미래에셋인도중소형포커스증권자투자신탁 1 호 ( )
한눈에보는펀드운용성과 미래에셋인도중소형포커스증권자투자신탁 1 호 ( ) 이보고서는자본시장법에따라 미래에셋인도중소형포커스증권자투자신탁 1 호 ( ) 의자산운용사인미래에셋자산운용이작성하였으며신탁업자인한국씨티은행의확인을받아투자매매 / 중개업자를통해투자자에게제공합니다. 가입하신펀드는모자형구조의펀드로써, 이자산운용보고서에서의자산구성현황, 보유종목, 보수및비용등의정보는가입한 미래에셋인도중소형포커스증권자투자신탁 1 호 ( ) 이투자하고있는비율에따라안분한결과를보여드리고있습니다. 내펀드수익률! ( 단위 : %, %p) 펀드 비교시점 최근 3 개월 2015.09.17 ~ 설정일 펀드 -0.11 2015.09.18 ( 비교지수대비성과 ) (-1.50) 비교지수 ( 벤치마크 ) 1.39 * 위투자실적은과거실적을나타낼뿐운용실적을보장하는것은아닙니다. * 위펀드의투자실적은펀드의종류형별로수익률이달라질수있으므로자세한사항은운용상세보고를참조하시기바랍니다. 전체보유증권및유동성자산 * 전체보유자산 (, 채권, 단기대출및예금등 ) 의상위주요종목리스트입니다. 펀드매니저의한마디! 펀드매니저 : 송진용 ( 단위 : 백만원, %) 종목순자산비중 KOTAK MAHINDRA BANK LTD / 금융 96 4.17 VOLTAS LTD / 일반산업 84 3.64 펀드 ( 운용펀드기준 ) 의성과는하락하면서비교지수성과를밑돌았습니다. 현재의포트폴리오는인도경제회복수혜를누릴수있도록균형잡힌포트폴리오로구성되어있습니다. 비교지수보다높은비중으로투자하고있는업종은민간금융주, 경기민감소비재 ( 자동차, 소매, 미디어등 ), 방어주입니다. 반면상품관련주는비교지수보다낮은비중으로투자하고있습니다. SUNDARAM FINANCE LTD / 금융 81 3.51 NATCO PHARMA LTD / 헬스산업 78 3.38 ZEE ENTERTAINMENT ENTERPRISE / 소비재 ( 비생필품 ) 75 3.25 자산운용보고서확인방법안내 이자산운용보고서의내용은펀드전체에관한내용입니다. 투자자의계좌별수익률정보확인및고객정보의변경은펀드를가입하신판매회사지점에연락하시거나판매회사의홈페이지를통하여확인하시기바랍니다. 미래에셋자산운용고객센터 ( 1577-1640) 미래에셋자산운용홈페이지 http://investments.miraeasset.com 접속 투자상품 펀드상품찾기 펀드명입력 펀드정보 금융투자협회전자공시서비스 http://dis.kofia.or.kr 접속 ( 상단 ) 전체메뉴 펀드공시 보고서선택 자산운용보고서선택 펀드명입력 조회 자본시장과금융투자업에관한법률시행령제 92 조 ( 자산운용보고서 ) 에서정한바에따라이메일로자산운용보고서를받아보실수있습니다. 자산운용보고서는 3 개월마다정기적으로고객님께발송해드리고있으며, 이메일수령신청을통해더욱편리하게자산운용보고서를관리하실수있습니다. E-mail 전환신청은가입하신판매회사에서변경하실수있습니다. 이자산운용보고서는 ' 자본시장과금융투자업에관한법률제 88 조 ( 자산운용보고서의교부 )' 에서정한바에따라 미래에셋자산운용 ( 주 ) 이작성했으며, 투자자가가입한펀드의지난 3 개월간의운용및변동사항에대한결과를요약한것입니다.
운용경과및운용계획미래에셋인도중소형포커스증권자투자신탁 1 호 ( ) 펀드개요 이투자신탁은인도에주로투자하는 ' 미래에셋인도중소형포커스증권모투자신탁 ( )' 을주된투자대상자산으로하여투자대상자산의가격상승에따른투자수익을추구합니다. 운용경과 인도증시는원화기준으로상승했습니다. 8월의급락을딛고어느정도안정을되찾은것이상승의주요이유였습니다. 11월중반에는제 7차임금위원회가열렸는데, 이때재무부에공무원들의내년도급여및수당을 24% 인상할것을권고했습니다. 인도의 10월소비자물가지수는전년대비 5% 상승했는데, 이상승폭은식품인플레이션의영향으로예상치를소폭상회한수치입니다. 무역수지적자폭은수입둔화로 98억달러로줄어들었습니다. 운용성과 펀드 ( 운용펀드기준 ) 의성과는하락하면서비교지수성과를밑돌았습니다. 은행주와헬스케어종목들이성과괴리의주요이유였습니다. 반면 IT 기업들은성과에긍정적으로기여했습니다. 운용계획 인도는여전히경상수지적자폭감소, 인플레이션완화, 투자환경개선을위한정부노력등의호재가계속되고있습니다. 지속적인경제회복을위해필요한사항들도착실히진행되는중입니다. 하지만시장회복세는아직그만한모멘텀이보이고있지않은데, 경제회복이실적회복으로이어지려면시간이필요하기때문입니다. 여기에지금은글로벌경제성장률이둔화압박을받고있기도합니다. 따라서저희운용팀은인도의경제회복이정부지출과도시지역의재량소득회복을통해가능할것으로보고있습니다. 하지만이익회복은 2-3분기정도후행하여나타날것으로보입니다. 현재센섹스지수의밸류에이션은 15배로아직은이익성장이평탄하지만은않은것을감안하면합리적수준입니다. 따라서장기적으로인도시장에대해긍정적입니다. 현재의포트폴리오는인도경제회복수혜를누릴수있도록균형잡힌포트폴리오로구성되어있습니다. 비교지수보다높은비중으로투자하고있는업종은민간 금융주, 경기민감소비재 ( 자동차, 소매, 미디어등 ), 방어주입니다. 반면상품관련주는비교지수보다낮은비중으로투자하고있습니다. 미래에셋자산운용보고서 03
운용상세보고미래에셋인도중소형포커스증권자투자신탁 1 호 ( ) 1. 공지사항 수시공시에대한사항은금융투자협회전자공시 (http://dis.kofia.or.kr)/ 펀드공시 / 수시공시를참조하시기바랍니다. 고객님이가입하신펀드는 자본시장과금융투자업에관한법률 ( 현행법률 ) 의적용을받습니다. 2. 펀드의개요 기본정보 펀드의설정일, 운용기간, 위험등급, 펀드의특징등펀드의기본사항입니다. 펀드 금융투자협회펀드코드 최초설정일 운용기간 미래에셋인도중소형포커스증권자투자신탁1호 ( ) B5821 2015.09.18 2015.09.18 ~ 미래에셋인도중소형포커스증권자투자신탁1호 ( ) 종류A B5855 2015.09.23 2015.09.23 ~ 미래에셋인도중소형포커스증권자투자신탁1호 ( ) 종류A-e B5856 2015.09.23 2015.09.23 ~ 미래에셋인도중소형포커스증권자투자신탁1호 ( ) 종류C1 B5857 2015.09.23 2015.09.23 ~ 미래에셋인도중소형포커스증권자투자신탁1호 ( ) 종류C-e B5861 2015.09.23 2015.09.23 ~ 미래에셋인도중소형포커스증권자투자신탁1호 ( ) 종류C-I B5862 2015.09.18 2015.09.18 ~ 미래에셋인도중소형포커스증권자투자신탁1호 ( ) 종류C-p B5863 2015.09.23 2015.09.23 ~ 미래에셋인도중소형포커스증권자투자신탁1호 ( ) 종류C-P2 B5865 2015.09.30 2015.09.30 ~ 미래에셋인도중소형포커스증권자투자신탁1호 ( ) 종류C-Pe B5864 2015.09.23 2015.09.23 ~ 미래에셋인도중소형포커스증권자투자신탁1호 ( ) 종류S B5868 2015.09.23 2015.09.23 ~ 위험등급 1 등급 ( 매우높은위험 ) 펀드의종류 보고서작성기간 투자신탁 / 형 / 추가형 / 개방형 / 종류형 2015 년 09 월 18 일 ~ 2015 년 12 월 17 일 존속기간이상품은추가형상품으로종료일이없습니다. 자산운용사일반사무관리회사펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 판매회사상품의특징 미래에셋자산운용 미래에셋펀드서비스 한국씨티은행 당사홈페이지에서확인하실수있습니다. (Http://investments.miraeasset.com) 이투자신탁은인도에주로투자하는 ' 미래에셋인도중소형포커스증권모투자신탁 ( )' 을주된투자대상자산으로하여투자대상자산의가격상승에따른투자수익을추구합니다. 재산현황 펀드재산현황 당기말과전기말간의펀드순자산총액과펀드기준가격의추이입니다. 미래에셋인도중소형포커스증권자투자신탁1 호 ( ) ( 단위 : 백만원, 원, %) 항목 전기말 당기말 증감률 자산총액 (A) 0 2,297 - 부채총액 (B) 0 2 - 순자산총액 (C=A-B) 0 2,295 - 기준가격 0.00 998.94 - 자산총액 : 펀드운용자금총액입니다. 부채총액 : 펀드에서발생한비용의총액입니다. 순자산 : ' 자산 - 부채 ' 로서순수한펀드자금총액입니다. 기준가격 : 투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격 을말합니다. 미래에셋자산운용보고서 04
운용상세보고미래에셋인도중소형포커스증권자투자신탁 1 호 ( ) 종류별 (Class) 별기준가격현황 ( 단위 : 원, %) 항목 전기말 당기말 증감률 종류A 984.68 종류A-e 985.19 종류C1 983.03 종류C-e 985.66 종류C-I 996.42 종류C-p 984.70 종류C-P2 981.25 종류C-Pe 985.61 종류S 985.33 펀드의구성 자펀드인이펀드가투자하고있는각각의모펀드투자비중입니다. 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 미래에셋인도중소형포커스증권모투자신탁 ( ) : 100.00 % 투자비중은자펀드가보유한각각의모펀드좌수를기준으로산출됩니다. 따라서보고서작성시점의실제재산을기준으로한투자비중과는다소차이가있을수있습니다. 3. 수익률현황 기간수익률 각기간의비교지수대비펀드수익률입니다. 비교지수 : CNX Midcap Index(95%) + Call 금리 (5%) <India Index Services and Products Limited(IISL) 에서공표하는지수 > 인도국립증권거래소 (NSE) 의중형주로구성하여지수화한상기지수는인도시장에투자하는이투자신탁의성과비교를위해비교지수로선택되었습니다. ( 단위 : %, %p) 펀드 비교시점 최근 3 개월최근 6 개월최근 9 개월최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년 2015.09.17~ 2015.06.17~ 2015.03.17~ 2014.12.17~ 2013.12.17~ 2012.12.17~ 2010.12.17~ 설정일 운용펀드 ( 비교지수대비성과 ) -0.11 (-1.50) 종류C-I -0.36 ( 비교지수대비성과 ) (-1.75) 2015.09.18 2015.09.18 비교지수 ( 벤치마크 ) 1.39 위투자실적은과거실적을나타낼뿐미래의운용실적을보장하는것은아닙니다. 미래에셋자산운용보고서 05
운용상세보고미래에셋인도중소형포커스증권자투자신탁 1 호 ( ) 4. 자산현황 자산별투자비중 당 기 선물, 스왑거래의경우비중에서생략됩니다. 업종별투자비중 국가별투자비중 전기 소비재 ( 생필품 ) 에너지 IT 소재산업일반산업헬스산업 소비재 ( 비생필품 ) 금융 1.31% 3.52% 5.28% 9.83% 12.27% 14.98% 15.57% 15.93% 0 10 20 21.31% 위업종구분은한국거래소 /GICS(Global Industry Classification Standard) 의업종구 분을따릅니다. 위업종구분은총자산대비비중입니다. 단기대출 / 예금 인도 4.36% 95.64% 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 110 120 펀드의국가별비중은자산의발행국을기준으로합니다. 따라서실제자산이거래되는국가와의차이가발생할수있습니다. 투자종목의산정이불가한집합투자기구의경우국가별투자비중은미분류집합투자로표기합니다. 환헤지로인한손익사항 - 환헤지에관한사항 환헤지란? 펀드수익률에미치는효과 투자설명서상의목표환헤지비율 환율변동으로외화표시자산의가치변동위험을선물환계약등을이용하여줄이는것을말하며, 환헤지비율은기준일현재펀드에서보유하고있는총외화자산의평가액대비, 환헤지규모를비율로표시한것을말합니다. - 환율이하락할경우 ( 원화강세 ) : 펀드내기초자산은환율하락분만큼환평가손실이발생하나, 상대적으로환헤지로인해환헤지비율분만큼의환헤지이익이발생합니다. - 환율이상승할경우 ( 원화약세 ) : 펀드내기초자산은환율상승분만큼환평가이익이발생하나, 상대적으로환헤지로인해환헤지비율분만큼의환헤지손실이발생합니다. 이투자신탁은기본적으로환헤지를실행하지않을계획입니다. 다만, 해당통화의급격한변동으로인하여환헤지를통한위험축소가필요하다고판단되거나해당통화에대한외환거래의유동성이증가또는거래비용의감소등으로인하여거래위험이축소되었다고판단되는경우해당운용역은환헤지전략을실행할수있습니다. ( 단위 : %) 환헤지비용환헤지로인한손익기준일현재환헤지비율 환헤지비용은환헤지관련파생상품의계약환율에포함되어있어별도의산출이불가능하며환헤지로발생한손익사항역시환율변동에따른자산가치의상승 / 하락과상응하는환헤지손익을정확히산출하는것은불가능합니다. 없음 미래에셋자산운용보고서 06
운용상세보고미래에셋인도중소형포커스증권자투자신탁 1 호 ( ) 주요자산보유현황 펀드자산총액에서전체보유자산 (, 채권, 단기대출및예금등 ) 의상위 10 종목, 자산총액의 5% 초과보유종목및발행총수의 1% 초과종목의보유내역을보여줍니다. 파생상품의거래발생시모두기재되며, 통화선물및통화선물환등환헤지목적의파생상품의거래발생내역은생략됩니다. 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다.( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. ( 단위 : 주, 백만원, %) 종목명 / 업종명 보유수량 평가금액 비중 비고 KOTAK MAHINDRA BANK LTD / 금융 7,795 96 4.17 VOLTAS LTD / 일반산업 15,434 84 3.64 SUNDARAM FINANCE LTD / 금융 3,412 81 3.51 NATCO PHARMA LTD / 헬스산업 8,095 78 3.38 ZEE ENTERTAINMENT ENTERPRISE / 소비재 ( 비생필품 ) 10,327 75 3.25 TORRENT PHARMACEUTICALS LTD / 헬스산업 2,913 72 3.15 FEDERAL BANK LTD / 금융 72,548 70 3.03 SUPREME INDUSTRIES LTD / 소재산업 6,253 69 2.99 GATEWAY DISTRIPARKS LTD / 일반산업 11,918 66 2.86 단기대출및예금 ( 단위 : 백만원, %) 구분금융기관단기대출 ( 예금 ) 일자단기대출 ( 예금 ) 액적용금리상환 ( 만기 ) 일비중비고 외화예금한국씨티은행 71 0 2099.12.31 3.10 5. 펀드매니저 ( 운용전문인력 ) 현황 펀드매니저 운용을담당하는펀드매니저정보입니다. ( 단위 : 개, 억원 ) 이름 Rahul Chadha 운용중인펀드의수 22 연령 40 운용중인펀드의규모 6,849 직위 해외위탁운용역 성과보수가있는 개수 : 0 협회등록번호 - 펀드및일임계약 운용규모 : 0 이름 송진용 운용중인펀드의수 42 연령 40 운용중인펀드의규모 34,242 직위 책임운용전문인력 성과보수가있는 개수 : 0 협회등록번호 2109001012 펀드및일임계약 운용규모 : 0 * ' 책임운용전문인력 ' 은운용전문인력을이끄는책임자로서투자전략수립및투자의사결정등을주도적이고핵심적으로수행합니다. 미래에셋자산운용보고서 07
운용상세보고미래에셋인도중소형포커스증권자투자신탁 1 호 ( ) 6. 비용현황 총보수비용비율 펀드에서부담하는보수, 기타비용및매매중개수수료를연간단위로환산한수치입니다. 보수및비용지급현황 펀드에서부담하는보수, 기타비용, 매매중개수수료및증권거래세입니다. 운용펀드 종류 A 종류 A-e 종류 C1 종류 C-e 종류 C-I 종류 C-p 펀드 종류 C-P2 종류 C-Pe 종류 S 구분 총보수 비용비율 (A)* 매매 중개수수료비율 (B)** ( 단위 : 연환산, %) 합계 (A+B) 5.36 1.84 7.20 3.14 0.32 3.46 2.97 0.39 3.36 4.08 0.48 4.56 3.03 0.39 3.42 3.79 0.97 4.76 2.7 0.16 2.86 2.45 0.16 2.61 2.94 0.34 3.28 2.5 0.2 2.70 - 총보수비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 ' 보수 ' 와 ' 기타비용 ' 총액을순자산연평균잔액 ( 보수, 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운 용기간중투자자가부담한총보수비용수준을나타냅니다. - 매매, 중개수수료비율이란매매, 중개수수료를순자산연평균잔액 ( 보수, 비용차감전 기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가실제부담하게되는매매, 중개수수 료의수준을나타냅니다. 7. 투자자산매매내용 매매규모및회전율 해당기간의매매량, 매매금액, 매매회전율입니다. ( 단위 : 백만원, %) ( 단위 : 백만원, %) 전기 당기 구분 금액 비율 금액 비율 자산운용사 0 0.00 5 0.22 판매회사 0 0.00 0 0.02 종류A 0 0.0 종류A-e 0 0.0 종류C1 0 0.0 종류C-e 0 0.0 종류C-I 0 0.00 0 0.01 종류C-p 0 0.0 종류C-P2 0 0.0 종류C-Pe 0 0.0 종류S 0 0.0 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 0 0.00 0 0.01 일반사무관리회사 0 0.00 0 0.01 보수합계 0 0.00 6 0.26 기타비용 * 0 0.00 44 0.67 조사분석서비스비용 0 0.0 매매체결서비스비용 0 0.00 15 0.23 증권거래세 0 0.00 3 0.08 기타비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 / 반복적으로 지출된비용이며, 매매 / 중개수수료는제외한것입니다. 최근 3분기매매회전율추이 최근 3분기의매매회전율추이입니다. ( 단위 : %) 매수매도매매회전율 * 기간 매매회전율 수량 매매금액 수량 매매금액 해당분기 연환산 354,842 2,457 51,819 260 12.95 51.92 * 매매회전율 ( 해당분기 ) 이란운용기간중매도한가액의총액을그해당운용기간중 보유한의평균가액으로나눈비율을말합니다. 매매회전율이높으면매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 가발생해투자자의펀드비용이증가합니다. 2015.03.18 ~ 2015.06.17-2015.06.18 ~ 2015.09.17-2015.09.18 ~ 12.94 미래에셋자산운용보고서 08
펀드용어해설미래에셋인도중소형포커스증권자투자신탁 1 호 ( ) 미래에셋자산운용보고서 09