생상품평가손익등 1,586 15,390 141 120 2파생상품등 1대손충당금 15,651 K-GAAP IFRS K-GAAP IFRS 1 수익증권처분익이 IFRS 에기초잉여금으로선반영 2 파생상품평가손익의 P/L 반영효과등 1 대손충당금적립기준변경 ( 예상손실 실제손실 ) 에따른잉여금증가 2 파생상품회계처리변경관련잉여금증가등 Copyright c2011 SAMSUNG Life Insurance Co., Ltd. All Rights Reserved. 25p
별첨 2) FY10.4Q RBC 비율조정 지급여력 1,730 억증가 요구자본 5,300 억감소 +28%p 363% 332% +3%p IFRS 적용으로자기자본등변경 부채듀레이션산출정교화 듀레이션갭 0.6 감소 금리리스크감소 FY10.4Q IFRS 적용 RBC 제도변경 IFRS 적용및 RBC 제도변경반영 Copyright c2011 SAMSUNG Life Insurance Co., Ltd. All Rights Reserved. 26p