미래에셋디스커버리증권투자신탁 5 호 ( )
한눈에보는펀드운용성과 미래에셋디스커버리증권투자신탁 5 호 ( ) 이보고서는자본시장법에따라 미래에셋디스커버리증권투자신탁 5 호 ( ) 의자산운용사인미래에셋자산운용이작성하였으며신탁업자인우리은행의확인을받아투자매매 / 중개업자를통해투자자에게제공합니다. 내펀드수익률! ( 단위 : %, %p) 펀드 비교시점 최근 3 개월최근 1 년최근 5 년 2015.09.24 ~ 2014.12.24 ~ 2010.12.24 ~ 설정일 펀드 3.51 9.50-3.18 2008.03.25 (+1.28) (+7.24) (-1.26) 비교지수 ( 벤치마크 ) 2.24 2.26-1.92 * 위투자실적은과거실적을나타낼뿐운용실적을보장하는것은아닙니다. * 위펀드의투자실적은펀드의종류형별로수익률이달라질수있으므로자세한사항은운용상세보고를참조하시기바랍니다. 전체보유증권및유동성자산 * 전체보유자산 (, 채권, 단기대출및예금등 ) 의상위주요종목리스트입니다. 펀드매니저의한마디! 펀드매니저 : 구용덕 ( 단위 : 백만원, %) 종목순자산비중 삼성전자 / IT 9,823 9.68 펀드 ( 운용펀드기준 ) 는이번운용기간동안비교지수를상회하는수익률을기록하였습니다. 단기적인트레이딩보다는개별기업의경쟁력의관점에서우수한기업을선별해나가는전략을이어갈계획입니다. LG 화학우 / 소재산업 5,077 5.00 LG 이노텍 / IT 5,018 4.94 LG 상사 / 일반산업 4,982 4.91 NAVER / IT 4,400 4.33 자산운용보고서확인방법안내 이자산운용보고서의내용은펀드전체에관한내용입니다. 투자자의계좌별수익률정보확인및고객정보의변경은펀드를가입하신판매회사지점에연락하시거나판매회사의홈페이지를통하여확인하시기바랍니다. 미래에셋자산운용고객센터 ( 1577-1640) 미래에셋자산운용홈페이지 http://investments.miraeasset.com 접속 투자상품 펀드상품찾기 펀드명입력 펀드정보 금융투자협회전자공시서비스 http://dis.kofia.or.kr 접속 ( 상단 ) 전체메뉴 펀드공시 보고서선택 자산운용보고서선택 펀드명입력 조회 자본시장과금융투자업에관한법률시행령제 92 조 ( 자산운용보고서 ) 에서정한바에따라이메일로자산운용보고서를받아보실수있습니다. 자산운용보고서는 3 개월마다정기적으로고객님께발송해드리고있으며, 이메일수령신청을통해더욱편리하게자산운용보고서를관리하실수있습니다. E-mail 전환신청은가입하신판매회사에서변경하실수있습니다. 이자산운용보고서는 ' 자본시장과금융투자업에관한법률제 88 조 ( 자산운용보고서의교부 )' 에서정한바에따라 미래에셋자산운용 ( 주 ) 이작성했으며, 투자자가가입한펀드의지난 3 개월간의운용및변동사항에대한결과를요약한것입니다.
운용경과및운용계획미래에셋디스커버리증권투자신탁 5 호 ( ) 펀드개요 이투자신탁은국내에서발행되어국내에서거래되는상장에 60% 이상투자합니다. 은개별기업의가치및위험등에대한내재적가치분석에의한운용전략과경제환경등에대한거시경제분석에의한운용전략을병행하여적극적으로운용합니다. 그러나이러한적극적인운용은높은매매비용을발생시킬수있습니다. 운용전략상투자한도내에서국내채권등의다른증권및현금에투자할수도있으며또한파생상품을통하여탄력적으로증권의실질편입비중을조절할수있습니다. 운용경과 운용기간중한국시장은반등후재조정을겪는모습이었습니다. 미국금리인상우려로인해조정받던시장은금리인상이늦춰지면서반등에성공하였습니다. 그러나이러한반등도잠시, 12월금리인상이기정사실화되면서시장은다시조정흐름으로전환하여원점으로회귀하는모습을나타냈습니다. 정부가부동산대출에대하여규제스탠스로돌아서고, 16년세계경기전망에대해보수적인시각이증가한것도조정흐름에영향을끼쳤습니다. 동기간동안외국인은꾸준히매도세를보이며한국에대한비중을줄이는모습이었으며, 국내기관은반대로매수세를지속하며지수하락을방어하였습니다. 운용성과 펀드 ( 운용펀드기준 ) 는이번운용기간동안비교지수를상회하는수익률을기록하였습니다. 전기차관련관심이폭스바겐사태이후로크게높아지면서펀드에서도관련종목들이높은상승세를보이며수익에기여하였습니다. 중국에서브랜드이미지가확립되어있고성장성이꾸준한음식료종목들도긍정적으로수익에기여하였으며, 헬스케어업종보유종목들역시장기성장성및꾸준한실적을바탕으로지속적으로상승세를보였습니다. 반면유틸리티, 통신등성장성이상대적으로정체되어있는것으로평가되는종목들은배당수익률에도불구하고조정받는모습을보였으며, 외국인카지노등중국정부의규제에따라성장세에직접적인영향을받은종목들역시부진한모습이었습니다. 특히 LG 그룹관련주들의경우전체적으로전기차시대에준비되어있는그룹이라는평가를받으면서전반적으로긍정적인흐름을보여펀드성과에기여하였습니 다. 환율의약세기조에따라대형수출주중에서는자동차관련종목들을중심으로상승세가나타나는모습이었습니다. 운용계획 - 시장전망 : 연초이후중국의연속적인통화절하및시장폭락으로인해 2016년전체의분위기에영향을끼치는분위기입니다. 전년대비금년시장의성장성에대해서당초시장의기대가높은편은아니었으나, 중국시장의급변동으로인해시장분위기는급격히얼어붙는듯한모습입니다. 펀더멘털적측면에서보면, 16 년세계경제는미국의금리인상에따라어느정도충격이예상되고있지만, 그만큼미국의경기체력이개선되었다는측면도있기때문에반드시부정적으로볼필요는없다는판단입니다. 특히중국의급격한경기둔화우려는지난수년간지속되어왔으며, 그럼에도불구하고중국정부는일정수준이상의경제성장률을이끌어왔습니다. 이러한구도가급격한변화를맞았다고볼만한이벤트가생겼다고보기는어려우며, 오히려중국정부는환율조정을통해체력개선을이끌어내려는노력을하고있다는판단입니다. 한국역시, 경쟁력에대한갖가지우려에도불구하고환율약세전환으로인해 ' 샌드위치 ' 를모면할수있는국면에접어들은것으로보입니다. 특히소비재, 헬스케어등을중심으로한신성장산업은꾸준한성장세를보일것으로예상되고있으며, 수출경쟁력이개선되는점은한국경기에는플러스요인으로작용할것으로기대됩니다. 이에따라국내시장역시단기간높은성장세를기대하기는어렵더라도, 비관론이주도할만한환경은아닌것으로판단됩니다. 특히혁신을이끌어내는기업을중심으로이익성장세는지속될수있을것으로보입니다. 미국금리뿐아니라유가의폭락등으로인해세계경기의변동성은높아지는모습이며, 중동정세불안정등예측하기어려운이변요소는향후에도나타날수있을것으로보입니다. 이에따라시장의변동성은구간별로는높게나타날수있으나, 전체적으로는완만한상승흐름을보여줄수있을것으로예측하고있습니다 - 운용전략 : 단기적인트레이딩보다는개별기업의경쟁력의관점에서우수한기업을선별해나가는전략을이어갈계획입니다. 이익이지속적으로성장할수있는수요시장을확보하고, 그시장내에서지배적위치를차지할수있는기업들을발굴하여장기보유하고, 그렇지못한기업들에대해서는적절한시점에서의비중조절을통해정리해나가고있습니다. 동시에단기적으로이익개선이기대되지만이익방향성은불투명한기업, 매출 / 이익규모가크지만향후성장성은불확실한기업들에대해서는투자하지않는것을원칙으로할계획입니다. 미래에셋자산운용보고서 03
운용상세보고미래에셋디스커버리증권투자신탁 5 호 ( ) 1. 공지사항 수시공시에대한사항은금융투자협회전자공시 (http://dis.kofia.or.kr)/ 펀드공시 / 수시공시를참조하시기바랍니다. 고객님이가입하신펀드는 자본시장과금융투자업에관한법률 ( 현행법률 ) 의적용을받습니다. 2. 펀드의개요 기본정보 펀드의설정일, 운용기간, 위험등급, 펀드의특징등펀드의기본사항입니다. 펀드 금융투자협회펀드코드 최초설정일 운용기간 미래에셋디스커버리증권투자신탁5호 ( ) 80590 2008.03.25 2008.03.25 ~ 미래에셋디스커버리증권투자신탁5호 ( ) 종류A 81102 2008.03.25 2008.03.25 ~ 미래에셋디스커버리증권투자신탁5호 ( ) 종류C-e 81101 2008.03.25 2008.03.25 ~ 미래에셋디스커버리증권투자신탁5호 ( ) 종류S AR951 2014.05.16 2014.05.16 ~ 위험등급 1 등급 ( 매우높은위험 ) 펀드의종류 보고서작성기간 투자신탁 / 형 / 추가형 / 개방형 / 종류형 2015 년 09 월 25 일 ~ 2015 년 12 월 24 일 존속기간이상품은추가형상품으로종료일이없습니다. 자산운용사일반사무관리회사펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 판매회사상품의특징 미래에셋자산운용 미래에셋펀드서비스 우리은행 당사홈페이지에서확인하실수있습니다. (Http://investments.miraeasset.com) 이투자신탁은국내에서발행되어국내에서거래되는상장에 60% 이상투자합니다. 은개별기업의가치및위험등에대한내재적가치분석에의한운용전략과경제환경등에대한거시경제분석에의한운용전략을병행하여적극적으로운용합니다. 그러나이러한적극적인운용은높은매매비용을발생시킬수있습니다. 운용전략상투자한도내에서국내채권등의다른증권및현금에투자할수도있으며또한파생상품을통하여탄력적으로증권의실질편입비중을조절할수있습니다. 재산현황 펀드재산현황 당기말과전기말간의펀드순자산총액과펀드기준가격의추이입니다. 미래에셋디스커버리증권투자신탁 5 호 ( ) ( 단위 : 백만원, 원, %) 항목 전기말 당기말 증감률 자산총액 (A) 105,887 101,493-4.15 부채총액 (B) 1,838 203-88.91 순자산총액 (C=A-B) 104,048 101,289-2.65 기준가격 889.95 921.22 3.51 자산총액 : 펀드운용자금총액입니다. 부채총액 : 펀드에서발생한비용의총액입니다. 순자산 : ' 자산 - 부채 ' 로서순수한펀드자금총액입니다. 기준가격 : 투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격 을말합니다. 종류별 (Class) 별기준가격현황 ( 단위 : 원, %) 항목 전기말 당기말 증감률 종류A 827.44 853.13 3.10 종류C-e 815.01 839.79 3.04 종류S 974.16 1,005.61 3.23 미래에셋자산운용보고서 04
운용상세보고미래에셋디스커버리증권투자신탁 5 호 ( ) 3. 수익률현황 기간수익률 각기간의비교지수대비펀드수익률입니다. 비교지수 : KOSPI <KOSPI( 한국종합주가지수 ): 한국거래소 (KRX) 가작성하여발표 > 거래소에서거래되는모든종목으로구성하여지수화한 KOSPI 는국내시장에투자하는이투자신탁의성과비교를위해비교지수로선택되었습니다. ( 단위 : %, %p) 펀드 비교시점 최근 3 개월최근 6 개월최근 9 개월최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년 2015.09.24~ 2015.06.24~ 2015.03.24~ 2014.12.24~ 2013.12.24~ 2012.12.24~ 2010.12.24~ 설정일 운용펀드 3.51 (+1.28) -4.97 (-0.42) 1.41 (+3.90) 9.50 (+7.24) 7.28 (+7.83) 6.47 (+6.03) -3.18 (-1.26) 2008.03.25 종류A 3.11 (+0.87) -5.73 (-1.19) 0.19 (+2.68) 7.78 (+5.51) 3.92 (+4.47) 1.48 (+1.03) -10.68 (-8.77) 2008.03.25 종류C-e 3.04 (+0.80) -5.85 (-1.30) 0.00 (+2.49) 7.51 (+5.25) 3.41 (+3.95) 0.68 (+0.23) -12.20 (-10.28) 2008.03.25 종류S 3.23 (+0.99) -5.50 (-0.95) 0.56 (+3.05) 8.28 (+6.01) 2014.05.16 비교지수 ( 벤치마크 ) 2.24-4.55-2.48 2.26-0.55 0.45-1.92 위투자실적은과거실적을나타낼뿐미래의운용실적을보장하는것은아닙니다. 4. 자산현황 자산별투자비중 전 기 당 기 선물, 스왑거래의경우비중에서생략됩니다. 선물, 스왑거래의경우비중에서생략됩니다. 미래에셋자산운용보고서 05
운용상세보고미래에셋디스커버리증권투자신탁 5 호 ( ) 업종별투자비중 전기통신헬스산업소재산업금융 3.13% 4.99% 5.13% 7.08% 7.22% 소비재 ( 생필품 ) 소비재 ( 비생필품 ) 일반산업 12.55% 13.12% 18.25% IT 28.55% 0 10 20 30 위업종구분은한국거래소 /GICS(Global Industry Classification Standard) 의업종구 분을따릅니다. 위업종구분은총자산대비비중입니다. 주요자산보유현황 펀드자산총액에서전체보유자산 (, 채권, 단기대출및예금등 ) 의상위 10 종목, 자산총액의 5% 초과보유종목및발행총수의 1% 초과종목의보유내역을보여줍니다. 파생상품의거래발생시모두기재되며, 통화선물및통화선물환등환헤지목적의파생상품의거래발생내역은생략됩니다. 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다.( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. ( 단위 : 주, 백만원, %) 종목명 / 업종명 보유수량 평가금액 비중 비고 삼성전자 / IT 7,644 9,823 9.68 자산 5% 초과 LG화학우 / 소재산업 20,267 5,077 5.00 자산 5% 초과 LG이노텍 / IT 50,335 5,018 4.94 LG상사 / 일반산업 148,480 4,982 4.91 NAVER / IT 6,800 4,400 4.33 SK텔레콤 / 통신 16,000 3,736 3.68 SK하이닉스 / IT 113,000 3,582 3.53 한국전력 / 전기 57,000 2,867 2.82 한국항공우주 / 일반산업 34,000 2,856 2.81 현대글로비스 / 일반산업 13,800 2,705 2.67 5. 펀드매니저 ( 운용전문인력 ) 현황 펀드매니저 운용을담당하는펀드매니저정보입니다. ( 단위 : 개, 억원 ) 이름 구용덕 운용중인펀드의수 15 연령 43 운용중인펀드의규모 16,285 직위 책임운용전문인력 성과보수가있는 개수 : 0 협회등록번호 2109000786 펀드및일임계약 운용규모 : 0 * ' 책임운용전문인력 ' 은운용전문인력을이끄는책임자로서투자전략수립및투자의사결정등을주도적이고핵심적으로수행합니다. 미래에셋자산운용보고서 06
운용상세보고미래에셋디스커버리증권투자신탁 5 호 ( ) 책임매니저변경내역 최근 3 년동안의책임펀드매니저변경내용입니다. 기간 책임펀드매니저 2011.12.28~2014.12.29 구용덕 2014.12.30~2015.10.04 이학문 2015.10.05~ 현재 구용덕 * 펀드매니저변경내용은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 6. 비용현황 총보수비용비율 펀드에서부담하는보수, 기타비용및매매중개수수료를연간단위로환산한수치입니다. 보수및비용지급현황 펀드에서부담하는보수, 기타비용, 매매중개수수료및증권거래세입니다. 운용펀드 종류 A 종류 C-e 종류 S 펀드 구분 전기당기 전기당기 전기당기 전기당기 총보수 비용비율 (A)* 매매 중개수수료비율 (B)** ( 단위 : 연환산, %) 합계 (A+B) 0 0.27 0.27 0 0.17 0.17 1.6 0.27 1.87 1.6 0.17 1.77 1.85 0.27 2.12 1.85 0.17 2.02 1.09 0.27 1.36 1.11 0.15 1.26 - 총보수비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 ' 보수 ' 와 ' 기타비용 ' 총액을순자산연평균잔액 ( 보수, 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운 용기간중투자자가부담한총보수비용수준을나타냅니다. - 매매, 중개수수료비율이란매매, 중개수수료를순자산연평균잔액 ( 보수, 비용차감전 기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가실제부담하게되는매매, 중개수수 료의수준을나타냅니다. 7. 투자자산매매내용 매매규모및회전율 해당기간의매매량, 매매금액, 매매회전율입니다. ( 단위 : 백만원, %) ( 단위 : 백만원, %) 전기 당기 구분 금액 비율 금액 비율 자산운용사 216 0.20 206 0.20 판매회사 207 0.19 198 0.19 종류A 190 0.18 181 0.17 종류C-e 17 0.02 17 0.02 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 8 0.01 8 0.01 일반사무관리회사 5 0.01 5 0.00 보수합계 437 0.41 417 0.40 기타비용 * 2 0.00 2 0.00 조사분석서비스비용 89 0.04 25 0.01 매매체결서비스비용 59 0.03 63 0.03 증권거래세 193 0.09 85 0.04 기타비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 / 반복적으로 지출된비용이며, 매매 / 중개수수료는제외한것입니다. 최근 3분기매매회전율추이 최근 3분기의매매회전율추이입니다. ( 단위 : %) 매수매도매매회전율 * 기간 매매회전율 수량 매매금액 수량 매매금액 해당분기 연환산 234,801 15,190 306,934 14,131 14.85 59.58 * 매매회전율 ( 해당분기 ) 이란운용기간중매도한가액의총액을그해당운용기간중 보유한의평균가액으로나눈비율을말합니다. 매매회전율이높으면매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 가발생해투자자의펀드비용이증가합니다. 2015.03.25 ~ 2015.06.24 34.66 2015.06.25 ~ 2015.09.24 33.14 2015.09.25 ~ 14.85 미래에셋자산운용보고서 07
펀드용어해설미래에셋디스커버리증권투자신탁 5 호 ( ) 미래에셋자산운용보고서 08