주식형투자신탁 자산운용보고서 AB 퓨처트렌드증권투자신탁 ( 주식 재간접형 ) 운용기간 : ~ 2012 년 04 월 01 일 2012 년 06 월 30 일 공지사항 1) 작성기준일로터최근 3 개월간발생한펀드수시공시사항 수시공시사항일자주요내용변경전 운용전문인력변경 20120424 책임운용전문인력변경 유재흥 자세한내용은금융투자협회전자공시 (http://dis.kofia.or.kr) 펀드공시 / 수시공시를참조하시기바랍니다 2) 모자형펀드로서자펀드의자산구성현황, 보유종목현황등 3) 소규모펀드 변경후 유재흥, 박경림 고객님이가입하신펀드는아래공시사유발생일기준으로자본시장법령상소규모펀드에해당하여, 수시공시를하였음을알려드립니다.( 아래표참조 ). 소규모펀드는자본시장법에따라투자자에대한별도의통보나동의없이자산운용사가임의해지할수있음을알려드립니다. 기준일 공시일 2012.3.31 2012.4.2 2012.4.30 2012.5.2 2012.5.31 2012.6.1 4) 고객님이가입하신펀드는 " 자본시장과금융투자업에관한법률 " 의적용을받습니다. 이보고서는자본시장법에의해 AB 퓨처트렌드증권투자신탁 ( 주식 재간접형 ) 의자산운용사인얼라이언스번스틴자산운용 ( 주 ) 이작성하여펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 인 HSBC 은행의확인을받아판매회사를통해 ( 아래참조 ) 투자자에게제공됩니다. 다만일괄예탁된펀드의펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 확인기간은일괄예탁된날이후기간에한합니다. 각종보고서확인 : 얼라이언스번스틴자산운용 ( 주 ) http://www.alliancebernstein.co.kr 금융투자협회 http://dis.kofia.or.kr 판매회사 : 종류 A : 외환은행 ( 판매 ), 키움증권, 하나대투증권, 하나은행 ( 판매 ) 종류 C1 : 비오에스증권 ( 구 ING), 하나은행 ( 판매 ) 종류 Ce : 한국씨티은행
목 차 1 집합투자기구의개요 기본정보 재산현황 분배금내역 2 운용경과및수익률현황 운용경과 투자환경및운용계획 기간수익률 3 자산현황 자산구성현황 국가별 환헤지에관한사항 주요자산보유현황 국가별 업종별투자비중 4 투자운용전문인력현황 운용전문인력 운용전문인력변경내역 해외투자운용전문인력 5 비용현황 보수및비용지급현황 총보수비용비율 6 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율
1. 펀드의개요 기본정보 [ 적용법률 : 자본시장과금융투자업에관한법률 ] 아래표를통하여펀드의설정일, 운용기간, 위험등급, 펀드의특징등펀드의기본정보를확인하실수있습니다. 펀드명칭위험등급금융투자협회펀드코드 AB 퓨처트렌드증권투자신탁 ( 주식 재간접형 ) 1 등급 ( 매우높은위험 ) 상위 ( 운용 ) 펀드 (A1526) A(A1527),Ce(A1533) C1(A1528) 펀드의종류투자신탁, 증권 ( 재간접형 ), 추가형, 개방형, 종류형최초설정일 20110401 운용기간 2012.04.01 ~ 2012.06.30 존속기간추가형 ( 별도의존속기간이없음 ) 자산운용회사얼라이언스번스틴자산운용 ( 주 ) 판매회사 하나은행 ( 판매 ) 외 5 개 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) HSBC 은행일반사무관리회사 HSBC 펀드서비스 상품의특징 이투자신탁은기술혁신을통해이익을얻게되는다수업종의글로벌한회사군의주식에주로투자하는해외집합투자기구인얼라이언스번스틴테마주리서치포트폴리오를주된투자대상으로하여투자함으로써장기적인자본증식을추구합니다 2011 년 4 월 30 일전의피투자펀드의명칭은얼라이언스번스틴글로벌테마주리서치포트폴리오임 재산현황 아래표를통하여당기말과전기말간의자산총액, 부채총액및기준가격의추이를비교하실수있습니다. ( 단위 : 백만원, 백만좌, %) 펀드명칭 항목 전기말 당기말 증감률 자산총액 2,087 1,574 24.59 부채총액 7 5 23.55 순자산총액 2,081 1,569 24.60 기준가격주 ) 865.90 743.42 14.14 종류 (Class) 별기준가격현황 종류A 기준가격 867.74 745.21 14.12 종류 Ce 기준가격 916.73 787.09 14.14 종류 C1 기준가격 862.32 0.00 100.00 종류 C2 기준가격 0.00 857.99 주 ) 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총 액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다 분배금내역 아래표를통하여직전결산일부터당기결산일까지의분배금내역을알수있습니다. ( 단위 : 백만원, 백만좌 ) 2. 운용경과및수익률현황 운용경과 아래운용경과는당기시장상황, 운용성과의분석등을기재하고있습니다. 유럽부채위기의고조, 이머징마켓성장의둔화및미국경기회복속도의둔화조짐으로인해 2분기중위험회피도와우려는다시급등하였습니다. 투자자들은주식시장을떠나미국채시장과같은 안전한투자처 로몰렸으며, 이에따라채권수익률은사상최저수준으로하락하였습니다. 여러국가의강력한긴축재정정책이성장을억누르면서유로지역경제지표는악화되었습니다. 추가로신뢰성있고통합된정책적대응이없는가운데은행시스템의약화가유럽국가들의예금이탈을가속화시킬것에대한우려가커졌습니다. 유럽지역의둔화는이머징마켓의수출수요감소를통해이들경제권에도타격을주었습니다. 미국경제또한공공부문의지출삭감과수출증가율둔화속에서약세의조짐을나타냈습니다. 분기중포트폴리오는절대성과기준으로하락하였으며, 벤치마크를하회하였습니다. 금융시장의광범위한투매는포트폴리오테마전체에영향을미쳤습니다 피투자펀드인얼라이언스번스틴테마주리서치포트폴리오기준으로작성 투자환경및운용계획 아래투자환경및운용계획은투자대상자산이거래되는시장의추세등투자환경및시장전망을위주로기재하고있습니다. 현재자본시장이당면하고있는가장심각한문제는유럽의정부채위기일것입니다. 얼라이언스번스틴은최근의구제안에대해조심스러운낙관적시각을견지하고있으나, 이전의야심찬계획들이진행과정에서흐지부지되어버렸다는사실에유의하고있습니다. 포트폴리오는견실하고튼튼한성장, 지속적인경쟁우위및높은투하자본수익률을바탕으로강력하고장기적인추세에수혜를얻을수있는기업에선택적으로투자하고있습니다. 예를들어, ZIRPonomics 테마는글로벌경기회복과정에서의지속적인문제에대한대책으로세계각국의중앙은행들이실시한제로금리정책 (ZIRP) 으로인해나타난자본배분의비효율성을이용할수있는기업에투자를집중하고있습니다. 한편, 게놈시대테마는인간게놈연구, 그리고나아가헬스케어업종에크고혁신적인영향을미칠것으로판단되는분자및세포생물학의과학적발전을이용할수있는기업들에초점을맞추고있습니다 피투자펀드인얼라이언스번스틴테마주리서치포트폴리오기준으로작성
기간수익률 아래표를통하여작성기준일로부터최근 3,6,9,12 개월및 2,3,5 년의기간 ( 누적 ) 수익율을비교하실수있습니다. 또한비교지수가있는경우해당비교지수대비성과도함께비교하실수있습니다. * 비교지수 : MSCI All country World Index (KRWHedged) ( 단위 : %) 20120401 최근 3 개월 20120101 최근 6 개월 20111001 최근 9 개월 20110701 최근 1 년 20100701 최근 2 년 20090701 최근 3 년 20070701 최근 5 년 AB 퓨처트렌드증권투자신탁 ( 주식 재간접형 ) ( 비교지수대비성과 ) 비교지수 14.14 0.52 1.18 21.52 (8.31) (5.25) (11.78) (18.51) 5.84 4.73 10.6 3.01 AB 퓨처트렌드증권투자신탁 ( 주식 재간접형 ) 종류 A 14.12 0.45 1.04 21.37 AB 퓨처트렌드증권투자신탁 ( 주식 재간접형 ) 종류 Ce 14.14 0.49 1.11 AB 퓨처트렌드증권투자신탁 ( 주식 재간접형 ) 종류 C1 AB 퓨처트렌드증권투자신탁 ( 주식 재간접형 ) 종류 C2 종류 (Class) 별현황 20120401 최근 3 개월 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 20120101 최근 6 개월 20111001 최근 9 개월 20110701 최근 1 년 20100701 최근 2 년 20090701 최근 3 년 20070701 최근 5 년 3. 자산현황 자산구성현황 아래표를통하여자산의종류및투자비중을확인하실수있으며당기말자산구성비중을전기말과비교하실수있습니다. 통화별구분 합계 주식 미국달러 0 0 증권 (1145.40) (0.00) (0.00) (0.00) 채권어음집합투자장내 한국원 0 0 0 0 0 36 (1.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (2.27) (0.00) (0.00) 0 0 0 1,509 0 36 0 0 (0.00) (0.00) (0.00) (95.88) (0.00) (2.27) (0.00) (0.00) (0.00) (1.85) (0.00) (100.00) * ( ) : 구성비중 ** 차입주식 / 채권을보유하는경우일반주식 / 채권과함께주식 / 채권구분에평가액으로보여주나기타구분에서차감해줌으로써자산총액에는반영되지않습니다 전기 파생상품 장외 0 1,509 0 0 부동산 (95.88) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) 0 0 특별자산 실물자산 기타 0 0 0 당기 단기대출및예금 기타 0 0 (0.00) (0.00) (0.00) (95.88) 0 29 0 65 (0.00) (1.85) (0.00) 0 29 0 자산총액 (4.12) 1,509 1,574 파생상품
국가별 업종별투자비중 아래표를통하여국가별, 업종별투자비중을한눈에보실수있습니다. 국가별투자비중 업종별투자비중 미국 61.75% 중국 8.62% 홍콩 7.65% 캐나다 4.67% 영국3.03% 일본 2.54% 룩셈부르크1.66% 인도네시아1.52% 대한민국 1.46% 기타 7.10% 정보기술 29.80% 금융 16.75% 임의소비재 14.64% 에너지 11.12% 헬스케어 8.37% 원자재 8.20% 인더스트리얼 7.38% 통신서비스 1.90% 필수소비재 1.82% 펀드및신탁옵션0.02% * 본그래프는피투자펀드인얼라이언스번스틴테마주리서치포트폴리오기준으로작성 (2012 년 6 월 30 일기준 ) 환헤지에관한사항 아래표를통하여환헤지비율을확인하실수있습니다. [ 환헤지여부, 환헤지비용및효과등 ] 투자설명서상의목표환헤지비율 이투자신탁은거래비용등과같은실무적사항들을감안하면서투자신탁의기준통화인원화와피투자해외집합투자기구의기준통화인미달러화와의환율변동을축소시켜해외집합투자기구의미달러기준통화수익과밀접히연관된수익을투자자들에게제공하는것을목표로합니다일반적인경우, 이투자에서편입하는해외집합투자증권의미달러화가치에대한목표헤지비율은 80%~100% 수준입니다. 기준일 (2012 년 6 월 30 일 ) 현재환헤지비율 94.41% ( 단위 : %) 주 ) 환헤지란환율변동으로인한외화표시자산의가치변동위험을선물환계약등을이용하여줄이는것을말하며, 환헤지비율은기준일현재펀드에서보유하고있는총외화자산의평가액대비, 환헤지규모를비율로표시한것을말합니다. 주요자산보유현황 아래표를통하여펀드자산총액에서차지하는상위 10 종목등펀드의주요자산현황을파악할수있습니다. 주식 구분종목명비중 구분종목명비중 1 헬스케어 IIIumina 3.81% 6 정보기술 Red Hat 2.31% 2 임의소비재 Amazon.com 2.81% 7 정보기술 Silicon Graphics 2.15% 3 정보기술 NVIDIA 2.79% 8 원자재 Goldcorp 2.04% 4 금융 Green Dot 2.73% 9 금융 Hang Lung Properties 2.00% 5 정보기술 Fusionio 2.72% 10 임의소비재 Burberry Group PLC 1.96% * 상기내용은피투자펀드인얼라이언스번스틴테마주리서치포트폴리오기준으로작성 (2012 년 6 월 30 일기준 ) 차입주식 채권
차입채권 어음 집합투자증권 AB 퓨처트렌드증권투자신탁 ( 채권 재간접형 ) 증권명종류자산운용사 AllianceBernsteinThematic Research PortfolioS1 설정원본 ( 수량 ) 해외뮤추얼펀드 AllianceBernstein L.P 0.094 ( 단위 : 백만원, %) 순자산금액 ( 평가액 ) 비중 1,509 95.88 장내파생상품 장외파생상품 환헤지를위한선물환거래이외주 ) 개별계약등의위험평가액이자산총액의 5% 를초과하는경우기재 부동산 ( 임대 ) 부동산 ( 자금대여및차입 ) 특별자산 단기대출및예금 ( 단위 : 백만원, % 종류금융기관취득일자 금액 금리 만기일 국내보통예금 HSBC 은행 기타 29 2.76 4. 투자운용전문인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) 아래표를통하여운용을담당하는펀드매니저정보를확인하실수있습니다. ( 단위 : 개, 백만원 ) 성명 직위 생년 성과보수가있는펀드및일임계약운용중인펀드현황협회등록운용규모번호개수운용규모개수운용규모 박경림유재흥 전무상무 66년생 70년생 5 6 1,153,566 1,165,730 0 0 0 0 2109000274 2109000588 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임운용전문인력이며, 책임운용전문인력 이란운용전문인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어 주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 운용전문인력변경내역 날짜 ( 변경인력운용개시일 ) 2012.4.24 박경림추가 해외투자운용전문인력 변경운용인력 2012.1.09 박경림에서유재흥으로변경 * 펀드의투자운용인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다 ( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다.
5. 비용현황 총보수, 비용비율 아래표를통하여펀드에서부담하는총보수및비용의비율을연환산된수치로확인하실수있습니다. 종류 A 종류 Ce 종류 C1 종류 C2 구분 전기 당기 총보수 비용비율 (A) 매매 중개수수료비율 (B) 0.009 0.000 0.009 0.000 종류 (Class) 별현황 ( 단위 : 연환산, %) 합계 (A+B) 0.009 0.009 전기 1.177 0.000 1.177 당기 1.177 0.000 1.177 전기 1.267 0.000 1.267 당기 1.267 0.000 1.267 전기 1.777 0.000 1.777 당기 1.777 0.000 1.777 전기 0.000 0.000 0.000 당기 1.528 0.000 1.528 보수및비용지급현황 아래표를통하여, 펀드에서부담하는보수및비용의지급현황을당기말과전기말기준으로비교하실수있습니다. ( 단위 : 백만원, %) 종류A 종류 Ce 종류 C1 종류 C2 구분 전기 자산운용사 0.00 0.00 0.00 0.00 판매회사 0.00 0.00 0.00 0.00 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 0.00 0.00 0.00 0.00 일반사무관리회사 0.00 0.00 0.00 0.00 보수합계 0.00 0.00 0.00 0.00 기타비용 ** 0.04 0.01 0.04 0.01 매매, 중개수수료 0.00 0.00 0.00 0.00 자산운용사 0.65 0.20 0.62 0.20 판매회사 2.93 0.90 2.78 0.90 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 0.13 0.04 0.12 0.04 당기 금액비율금액비율 일반사무관리회사 0.09 0.03 0.09 0.03 보수합계 3.80 1.17 3.61 1.17 기타비용 ** 0.03 0.01 0.03 0.01 매매, 중개수수료 0.00 0.00 0.00 0.00 자산운용사 0.00 0.20 0.00 0.20 판매회사 0.00 0.99 0.00 0.99 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 0.00 0.04 0.00 0.04 일반사무관리회사 0.00 0.03 0.00 0.03 보수합계 0.01 1.26 기타비용 ** 자산운용사 0.35 0.20 0.03 0.20 판매회사 2.61 1.50 0.25 1.50 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 0.07 0.04 0.01 0.04 일반사무관리회사 0.05 0.03 0.00 0.03 보수합계 3.08 1.77 기타비용 ** 0.02 0.01 0.00 0.01 매매, 중개수수료 0.00 0.00 0.00 0.00 자산운용사 0.00 0.00 0.21 0.20 판매회사 0.00 0.00 1.29 1.25 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 0.00 0.00 0.04 0.04 일반사무관리회사 0.00 0.00 0.03 0.03 보수합계 0.00 0.00 0.00 1.26 0.00 0.01 0.00 0.01 매매, 중개수수료 0.00 0.00 0.00 0.00 0.29 1.77 1.57 1.52 기타비용 ** 0.00 0.00 0.01 0.01 매매, 중개수수료 0.00 0.00 0.00 0.00 * 펀드의순자산총액대비비율 ** 기타비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적, 반복적으로지출된비용으로서매매, 중개수수료는제외한것입니다. *** 금액은운용기간에발생한보수금액이며, 비율은순자산총액 ( 보수차감전 ) 평잔대비발생한보수금액을연율화한비율임 성과보수내역 : 없음 " 상기자료에는동펀드에서투자하는피투자펀드인얼라이언스번스틴테마주리서치포트폴리오운용보수 ( 연0.70%) 및비용등은포함되지않음."
6. 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 해당운용기간중매매한주식의총수, 매매금액, 매매회전율및연환산매매회전율은아래와같습니다 최근 3 분기매매회전율추이 최근 3분기의매매회전율추이는아래와같습니다.