미래에셋퇴직연금성장유망중소형주 40 증권자투자신탁 1 호 ( 채권혼합 ) 작성운용기간 : 2016 년 03 월 01 일 ~ 2016 년 05 월 30 일
한눈에보는펀드운용성과 미래에셋퇴직연금성장유망중소형주 40 증권자투자신탁 1 호 ( 채권혼합 ) 작성운용기간 : 2016 년 03 월 01 일 ~ 2016 년 05 월 30 일 이보고서는자본시장법에따라 미래에셋퇴직연금성장유망중소형주 40 증권자투자신탁 1 호 ( 채권혼합 ) 의자산운용사인미래에셋자산운용이작성하였으며신탁업자인신한은행의확인을받아투자매매 / 중개업자를통해투자자에게제공합니다. 펀드는모자형구조의펀드로서, 자산구성현황, 보유종목, 보수및비용등의정보는가입한 미래에셋퇴직연금성장유망중소형주 40 증권자투자신탁 1 호 ( 채권혼합 ) 이투자하고있는비율에따라안분한결과를보여드리고있습니다. 내펀드수익률! ( 단위 : %, %p) 펀드 비교시점 최근 3 개월 최근 1 년 2016.02.29 ~ 2015.05.30 ~ 설정일 펀드 1.59 2.32 2013.09.25 (-0.32) (+1.83) ( 비교지수대비성과 ) 비교지수 ( 벤치마크 ) 1.91 0.48 * 위투자실적은과거실적을나타낼뿐운용실적을보장하는것은아닙니다. * 위펀드의투자실적은펀드의종류형별로수익률이달라질수있으므로자세한사항은운용상세보고를참조하시기바랍니다. 전체보유증권및유동성자산 * 전체보유자산 ( 주식, 채권, 단기대출및예금등 ) 의상위주요종목리스트입니다. * 파생상품및파생결합상품 (ELS DLS 등 ) 에대한보유내역은주요자산보유현황을참고하시기바랍니다. 종목순자산비중 펀드매니저의한마디! 펀드매니저 : 송진용 펀드 ( 운용펀드기준 ) 의수익률은상승하였지만, 비교지수를하회하는성과를기록하였습니다. 단기대출및예금 채권 채권 채권 채권 콜론 143 4.43 통화안정증권 0173-1712-02 62 1.92 국고02000-1712(14-6) 57 1.78 국고0500-2006 55 1.70 국고0575-1809 51 1.58 주식부문 : 기업주가의두가지동인인밸류에이션과실적흐름에서미국시장의상황을주의깊게보고있습니다. 우선밸류에이션측면에서 1 분기실적을전후로신성장대표기업들이었던구글, 애플, 넷플릭스, 디즈니등이부진한실적을발표하면서주가가하락한상황입니다. 이들주가들의밸류에이션 (16 년예상이익대비주가수익비율 (PER) 기준 ) 이동종산업내한국대표기업들의밸류에이션대비높지않아한국기업들의리레이팅이쉽지않은상황입니다. 이로인해실적시즌이호재보다는악재가될경우가많습니다. 실적이긍정적이더라도동일업종비교기업대비밸류에이션이싸지않아상승폭이제한되는반면, 실적이부진할경우하락폭이커질수있다고생각됩니다. 따라서밸류에이션이동일업종비교기업대비, 역사적밴드대비고평가영역에있는주식들은일부차익실현을진행하겠습니다. 채권부문 : 현재대외여건이채권시장에비우호적이기는하지만국내구조조정과정에서대규모실업등경기하방리스크가커진다면추경편성과함께인하에나설것이라는관점이여전히유효한상황입니다. 현재의대내외이슈의향방이중요할것으로보이나, 비우호적환경속에서도한번더금리인하가가능할것이라는기대감은남아있어약세로돌기도어려울것으로보여현수준의좁은박스권에서움직일것으로예상됩니다. 자산운용보고서확인방법안내 이자산운용보고서의내용은펀드전체에관한내용입니다. 투자자의계좌별수익률정보확인및고객정보의변경은펀드를가입하신판매회사지점에연락하시거나판매회사의홈페이지를통하여확인하시기바랍니다. 미래에셋자산운용고객센터 ( 1577-1640) 미래에셋자산운용홈페이지 http://investments.miraeasset.com 접속 투자상품 펀드상품찾기 펀드명입력 펀드정보 금융투자협회전자공시서비스 http://dis.kofia.or.kr 접속 ( 상단 ) 전체메뉴 펀드공시 보고서선택 자산운용보고서선택 펀드명입력 조회 자본시장과금융투자업에관한법률시행령제 92 조 ( 자산운용보고서 ) 에서정한바에따라이메일로자산운용보고서를받아보실수있습니다. 자산운용보고서는 3 개월마다정기적으로고객님께발송해드리고있으며, 이메일수령신청을통해더욱편리하게자산운용보고서를관리하실수있습니다. E-mail 전환신청은가입하신판매회사에서변경하실수있습니다. 이자산운용보고서는 ' 자본시장과금융투자업에관한법률제 88 조 ( 자산운용보고서의교부 )' 에서정한바에따라 미래에셋자산운용 ( 주 ) 이작성했으며, 투자자가가입한펀드의지난 3 개월간의운용및변동사항에대한결과를요약한것입니다.
운용경과및운용계획미래에셋퇴직연금성장유망중소형주 40 증권자투자신탁 1 호 ( 채권혼합 ) 펀드개요 이투자신탁은국내채권에주로투자하는모투자신탁을주된투자대상자산으로하며국내주식에주로투자하는모투자신탁에일부투자하여투자수익을추구합니다. 운용경과및시장동향 < 주식부문 > 동기간동안 KOSPI, KOSPI200, KOSDAQ 은상승하였습니다. 우선연방준비제도 (Fed) 의옐런의장은미국경기를낙관하면서도글로벌경기상황을감안해정책 리스크를경계했습니다. 즉, 기대인플레이션이상승하는상황에서도인플레이션을일정부분용인하더라도경기회복에초점을맞추면서해외경기, 달러강세, 부동 산경기, 생산성등에주의한다는코멘트를하자위험자산이동반상승하였습니다. 다만중국, 한국의생산및수출지표가변동성을보이면서 5 월이후대형주중심으로조정세가나타났고, 조선과해운을중심으로한산업구조조정논의가구체화되며한계산업의민낯이드러난점도부정적이었습니다. 또한미국등주요선진국기업실적부진과 6 월금리인상우려도증시에부정적으로작용하였습니다. S&P 500 기준으로미국기업들의순이익이 3 분기연속하락하였습니다. 매출액기준으로는 15 년이후역성장기조를지속하고있고, 역성장의폭도점차확대추세입니다. 이런상황에서미국연방준비은행이사진들이연 이어수개월내금리인상의필요성을언급함에따라위험자산가격과환율등에변동성을유발하였습니다. < 채권부문 > 연초이후이어지던글로벌안전자산선호이후 3 월들어국내기준금리인하가능성확대에강세분위기가이어졌고, 유럽발완화정책패키지발표에글로벌시장 은완화적분위기가이어졌습니다. 또한 4 월국내총선을앞두고새누리당이발표한공약에한국판양적완화가포함되어국내기준금리인하기대감이유지되며강세흐름을보였습니다. 그러나총선에서여당이과반의석확보에실패하며추가완화정책기대감이잠시꺾이기도하였으나, 구조조정과함께기대감이높아지며 강세를이어갔습니다. 운용성과 펀드 ( 운용펀드기준 ) 의수익률은상승하였지만, 비교지수를하회하는성과를기록하였습니다. < 주식부문 > 펀드수익률을보면, 헬스케어, 소비재, IT, 전기차섹터가긍정적인반면, 서비스, 기계섹터는부정적이었습니다. 헬스케어의경우항암제관련파이프라인의임상 진행상황이업데이트되며관련종목들이상승하였고, 소비재의경우화장품등중국소비주들이중국인바운드수요가회복되고, 중국, 미국등핵심시장으로의수 출이증가하였습니다. IT 장비 / 소재의경우 OLED, 3D NAND 등신기술이성숙됨에따라주요고객들의관련투자가본격화됨에따라상승하였고, 전기차도테슬라 의모델 3 를계기로고객들의수요가확인되고각국정부의산업육성정책이발표되어상승하였습니다. 반면서비스의경우렌탈산업내경쟁심화로인한수익성 악화와핀테크사업의실제매출부재로인한밸류에이션부담으로주가가조정을받았고, 기계섹터의경우조선산업이장기간의구조조정에진입함에따라관련후방산업전반이악화되는모습을보이고있습니다. < 채권부문 > 본펀드의포트폴리오는국고채와통안채, 일부크레딧물을보유하고있습니다. 본펀드는해당기간동안채권비중은 60% 수준으로유지하여금리상승위험에대 비한안정적인운용을하였습니다. 해당기간듀레이션 (duration; 평균자금회수기간 ) 을전반적으로비교지수대비짧게운용하여, 듀레이션효과에서마이너스를기 록하였으나, 회사채와특수채등크레딧물비중을비교지수대비크게운용하였고, 크레딧물강세에크레딧효과는플러스성과를보였습니다. 그외이자수입, 롤 링효과등에서플러스를기록하였고, 전체적으로플러스성과를기록하였습니다. 미래에셋자산운용보고서 03
운용계획 < 주식부문 > 16 년상반기를통해통화정책의효용이감소하고정책수단이고갈됨에따라증시에서의영향도감소하고있습니다. 이로인해양적완화와같은유동성기반의자 산가격상승정책보다는금리인상, ' 헬리콥터머니 ', 재정정책, 대출및 credit 환경이증시의주요변수가될것으로보입니다. 우선 3 분기내금리인상의가능성이급증한상황에서금리인상에따른달러움직임, 이머징국가들의유동성환경과위험자산의가격변동에주의하고있습니다. 달러의경우유럽과일본이과거와같이통화정책을확대하기어렵고, 최근 ECB( 유럽중앙은행 ) 와 BOJ( 일본은행 ) 회의에서도통화정책에대한추가적인언급이없 었기에, 과거와같이급격한달러강세는없을수도있다고생각합니다. 다만 ECB 의 Brexit( 영국의 EU 탈퇴 ), 소비세인상까지미룬일본의경기상황을감안한다면미국의금리인상에따라선진국들의경기둔화가심화될가능성이있습니다. 더욱이이머징국가들의유동성환경을보면중국, 한국등제조국가들의기업부실과 자원부국들의국가재정부실로인해디레버리징이진행되고있는데, 금리인상으로인해디레버리징속도가비자발적으로가속화될경우구조조정이연착륙되기 어려울것으로보입니다. 한편부동산, 주식, 원자재등위험자산의경우최근가격상승이진행되었는데, 정부의부양의지를감안할때급락하지는않더라도변동성이확대되는국면이나타날것으로보입니다. 통화정책이후퇴하는자리에선진국의헬리콥터머니, 중국의일대일로등의재정정책이언급되고있습니다. 비전통적경기부양책으로헬리콥터머니는아직충분한논의가이뤄지지않았고, 중국의일대일로도다양한국가간이해관계를조율해야하는등증시에영향을미치기에는시기상조로보이지만, 증시의주요결정권자 가중앙은행에서각국정부로전환되는이벤트들이나타날것으로보입니다. 미국등각국의정치일정까지같이감안해보면향후정치적인이해관계에민감한증 시흐름이나타날수도있다고생각됩니다. 부의양극화, 방산, 환경문제등에따라산업별차별화가예상됩니다. 기업주가의두가지동인인밸류에이션과실적흐름에서미국시장의상황을주의깊게보고있습니다. 우선밸류에이션측면에서 1분기실적을전후로신성장대표기업들이었던구글, 애플, 넷플릭스, 디즈니등이부진한실적을발표하면서주가가하락한상황입니다. 이들주가들의밸류에이션 (16년예상이익대비주가수익비율 (PER) 기준 ) 이동종산업내한국대표기업들의밸류에이션대비높지않아한국기업들의리레이팅이쉽지않은상황입니다. 이로인해실적시즌이호재보다는악재가될경우가많습니다. 실적이긍정적이더라도동일업종비교기업대비밸류에이션이싸지않아상승폭이제한되는반면, 실적이부진할경우하락폭이커질수있다고생각됩니다. 따라서밸류에이션이동일업종비교기업대비, 역사적밴드대비고평가영역에있는주식들은일부차익실현을진행하겠습니다. 실적흐름측면에서는앞서언급한대로미국기업들의실적이 3 분기연속역성장하고있습니다. 스타트업기업들의파괴적혁신, 수출비중확대로인한해외경기영향등의이유도있겠지만, 장기간누적되어온임금상승대비생산성향상이제한적이어서기업들의수익성이훼손된점도주요원인이라고생각됩니다. 이런맥 락에서바텀업 (bottom-up) 리서치를해본결과사상최고수준의현금을보유하고있는주요기업들은추가적인자사주매입보다는부진한생산성문제를해결하 기위한투자나 M&A 에적극적으로나서고있는것으로파악됩니다. 반도체나디스플레이산업의경우기존공정을대체할수있는신규공정을향상할수있는테스트공정에투자를확대하고있고, 화학등장치산업의경우주력사업이아닌부분은중소기업과제휴를통해매출처는유지하되노후장비를스크랩해비용합리 화나자산최적화를진행하고있습니다. 또한범산업적으로클라우드, IOT, 스마트그리드, 빅데이터등생산성향상의핵심을데이터혁명으로보고관련투자가지 속적으로확대되고있고, 전기차, 수소차등큰패러다임전환을앞두고있는산업의경우우선투자효율성이높은신규아이템의채택을공격적으로확대되고있습 니다. 결국경기싸이클상소비확대싸이클에서소비트렌드에맞는아이템을찾거나, 생산확대싸이클에서규모의경제나범위의경제를달성할수있는자산을 보유한기업을찾기보다는투자싸이클측면에서생산성향상에기여할수있는기술과아이템을보유한기업에투자하도록하겠습니다. < 채권부문 > 최근한국은행의금융통화위원회에서 1.50% 의기준금리를 1.25% 로 -25bp 인하하였습니다. 이후영국의 EU 탈퇴관련국민투표가다가옴에따라국내외시장은 안전자산선호심리가확대되어, 증시는부진하고채권가격은꾸준히강해지는모습이나타났습니다. 그러나브렉시트반대캠페인을벌이던조콕스의원이피습사망하며브렉시트캠페인은중단된결과, 급격히브렉시트우려감이낮아진상황입니다. 현재대외여건이채권시장에비우호적이기는하지만국내구조조정과정 에서대규모실업등경기하방리스크가커진다면추경편성과함께인하에나설것이라는관점이여전히유효한상황입니다. 현재의대내외이슈의향방이중요할 것으로보이나, 비우호적환경속에서도한번더금리인하가가능할것이라는기대감은남아있어약세로돌기도어려울것으로보여현수준의좁은박스권에서움직일것으로예상됩니다. 미래에셋자산운용보고서 04
1. 공지사항 - 수시공시에대한사항은금융투자협회전자공시 (http://dis.kofia.or.kr)/ 펀드공시 / 수시공시를참조하시기바랍니다. - 고객님이가입하신펀드는 자본시장과금융투자업에관한법률 ( 현행법률 ) 의적용을받습니다. 2. 펀드의개요 기본정보 펀드의설정일, 운용기간, 위험등급, 펀드의특징등펀드의기본사항입니다. 펀드 금융투자협회펀드코드 최초설정일 운용기간 미래에셋퇴직연금성장유망중소형주 40 증권자투자신탁 1 호 ( 채권혼합 ) AI784 2013.09.25 2013.09.25 ~ 미래에셋퇴직연금성장유망중소형주 40 증권자투자신탁 1 호 ( 채권혼합 ) 종류 C AI785 2013.09.25 2013.09.25 ~ 미래에셋퇴직연금성장유망중소형주 40 증권자투자신탁 1 호 ( 채권혼합 ) 종류 C-F AI786 2015.08.06 2015.08.06 ~ 위험등급 3 등급 ( 중간위험 ) 펀드의종류 보고서작성기간 투자신탁 / 혼합채권형 / 추가형 / 개방형 / 모자형 / 종류형 2016 년 03 월 01 일 ~ 2016 년 05 월 30 일 존속기간이상품은추가형상품으로종료일이없습니다. 자산운용사 일반사무관리회사 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 판매회사 미래에셋자산운용 미래에셋펀드서비스 신한은행 미래에셋증권, 미래에셋생명, NH 투자증권 상품의특징 이투자신탁은미래에셋성장유망중소형주증권모투자신탁 ( 주식 ) 에 40% 미만, 미래에셋퇴직플랜단기증권모투자신탁 ( 채권 ) 과미래에셋퇴직플랜증권모투자신탁 ( 채권 ) 에 60% 이상투자합니다. 모투자신탁의투자비중은시장상황에따라전략적으로결정됩니다. 재산현황 펀드재산현황 당기말과전기말간의펀드순자산총액과펀드기준가격의추이입니다. 미래에셋퇴직연금성장유망중소형주 40증권자투자신탁 1호 ( 채권혼합 ) ( 단위 : 백만원, 원, %) 항목 전기말 당기말 증감률 자산총액 (A) 3,684 3,219-12.61 부채총액 (B) 0 20 - 순자산총액 (C=A-B) 3,683 3,199-13.14 기준가격 1,006.41 1,022.42 1.59 자산총액 : 펀드운용자금총액입니다. 부채총액 : 펀드에서발생한비용의총액입니다. 순자산 : ' 자산 - 부채 ' 로서순수한펀드자금총액입니다. 기준가격 : 투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격 을말합니다. 종류별 (Class) 별기준가격현황 ( 단위 : 원, %) 항목전기말당기말증감률 종류 C 1,004.22 1,018.00 1.37 종류 C-F 968.39 982.95 1.50 미래에셋자산운용보고서 05
펀드의구성 자펀드인이펀드가투자하고있는각각의모펀드투자비중입니다. 미래에셋성장유망중소형주증권모투자신탁 ( 주식 ) : 38.81 % 미래에셋퇴직플랜단기증권모투자신탁 ( 채권 ) : 30.81 % 미래에셋퇴직플랜증권모투자신탁 ( 채권 ) : 30.38 % 투자비중은자펀드가보유한각각의모펀드좌수를기준으로산출됩니다. 따라서보고서작성시점의실제재산을기준으로한투자비중과는다소차이가있을수있습니다. 3. 수익률현황 기간수익률각기간의비교지수대비펀드수익률입니다. 비교지수 : KOSPI 중형주지수 (32%) + KOSPI 소형주지수 (8%) + Customized KIS 국공채 / 은행채 / 회사채중기지수 (60%) <KOSPI 중형주지수및 KOSPI 소형주지수 : 한국거래소 (KRX) 가작성하여발표 > 거래소에서거래되는유가증권시장의시가총액상위 101 위부터 300 위까지종목으로구성하여지수화한 'KOSPI 중형주지수 ' 및시가총액상위 300 위미만종목으로구성하여지수화한 'KOSPI 소형주지수 ' 를조합한상기지수 (KOSPI 중형주지수 (80%) + KOSPI 소형주지수 (20%) 가이투자신탁의성과비교를위해비교지수로선택되었습니다. ( 단위 : %, %p) 펀드 비교시점 최근 3 개월최근 6 개월최근 9 개월최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년 2016.02.29~ 2015.11.30~ 2015.08.30~ 2015.05.30~ 2014.05.30~ 2013.05.30~ 2011.05.30~ 설정일 운용펀드 1.59 ( 비교지수대비성과 ) (-0.32) 2.24 (+0.81) 0.12 (+0.11) 2.32 (+1.83) 20.48 (+3.89) 2013.09.25 종류C 1.37 ( 비교지수대비성과 ) (-0.54) 1.80 (+0.37) -0.54 (-0.55) 1.42 (+0.94) 18.41 (+1.82) 2013.09.25 종류C-F 1.50 ( 비교지수대비성과 ) (-0.40) 2.07 (+0.63) -0.14 (-0.15) 2015.08.06 비교지수 ( 벤치마크 ) 1.91 1.43 0.01 0.48 16.59 위투자실적은과거실적을나타낼뿐미래의운용실적을보장하는것은아닙니다. 4. 자산현황 자산별투자비중 전 기 당 기 선물, 스왑거래의경우비중에서생략됩니다. 선물, 스왑거래의경우비중에서생략됩니다. 미래에셋자산운용보고서 06
업종별투자비중 위업종구분은한국거래소 /GICS(Global Industry Classification Standard) 의업종구 분을따릅니다. 위업종구분은주식총자산대비비중입니다. 주요자산보유현황 펀드자산총액에서전체보유자산 ( 주식, 채권, 단기대출및예금등 ) 의상위 10 종목, 자산총액의 5% 초과보유종목및발행주식총수의 1% 초과종목의보유내역을보여줍니다. 파생상품의거래발생시모두기재되며, 통화선물및통화선물환등환헤지목적의파생상품의거래발생내역은생략됩니다. 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다.( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 채 권 종목액면가액평가액발행일상환일보증기관신용등급비중비고 통화안정증권 0173-1712-02 61 62 2015.12.02 2017.12.02 1.92 국고02000-1712(14-6) 56 57 2014.12.10 2017.12.10 1.78 국고0500-2006 47 55 2010.06.10 2020.06.10 1.70 국고0575-1809 46 51 2008.09.10 2018.09.10 1.58 국고0475-3012 37 51 2010.12.10 2030.12.10 1.58 국고채권 02750-1706(14-3) 44 45 2014.06.10 2017.06.10 1.39 산업금융채권 14신이 0300-0115-1 44 44 2014.01.15 2017.01.15 AAA 1.37 LG유플러스 94-1 44 44 2013.09.02 2016.09.02 AA 1.37 한국수력원자력 39-1 44 44 2013.10.18 2016.10.18 AAA 1.37 단기대출및예금 구분금융기관단기대출 ( 예금 ) 일자단기대출 ( 예금 ) 액적용금리상환 ( 만기 ) 일비중비고 콜론수산업협동조합중앙회 143 1.47 2016.05.31 4.43 장내파생상품계약현황 ( 단위 : 백만원 ) 종목명 매수 / 매도 계약수 미결제약정금액 비고 국채선물 16년 06월물 ( 장기 ) 매수 1 89 국채선물 2016 년06 월물 매도 0 17 국채선물 2016 년06 월물 매수 0 10 국채선물 16년 06월물 ( 장기 ) 매도 0 3 미래에셋자산운용보고서 07
5. 펀드매니저 ( 운용전문인력 ) 현황 펀드매니저운용을담당하는펀드매니저정보입니다. ( 단위 : 개, 억원 ) 이름 송진용 운용중인펀드의수 221 연령 41 운용중인펀드의규모 105,484 직위 책임운용전문인력 성과보수가있는 개수 : 0 협회등록번호 2109001012 펀드및일임계약 운용규모 : 0 * ' 책임운용전문인력 ' 은운용전문인력을이끄는책임자로서투자전략수립및투자의사결정등을주도적이고핵심적으로수행합니다. 6. 비용현황 총보수비용비율펀드에서부담하는보수, 기타비용및매매중개수수료를연간단위로환산한수치입니다. 보수및비용지급현황펀드에서부담하는보수, 기타비용, 매매중개수수료및증권거래세입니다. 운용펀드 종류 C 종류 C-F 펀드 구분 전기당기 전기당기 전기당기 총보수 비용비율 (A)* 매매 중개수수료비율 (B)** ( 단위 : 연환산, %) 합계 (A+B) 0 0.19 0.19 0 0.21 0.21 0.88 0.1 0.98 0.88 0.11 0.99 0.35 0.1 0.45 0.35 0.11 0.46 - 총보수비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 ' 보수 ' 와 ' 기타비용 ' 총액을순자산연평균잔액 ( 보수, 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운 용기간중투자자가부담한총보수비용수준을나타냅니다. - 매매, 중개수수료비율이란매매, 중개수수료를순자산연평균잔액 ( 보수, 비용차감전 기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가실제부담하게되는매매, 중개수수 료의수준을나타냅니다. 7. 투자자산매매내용 매매주식규모및회전율해당기간의매매량, 매매금액, 매매회전율입니다. 매수매도매매회전율 * 수량매매금액수량매매금액해당분기연환산 16,547 275 10,438 270 25.70 103.10 * 매매회전율 ( 해당분기 ) 이란운용기간중매도한주식가액의총액을그해당운용기간중 보유한주식의평균가액으로나눈비율을말합니다. 매매회전율이높으면매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 가발생해투자자의펀드비용이증가합니다. 구분 전기 당기 금액비율금액비율 자산운용사 2 0.07 3 0.07 판매회사 4 0.11 4 0.11 종류 C 4 0.11 4 0.11 종류 C-F 0 0.00 0 0.00 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 0 0.01 0 0.01 일반사무관리회사 0 0.00 0 0.00 보수합계 6 0.20 7 0.20 기타비용 * 0 0.00 0 0.00 조사분석서비스비용 0 0.00 0 0.00 매매체결서비스비용 2 0.02 3 0.03 증권거래세 2 0.03 2 0.02 기타비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 / 반복적으로 지출된비용이며, 매매 / 중개수수료는제외한것입니다. 최근 3 분기매매회전율추이최근 3 분기의매매회전율추이입니다. 기간 매매회전율 2015.08.31 ~ 2015.11.30 23.03 2015.12.01 ~ 2016.02.29 24.74 2016.03.01 ~ 25.7 ( 단위 : %) 미래에셋자산운용보고서 08
펀드용어해설미래에셋퇴직연금성장유망중소형주 40 증권자투자신탁 1 호 ( 채권혼합 ) 미래에셋자산운용보고서 09