미 래 에셋베트 남 차이 나 증권 투자 신탁1호 () 작성운용기간: 2015년 07월 08일 ~ 2015년 10월 07일
한눈에보는펀드운용성과 미래에셋베트남 & 차이나증권투자신탁 1 호 ( ) 이보고서는자본시장법에따라 미래에셋베트남 & 차이나증권투자신탁 1 호 ( ) 의자산운용사인미래에셋자산운용이작성하였으며신탁업자인국민은행의확인을받아투자매매 / 중개업자를통해투자자에게제공합니다. 내펀드수익률! ( 단위 : %, %p) 펀드 비교시점 최근 3 개월최근 1 년최근 5 년 2015.07.07 ~ 2014.10.07 ~ 2010.10.07 ~ 설정일 펀드 -5.47 2.99 13.84 (+2.33) (+2.80) (+3.41) 비교지수 ( 벤치마크 ) -7.79 0.18 10.43 * 위투자실적은과거실적을나타낼뿐운용실적을보장하는것은아닙니다. * 위펀드의투자실적은펀드의종류형별로수익률이달라질수있으므로자세한사항은운용상세보고를참조하시기바랍니다. 전체보유증권및유동성자산 * 전체보유자산 (, 채권, 단기대출및예금등 ) 의상위주요종목리스트입니다. ( 단위 : 백만원, %) 펀드매니저의한마디! 펀드매니저 : 권정훈 펀드매니저 : 소진욱 종목순자산비중 VIETNAM DAIRY PRODUCTS JSC / 소비재 ( 생필품 ) 1,095 6.57 BANK FOR FOREIGN TRADE JSC / 금융 981 5.88 베트남부분 : 베트남증시에대해서는연말반등가능성에무게를두는것이보다타당하다고믿으며, 이에따라증시노출을유지하는가운데 TPP 및 FOL 이슈수혜주에대한선택과집중에주력할계획입니다. 중국부분 : 당분간은시장모멘텀이큰것으로보이지는않지만, 정책적측면에서국영기업개혁등의긍정적호재들을기대하고있습니다. PING AN INSURANCE GROUP CO-H / 금융 974 5.84 TENCENT HOLDINGS LTD / IT 836 5.02 CHINA LIFE INSURANCE CO-H / 금융 689 4.13 자산운용보고서확인방법안내 이자산운용보고서의내용은펀드전체에관한내용입니다. 투자자의계좌별수익률정보확인및고객정보의변경은펀드를가입하신판매회사지점에연락하시거나판매회사의홈페이지를통하여확인하시기바랍니다. 미래에셋자산운용고객센터 ( 1577-1640) 미래에셋자산운용홈페이지 http://investments.miraeasset.com 접속 투자상품 펀드상품찾기 펀드명입력 펀드정보 금융투자협회전자공시서비스 http://dis.kofia.or.kr 접속 ( 상단 ) 전체메뉴 펀드공시 보고서선택 자산운용보고서선택 펀드명입력 조회 자본시장과금융투자업에관한법률시행령제 92 조 ( 자산운용보고서 ) 에서정한바에따라이메일로자산운용보고서를받아보실수있습니다. 자산운용보고서는 3 개월마다정기적으로고객님께발송해드리고있으며, 이메일수령신청을통해더욱편리하게자산운용보고서를관리하실수있습니다. E-mail 전환신청은가입하신판매회사에서변경하실수있습니다. 이자산운용보고서는 ' 자본시장과금융투자업에관한법률제 88 조 ( 자산운용보고서의교부 )' 에서정한바에따라 미래에셋자산운용 ( 주 ) 이작성했으며, 투자자가가입한펀드의지난 3 개월간의운용및변동사항에대한결과를요약한것입니다.
운용경과및운용계획미래에셋베트남 & 차이나증권투자신탁 1 호 ( ) 펀드개요 이투자신탁은투자신탁재산의 60% 이상을중국 ( 홍콩포함 ) 및베트남상장에주로투자하며, 시장상황에따라유연하게국 가간비중조절을시행하여장기적인자본이득을추구합니다. 운용경과 베트남부분 : 지난분기 TPP 타결기대감과 FOL 확대이슈로차별화된랠리를시현했던베트남증시는 PBoC의전격적인위안화절하와중국경제경착륙에대한위기감이고조되며글로벌증시가 2차쇼크를겪자더이상의 Decoupling 을유지하지못하고동반급락, 한때연중신저가를기록할정도로부진한모습을보였습니다. 다만, 9월들어투자심리안정으로주요지지선을확보한가운데, 이후미금리인상연기와 TPP 최종타결소식에힘입어완만한회복세를이어가는상황입니다. 중국부분 : 중국 / 홍콩증시를대변하는지수중하나인 MSCI China Index는하락했습니다. 8월중국인민은행 ( 중앙은행 ) 의위안화절하소식과함께세계시장전체가큰폭의조정을받은이후, 9월에는진정되는상황이었습니다. 그런데 9월하순경미 Fed가금리동결결정하면서시장이다시하락세로돌아섰습니다. 금리동결이시장에호재보다는악재로작용했습니다. 이는, 과거미국내경기지표에만초점을맞추던미연준이중국등해외경제를우려해서금리를동결할정도이면연준이글로벌경기를안좋게보는것이아니냐는우려가커졌기때문입니다. 시장에서는여전히중국경기하드랜딩가능성을높게보고있습니다. 9월차이신제조업구매관리자지수 (PMI) 제조업지수가기대치를하회하는 47로발표되면서경기하락에대한우려가커졌습니다. 하지만최근의시장급락기간을지나가면서우리의생각은시장의컨센서스와는많이달라졌습니다. 중국경제에연착륙이필요하다는데에는십분동의하나현재시장에팽배한중국위기론은과도합니다. 첫째, 현재의중국위기론은이미지난 4년간지속적으로제기되면서시장에서상당부분소화된이슈라는점입니다. 정부당국은각종규제정책으로오랫동안경제연착륙을유도하였으며, 시장에서도낮은밸류에이션을통해서중국위기론을꾸준히반영해왔습니다. 둘째, 환율급락등대외변수에의한신용경색이찾아올가능성은낮습니다. 왜냐하면중국당국에게는충분한버퍼들이있기때문입니다. 우선은행의지급준비율 (Reserve requirement ratio) 은18% 으로잠재적인유동성위기를커버하기에충분한수준입니다. 예를들어, 현재 18% 인지급준비율을 2003년저점수준 (7%) 까지낮춘다고가정하면, 여기서생기는유동성 ( 위안화예금총액 USD 17trn*11% = USD 1.9 trn) 은향후발생할수있는대규모의자본유출도커버할수있습니다. 또한중국은구조적인경상수지흑자국가이며외환보유고는 GDP의 35% 에이를정도로, 자본유출을통제할수있는능력이높습니다. 재정적자폭이미미해서국채발행량도적으며, 그나마도대부분중국국내기관에의해서보유되고있습니다. 결론적으로우리는중국경제는다른이머징국가들에서경험하는것과같은대외변수에의해강제된금융리스크가발생한가능성은매우낮으며그동안해왔던것과마찬가지로연착륙추세가지속될것으로보고있습니다. 이러한우리의인식대비, 시장에서는중국경제가심하게훼손될것이라는우려가반영되어있으므로, 현시점에서는오히려좋은투자기회들이많이생기고있습니다. 운용성과 베트남부분 : 금기베트남증시에선시가총액비중이큰에너지주가추가급락했고위안하절하여파로산업재주가크게부진했습니다. 에너지주비중이낮고상대 적으로안정적인업종대표주위주인동펀드는증시하락에서자유로울순없었으나, 포트폴리오성과는상대적으로양호했습니다. 위안화절하에대응해 VND 가 3 % 이상절하된상황에서도베트남부문의펀드성과는비교지수를아웃퍼폼했습니다. 중국부분 : 펀드성과는하락하였으나, 하락폭은비교지수보다작았습니다. 정부정책의수혜가예상되는환경관련주들이긍정적영향을, 이커머스관련주들이부 정적영향을주었습니다. 하지만주가하락의이유가개별기업들의펀더멘털에문제가있었다기보다는경기둔화우려에따른투자심리변화였기때문에, 해당종 목들에대한보유를계속하고있습니다. 운용계획 베트남부분 : 베트남증시는악재에대한내성이강화된상태에서긍정적모멘텀을기다리는잠재적매수대기모드로판단됩니다. 미금리인상의경우 FOMC 직후연내금리인상에대한강한의지를시사했지만어쨌든매파적결정이어려움을선언한셈이며, 중국이슈는기대치가충분히낮아진가운데가격반영이대폭진행되어극단적이슈가아니면시장충격이제한될것으로사료됩니다. 따라서주변국과달리경기 Up-cycle이지속되는베트남증시에대해서는연말반등가능성에무게를두는것이보다타당하다고믿으며, 이에따라증시노출을유지하는가운데 TPP 및 FOL 이슈수혜주에대한선택과집중에주력할계획입니다. 중국부분 : 당분간은시장모멘텀이큰것으로보이지는않지만, 정책적측면에서국영기업개혁등의긍정적호재들을기대하고있습니다. 그리고현시점에서는하방위험도그렇게커보이지않습니다. IT, 특히스마트폰부품업체비중을줄였습니다. 스마트폰최종수요약세가이어지고있기때문입니다. 그대신최근펀더멘털과는무관하게주가가큰폭하락했던인터넷및이커머스관련주들을매수했습니다. 펀드전략에큰변화는없으며, 앞으로도 conviction 이높은핵심종목들을보유할것입니다. 시장의하방위험이제한적인만큼, 시장에대해지나치게보수적인관점보다는중립의시각을유지할필요가있다고생각됩니다. 미래에셋자산운용보고서 03
운용상세보고미래에셋베트남 & 차이나증권투자신탁 1 호 ( ) 1. 공지사항 수시공시에대한사항은금융투자협회전자공시 (http://dis.kofia.or.kr)/ 펀드공시 / 수시공시를참조하시기바랍니다. 고객님이가입하신펀드는 자본시장과금융투자업에관한법률 ( 현행법률 ) 의적용을받습니다. 2. 펀드의개요 기본정보 펀드의설정일, 운용기간, 위험등급, 펀드의특징등펀드의기본사항입니다. 펀드 금융투자협회펀드코드 최초설정일 운용기간 미래에셋베트남 & 차이나증권투자신탁1호 ( ) 63855 ~ 미래에셋베트남 & 차이나증권투자신탁1호 ( ) 종류A 63856 ~ 미래에셋베트남 & 차이나증권투자신탁1호 ( ) 종류C1 63857 ~ 미래에셋베트남 & 차이나증권투자신탁1호 ( ) 종류C2 99171 ~ 미래에셋베트남 & 차이나증권투자신탁1호 ( ) 종류C3 99172 ~ 미래에셋베트남 & 차이나증권투자신탁1호 ( ) 종류C4 99173 ~ 위험등급 1등급 ( 매우높은위험 ) 펀드의종류 투자신탁 / 형 / 추가형 / 개방형 / 종류형 보고서작성기간 2015년 07월 08일 ~ 2015년 10월 07일 존속기간 이상품은추가형상품으로종료일이없습니다. 자산운용사 미래에셋자산운용 일반사무관리회사 미래에셋펀드서비스 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 국민은행 판매회사 당사홈페이지에서확인하실수있습니다. (Http://investments.miraeasset.com) 상품의특징 이투자신탁은투자신탁재산의 60% 이상을중국 ( 홍콩포함 ) 및베트남상장에투자하며장기적인자본이득을추구합니다. 중국 ( 홍콩에상장된중국기업포함 ) 의경우업종대표주의성격을갖는우량주에집중투자하며, 베트남의경우베트남유가증권시장에상장된및상장이예정된기업에투자합니다. 국가별자산배분비중은사전적으로확정되어있지않으며, 시장상황에따라유연하게대처할예정입니다. 투자와관련하여적극적인매매전략을구사하며, 이에따라상대적으로높은수준의매매거래비용을부담하게됩니다. 재산현황 펀드재산현황 당기말과전기말간의펀드순자산총액과펀드기준가격의추이입니다. 미래에셋베트남 & 차이나증권투자신탁 1 호 ( ) ( 단위 : 백만원, 원, %) 항목 전기말 당기말 증감률 자산총액 (A) 30,650 16,672-45.60 부채총액 (B) 11,485 89-99.22 순자산총액 (C=A-B) 19,165 16,583-13.47 기준가격 718.45 679.18-5.47 자산총액 : 펀드운용자금총액입니다. 부채총액 : 펀드에서발생한비용의총액입니다. 순자산 : ' 자산 - 부채 ' 로서순수한펀드자금총액입니다. 기준가격 : 투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격 을말합니다. 미래에셋자산운용보고서 04
운용상세보고미래에셋베트남 & 차이나증권투자신탁 1 호 ( ) 종류별 (Class) 별기준가격현황 ( 단위 : 원, %) 항목 전기말 당기말 증감률 종류A 614.19 577.56-5.96 종류C1 587.13 551.26-6.11 종류C2 591.22 555.33-6.07 종류C3 594.66 558.76-6.04 종류C4 597.70 561.77-6.01 3. 수익률현황 기간수익률 각기간의비교지수대비펀드수익률입니다. 비교지수 : Customized(MSCI China(Local,*85%),VN Index(KRW,*15%)) 비교지수 : (MSCI China 지수 X 85%) + (VN 지수 X 15%) <MSCI 지수 : 모건스탠리의자회사 MSCI (Morgan Stanley Capital International) 가작성하여발표 > <VN 지수 : 호치민증권거래소발표 > 해당지수들은 Bloomberg.com 에서티커 MXCN:IND(MSCI China) 와 VNINDEX:IND(Vietnam Stock Index) 를이용하여조회하실수있습니다. ( 단위 : %, %p) 펀드 비교시점 최근 3 개월최근 6 개월최근 9 개월최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년 2015.07.07~ 2015.04.07~ 2015.01.07~ 2014.10.07~ 2013.10.07~ 2012.10.07~ 2010.10.07~ 설정일 운용펀드 -5.47 (+2.33) -2.85 (+7.59) 1.18 (+4.69) 2.99 (+2.80) 17.69 (+9.86) 39.32 (+14.52) 13.84 (+3.41) 종류A -5.96 (+1.83) -3.88 (+6.56) -0.39 (+3.12) 0.86 (+0.68) 12.93 (+5.10) 30.97 (+6.16) 2.56 (-7.87) 종류C1-6.11 (+1.68) -4.17 (+6.27) -0.84 (+2.67) 0.26 (+0.08) 11.60 (+3.77) 28.65 (+3.85) -0.46 (-10.89) 종류C2-6.07 (+1.72) -4.10 (+6.34) -0.72 (+2.78) 0.42 (+0.24) 11.96 (+4.13) 29.27 (+4.47) 0.27 (-10.16) 종류C3-6.04 (+1.76) -4.03 (+6.41) -0.62 (+2.88) 0.56 (+0.38) 12.26 (+4.43) 29.77 (+4.97) 0.90 (-9.54) 종류C4-6.01 (+1.78) -3.98 (+6.46) -0.54 (+2.97) 0.66 (+0.48) 12.49 (+4.66) 30.19 (+5.39) 1.44 (-9.00) 비교지수 ( 벤치마크 ) -7.79-10.44-3.51 0.18 7.83 24.80 10.43 위투자실적은과거실적을나타낼뿐미래의운용실적을보장하는것은아닙니다. 미래에셋자산운용보고서 05
운용상세보고미래에셋베트남 & 차이나증권투자신탁 1 호 ( ) 4. 자산현황 자산별투자비중 전 기 당 기 선물, 스왑거래의경우비중에서생략됩니다. 선물, 스왑거래의경우비중에서생략됩니다. 업종별투자비중 국가별투자비중 에너지소재산업일반산업전기헬스산업 소비재 ( 비생필품 ) 소비재 ( 생필품 ) IT 금융 2.62% 3.83% 5.07% 6.67% 10.28% 12.26% 13.75% 15.72% 0 10 20 30 29.80% 위업종구분은한국거래소 /GICS(Global Industry Classification Standard) 의업종구 분을따릅니다. 위업종구분은총자산대비비중입니다. 단기대출 / 예금마카오베트남중국 1.67% 5.62% 32.64% 60.06% 0 10 20 30 40 50 60 70 펀드의국가별비중은자산의발행국을기준으로합니다. 따라서실제자산이거래되는국가와의차이가발생할수있습니다. 투자종목의산정이불가한집합투자기구의경우국가별투자비중은미분류집합투자로표기합니다. 미래에셋자산운용보고서 06
운용상세보고미래에셋베트남 & 차이나증권투자신탁 1 호 ( ) 환헤지로인한손익사항 - 환헤지에관한사항 환헤지란? 펀드수익률에미치는효과 투자설명서상의목표환헤지비율 환율변동으로외화표시자산의가치변동위험을선물환계약등을이용하여줄이는것을말하며, 환헤지비율은기준일현재펀드에서보유하고있는총외화자산의평가액대비, 환헤지규모를비율로표시한것을말합니다. - 환율이하락할경우 ( 원화강세 ) : 펀드내기초자산은환율하락분만큼환평가손실이발생하나, 상대적으로환헤지로인해환헤지비율분만큼의환헤지이익이발생합니다. - 환율이상승할경우 ( 원화강세 ) : 펀드내기초자산은환율상승분만큼환평가이익이발생하나, 상대적으로환헤지로인해환헤지비율분만큼의환헤지손실이발생합니다. 이투자신탁은베트남동화 (VND) 의환율변동위험에대해헤지를하지않으므로환위험에일부노출되어있습니다. 베트남동화 (VND) 의경우현재까지적절한환헤지수단이없으므로별도의환헤지계획이없습니다. 반면, 중국에의투자부분중대부분을차지하는홍콩에상장된투자에대해서는원 / 달러환헷지할예정입니다. ( 단위 : %) 환헤지비용환헤지로인한손익기준일현재환헤지비율 환헤지비용은환헤지관련파생상품의계약환율에포함되어있어별도의산출이불가능하며환헤지로발생한손익사항역시환율변동에따른자산가치의상승 / 하락과상응하는환헤지손익을정확히산출하는것은불가능합니다. 50.17 환헤지를위한파생상품보유현황및평가금액 ( 단위 : 만, 만원 ) 종목거래상대방기초자산매수 ( 도 ) 구분만기일계약수평가금액비고 FX스왑 HKD 151002-30 한국스탠다드차타드은행 통화 매도 2016.01.12 5,100 766,352 FX스왑 HKD 151007-17 한국스탠다드차타드은행 통화 매도 2016.01.12 300 45,078 - 해당펀드는아래의통화에대하여환헤지를실행하고있습니다. HKD 주요자산보유현황 펀드자산총액에서전체보유자산 (, 채권, 단기대출및예금등 ) 의상위 10 종목, 자산총액의 5% 초과보유종목및발행총수의 1% 초과종목의보유내역을보여줍니다. 파생상품의거래발생시모두기재되며, 통화선물및통화선물환등환헤지목적의파생상품의거래발생내역은생략됩니다. 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다.( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. ( 단위 : 주, 백만원, %) 종목명 / 업종명 보유수량 평가금액 비중 비고 VIETNAM DAIRY PRODUCTS JSC / 소비재 ( 생필품 ) 207,240 1,095 6.57 자산 5% 초과 BANK FOR FOREIGN TRADE JSC / 금융 418,800 981 5.88 자산 5% 초과 PING AN INSURANCE GROUP CO-H / 금융 150,480 974 5.84 자산 5% 초과 TENCENT HOLDINGS LTD / IT 39,300 836 5.02 자산 5% 초과 CHINA LIFE INSURANCE CO-H / 금융 155,000 689 4.13 GREAT WALL MOTOR COMPANY-H / 소비재 ( 비생필품 ) 415,500 669 4.01 XINYI SOLAR HOLDINGS LTD / IT 1,374,000 657 3.94 BAIDU INC - SPON ADR / IT 2,611 454 2.72 VINGROUP JSC / 금융 206,002 454 2.72 SIHUAN PHARMACEUTICAL HLDGS / 헬스산업 634,000 417 2.50 미래에셋자산운용보고서 07
운용상세보고미래에셋베트남 & 차이나증권투자신탁 1 호 ( ) 5. 펀드매니저 ( 운용전문인력 ) 현황 펀드매니저 운용을담당하는펀드매니저정보입니다. ( 단위 : 개, 억원 ) 이름 권정훈 운용중인펀드의수 25 연령 40 운용중인펀드의규모 2,874 직위 책임운용전문인력 성과보수가있는 개수 : 0 협회등록번호 02109001078 펀드및일임계약 운용규모 : 0 이름 김병하 운용중인펀드의수 8 연령 42 운용중인펀드의규모 13,172 직위 해외위탁운용역 성과보수가있는 개수 : 0 협회등록번호 02010280022 펀드및일임계약 운용규모 : 0 이름 소진욱 운용중인펀드의수 2 연령 44 운용중인펀드의규모 496 직위 책임운용전문인력 성과보수가있는 개수 : 0 협회등록번호 04020010056 펀드및일임계약 운용규모 : 0 * ' 책임운용전문인력 ' 은운용전문인력을이끄는책임자로서투자전략수립및투자의사결정등을주도적이고핵심적으로수행합니다. 책임매니저변경내역 최근 3 년동안의책임펀드매니저변경내용입니다. 기간 책임펀드매니저 2007.09.01~ 현재권정훈, 소진욱 * 펀드매니저변경내용은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 미래에셋자산운용보고서 08
운용상세보고미래에셋베트남 & 차이나증권투자신탁 1 호 ( ) 6. 비용현황 총보수비용비율 펀드에서부담하는보수, 기타비용및매매중개수수료를연간단위로환산한수치입니다. 보수및비용지급현황 펀드에서부담하는보수, 기타비용, 매매중개수수료및증권거래세입니다. 운용펀드 종류 A 종류 C1 종류 C2 종류 C3 종류 C4 펀드 구분 총보수 비용비율 (A)* 매매 중개수수료비율 (B)** ( 단위 : 연환산, %) 합계 (A+B) 0.14 0.27 0.41 0.12 0.15 0.27 2.22 0.27 2.49 2.2 0.15 2.35 2.81 0.25 3.06 2.8 0.12 2.92 2.66 0.26 2.92 2.65 0.14 2.79 2.52 0.27 2.79 2.49 0.14 2.63 2.42 0.27 2.69 2.4 0.15 2.55 - 총보수비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 ' 보수 ' 와 ' 기타비용 ' 총액을순자산연평균잔액 ( 보수, 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운 용기간중투자자가부담한총보수비용수준을나타냅니다. - 매매, 중개수수료비율이란매매, 중개수수료를순자산연평균잔액 ( 보수, 비용차감전 기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가실제부담하게되는매매, 중개수수 료의수준을나타냅니다. 7. 투자자산매매내용 매매규모및회전율 해당기간의매매량, 매매금액, 매매회전율입니다. ( 단위 : 백만원, %) ( 단위 : 백만원, %) 전기 당기 구분 금액 비율 금액 비율 자산운용사 60 0.27 48 0.28 판매회사 54 0.25 43 0.25 종류A 26 0.12 21 0.12 종류C1 0 0.00 0 0.00 종류C2 0 0.00 0 0.00 종류C3 0 0.00 0 0.00 종류C4 28 0.13 23 0.13 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 3 0.01 3 0.02 일반사무관리회사 1 0.00 1 0.01 보수합계 118 0.54 95 0.55 기타비용 * 15 0.04 11 0.03 조사분석서비스비용 1 0.00 1 0.00 매매체결서비스비용 29 0.07 13 0.04 증권거래세 1 0.00 2 0.01 기타비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 / 반복적으로 지출된비용이며, 매매 / 중개수수료는제외한것입니다. 최근 3분기매매회전율추이 최근 3분기의매매회전율추이입니다. ( 단위 : %) 매수매도매매회전율 * 기간 매매회전율 수량 매매금액 수량 매매금액 해당분기 연환산 330,834 1,125 1,170,092 3,227 19.46 77.20 * 매매회전율 ( 해당분기 ) 이란운용기간중매도한가액의총액을그해당운용기간중 보유한의평균가액으로나눈비율을말합니다. 매매회전율이높으면매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 가발생해투자자의펀드비용이증가합니다. 2015.01.08 ~ 2015.04.07 25.83 2015.04.08 ~ 2015.07.07 32.27 2015.07.08 ~ 19.45 미래에셋자산운용보고서 09
펀드용어해설미래에셋베트남 & 차이나증권투자신탁 1 호 ( ) 미래에셋자산운용보고서 10