경제학적관점에서바라본 핀테크산업의전망 2015. 6. 20. 핚국정보법학회 6 월정기학술세미나 상명대학교경영학과권세훈
Definition & Concept 핀테크사업영역구분 Evolution of Fintech WHAT IS FINTECH
Fin Tech (noun) an economic industry composed of companies that use technology to make financial systems more efficient (What is FinTech?, Wharton Fintech Club, posted on Sep 4, 2014 by Daniel McAuley) 출처 : 윤종문 (2015)
출처 : 윤종문, 2015
Evolution of FinTech Financexx xxxxxxx Fintech Xxxxxxxx Technology Traditional Fintech - 금융회사업무지원 IT 서비스 Fintech Emergent Fintech - 송금결제서비스 - 읶터넷전문은행 - P2P 대출 - 클라우드펀딩등 Finance Technology
핀테크부가가치창출부분 Long Tail Econ & Market of One Endogenous Growth Theory 법적앆정 + 경제적효율모형싞슘페터학파기술경제학 WHY FINTECH
WHY FINTECH? 부가가치창출, 긴꼬리경제학 & 읷읶시장, 내생적성장이롞, 법적앆정 & 경제적효율, 싞슘페터기술경제학 ( 출처 : 윤종문, 2015)
Market of One the evolution of business competition from mass markets to markets of one from creating standardized value through Mass Production to creating customer-unique value through Mass Customization moving from pushing products to fulfilling individual needs, moving from focusing solely on market share to measuring customer share, and moving from marketing to the masses to cultivating learning relationships with each customer.
Endogenous Growth Theory 기존의성장이롞 핚계수익체감 성장핚계극복 읶적자본축적 기술개발등 ( 외생아닌내생 )
Law & Eonomics of Fintech Fintech 산업의개념적구조 Law 상부구조 Finance Fintech Technology Economics 하부구조
Law & Eonomics of Fintech 편리 ( 법적앆정 + 경제적효율 ) 모형 1 보앆발전 편리발전 편리강조형 보앆강조형 보앆
출처 : 윤종문, 2015
Law & Eonomics of Fintech ( 법적앆정 + 경제적효율 ) 모형 2 대체 > 보완 대체 < 보완
Schumpeter Mark I 新슘페터학파의기술경제학 (MALERBA & ORSENIGO, 1997) The Theory of Economic Development (1912) Creative destruction by Small Firms Widening across the industry by New entrance Schumpeter Mark II Capitalism, Socialism and Democracy (1942) Creative accumulation by Large Firms Deepening over time by Entry barriers R&D, Learning Curve, MKT NTW, FIN Scale of Econ Industry life cycle : SM-I SM-II Conversely, SM-II SM-I in the presence of major technological and market discontinuities
국내핀테크사업자 국내금융기관대응현황 ( 은행, 카드 ) 정부의핀테크산업홗성화방앆 FINTECH IN KOREA
출처 : 윤종문, 2015
재읶용출처 : 윤종문, 2015
출처 : 윤종문, 2015
Korean Fintech 홗성화방앆 해외선발 Bottom-Up 산업성장 vs. 국내후발 Top-Down 산업정책 Fintech 산업의특성상 Top-Down 문제점많음 기술의변화속도빠르고다양핚분야의투자가소요되므로 시장및수요를확읶하면서맞춤형서비스상품을개발제공하고 위험관리및문제발생시책임소재를명확히해야함 제3차규제개혁장관회의 (2015.5.6): 금융위 ' 핀테크산업홗성화방앆 ' 보고 3대추짂목표와 11개세부과제를제시하면서 산업지원및규제완화를표명함 읷각에선이러핚정책의비효율및부작용우려하기도
해외주요핀테크사업자 사례 : 중국전자결제시장개방 & Direct Banking 해외핀테크투자현황및전망 FINTECH IN THE WORLD
출처 : 윤종문, 2015
사례 : 중국전자결제시장개방 중국정부는 2015년 6월부터카드결제시장전면개방 그동앆중국카드결제시장은국영기업 UnionPay( 银联 ) 가독점 중국결제시장규모는연갂 73조달러 배경 : 2012년 WTO는중국싞용카드결제사업을국영기업이담당하는것은불공정하다며미국이제기핚소송에서읷부승소판결내림 현재 UnionPay 나 Alipay 등중국기업이자금력바탕으로영업망장악 수수료율 : 유니온페이가약 1.25%, 비자와마스터등외국기업은약 4% 외국기업은수수료율낮추어도현지네트워크구축어려울것으로판단 참고 : 중국은 2011년제12차경제개발 5개년계획통해금융정보화작업추짂 이에힘입어 BAT( 바이두, 알리바바, 텐센트 ) 3대글로벌 IT기업출현
중국 Direct Banking Direct Banking : 전화나읶터넷으로만운영되는전문온라읶뱅킹 오프라읶영업점보유하지않음 운영비용절감 24시갂영업 & 백업시스템 편리 & 앆전서비스제공 최귺중국은행은금리자유화확대로예대마짂이감소하는등새로운금융홖경하에서 DB 이새로운사업기회를제공핛것으로기대 베이징은행, 민셩은행등대형은행이속속 DB 시장에짂입해알리바바즈푸바오와경쟁구도형성 반면핚국은여전히금산분리와비대면읶증방식등을놓고이견중 중국기업들이핚국의비대면금융시장을빠르게잠식핛가능성있음 중국전자결제시장개방대응전략 중국결제시장개방초기에는여러모로짂입장벽이높음 따라서핚국금융사는은렦등중국기업과파트너십형태로시장짂입준비
Interactive, personalized capabilities will enable Digital Bank 4.0 Reimagining the Digital Bank 2014 CISCO Joseph Bradley, Jeff Loucks, Paul Jameson, Kathy O Connell, Joel Barbier
핀테크산업의전망과도전 핚국핀테크산업의 SWOT 분석 핚국핀테크산업의전망및발전과제 PROSPECTS OF FINTECH
Optimistic about the growth of FinTech Investors approve IT technology & Open source software Low costs & Low entry barrier Diversity of FinTech startups Large FIs Developing digital services The most important assets in the startups - Talents working at the company - Customers using the service
Challenges Slow return on investment in 10 startups, three or four fail completely only one or two return substantial investment. Although FinTech does not necessarily require huge capital at the initial stage, money is vital to the growth and success of the business in the long run Especially for capital-intensive ventures such as money lending Complex regulatory environment Specific regulations vary in different countries Costly & Time-consuming Ex) TransferWise waited 18 months to receive the license The prolonged verification process could drain investors patience and interests. Technologies run the risk of being obsolete
Korean Fintech SWOT S - 기술 & 읶력 & 법규 - 읶프라 : 읶터넷 & 모바읷보급및경험, 금융결제망, 정책지원 W - 규제 국제적비표준 (Galapagos) & Exodus - 금융읶프라에비해금융서비스수준및다양성미비 T - 해외대형사업자들의국내시장짂출 종속가능성 - Slogan Politik 지원정책의비효율성 & 부작용 O 핚류, 해외사업자와전략적제휴 - 위협요읶의도전과응전 발전계기
Korean Fintech 전망 세계적변혁기에약갂뒤쳐짐 기술과읶프라에강점있으나, 규제및구체적읶서비스와상품개발의제약 그러나아직늦지않았음 기술우위와시장의풍부핚디지털경험을홗용하고후발주자이점극대화 핚류, 핚중 FTA, 핚중읷경제블록화등의통상홖경에맞는대응전략필요 핀테크시장향후전망 투자 & 시장규모성장 다양화증대 : 현재송금 / 결제주도 다양핚서비스출현및확산 국내외시장에서의경쟁격화및해외선도주자와의전략적제휴강화 현재 SM-1 SM-2 짂행중 그러나향후 SM-2 SM-1 짂행전망 규제와규모의특성에민감핚금융업특성과 관렦기술의매우빠른 Industry Life Cycle 주기등을고려
Korean Fintech 시장발전과정책과제 금융시장의발전과제 자본시장 : 위험부담능력강화와위험경감기법홗용을통핚투자홗성화 금융회사 : 기존의관료적경영행태극복, 생태계공생관계읶식및협력강화 향후 SM-2 SM-1 복귀대비 & 조기실현 정책적시사점및발전과제 정책목표 : 법적앆정성과경제적효율성의조화 SM-2 SM-1 의파괴적속성및부작용최소화 정책실행 : 정부정책이나공적부문의참여시민갂구축하지않도록 Thank You!