SAMSUNG ENGINEERING IR Presentation 2011
Contents 01 ㅣ주요경영지표 02 ㅣ Investment Highlights 03 ㅣ Appendix
Business Portfolio 주요경영지표ㅣ 01 Hydrocarbon Refinery CDU/VDU Heavy Oil Upgrading Aromatics, HDS Petrochemicals Ethylene EO/EG PDH Gas Gas Processing LNG (liquefaction, terminal) Upstream Polymers Fertilizers Fine Chemicals Offshore Platforms FPSO (FLNG) Pipeline GOSP Industrial Power Thermal (Coal-IGCC, Oil/Gas Fired) Metallurgy Steel Mills Non-Ferrous Plants (Al, Copper, Nickel) Industries IT Facilities Pharmaceutical Industrial Manufacturing Facilities Infrastructure Water Treatment Water Treatment Wastewater Treatment Desalination Ultra-Pure/Reuse O&M Infrastructure Transportation (Rail/Road) -3-
경영실적및전망 주요경영지표ㅣ 01 글로벌경쟁력강화및신규사업진출에따른외형성장지속 수주 Trend 매출 Trend ( 단위 : 십억원 ) ( 단위 : 십억원 ) 19,000 14,000 16,000 14,500 12,000 10,117 5% 9,032 8,300 5,846 22% 78% 95% 45% 55% 3,215 29% 71% 5,300 4,035 26% 19% 81% 74% '08 '09 '10 '11(E) '12(E) '13(E) '08 '09 '10 '11(E) '12(E) '13(E) * 전사기준 화공 I & I (Industrial & Infrastructure) -4-
경영실적및전망 주요경영지표ㅣ 01 상품다각화및시장다변화로신성장동력확보 수주잔고 Trend ( 단위 : 조원 ) 31.4 26.9 22.9 17.2 14.0 22% 9% 8.3 18% 91% 78% 82% '08 '09 '10 '11(E) '12(E) '13(E) 2 0 0 9 2 0 1 0 국내 13% 아메리카 7% 아시아 9% 아프리카 19% 아프리카 11% 수주잔고분포 [ 지역별 ] [ 상품별 ] 국내 14% 아메리카 8% 아시아 10% 중동 52% 중동 57% 가스 11% 가스 7% 석유화학 22% I&I 22% I&I 9% 석유화학 25% 정유 62% 업스트림 6% 정유 36% 화공 I & I (Industrial & Infrastructure) * 전사기준 -5-
주요재무지표 주요경영지표ㅣ 01 차별화된사업수행역량으로안정적인수익성유지 수익성지표 투자지표 07 08 09 10 16.7% 14.4% 15.3% 15.2% 주당 순이익 3,900 원 5,000 원 6,200 원 8,300 원 9.2% 8.3% 8.3% 8.5% (EPS) 6.6% 5.6% 8.1% 7.9% EBITDA ( 십억원 ) 161 197 345 438 '07 '08 '09 '10 ROE 29% 35% 32% 35% 매출이익률경상이익률영업이익률 -6-
인력현황및구조 주요경영지표ㅣ 01 선제적인력확보와 Global Operation 강화 인력증가현황 해외거점전략 총인력외국인 4,100 외국인비율 (%) 인당매출액 ( 억원 ) 4,700 5,900 700 865 1,021 7,500 1,350 9,200 1,900 11,000 17% 18% 17% 18% 21% 23% 7.8 8.6 9.0 11.1 13.0 13.2 2,500 '08 '09 '10 '11(E) '12(E) '13(E) 미국 (SEA) 기본설계 + 현지마케팅 10 년 34 명 à 11 년 100 명 본사 실시간업무수행환경구축 인도 (SEI) 상세설계 + 본사 Work Sharing 10 년 532 명 à 11 년 670 명 조달거점 : 미국, 이탈리아, 인도, 중국, 사우디등 공사거점 : 사우디, UAE 등통합지원체제로운영 거점별특화된경쟁력 사우디 (IK-EPC) 독자사업수행체제 10 년 126 명 à 11 년 160 명 글로벌 Operation 안정화, 지속적확대 -7-
성장전략 Investment Highlights ㅣ 02 마케팅차별화 신시장진입위한선제적투자확대 상품 : Upstream 및 I&I 신상품진출및비중확대 지역 : 시장별밀착마케팅을통한미개척지역신규진입 가격경쟁력강화 설계 : 대안설계제시능력강화 조달 : 글로벌 Sourcing 및 Vendor Alliance 강화 공사 : 통합공사거점구축을통해효율적공사수행체계구축 사업역량확대 선제적인력확보를통한사업수행역량확대 신상품집중육성및역량조기확대 글로벌 Operation 확대를통한시너지창출 시스템경쟁력확보 엔지니어링 Data Warehouse 구축 시스템화를통한업무효율성제고 글로벌조직문화구축 -8-
투자포인트 Investment Highlights ㅣ 02 성장성 수익성 2013 년까지연평균 40% 매출성장세지속 시장, 고객, 상품다변화로글로벌 Operation 가속화 LNG, Offshore 등화공분야 Upstream 진입 철강, 발전, 담수등비화공분야확대 주당순이익연평균 30% 성장실현 차별적 Quality, Cost, Delivery 관리및 Value Engineering System 경영으로안정적수익성유지 안정성 재무건전성확보 원활한 Cash Flow: 무차입경영지속 ( 05 년이후 ), 보수적환 Policy: 환리스크 hedge( 보수적견적환율 ), Matching 최적화 주주중시경영 약속경영으로투자자신뢰제고 경영목표달성을통한신뢰경영 30% 배당성향, 자사주매입등주주가치중시경영 -9-
Income Statement Appendix ㅣ 03 ( 단위 : 십억원 ) 2008 2009 2010 수 주 5,846 10,117 9,032 수 주 잔 고 8,252 13,955 17,151 매 출 3,215 4,035 5,299 매 출 이 익 464 617 804 영 업 이 익 179 325 421 경 상 이 익 267 336 451 순 이 익 201 247 332 매 출 이 익 률 14.4% 15.3% 15.2% 영 업 이 익 률 5.6% 8.1% 7.9% 경 상 이 익 률 8.3% 8.3% 8.5% 순 이 익 률 6.2% 6.1% 6.3% 09-10 YoY 11% + 23% + 31% + 30% + 30% + 34% + 34% 0.1P 0.2P 0.2P 0.2P * 전사기준 -10-
Balance Sheet Appendix ㅣ 03 ( 단위 : 십억원 ) 2007 2008 2009 2010 자 산 총 계 1,632 2,077 2,769 3,411 유 동 자 산 1,352 1,739 2,305 2,710 비유동자산 280 338 464 701 부 채 총 계 1,106 1,497 2,006 2,449 유 동 부 채 993 1,344 1,852 2,257 비유동부채 113 153 154 192 자 본 총 계 526 580 763 962 자 본 금 200 200 200 200 자본잉여금 57 56 56 56 이익잉여금 317 474 682 939 자 본 조 정 48 150 175 233 * 전사기준 -11-
Cash & Dividends Appendix ㅣ 03 안정성지표 ( 단위 : 십억원 ) 순현금 Capex 1,384 1,218 1,046 800 710 399 43 56 136 166 '07 '08 '09 '10 '11(E) 액면배당금 (DPS) 배당성향 (%) 배당지표 07 08 09 10 1,200원 1,500원 2,000원 2,500원 30% 30% 30% 30% CAPEX 계획 신사옥투자정보시스템외 시가배당률 (%) 1.3% 3.4% 1.9% 1.3% ( 단위 : 십억원 ) 399 166 119 액면배당률 (%) 24% 30% 40% 50% 62 280 104 '10 '11(E) * 전사기준 * 본사기준 -12-
Global Network Appendix ㅣ 03 Samsung Engineering Head Office India Delhi Slovakia Seoul, Korea Budapest Italy Shanghai Tokyo Algeria Abu Dhabi Saudi Arabia New Delhi Vietnam Thailand Malaysia Samsung Engineering America Houston Houston Mexico Trinidad & Tobago Venezuela Samsung Engineering Saudi Arabia Al-Jubail Saudi Arabia Samsung Engineering Thailand Rayong Australia Ma aden Amonia Project (Ras, Al Zour) Jubail Refinery Complex / GAS ASU Aramco DHT Project (Ras Tanura) Subsidiaries Overseas Branch Offices Global Engineering Centers Project Offices International Procurement Offices -13-
주요진행해외프로젝트 Appendix ㅣ 03 구분프로젝트명국가사업주 수주금액 ( 백만불 ) 완공시기 2008 에너지 S-Oil Aromatics Korea S-Oil 1,050 2011.01 에너지 Bapco Lube base Oil Bahrain Bahrain Petroleum Company 314 2011.06 에너지 CFE LNG Terminal Mexico Commission Federal de Electricidad 630 2011.08 석유화학 ONGC Ethylene India Oil and Natural Gas Corporation 960 2012.08 석유화학 CO2 Recovery Vietnam PVFCCO 27 2011.02 에너지 NIGC ASU Saudi Arabia National Industrial Gases Company 305 2011.11 에너지 Petrotrin ULSD T&T Petroleum Company of T&T 220 2012.03 에너지 Sonatrach Refinery Algeria Sonatrach 2,185 2012.08 2009 석유화학 Fertil Fertilizer UAE Ruwais Fertilizer Industries 1,223 2013.01 에너지 Aramco Jubail #3 Aromatics Saudi Arabia Saudi Arabian Oil Company 699 2013.03 에너지 Takeer Refinery #3 UAE Abu Dhabi Oil Refining Company 2,728 2013.04 에너지 Aramco Jubail #4 Coker Saudi Arabia Saudi Arabian Oil Company 428 2013.05 2010 I&I SULB Section Mill Plant Bahrain SULB National Company 326 2012.07 에너지 DHDS Project India Nagarjuna Oil Corporation Limited. 47 2012.09 석유화학 Chlorine # 7 United States Dow Chemical 411 2012.12 석유화학 Acrylic Acid Saudi Arabia SAMCO 689 2013.02 I&I Norte II CCPP Mexico La Comision Federal de Electricidad 270 2013.05 에너지 Shah Gas Development UAE Abu Dhabi National Oil Company 1,496 2013.08 석유화학 Borouge 3 (Polyolefins) UAE Abu Dhabi Polymers Company Ltd. 552 2013.09 석유화학 Borouge 3 (LDPE) UAE Abu Dhabi Polymers 170 2013.09 에너지 Sabah Oil & Gas Terminal Malaysia Petronas 766 2013.12-14-