삼성엔지니어링 ( KS) Company Comment 성장통극복이가까워지고있는시기 1 분기수주환경은국내수주가양호하게이루어지면서나쁘지않은편. 캐나다 PNW LNG 수주시동사의차별화된플랜트경쟁력에대한재평가가기대 년부터이익회복이빨라
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1 (285.KS) Company Comment 성장통극복이가까워지고있는시기 1 분기수주환경은국내수주가양호하게이루어지면서나쁘지않은편. 캐나다 PNW LNG 수주시동사의차별화된플랜트경쟁력에대한재평가가기대. 216 년부터이익회복이빨라질전망으로하락시매수전략유효 1 분기수주환경점검 : 나쁘지않은편. 캐나다 PNW LNG 수주시재평가기대 1 분기현재수주는 1. 조원내외로대부분국내위주로수주기록. 해외수주는유가하락에따른발주취소와지연, 동사의보수적입찰전략으로아직부진한상황 215 년수주 Pool 은동사의의미있는변화를보여줄것으로판단. 주요수주 Pool 로해외는캐나다 PNW LNG(35 억달러 ), 미국텍사스 LNG(12 억달러 ), UAE 푸자이라정유 (1 억달러 ), 국내는 S-Oil 고도화 (.6 조 ~ 1. 조원 ), 롯데케미칼 (.5 조원 ) 등 임 캐나다 PNW LNG 와미국텍사스 LNG 는 LNG 액화부문에신규진출하는프로젝트 임. 이들프로젝트의 EP(Engineering/Procurement) 는 Lump sum( 일괄도급 ) 이지만, C(Construction) 는 cost+fee( 실비정산 ) 로시공에따른리스크를줄일전망. 캐나다 PNW 의경우 2 개컨소시엄 ( 벡텔, Technip+ 삼성 ENG+HQC) 이경쟁하고있어수주 는아직불확실하지만, 미국텍사스 LNG 는 FEED( 기본설계 ) 완료이후수의계약예정. LNG 플랜트공정확대는동사에게새로운기회를제공해동사밸류에이션을높 이는중요한계기가될전망 동사 215 년수주목표가 7. 조원인점을감안하면캐나다 PNW LNG 수주시수주목표초과달성가능. 이는계열사 (2. 조원 ), 국내 (1. 조원 ), 미국텍사스 (1.2 조원 ) 등 이예정되어있기때문 Buy ( 유지 ) 목표주가 43, 원 ( 유지 ) 현재가 ( 15/3/17) 업종 Price Trend ( =1p) ,5 원 서비스업 KOSPI 2,29.91 KOSDAQ 시가총액 ( 보통주 ) 1,46.십억원 발행주식수 ( 보통주 ) 4.백만주 52주최고가 ( 14/5/28) 86,3원 최저가 ( 15/1/26) 29,2원 평균거래대금 (6일) 46,354백만원 배당수익률 (213) % 외국인지분율 16.% KOSPI '14.3 '14.6 '14.9 '14.12 ' 분기영업이익은시장예상수준추정. 추가하락시매수전략유효 동사의경우아직현안사업지의매출이진행되고있어 215 년까지실적개선은더딘편. 하지만현안사업지대부분이 215 년에마무리되고, 쿠웨이트 CFP( 청정연료 생산프로젝트 ) 는문제없이진행되고있어 216 년부터이익개선예상 213 년어닝쇼크이후동사에대한시장우려가높지만이는과도한수준으로판단. 유동성부분은사옥매각및임대시 8, 억원내외의현금유입가능. 매출감 소부분은직원감축이진행되면서원가율부담요인으로작용하지않을전망 1 분기영업이익은시장예상에서크게벗어나지않는수준인 236 억원추정. 어닝쇼크가능성은낮다고판단. 최근주가하락은실적부진우려보다주식수급영향으로 판단되어추가하락시매수전략이유효할전망 Analyst 강승민 2) , grandblu@nhwm.com RA 권성우 2) , skwon2@nhwm.com
2 의해외수주잔고현황 손실사업지는 215 년에대부분마무리될전망. 정상완료된사업지비중이높은편 국가 프로젝트 계약금액 계약금액 ($mn) 시작일공사완료일준공일 기본도급 수주잔고 29 Venezuela complete Venezuela ICAD IETP O&M Project complete Vietnam PVFCCo CO2 Recovery Project complete Saudi GAS Phase VIII Project complete Saudi JERP #3 Aromatics Units complete Saudi JED (JERP #4 Coker Units) complete UAE TAKREER RRE Utilities & Offsite 3, , UAE FERTIL Expansion Project 1, complete Algery Skikda Refinery Project 2, , India OPaL DFCU & AU Project 1, complete Trinidad PETROTRIN ULSD Project Barain SULB Steel Mill Project complete UAE 세아제강 UAE Pipe Mill Project complete Hungay 헝가리한국타이어 2 기증설공사 complete UAE UAE Borouge-3 LDPE Project UAE Borouge 3 - Polyolefins Unit UAE UAE Shah Gas Development PKG.4 U&O 1, complete Malaysia PCSB SOGT Project complete Mexico Norte II CCGT Power Project complete 211 USA Dow-Mitsui Falcon Project complete Barain Barain Muharraq STP Saudi Ma'aden Aluminum Rolling Mill complete Saudi Ma'aden Aluminum Cast House complete Saudi Ma'aden Alumina Refinery Steam Saudi Maaden Smelter Port Facility complete Saudi Shaybah #1 Inlet & Gas Treatment Saudi Shaybah NGL #2 Recovery & Utilities Saudi Shaybah NGL Power Generation Saudi Shaybah Increase Gas Handling 1, , Saudi Wasit Cogen. & Steam Saudi CO2 Compression complete Indonesia MCL Banyu Urip Project India OPaL HDPE Project Uzbekistan UGCC GSP & POLYMER Project Mexico InterGen SLP Power Project UAE Nitrogen Generation & Injection(NGI) PJT complete Qatar Qatar Laffan Refinery DHT Project complete UAE Takreer Carbon Black & Delayed Coker 2, ,694 1, Saudi Luberef Yanbu Refinery Expansion Bolivia 볼리비아 YPFB Ammonia/Urea Kazahstan Balkash coal PowerPlant 2, ,187 2, Iraq Iraq West Qurna Ph.2 Project 1, , Angola 앙골라마루베니섬유공장 (Ph2) Thailand PTT PHR-3 Project complete Indonesia 인니 Senoro Gas Development Project Saudi Yanbu Power&Desalination 1, ,589 1, Iraq 바드라 CPF Saudi 리야드정유플랜트 Saudi 코젠 IPP Vietnam 삼성전자 SEMV PJ Malaysia 가스터미널 Petronas Carigali TGAST Project Thailand 올레핀 TOCGC Expansion II Kuwait CFP(CLEAN FUELS PROJECT) 1, ,571 1,559.8 Iraq Zubair Oil Field Development Project Algery Ammonia and Urea Complex Algery Timimoun Field Development Project Chile KELAT 발전 Mexico Salamanca ULSD Project 주 : 음영색부분은적자사업지, 214 년 3 분기기준자료 : 진행률 (%) 2
3 의공사손실충당금추이 년에는공사손실충당금이대부분해소될전망 ( 억원 ) 2,5 2, 1,5 1, 5 '1 '11 '12 '13 '14 '15F 자료 : 의영업활동현금흐름추이 년에는현금흐름개선 ( 억원 ) 4, 2, -2, -4, -6, -8, -1, -12, -14, '1 '11 '12 '13 '14 자료 : 캐나다 PNW LNG 사업의주주현황 자료 : PNW LNG 3
4 STATEMENT OF COMPREHENSIVE INCOME VALUATION INDEX 213/12A 214/12P 215/12E 216/12F 213/12A 214/12P 215/12E 216/12F 매출액 9,86 8,912 8,65 7,685 PER (X) N/A 증감률 (%) PER (High,X) N/A 매출원가 1,353 8,365 7,565 7,32 PER (Low,X) N/A 매출총이익 PBR (X) Gross 마진 (%) PBR (High,X) 판매비와일반관리비 PBR (Low,X) 영업이익 (GP-SG&A) -1, PCR (X) 증감률 (%) 적전 흑전 PSR (X) OP 마진 (%) PEG (X) N/A EBITDA PER/ 주당EBIT 증감률 (X) N/A 영업외손익 PER/ 주당EBITDA 증감률 (X) N/A 금융수익 ( 비용 ) EV/EBITDA (X) N/A 기타영업외손익 EV/EBIT (X) N/A 종속및관계기업관련손익 Enterprise Value 3,816 2,452 2,178 1,867 세전계속사업이익 EPS CAGR (3년) (%) 법인세비용 EBITPS CAGR (3년) (%) 계속사업이익 EBITDAPS CAGR (3년) (%) 당기순이익 주당EBIT (W) -25,71 4,46 3,364 7,473 증감률 (%) 적전 흑전 주당EBITDA (W) -23,894 5,826 4,932 8,857 Net 마진 (%) EPS (W) -17,677 1,374 2,386 5,542 지배주주지분순이익 BPS (W) 22,663 24,37 26,423 31,4 비지배주주지분순이익 CFPS (W) -15,927 4,41 4,885 8,83 기타포괄이익 36 SPS (W) 245, ,788 21,63 192,125 총포괄이익 DPS (W) 1, CASH FLOW STATEMENT RIM & EVA 213/12A 214/12P 215/12E 216/12F 213/12A 214/12P 215/12E 216/12F 영업활동현금흐름 -1, RIM 당기순이익 Spread (FROE-COE) (%) 유 / 무형자산상각비 Residual Income 종속, 관계기업관련손실 ( 이익 ) M RIM Target Price (W) 45,594 + 외화환산손실 ( 이익 ) EVA + 자산처분손실 ( 이익 ) -13 투하자본 1, ,73.7 1, ,44.5 Gross Cash Flow 세후영업이익 -1, 운전자본의증가 ( 감소 ) 투하자본이익률 (%) 투자활동현금흐름 투하자본이익률 - WACC (%) 유형자산의감소 8 EVA -1, 유형자산의증가 (CAPEX) -43 DCF + 투자자산의매각 ( 취득 ) EBIT -1, Free Cash Flow -1, 유 / 무형자산상각비 Net Cash Flow -1, CAPEX 재무활동현금흐름 운전자본증가 ( 감소 ) 자기자본증가 Free Cash Flow for Firm 부채증감 WACC 현금의증가 타인자본비용 (COD) 기말현금및현금성자산 ,235 자기자본비용 (COE) 기말순부채 ( 순현금 ) 1, WACC(%) STATEMENT OF FINANCIAL POSITION PROFITABILITY & STABILITY 213/12A 214/12P 215/12E 216/12F 213/12A 214/12P 215/12E 216/12F 현금및현금성자산 ,199 자기자본이익률 (ROE) (%) 매출채권 1, 총자산이익률 (ROA) (%) 유동자산 4,266 4,696 4,684 4,757 투하자본이익률 (ROIC) (%) 유형자산 EBITDA/ 자기자본 (%) 투자자산 EBITDA/ 총자산 (%) 비유동자산 1,663 1,65 1,544 1,492 배당수익률 (%) 자산총계 5,929 6,31 6,228 6,249 배당성향 (%) 단기성부채 1,27 1,283 1,33 1,383 총현금배당금 37 매입채무 1,697 1,739 1,678 1,619 보통주주당현금배당금 (W) 1, 유동부채 4,277 4,43 4,368 4,314 순부채 ( 현금 )/ 자기자본 (%) 장기성부채 총부채 / 자기자본 (%) 장기충당부채 순이자비용 / 매출액 (%) 비유동부채 EBIT/ 순이자비용 (X) 부채총계 5,23 5,355 5,194 5,35 유동비율 (%) 자본금 당좌비율 (%) 자본잉여금 총발행주식수 (mn) 이익잉여금 958 1,13 1,19 1,293 액면가 (W) 5, 5, 5, 5, 비지배주주지분 주가 (W) 66, 37,9 36,5 36,5 자본총계 ,6 1,25 시가총액 2,64 1,516 1,46 1,46 4
5 의견및목표주가변경내역 종목명 코드 제시일자 투자의견 목표가 285. KS Buy 43,원 (12개월) 담당 Analyst 변경 Hold 75,원 (12개월) Buy 98,원 (12개월) Buy 1,원 (12개월) Hold 9,원 (12개월) Buy 1,원 (12개월) Hold 119,원 (12개월) Hold 13,원 (12개월) ( 원 ) 3, 종가 목표주가 (12M) 2, 1, '13.3 '13.6 '13.9 '13.12 '14.3 '14.6 '14.9 '14.12 종목투자등급 (Stock Ratings) 215 년 1 월 2 일부터당사종목투자등급 (Stock Ratings) 을종전 4 단계 (Strong Buy/Buy/Hold/Reduce) 에서 Strong Buy 등급을제외한 3 단계 (Buy/Hold/Sell) 로조정하고 Reduce 를 Sell 로변경하니투자판단에참고하시기바랍니다. 금번 Rating System 변경은종목별투자의견을 3 단계로단순화하여투자가들에게분명한메시지를전달하기위한목적입니다. - 투자등급 (Ratings): 목표주가제시일현재가기준으로향후 12 개월간종목의목표수익률에따라 Buy : 15% 초과 Hold : -15% ~ 15% Sell : -15% 미만 Compliance Notice 당사는자료작성일현재 " " 의발행주식등을 1% 이상보유하고있습니다 당사는동자료를기관투자가또는제 3 자에게사전제공한사실이없습니다. 동자료의금융투자분석사와배우자는자료작성일현재동자료상에언급된기업들의금융투자상품및권리를보유하고있지않습니다. 동자료에게시된내용들은본인의의견을정확하게반영하고있으며, 외부의부당한압력이나간섭없이작성되었음을확인합니다. 고지사항 본조사분석자료에수록된내용은당사리서치센터의금융투자분석사가신뢰할만한자료및정보를바탕으로최선을다해분석한결과이나그정확성이나완전성을보장할수없습니다. 따라서투자자의투자판단을위해작성된것이며어떠한경우에도주식등금융투자상품투자의결과에대한법적책임소재를판단하기위한증빙자료로사용될수없습니다. 본조사분석자료는당사의저작물로서모든지적재산권은당사에귀속되며당사의동의없이복제, 배포, 전송, 변형, 대여할수없습니다. 동사에대한조사분석자료의작성및공표가중단되는경우, 당사홈페이지 () 에서이를조회하실수있습니다. 5
삼성 SDI 실적 전망 (IFRS 연결) (단위: 십억원, 원, 배, %) 214 215E 216F 217F 매출액 - 수정 후 5,474 7,824 8,662 9,161 - 수정 전 5,474 7,58 8,347 8,969 - 변동률 3.2 3.7 2.1 영업이익 -
(64.KS) Company Comment 215. 11. 2 지존의 모습을 기대한다 지난 시기와 달리 지금부터 BoT (Battery of Things) 시대 본격화 전망. 금번 매각딜 이 제공하는 삼성SDI의 2차전지 시장 지배력 강화 움직임에 주목. 주가 주도력도 재 차 강화될 전망 3분기 Review: 영업실적 흑자전환 성공 3분기 삼성SDI의 연결
아모레 G ( KS) Company Comment 아모레퍼시픽과이니스프리가견인하는고성장지속 1 분기영업이익 3,207 억원 (+49.9%, y-y) 으로컨센서스와당사예상치를 10% 이상상 회. 아모레퍼시픽과이니스프리의호실적이주효. 아모레
(279.KS) Company Comment 215. 5. 15 아모레퍼시픽과이니스프리가견인하는고성장지속 1 분기영업이익 3,27 억원 (+49.9%, y-y) 으로컨센서스와당사예상치를 1% 이상상 회. 아모레퍼시픽과이니스프리의호실적이주효. 아모레 P 에비해밸류에이션낮고, 자회사펀더멘털강화국면에서 high beta play 인 선호. Buy 유지 1 분기실적예상상회
현대중공업 실적 전망 (IFRS 연결) (단위: 십억원, 원, 배, %) 213 214P 215E 216F 매출액 - 수정 후 54,188 52,582 54,347 55,336 - 수정 전 52,841 54,988 55,992 - 변동률 -.5-1.2-1.2 영업이익
(954.KS) Company Comment 215. 2. 13 4Q Review: 실적은 OK, 수주부진은 지속 4분기 영업이익은 3분기 대규모 적자에서 벗어나 BEP(손익분기점) 수준으로 안정화. 이익이 저점을 통과중이고 상선부문에서 수주증가가 기대되나 경쟁심화로 선가상승 이 어렵고, 여전히 해양부문 수주 불투명하여 목표주가 13만원, 투자의견 Hold
GS 리테일 ( KS) 실적모멘텀둔화 Company Comment 분기매출 16,565 억원 (32% y-y), 영업이익 388 억원 (16% y-y) 으로컨 센서스영업이익 525 억원을크게하회하는실적발표 년에는파르 나스호텔
(007070.KS) 실적모멘텀둔화 Company Comment 2016. 2. 4 4 분기매출 16,565 억원 (32% y-y), 영업이익 388 억원 (16% y-y) 으로컨 센서스영업이익 525 억원을크게하회하는실적발표. 2016 년에는파르 나스호텔이정상가동되는하반기가매력적일것으로판단 4 분기기대치를하회하는실적발표 연결기준매출 16,565 억원 (32%
정유, 2 분기유가상승, 견조한정제마진효과를보다 정유 2개사 2분기추정영업이익 1.2조원 ( 흑전 y-y) 으로컨센서스 36% 상회추정 당사가커버하는정유업체 SK이노베이션, S-Oil의 215년 2분기영업실적은매출액 17.5조원 (-27% y-y, +7% q-q), 영
Industry Report 215. 7. 7 화려했던상반기, 경계해야할하반기 유가상승, 마진개선등으로 2 분기정유 / 화학업체영업이익큰폭개선추정. 하지만하반기영업이익은공급량증가, 높은가격에대한저항등으로상반기대비감소예상. 하반기보수적인접근속에이익차별화, 저평가기업에대한선별적투자제시 정유, 상고하저시황속에저평가기업에투자 커버리지정유사의 215 년 2 분기영업실적은국제유가상승등으로매출액
에스엘 ( KS) Comment Price Trend Hold ( 하향 ) 목표주가 17,000 원 ( 하향 ) 현재가 ( 13/02/25) Analyst 오승준 02) ,
(8.KS) Comment 213. 2. 26 Price Trend 16 13 1 7 4 Hold ( 하향 ) 목표주가 17, 원 ( 하향 ) 현재가 ( 13/2/2) Analyst 오승준 2)768-764, june.oh@wooriwm.com KOSPI '12.2 '12.4 '12.6 '12.8 '12.1 '12.12 1,2 원 조수홍 2)768-764,
LG 전자 ( KS) 다시찾아가는자신감 Company Note 분기영업적자기록 년에는오랜기간악재로작용하던 MC 실적 우려완화될것으로전망하는바주가부담요인해소예상. 주가정상화 전망 4 분기영업적자 352 억원기록 4 분기연결실
(066570.KS) 다시찾아가는자신감 Company Note 2017. 1. 26 4 분기영업적자기록. 2017 년에는오랜기간악재로작용하던 MC 실적 우려완화될것으로전망하는바주가부담요인해소예상. 주가정상화 전망 4 분기영업적자 352 억원기록 4 분기연결실적은매출액 14.8 조원 (+1% y-y, +12% q-q), 영업적자 352 억원 ( 적전 y-y/q-q)
삼성테크윈 ( KS) Company Analysis Hold ( 유지 ) 목표주가 63,000 원 ( 유지 ) 현재가 ( 13/01/30) Analyst 59,200 원 박영주 (Tech 총괄, 반도체 ) 02) , youn
(012450.KS) Company Analysis 2013. 1. 31 Hold ( 유지 ) 목표주가 63,000 원 ( 유지 ) 현재가 ( 13/01/30) Analyst 59,200 원 박영주 (Tech 총괄, 반도체 ) 02)768-7585, young.park@wooriwm.com 2013 년보다는 2014 년실적이기대되는회사 투자의견 Hold 및목표주가
바이오 부문 실적 개선 지연, 소재식품 역기저 효과가 부담 1분기 실적 컨센서스 하회 전망 CJ제일제당의 1분기 연결 매출액과 영업이익은 각각 3조4,636억원(+11.0%, y-y) 과 2,127억원(-5.6%, y-y)으로 컨센서스를 소폭 하회할 전망이다. CJ대한
(097950.KS) 단기 모멘텀보다 개선 잠재력에 주목 Company Note 2016. 3. 24 바이오제품 가격 상승 지연, 환율 상승에 따른 일부 사업부 역기저 효과 등으로 1분기 실적은 컨센서스 하회 예상. 하지만 가공식품 고성장세 지 속될 전망이고, CJ헬스케어 상장 모멘텀 대기 중이어서 Buy 관점 유효 1분기 실적 컨센서스 소폭 하회할 듯 CJ제일제당의
가치합산방식으로산출된아모레 G 의목표주가 21 만 8,000 원 ( 단위 : %, 십억원, 원 ) 지분율적정가치주당가치밸류에이션방법 아모레퍼시픽 35 9, ,510 목표주가 43.3 만원적용 에뛰드 년 PER 15 배 이니스프
(002790.KS) Company Comment 2015. 8. 17 이니스프리지분가치상승을선호 2 분기실적은컨센서스수준. 예상수준의실적낸아모레 P 이외에, 특이점은면세 채널타격으로인한이니스프리성장률소폭둔화, 에뛰드적자전환, 비화장품계열사흑자전환등. 아모레 P 의가치상승잠재력을함께공유하면서, 이니스프리의해외확장에따른지분가치증가까지향유하는아모레 G 를선호.
KT&G (033780
(036570.KS) Company Comment 2015. 1. 2 블소모바일중국시장테스트완료 블레이드앤소울모바일게임은지난 12 월말에중국 Tencent 를통해블레이드앤소울모바일게임테스트를진행. 블소모바일을필두로동사의모바일게임은 2015 년에순 차적으로출시될것. 모바일게임의성공이동사기업가치 Re-rating 의열쇠가될것 블레이드앤소울모바일게임, 중국 TENCENT
IR Presentation SAMSUNG ENGINEERING
IR Presentation SAMSUNG ENGINEERING 2 0 1 4 1 회사소개 CONTENTS 2 3 첨부 회사소개 상품소개 화공 정유가스석유화학업스트림 CDU/VDU Heavy Oil Upgrading Aromatics, HDS Gas Processing GTL(Gas To Liquid) Air Separation Unit Coal Gasification
1분기 실적 컨센서스 충족 추정 영업이익 성장률 17% 기대 아모레그룹의 1분기 연결 매출액과 영업이익은 각각 1조7,128억원(+18.6%, y-y) 과 3,753억원(+17.0%, y-y)으로 시장 컨센서스를 충족시킬 것으로 추정된다. 이익 기여도가 86%에 달하는
(002790.KS) 반가운 에뛰드 턴어라운드 Company Note 2016. 4. 5 아모레퍼시픽, 이니스프리, 에뛰드 등 핵심 자회사 실적 견조. 특히 최근 까지 매출 역신장과 영업 적자로 부진했던 에뛰드 브랜드가 히트 제품 출시로 턴어라운드에 성공한 점 긍정적. Buy 투자의견 유지 에뛰드, 2년만의 턴어라운드 아모레G의 1분기 연결 매출액과 영업이익은
Company Comment SK 하이닉스 ( KS) Buy ( 유지 ) 목표주가 63,000 원 ( 유지 ) 현재가 ( 14/08/06) 업종 Price Trend SK 하이닉스 KOSPI 45,400
214. 8. 7 Company Comment (66.KS) Buy ( 유지 ) 목표주가 63, 원 ( 유지 ) 현재가 ( 14/8/6) 업종 Price Trend 19 17 15 13 11 KOSPI 45,4 원 반도체 KOSPI 2,6.73 KOSDAQ 548.43 시가총액 ( 보통주 ) 32,792.6십억원 발행주식수 ( 보통주 ) 718.9백만주 52주최고가
Results Review Korea / Construction 17 July 2013 HOLD 목표주가 현재주가 (16 Jul 13) 78,000 원 71,600 원 Upside/downside(%) 8.9 KOSPI 시가총액 ( 십억원 ) 2,864
Results Review Korea / Construction 17 July 2013 HOLD 목표주가 현재주가 (16 Jul 13) 78,000 원 71,600 원 Upside/downside(%) 8.9 KOSPI 1866.36 시가총액 ( 십억원 ) 2,864 52 주최저 / 최고 67,500-213,000 일평균거래대금 ( 십억원 ) 32.82 외국인지분율
SKC 코오롱 PI ( KQ) Company Comment 방열시트용 PI 필름성장세지속전망 1 분기실적은당사예상치에부합하였으며, 방열시트용 PI 필름성장세재확인. AP 칩 발열논란으로방열시트의중요성이부각되고있는가운데, 기존중국업체위주에
(1789.KQ) Company Comment 1. 4. 28 방열시트용 PI 필름성장세지속전망 1 분기실적은당사예상치에부합하였으며, 방열시트용 PI 필름성장세재확인. AP 칩 발열논란으로방열시트의중요성이부각되고있는가운데, 기존중국업체위주에서국내스마트폰으로까지방열시트용 PI 필름수요확대중. 향후 CAPA ( 생산능력 ) 증설효과역시본격적으로반영되어성장세는가속화될전망
코웨이 ( KS) 견조한성장세지속 Company Comment 프리미엄비중증가, 신제품군일시불판매호조, 해외 ODM 매출성장 세전환등에따라견조한매출성장보임. 효율적비용제어, 핵심지표 관리또한지속. 현주가 PER 18 배수준으로, 실적안정성
(021240.KS) 견조한성장세지속 Company Comment 2016. 5. 4 프리미엄비중증가, 신제품군일시불판매호조, 해외 ODM 매출성장 세전환등에따라견조한매출성장보임. 효율적비용제어, 핵심지표 관리또한지속. 현주가 PER 18 배수준으로, 실적안정성고려시매력적 1 분기실적예상치상회 의 1 분기별도매출액과영업이익은각각 5,776 억원 (+14.1%,
전기버스용대용량전지납품으로하반기중대형전지영업손실폭축소기대 LG화학차량용중대형전지매출전망을기존 15년 6, 억원, 16년 1조원에서 15년 6,5 억원, 16년 1.2조원으로상향조정. 동사는 16년르노, GM, 아우디, 볼보, 상해기차등글로벌완성차에대한 xev( 전기차
(5191.KS) Company Note 215. 9. 14 16 년이더기대되는업종대표주 3 분기예상영업이익은 5,266 억원으로기존예상치를크게벗어나지않을전망. 16 년에는 Olefin 시황호조, 프리미엄화학제품비중확대, 편광필름, LCD 글라스라인증설그리고중대형전지매출의성장등으로영업이익증가세를이어갈전망 최근주가반등 : 3 분기영업실적선전예상, 중대형배터리매출성장본격화
표1. LG디스플레이 4분기실적 Preview ( 단위 : 십억원, %) 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18E 예상치 y-y q-q 기존추정컨센서스 1Q19F 매출액 7,126 5,675 5,611 6,12 7, ,41 7,58 5,78 영업이익
(3422.KS) 부담요인해소가절실한상황 4 분기미국스마트폰업체신제품출시효과로영업실적흑자기조유지 할것. 그러나 1 분기전사영업실적적자전환전망, 실적가시성낮은 중소형 OLED 등이밸류에이션회복에불리한요인으로부각될수있음. 다만대형 OLED 의기조적수요성장과높아진이익가시성이밸류에이션 하단지지할것. 장기관점에서의접근권고 4 분기영업이익 1,448 억원추정 4 분기연결실적으로매출액
와이지 - 원 3 분기실적 Preview (IFRS 개별 ) ( 단위 : 십억원, %) 3Q11 4Q11 1Q12 2Q12 3Q12E 당사추정 y-y q-q Consensus 매출액 조정영업이익 9.0
(019210.KQ) Company Analysis 2012. 10. 30 Buy ( 유지 ) 목표주가 17,600 원 ( 하향 ) 현재가 ( 12/10/29) Analyst 12,500 원 손세훈 (Small Cap) 02)768-7971, midas.sohn@wooriwm.com 김진성 (RA) 02)768-7618, justin.kim@wooriwm.com
한국타이어 ( KS) 내수회복 Vs 테네시공장안정화지연 Company Comment 미국테네시공장안정화는내년 1 분기로지연되었으나, 내수시장에서는 유통구조개선에따른회복세진행. 또한, 양호한현금흐름을기반으로 한안정적사업구조는매크로불확실성
(16139.KS) 내수회복 Vs 테네시공장안정화지연 Company Comment 218. 1. 3 미국테네시공장안정화는내년 1 분기로지연되었으나, 내수시장에서는 유통구조개선에따른회복세진행. 또한, 양호한현금흐름을기반으로 한안정적사업구조는매크로불확실성하에서동사의상대적투자매력 점진적실적개선전망. 안정적인사업구조가강점 동사에대한 Buy 투자의견유지하나이익전망치변경을감안해목표주가를
아모레 G 3 분기실적 Preview ( 단위 : 십억원, %) 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16E 수정후 y-y q-q 수정전컨센서스 4Q16F 매출액 1,347 1,458 1,759 1,720 1, ,678 1,735 1,837 영
(002790.KS) 글로벌화장품트렌드에최적화된비즈니스 Company Comment 2016. 10. 20 조만간非아모레퍼시픽지분가치가아모레퍼시픽지분가치를넘어서게 될것. 이니스프리, 에뛰드등 fast cosmetic 영역에강한동사의비즈니 스포트폴리오가부각될수있는산업환경이전개되고있음. 상대적으로 높은지배주주순이익성장률에주목. Buy 유지 3 분기실적기대치충족추정
한화 ( KS) 구조개편마무리, 견조한성장기대 Company Comment 분기실적은한화케미칼부진으로시장컨센서스하회추정. 그러나, 방 산과건설주도로 2019 년영업이익 6% y-y 성장할전망. 구조개편통한 사업포트폴리오강화재원확보, 계
(000880.KS) 구조개편마무리, 견조한성장기대 Company Comment 2019. 1. 9 4 분기실적은케미칼부진으로시장컨센서스하회추정. 그러나, 방 산과건설주도로 2019 년영업이익 6% y-y 성장할전망. 구조개편통한 사업포트폴리오강화재원확보, 계열사상장가능성등기반 NAV( 순자산 가치 ) 모멘텀기대. 현주가는 NAV 대비 47% 할인 구조개편마무리,
SK 하이닉스실적전망 (IFRS 연결 ) ( 단위 : 십억원, 원, 배, %) E 2016F 2017F 매출액 - 수정후 17,126 18,850 19,642 20,467 - 수정전 18,926 19,977 21,095 - 변동률
(000660.KS) Company Comment 2015. 6. 11 마이크론 LPDDR4 품질이슈수혜전망 SK 하이닉스는 PC 수요약세에도불구 2 분기 1.4 조원의양호한영업이익시현전망. 15 년하반기에는마이크론의 20nm 급 LPDDR4 품질문제로애플아이폰 6S 에 SK 하이닉스의모바일 DRAM 이주력으로공급될전망이어서하반기실적확대예상됨 '15 년 2
제약업종 복지부의 당면과제 약값 절약 제네릭 의약품 업체에 대한 시장의 관심 증가 최근 정부정책의 주안점 약제비 절감 최근 국내 제약업종에 대한 화두는 크게 두가지로 요약될 수 있다. 첫째는, 제약업종에 대한 재평가(Re-rating)라는 긍정적인 요소와 둘째는, 건강
산업분석 2002-096 복제의 미학 베낀것이 더 아름답다 Analyst 황호성 02)768-7597 hswhang@iflg.com 제네릭 의약품 업체에 대한 재인식 필요 의약품 시장 환경이 변화하고 있다 최근 제약업계 환경변화 중 외자 제약사의 국내 점유율 확대, 정부의 고가 약 억제정책 등은 외자 제약사 제품의 도입 및 판매에 주로 의존하고 있는 대부분의
동아에스티연간실적전망 ( 단위 : 십억원, 원, 배, %) E 216F 217F 매출액 - 수정후 수정전 변동률 영업이익 - 수정후
(179.KS) Company Comment 215. 11. 2 3 분기컨센서스상회, 실적바닥탈출신호판단 212 년일괄약가인하후추세적 ETC 역성장, 스티렌보험급여환수파동, 215 년 7 월스티렌특허만료에따른약가 3% 인하우려, 세무조사과징금등일련의사태로 213 년기업분할후실적부진지속. 3 분기 ETC 역성장탈피, 수출성장으 로실적바닥탈출신호포착. 향후 R&D
LG 상사 ( KS) 분기별실적편차줄인안정적성장기대 Company Comment GTL 프로젝트배제해도 GAM 석탄광증산및석탄가격강세로 2018 년 영업이익 22% y-y 성장전망. 석탄사업이익기여확대 (49%) 로분기별 실적변동성축소기대
(001120.KS) 분기별실적편차줄인안정적성장기대 Company Comment 2018. 2. 1 GTL 프로젝트배제해도 GAM 석탄광증산및석탄가격강세로 2018 년 영업이익 22% y-y 성장전망. 석탄사업이익기여확대 (49%) 로분기별 실적변동성축소기대 일회성비용반영과환율하락으로 4 분기실적, 시장컨센서스하회 의 4 분기매출액, 영업이익, 세전이익은 3
대림산업 ( KS) 저평가요인들이하나씩해소되는중 Company Comment 주가조정으로 NAV( 순자산가치 ) 대비할인율은다시 60% 까지확대. 저 평가요인들은실적개선, 수주확대로해소될전망 년 EPS, BPS 기준 PER 5
(000210.KS) 저평가요인들이하나씩해소되는중 Company Comment 2019. 4. 5 주가조정으로 NAV( 순자산가치 ) 대비할인율은다시 60% 까지확대. 저 평가요인들은실적개선, 수주확대로해소될전망. 2019 년 EPS, BPS 기준 PER 5 배, PBR 0.6 배로역사적저평가구간 NAV 대비할인율은 60% 로축소가능성충분 동사에대한 Buy
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215. 6. 22 Sector Update (OVERWEIGHT) 하반기 업종 투자전략 WHAT S THE STORY? Event: 2분기 실적 시즌을 앞두고 업종 내 투자전략 점검 및 하반기 전망. Impact: 저금리 및 전세과부족 현상 지속되는 가운데 예년치를 웃도는 거래량과 분양 시장의 호조세는 지속되고 있어, 국내 주택시장의 기저 모멘텀은 견조한
LG 디스플레이 4 분기실적 Preview (IFRS 연결 ) ( 단위 : 십억원, %) 4Q11 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12E 당사추정치 직전추정치 y-y q-q Consensus 매출액 6,61 6,184 6,91 7,593 8,478 8,
(3422.KS) Company Analysis 212. 12. 18 Price Trend 2 15 1 5 Buy ( 유지 ) 목표주가 43, 원 ( 유지 ) 현재가 ( 12/12/17) Analyst 박영주 ( 반도체 /Display 총괄 ) 2)768-7585, young.park@wooriwm.com 업종 LG 디스플레이 KOSPI '11.12 '12.2
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(006400.KS) Company Analysis 2012. 4. 30 Buy ( 유지 ) 목표주가 190,000 원 ( 유지 ) 현재가 ( 12/04/27) Analyst 151,000 원 유철환 02)768-7671, chris.yoo@wooriwm.com 박금빈 02)768-7596, catherine.park@wooriwm.com 주가상승을위한필요충분조건이완성되다
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Contents 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 주 : Murata 는 3 월 31 일결산, Chiyoda Integre 는 8 월 31 일결산자료 : Bloomberg, 미래에셋대우리서치센터 15 자료 : Bloomberg, 미래에셋대우리서치센터 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32
반도체산업 Industry Comment 월이후 PC DRAM 가격약세둔화전망 1 월 PC DRAM 고정가는 29.5 달러로당사예상수준인 6% 대가격하락기록. 15 년 1 분기계절적비수기임을감안시가격하락은불가피하나 2 월이후가격하락폭둔화전망. 제
Industry Comment 215. 2. 2 2 월이후 PC DRAM 가격약세둔화전망 1 월 PC DRAM 고정가는 29.5 달러로당사예상수준인 6% 대가격하락기록. 15 년 1 분기계절적비수기임을감안시가격하락은불가피하나 2 월이후가격하락폭둔화전망. 제품별로는 PC DRAM 약세, 모바일 DRAM 강세전망 PC DRAM 1 월하반월고정가는전월대비 5.6%
아모레 G ( KS) 낮아진기대치를하회 Company Comment 아모레퍼시픽의실적부진과함께, 에뛰드적자전환, 이니스프리성장률 둔화등이부담으로작용. 하반기이후실적개선더디게진행될것. 에 뛰드와이니스프리브랜드성장사이클이예상보다빠르게둔화되어
(002790.KS) 낮아진기대치를하회 Company Comment 2018. 7. 27 아모레퍼시픽의실적부진과함께, 에뛰드적자전환, 이니스프리성장률 둔화등이부담으로작용. 하반기이후실적개선더디게진행될것. 에 뛰드와이니스프리브랜드성장사이클이예상보다빠르게둔화되어전 략수정필요한국면으로판단 아모레 P 보다이니스프리 / 에뛰드가더부진 동사의 2 분기연결매출액과영업이익은각각
와이솔실적전망 ( 단위 : 십억원, 원, 배, %) 14 15E 16F 17F 매출액 - 수정후 수정전 변동률 영업이익 - 수정후 수정전
(199.KQ) Company Note 15. 8. 7 펀더멘털과무관한주가조정은매수기회 LTE 스마트폰의증가추세로최근 RF 부품업황은매우고무적인상황. 동사역시 지속적인증설에도불구하고높은가동률을유지하고있음. 하반기차별화된실적모멘텀을나태낼전망. 시장의체계적위험에의한주가하락은오히려매수기회! 동사의펀더멘털에는이상이없음을확인 동사주가는전고점인지난 8 월 18 일종가대비
아이마켓코리아실적전망 (IFRS 연결 ) ( 단위 : 십억원, 원, 배, %) E 215F 216F 매출액 - 수정후 2, ,. 3,35.1 3, 수정전 3,29.8 3,38.1 3, 변동률 영업이익
214. 8. 4 Company Comment 아이마켓코리아 (1229.KS) Buy ( 유지 ) 목표주가 42, 원 ( 유지 ) 현재가 ( 14/8/1) 업종 Price Trend 15 13 11 아이마켓코리아 KOSPI 32,35 원 9 '13.8 '13.1'13.12 '14.2 '14.4 '14.6 서비스 KOSPI 2,73.1 KOSDAQ 541.9
CJ 대한통운 ( KS) 2017 년에도실적호조, 주가반등전망 Company Comment CJ 대한통운의 4 분기실적은안정적수준달성추정 년에도성장성 과수익성을동시에만족시킬전망. 반면최근주가는수급문제로급락 세. 글로벌부문호조와
(12.KS) 217 년에도실적호조, 주가반등전망 Company Comment 217. 1. 2 의 4 분기실적은안정적수준달성추정. 217 년에도성장성 과수익성을동시에만족시킬전망. 반면최근주가는수급문제로급락 세. 글로벌부문호조와 Valuation 메리트확보로주가상승반전전망 운송업종 Top pick. 최근과도한주가하락으로저점매수기회 은운송업종내에서가장성장성이높고안정적수익구조를유지하고있음.
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212-4-18 In-Depth Report, 12-5 고영 (9846) 성장성에대한기대감재부각시점 매수 ( 신규편입 ) T.P 35, 원 ( 신규편입 ) Analyst 강문성 / 스몰캡 mskang74@sk.com +82-3773-9269 Company Data 자본금 43 억원 발행주식수 866 만주 자사주 1 만주 액면가 5 원 시가총액 2,289 억원
국문 Market Tracker
Research Center HANYANG SECURITIES LG 상사(001120) - 한 템포 쉬어가자! 2009.4.21 Analyst : 김승원 3770-5325 Rating Hold(유지) Target Price 19,400원 Previous 19,400 원 60 50 40 30 20 10 0-10 -20-30 주가지표 KOSPI(04/20): KOSDAQ(04/20):
COMPANY INITIATION , 98,400 1), 2), 3) DCF 98,400 75,300 23,100 DCF ~ (EV) (+ ) (93.1) 1,024.6 ( ) 10.4
(019680) 2007 321 COMPANY INITIATION, CFA 02) 3772-1557 02) 3772-1568 emilypark@goodi.com Kitten78@goodi.com KOSPI : 1444.17p KOSDAQ : 645.37p : 756.4 : 5,000 : 8.5 : 3.4 (39.8%) 52 / : 95,400 /65,600
삼성전자실적전망 (IFRS 연결 ) ( 단위 : 십억원, 원, 배, %) E 2017F 2018F 매출액 - 수정후 200, , , ,569 - 수정전 - 200, , ,697 - 변동률
(005930.KS) 3 분기수정잠정실적분석 갤럭시노트 7 단종영향으로 3 분기영업이익은 7.8 조원에서 5.2 조원으로 조정. 해당손실비용은 3 분기대부분반영. 이제는제품품질에충실해 야할때로판단 3 분기영업이익은갤럭시노트 7 단종영향으로 5.2 조원으로조정 IM 부문영업이익은갤럭시노트 7 리콜및단종으로인한비용 3.8 조원 ( 기존리콜비용 1.2 조원 + 단종에따른이익감소
표1. LG디스플레이 3분기실적 Preview ( 단위 : 십억원, %) 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18E 예상치 y-y q-q 기존추정컨센서스 4Q18F 매출액 6,973 7,126 5,675 5,611 6, ,263 6,293 6,543
(034220.KS) 새로운사업균형이필요 Company Comment 2018.10.15 3 분기 LCD 영업환경개선으로영업실적흑자전환가능할것. 향후 LCD 영업환경개선유지는힘겨워보이나이미예상된방향. 현재 OLED( 중소 형 + 대형 ) 펀더멘털개선기대가밸류에이션하단 (PBR 0.5 배 ) 을지지. 향 후 OLED 사업의초기성과가확인될시밸류에이션회복 (PBR
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2013-7-10 인터넷 / 게임 2Q13 Preview: 성장스토리유효 비중확대 ( 유지 ) Analyst 최관순 ks1.choi@sk.com +82-3773-8812 2Q13: 시장기대치소폭하회 인터넷포털 : 1 위사업자영향력강화 게임 : 해외성과에대한프리미엄 업종및투자포인트 구분투자의견 / 목표주가투자포인트 인터넷 / 게임 비중확대 NHN 매수 / 350,000원
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Report 기업분석 LG생명과학 (068870.KS) 2006년 9월 6일 Buy (유지) 목표주가 54,000원 (상향) Analyst 권해순 02)768-7977, haesoon.kwon@wooriwm.com 황호성 02)768-7597, hosung.hwang@wooriwm.com 이지현 02)768-7617, salome.lee@wooriwm.com
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삼성전자 (005930) KB RESEARCH 2017년 4월 7일 1분기 잠정실적: 3년 만의 최대 실적 1분기 영업이익 9.9조원, 컨센서스 상회 2분기 추정 영업이익 12.5조원, 전년대비 54% 증가 IT Analyst 김동원 실적 업사이드 충분, 목표주가 270만원 유지 02-6114-2913 jeff.kim@kbfg.com RA 류진영 02-6114-2964
Microsoft Word - 2248_Daoudata_20080320.doc
Small Cap Report 투자전략 2008. 3. 20 Buy(매수) Analyst / 손세훈 (769-2076) wang2ma@daishin.com 자회사와 부동산 가치만으로도 싸다. 현재가(08/03/19) 3,505원 목표주가(6개월) 5,850원 액면가 500원 KOSDAQ 612.13 52주 최고/최저 6,860원/ 2,655원 자본금(보통주)
(Microsoft Word \306\333\275\303\275\272\(\277\302\266\363\300\316\))
218 년 5 월 8 일 퍼시스 (168) 기업분석 Mid-Small Cap 안정적인현금흐름 Analyst 정홍식 2 3779 8688 hsjeong@ebestsec.co.kr Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 42, 원 3,6 원 상회부합하회 Stock Data KOSPI (5/4) 시가총액 발행주식수 2,461.38pt 3,519
2016년 상반기 게임 사업부문 긍정적 모멘텀 기대 마블TsumTsum의 일본시장 성공 기대 - 2분기 중 미국 및 글로벌 출시 예정 지난해 하반기 이후 NHN엔터테인먼트의 모바일 게임 성과는 상당히 양호한 수준 이다. 출시된 지 2년이 지난 라인TsumTsum 는 지
(181710.KS) 게임 사업은 완전한 회복세 Company Note 2016. 2. 29 Payco 사업의 적자에도 불구하고, 요괴워치 의 성공과 마블TsumTsum 의 양호한 초기 성과로 모바일 게임의 긍정적 모멘텀 기대 마블 TsumTsum의 성공 기대 + 웹보드 규제 완화 NHN엔터테인먼트가 개발하고 일본 Mixi가 퍼블리싱한 마블TsumTsum 가
표 1. 목표주가 변경(P/E Valuation) 구분 16년 지배주주순이익 29.7 주식 수 16,59,892 EPS 1,79 Target PER 31 배(( (기존 34배에서 하향) 55,484 목표 주가 56, 현재주가(11/13일) 44,45 상승 여력 26.%
215년 11월 16일 I Equity Research (12287) YG플러스의 성장을 위한 투자가 반영된 실적 3Q Review: OPM 11.5% 3분기 실적은 시장 예상치를 크게 하회했고, 가장 보수적이 었던 당사의 예상치 또한 하회했다. YG의 3분기 별도 실적 은 매출액/영업이익 각각 374억(+14% YoY)/75억 (+38%, OPM 2%)으로,
표 1. YG 목표주가 상향 구분 변경 전 변경 후 16년 지배주주 순이익 3.2 31.2 주식 수 16,41,892 16,41,892 EPS 1,842 1,94 Target PER 3. 3. 목표 주가 55, 57, 현재주가 43,7 상승 여력 3.4% 자료: 하나금
216년 5월 12일 I Equity Research 와이지엔터테인먼트 (12287) 하반기는 더 좋다 목표주가 상향 YG의 연간 매출액/영업이익 추정치를 각각 8%/5% 상향하 면서 목표주가를 5.7만(+4%)으로 제시한다. 매니지먼트는 3분기 스타디움 콘서트(3회)를 포함한 빅뱅의 엄청난 규모의 해외 투어와 약 11% 상승한 /엔 환율로 콘서트/로열티 매
Microsoft Word - 140429 POSCO.doc
POSCO (005490) 2014. 04. 29 기업분석 Analyst 박혜민 hmpark@hanwha.com Buy(maintain) 목 표 주 가: 360,000원 (유지) 주가(4/28): 292,500원 Stock Data KOSPI(4/28) 1,969.26pt 시가총액 255,021억원 발행주식수 87,187천주 52주 최고가 / 최저가 340,000
반도체산업 1 년 6 개월만에 DRAM 고정가첫상승 Industry Note 월 PC DRAM 고정가는 4GB DDR3 모듈기준 달러로 6 월대비 6% 상승하며 18 개월만에처음으로상승. PC DRAM 현물가강세로고정 가도강세전망. 삼
1 년 6 개월만에 DRAM 고정가첫상승 Industry Note 2016. 8. 1 7 월 PC DRAM 고정가는 4GB DDR3 모듈기준 13.25 달러로 6 월대비 6% 상승하며 18 개월만에처음으로상승. PC DRAM 현물가강세로고정 가도강세전망. 삼성전자, SK 하이닉스긍정적 7 월 PC DRAM 고정가는현물가상승영향으로전월대비상승 7 월 PC DRAM
삼성 SDI( KS) Company Comment 아직브레이크를밟을때가아니다 케미칼부문매각영향으로 2016 년흑자기조유지하기어려울전망이나, 성장동력인중대형 2 차전지실적개선추세전망은여전히유효하다고판단. 중대형 2 차전지시장 지배력강화는
(64.KS) Company Comment 215. 12. 29 아직브레이크를밟을때가아니다 케미칼부문매각영향으로 216 년흑자기조유지하기어려울전망이나, 성장동력인중대형 2 차전지실적개선추세전망은여전히유효하다고판단. 중대형 2 차전지시장 지배력강화는주가상승의원동력으로작용할전망 4 분기 Preview: 영업적자전망 4 분기연결실적은매출액 1.98 조원 (-1%
<4D F736F F D BBEFBFB5C0FCC0DA2028BFC2B6F3C0CE29>
2018 년 5 월 16 일 삼영전자 (005680) 기업분석 Mid-Small Cap 1Q18 Review: 영업이익 +26.7 Analyst 정홍식 02 3779 8688 hsjeong@ebestsec.co.kr 1Q18 Review: Sales +14.2, OP +26.7 동사의 1Q18 실적은매출액 611 억원 (+14.2% yoy), 영업이익 26
표 1. YG의 목표주가 변경 구분 변경 전 변경 후 16년 지배주주 순이익 32. 26.8 주식 수 16,41,892 16,41,892 EPS 1,952 1,631 Target PER 29. 3. 56,597 48,945 목표 주가 56, 49, 현재주가(2/25일)
216년 2월 26일 I Equity Research 와이지엔터테인먼트 (12287) YG의 방향성은 2분기에 결정 된다 목표주가 하향 YG에 대한 목표주가를 49,(-13%)으로 하향한다. YG 엔터의 실적 모멘텀은 빅뱅/아이콘/위너의 매니지먼트 매출 확대로 사상 최대 실적이 예상되지만, 자회사 YG플러스의 예상 영업손실은 63억으로( 16년 YG의 예상
아이센스 ( KQ) Company Comment 분기역대최대분기실적경신전망 Arkray 및 Pharmaco 수출외형성장견인. 송도공장가동률상승, 전사수익성개 선. 계절적성수기진입, 4 분기역대최대분기실적경신전망 PER 1
(9919.KQ) Company Comment 2. 1. 3 4 분기역대최대분기실적경신전망 Arkray 및 Pharmaco 수출외형성장견인. 송도공장가동률상승, 전사수익성개 선. 계절적성수기진입, 4 분기역대최대분기실적경신전망. 216 PER 18. 배불과, 의료기기업종 PER 21.2 배대비저평가매력보유. 의료기기업종 Top Pick 3 분기일본및뉴질랜드수출호조,
(Microsoft Word \277\241\275\272\305\330\(\277\302\266\363\300\316\))
218 년 5 월 9 일 에스텍 (6951) 기업분석 Mid-Small Cap Valuation 저평가 Analyst 정홍식 2 3779 8688 hsjeong@ebestsec.co.kr Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 17, 원 1,6 원 상회부합하회 자동차용스피커 & 모바일이어폰성장동사는자동차용스피커와모바일이어폰에서성장성이부각되고있다.
SK증권 f
S-Oil (010950/KS 매수( 유지 ) T.P 100,000 원 ( 하향 )) 이익과투자모두좋지못한타이밍 2Q19 영업이익추정치는 -273 억원으로서컨센서스를크게하회할것으로예상함. 정유는유가하락 / 정제마진약세가나타났고, 화학에서도 PX 의지속적인가격하락이악재로작용하였음. 차후주가의방향성을보더라도중국발공급과잉속에정유 / 화학모두실적회복이쉽지않고, 게다가최근연이은화학투자의타이밍이좋지못한만큼,
도현우, Analyst, , nm 2D IM Flash 20nm 16nm Gen1 Gen2 3D Samsung 21nm 16nm 14nm 2D 24L
Sector update Korea / Semiconductors 25 February 2016 NEUTRAL Stocks under coverage Company Rating Price Target price 삼성전자 (005930 KS) BUY 1,172,000 1,550,000 SK 하이닉스 (000660 KS) BUY 30,900 37,000 이오테크닉스
Microsoft Word - IBSPPR doc
LG 화학 (051910.KS) Comment 2012. 4. 20 Buy ( 유지 ) 목표주가 380,000 원 ( 하향 ) 현재가 ( 12/04/19) Analyst 347,500 원 김선우 02)768-7605,anthony.kim@wooriwm.com 노근우 (RA) 02)768-7580, logan.noh@wooriwm.com 하반기석유화학업황회복과신사업성장기대
Microsoft Word - 2016041323012959K_01_15.docx
아모레G (002790) 부진 계열사들의 턴어라운드 비-아모레퍼시픽 계열사들의 1Q16 매출액과 영업이익은 각각 전년대비 13%, 30% 증가할 것으로 추정 그 동안 부진했던 계열사들이 턴어라운드하며 아모레퍼시픽보다 빠른 영업이익 성장이 나타나기 시작 비-아모레퍼시픽 계열사들에 대해서는 기존 실적 전망 유지하나 아모레퍼시픽 실적전망 상향조정 반영하여 아모레G
, Fixed Income Analyst, , (pt, 212 초 =1) 17 US HY BofA merrill lynch bond index Europe HY Asian dollar HY Asia
Comment Fixed Income Strategy 2 January 216 1 1 () (1) (1) (2) ROE: US HY Non-Energy Energy 2 26 27 28 29 21 211 212 214 21 안정성수익성현금흐름 US HY Sector Net Interest ROE FCF debt/ebitda coverage ratio Energy
LG 디스플레이연결실적추이및전망 ( 단위 : 십억원 ) 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17P 2Q17E 3Q17E 4Q17E E 2017E 출하면적 ['000m 2 ] 9,483 9,962 10,859 10,766 10,067 10,213 10
![LG 디스플레이연결실적추이및전망 ( 단위 : 십억원 ) 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17P 2Q17E 3Q17E 4Q17E E 2017E 출하면적 ['000m 2 ] 9,483 9,962 10,859 10,766 10,067 10,213 10](/thumbs/72/68060107.jpg "LG 디스플레이연결실적추이및전망 ( 단위 : 십억원 ) 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17P 2Q17E 3Q17E 4Q17E E 2017E 출하면적 ['000m 2 ] 9,483 9,962 10,859 10,766 10,067 10,213 10")
실적 Review 2017. 4. 27 Outperform(Maintain) 목표주가 : 34,000원주가 (4/26): 31,400원시가총액 : 112,354억원 LG 디스플레이 (034220) 중소형 OLED 경쟁력확대가능성에주목 반도체 / 디스플레이 Analyst 박유악 02) 3787-5063 yuak.pak@kiwoom.com 2Q17 영업이익 9,310
<4D F736F F D B4EBC7D1BEE0C7B028BFC2B6F3C0CE29>
217 년 5 월 16 일 대한약품 (2391) 1Q17 Review 영업이익큰폭증가 기업분석 Mid-Small Cap Analyst 정홍식 2 3779 8688 hsjeong@ebestsec.co.kr Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 4, 원 29,7 원 상회부합하회 Stock Data KOSDAQ (5/15) 시가총액 발행주식수
펄어비스 ( KQ) 중국시장이기다린다 Company Comment 신작지연에따라모멘텀공백기에진입하면서주가는부진. 하지만, 일 본에서의성공과중국진출에대한기대감이반영될수있을것 일본에서의성공. 이제는중국이다 펄어비스에대한투자의견 Buy 를유지.
(2637.KQ) 중국시장이기다린다 Company Comment 219. 4. 3 신작지연에따라모멘텀공백기에진입하면서주가는부진. 하지만, 일 본에서의성공과중국진출에대한기대감이반영될수있을것 일본에서의성공. 이제는중국이다 에대한투자의견 Buy 를유지. 검은사막모바일이일본시장에서성공을거두어 2 분기이후실적회복이예상되며, 중국시장에대한기대감이다시반영될시기라는점에서긍정적영향기대
Microsoft Word - 2015.04.10유지인트_EDITING_f.docx_Trn9oThdBwqmj9C6KTtr
유지인트(195990) IPO기업 메탈케이스용 MCT로 성장모멘텀 확보 업종: 스몰캡 / 2015. 04. 10 Analyst 문경준(02-6309-4677) junmoon@meritz.co.kr 공모희망가 12,400원 ~ 14,000원 확정공모가 15,000원 시가총액 1,732억원 공모주식수 2,060,000주 상장주식수 11,548,800주 최대주주
Microsoft Word - I001_UNIT_ _ doc
2014-7-10 통신서비스 2Q14 Preview: 전기대비개선에도기대치에는소폭하회 2Q 통신서비스업체 : 시장기대치에는소폭하회전망 비중확대 ( 유지 ) Analyst 최관순 ks1.choi@sk.com +82-3773-8812 통신서비스 업체는 분기 사상 유례없는 번호이동 시장의 경쟁 격화로 수익성 악화를 경험 이후 분기 수익성 개선이 가능할 것으로 예상된다
Microsoft Word - 2016011217350042.docx
(000120) 운송 Company Report 2016.1.12 (Maintain) 매수 목표주가(원,12M) 260,000 현재주가(16/01/12,원) 200,000 상승여력 30% 영업이익(,십억원) 199 Consensus 영업이익(,십억원) 209 EPS 성장률(,%) -16.0 MKT EPS 성장률(,%) 21.4 P/E(,x) 90.6 MKT
<4D6963726F736F667420576F7264202D204F6E6C696E655FB1E2BEF75FC7D1B1B9BBE7C0CCB9F6B0E1C1A65F313630323139>
2016 년 2 월 19 일 한국사이버결제 (060250) 16 년 성장성 더욱 강화, 수익성도 개선 전망 인터넷/소프트웨어 Analyst 성종화 02. 3779-8807 jhsung@ebestsec.co.kr 4Q15 실적은 매출은 호조, OP는 부진. 당사 전망치 대비 매출은 부합, OP 는 미달 4Q15 연결실적은 매출 586 억원(QoQ 16%, YoY
Industry Comment 반도체산업 Positive ( 유지 ) Top Picks 삼성전자 Buy ( 유지 ) 1,500,000 원 ( 유지 ) SK하이닉스 Buy ( 유지 ) 63,000 원 ( 유지 ) Sector Index
214. 12. 8 Industry Comment Positive ( 유지 ) Top Picks 삼성전자 Buy ( 유지 ) 1,5, 원 ( 유지 ) SK하이닉스 Buy ( 유지 ) 63, 원 ( 유지 ) Sector Index 12 11 1 9 '13.12 '14.3 '14.6 '14.9 업종시가총액 주 : KRX 업종분류기준 PER( 배 ) PBR( 배
Highlights
2016 년 8 월 16 일 (041510) 쉬어가는국면 매수 ( 유지 ) 주가 (8 월 12 일 ) 29,700 원 목표주가 40,000 원 ( 하향 ) 상승여력 34.7% 김현석 (02) 3772-2884 hskim1006@shinhan.com KOSPI 2,050.47p KOSDAQ 705.18p 시가총액 액면가 발행주식수 646.1 십억원 500 원
삼성전자 ( KS) Company Comment 갤럭시노트 5 및 S6 엣지플러스출시 삼성전자는하반기전략폰으로갤럭시노트 5 및 S6 엣지플러스를출시. 갤럭시노트 5 는 S 팬기능을, 갤럭시 S6 엣지플러스는엣지스크린기능강화로차별화추진.
(005930.KS) Company Comment 2015. 8. 17 갤럭시노트 5 및 S6 엣지플러스출시 는하반기전략폰으로갤럭시노트 5 및 S6 엣지플러스를출시. 갤럭시노트 5 는 S 팬기능을, 갤럭시 S6 엣지플러스는엣지스크린기능강화로차별화추진. 하지만애플도 9 월신제품발표가전망되고있어치열한프리미엄시장경쟁예상 갤럭시노트 5, 메탈채용으로디자인고급화및 S
Company Comment 다음 ( KQ) Buy ( 상향 ) 목표주가 110,000 원 ( 상향 ) 현재가 ( 14/05/23) 업종 Price Trend 다음 KOSDAQ 78,100 원 80 '1
2014. 5. 26 Company Comment (035720.KQ) Buy ( 상향 ) 목표주가 110,000 원 ( 상향 ) 현재가 ( 14/05/23) 업종 Price Trend 130 120 110 100 90 KOSDAQ 78,100 원 80 '13.5 '13.7 '13.9 '13.11 '14.1 '14.3 인터넷 KOSPI 2,017.17 KOSDAQ
Microsoft Word - 20150529144345357_1
Company Report 215.6.1 다음카카오 (3572) 새로운 해외성장 동력 확보 인터넷 투자의견: BUY (M) 목표주가: 14,원 (M) What s new? 월간 사용자 1천만명, 인도네시아 3대 SNS Path 인수. Path 는 폐쇄형 SNS로 유료아이템, 광고 등의 수익모델 로 인도네시아 전체 App 수익 13위 랭크(5/28 ios 기준)
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LIG Research Center Company Analysis 211/5/24 Analyst 김영진/주혜미ㆍ2)6923-7318/7345ㆍyjkim/hmjoo@ligstock.com 금호석유화학 (1178KS Buy 유지 TP 272,원 상향) 합성고무 및 BPA 증설을 통한 성장 및 수익 전략 -, 수익예상 상향에 따라 272,원으로 상향 조정하며, 투자의견
LG 디스플레이 4 분기실적 Preview ( 단위 : 십억원, %) 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16E 예상치 y-y q-q 기존추정 Consen 1Q17F 매출액 7,496 5,989 5,855 6,724 7, ,293 7,405
(034220.KS) 실적과거꾸로가는주가는없다 Company Note 2016. 12. 9 4 분기강력한실적모멘텀이부각될전망. 주배경은우호적인패널가격 흐름과환율효과가대형호재로작용할것으로예상하기때문. 내년 1 분 기도동사를둘러싼대내외적환경이낙관적일것으로예상하는바매수 의견지속제시 4 분기영업이익컨센서스상회할전망 4 분기실적은매출액 7.5 조원 (+11.7% q-q,
펄어비스 ( KQ) 이제성장의초입국면 Company Report 검은사막모바일로성공적인한해를보냈던펄어비스는 2019 년검은사막 모바일의일본, 북미, 유럽출시 cycle 을마무리하려함. 이에더해하반 기중신작 3 종출시가예정되어있어 2019
(263750.KQ) 이제성장의초입국면 Company Report 2018. 11. 5 검은사막모바일로성공적인한해를보냈던는 2019 년검은사막 모바일의일본, 북미, 유럽출시 cycle 을마무리하려함. 이에더해하반 기중신작 3 종출시가예정되어있어 2019 년에도동사는 2018 년못지 않게성장할것 검은사막은끝나지않았고, 신작은또나온다 PC 검은사막의성공이후, 2018
신영증권 f
현대차 (005380.KS) 매수 ( 상향 ) GENESIS 가이끄는질적성장 현재주가 (6/7) 목표주가 (12M) 140,000원 165,000원 GENESIS 브랜드독립출시 4년, 서서히보이는가능성오는 11월, GENESIS 브랜드의첫번째 SUV GV80 출시예정. 2020년에는 G80과두번째 SUV, GV70가출시될예정 GENESIS 가이끄는 ASP 인상효과가
RIM valuation 에의한목표주가 24,5 원 투자의견 Buy 유지, 목표주가는 24,5 원으로상향조정 이엘케이에대해투자의견 Buy를유지하고, 목표주가를 22, 원에서 24,5 원으로 11% 상향조정한다. 목표주가를상향조정한것은삼성전자가 213년태블릿 PC 사업을
(9419.KQ) Company Analysis 212. 11. 15 Buy ( 유지 ) 목표주가 24,5 원 ( 상향 ) 현재가 ( 12/11/14) Analyst 2,7 원 김혜용 2)768-763, sophia.kim@wooriwm.com 김수형 (RA) 2)768-734, soohyung.kim@wooriwm.com 중대형터치패널의성장세는거스를수없는흐름
Microsoft Word - 20150630_아프리카TV-v1
Company Report 아프리카TV 067160 Buy 신규 / TP 48,500원 신규 Jun 30, 2015 Company Data 현재가(06/29) 37,200 원 액면가(원) 500 원 52 주 최고가(보통주) 35,250 원 52 주 최저가(보통주) 20,450 원 KOSPI (06/29) 2,060.49p KOSDAQ (06/29) 733.04p
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Industry Report 게임산업 Dec 12, 214 : 저평가 + 트리거 + 실적 가시성 Top Pick 종목명 투자의견 목표주가(12M) 엔씨소프트 Buy 23,원 저평가, 이를 해소할 수 있는 트리거 보유 업체 단순히 낮은 밸류에이션을 받는 업체에 무조건적인 투자 옳지 않음. 낮은 밸류에이션을 받는 경우 대부분 그에 맞는 합당한 이유가 있기 때문.
JW 중외제약 연간 실적 전망 (단위: 십억원, 원, 배, %) 2013 2014E 2015F 2016F 매출액 - 수정 후 394.2 420.6 464.7 486.4 - 수정 전 - 455.1 482.1 504.0 - 변동률 - -7.6-3.6-3.5 영업이익 - 수
2014. 9. 12 Company Comment JW중외제약 (001060.KS) Buy (유지) 목표주가 Price Trend 120 115 110 105 100 95 20,000원 (유지) 현재가 ( 14/09/11) 16,450원 업종 JW중외제약 KOSPI 90 '13.9 '13.12 '14.3 '14.6 '14.9 Analyst 이승호 02)768-7977,
2019 년 3 월 27 일 나이스디앤비 (130580) 기업분석 Mid-Small Cap 안정적인성장성 Analyst 정홍식 기업개요동사는글로벌기업정보서비스 ( 매출비중 22.3%), 기업신용인증서비스
219 년 3 월 27 일 나이스디앤비 (1358) 기업분석 Mid-Small Cap 안정적인성장성 Analyst 정홍식 2 3779 8688 hsjeong@ebestsec.co.kr 기업개요동사는글로벌기업정보서비스 ( 매출비중 22.3%), 기업신용인증서비스 ( 매출비중 52.4%), 거래처관리서비스 ( 매출비중 25.2%) 사업을영위하고있다. 동종기업은이크레더블
Industry Comment 반도체산업 Positive ( 유지 ) DRAM / NAND 9 월상반월고정가 Flat Top Picks 삼성전자 Buy ( 유지 ) 1,600,000 원 ( 유지 ) SK하이닉스 Buy ( 유지 ) 63,000 원
214. 9. 16 Industry Comment Positive ( 유지 ) DRAM / NAND 9 월상반월고정가 Flat Top Picks 삼성전자 Buy ( 유지 ) 1,6, 원 ( 유지 ) SK하이닉스 Buy ( 유지 ) 63, 원 ( 유지 ) PER( 배 ) PBR( 배 ) Market 11.6 1.1 Sector 8. 1.3 9 월상반월반도체가격동향을살펴보면
(1999=100) CSI() () ()
mjoh@hanastock.co.kr (1999=100) 125 120 CSI() () () 1.6 1.4 115 110 105 100 95 90 85 80 99 00 01 02 03 04 1.2 1.0 0.8 0.6 0.4 0.2 0.0-0.2-0.4 100 (%) 80 60 40 20 0-20 -40 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92
Microsoft Word - 2015030419435926.docx
(041510) 엔터테인먼트 Results Comment 2015.3.5 (Maintain) 매수 목표주가(원,12M) 46,000 현재주가(15/03/04,원) 34,900 상승여력 32% 영업이익(14P,십억원) 34 Consensus 영업이익(14,십억원) 39 EPS 성장률(14P,%) -89.8 MKT EPS 성장률(14F,%) -2.0 P/E(14P,x)
NH투자증권 f
(3657.KS) 의모바일, 그두번째이야기 Company Report 219. 5. 21 219 년최대기대작리니지 2M 과블레이드 & 소울 S 가드디어출시될것. 리니지 M 이여전히견조한매출을유지하고있는가운데, 신작출시이후 큰폭의매출성장기대 리니지 2M 과블레이드 & 소울 S 로두번째모바일게임 Stage 진입 에대한게임업종 Top-pick 추천. 투자의견 Buy를유지하며,
<4D F736F F D FB1E8C0CEC7CA5FBFA4BAF1BCBCB9CCC4DC5FC0DBBCBAC1DF5F>
LIG Research Division Company Analysis 26/7/22 Analyst 김인필ㆍ2)6923-735ㆍipkim@ligstock.com 엘비세미콘 (697KQ Buy 유지 TP 5, 원상향 ) 내년까지안정적성장기대 - 2 분기실적, 영업수익 분기대비감소하나자회사처분손실부분의환입으로양호한실적기대 - PMIC 공급부족현상당분간지속될것으로기대되며내년
Microsoft Word - HMC_Company_Note_Petasys_130128.doc
Company Note 213. 1. 28 이수페타시스(766) BUY / TP 8,원 스마트폰 PCB 업체로 재평가 필요 현재주가 (1/25) 상승여력 시가총액 발행주식수 자본금/액면가 52주 최고가/최저가 일평균 거래대금 (6일) Analyst 김상표 2) 3787-259 spkim@hmcib.com Analyst 노근창 2) 3787-231 greg@hmcib.com
Highlights
214 년 11 월 18 일 (352) 모바일向오피스 SW 경쟁력확인필요 매수 ( 유지 ) 주가 (11 월 17 일 ) 19,25 원 목표주가 26,5 원 ( 하향 ) 상승여력 37.7% 김현석 (2) 3772-2884 hskim16@shinhan.com 3 분기별도기준매출액 182 억원 (+2% YoY), 영업이익 64 억원 (+23% YoY) 기록 4 분기영업이익
LIG 넥스원실적전망 (IFRS 연결 ) ( 단위 : 십억원, 원, 배, %) E 216F 217F 매출액 1,4 1,739 2,113 2,342 영업이익 영업이익률 EBITDA
(7955.KS) Company Report 215. 11.18 대한민국방위전력의핵심기업에투자하라 우리나라장기방위력개선의핵심분야 ( 감시정찰, 지휘통제, 정밀타격 ) 에서매출이 8% 이상발생. 216 년해외시장진입본격화. 양산매출비중증가로안정적이익증가세지 속. 업종내 Top-Pick 으로목표주가 15, 원, 투자의견 Buy 로커버리지개시 우리나라방위개선핵심은
Microsoft Word - CJ E&M_3Q13 preview_131004.doc
기업분석 2013. 10. 04 CJ E&M(130960.KQ) 3Q13 Preview: 효자로 거듭난 게임 부문 미디어/엔터/레저 담당 이우승 Tel. 368-6156 / wslee@eugenefn.com 시장 Consensus 대비 Above In-line Below O BUY(유지) 목표주가(12M, 상향) 52,000원 현재주가(10/2) 41,950원
(Microsoft Word KPX\304\311\271\314\304\256\(\277\302\266\363\300\316\))
217 년 7 월 12 일 KPX 케미칼 (2) 기업분석 Mid-Small Cap 안정성 & 성장성겸비 Analyst 정홍식 2 3779 8688 hsjeong@ebestsec.co.kr Buy(maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 9, 원 65, 원 상회부합하회 Stock Data KOSPI (7/11) 시가총액 발행주식수 2,396.pt 3,175
(Microsoft Word - \261\342\276\367\272\320\274\256_KT&G_170728_FINAL)
2017 년 7 월 28 일 KT&G (033780) 기업분석 음식료 2 분기 Key 포인트점검및 Revision Analyst 송치호 02 3779 8978 chihosong@ebestsec.co.kr 2 분기실적은컨센서스를상회 KT&G 의 17 년 2 분기는매출액 11,617 억원 (YoY 6.8%) 증가, 영업이익 3,865 억원 (YoY 11.7%)
표1 4Q12 실적 Review 4Q11 3Q12 4Q12P 발표치 % YoY % QoQ 추정치 괴리율 컨센서스 괴리율 매출액 716 697 71-2..6 748-6.3 732-4.1 영업이익 27 3 18-31.2-38.6 35-47.6 32-42.9 세전이익 -14
213년 3월 4일 DIFFERENT TOMORROW BUY (유지) 목표주가 / 현재주가 (2월`28일) / 상승여력: 134,원 / 115,원 / 16.5% (12) 단기 주가 모멘텀 부재, 합병시너지 및 중장기 성장성은 유효 토러스투자증권 리서치센터 Analyst 이희정 2) 79-2713 heui.j.lee@taurus.co.kr 단기적인 모멘텀 부재가
<4D6963726F736F667420576F7264202D204753B0C7BCB3C0CEBBE7C0CCC6AE5FC7D8BFDCBCF6C1D6BAAFC8AD5F3131313031322E444F43>
211년 1월 12일 Company Analysis GS건설 (636) 해외 부문, 변화가 나타나고 있다 매수 (유지) Insight 투자포인트 1: 해외부문, 중동 중심에서 벗어나 시장이 다각화되고 있다 기존 중동 수주 중심에서 벗어나 동남아시아, 남미, 아프리카 지역으로 수주 지역 다각화가 진행중임. 지역 다각화를 통해 중동 중심의 경쟁 구도 완화와 장기적인
Microsoft Word - 2016051015294817K_01_08.docx
216. 5. 13 카카오 (3572) 1Q16 review - O2O 기대감 vs 광고 부진 1분기 영업이익 Y-Y 55.2% 감소한 211억원을 기록하여 컨센서스에 부합 6월 대리운전 및 헤어샵 서비스의 출시 재확인 및 하반기 가사도우미 호출서비스 및 주 차장 예약서비스 출시 계획 공개로 O2O 중심의 성장 계획을 밝힘 그러나 PC 매출 감소로 전체 광고
Microsoft Word - 110929 미디어업종.doc
INDUSTRY REPORT 미디어 종편이 뭐길래 종편 영업개시 임박 보도에 따르면 10월 초부터 jtbc, CSTV, 채널 A 등 종합편성채널사용사업자(이하 종편)의 프로그램 설명회가 연이어 개최될 예정. 이는 사실상 종편의 영업개시 라는 점에서 관련주에 대 한 시장의 관심이 더욱 높아질 전망. 한편 SBS, MBC 등 지상파도 미디어렙 설립이 임박. 랠리는
Microsoft Word - 삼성SDI_JMH_20131028_3QReview.doc
Company Brief 213. 1. 28 Buy 삼성SDI(64) 가속도 붙은 대형전지 성장에 초점! Analyst RA 지목현(639-465) 김성은(639-2674) 목표주가(6개월) 25,원 현재주가(1.25) : 182,원 소속업종 전기,전자 시가총액(1.25) : 82,916억원 평균거래대금(6일) 622.4억원 외국인지분율 28.28% 결론:
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216년 5월 26일 산업분석 디스플레이 Overweight (유지) 실적 턴어라운드 기대 LCD 구조조정, 하반기 수급 및 가격에 긍정적 디스플레이,가전,휴대폰 Analyst 김동원 2-6114-2913 jeff.kim@hdsrc.com RA 김범수 2-6114-2932 bk.kim@hdsrc.com 하반기 글로벌 디스플레이 산업은 한국 패널업체의 LCD