미래에셋라이프사이클 3040 연금 증권전환형자투자신탁 1 호 ( 주식혼합 ) 작성운용기간 : 2016 년 07 월 01 일 ~2016 년 09 월 30 일
펀드개요 이투자신탁은소득세법및조세특례제한법등관련법령에의하여수익자의노후생활을대비하기위한자금마련을목적으로하는연금저축투자신탁으로서국내와해외의주식및국내외집합투자기구에투자하는모투자신탁을주된투자대상자산으로하며일부국내외채권에투자하는모투자신탁에투자하여투자대상자산의가격상승및이자수익등에따른투자수익을추구합니다. 시장동향및성과 < 시장동향 > 주식부문 : 운용기간중한국시장은전분기대비상승하며마감하였습니다. 브렉시트라는부정적이벤트발생에도불구하고, 그이후나타난글로벌유동성공급의효과가더크게나타나면서주식시장은상승세를이어갔습니다. 특히미국의금리인상가능성이지속적으로이연되면서외국인의신흥시장매수세가꾸준히이어진점도시장상승세를뒷받침하였습니다. 2 분기실적발표를통해삼성전자등한국의대표수출주들이예상을상회하는좋은실적을이어간점도긍정적으로작용한것으로판단됩니다. 점에서접근하는것이좀더적절한것으로보입니다. 특히연말배당등을감안하여, 안정적이면서도실적전망성이우수한종목들을중심으로대응하는것이성과에긍정적일것으로예상하고있습니다. 채권부문 : 현재채권시장은다음방향성에대해고민하고있으며, 주요국통화정책회의종료에따라시장의관심은국내경제에대한평가가될것으로전망됩니다. 현재국내경기흐름이기존한국은행의전망치에부합하고있으며, 최근의가계부채우려등을감안할때당장추가금리인하기대감을키우는시그널이나타나기는어려워보이며, 기준금리인하기대감이회복되지않는한국내채권금리가다시추가강세로이어지기에는부담스러운상황으로판단됩니다. 김영란법영향등여전히펀더멘털측면에서우려스러운부분이있어약세폭이크지는않겠지만, 지난달다소과도했던강세폭은되돌려질것으로예상됩니다. 다만외국인을중심으로한우호적인수급여건등을감안시추세적인금리상승장은나타나지않을것으로전망되어, 박스권흐름에따른대응전략이유효할것으로판단됩니다. 채권부문 : 국내기준금리인하기대감이점차확대되던중공개된 5 월말금통위의사록이사실상의금리인하소수의견으로나왔고, 이어진 6 월금통위에서금리인하가단행되며채권은크게강세를나타내며금리레벨은한단계하락하였습니다. 더구나 6 월말영국의 EU 탈퇴결정으로글로벌안전자산선호심리가크게확대되어채권금리는큰폭의강세를보였습니다. 일부위험자산의가격회복으로채권강세는주춤하며레인지흐름을보이기도하였고, 미국의금리인상가능성이점차확대되면서역사적최저점수준의채권금리는추가하락하지못하고, 국내국고채 50 년물발행등에영향을받아소폭약세를보였습니다. 다만, 9 월미국의금리동결결정에다시강세를이어가고있습니다. < 운용성과 > 펀드의수익률은상승하였지만, 비교지수를하회하는성과를기록하였습니다. 주식부문 : 수익률하회의주요원인은펀드에서상대적으로낮은비중을보유하고있는삼성전자와삼성그룹주의상승이었습니다. 당초예상과달리실적이호조를보이고지배구조개편기대감까지더해지면서삼성그룹주들은강세를보였습니다. 보유한방산주, 인터넷및자동차부품주들이선전하며성과개선에기여하였으나, 삼성전자에대한낮은비중보유에따른손실을만회하지는못하였습니다. 채권부문 : 본펀드의포트폴리오는국고채와통안채, 일부크레딧물 (credit bond) 을보유하고있습니다. 본펀드는해간동안듀레이션 ( 평균자금회수기간 ) 을전반적으로비교지수대비길게운용하여, 듀레이션효과에서소폭의플러스를기록하였고, 크레딧물비중을회사채및제 2 금융채중심으로비교지수대비확대운용하여크레딧물강세에크레딧효과는플러스성과를보였습니다. 그외이자수입, 종목선택효과등에서플러스를기록하여, 전체적으로플러스성과를기록하였습니다. 운용계획 주식부문 : 여전히시장을좌우할핵심변수는미국의금리동향입니다. 지난 9 월의미국금리동결에도불구하고, 연준이 12 월연내인상을강하게시사하고있어시장의상승여력은제한적입니다. 이외에미국대선결과에대해서도불확실성을배제할수없고, 사드배치후폭풍, 유가의방향성등잠재적불확실성요인이여전히존재하고있습니다. 이에비해시장은상승세를수개월간이어왔으므로차익실현가능성에노출되어있는상황입니다. 한국기업들의실적역시, 갤럭시노트폭발등으로인해다소주춤할것으로예상되는가운데, 한미약품의기술수출취소공시등성장주에대해서도우려요인이발생하고있습니다. 따라서시장상승지속가능성에베팅하기보다는보수적인관 01 작성운용기간 : 2016 년 07 월 01 일 ~ 2016 년 09 월 30 일
기간수익률 ( 단위 : %, %p) 1. 펀드의개요 펀드 비교시점최근 3 개월최근 6 개월최근 9 개월최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년 2016.06.30~ 2016.03.31~ 2015.12.31~ 2015.09.30~ 2014.09.30~ 2013.09.30~ 2011.09.30~ 2016.09.30 2016.09.30 2016.09.30 2016.09.30 2016.09.30 2016.09.30 2016.09.30 0.20 1.61-0.97-0.03 3.42 6.83 8.13 ( 비교지수대비성과 ) (-2.59) (-0.83) (-5.26) (-4.40) (-0.68) (+0.04) (-12.04) 비교지수 ( 벤치마크 ) 2.79 2.44 4.29 4.37 4.10 6.78 20.17 위투자실적은과거실적을나타낼뿐미래의운용실적을보장하는것은아닙니다. 위펀드의투자실적은펀드의종류형별로수익률이달라질수있으므로자세한사항은운용상세보고를참조하시기바랍니다. 자산구성현황 기본정보 펀드의설정일, 운용기간, 펀드의특징등펀드의기본사항입니다. 펀드의종류 투자신탁 / 혼합주식형 / 추가형 / 개방형 / 모자형 존속기간이상품은추가형상품으로종료일이없습니다. 자산운용사 일반사무관리회사 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 판매회사 상품의특징 펀드명 미래에셋자산운용 미래에셋펀드서비스 신한은행 당사홈페이지에서확인하실수있습니다. (Http://investments.miraeasset.com) 미래에셋라이프사이클 3040 연금증권전환형자투자신탁 1 호 ( 주식혼합 ) 이투자신탁은미래에셋마에스트로증권모투자신탁 ( 주식 ), 미래에셋마에스트로증권모투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 에 80% 이하로투자하는한편 40% 이내에서미래에셋마에스트로증권모투자신탁 ( 채권 ) 에투자합니다. 최초설정일 금융투자협회펀드코드 2005.10.26 51916 재산현황 말과말간의펀드순자산총액과펀드기준가격의추이입니다. ( 단위 : 백만원, 원, %) 펀드명칭항목말말증감률 선물, 스왑거래의경우비중에서생략됩니다. 업종별투자비중 자산총액 84,133 83,731-0.48 부채총액 308 290-5.67 순자산총액 83,824 83,441-0.46 기준가격 985.83 987.77 0.20 자산총액 : 펀드운용자금총액입니다. 부채총액 : 펀드에서발생한비용의총액입니다. 순자산총액 : 자산 - 부채로서순수한펀드자금의총액입니다. 기준가격 : 투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 펀드의구성 이펀드가투자하는모펀드각각의투자비중입니다. 모펀드명칭 투자비중 미래에셋마에스트로증권모투자신탁 ( 주식 ) 41.67% 위업종구분은한국거래소 /GICS(Global Industry Classification Standard) 의업종구분을따릅니다. 위업종구분은주식총자산대비비중입니다. 국가별투자비중 미래에셋마에스트로증권모투자신탁 ( 채권 ) 33.73% 미래에셋마에스트로증권모투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ) 24.6% 투자비중은자펀드가보유한모펀드좌수의기준으로실제투자비중과다소차이가발생할수있습니다. 2. 수익률현황 기간수익률 각기간의펀드수익률입니다. 비교지수 : KOSPI(70%) + KIS 종합지수 (30%) 펀드의국가별비중은자산의발행국을기준으로합니다. ( 중국, 홍콩구분 ) 따라서실제자산이거래되는국가와의차이가발생할수있습니다. 투자종목의산정이불가한집합투자기구의경우국가별투자비중은미분류집합투자로표기합니다. 위국가별투자비중은단기대출및예금을제외한비중입니다. <KOSPI : 한국거래소 (KRX) 가작성하여발표 > 거래소에서거래되는모든종목으로구성하여지수화한 KOSPI 는국내시장에투자하는이투자신탁의성과비교를위해비교지수로선택되었습니다. <KIS 종합지수 : 한국의 KIS 채권평가에서작성발표하는채권지수 > 국내채권에투자하는이투자신탁의성과비교를위해상기지수가비교지수로선택되었습니다. 02 작성운용기간 : 2016 년 07 월 01 일 ~ 2016 년 09 월 30 일
펀드명 최근 3 개월최근 6 개월최근 9 개월최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년 2016.06.30~ 2016.09.30 ( 단위 : %, %p) 2016.03.31~ 2015.12.31~ 2015.09.30~ 2014.09.30~ 2013.09.30~ 2011.09.30~ 2016.09.30 2016.09.30 2016.09.30 2016.09.30 2016.09.30 2016.09.30 0.20 1.61-0.97-0.03 3.42 6.83 8.13 ( 비교지수대비성과 ) (-2.59) (-0.83) (-5.26) (-4.40) (-0.68) (+0.04) (-12.04) 비교지수 ( 벤치마크 ) 2.79 2.44 4.29 4.37 4.10 6.78 20.17 3. 자산현황 주요자산보유현황 펀드자산총액에서파생상품의거래는발생시모두기재되며, 전체보유자산 ( 주식, 채권, 단기대출및예금등 ) 의상위 10 종목, 자산총액의 5% 초과보유종목및발행주식총수의 1% 초과종목의보유내역을보여줍니다. 주식 ( 단위 : 주, 백만원,%) 종목명 / 업종명보유수량평가금액비중발행국가비고 삼성전자 / IT 3,680 5,881 7.02 대한민국자산 5% 초과 NAVER / IT 2,711 2,394 2.86 대한민국 LG 상사 / 일반산업 57,739 2,015 2.41 대한민국 삼성전자우 / IT 1,412 1,822 2.18 대한민국 채권 ( 단위 : 백만원,%) 종목액면가액평가액발행일상환일보증기관신용등급비중비고 통화안정증권 0173-1712-02 통안 DC0149-1802 -02 국고 0300-2303(13-2) 2,491 2,506 2015.12.02 2017.12.02 2.99 1,581 1,588 2016.02.02 2018.02.02 1.90 1,428 1,576 2013.03.10 2023.03.10 1.88 통안 0145-1806-02 1,562 1,567 2016.06.02 2018.06.02 1.87 통안 0146-1804-02 1,389 1,398 2016.04.02 2018.04.02 1.67 집합투자증권 집합투자기구에투자함으로써별도의수수료가부과됩니다. ( 단위 : 좌, 백만원,%) 종목종류집합투자업자설정원본순자산비중비고금액미래에셋배당프리미엄증권자 ( 주식수익증권미래에셋자산운용 3,550,787,2 3,687 4.40 혼합 )C-W 장내파생상품계약현황 ( 단위 : 백만원 ) 종목명매수 / 매도계약수미결제약정금액비고 국채선물 16 년 12 월물 ( 장기 ) 매도 6 804 국채선물 2016 년 12 월물매수 7 755 국채선물 2016 년 12 월물매도 0 43 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 환헤지에관한사항 환헤지란? 펀드수익률에미치는효과 투자설명서상의목표환헤지비율 환헤지비용및환헤지로인한손익 기준일현재환헤지비율 환헤지는환율변동으로외화표시자산의가치변동위험을선물환계약등을이용하여줄이는것을말하며, 환헤지비율은기준일현재펀드에서보유하고있는총외화자산의평가액대비, 환헤지규모를비율로표시한것을말합니다. - 환율하락 ( 원화강세 ) : 펀드내기초자산은환율하락분만큼환평가손실이발생하나, 상대적으로환헤지로인해환헤지비율분만큼의환헤지이익이발생합니다. - 환율상승 ( 원화약세 ) : 펀드내기초자산은환율상승분만큼환평가이익이발생하나, 상대적으로환헤지로인해환헤지비율분만큼의환헤지손실이발생합니다. 미래에셋마에스트로증권모투자신탁 ( 주식 - 재간접형 ), 미래에셋마에스트로증권모투자신탁 ( 주식 ), 미래에셋마에스트로증권모투자신탁 ( 채권 ) - 이투자신탁은환헤지를실행하지않을계획이지만해당통화의급격한변동으로인하여환헤지를통한위험축소가필요하다고판단되거나해당통화에대한외환거래의유동성이증가또는거래비용의감소등으로인하여거래위험이축소되었다고판단되는경우해당매니저는일부혹은전부에대해환헤지전략을실행할수있습니다. 환헤지비용은환헤지관련파생상품의계약환율에포함되어있어별도의산출이불가능하며환헤지로발생한손익사항역시환율변동에따른자산가치의상승 / 하락과상응하는환헤지손익을정확히산출하는것은불가능합니다. 4. 펀드매니저 ( 운용전문인력 ) 현황 운용을담당하는펀드매니저정보입니다. ( 단위 :%) ' 책임운용전문인력 ' 이란투자운용인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. ( 단위 : 개, 억원 ) 이름송진용운용중인펀드의수 225 연령 41 운용중인펀드의규모 109,440 직위책임운용전문인력성과보수가있는 개수 : 0 협회등록번호 2109001012 펀드및일임계약운용규모 : 0 기준일자 : 2016 년 08 월 31 일 5. 비용현황 총보수비용비율 펀드에서부담하는보수, 기타비용및매매중개수수료를연간단위로환산한수치입니다. ( 단위 : 연환산, %) 펀드구분총보수 / 비용비율 (A)* 매매 / 중개수수료비율 (B)** 합계 (A+B) 미래에셋마에스트로증권모투자신탁 ( 채권 ) 없음 1.38 0.25 1.63 1.38 0.35 1.73 * 총보수비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 ' 보수 ' 와 ' 기타비용 ' 총액을순자산연평균잔액 ( 보수, 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수, 비용수준을나타냅니다. ** 매매, 중개수수료비율이란매매, 중개수수료를순자산연평균잔액 ( 보수, 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가실제부담하게되는매매, 중개수수료의수준을나타냅니다. 모자형의경우모펀드에서발생한자펀드가차지하는비율대로안분하여합산한수치입니다. 보수및비용지급현황 펀드에서부담하는보수, 기타비용, 매매중개수수료및증권거래세입니다. 구분 ( 단위 : 백만원, %) 금액비율 ** 금액비율 ** 자산운용사 89 0.11 91 0.11 판매회사 186 0.22 189 0.23 03 작성운용기간 : 2016 년 07 월 01 일 ~ 2016 년 09 월 30 일
구분 금액비율 ** 금액비율 ** 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 6 0.01 6 0.01 일반사무관리회사 4 0.00 4 0.01 보수합계 285 0.34 290 0.35 기타비용 * 2 0.00 2 0.00 조사분석서비스비용 22 0.01 16 0.01 매매체결서비스비용 31 0.02 59 0.04 증권거래세 51 0.03 66 0.04 * 기타비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 / 반복적으로지출된비용이며, 매매 / 중개수수료는제외한것입니다. ** 비율 : 펀드의순자산총액대비비율 6. 투자자산매매내용 매매주식규모및회전율 해간의매매량, 매매금액, 매매회전율입니다. 매수매도매매회전율 * ( 단위 : 백만원,%) 수량매매금액수량매매금액해당분기연환산 178,118 10,686 279,377 11,046 27.96 110.91 * 매매회전율 ( 해당분기 ) 이란운용기간중매도한주식가액의총액을그해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율을말합니다. 매매회전율이높으면매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 가발생해투자자의펀드비용이증가합니다. 최근 3 분기매매회전율추이 최근 3 분기의매매회전율추이입니다. 기간 매매회전율 2016.01.01 ~2016.03.31 21.50 2016.04.01 ~2016.06.30 21.83 2016.07.01 ~2016.09.30 27.95 ( 단위 :%) 1) 작성기준일로부터최근 3 개월간발생한펀드수시공시사항 - 수시공시에대한사항은금융투자협회전자공시 (http://dis.kofia.or.kr)/ 펀드공시 / 수시공시를참조하시기바랍니다. - 고객님이가입하신펀드는 자본시장과금융투자업에관한법률 ( 현행법률 ) 의적용을받습니다. 2) 소규모펀드 해당사항없음 9. 자산운용보고서확인방법안내 - 이자산운용보고서의내용은펀드전체에관한내용입니다. 투자자의계좌별수익률정보확인및고객정보의변경은펀드를가입하신판매회사지점에연락하시거나판매회사의홈페이지를통하여확인하시기바랍니다. - 자본시장과금융투자업에관한법률시행령제 92 조 ( 자산운용보고서 ) 에서정한바에따라이메일로자산운용보고서를받아보실수있습니다. 자산운용보고서는 3 개월마다정기적으로고객님께발송해드리고있으며, 이메일수령신청을통해더욱편리하게자산운용보고서를관리하실수있습니다. 단, 단기금융집합투자기구 (MMF) 를운용하는경우에는 1 개월마다집합투자업자, 판매회사, 한국금융투자협회의인터넷홈페이지를이용하여공시합니다. - E-mail 전환신청은가입하신판매회사에서변경하실수있습니다. - 미래에셋자산운용고객센터 : 1577-1640 미래에셋자산운용홈페이지 : http://investments.miraeasset.com 금융투자협회전자공시서비스 : http://dis.kofia.or.kr 7. 자산운용사의고유재산투자에관한사항 - 해당사항없음 8. 공지사항 고객님이가입하신펀드는 " 자본시장과금융투자업에관한법률 " 의적용을받습니다. 이보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의해 의자산운용회사인 [ 미래에셋자산운용 ] 이작성하여펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 인신한은행의확인을받아한국예탁결제원을통해투자자에게제공됩니다. 투자자의계좌별수익률정보는판매회사의 HTS 나인터넷뱅킹을통해조회할수있습니다. 펀드는모자형구조의펀드로서, 자산구성현황, 보유종목, 보수및비용등의정보는가입한 이투자하고있는비율에따라안분한결과를보여드리고있습니다. 04 작성운용기간 : 2016 년 07 월 01 일 ~ 2016 년 09 월 30 일