Test Volume 68 July 19th, 2013 본 Weekly Report 는정식배포를위한테스트버전입니다. MEIC 평균용선료 ( 단위 :USD/DAY) 선박연료유가격 ( 단위 :USD) 구분 MAY-13 JUN-13 증감 11-JUL 18-JUL 증감 항만명

Test Volume 68 July 19th, 2013 본 Weekly Report 는정식배포를위한테스트버전입니다. MEIC 평균용선료 ( 단위 :USD/DAY) 선박연료유가격 ( 단위 :USD) 구분 MAY-13 JUN-13 증감 11-JUL 18-JUL 증감 항만명 11-JUL 18-JUL 증감 IFO380 로테르담 599.5 604.5 5.0 싱가포르 599.0 604.0 5.0 케이프 6,800 8,720 1,920-16,285 - 부산 619.5 622.5 3.0 지브랄타 612.5 625.0 12.5 파나막스 7,035 6,280 755-9,572 - 칭다오 612.0 612.0 - MDO 로테르담 890.0 877.5 12.5 수프라막스 9,894 10,295 401-11,131 - 싱가포르 913.5 925.5 12.0 부산 927.5 934.5 7.0 핸디 6,604 6,524 80-6,983 - 지브랄타 932.5 935.5 3.0 칭다오 1,052.0 1,052.0 - 해운시황 케이프파나막스수프라막스핸디 MEIC 선가 / 운임지수 : 신설또는수정항로 MEIC 중고선가격 ( 단위 :DWT,USD 백만 ) 선형 RESALE 5Y 10Y 케이프 (180K) 42.46 33.13 21.04 파나막스 (74K) 28.04 21.29 15.42 수프라막스 (58K) 26.29 20.88 15.21 C A P E P' M X S' M X H S 핸디 (33K) 21.71 17.29 12.71 항로번호 항로 운임 (USD/TON) 항로번호 항로 용선료 (USD/DAY) MC1 Saldanha Bay-Qingdao 14.29 MC6 PRC/Japan-Brazil-PRC/Japan 11,900 MC2 W.Australia-Qingdao 7.72 MC7 PRC/Japan-E.Australia-PRC/Japan 12,600 MC3 R.Bay-Qingdao 12.76 MC8 A.R.A/Gib-Bolivar-A.R.A/Gib 15,340 MC4 Newcastle-Zhoushan 11.72 MC5 Tubarao-Qingdao 20.20 항로번호 항로 MC9 A.R.A/Gib-USEC/Canada-PRC/Japan 25,300 용선료 (USD/DAY) 항로번호항로 용선료 (USD/DAY) MP1 S.PRC-Indonesia-S.PRC 7,125 MP5 Busan-CIS-N.PRC 7,100 MP2 F.EAST-Australia-EC India 7,838 MP6 Passing Gib-USG-F.EAST 16,825 MP3 PRC-NOPAC or Australia-PRC 7,600 MP4 S'pore-ECSA-F.EAST 9,013 항로번호 항로 MP7 Passing Gib-USG-Skaw/Passero 12,063 용선료 (USD/DAY) 항로번호항로 용선료 (USD/DAY) MS1 PRC-NOPAC or Australia-PRC 7,483 MS5 S.PRC - Indonesia - EC.India 9,133 MS2 USG-S'pore/Japan 20,333 MS3 CJK via Indonesia/Phil- PRC (Nickel Ore) 9,083 MS4 S'pore/Japan-USG 3,683 항로번호 항로 MS6 S.PRC - Indonesia - PRC 8,867 MS7 USG-Skaw/Passero 19,333 용선료 (USD/DAY) 항로번호항로 용선료 (USD/DAY) MH1 F.EAST-SE Asia 6,400 MH4 Busan-CIS-F.EAST 6,333 MH2 PG-WC India-F.EAST 7,267 MH3 S.PRC-SE Asia-F.EAST 6,667 선형 MEIC 신조선가격 ( 단위 :DWT,USD 백만 ) PRICE 케이프 180K 46.88 파나막스 수프라막스 74K 26.13 82K 27.01 92K 28.33 58K 24.63 64K 25.88 핸디 33K 21.50 MH5 Skaw/Passero-USG-Skaw/Passero 8,250 목차 주간동향 2 케이프 3 파나막스 4 수프라막스 / 핸디 6 FFA 8 원자재 9 선박연료유 13 항만동향 14 선박매매동향 15 신조선 16 중고선 17 선박해체 18 세계건화물선대 19 세계경제 20 주간이슈 21 MEIC 포커스 22

주간동향 케이프를중심으로신규수요제한 이번주건화물시장은주후반부터서호주철광석신규수요가제한되면서케이프시장은소폭의운임하락세를보였으며, 파나막스이하중소형선형의경우에는포지셔닝에따른차별적인운임시장을보이면서전주와비슷한수준의보합시장을나타냈다. 한편, 해운거래정보센터 (MEIC) 는이번주부터기존운영중이던 MEIC 운임지수의대상항로를확대하여아시아시장을중심으로한전문성있는운임지표를제공할계획이다. 전체항로의구성은선형별약 1,500건이상의 Fixture 를분석하여가장높은물동량을기록한항로를중심으로선정되었으며, 태평양수역의항로비중을확대하여한중일을포함한아시아지역에특화된해상운임지수개발에나설계획이다. 그결과각선형별구성항로는케이프 (4개 9 개 ), 파나막스 (4개 7 개 ), 수프라막스 (4개 7 개 ), 핸디 (3개 5 개 ) 로확대되어발표된다. 다음주건화물시장은철광석가격상승, 남미곡물운송수요감소, 중국강수량증가에따른수력발전확대등원자재수요감소위험요소들이크게나타나면서대부분의선형에서운임조정국면에들어설것으로예상된다. MEIC 평균용선료추이 MEIC 케이프항로별운임추이 MEIC 파나막스항로별용선료추이 MEIC 수프라막스용선료추이 MEIC 핸디용선료추이 2

케이프 주후반이후하락국면전환 이번주케이프시장은호주와브라질의철광석운송수요가주초반까지는꾸준한물동량을보였으나, 수요일이후점차호주메이저업체들이신규수요를제한하면서운임약보합세를보였다. 태평양수역에서는여름휴가철을맞아주후반이후서호주를중심으로철광석신규수요가제한적인모습을보였으나, 남아공 Saldanha Bay-Qingdao 신규수요가상당수관측되는등서호주를제외한항로의물동량이여전히뒷받침되면서운임하락폭이크지는않았다. 대서양수역은브라질에서 8 월상반기에선적되는철광석물동량이꾸준한모습을보이면서대서양수역의공급흡수에기여하였으나, 여전히 A.R.A 지역으로향하는석탄물동량등이부진한모습을보이면서점차하락세로전환되는양상을보이고있다. 이번주부터 MEIC 케이프지수는기존 4 개항로에서 9 개항로로확대운영된다. 기존항로이외에추가되는항로로는서호주와브라질에서중국 Qingdao 로운송되는철광석항해용선운임 (MC2, MC5) 과주로석탄운송에투입되는동호주태평양 R.V(MC7) 과콜롬비아 Bolivar 항을기점으로석탄운송에이용되는대서양 R.V(MC8) 그리고미국동부나캐나다에서극동지역으로운송되는 F.HAUL 석탄화물항로 (MC9) 이다. 새롭게바뀐항로는 MC8 항로를제외한모든항로구성이태평양수역을중심으로형성되고있을만큼, 아시아지역에특화된운임지수항로를선정하였다. 다음주케이프시장은최근철광석가격상승영향으로중국의철광석신규수요가점차감소할것으로예상되면서운임시장역시소폭의운임조정국면에접어들것으로예상된다. MEIC 용선료및운임 현물시장 항로번호 항로상세 MAY JUN 11-JUL 18-JUL 변동 구분 BID OFFER 격차 MC1 160,000MT Saldanha Bay-Qingdao 13.00 13.70 13.80 14.29 0.49 Tubarao-Rotterdam 11.00 12.00 1.00 MC2 160,000MT W.Australia-Qingdao - - - 7.72 - W.Aus-Qingdao 7.65 7.85 0.20 MC3 150,000MT R.Bay-Qingdao 12.42 12.79 12.77 12.76 0.01 Tubarao-Qingdao 19.75 20.50 0.75 MC4 130,000MT Newcastle-Zhoushan 10.68 11.46 11.76 11.72 0.04 R.bay-Rotterdam 9.00 9.30 0.30 MC5 160,000MT Tubarao-Qingdao - - - 20.20 - S/PERIOD 12,750 14,000 1,250 MC6 PRC/Japan-Brazil-PRC/Japan 6,800 8,720 12,000 11,900 100 1 YEAR 12,000 14,000 2,000 MC7 PRC/Japan-E.Australia-PRC/Japan - - - 12,600-3 YEARS 14,000 16,000 2,000 MC8 A.R.A/Gib-Bolivar-A.R.A/Gib - - - 15,340-5 YEARS 18,000 20,000 2,000 MC9 A.R.A/Gib-USEC/Canada-PRC/Japan - - - 25,300-10 YEARS 18,500 20,500 2,000 T/C Average(180,000DWT) - - - 16,285 - 정기용선계약구분 VSL NAME DWT BUILT DEL REDEL LAYCAN DETAILS HIRE (USD/DAY) CHARTERER 대서양 Yue Shan 177,799 2009 Amsterdam Skaw-Cape Passero 18/22Jul T/A Round 14,750 Cargill F/HAUL Cape Harrier 177,005 2005 Brazil S'pore-Japan 10/20Aug Trip 10,000+300,000(BB) 태평양 3 Louis Dreyfus CHS Cosmos 174,091 2006 Yuzhny S'pore-Japan Trip 31,000 Aquavita Blue Moon 170,094 2002 Beilun China 18/20Jul Trip via R.Bay 12,000 Pacific Bulk Ocean Duke 180,000 2010 Pohang S'pore-Japan Ppt Trip via Nopac chop EC AUS 12,000 Oldendorff 항해용선계약 구분 VSL NAME CARGO Q'TY L/PORT D/PORT LAYCAN FRT (USD/TON) TERMS CHARTERER 대서양 Anangel Ambition - E.On relet 107,000/10 Norfolk Flushing+ Dunkirk East 25Jul/5Aug 14.5 20,000shinc/20,000 +18,000shinc ArcelorMittal Ianthe 160,000/10 Tubarao Qingdao 1/10Aug 19.75 Scale/30,000shinc Cosbulk C.Grandeur 160,000/10 Tubarao Qingdao 9/15Aug 20.25 Scale/30,000shinc Vale F/ HAUL Genius 160,000/10 Tubarao Qingdao 1/10Aug 20.4 Scale/30,000shinc Vale SwissMarine TBN 150,000/10 Roberts Bay Liuheung 10/15Aug 11.65 Scale/30,000shinc Peabody TBN 160,000/10 Tubarao Qingdao 15/30Aug 19.75 Scale/30,000shinc Panacore Bulk Africa 160,000/10 Ponta Do Ubu Jubail 16/24Aug 16.95 Scale/30,000fhinc Cargill Oldendorff TBN 160,000/10 Tubarao Qingdao 15/30Aug 19.9 Scale/30,000shinc LDC Zosco TBN 150,000/10 Abbot Point Qingdao 1/10Aug 9.3 40,000shinc/25,000shinc DHL Daelim Corp TBN 135,000/10 Newcastle Qingdao 1/10Aug 11.54 45,000shinc/25,000shinc KEPCO 태평양 TBN 160,000/10 Saldanha Bay Qingdao 9/12Aug 14.3 Scale/30,000shinc Anglo American Great Challenger -Swiss Marine relet 170,000/10 Port Hedland Qingdao 20/25Jul 7.55 Scale/30,000shinc BHP Billiton Stella Charlene 160,000/10 Dampier Qingdao 1/10Aug 7.75 Scale/30,000shinc Rio Tinto Pacific Accord 160,000/10 W.Australia Qingdao 1/10Aug 7.78 Scale/30,000shinc Oldendorff Anangel Voyager - Shagang relet 160,000/10 Saldanha Bay Qingdao Spot 15.4 Scale/30,000shinc Anglo American

파나막스 F.HAUL 항로상승세지속 이번주파나막스시장은지난주와마찬가지로대서양수역의타이트한공급상황이지속되면서운임시장역시소폭이지만꾸준한상승세를보였으며, 태평양수역역시주항로인인도네시아석탄수요를바탕으로안정세를보였다. 태평양수역에서는중국의 7월대두수입량이역대최고치인 700만톤에육박할것이라는소식과함께남미- 중국 F.HAUL 항로운임시장이강세를보였다. 인도네시아석탄운송시장역시꾸준한물동량을보이면서선주들이즉시투입가능한선박에대해프리미엄을요구하고있다. 반면 NOPAC 항로비즈니스의경우소수의석탄운송수요를제외하고는물동량감소세를보였다. 특히동호주석탄수요가감소하면서상당수선주들이미국걸프시장으로이탈하는모습을나타냈다. 대서양수역은 F.HAUL 시장의강세영향으로상당수선박들이태평양수역이동을선호하면서 Gib-Skaw 수역에서의선박공급상황이타이트한모습을보였으며, 그결과운임시장역시상승세를나타냈다. 한편, 이번주부터 MEIC 파나막스지수는기존 4개항로에서 7개항로로확대운영된다. 구체적인변경사항으로는 NOPAC 또는호주지역에투입되는태평양 R.V항로 (MP3) 가추가되었으며, 대서양수역에서태평양수역으로향하는 F.HAUL 항로에서는기존남미- 극동항로이외에미국걸프- 극동항로가추가되었다. 대서양수역에서는미국걸프에서 -유럽 Skaw/Passero 지역으로이동하는항로를대표항로로선정하였다. 또한전세계적으로 MEIC 만이한국수역을경유하여러시아에서극동지역으로향하는 CIS-극동항로를추가함으로서최근연료수급목적과함께철재운송에상당수투입되는 MP5항로에대한정확한운임지표를반영할계획이다. 다음주파나막스시장은대서양수역의경우타이트한선복상황을겪고있는 T/A R.V 항로의안정세가지속될것으로예상되지만석탄물동량감소세를보이고있는태평양수역은약보합세로전환될것으로전망된다. MEIC 용선료 현물시장 항로번호 항로상세 MAY JUN 11-JUL 18-JUL 변동 구분 BID OFFER 격차 MP1 S.PRC-Indonesia-S.PRC 6,720 5,447 6,825 7,125 300 T/A R.V 12,000 13,000 1,000 MP2 F.EAST-Australia-E.C India 6,715 5,900 7,125 7,838 713 PAC R.V 6,750 7,750 1,000 TRIP F.EAST 17,500 19,000 1,500 MP3 PRC-NOPAC or Australia-PRC - - - 7,600 - TRIP EUROPE -500 0 500 MP4 S'pore-ECSA-F.EAST 8,068 7,978 8,450 9,013 S/PERIOD ATL 563 11,500 13,000 1,500 S/PERIOD PAC 7,500 8,500 1,000 MP5 Busan-CIS-N.PRC - - - 7,100-1 YEAR ATL 8,750 10,000 1,250 MP6 Passing Gib-USG-F.EAST - - - 16,825-1 YEAR PAC 7,750 8,500 750 MP7 Passing Gib-USG-Skaw/Passero - - - 12,063-2 YEARS 8,500 9,500 1,000 3 YEARS 9,000 10,500 1,500 T/C Average(74,000DWT) - - - 9,572-5 YEARS 10,000 11,500 1,500 브라질곡물수출항만체선동향 MEIC 파나막스 VS 수프라막스평균용선료비교 4

정기용선계약 구분 VSL NAME DWT BUILT DEL REDEL LAYCAN DETAILS HIRE (USD/DAY) CHARTERER 대 서 양 F / H AU L 태 평 양 PE RI OD Medi Venezia 76,602 2005 Jorf Lasfar Skaw-Passero 15/20Jul Genco Beauty - GMI relet 73,941 1999 Immingham Skaw-Passero 22/24JUl 5 2LLS 1st Kamsar/black Sea Trip via US Gulf & India 12,400 Aquavita 12,000 Dana Shipping Kanishka 76,286 2005 Gibraltar Spain 18/23Jul Trip via Salvador 10,350 Bunge NS Energy 74,200 2013 Rotterdam Skaw-Gibraltar Ppt Trip via USEC 12,500 CNR Clymene - D'Amico relet 73,600 2006 Civitavecchia Continent 21/22Jul Trip via Kamsar 10,750 CNR Shao Shan 5 75,700 2012 Hamburg Continent 20/22Jul 2LLS 2 Baltic Rounds 13,900 E.On Trave 75,323 2001 Malta Skaw-Passero Spot W-Ace- Cobelfret relet 2LLS 1st via Casablanca/Pascagoula with phosrock 13,000 ADM 92,803 2011 Portbury Cape Passero 29/31Jul Trip via Baltic & Israel 14,000 Golden Ocean Grand Diva 76,596 2007 Swinoujscie UKC 22/23Jul Trip via Baltic 17,000 SwissMarine AOM Aphrodite 91,827 2011 Cape Passero S'pore-Japan Ppt Trip via Black Sea int ore 25,400 CNR Isminaki 74,577 1998 US Gulf S'pore-Japan 1/10Aug Trip 16,000+600,000(BB) ADM Trade Vision 81,586 2011 Recalada S'pore-Japan 26/31Jul Trip 15,250+525,000(BB) Bunge Epiphania 80,276 2012 EC S/America S'pore-Japan 1/10Aug Trip 15.000+500.000(BB) C J In ternation al Ilia 80,310 2011 Cape o f G o o d H o pe S'pore-Japan 20/25Jul Trip via EC S/America 10,500+550,000(BB) C J In ternation al Pella 82,191 2010 EC S/America S'pore-Japan 5/10Aug Trip 14,750+475,000(BB) Marubeni Ecopride G.O 81,963 2013 EC S/America S'pore-Japan 14/19Jul Trip 15,250+525,000(BB) C J In ternation al Energy Triton 81,222 2012 Ijmuiden China 13/18Jul Trip via Kokkola int pyritic ash 19,750 Oldendorff Ocean Scorpio 81,563 2013 EC S/America S'pore-Japan 1/6Aug Trip 14,500+450,000(BB) Cargill AOM Milena 76,606 2009 EC S/America S'pore-Japan 21/27Jul Trip 14,250+425,000(BB) CNR Grand Sky 75,752 1998 EC S/America S'pore-Japan 7/10Aug Trip 13,750+375,000(BB) Noble Tiger South 76,000 2013 Pozzalo S'pore-Japan Spot Trip, 65-70days trading 19,500 CNR Key Future 82,099 2012 Immingham India 17/18Jul Trip via USEC 20,000 Oldendorff Guo Yuan 8 75,971 2011 S.China S'pore-Japan Ppt Trip via Indonesia 8,000 CNR Ocean Life 75,318 2003 Shanghai Japan 16/21Jul Trip via Indonesia 8,000 NS United Chang Hang Xiang Hai 93,297 2010 Songxia China 20/24Jul Trip via Indonesia int bauxite 7,000 Winning Christina IV 72,493 1999 PMO PMO 13/15Jul Trip via Black S ea & PG 6,500 CNR Maria Christina Rizzo 87,344 2010 PMO PMO 13/15Jul Trip via EC S/ America & Iran 10,000 CNR Lake Dahlia 78,802 2009 Hong Kong Japan 18/25Jul Trip via Indonesia 6,500 Chubu Electric Scandinavian Express 93,038 2010 Jeddah Jeddah Ppt Trip via Black Sea 14,000 CNR Glory Rotterdam 74,715 2001 Qingdao India Ppt Trip via Indonesia 8,500 CNR Great Loyalty -Klaveness relet 73,659 1999 Sual China 24Jul/1Aug Trip via Indonesia 9,350 CNR Bahia Blanca SW 76,483 2011 Qingdao S'pore-Japan 16-Jul Trip via USG 8,250 Alfred C.To ep fer Ecoan G.O 75,131 2008 S'pore S'pore-Japan 11-Jul Trip via EC S/America 9,250 Beibu Gulf Angelic Peace 74,764 2001 Haldia WW 20/22Jul 4/7MOS 8,050 Bunge Gerasimos 70,296 1996 Taizhou WW 15/16Jul 5/8MOS 7,500 Noble Yasa Unity 75,621 2006 Paradip WW 10/12Jul 4/6MOS 9,000 Marubeni Filomena Lembo 75,621 2006 PMO WW Spot 4/6MOS 9,650 CNR Ecofaith G.O 81,882 Phu My WW 14/16Jul 4/7MOS 8,000 Oldendorff Bonanza Kotobuki 82,000 2013 Rizhao WW 28/29Jul 1YR trading 9,250 Vattenfall Samudera Bangsa 72,421 1997 Rizhao WW 20/25Jul 4/6MOS 7,000 D'Amico 항해용선계약 구분 VSL NAME CARGO Q'TY L/PORT D/PORT LAYCAN FRT (USD/TON) TERMS CHARTERER Athina L 75,000/10 Port Cartier Ghent 25Jul/3Aug 11.5 48,000/30,000shinc ArcelorMittal 대서양 TBN 70,000/10 Norfolk Portbury 20/29Jul 12.1 25,000shinc bends Louis Dreyfus Genco Raptor - GMI relet 70,000/10 USNH Sepetiba 4/14Aug 12.9 25,000shinc bends TKS F/HAUL TBN 80,000/10 2 ports Brazil Qingdao 25Jul/3Aug 33.0 10,000/25,000shinc Vale 태평양 TBN 75,000/10 Dalrymple Bay India 26Jul/5Aug 16.74 20,000/12,000shinc SAIL

수프라막스 / 핸디 특별한이슈가없는보합시장지속 이번주수프라막스 / 핸디시장은지난주와비슷한수준의보합시장이지속되었으며, 특정항로및수역에따라차별적인운임시장을나타냈다. 태평양수역에서는중국석탄신규수요는잠잠한모습을보였으나, 인도네시아 -동인도석탄운송물동량은꾸준한신규수요를창출했으며, 남중국지역에서오픈된상당수선박이니켈광석운송에투입되며전체적인시장의보합세를견인하였다. 대서양수역은미국걸프지역에서극동으로향하는 F.HAUL 운임수준이지속적인하락세를보이면서선박공급량이점차증가하는모습을보였으나아직까지는선주들의지지선이형성되면서보합수준을나타냈다. 이번주부터 MEIC 수프라막스 / 핸디지수는기존 4개, 3개항로에서 7개, 5개항로로확대개편된다. 수프라막스선형에서는최근철광석수출제한으로인해물동량감소를보이고있는서인도 -중국항로를제외시키고, 태평양항로에서가장영향력이있는인도네시아 -동인도 (MS5) 와인도네시아 -중국 (MS6) 항로를추가시켰으며, 태평양 R.V(MS1) 와대서양 R.V항로 (MS7) 도추가되었다. 핸디선형역시기존항로이외에태평양수역의부산을경유한 CIS- 극동항로와대서양수역의미국걸프 -Skaw/Passero 항로를추가하여운영할계획이다. 다음주수프라막스 / 핸디시장은기록적인강수량을보이고있는중국의수력발전사용량이증가하면서중국석탄수요는점차감소할것으로예상되며, 대서양수역은일부타이트한선복량을보이고있는특정항로를제외하고는대부분의수역에서수요감소와함께운임약보합세를보일것으로전망된다. MEIC 수프라막스용선료 항로번호 현물시장 항로상세 MAY JUN 11-JUL 18-JUL 변동 USD/DAY BID OFFER 격차 MS1 PRC-NOPAC or Australia-PRC - - - 7,483 - Trip Cont-USG 4,000 5,000 1,000 MS2 USG-S'pore/Japan 19,693 21,525 21,333 20,333 1,000 MS3 CJK via Indonesia/Phil - PRC (Nickel Ore) Trip USG-Cont 18,750 19,750 1,000 NOPAC R.V 7,000 7,500 500 8,107 8,342 9,100 9,083 17 PAC R.V 8,000 9,000 1,000 MS4 S'pore/Japan-USG 2,963 3,263 3,533 3,683 150 MS5 S.PRC-Indonesia-EC.India - - - 9,133 - Cont/F.EAST 13,500 14,500 1,000 F.EAST/EUROPE 4,000 4,500 500 S/PERIOD ATL 10,000 11,000 700 MS6 S.PRC-Indoneisa-PRC - - - 8,867 - S/PERIOD PAC 8,900 9,300 400 MS7 USG-Skaw/Passero - - - 19,333-1 YEAR ATL 9,000 9,500 500 1 YEAR PAC 8,750 9,250 500 T/C Average(5,8000DWT) - - - 11,131-2 YEARS 9,250 9,750 500 MEIC 핸디용선료 현물시장 항로번호 항로상세 MAY JUN 11-JUL 18-JUL 변동 구분 BID OFFER 격차 MH1 F.EAST-SE Asia 5,893 6,062 6,300 6,400 Trip Cont-MED/USG 5,000 5,250 250 100 Trip USG-Cont-MED 13,000 14,000 1,000 MH2 PG/WC India-F.EAST 7,313 6,908 7,200 7,267 67 NOPAC R.V 6,750 7,750 1,000 PAC R.V via SEAS 6,500 7,750 1,500 MH3 S.PRC/SE Asia-F.EAST 6,607 6,000 6,733 6,667 66 F.EAST/EUROPE 4,000 4,750 750 S/Period ATL/ATL 8,250 9,250 1,000 MH4 Busan-CIS-F.EAST - - - 6,333 - S/Period PAC/PAC 7,000 8,000 1,000 1 Year ATL 7,500 8,500 1,000 MH5 Skaw/Passero-USG-Skaw/Passero - - - 8,250-1 Year PAC 7,000 8,000 1,000 T/C Average(33,000DWT) 6,604 6,524-6,983-2 Years 7,750 8,750 1,000 3 Years 8,250 9,150 900 6

수프라막스정기용선계약 구분 VSL NAME DWT BUILT DEL REDEL LAYCAN DETAILS HIRE (USD/DAY) CHARTERER Thor Friendship 54,123 2010 Antwerp E Med 18/22Jul Trip with scrap 14,500 CNR 대서양 F/ HAUL 태평양 B/ HAUL Navios Ranger 43,125 1995 NCSA WC South America Ppt Trip via US Gulf 15,000 Norden Van Star 61,508 2012 Texas Gulf Turkey Spot Trip int pet coke 22,000 ADM E.R. Basel 55,783 2011 Santos Nigeria 20/25Jul Trip 17,500 Pacific Basin Annoula 69,406 1989 Port Said Port Said 25/30Jul Trip via Black Sea & Red Sea 10,000 Phaethon Yan Dang Ha 53,393 2008 USG Japan Ppt Trip with grains 18,500 Cargill Sanko Sincere 50,655 1998 Wilmington China 12/16Jul Trip int pet coke 17,000 Energy Kavo Platanos 56,750 2011 S Africa Far East 20-Jul Trip 8,750+280,000(BB) Noble Speedwell 50,329 2003 USG Far East Ppt Trip 19,500 CNR Doric Samurai 58,091 2010 Hong Kong China 13/15Jul Trip int nickel ore Approx 10,200 Able Glory Nicolaos A 53,806 2003 S Kalimantan Ever Progress 56,592 2012 Cebu India Ppt Trip with coal 9,000+100,000(BB) CNR Philippine Islands Ppt Trip with coal via E Kalimantan 10,000 Norden Maple Opal 56,561 2011 Kosichang S'pore Ppt Trip with sands 8,000 Sandchart Vosco Sky 52,523 2001 Port Kelang Thailand Ppt Trip via Indonesia int coal 8,100 Norden Ci Yun Shan 57,000 2010 EC India China Ppt Trip via Indonesia with bauxite 7,000 CNR Shropshire 56,812 2009 Fangcheng India Trip via Indonesia 8,250 Oldendorff Trident Challenger 56,543 2010 Machong India Trip via Indonesia 9,000 CNR Orient Lotus 56,141 2012 CJK EC India 13/16Jul Trip via Australia with coal 9,300 Tata NYK Kang Long 52,825 2002 Susaki Taiwan Trip int limestone 9,500 CSE Rea 53,125 2003 Makassar China Ppt Trip with coal via Indonesia 10,000+30,00(BB) DHL Tai Harmony 51,008 2001 S'pore WC India Ppt Trip via Indonesia 12,000 Tata NYK Genco Ardennes 57,970 2009 Longkou W Africa Ppt Trip with bagged cement & general 5,750 for 65days, 9,000 balance CNR 핸디정기용선계약 구분 VSL NAME DWT BUILT DEL REDEL LAYCAN DETAILS HIRE (USD/DAY) CHARTERER 대서양 Floriana 33,862 2012 Recalada Med Ppt Trip 12,000 AEC 태평양 Great Resource 31,776 2010 CJK China Ppt Trip via New Zealand 7,000 CNR 7

FFA 시장 FFA 거래동향 구분 케이프파나막스 BID OFFER BID OFFER 11-JUL 18-JUL 증감 11-JUL 18-JUL 증감 11-JUL 18-JUL 증감 11-JUL 18-JUL 증감 JUL13 12,750 13,450 700 12,850 13,550 700 7,850 8,650 800 7,950 8,700 750 AUG13 10,350 11,100 750 10,450 11,250 800 7,300 7,900 600 7,400 7,950 550 Q313 11,500 12,050 550 11,600 12,150 550 7,600 8,200 600 7,700 8,300 600 Q413 13,900 14,100 200 14,000 14,200 200 8,000 8,350 350 8,100 8,400 300 Q114 8,900 8,950 50 9,000 9,050 50 6,900 7,000 100 7,000 7,100 100 CAL14 12,350 12,600 250 12,400 12,700 300 7,650 7,500 150 7,700 7,600 100 CAL15 14,200 14,400 200 14,200 14,450 250 8,300 8,400 100 8,400 8,500 100 CAL16 15,500 15,800 300 15,600 15,900 300 9,300 9,350 50 9,400 9,450 50 수프라막스 핸디 구분 BID OFFER BID OFFER 11-JUL 18-JUL 증감 11-JUL 18-JUL 증감 11-JUN 18-JUN 증감 11-JUN 18-JUN 증감 JUL13 9,300 9,350 50 9,400 9,500 100 8,000 8,000-8,200 8,150 50 AUG13 8,650 9,050 400 8,750 9,150 400 7,250 7,300 50 7,500 7,500 50 Q313 8,900 9,175 275 9,050 9,300 250 7,400 7,500 100 7,650 7,700 50 Q413 8,900 9,250 350 9,000 9,400 400 7,450 7,500 50 7,650 7,700 50 Q114 7,750 8,000 250 7,900 8,200 300 7,000 7,050 50 7,200 7,250 50 CAL14 8,700 8,800 100 8,775 9,000 225 7,550 7,550-7,700 7,700 - CAL15 9,050 9,150 100 9,200 9,350 150 8,200 8,200-8,400 8,400 - CAL16 9,300 9,250 50 9,350 9,500 150 9,150 9,150-9,500 9,500 - 이번주 FFA 시장은지난주에이어모든선형에서상승세를지속했으며, 케이프와파나막스와같은대형선시장의 상승폭이크게나타남 주간 동향 케이프 FFA 가격은 JUL13 물가격이전통적운임강세시기인 Q4 물과비슷한수준까지상승하는등높은가격대를형성함 파나막스 FFA 가격은 JUL13 물의가격이다른물에비해과도하게높은수준까지상승한듯한모습을보임 수프라막스 FFA 가격은 JUL13 물에서 Q413 물까지의가격이비슷한수준을나타냄 핸디 FFA 가격은대부분의물에서보합세를보임 케이프 & 파나막스 Q113 vs Q213 가격차이 케이프 & 파나막스 Q313 vs Q413 가격차이 빨간선 : 케이프, 파란선 : 파나막스, 단위 : USD/DAY 8

원자재 철광석시장 중국철광석수입처다변화 2013년 2분기중국의분기별철광석수입량이역대최대수준인 1억 9,800만톤을기록했다. 이로서지난상반기전체수입량은전년동기대비 4%(1,450 만톤 ) 증가한 3억 8,450만톤으로지속적인수입증가세를보이고있다. 상반기중국철광석수입시장의특징은호주의시장점유율확대와수입국가의다변화라고할수있다. 세계 3위수출국이었던인도가 GOA지역광산활동금지와수출세금인상으로인해월 100만톤도채수출하지못하면서빈자리를호주와신흥국들이빠르게채워나갔다. 세계 2위수출국브라질의경우상반기중국수출량이전년대비증가세를보이긴했으나, 투자위축에따른타이트한공급상황으로인해유럽수출량이급감하면서전체수출량은전년동기대비감소세를기록했다. 반면, 2013 년호주와브라질을제외한국가들의철광석수입량은 2억 2,500 만톤으로 2009 년대비 1억톤가량증가한수준을보일것으로예상된다. 특히아프리카의경우이번시즌 6,000 만톤가량을수입하며전년도 5,300 만톤대비 700 만톤가량수입량이증가하며새로운주요수입처로등극할것으로예상된다. 이들중절반이상이남아공에서수출될것으로예상되며, 시에라리온역시새로운수입처로확실한자리매김을할것으로보인다. 또한러시아연방국과흑해국가의수입량역시각각 3,500 만톤과 2,700 만톤으로중요한비중을차지할것으로예상된다. 이밖에도이란의수출량역시지난해 1,750 만톤에서 2,350 만톤으로증가하는등이번시즌들어중국의철광석수입처다변화가크게확대될것으로예상된다. 중국철광석수입 & 가격동향 ( 단위 : USD/Day) 구분 (MIL MT) 수입량 주요항만재고량 구분 USD/Day 중국국가별 FOB 수입가격 중국국가별 CFR 수입가격 인도산 (63%) 호주산 (61.5%) 브라질산 (63%) 인도산 (63%) 호주산 (61.5%) 브라질산 (63%) 2011 685.20 87.02 MAY 112.9 116.9 106.8 126.9 124.8 125.6 2012 745.50 92.93 JUN 101.6 106.2 95.2 116.1 114.3 114.8 증감 60.30 5.91 증감 11.3 10.7 11.6 10.8 10.5 10.8 MAY 68.56 69.85 11-JUL 112.0 117.0 103.0 127.0 125.0 125.0 JUN 62.30 72.63 18-JUL 118.0 123.0 109.0 133.0 131.0 131.0 증감 6.26 2.78 증감 6.0 6.0 6.0 6.0 6.0 6.0 기간 TSI 철광석가격지수구분평균수입가 (CFR) BID (USD/Ton) OFFER (USD/Ton) MID (USD/Ton) 11-JUL 18-JUL 증감 11-JUL 18-JUL 증감 11-JUL 18-JUL 증감 JUL13 123.00 127.00 4.00 123.50 128.00 4.50 123.25 127.50 4.25 중국내수가격 (66% Tangshan) 2011 175.2 207.0 2012 132.2 165.7 AUG13 121.75 127.00 5.25 122.25 127.50 5.25 122.00 127.25 5.25 SEP13 119.25 124.25 5.00 119.75 124.75 5.00 119.50 124.50 5.00 Q313 121.25 126.00 4.75 121.75 127.00 5.25 121.50 126.50 5.00 Q413 117.50 120.00 2.50 118.50 121.00 2.50 118.00 120.50 2.50 CAL14 112.50 113.00 0.50 113.50 115.00 1.50 113.00 114.00 1.00 증감 43.0 41.3 11-JUL 127.5 164.6 18-JUL 132.5 166.9 증감 5.0 2.3 중국분기별철광석수입추이 ( 단위 : 백만톤 ) 중국지역별철광석수입추이 9

중국항만철광석재고현황 ( 단위 : 만톤 ) 항만 수입국별재고현황 철광석재고량 호주브라질인도기타 5-JUL 12-JUL 변동 Qingdao 490 195 2 583 1,290 1,270 20 Rizhao 520 140 34 303 980 997 17 Caofeidian 631 200 24 268 1,158 1,123 35 Jingtang 284 28 21 201 571 534 37 Lianyungang 125 30 10 90 260 255 5 Tianjin 525 105 35 90 750 755 5 Lanshan 255 40 20 138 464 453 11 Fangchenggang 2 5 0 167 172 174 2 Zhenjiang 87 42 6 112 246 247 1 Dalian 70 25 4 87 180 186 6 Yantai 40 25 0 35 97 100 3 Beilun 155 70 0 55 265 280 15 Bayuquan 60 30 0 30 127 120 7 Taicang 65 20 0 55 137 140 3 Nantong 61 32 0 60 130 153 23 Zhanjiang 4 34 0 22 62 60 2 Luojing 81 10 0 40 146 131 15 Nanjing 7 0 0 3 10 10 - Jiangyin 2 2 4 33 41 41 - Xiamen 7 0 6 47 58 60 2 Fuzhou 11 0 0 27 53 38 15 Zhangjiagang 23 0 0 11 29 34 5 Qinhuangdao 26 3 0 2 40 31 9 Quanzhou 4 0 0 8 23 12 11 Qinzhou 0 0 0 20 24 20 4 Changzhou 5 0 2 26 32 33 1 Dandong 13 0 0 5 18 18 - Mawan 6 0 0 0 8 6 2 Longkou 0 0 0 23 24 23 1 Guangzhou 0 0 0 0 1 0 1 Total 3,559 1,036 168 2,541 7,396 7,304 92 중국철광석항만재고현황 ( 단위 : 백만톤 ) 10

석탄시장 인도석탄수입시장점유율확대전망 세계석탄수입시장에서인도의점유율이급상승하고있다. 2012 년인도의석탄수입량은 2008 년에비해 1억톤가까이증가한 1억 5,900 만톤을기록했다. 인도의주요석탄수입품목은전력생산을위한발전용연료탄이며, 인도네시아가가장많은수출국의위치를확보하고있다. 인도의인도네시아산연료탄수입량은 2008 년 2,600 만톤에서 2012 년 9,500 만톤으로 4배가까이증가했다. SSY에따르면이번시즌역시 1억 500만톤 ~1억 1,000 만톤가까운인도네시아산연료탄을인도가수입할것으로예측된다. 인도네시아에이어두번째높은수출점유율을보이고있는국가는남아공이다. 인도의남아공산연료탄수입량은 2008 년 800만톤에서 2012 년 2,300 만톤으로증가했으며, 이번시즌에는 2,500 만톤까지증가할것으로예상된다. 반면, 인도의제철용원료탄수입국은호주와미국그리고캐나다, 뉴질랜드등이다. 최근에는모잠비크까지수입영역을확대하고있지만그비중은연료탄에비해낮은수준이다. 이번시즌인도의석탄수입전망을살펴보면, 인도최대국영석탄생산기업인 Coal India 사가약 1억 2,000 만톤가량의연료탄을수입할것이라고발표했다. 최근한인터뷰에서현재재고량은 2,100 만톤수준으로충분하기때문에본격적인석탄수입은 10월부터시작될것이라고언급했다. 여기에인도의 4대메이저화력발전소들의수요역시증가할것이며현재구축중인 16개발전소설립계획이완료된다면, 인도의석탄수입시장점유율은머지않아중국을상회할가능성도있는것으로전망된다. 세계석탄가격추이 연료탄가격 (USD/TON) 원료탄가격 (USD/TON) 현물 뉴캐슬 (FOB) 리차드베이 (FOB) ARA (CIF) 칼리만탄친황다오 (FOB) (FOB) 선물 2013.07.18 기준현물 중국 (FOB 미국산 ) 중국 (FOB Prime 인도네시아산 ) 중국 (FOB 호주산 ) 중국 (FOB 러시아산 ) 2011 122.6 117.8 122.8 103.4 132.3 뉴캐슬리차드베이로테르담 2011 160.07 222.95 228.32 272.55 2012 96.2 92.9 92.5 80.7 117.6 JUL-13 77.25 73.35 75.05 2012 140.62 206.39 185.57 217.36 증감 26.4 24.9 30.3 22.7 14.7 AUG-13 77.20 74.95 78.15 SEP-13 77.65 75.55 78.85 증감 19.45 16.56 42.75 55.19 05-JUL 77.23 72.80 73.09 71.48 98.90 OCT-13 78.55 76.70 79.70 11-JUL 110.00 179.60 145.00 158.30 12-JUL 76.83 73.25 75.52 70.54 98.40 NOV-13 80.15 78.25 81.25 18-JUL 110.00 179.60 145.00 154.70 증감 0.40 0.45 2.43 0.94 0.50 증감 - - - 3.6 DEC-13 80.15 78.25 81.25 단위 : 10,000 톤 석탄주요항만재고현황 중국 ( 수입국 ) 호주 ( 수출국 ) Qinhuangdao Caofeidian Guangzhou Jingtang Bohai-rim Region 합계 Newcastle MAY-13 544.14 374.60 252.86 96.09 1,505.56 2,773.25 130.80 JUN-13 670.10 258.64 169.68 169.68 1,884.24 2,775.76 138.04 증감 125.96 115.96 83.18 73.59 378.68 2.51 7.24 05-JUL 681.00 577.00 303.80 207.01 2,096.6 3,865.41 155.00 12-JUL 708.00 571.00 296.70 212.86 2,118.5 3,907.06 135.80 증감 27.0 6.0 7.1 5.85 21.9 41.65 19.2 인도석탄국가별수입추이 ( 단위 : 백만톤 ) 인도석탄항만처리량추이 ( 단위 : 백만톤 ) 11

곡물시장 중국곡물수입량확대전망 10월부터본격적으로시작되는북반구의곡물수확시기에맞춰중국의대두와조곡류 (Coarse Grain) 수입량이더욱확대될것으로전망된다. 또한미국농무부는 7월부터시작되는밀수확시기동안중국의수입이지난 18년내최대치를기록하면서중국의이번시즌전체곡물수입량이전년대비 30% 가까이증가한 8,700 만톤을기록할것으로예상했다. 미국농무부는지난달중국의밀수입량을 530만톤으로예상했으나, 이번달들어 850만톤으로상향조정했다. 중국의심각한가뭄영향으로 1,250 만톤의밀을수입했던 1995/96 시즌이후로지난 10년간중국의평균밀수입량은 200 만톤에불과했다. 그러나이번시즌중국은세계최대대두수입국 (6,900 만톤 ) 이자, 세계 2위밀수입국 ( 이집트 : 900 만톤전망 ), 세계 4위조곡류수입국 (950 만톤 ) 으로곡물시장에서의영향력을더욱확대시킬것으로예상된다. 중국대두수입이증가하면서가장큰혜택을본국가는브라질 ( 전년대비 360 만톤수출증가, 4,150 만톤 ) 이며이어서아르헨티나 (420 만톤수출증가 ) 와미국 (330 만톤수출증가 ) 의수출이증가하면서 F.HAUL 항로의물동량증가를견인할것으로예상된다. 밀시장역시중국의수요증가영향으로미국과호주는이번시즌수출량을각각 300 만톤과 200 만톤증대시켰다. 이번시즌중국의브라질산대두수입이증가하면서발생한가장큰특징은항만체선증가였다. 3월중순경에브라질항만에대기중인선박이전년도같은기간 30~35 척에서올해 100 척으로증가하는등심각한체선현상이발생하면서, 향후브라질항만의인프라확대가능성이커지고있다. 곡물가격추이 곡물현물가격 ( 시카고거래기준 ) 미국곡물수출량동향 (,000톤) US /bu 대두 밀 옥수수 구분 대두 밀 옥수수 합계 11-JUL 1,596.3 678.0 655.8 MAY-13 675.4 2,849.2 1,475.1 4,999.7 18-JUL 1,534.3 655.5 646.0 JUN-13 560.4 2,162.7 1,059.8 3,782.9 증감 62.0 22.5 9.8 증감 115.0 686.5 415.3 1216.8 곡물선물가격 대두 밀 옥수수 DATE 시카고상품거래소 US /bu 2013.8 월물 시카고상품거래소 US /bu 2013.9 월물 브라질선물시장 US /bu 2013.8 월물 시카고상품거래소 US /bu 2013.9 월물 시카고상품거래소 US /bu 2013.12 월물 런던선물거래소 US /bu 2013.11 월물 시카고상품거래소 US /bu 2013.9 월물 시카고상품거래소 US /bu 2013.12 월물 브라질선물시장 US /bu 2013.7 월물 런던선물거래소 US /bu 2013.11 월물 11-JUL 1,472.0 1,332.5 1,448.3 683.0 696.5 655.5 560.8 527.0 512.9 592.1 18-JUL 1,469.3 1,316.3 1,419.8 660.5 673.0 651.1 541.0 500.8 487.7 590.2 증감 2.7 16.2 28.5 22.5 23.5 4.4 19.8 26.2 25.2 1.9 남아메리카분기별곡물수출추이 ( 단위 : 천톤 ) 중국대두수입량 ( 단위 : 백만톤 ) 12

선박연료유 선박연료유가상승세, 원유선물상승세 주초미국의고용지표악화와세계석유수급완화전망으로하락했다가하루만에기업의실적호조로상승반전한국제유가는주중중국경제성장률안도에상승세를계속하다가주말미국원유재고감소와리비아정정불안으로상승세를이어가고있다. 싱가포르항만청 (MPA) 의공식집계에따르면싱가포르월별선박연료유총판매량이 2개월만에 3,478,200MT 로 1.5% 하락하였는데, 이는입항선박이지난달 11,803척보다 2% 감소한 11,565척에연료유필요선박이 1.7% 감소한때문인것으로풀이된다. 지난주 IFO380의경우칭다오를제외한항만에서, MDO의경우로테르담, 도쿄및칭다오를제외한나머지항만에서오름세를이어가고있으며, IFO380은 USD3~USD12.5, MDO는 USD3.0~USD23.0 수준으로오름세를이어갔다. 선박연료유가격동향 IFO380(USD/ 톤 ) MDO(USD/ 톤 ) DATE 부산로테르담싱가포르휴스턴도쿄칭다오지브랄타부산로테르담싱가포르휴스턴도쿄칭다오지브랄타 2012 699.0 636.3 663.4 649.8 702.0 687.9 657.9 981.3 936.3 942.6 1,002.1 965.2 1,079.0 978.2 11-JUL 619.5 599.5 599.0 595.0 635.0 612.0 612.5 927.5 890.0 913.5 975.0 935.5 1,052.0 932.5 18-JUL 622.5 604.5 604.5 605.0 635.5 612.0 625.0 934.5 877.5 925.5 998.0 935.5 1,052.0 935.5 증감 3.0 5.0 5.5 10.0 0.5-12.5 7.0 12.5 12.0 23.0 - - 3.0 IFO380은칭다오를제외한전항만에서 USD3.0~USD12.5 의상승세를기록함 MDO 역시칭다오를제외한전항만에서 USD7.0~USD23.0 의상승세를기록함 부산은 IFO380은상승세를이어가며 USD3.0 오른 USD622.5를, MDO도상승세를이어가며 USD7.0 오른 USD934.5 를기록함원유선물가격동향 USD/BBL WTI 브렌트두바이주간동향 DATE 11-JUL 2013.08월 104.91 2013.09월 104.38 2013.09월 107.73 2013.10월 107.04 2013.08월 104.11 서부텍사스산원유 (WTI) 선물가격은지난주상승세를이어가며 2013 년 8월물 USD3.13 오른 US108.04, 9월물 USD3.43 오른 USD107.81 을각각기록하였음 18-JUL 108.04 107.81 108.70 107.93 104.94 브렌트유선물가격역시상승세를이어가며 2013년 8월물 USD0.97 오른 USD108.70, 9월물 USD0.89 오른 USD107.93을기록하였음 증감 3.13 3.43 0.97 0.89 0.83 두바이유도지난주의상승세를이어가며 2013년 8월물이 USD0.83 오른 USD104.94를기록하였음 IFO380 VS WTI 선물가격 IFO380 VS MDO 750.00 로테르담 IFO380 WTI(2013.8) 115 800.00 로테르담 IFO380 로테르담 MDO 1200.00 700.00 110 105 750.00 1000.00 650.00 100 700.00 800.00 95 650.00 600.00 600.00 90 600.00 400.00 550.00 85 80 550.00 200.00 500.00 75 2012-01-03 2012-05-22 2012-10-09 2013-02-26 2013-07-16 500.00 0.00 2012-01-03 2012-05-22 2012-10-09 2013-02-26 2013-07-16 13

항만동향 철광석항만체선증가 이번주전세계항만은중국의철광석수입증가에힘입어주요수출국인호주와브라질의케이프대기척수가전주대비증가세 를기록했다. 석탄항만의경우중국의석탄신규수요감소와함께호주 Port Kembla 항의체선일수가전주대비큰폭의감소세를보였으며, 인도네시아주요석탄항만은전주와비슷한수준의체선상황을나타냈다. 철광석항만은중국의신규수요증가영향으로수출국인브라질과호주그리고인도주요철광석항만의체선일수가전주대비 대부분증가세를보였다. 한편, 지난 13 일중국쓰촨성을통과한 7 호태풍 Soulik 으로인해 160 명이사망또는실종되는등중남부지역항만운영이중단된데이어이번 주 18 일부터는 8 호태풍 Cimaron 이광동성을통과하면서남동부지역의선박입출항이제한될것으로예상된다. 체선동향 구분 DATE Dalrymple bay 석탄체선동향 (DAY) 철광석체선동향 (DAY) 선적항 양하항 선적항 양하항 호주 인도네시아 중국 인도 브라질 호주 인도 중국 New- Castle Port Kembla Taboneo Adang Bay Vizag Guaiba Island Tubarao Dampier Port Hedland Mormu goa Vizag Qingdao 10-JUL 12.5 3.0 7.0 6.0 4.5 0.0 5.5 7.0 6.5 7.0 5.0 5.0 7.0 3.0 2.5 4.0 17-JUL 15.0 3.0 1.0 7.5 3.5 0.0 4.5 6.0 7.5 9.0 6.0 6.0 7.5 3.5 1.5 7.0 증감 2.5-6.0 0.5 1.0-1.0 1.0 1.0 2.0 1.0 1.0 0.5 0.5 1.0 3.0 케이프대기척수 국가별평균선박대기일수 구분전세계브라질호주중국호주중국인도인도네시아브라질남아공평균 JUN 182 28 94 46 4.0 2.2 2.9 4.1 5.4 2.6 3.5 10-JUL 182 23 79 55 3.2 2.3 3.0 3.5 4.9 5.0 3.7 17-JUL 179 26 85 46 4.5 2.0 2.8 2.8 4.9 5.5 3.8 증감 3.0 3.0 6.0 9.0 1.3 0.3 0.2 0.7-0.5 0.1 Xingang Xingang Baoshan 주요국가석탄항만체선일수주요국가철광석항만체선일수 케이프대기척수국가별선박대기일수 14

선박매매동향 신조강세, 중고강보합, 해체약세 [ 신조 ] 산업통상자원부와한국조선해양플랜트산업협회에따르면, 조선경기불황과엔저등어려운여건에도불구하고금년상반기국내조선수주량이전년동기대비 60.4% 증가한 599만CGT로글로벌발주량의 36% 를차지하면서선전한것으로나타났다. [ 중고 ] 아테네의한브로커를인용한트레이드윈즈에따르면, 올해들어현재까지그리스인선주들이중고선박 170척, 1,250만 DWT을매입하며 USD22억을지출한것으로알려지면서역시그리스인선주들이중고선박매매시장의큰손임을실감하게한다. [ 해체 ] 인도의환율약세가진정세를보였음에도철강가격이 USD10 이상하락하면서파키스탄, 방글라데시등에부정적영향을끼치며단기적인상승반전을기대하기어려운한주였으나, 중국은철강가격상승으로소폭이나마해체가격회복세를기록하였다. 신조선 MEIC 신조선가격 (USD백만 ) 선형 04-JUL 11-JUL 18-JUL 증감 케이프 180K 46.6 46.6 46.9 0.3 74K 25.8 25.8 26.1 0.3 파나막스 82K 26.9 26.9 27.0 0.1 92K 28.2 28.2 28.3 0.1 58K 24.6 24.6 24.6 - 수프라막스 64K 25.6 25.6 25.9 0.3 핸디 33K 21.1 21.1 21.5 0.4 주간동향 케이프는지난주보다 USD30 만올라 USD4,690 만을다시회복하였음 파나막스도 74K, 82K, 92K 모두 8주만에 USD10 만에서 USD30 만이오르며각각 USD2,610 만, USD2,700 만, USD2,830 만을기록하였음 수프라막스는 58K가지난주선가인 USD2,460 만을유지한반면, 64K는 USD30만이올라 USD2,590 만을기록하였음 핸디사이즈도최근보기드물게 USD40 만이오르며 USD2,150 만을기록하였음 중고선 MEIC 중고선가격 (USD 백만 ) 주간동향 일자 선형 (DWT) 리세일 선령 5년 선령 10년 케이프는리세일, 선령 5년, 선령 10년모두가지난주선가인 케이프 (180,000) 42.5 0.3 33.1 0.3 21.1 0.2 USD4,250 만, USD3,310 만, USD2,110 만을각각유지하였음 파나막스는리세일이 USD50만회복하며 USD2,810 만, 선령 5년파나막스 (74,000) 27.6 0.4 21.0 0.2 15.3 0.1 11-JUL 은 USD30 만올라 USD2,130 만, 선령 10년은 USD10 만회복하며 수프라막스 (58,000) 26.0 0.1 20.6 0.2 15.3 - USD1,540 만을각각기록하였음 핸디 (33,000) 21.5 0.2 17.0 0.1 12.7 0.1 수프라막스는리세일과선령 5년이 USD30만올라 USD2,630 만 케이프 (180,000) 42.5-33.1-21.1 - 과 USD2,090 만을각각기록한반면, 선령 10년은지난주선가 인 USD1,530 에서 USD10만더떨어졌음파나막스 (74,000) 28.1 0.5 21.3 0.3 15.4 0.1 18-JUL 핸디는리세일과선령 5년이각각 USD2,170 만과 USD1,730 만으 수프라막스 (58,000) 26.3 0.3 20.9 0.3 15.2 0.1 로 USD20 만과 USD30 만이회복하였으며, 선령 10년은지난주 핸디 (33,000) 21.7 0.2 17.3 0.3 12.7 - 선가인 USD1,270 만을유지하였음 선박해체 건화물선해체가격 (USD/LDT) 주간동향 일자방글라데시인도파키스탄중국 방글라데시는철강가격하락에인도의약세장에영향을받으며여전 19-JUN 400 400 405 315 27-JUN 395 390 395 310 04-JUL 390 385 395 305 11-JUL 390 385 390 305 18-JUL 385 385 385 315 증감 5-5 10 히해체업자들인관망세를유지하면서 LDT당 USD5 가다시하락했음 인도는환율약세가주춤한반면철강가격하락으로장세는부정적이나높은가격의성약을기록하며 LDT당 USD385 를유지하였음 파키스탄은철강가격및환율모두안정세를보이고있으나인도의장세에영향을받아 LDT당 USD5 다시내리며 USD385 롤기록했음 중국은지속되던철강가격약세가소폭반등하며해체업자들의오퍼를상승시키며 LDT당 USD315 로 USD10 의해체가격회복세를보였음 15

신조선 활발한벌크선신조발주지속 업계에따르면폴라리스쉬핑이장기용선계약을체결하고현대삼호중공업에 250,000DWT 급 3 척, 207,000DWT 급 1 척등총 4 척의 벌크선을발주, 척당선가는각각 USD5,200 만과 USD5,000 만선으로 2014 년말부터 2015 년까지순차인도될예정으로알려졌다. 장금상선자회사인시노코페트로케미컬이로열더치셸과 7 년장기용선계약을체결하면서현대미포조선에발주한석유화학제품운 반선 (MR 탱커 ) 10 척에소요될 USD2 억 9,400 만의금융주선계약을정책금융공사, 산업은행, 국민은행등과체결한것으로알려졌다. 금주에는폴라리스쉬핑의케이프사이즈 4 척발주를시작으로, 중국 Shanghai Waigaoqiao 조선소에 U-Ming Marine Transport 가 186,000DWT 급 4 척을척당 USD4,680 만, Star Bulk 가 180,000DWT 급 2 척을알려지지않은가격에발주한것으로알려졌다. 건화물선발주잔량 (2013.04) 연도 케이프파나막스수프라막스핸디합계 NO DWT 백만 NO DWT 백만 NO DWT 백만 NO DWT 백만 NO DWT 백만비율 (%) 2013 99 19.6 252 202.2 198 11.1 186 6.2 735 57.1 53.3 2014 74 14.6 159 12.9 108 6.2 129 4.3 470 38.0 35.5 2015+ 21 4.8 35 2.9 35 2.0 67 2.4 158 12.0 11.2 합계 194 38.8 446 36.0 341 19.3 382 12.8 1,363 107.1 100.0 계약현황 월선형 DWT 인도예정 YARD BUYER 척수가격 (USD 백만 ) 7 월 2 주차 7 월 3 주차 Bulker 207,000 2015 Hyundai Heavy Industry/Korea Oldendorff Carriers 1 Bulker 180,000 2015-2016 Japan Marine United/Japan Swiss Marine Services 3 척당 50.00 Bulker 180,000 2015-2016 Imabari Shipbuilding/Japan Swiss Marine Services 3 척당 50.00 Bulker 150,000 2015-2015 Hanjin Heavy Industries/Korea Hyundai Merchant Marine 4 척당 50.00 Bulker 94,000 2015-2016 Yangzijiang Shipbuilding/China - 1 Bulker 82,000 2015-2016 Yangzijiang Shipbuilding/China - 6 총 414.00 Bulker 64,000 2015-2016 Yangzijiang Shipbuilding/China - 8 Bulker 82,000 2015 Jinling Shipyard/China Oldendorff Carriers 2 - Bulker 82,000 2015 Yangzhou Dayang Shipbuilding/China Greek 1+1 - Bulker 64,000 2015 CSSC Chengxi Shipyard/China Parakou Shipping 4+8 - Bulker 61,000 2014-2015 COSCO Dalian Ocean Bulk 2 - Bulker 58,000 2014-2015 Nantong COSCO KHI/China Ocean Bulk 2 - Bulker 38,800 2015 Jinling Shipyard/China Oldendorff 3 척당 23.00 Bulker 34,000 2015-2016 Namura Shipbuilding/Japan Wisdom Marine 2 척당 23.00 Bulker 250,000 2015-2016 Hyundai Samho Heavy Industries/Korea Polaris Shipping 3 척당 52.00 Bulker 207,000 2014 Hyundai Samho Heavy Industries/Korea Polaris Shipping 1 50.00 Bulker 186,000 2015-2016 Shanghai Waigaoqiao Shipbuilding/China U-Ming Marine Transport 4 척당 46.80 Bulker 180,000 2015-2016 Shanghai Waigaoqiao Shipbuilding/China Star Bulk 2 - Bulker 82,000 - Sinopacific Shipbuilding Dayang/China Greeks 1+1 - Bulker 35,000 2015 CSC Jiangdong Shipyard Graig 2 - 선형별인도척수 ( 단위 : 척수 ) 선형별신조발주 (2010~2012) 16

중고선 중고선시장의큰손, 그리스인선주 Intermodal의 S&P 브로커 George Lazaridis는중고선박시장장세를주도하는그리스인선주들의평균매입선복규모가지난해 82,236DWT에서금년 74,261DWT 으로감소했다고밝히며선박성능향상, 매입자금조달, 운임약세등을원인으로설명했다. 금주에도지난주에이어전반적으로시장은잠잠한가운데, 케이프사이즈는매매가보고된바없었으며, 확실치않으나파나막스급 PRUVA(74,137DWT/1995/Hasima) 가 USD700만수준에알려지지않은중국인매입자에매각이합의된것으로알려졌다. 수프라막스로는 DARYA BRAHMA(55,056DWT/2006/Mitsui) 가알려지지않은매입자에 USD1,950만에매각, OCEAN MORNING (52,404DWT/2001/Tsuneishi) 역시알려지지않은매입자에 USD1,300만에매각된것으로알려졌다. 계약현황 월선형선박명칭 DWT 건조년도 YARD BUYER 가격 (USD 백만 ) Bulker ZHOUSHAN JINHAIWAN 176,000 2012 Jinhai Heavy Industry/China Greek 38.00 Bulker THIRA SEA 92,500 2010 Zhejiang Yangfan Group/China - 20.50 7 월 2 주차 Bulker SPP TONGYEONG H1061 82,000 2013 SPP Shipbuilding/Korea Greek 29.00 Bulker ATHOS 52,248 2004 Tsuneishi Heavy Industries Cebu/Philippines - 15.50 Bulker OCEAN STAR 18,367 2000 Sekwang Heavy Industries/Korea Greek 4.90 Bulker PRUVA 74,137 1995 Hashihama Shipbuilding/Japan Chinese 7.50 Bulker DARYA BRAHMA 55,056 2006 Mitsui Engineering & Shipbuilding/Japan - 19.50 Bulker OCEAN MORNING 52,404 2001 Tsuneishi Shipbuilding/Japan - 13.00 7 월 3 주차 Bulker KRISTIN PICER 48,913 2001 IHI Marine United/Japan Greek 12.50 Bulker ROBERT SCHULTE 48,225 1997 Oshima Shipbuilding/Japan Greek 8.50 Bulker CLIPPER HARMONY 31,887 2009 Hakodate Dock Co Ltd/Japan Bulker CLIPPER HOPE 31,883 2010 Hakodate Dock Co Ltd/Japan Baltic Trading 41.00 Bulker YUUKI 10,304 2004 Higaki Zosen K.K./Japan Taiwanese 5.50 건화물선가격추이 ( 신조 ) 건화물선가격추이 ( 선령 5 년 ) 17

선박해체 환율및고철가격소폭안정, 그러나시장은잠잠 본격적인여름철에접어들며조용한장세가계속되면서해체업자들의오퍼는찾아보기어려울정도로관망세가지배하고있는가운데, 주말이다가오면서인도루피화가소폭이나마개선을보이기는했으나전반적인시장의회복세로보기는어렵다. 인도시장의회복세가더뎌지면서파키스탄과방글라데시에도관망세가지속되는반면, 중국은고철가격이 LDT당 USD10 이상회복하면서해체시장전반에긍정적영향을끼칠것으로예상이되나, 이또한단기간내상승반전으로이어지기는어려워보인다. 금주에는인도가현금매입업자들의적극적인시장부흥의도가반영된듯비교적높은가격에체결된성약건수를기록하였으며, IRINI(68,734DWT/1998/Imabari) 가방글라데시매입자에 USD405/LDT에매각된것을제외하고는소형선형들이주를이뤘다. 계약현황 선형선박명칭 DWT 건조년도 YARD LDT BUYER 가격 (USD/LDT) Bulker ST IOAN 74,400 1988 Astilleros Espanoles Sa/Spain 15,077 Pakistan 398 Bulker AOWISDOM 68,377 1988 Namura Shipbuilding/Japan - Bangladesh 404 7 월 2 주차 Bulker CLAIRE 64,221 1989 Alianza S.A., Astilleros/Argentina 11,795 India 410 Bulker SEA EMERALD 37,895 1986 Mitsubishi Heavy Industries/Japan 7,248 Bangladesh 407 Bulker AVA 31,431 1983 Hakodate Dock/Japan 6,900 Bangladesh 429 Bulker FU KUO HSIN No. 6 22,186 1973 Mitsui Engineering & Shipbuilding/Japan 7,187 China 303 Bulker IRINI 69,734 1988 Imabari Shipbuilding/Japan 9,988 Bangladesh 405 Bulker IRINI 47,665 1987 Hudong Shipbuilding Group/China 8,488 India 407 7 월 3 주차 Bulker PROVIDER 38,594 1985 Koyo Dockyard Co Ltd/Japan 7,754 India 411 Bulker MALYOVITZA 25,590 1983 Bulyard Shipbuilding Industry/Bulgaria 7,819 India 389 Bulker TRINIDAD 19,508 1977 Hitachi Zosen Corp/Japan 5,026 India 390 연도별선박해체추이 ( 단위 : DWT 백만 ) 스크랩가격추이 ( 단위 : USD/LDT) 420 400 인도파키스탄방글라데시중국 380 360 340 320 300 03/01/2013 07/02/2013 14/03/2012 18/04/2013 23/05/2013 27/06/2013 18

세계건화물선 건조연도별선대현황 (2013. 6) 10-39,999 40-64,999 65-99,999 100,000+ 220,000+ TOTAL BUILT NO. DWT백만 NO. DWT백만 NO. DWT백만 NO. DWT백만 NO. DWT백만 NO. DWT백만 % DWT Pre-1989 630 17.1 226 10.7 60 4.3 15 2.5 7 2.0 938 36.6 5.3% 1989~93 121 3.2 104 4.9 115 8.3 72 11.4 42 11.3 454 39.1 5.6% 1994~98 363 9.3 361 16.6 298 21.6 146 23.6 24 6.8 1,192 78.0 11.2% 1999~03 274 7.5 343 17.2 320 24.2 135 23.1 3 0.7 1,075 72.6 10.5% 2004~08 360 9.9 485 26.2 434 34.2 234 42.3 12 3.2 1,525 115.8 16.7% 2009~13 1,102 34.6 1,334 75.4 979 81.4 748 129.2 104 31.9 4,267 352.5 50.7% Total 2,850 81.6 2,853 151.0 2,206 174.0 1,350 232.1 192 55.9 9,451 694.6 100.0% 건화물선대증가현황 (2013. 1~2013. 6) 핸디 수프라막스 파나막스 케이프 합계 NO. DWT백만 NO. DWT백만 NO. DWT백만 NO. DWT백만 NO. DWT백만 신조선인도 (A) 102 3.37 132 7.49 133 10.88 61 13.34 428 35.08 선박개조 (B) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 선박해체 (C) 113 3.35 39 1.71 42 2.88 29 5.00 223 12.94 순증가량 (A+B)-C -11 0.02 93 5.78 91 8.00 32 8.34 205 22.14 전체선대 (2013.06) 2,850 81.6 2,853 151.0 2,206 174.0 1,542 288.0 9,451 694.6 선복증가량 (12.1월대비) 40.0 0.7 40.0 2.6 76.0 6.3 25.0 6.0 101.0 14.2 건화물수요추이 건화물수요 백만톤증감 2008 2009 2010 2011 2012 2011/12 Iron Ore Trade Import Japan 140.4 105.4 134.3 127.7 130.2 1.9% S.Korea 49.5 42.1 56.3 64.7 66.0 2.0% China 444.0 629.8 618.6 678.1 743.6 9.7% Total Imports(listed) 894.1 931.8 1,041.2 1,098.7 1,151.9 4.8% Exports: Australia 324.8 381.1 422.6 437.7 518.1 18.4% Coal Trade Imports: Japan 191.7 161.8 184.5 174.7 184.2 5.4% S.Korea 99.7 103.0 118.6 128.4 124.6 2.9% EU 200.5 195.7 176.4 200.9 215.5 7.3% Total Imports (listed) 827.7 846.0 955.2 1,006.7 1,097.9 9.1% Exports: Australia 261.3 274.6 301.0 270.1 316.1 17.0% USA 52.9 44.5 63.4 90.4 107.1 18.5% Canada 30.8 26.8 31.2 31.7 33.3 5.0% South Africa 63.2 62.6 68.8 64.3 76.9 19.6% Total Exports (listed) 827.7 846.0 955.2 1,006.7 1,097.9 9.1% Grain Trade Exports: USA 77.7 79.2 87.6 73.1 62.4 14.6% Canada 22.2 21.4 21.3 19.9 23.6 18.6% Australia 18.4 18.0 23.2 22.6 25.3 11.9% Argentina 22.3 20.0 26.1 28.1 31.7 7.7% EU 30.0 23.6 28.2 20.4 22.5 12.8% Total Exports (listed) 249.5 239.9 243.4 250.2 254.4 1.7% Bauxite/Alumina 94 72 84 97 109 12.4% Phosphate Rock 31 20 23 26 27 3.8% 5 Major Bulks 2,096.3 2,109.7 2,346.8 2,478.6 2,640.2 6.5% Others 1,134.0 1,035.0 1,156.0 1,346.0 1,401.0 4.1% Total Dry Bulk 3,230.3 3,144.7 3,502.8 3,824.6 4,041.2 5.7% 19

세계경제 주요경제지표 환율주가지수 통화 11-JUL 18-JUL 증감 (%) 2012평균 USD 1,125.5 1,124.5 0.09 1,126.54 EUR 1,467.76 1,474.44 0.46 1,447.67 JYP100 1,132.41 1,122.48 0.88 1,413.29 CNY 183.47 183.16 0.17 178.54 $/EUR 1.3057 1.3090 0.25 1.2851 11-JUL 18-JUL 증감 (%) 2012평균 KOSPI 1,877.60 1,875.48 0.11 1,930.37 DOW 15,460.92 15,548.54 0.57 12,959.04 상해종합 2,072.99 2,023.40 2.39 2,218.07 영국 FT S E 1 0 0 6,543.41 6,634.36 1.39 5,729.71 리보금리미국채수익률 (UNIT:%) 10-JUL 17-JUL 증감 (%) YEAR AGO 1M 0.19 0.19-0.24 3M 0.27 0.27-0.49 6M 0.41 0.40 2.44 0.75 1Y 0.69 0.69-1.07 (UNIT:%) 11-JUL 18-JUL 증감 (BP) 2012평균 3M 0.04 0.03 0.01 0.09 10Y 2.60 2.56 0.04 1.80 30Y 3.64 3.63 0.01 2.92 EU 주요경제지표미국주요경제지표 구분 2011 2012 APR-13 MAY-13 증감 경제신뢰지수 101.5 90.2 88.60 89.40 0.8 제조업PMI 52.2 46.2 46.70 48.30 1.6 소비자신뢰지수 -14.3-22.3-22.30-21.90 0.4 구분 2011 2012 APR-13 MAY-13 증감 ISM제조업지수 55.2 51.7 50.70 49.00 1.7 ISM비제조업지수 54.5 54.6 53.10 53.70 0.6 소비자신뢰지수 58.1 68.7 69.00 76.20 7.2 20

주간이슈 현대중공업, 스마트십 2.0 개발본격화 17 일현대중공업은조선해양 IT 융합혁신센터 1 차과제성과보고회를개최하고스마트십 2.0 의개발성과와향후추진계획을밝힘 이번보고회에서현대중공업은스마트십 2.0 을구성하는선박자세최적화솔루션과최적경제운항시스템을소개함. 선박자세최적화솔루션은선박이최고의연비효율로운항할수있는흘수선의정보를항해사에게알려선박의경제운항을돕는시스템이며최적경제운항시스템은파도의높이와기상상황을분석해최상의항로를제시함 본시스템이 1 만 TEU 급이상초대형컨테이너선에적용될경우기존대비약 3% 의운항비를줄일수있을것으로기대되고있으며스마트십 2.0 개발의 2 차년도과제로는선박에서파악한운항정보를육상관제센터로전송하여이를바탕으로한안전하고경제적인운항을돕는선박시스템구축계획을세우고있는것으로나타남 대우조선매각주간사선정논란 11 일언론에따르면금융위는지난 2 월한국자산관리공사로부터대우조선주식 3,282 만 5316 주 (17.15%) 를인수했으며최근지분매각을위한주간사선정절차에돌입하여삼성증권 - 골드만삭스, 현대증권 - 크레디트스위스, 한국투자증권 -JP 모간중평가작업을진행한결과삼성증권컨소시엄을최종협상대상자로내정한것으로나타남 이런가운데대우조선노조는삼성증권이삼성중공업과동계열사로회사기밀유출방지가어렵고골드만삭스는 2008 년대우조선해양매각주간사로선정됐다가중국조선소와이해상충문제가제기되어매각주간사에서철회된바있다고밝힘 노조는부적격주간사선정으로인해매각중단또는실패시책임은정부와금융위에있다며 12 일부터부적격매각주간사퇴출을위한파업에돌입할것으로알려짐. 금융위는주간사선정이확정된게아니며변경의여지가있다고밝힘 머스크트리플 E 1 만 8000TEU 급컨선부산항입항 15 일, 부산항만공사와해양수산부, 머스크라인은부산신항 PNC 터미널에서세계최대컨테이너선인 1 만 8 천 TEU 급트리플 E 컨테이너선인머스크맥키니몰러 (Maersk MC-KINNEY MOLLER) 호입항환영식을공동으로개최함. 이날환영식에는해양수산부장관을비롯, 국회의원, 부산시경제부시장, 부산항만공사사장등해운항만물류업계관계자등이참석해세계최대컨테이너선의부산항입항을축하함 맥키니몰러호는지난 2011 년머스크라인이대우조선해양에발주한트리플 E 컨테이너선총 20 척중첫호선으로지난 5 월건조가완료되어 7 월 2 일정식으로선주측에인도됨. 한편머스크라인의세계최대컨선트리플 E 는길이 399m, 폭 59m, 높이 74m 로아파트 20 층보다높고축구장 4 개규모의넓이로알려짐. 또한트리플 E 는세계최대규모임과동시에환경적인측면에서선박의새로운패러다임을연선박으로발주당시부터전세계해운업계의주목을받아옴 중국, 6 월신조선수주소폭감소 2013 년중국 6 월조선업계신조선수주량은총 92 척이며척수기준전월대비 26.98% 감소한것으로나타남 China Water Transport 의통계에따르면지난달중국은 VLCC 9 척, 케이프사이즈 1 척, 파나막스 2 척, 핸디막스 25 척, 핸디사이즈 3 척등을포함한벌커총 31 척을수주했으며 PC 선 4 척과파나막스급컨선 2 척을수주함 이외에도 LNG 선 1 척, 칩선 6 척, 자동차운반선 2 척, 어선 3 척, 중량물운반선 4 척, 시추바지선 3 척, 시추선 2 척, 시추플랫폼 2 기, 그리고기타선박 32 척을수주함 Tsuneishi 조선, Tadotsu 공장매각 17 일일본 Tsuneishi 조선은 Tadotsu 공장에관한사업을 2013 년 9 월 1 일부로완전자회사인 Tadotsu 조선에흡수분할방법에의해승계시킨후, 2014 년 12 월말까지 Tsuneishi 조선이보유하는 Tadotsu 조선의발행주식전부를이마바리조선에양도하기로하는계약을체결하였다고밝힘 Tsuneishi 조선은공장매각의이유로중국, 필리핀등해외공장생산주력의사및현재국내 2 곳의공장에분할되어있는경영자원을본사 1 공장에집약하기로결정하였다고밝힘 21

MEIC 포커스 7월 15일현재세계에서가장큰 18,270TEU 컨테이너선인머스크맥키니몰러호 ( 길이 399m, 폭 59m) 가부산신항에입항하였다. 이는머스크가대우조선해양에발주한 18000TEU의 Triple-E 클래스 20척중올해 6월 16일첫번째인도된선박으로 Triple-E 클래스선박에관심이많았던고머스크맥키니몰러회장의이름이기도하다. 여기서머스크에서내세우는 Triple-E 클래스는규모의경제 (Economy of scale), 에너지의효율적운영 (Energy efficient), 환경의개선 (Environmentally improved) 을만족하는선박인데선가의척당가격은약 2,000억원규모로대우조선해양과전체 20척신조선계약을맺었으며그중 5척은올해에, 15척은내년인 2014년에인도될예정이다. Triple-E 클래스선박을살펴보면선체의혁신적인설계를통해현재동일사이즈의선박에비해 16% 컨테이너를더실을수있지만단점으로배속도문제를안고있는데이부분에관하여배의최고속도보다는연료절감을위한경제속도가더중요하고밸러스트에의한환경오염문제와폐선이후의재활용문제를해결한선박으로알려져있다. 해운시장에서 18,000TEU급의컨테이선등장으로경쟁이치열해질항로는현재로선아시아- 유럽항로인데시장엔 2개의 Alliance외최근에출범이예정된 P3까지모두다아시아-유럽, 북미-아시아, 대서양항로중그나마현재 10,000TEU 이상의대형컨테이너선이투입될만한물동량이있는유일한항로다. 일부시각에선기존의 Alliance들은경쟁을위해초대형컨테이선시장에적극적으로끼어들것으로예상하지만실제론그여력이없어보인다. 아직머스크가소속된 P3가 2014년 2분기에정식으로출범할예정이라전략적구상을위한시간적여유도있겠지만이미지 : 해양수산부현재의세계경기로서는 13,000TEU도충분히대형선으로역할을다할것으로분석되며잇따른초대형선의발주는오히려지속적으로공급과잉이유지되어현재의상황만더악화시킬수도있다. 무엇보다머스크 CEO의최근인터뷰에따르면해운에대한투자비중이 25% 에서 30% 까지줄이고머스크오일과드릴링그리고항만에대한투자비중을약 50% 올리는시장위험분산을위한포트폴리오를조정하고있는것으로보인다. 세계최대컨테이너선사로서의지위를유지하는것으로만족하고해운에대한투자를줄이고있는것이다. 현재 Alliance는 Cosco, K Line, Yang Ming, 한진해운으로구성된 CKYH와 NYK, Hapag Lloyd, OOCL, APL, 현대상선으로구성된 G6가있다. 여기에 2014년 2분기를기점으로세계 1, 2,3위의정기선컨테이너선사인 Maersk, MSC, CMA-CGM로구성된 P3 네트워크가출범될예정이다. 이들선사의컨테이너선대는세계선대의 36% 를점유하고있으며현재전체선대 640만TEU 중 Maersk(110만 TEU), MSC(90만 TEU), CMA-CGM(60만 TEU) 로총 260만TEU를공동운항에투입할계획을가진것으로알려졌는데이는전체시장의 15.1% 에해당한다. P3 네트워크는기존의 Alliance와다르게약 200명정도의직원규모에판매, 마케팅, 고객서비스등을독립적으로운영할계획이므로, 쉽게 22

설명하면 15.1% 의점유율을기진거대선사가탄생하는셈이다. 이러한전략적제휴는탄력적인선박운용과운용효율성향상을위한것이지만본질적인이유는비용절감과운임안정화에있다. 선복량과잉인상황에서수익성악화를만회하기위해해체, 계선, 감속운항등선사차원에서많은노력을하였으며지속적으로무리한 GRI를시도하였으나그효과가크지않았는데, 이러한제휴는항로별선대운영을탄력적으로만들고선복량의조절등의시장환경의변화에빠르게대응할수있다. 따라서부정적인요인인정기선시장에서경쟁은항상있어왔으나, P3의출범은오히려시장에서공급과잉을해소시키고규모의경제를통한시장의구조조정을이끌어내는긍정적인효과를할것으로분석된다. 경기성장이더디지만미래경쟁에서도태되기않기위해친환경대형선위주로지속적으로선복량을늘여온개별의선사로선 P3 출범을신호로메이저 Alliance 스스로가거대선사로서자체적인구조조정을통해정기선컨테이선시장을안정시킬필요가있다. 결국 Alliance vs Alliance 의경쟁구도인데기존의 Alliance 중 Hapag Lloyd 를제외하면유럽 vs 아시아선사의경 쟁구도로보인다는의견도있어여기에 Evergreen, 최근최대형컨테이너오더를낸 CSCL 등 Alliance 에가입하고 있지않은나머지선사들의움직임이오히려주목된다. 그리고우리나라개별선사들입장에서는분명현재의초대형컨테이너선과 P3의등장은위기상황이다. 따라서호경기까지버티어야하지만회사채만기가돌아올수록힘들어지는선사들의유동성확보를위한 Tonnage Bank나선박보증기금의운영이필요한시점이다. 그리고가까운미래, 전략적으로초대형컨테이너선등선대구조의조정이나새로운선형의확충이필요한그시점이올때, 서비스산업인해운을지원하면 WTO 보조금위반과별상관이없는해양금융공사라는해법이존재하고있기를기대한다. MEIC 패널리스트현황 케이프파나막스수프라막스핸디신조선가격중고선가격 네오차터링, 삼정해운, 일도해운, 장수해운, Rodskog 네오차터링, 에이스차터링, 일도해운, 장수해운아라해운, 일도해운, GS차터링, 영해해운아라해운, 일도해운, GS차터링자이로마리타임, 장수에스엔피, 한바다코퍼레이션, 코리아마리타임, 훼어브릿지글로벌자이로마리타임, 장수에스엔피, 킴스마리타임, 한원마리타임, 코리아마리타임, 훼어브릿지글로벌 본자료는해운시황의이해를위한정보제공을목적으로발행하는것으로어떠한법적책임소재또는증빙이될수없음을밝힙니다. 본리포트는추후유료로서비스될예정입니다. Contact Details 주소 : 부산시강서구명지오션시티 9 로 36 한국선급 7 층해운거래정보센터연락처 : TEL (070) 8799-8022 FAX (070) 8799-8059 E-mail meic@bdi.re.kr / meic@krs.co.kr 23