미래에셋퇴직플랜글로벌그레이트컨슈머 40 증권자투자신탁 1 호 ( 채권혼합 ) 작성운용기간 : 2016 년 11 월 16 일 ~2017 년 02 월 15 일
펀드개요 이투자신탁은국내채권에주로투자하는모투자신탁을주된투자대상자산으로하며, 국내외주식에주로투자하는모투자신탁에일부투자하여수익을추구합니다. 시장동향및성과 < 시장동향 > 주식부문 : 해당운용기간동안글로벌주식시장은로컬통화기준으로상승했습니다. 미국대선이후개선되는경제성장성, 안정적인거시경제상황, 주요지역의개선되는인플레이션으로인해증시가상승하면서투자자들의심리가강해졌습니다. 또한트럼프대통령의세금개혁정책등을통해경제적측면에도움을줄것으로예상합니다. 이러한세금개혁이실질적으로이행된다면, 산업별로세금영향이다르고달러가강세를보이겠지만, 2018 년미국 GDP 는증가할것으로예상합니다. 예상대로미국기준금리가인상되었으며, 연준은금년추가로세차례의기준금리인상을시사했습니다. 또한 12 월미국달러화값이뛰면서 5 년만에최고치를기록했습니다. 한편유럽에서는이탈리아국민투표가예상대로흘러갔으며유럽중앙은행 (ECB) 이경기부양정책을내놓았는데, 이는유럽증시에호조였습니다. 또한경제데이터는세계인플레이션에시동을걸었습니다. 이러한전개는영국의 ' 하드브렉시트 ' 와단일시장탈퇴이슈에도불구하고시장심리에도움이되고있습니다. 채권부문 : 11 월트럼프후보가미대선에서승리하며금융시장은급격한변동성을보였고, 재정정책확대와인프라투자등으로글로벌물가가상승할것이라는우려가시장에번지며채권금리는크게상승하였습니다. 12 월미국의두번째금리인상이단행된이후, 시장은그간의급등세를진정시키며소폭안정되며마감하였습니다. 그러나 1 월들어트럼프행정부의정책불확실성속에박스권흐름을지속하였고, 점차 3 월미국의금리인상이한차례더단행될수있다는우려감이소폭번지며채권금리는박스권속상승흐름을보이고있습니다. 당운용팀은지난 4 분기금융업종의비중을높였지만, 기업이익및밸류에이션정상화가나타나면금융업종의비중을더높이기위해타이밍을보고있습니다. 금융업종의전망이추후좋을것으로예상하기때문입니다. 국가별로는신흥국과일본비중을높일예정이며, 다가오는재정부양책으로수혜를받는기업발굴에초점을맞추고있습니다. 글로벌소비성장의장기적수혜를누릴수있는기업들뿐만아니라, 헬스케어와 IT 업종에도투자기회를엿보고있습니다. 더불어전통산업과도연관이있는기업들중에서도기업혁신에투자하고새로운성장기회를찾는기업이있다면투자기회를열어둘것입니다. 이미글로벌초우량기업중신흥국시장소비성장의수혜가예상되는기업들을선호합니다. 또한포트폴리오편입에적절한신흥국기업에대해서도지속적으로주시해왔었으며최근신흥국기업을편입했습니다. 채권부문 : 3 월에는국내요인으로는국고채 50 년물발행, 헌법재판소의대통령탄핵 / 기각여부등과해외요인으로는미국금리결정, 트럼프행정부의 2018 년예산안제출, 미국부채한도협상시한등여러이벤트가예정되어있습니다. 미국경제지표의호조속에미국의금리인상가능성이한달전에비해매우높아진상황입니다. 따라서 3 월 FOMC( 미국연방공개시장위원회 ) 회의전까지는불확실성으로인해금리하락이제한될것으로보이지만인상을하게되더라도이미인상확률을높이반영하고있어금리상승폭또한제한적일가능성이있습니다. 또한미국부채한도협상과프랑스대선이불확실성을야기할수있는요인들로보입니다. 국내에서는국고 50 년물발행과국고채만기도래등금리상하방요인이함께존재하는상황하에 3 월금리변동성이커질수있지만레인지안에서등락을거듭할것으로보입니다. < 운용성과 > 펀드 ( 운용펀드기준 ) 의수익률은상승하였지만, 비교지수를하회하는성과를기록하였습니다. 주식부문 : 미국헬스케어업종의투자비중을비교지수보다높게유지한전략이성과에부정적인영향을주었습니다. 한편러시아주식들이펀드성과에긍정적으로기여했습니다. 채권부문 : 본펀드의포트폴리오는국고채와통안채, 일부크레딧물을보유하고있습니다. 본펀드는해당기간동안채권비중은 60% 수준으로유지하여금리상승위험에대비한안정적인운용을하였습니다. 해당기간듀레이션 ( 평균자금회수기간 ) 을전반적으로비교지수대비탄력적인운용을하였고, 특수채는비교지수대비적은비중으로, 회사채와제 2 금융채는비교지수대비높은비중으로운용하였습니다. 운용계획 주식부문 : 전세계경제성장률전망은긍정적인영역에머물러있고, 성장을주도하는나라는미국, 기타선진국입니다. 단기적으로불확실한정치적요소가존재하지만, 미국정책변화에따른높은성장성과인플레이션조짐이나타나고있습니다. 당운용팀은미국트럼프정부의새로운재정정책이글로벌경제성장성을이끌것으로전망하고있습니다. 실제로트럼프가미국대통령으로당선되면서세계경제가성장성을조금씩보이고있습니다. 한편유럽에서는정치적불확실성이존재하지만, 증시는안정적인상태입니다. 일본에서는지속적인완화정책, 중장기적으로개선되고있는기업경영개혁, 엔화의약세등으로증시펀더멘털이개선되는점을보이고있습니다. 01 작성운용기간 : 2016 년 11 월 16 일 ~ 2017 년 02 월 15 일
기간수익률 펀드 ( 단위 : %, %p) 비교시점최근 3 개월최근 6 개월최근 9 개월최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년 2016.11.15~ 2016.08.15~ 2016.05.15~ 2016.02.15~ 2015.02.15~ 2014.02.15~ 2012.02.15~ 2017.02.15 2017.02.15 2017.02.15 2017.02.15 2017.02.15 2017.02.15 2017.02.15 운용펀드 2.84 0.34 3.44 7.47 5.74 12.56 36.59 ( 비교지수대비성과 ) (-0.77) (-1.67) (-2.52) (-3.47) (-2.74) (-6.88) (-5.10) 비교지수 ( 벤치마크 ) 3.61 2.01 5.96 10.94 8.48 19.44 41.69 위투자실적은과거실적을나타낼뿐미래의운용실적을보장하는것은아닙니다. 위펀드의투자실적은펀드의종류형별로수익률이달라질수있으므로자세한사항은운용상세보고를참조하시기바랍니다. 자산구성현황 1. 펀드의개요 기본정보 펀드의설정일, 운용기간, 펀드의특징등펀드의기본사항입니다. 펀드의종류 투자신탁 / 혼합채권형 / 추가형 / 개방형 / 모자형 / 종류형 존속기간이상품은추가형상품으로종료일이없습니다. 자산운용사 일반사무관리회사 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 판매회사 미래에셋자산운용 미래에셋펀드서비스 국민은행 당사홈페이지에서확인하실수있습니다. (Http://investments.miraeasset.com) 전기 상품의특징 이투자신탁은미래에셋글로벌그레이트컨슈머증권모투자신탁 ( 주식 ) 에 40% 이하로투자하며, 미래에셋퇴직플랜증권모투자신탁 ( 채권 ) 및미래에셋퇴직플랜단기증권모투자신탁 ( 채권 ) 에 80% 이하로투자합니다. 단, 세개모펀드에의투자는투자신탁자산총액의 90% 이상으로합니다. 당기 펀드명 미래에셋퇴직플랜글로벌그레이트컨슈머 40증권자투자신탁 1 호 ( 채권혼합 ) 미래에셋퇴직플랜글로벌그레이트컨슈머 40증권자투자신탁 1 호 ( 채권혼합 ) 종류 C 미래에셋퇴직플랜글로벌그레이트컨슈머 40증권자투자신탁 1 호 ( 채권혼합 ) 종류 C-F 최초설정일 금융투자협회펀드코드 2011.11.16 A5325 2011.11.16 A5326 2014.11.06 A5327 선물, 스왑거래의경우비중에서생략됩니다. 업종별투자비중 재산현황 당기말과전기말간의펀드순자산총액과펀드기준가격의추이입니다. 펀드명칭항목전기말당기말증감률 미래에셋퇴직플랜글로벌그레이트컨슈머 40 증권자투자신탁 1 호 ( 채권혼합 ) ( 단위 : 백만원, 원, %) 자산총액 109,011 110,091 0.99 부채총액 1,002 480-52.02 순자산총액 108,009 109,610 1.48 기준가격 1,000.00 1,028.38 2.84 종류 C 기준가격 996.64 1,021.90 2.53 종류 C-F 기준가격 1,000.00 1,027.23 2.72 위업종구분은한국거래소 /GICS(Global Industry Classification Standard) 의업종구분을따릅니다. 위업종구분은주식총자산대비비중입니다. 국가별투자비중 자산총액 : 펀드운용자금총액입니다. 부채총액 : 펀드에서발생한비용의총액입니다. 순자산총액 : 자산 - 부채로서순수한펀드자금의총액입니다. 기준가격 : 투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 펀드의구성 이펀드가투자하는모펀드각각의투자비중입니다. 모펀드명칭 투자비중 미래에셋퇴직플랜단기증권모투자신탁 ( 채권 ) 30.42% 미래에셋퇴직플랜증권모투자신탁 ( 채권 ) 31% 미래에셋글로벌그레이트컨슈머증권모투자신탁 ( 주식 ) 38.59% 투자비중은자펀드가보유한모펀드좌수의기준으로실제투자비중과다소차이가발생할수있습니다. 펀드의국가별비중은자산의발행국을기준으로합니다. ( 중국, 홍콩구분 ) 따라서실제자산이거래되는국가와의차이가발생할수있습니다. 투자종목의산정이불가한집합투자기구의경우국가별투자비중은미분류집합투자로표기합니다. 위국가별투자비중은단기대출및예금을제외한비중입니다. 02 작성운용기간 : 2016 년 11 월 16 일 ~ 2017 년 02 월 15 일
2. 수익률현황 기간수익률 각기간의펀드수익률입니다. 비교지수 : MSCI AC World Index X 40% + Customized KIS 국공채 / 은행채 / 회사채중기지수 X 60% <MSCI 지수 : 모건스탠리의자회사 MSCI (Morgan Stanley Capital International) 가작성하여발표 > <Customized KIS 국공채 / 은행채 / 회사채중기지수 > 국내외주식으로구성하여지수화한상기지수는전세계주식에투자하는이투자신탁의성과비교를위해비교지수로선택되었습니다. Customized KIS 국공채 / 은행채 / 회사채 (1 년이상 ) 와 Customized KIS 국공채 / 은행채 / 회사채 (3M~3Y) 를 7:3 으로구성한 Customized 지수입니다. 펀드명 최근 3 개월최근 6 개월최근 9 개월최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년 2016.11.15~ 2017.02.15 ( 단위 : %, %p) 2016.08.15~ 2016.05.15~ 2016.02.15~ 2015.02.15~ 2014.02.15~ 2012.02.15~ 2017.02.15 2017.02.15 2017.02.15 2017.02.15 2017.02.15 2017.02.15 운용펀드 2.84 0.34 3.44 7.47 5.74 12.56 36.59 ( 비교지수대비성과 ) (-0.77) (-1.67) (-2.52) (-3.47) (-2.74) (-6.88) (-5.10) 종류 C 2.53-0.26 2.52 6.21 3.25 8.62 28.73 종류 C-F 2.72 0.11 3.09 6.99 4.79 비교지수 ( 벤치마크 ) 3.61 2.01 5.96 10.94 8.48 19.44 41.69 3. 자산현황 주요자산보유현황 펀드자산총액에서파생상품의거래는발생시모두기재되며, 전체보유자산 ( 주식, 채권, 단기대출및예금등 ) 의상위 10 종목, 자산총액의 5% 초과보유종목및발행주식총수의 1% 초과종목의보유내역을보여줍니다. 주식 ( 단위 : 주, 백만원,%) 종목명 / 업종명보유수량평가금액비중발행국가비고 Visa Inc / IT 19,067 1,891 1.72 미국 채권 ( 단위 : 백만원,%) 종목액면가액평가액발행일상환일보증기관신용등급비중비고 국고 0575-1809 4,752 5,177 2008.09.10 2018.09.10 4.70 국고 02000-1712(14-6) 통화안정증권 0133-1810-02 2,636 2,658 2014.12.10 2017.12.10 2.41 2,639 2,633 2016.10.02 2018.10.02 2.39 통안 0125-1808-02 2,232 2,224 2016.08.02 2018.08.02 2.02 현대카드 566 2,086 2,166 2014.06.09 2019.06.07 AA+ 1.97 중소기업은행 ( 신 )1511 이 2A-16 2,086 2,100 2015.11.16 2017.11.16 AAA 1.91 JB 우리캐피탈 295-2 2,086 2,097 2015.07.13 2018.07.13 AA- 1.90 집합투자증권 집합투자기구에투자함으로써별도의수수료가부과됩니다. ( 단위 : 좌, 백만원,%) 종목종류집합투자업자설정원본순자산비중비고금액 Financial SelectSectorSPDR SSgA Funds 집합투자증권 78,551 2,183 1.98 Fund ManagementInc 기타 구분종목명취득가액비중비고 기타자산미수입금 8,286 7.53 ( 단위 : 백만원,%) 장내파생상품계약현황 ( 단위 : 백만원 ) 종목명매수 / 매도계약수미결제약정금액비고 국채선물 2017 년 03 월물매수 15 1,689 국채선물 2017 년 03 월물매도 15 1,599 국채선물 17 년 03 월물 ( 장기 ) 매도 3 397 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 환헤지에관한사항 환헤지란? 펀드수익률에미치는효과 환헤지는환율변동으로외화표시자산의가치변동위험을선물환계약등을이용하여줄이는것을말하며, 환헤지비율은기준일현재펀드에서보유하고있는총외화자산의평가액대비, 환헤지규모를비율로표시한것을말합니다. - 환율하락 ( 원화강세 ) : 펀드내기초자산은환율하락분만큼환평가손실이발생하나, 상대적으로환헤지로인해환헤지비율분만큼의환헤지이익이발생합니다. - 환율상승 ( 원화약세 ) : 펀드내기초자산은환율상승분만큼환평가이익이발생하나, 상대적으로환헤지로인해환헤지비율분만큼의환헤지손실이발생합니다. 미래에셋글로벌그레이트컨슈머증권모투자신탁 ( 주식 ) - 이투자신탁은특정통화에집중되어투자투자설명서상의될경우환헤지가가능한외화자산 ( 해당특정통화 ) 에대하여 100% 수준으로환헤지를추구할예목표환헤지비율정이지만보유자산의가치변동으로인해헤지비율이달라질수있습니다. 환헤지비용및환헤지로인한손익 환헤지비용은환헤지관련파생상품의계약환율에포함되어있어별도의산출이불가능하며환헤지로발생한손익사항역시환율변동에따른자산가치의상승 / 하락과상응하는환헤지손익을정확히산출하는것은불가능합니다. ( 단위 :%) 기준일현재환헤지비율 85.6 환헤지를위한파생상품보유현황및평가금액 종목 FX스왑 EUR 161207-39 FX스왑 USD 161207-40 FX스왑 USD 161207-41 FX스왑 USD 161214-26 FX스왑 USD 161214-27 FX스왑 EUR 170111-42 FX스왑 USD 170111-43 FX스왑 EUR 170118-33 FX스왑 EUR 170118-34 FX스왑 USD 170118-35 FX스왑 EUR 170125-28 FX스왑 USD 170125-29 FX스왑 EUR 170201-32 FX스왑 USD 170201-33 FX스왑 USD 170202-11 FX스왑 EUR 170202-12 FX스왑 EUR 170208-26 FX스왑 USD 170208-27 FX스왑 EUR 170215-59 FX스왑 USD 170215-69 FX스왑 USD 170215-71 거래상대 기초자산 매수 ( 도 ) 구분 ( 단위 : 만, 만원 ) 만기일계약수평가금액 통화매도 2017.02.17 27 33,105 통화매도 2017.02.17 55 62,620 한국씨티은행통화매도 2017.02.17 480 547,922 통화매도 2017.02.24 69 78,266 한국씨티은행통화매도 2017.02.24 254 289,586 통화매도 2017.03.10 55 66,242 통화매도 2017.03.10 123 140,854 통화매도 2017.03.17 7 7,867 한국씨티은행통화매도 2017.03.17 69 82,815 통화매도 2017.03.17 137 156,488 통화매도 2017.03.24 48 57,987 통화매도 2017.03.24 69 78,236 통화매도 2017.03.31 14 16,572 통화매도 2017.03.31 822 938,723 통화매도 2017.03.24 69 78,235 통화매수 2017.03.24 10 12,426 통화매도 2017.04.07 38 45,586 통화매도 2017.04.07 548 625,746 통화매도 2017.04.18 27 33,167 한국씨티은행통화매도 2017.04.18 480 547,433 해당펀드는아래의통화에대하여환헤지를실행하고있습니다. - EUR, USD 통화매도 2017.04.18 123 140,768 03 작성운용기간 : 2016 년 11 월 16 일 ~ 2017 년 02 월 15 일
4. 펀드매니저 ( 운용전문인력 ) 현황 운용을담당하는펀드매니저정보입니다. ' 책임운용전문인력 ' 이란투자운용인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. ( 단위 : 개, 억원 ) 이름송진용운용중인펀드의수 236 연령 42 운용중인펀드의규모 107,438 직위책임운용전문인력성과보수가있는 개수 : 0 협회등록번호 2109001012 펀드및일임계약운용규모 : 0 이름 Ryan Coyle 운용중인펀드의수 8 연령 38 운용중인펀드의규모 2,968 직위해외위탁운용역성과보수가있는 개수 : 0 협회등록번호펀드및일임계약운용규모 : 0 기준일자 : 2017 년 01 월 31 일 5. 비용현황 총보수비용비율 펀드에서부담하는보수, 기타비용및매매중개수수료를연간단위로환산한수치입니다. ( 단위 : 연환산, %) * 기타비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 / 반복적으로지출된비용이며, 매매 / 중개수수료는제외한것입니다. ** 비율 : 펀드의순자산총액대비비율 6. 투자자산매매내용 매매주식규모및회전율 해당기간의매매량, 매매금액, 매매회전율입니다. 매수매도매매회전율 * ( 단위 : 백만원,%) 수량매매금액수량매매금액해당분기연환산 81,991 4,790 136,263 11,841 31.78 126.08 * 매매회전율 ( 해당분기 ) 이란운용기간중매도한주식가액의총액을그해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율을말합니다. 매매회전율이높으면매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 가발생해투자자의펀드비용이증가합니다. 최근 3 분기매매회전율추이 최근 3 분기의매매회전율추이입니다. 기간 매매회전율 2016.05.16 ~2016.08.15 9.88 2016.08.16 ~2016.11.15 19.70 2016.11.16 ~2017.02.15 31.78 7. 자산운용사의고유재산투자에관한사항 ( 단위 :%) 운용펀드 펀드구분총보수 / 비용비율 (A)* 매매 / 중개수수료비율 (B)** 합계 (A+B) 전기 0.02 0.15 0.17 당기 0.02 0.22 0.24 - 해당사항없음 종류 C 종류 C-F 전기 1.2 0.07 1.27 당기 1.2 0.11 1.31 전기 0.46 0.07 0.53 당기 0.46 0.11 0.57 * 총보수비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 ' 보수 ' 와 ' 기타비용 ' 총액을순자산연평균잔액 ( 보수, 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수, 비용수준을나타냅니다. ** 매매, 중개수수료비율이란매매, 중개수수료를순자산연평균잔액 ( 보수, 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가실제부담하게되는매매, 중개수수료의수준을나타냅니다. 모자형의경우모펀드에서발생한자펀드가차지하는비율대로안분하여합산한수치입니다. 보수및비용지급현황 펀드에서부담하는보수, 기타비용, 매매중개수수료및증권거래세입니다. 8. 공지사항 고객님이가입하신펀드는 " 자본시장과금융투자업에관한법률 " 의적용을받습니다. 이보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의해 미래에셋퇴직플랜글로벌그레이트컨슈머 40 증권자투자신탁 1 호 ( 채권혼합 ) 의자산운용회사인 [ 미래에셋자산운용 ] 이작성하여펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 인국민은행의확인을받아한국예탁결제원을통해투자자에게제공됩니다. 투자자의계좌별수익률정보는판매회사의 HTS 나인터넷뱅킹을통해조회할수있습니다. 구분 ( 단위 : 백만원, %) 전기당기금액비율 ** 금액비율 ** 펀드는모자형구조의펀드로서, 자산구성현황, 보유종목, 보수및비용등의정보는가입한 미래에셋퇴직플랜글로벌그레이트컨슈머 40 증권자투자신탁 1 호 ( 채권혼합 ) 이투자하고있는비율에따라안분한결과를보여드리고있습니다. 자산운용사 112 0.10 109 0.10 판매회사 142 0.13 137 0.13 종류 C 142 0.13 137 0.13 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 8 0.01 8 0.01 일반사무관리회사 6 0.01 5 0.01 보수합계 267 0.24 260 0.24 기타비용 * 12 0.00 11 0.00 1) 작성기준일로부터최근 3 개월간발생한펀드수시공시사항 - 수시공시에대한사항은금융투자협회전자공시 (http://dis.kofia.or.kr)/ 펀드공시 / 수시공시를참조하시기바랍니다. - 고객님이가입하신펀드는 자본시장과금융투자업에관한법률 ( 현행법률 ) 의적용을받습니다. 2) 소규모펀드 해당사항없음 조사분석서비스비용 0 0.00 0 0.00 매매체결서비스비용 65 0.02 92 0.03 증권거래세 0 0.00 0 0.00 04 작성운용기간 : 2016 년 11 월 16 일 ~ 2017 년 02 월 15 일
9. 자산운용보고서확인방법안내 - 이자산운용보고서의내용은펀드전체에관한내용입니다. 투자자의계좌별수익률정보확인및고객정보의변경은펀드를가입하신판매회사지점에연락하시거나판매회사의홈페이지를통하여확인하시기바랍니다. - 자본시장과금융투자업에관한법률시행령제 92 조 ( 자산운용보고서 ) 에서정한바에따라이메일로자산운용보고서를받아보실수있습니다. 자산운용보고서는 3 개월마다정기적으로고객님께발송해드리고있으며, 이메일수령신청을통해더욱편리하게자산운용보고서를관리하실수있습니다. 단, 단기금융집합투자기구 (MMF) 를운용하는경우에는 1 개월마다집합투자업자, 판매회사, 한국금융투자협회의인터넷홈페이지를이용하여공시합니다. - E-mail 전환신청은가입하신판매회사에서변경하실수있습니다. - 미래에셋자산운용고객센터 : 1577-1640 미래에셋자산운용홈페이지 : http://investments.miraeasset.com 금융투자협회전자공시서비스 : http://dis.kofia.or.kr 05 작성운용기간 : 2016 년 11 월 16 일 ~ 2017 년 02 월 15 일