[ 일임형 ISA] 모델포트폴리오설명서 투자위험등급 : 3 등급 [ 중위험 ] 한화투자증권은투자대상자산의종류및위험도등을감안하여 1 등급 ( 초고위험 ) 에서 5 등급 ( 무위험 ) 까지투자위험등급을 5 단계로분류하고있습니다. 따라서, 이러한분류기준에따른금융투자상품의위험등급에대해충분히검토하신후합리적인투자판단을하시기바랍니다. 한화투자증권일임형 ISA 모델포트폴리오 ( 중위험 _ 성장형 ) 이설명서는한화투자증권의자산구성형개인종합자산관리계약인한화투자증권일임형 ISA 의모델포트 폴리오에대해설명한자료입니다. 따라서당사의자산구성형개인종합자산관리계약을체결하기전에 반드시본모델포트폴리오설명서를읽어보시기바랍니다. 모델포트폴리오유형 한화투자증권일임형 ISA 중위험 _ 성장형 운용의주체 투자일임업자 : 한화투자증권 운용인력 : 본사담당부서의투자자산운용사 ( 본사운용형 ) 작성기준일 2016 년 5 월 13 일 모델포트폴리오설명서공시장소 한화투자증권홈페이지 www.hanwhawm.com 페이지 1 / 8
I. 모델포트폴리오운용의주체 1. 투자일임업자 한화투자증권 2. 운용전문인력소속 직위 성명 주요학력및경력 상근여부 문책사실유무 차장 전주홍 한양대졸 고객자산관리영업 (7년), Wrap운용 (5년) 본사담당 홍익대졸과장김지환부서 고객자산관리영업 (3년), Wrap운용 (2년) 상근 해당없음 대리 신보람 성균관대졸 고객자산관리영업 (6년), Wrap운용 (2년) II. 투자자및모델포트폴리오유형 1. 투자자유형의구분당사는투자권유준칙에의거하여고객투자성향진단설문서를통해투자자의투자목적, 재산상황및투자경험등의정보를파악하고있습니다. 그리고그결과를바탕으로 투자일임형 ISA 제도운영에관한모범규준 ( 이하 모범규준 ) 에맞추어투자자유형을총다섯단계로구분하고있습니다. < 투자성향진단설문서결과에따른투자자유형구분 > 투자자유형구분 모범규준 한화투자증권 5점환산점수 공격형 공격투자형 4.50이상 적극투자형 적극투자형 3.50~4.49 위험중립형 위험중립형 2.50~3.49 안정추구형 안정추구형 1.50~2.49 안정형 안정형 1.50 미만 한화증권일임형 ISA 계약을체결하시고자할때에는별도의서식으로준비된고객투자성향진단설문서를통해 투자자정보를제공해주셔야합니다. 2. 모델포트폴리오유형의구분모델포트폴리오는위험도및유형별모델포트폴리오의과거변동성, 운용스타일에따라총 6개유형으로구분됩니다. 당사는금융상품을초고위험, 고위험, 중위험, 저위험, 초저위험의총다섯개위험등급으로구분하고있으며한화일임형ISA는그중세개등급에대해모델포트폴리오를제공합니다. 고위험, 중위험, 저위험등급에따라각두개씩유형을제공하여총 6개의일임형ISA 모델포트폴리오가있습니다. 페이지 2 / 8
< 일임형 ISA 위험등급및유형별모델포트폴리오 > 위험등급 모델포트폴리오명 초고위험 (1등급) - 한화 고위험 ( 성장형 ) 고위험 (2등급) 한화 고위험 ( 인컴형 ) 중위험 (3등급) 한화 중위험 ( 성장형 ) 한화 중위험 ( 인컴형 ) 저위험 (4등급) 한화 저위험 ( 성장형 ) 한화 저위험 ( 인컴형 ) 초저위험 (5등급) - 3. 모델포트폴리오운용방식의차이위험도가높을수록 (1등급에가까울수록 ) 모델포트폴리오의변동성도높아집니다. 또한편입되는개별금융상품의평균적인위험수준도높아집니다. 따라서투자성향진단설문후환산점수가높은투자자, 즉공격투자형에가까운투자자만상대적으로위험도가높은모델포트폴리오를선택할수있습니다. 각모델포트폴리오의성장형은주식과채권, 대체투자등적극적인글로벌자산배분을통하여자본이득을추구합 니다. 일임형 ISA_ 고위험 ( 인컴 ) 형을비롯한각유형의인컴형모델포트폴리오는글로벌분산투자를원칙으로꾸준 한배당수익과이자소득을중심으로중장기적으로추가적자본이득추구를목표로합니다. 4. 모델포트폴리오유형별위험도다섯단계로구분된투자자유형에대응되도록모델포트폴리오위험도역시다섯단계로구분하고있고당사는그중고위험, 중위험, 저위험등급의모델포트폴리오를제공하고있습니다. 투자자유형별로투자할수있는모델포트폴리오위험도등급은아래표와같으며투자자유형에적합한위험도를가진모델포트폴리오를선택할경우에만일임계약이성립될수있습니다. < 투자자유형에따른투자가능모델포트폴리오위험도수준 > 구분 모델포트폴리오위험도등급고위험중위험저위험 모델포트폴리오명 고위험 ( 성장형 ) 고위험 ( 인컴형 ) 중위험 ( 성장형 ) 중위험 ( 인컴형 ) 저위험 ( 성장형 ) 저위험 ( 인컴형 ) 포트폴리오위험점수 3.5이상 ~4.5미만 2.5이상 ~3.5미만 1.5이상 ~2.5미만 공격투자형 가능 가능 가능 가능 가능 가능 적극투자형가능가능가능가능가능가능투자자위험중립형가능가능가능가능유형안정추구형투자및권유불가가능가능 안정형 페이지 3 / 8
5. 모델포트폴리오위험도산출방식 당사의일임형 ISA 내편입가능한단일금융상품의위험도분류는다음과같습니다. < 한화투자증권투자권유준칙에의한금융상품위험도분류기준 > 구분 초고위험고위험중위험저위험초저위험 (1등급) (2등급) (3등급) (4등급) (5등급) 금융상품의위험점수 5 4 3 2 1 1종 예적금 예적금 / 원화RP 2종 펀드 /ETF 레버리지펀드, 실물 특별 부동산펀드 주식형 혼합형 채권형 MMF 3종 파생결합증권원금초과원금부분원금비보장형 /ETN 손실형보장형 원금보장형 위상품별위험도는당사투자권유준칙을기반으로정한기준임. 당사투자권유준칙의개정으로금융투자상품위험도분류 기준이변경될경우세부내용이달라질수있음 모델포트폴리오의위험도는상기표에나와있는기준에의거하여편입되는개별금융상품의위험도를투자비중 으로가중평균한값을소수첫째자리에서반올림하여산정합니다. 구분금융상품위험점수포트폴리오편입비중편입자산위험점수포트폴리오위험등급 < 모델포트폴리오위험등급산출예시 > 초고위험 고위험 중위험 저위험 초저위험 (1등급) (2등급) (3등급) (4등급) (5등급) 5 4 3 2 1 20% 10% 40% 20% 10% 1.0 0.4 1.2 0.4 0.1 3.1 ( 중위험포트폴리오해당 ) < 모델포트폴리오유형별위험등급산출식 > 포트폴리오위험등급 위험등급산출기준 고위험 3.5 ( 편입상품위험가중치 * 편입비중 ) < 4.5 중위험 2.5 ( 편입상품위험가중치 * 편입비중 ) < 3.5 저위험 1.5 ( 편입상품위험가중치 * 편입비중 ) < 2.5 페이지 4 / 8
III. 모델포트폴리오투자전략및위험관리 1. 모델포트폴리오자산배분모델포트폴리오의금융상품 ( 공모펀드 ) 별투자비중은당사의자산배분모델에근거하여산출되며, 위험도가높은모델포트폴리오일수록상대적으로위험자산 ( 위험도가초고위험, 고위험인개별금융상품 ) 에대한투자비중이높아집니다. 모델포트폴리오에편입될수있는자산의종류와특징은아래와같습니다. < 모델포트폴리오편입자산군종류및특징 > 편입자산군 위험등급 편입상품특징 선진국주식형 초고위험 선진해외주식및주식관련파생상품에 60% 이상투자되는펀드또는 ETF 이머징주식형이머징해외주식및주식관련파생상품에 60% 이상초고위험 ( 국내포함 ) 투자되는펀드또는 ETF 글로벌해외주식및주식관련파생상품에 60% 이상글로벌주식형초고위험 2종투자되는펀드또는 ETF ( 펀드 ) 국내채권및채권관련파생상품에 60% 이상투자되는펀드국내채권형저위험또는 ETF 해외채권형 중위험 해외채권및채권관련파생상품에 60% 이상투자되는펀드또는 ETF 대체투자원자재, 리츠관련주식 ( 또는채권 ) 에 60% 이상투자되는초고위험 ( 해외주식형 ) 펀드또는 ETF 1종 ( 유동성 ) 현금성 초저위험 현금성자산 < 유형별모델포트폴리오상세예시 > 모델포트폴리오내자산비중 편입자산군 일임형 ISA_ 고위험 일임형 ISA_ 중위험 일임형 ISA_ 저위험 성장형 인컴형 성장형 인컴형 성장형 인컴형 선진국주식형 50% 20% 10% 이머징주식형 ( 국내포함 ) 30% 20% 5% 글로벌주식형 80% 30% 15% 2종국내채권형 14% 14% 35% 35% 50% 35% ( 펀드 ) 해외채권형 6% 6% 15% 25% 15% 15% 대체투자 ( 해외주식형 ) 10% 5% 1종 ( 유동성 ) 현금성 10% 20% 30% 위험자산군비중 80% 80% 40% 40% 15% 20% 페이지 5 / 8
상기표에예시로나와있는투자비중은투자자의이해를돕기위해모델포트폴리오설명서작성기준일에산출된자산배분 안입니다. 따라서투자자가당사의일임형 ISA 계약을체결할때실제로적용되는자산배분안은예시와다를수있습니다. 현 재시점의모델포트폴리오는당사홈페이지나지점 PB 를통해확인할수있습니다. 모범규준에서는각모델포트폴리오의자산총액의 100분의 30을초과하여같은금융상품을편입하는행위나각모델포트폴리오의자산총액의 100분의 50을초과하여같은종류의금융상품군을편입하는행위를금지하고있습니다. 다만, 집합투자증권을편입하는경우나초저위험 (5등급) 모델포트폴리오에한해서는같은종류의금융상품군을자산총액의 100분의 50을초과하여편입하는것을허용하고있습니다. 2. 모델포트폴리오 ( 본사형 ) 투자전략 한화 중위험모델포트폴리오의특징 - 한화투자증권은고객이예탁한투자일임재산을본사의투자자산운용사가사전에정해진자산배분기준에따라고객으로부터투자판단에대한권한을일임받아운용합니다. - 투자자가희망할경우지점PB에의해운용되는한화일임형ISA( 지점형 ) 으로전환이가능합니다. - 주식의위험을일부수용하여변동성통제를기반으로성장중심의자본이득을추구하는성장형과배당소득과이자소득등현금흐름 ( 인컴 ) 중심소득을추구하면서추가적자본이득을추구하는인컴형으로구성됩니다. 한화 중위험모델포트폴리오의운용전략 - 펀드, ETF 및유동성을중심으로포트폴리오구성합니다. 3. 모델포트폴리오위험관리 주요위험 -원금손실가능성이있으며, 예금자보호법에따라예금보험공사가보호하지않습니다. -액티브펀드운용성과가벤치마크지수대비부진할수있습니다. 투자자성향에비해위험도가높은금융상품의핵심위험 -국내주식형: 1원금보장 / 예금자보호불가 2자산가격변동 3거래량부족시가격하락위험 -해외주식형: 1투자국가시장 / 정치 / 경제상황 2기타국내주식형과유사한위험 위험관리 -시장이벤트발생 : 시장환경에중대한변화를가져오는이벤트발생시, 당사투자전략에근거하여위험자산비중축소, 편입상품교체등을실행합니다. -편입상품관리 : 편입상품과관련한중대한변화 ( 운용역변경, 크레딧이슈등 ) 를항시모니터링하여투자성과에부정적변화발생시당사상품전략에근거하여편입상품을교체합니다. 4. 모델포트폴리오구성및관리 모델포트폴리오는매월 1회 상품전략위원회 의심사와승인을통해확정하며 사후관리협의회 를통해운용전반에관한리스크및투자자보호유무를점검, 후속조치 ( 리밸런싱 ) 를협의합니다. 상품전략위원회 - 구성원 : 대표이사, 상품부서를관할하는임원, 담당부서장 ( 운용팀 ), 기타회의에필요하다고판단되는임직원 - 역할 : 투자자유형별모델포트폴리오의자산배분비중논의및결정 사후관리협의회 - 구성원 : 상품부서를관할하는임원, 담당부서장 ( 운용팀 ), 리서치를담당하는부서장, 리페이지 6 / 8
스크심사팀장, 리테일관리팀장, 소비자보호팀장, 운용부서실무진, 기타회의에필요하다고판단되는임직원 - 역할 : 시황및투자이슈, 리스크점검을통한리밸런싱결정투자일임재산의안정성및수익성검토정기리밸런싱 - 상품전략위원회를통해매월말모델포트폴리오현황을점검하고본사담당부서 ( 운용팀 ) 는매분기 1회이상시장여건의변화와모델포트폴리오의상태를점검하여편입자산및금융상품구성을재조정합니다. 수시리밸런싱 - 본사담당부서 ( 운용팀 ) 은시장중요이벤트발생등필요사후관리협의회에보고하고투자전략및모델포트폴리오를재조정합니다. 모델포트폴리오및운용방법의변경시당사홈페이지에서확인가능하며이메일, SMS 등을통해투자자에게모델포트폴리오변경에대한내용안내할예정입니다. IV. 보수및기타참고사항 1. 모델포트폴리오유형별수수료및보수 구분 한화 고위험 한화 중위험 한화 저위험 일임보수 연1.2% 연1.0% 연0.8% W-Class A-Class W-Class A-Class W-Class A-Class 판매보수최저0.1%~ 최저0.1%~ 최저0.1%~ X X X 최대1% 최대1% 최대1% 선취 / 성과보수 / 연체료 X X X 운용보수 최소0.10%~ 최대1.03% 최소0.10%~ 최대1.03% 최소0.07%~ 최대1.03% 수탁기타보수 최소0.01%~ 최대0.07% 최소0.01%~ 최대0.07% 최소0.015%~ 최대0.07% 보수사무관리보수 최소0.01%~ 최대0.02% 최소0.01%~ 최대0.02% 최소0.012%~ 최대0.02% 합계 최소0.12%~ 최대1.12% 최소0.12%~ 최대1.12% 최소0.10%~ 최대1.12% 판매수수료 / 판매보수가없는랩전용클래스펀드만편입합니다. 편입예정인펀드의랩전용클래스가없을 경우일반펀드 (A Class, C Class) 에도투자될수있습니다. 일반펀드편입시일임보수만수취되고펀드의 선취수수료및판매보수는면제됩니다. 편입펀드에서발생하는기타보수는펀드자산에서차감합니다. 기타보수에는운용보수, 신탁보수, 일반사무관리보수등이포함됩니다. 펀드의편입시기에따라계약해지및종료후에도펀드별약관에따라환매수수료가발생할수있습니 다. 1,4,7,10월첫영업일에징수 -분기중투자일임재산의평균잔고금액을기준으로일할계산하며매분기종료후다음분기첫영업 일또는계약해지및종료시에징수합니다. -계약의만기또는중도해지시투자일임수수료는계약만기일 ( 또는중도해지일 ) 전일까지의투자일임재 산평가금액을기준으로산정합니다. 페이지 7 / 8
2. 계약의해지 투자자는계약의해지를요구할수있으며, 회사는계약에서정한특별한사유가없는한고객의계약해지요구 에대하여응하여야합니다. 투자자가만기이전에본계약을해지 ( 부득이한사유로계약을해지하는경우는제외 ) 하거나개인종합자산관리계 좌로부터재산을인출한경우에는과세특례를적용받은소득세에상당하는세액이추징됩니다. 상기에언급된부득이한사유로계약을해지하는경우란투자자의사망, 해외이주또는계약해지전 6개월이내에발생한다음각호의어느하나에해당하는사유를말합니다. 1) 천재지변 2) 투자자의퇴직 3) 사업장의폐업 4) 투자자의 3개월이상의입원치료또는요양을요하는상해 질병의발생 5) 회사의영업의정지, 영업인가 허가취소, 해산결의또는파산선고 계약기간 (5 년 ) 이만료되어계약이종료되거나청년형, 우대형 ( 서민형 ) 등에가입한투자자가계약체결일로부터 3 년이경과하는날부터 5 년이내에해지하는경우에회사는투자자계좌내모든투자일임재산을현금화하여투 자자에게지급합니다. 3. 참고사항모델포트폴리오의위험도는편입금융상품의특성, 투자비중등을고려하여가중평균하는방식으로산정하였습니다. 따라서투자자유형 ( 성향 ) 에비해위험도가높은초고위험, 고위험금융상품이나낮은금융상품이편입될수있습니다. 모델포트폴리오가특정지역또는특정섹터를주된투자대상으로하는경우, 해당지역및섹터의특성과집중투 자에따라위험도가커질수있습니다. 또한해외자산에투자되는경우에는환율변동으로인한손실이발생할 수있습니다. 특정종목의투자증권에대한편입비중이높은모델포트폴리오의경우, 수익률의변동성이커질수있습니다. 최초계약체결시제시된모델포트폴리오에포함된자산군별비중및개별금융상품은당사가시장상황을감 안하여해당모델포트폴리오의위험도를벗어나지않는범위내에서변경할수있습니다. 투자자유형구분기준에따라분류된투자자성향을벗어나지않는범위내에서투자일임재산의운용에투자자 가개입할수있으며, 당사는그요청사항을반영하여운용할의무가있습니다. 계약만기시점에환매또는매도되지않은금융상품이있을경우해당금융상품에대해서는세제혜택이부여되 지않습니다. 본모델포트폴리오설명서는금융감독원에적절한절차를통해보고된것이나금융감독원이본모델포트폴리오 설명서의기재사항이진실또는정확하다는것을인정하거나그계약의가치를보증또는승인한것은아닙니다. 페이지 8 / 8