New LCD Standard, LEED contents 03 Disclaimer 04 회사소개 05 주요연혁 06 Corporate Identity 1 CHINA FAB, KOREA SOLUTION 08 CHINA FAB 투자배경 09 Big 3 CHINA FAB 투

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재황 종
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1 New LCD Standard, LEED

2 New LCD Standard, LEED contents 03 Disclaimer 04 회사소개 05 주요연혁 06 Corporate Identity 1 CHINA FAB, KOREA SOLUTION 08 CHINA FAB 투자배경 09 Big 3 CHINA FAB 투자계획 2 Core Competitiveness 3 Growth Drivers 19 Total LCD FAB Solution 20 TCU 국내최초공정개선장비 4 Investment summary 5 Appendix 29 상장정보 30 요약재무제표 10 KOREA SOLUTION 21 TRU 세계최초에너지효율개선장비 12 독보적 In-line 기술 13 제품다변화 22 AMT, CMC 자동화장비 23 Business Diversification 25 Summary 26 Financial Highlights 14 고객다변화 27 Vision 15 안정적수요기반 16 수익성높은개조 / 개선수요본격화 17 지속적인 In-line 수요

3 Disclaimer 본자료는제안된 IPO 공모와관련하여기관투자자들을대상으로실시되는 Presentation에서정보제공을목적으로 리드 ( 이하 회사 ) 에의해작성되었으며이의반출, 복사또는타인에대한재배포는금지됨을알려드립니다. 본 Presentation에의참석은위와같은제한사항의준수에대한동의로간주될것이며, 제한사항에대한위반은관련 자본시장과금융투자업에관한법률 에대한위반에해당될수있음을유념해주시기바랍니다. 본자료에포함된 예측정보 는개별확인절차를거치지않은정보들입니다. 이는과거가아닌미래의사건과관계된사항으로회사의향후예상되는경영현황및재무실적을의미하고, 표현상으로는 예상, 전망, 계획, 기대, (E) 등과같은단어를포함합니다. 위 예측정보 는향후경영환경의변화등에따라영향을받으며, 본질적으로불확실성을내포하고있는바, 이러한불확실성으로인하여실제미래실적은 예측정보 에기재되거나암시된내용과중대한차이가발생할수있습니다. 또한, 향후전망은 Presentation 실시일현재를기준으로작성된것이며현재시장상황과회사의경영방향등을고려한것으로미래시장환경의변화와전략수정등에따라변경될수있으며, 별도의고지없이변경될수있음을양지하시기바랍니다. 본자료의활용으로인해발생하는손실에대하여회사및회사의임원들은그어떠한책임도부담하지않음을알려드립니다.( 과실및기타의경우포함 ). 본문서는주식의모집또는매출, 매매및청약을위한권유를구성하지아니하며문서의그어느부분도관련계약및약정또는투자결정을위한기초또는근거가될수없음을알려드립니다. 주식매입과관련된모든투자결정은오직기업공개를위해금융감독원에제출한증권신고서또는 ( 예비 ) 투자설명서를통해제공되는정보만을바탕으로내려져야할것입니다. 03

회사소개 일반현황 사업장현황 회사명 주식회사리드 본사공장중국지사 설립일 2000 년 3 월 23 일 대표이사 임종렬

원 ) (*2015 년 9 월말기준 ) 평판디스플레이제조용기계제조업 주제품 LCD 제조장비 (In-line, TCU, TRU 外 )

com 경기도수원시영통구매영로 345 번길 111 경기방송신관 3 층 성명직책담당업무이력 임종렬대표이사총괄 정인만전무이사경영총괄 STEAG

4 회사소개 일반현황 사업장현황 회사명 주식회사리드 본사공장중국지사 설립일 2000 년 3 월 23 일 대표이사 임종렬 경기도수원시경기도화성시중국베이징 매출액 40,483 백만원 (2014 년 ) 경영진현황 자본금 업종 1,908 백만원 ( 액면가 : 500 원 ) (*2015 년 9 월말기준 ) 평판디스플레이제조용기계제조업 주제품 LCD 제조장비 (In-line, TCU, TRU 外 ) 홈페이지 주소 경기도수원시영통구매영로 345 번길 111 경기방송신관 3 층 성명직책담당업무이력 임종렬대표이사총괄 정인만전무이사경영총괄 STEAG KOREA 법인장 PRI KOREA 법인장 LTX KOREA 금성반도체경북대학교전자공학과 LIG 그룹등부산대학교경영학과 김흥환전무이사영업총괄삼원 ENG 등 홍상희상무이사생산총괄 채교식이사연구개발 현대전자등부산대학교무기재료공학과 LG전자등경북대학교전자공학과 04

5 주요연혁 도약기 ( 14~) 성장기 설립기 ( 08~ 13) 해외거래선및제품다양화를통한 ( 00~ 07) 수익창출과성장동력확보 LG Display 핵심공정자동화장비 공급업체경험을바탕으로해외진출 S/W 및반도체공정기술을강점으로 반도체및 LCD 장비개발 경영 APC Software 개발 기업부설연구소설립 무역의날국무총리상수상 기술혁신형중소기업선정 코넥스시장상장 글로벌강소기업선정 중국법인설립 제품 In-line System, APC Thermal Control Unit Thermal Recycle Unit Cassette Module Changer Auto Module Tester 고객 LG Display 협력업체등록 LG Display의 Major In-line Maker BOE B4 Plant In-line System 수주 ($35M) LG Display 지속거래 CSOT 및 Tianma로고객확대 05

6 Corporate Identity 주요제품핵심기술주요고객사 LCD In-line System (S/W + H/W) Color Filter In-line TFT In-line Cell In-line LCD FAB 운영설계 운영사양 FAB Layout - Global No China Big 3 - 신규증설 + 개조 개선수요지속 LCD 공정 / 자동화장비 TCU (Thermal Control Unit) Total Solution Supplier ( 중국 1 위, 세계 6 위 ) AMT (Auto Module Tester) CMC (Cassette Auto Module Changer) ( 중국 2 위, 세계 7 위 ) 생산성고도화장비솔루션매출본격화 FAB Automation 에너지절감장비 장비솔루션개선제안및실행 ( 중국 3 위, 세계 8 위 ) TRU (Thermal Recycle Unit) 06

7 CHINA FAB, KOREA SOLUTION New LCD Standard, LEED Chapter. 01 CHINA FAB 투자배경 Big 3 CHINA FAB 투자계획 KOREA SOLUTION ( 주 ) 리드의주요고객인중국 BIG 3 LCD FAB 은 세계 LCD 설비투자를선도하고있습니다.

8 Chapter. 01 CHINA FAB, KOREA SOLUTION China FAB 투자배경 생산능력확대, 대형화, 슬림화, 최종제품등제반경쟁력향상을위한중국 LCD FAB 투자는 MUST 중국 vs 한국패널면적 한국 vs 중국주요업체연도별생산능력추이 LGD BOE (2014 년 TV 패널생산면적기준 ) 한국 중국 ( 단위 : km 2 /quarter) 60 이상 120, ~60 40 ~50 100, ~40 80, 미만 0% 25% 50% ( 출처 : 각사사업보고서 ) 60,000 40,000 중국 vs 한국패널두께 0.7T China Major 0.5T China Frontier 0.4T Korea Major 0.3T *1T=1mm Korea Frontier 20, F 2015F 2016F 2017F ( 출처 : 회사추정 ) ( 출처 : 대우증권 ) 08

9 Chapter. 01 CHINA FAB, KOREA SOLUTION Big 3 China FAB 투자계획 리드고객사인중국 BIG3 LCD FAB 은 2018 년생산능력을현재대비 30% 이상확대할계획 중국 Big 3 FAB 별 Capa 중국 Big 3 연도별 Capa BOE CSOT Tianma ( 단위 : 천패널 / 월 ) ( 단위 : 천패널 / 월 ) 731 1, , 현재신증설증설후 (2018) E 2016E 2017E 2018E ( 출처 : 각사, 유안타증권 ) ( 출처 : 각사, 유안타증권 ) 09

10 Chapter. 01 CHINA FAB, KOREA SOLUTION Korea Solution 생산성향상과원가구조개선이절실한중국 LCD FAB 은경쟁력있는한국장비업체의기회 중국 FAB 당면과제중국 FAB 의 needs Best Solution 생산능력확대 + 품질향상 장비고도화 (In-line Size & Thickness) 2010 이래중국최대기업 BOE 에관련솔루션제공 자동화 (AMT, CMC) 생산성향상 + 원가절감 공정개선 (TCU, TRU) 2015 현재중국 Big 3 고객확보 10

11 Core Competitiveness New LCD Standard, LEED Chapter. 02 ( 주 ) 리드의주력사업부문인 In-line 은全공정에걸친 독보적기술력과안정적고객기반, 기존고객의개조 / 증설 수요를바탕으로안정적으로성장하고있습니다. 독보적 In-line 기술제품다변화고객다변화안정적수요기반수익성높은개조 / 개선수요본격화지속적인 In-line 수요

12 Chapter. 02 Core Competitiveness 독보적 In-line 기술 리드는세계시장을선도하는대한민국 FAB 수준의 In-line 기술기반시장지배력확대 공정별공정설비배치 LCD In-line S/W & H/W 핵심기술자체보유 자동생산라인구축 / 제작 Robot Teaching & Control CIM PC Programming LCD In-line Total Solution 공급 Color Filter In-line TFT-Array In-line 기술 : 글로벌 Top-tier 공급을통한기술 / 품질입증제품 : LCD 전 ( 全 ) 공정 In-line Solution 확보수요 : 추가수요 ( 개조 / 개선 / 보수 ) 가지속예상되는 CF(Color Filter) In-line 공급최대사업자시장지배력 한국 LG Display In-line M/S 50% (2010) 중국 BOE In-line M/S 1위 (2013) PLC Programming 국내유일 Total In-line System 사업자 (2015) Cell In-line CF In-line 부문시장점유율 1 위 (2015) 신규 FAB Layout 설계 12

13 Chapter. 02 Core Competitiveness 제품다변화 리드는 In-line 영역을확대함과동시에라인효율성향상신제품출시 공정별 In-line 매출구성 ( 수량기준 ) 제품별매출비중 ( 금액기준 ) In-line( 신규 ) In-line( 개조 / 증설 ) TCU TRU CF In-line 47.8% Cell In-line 14.9% 5% 2% 6% 20% 33% 13% BOE B4 라인구성기준 95% 100% 59% 67% TFT In-line 37.3% ( 출처 : 회사자료 ) ( 출처 : 회사자료 ) 13

14 Chapter. 02 Core Competitiveness 고객다변화 리드는독보적 In-line 기술을바탕으로고객기반지속확대 안정적고객기반 고객별매출비중 ( 금액기준 ) LGD BOE CSOT Tianma 기타 고객사명세계 M/S 중국 M/S 최초납품 1% 2% 3% LGD 1 위 % 13% 22% BOE 6 위 1 위 % 80% CSOT 7 위 2 위 % Tianma 8 위 3 위 % 5% 4% E ( 출처 : 회사자료 ) 2015 년은수주분반영 14

15 Chapter. 02 Core Competitiveness 안정적수요기반 중국 Major 고객기업증설 Plan 의동반자적지위확보 중국 Major 3 사생산비중전망 : 36% 45% ( 주 ) 리드고객사증설계획 8 세대 a-si TFT 월평균생산가능원장수량 중국 3 사 기타중국 3 사비중 ( 단위 : 천패널 / 월 ) 고객사소재지공장세대공정생산능력시기 투자금액 ( 십억불 ) 1,800 1,600 1,400 1,200 1, % 19% 25% 36% 40% 44% 45% E 2018E BOE CSOT Tianma HeFei B9 G10.5 LCD 90K '17,Q2 8.2 ChengDu B9 G6.5 LTPS 45K '16.Q3 2.6 ChongQing TM2 G8.5 ChongQing B8 Phase-4 Touch Panel 90K '16.Q4 0.8 G8.5 LCD +30K '16.Q1 1.6 FuQing B10 G8.5 LCD 150K '16.Q4 6.2 WuHan ShenZhen T3 Phase-1 T2 Phase-2 G6.5 LTPS 45K '15.Q4 2.6 G8.5 LCD +60K '15.Q3 2.6 XiaMen G6 G6.5 LTPS 45K '15.Q4 2.3 WuHan G6 G6.5 LTPS 45K '16.Q2 2.3 ( 출처 : 유안타증권 ) 중국 Major 3 사 : BOE, CSOT, Tianma ( 출처 : 회사 / 고객사자료 ) 2010 BOE CSOT Tianma 3 대고객확보 : 메이저고객위주영업강화로사업안정화주력 15

16 Chapter. 02 Core Competitiveness 수익성높은개조 / 개선수요본격화 기확보고객의개보수수요는회사의수익성을제고 고객사 In-line 개조 / 개선계획 BOE 슬림화 BOE 증설 CSOT 슬림화 E 2016E Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 B4 0.5t PJT 0.7T 0.5T 수주 / 설치완료 B4 Capa-up B8 0.4t PJT 0.5T 0.4T 수주 / 설치완료 B4 0.4t PJT 패널슬림화 China Major 0.7T China Frontier 0.5T Korea Major 0.4T *1T=1mm Korea Frontier 0.3T 슬림화대응 In-line 개조 / 보수수요지속 B8 Capa-up B5 0.4t PJT CSOT 0.3t PJT ( 출처 : 고객사자료 ) 16

17 Chapter. 02 Core Competitiveness 지속적인 In-line 수요 개보수수요사이클은신증설사이클을보완, 안정적인수요성장에공헌 In-line 수요 Cycle 안정화 분기별 BOE In-line 개보수수주전망 ( 단위 : 백만달러 ) 2010: 대규모증설 2013: 개조개선사이클시작 ( 슬림화, 대형화 ) 장기고객수요안정성장 전체수요 개조 / 개선수요 신규 ( 증설 ) 수요 Q Q Q Q ( 출처 : 회사자료 ) 17

18 Growth Drivers New LCD Standard, LEED Chapter. 03 Total LCD FAB Solution TCU 국내최초공정개선장비 TRU 세계최초에너지효율개선장비 AMT, CMC 자동화장비 Business Diversification ( 주 ) 리드는 LCD FAB에대한깊은이해와경험을기반으로가장효율적인 FAB을지향하는새로운표준을개척해나가고있습니다.

19 Chapter. 03 Growth Drivers Total LCD FAB Solution LCD FAB 세대진화를선도하는리드 공정별 In-line 솔루션 제품별 / 세대별공급수량 In-line TCU TRU ( 단위 : Lines, 개 ) 245 Color Filter 공정 TFT-Array 공정 Cell 공정 Module 공정 TCU ( 노광공정불량감소장비 ) TRU ( 에너지효율개선장비 ) CMC ( 자동화설비 ) ACT (Auto Cell Test) AMT ( 자동화검사장비 ) 공정개선장비솔루션 G4 G5 G6 G7 G8 ( 출처 : 회사자료 ) 19

) 고객사별매출추이 ( 단위 : 개 ) LGD ORDOS CSOT ( 단위 : 백만원 ) LGDCA HEFEI BOE 125

20 Chapter. 03 Growth Drivers TCU 국내최초공정개선장비 G4 에서국내최초자체개발한 TCU 는 G8 부터표준화장비로정착, 매출본격화 TCU (Thermal Control Unit) 개발배경 : 패널대형화에따른노광공정불량제어 문제발생 8 세대이후필수장비로표준화 OLED 라인필수장비 제품개요 : 표면온도균일제어를위한 항온항습 Chamber 표준화성과 ( 세대별납품수량 ) 고객사별매출추이 ( 단위 : 개 ) LGD ORDOS CSOT ( 단위 : 백만원 ) LGDCA HEFEI BOE 125 5,421 2, Robot Chiller unit Turn All Chiller unit G4 G5 G6 G7 G ( 출처 : 회사자료 ) ( 출처 : 회사자료 ) 수주잔고 : 3,960 천달러 (2015 년 9 월말기준 ) 20

21 Chapter. 03 Growth Drivers TRU 세계최초에너지효율개선장비 세계최초로선보인 TRU 는 LCD 라인대형화의부작용인에너지과부하를효율적으로제어하는새로운표준화장비로부상 TRU (Thermal Recycle Unit) 에너지절감효과 고객사별매출추이 개발배경 : 패널대형화에따른에너지소비과부하문제발생획기적에너지절감기반표준화장비로부상기대 100 LGD beijing boe Chongqing boe 8,014 ( 단위 : 백만원 ) 제품개요 : Oven 에서배기되는폐배기열을이용 하여 Clean Air 를미리가열시키는설비 평균 49.3% 절감 TRU 미적용 TRU 적용 ( 출처 : 회사자료 ) ( 출처 : 회사자료 ) 수주잔고 : 432 천달러 (2015 년 9 월말기준 ) 21

Changer) 개발배경 대형화/ 슬림화에따른기존육안검사의리드타임 / 정확도개선필요로자동화요구기존수동검사를자동화 LGD, SDC 외유일소스코드보유 개발배경 대형화/ 슬림화에따른패널적재의리드타임 /

System과각종기구설비를이용하여패널크기에따라 Buffer Bar의간격조절을자동화 영업현황 BOE B4 S2 live Demo (2015.

22 Chapter. 03 Growth Drivers AMT, CMC 자동화장비 독보적인공정개선기술과비전기술을접목하여병목해소자동화기기를개발, 수요를창출 AMT (Auto Module Tester) CMC (Cassette Model Changer) 개발배경 대형화/ 슬림화에따른기존육안검사의리드타임 / 정확도개선필요로자동화요구기존수동검사를자동화 LGD, SDC 외유일소스코드보유 개발배경 대형화/ 슬림화에따른패널적재의리드타임 / 정확도개선필요로자동화요구기존수동조절을자동화수주활동본격화 제품개요 모듈상태의패널불량을 CCD Camera 및 Vision System을이용하여자동검사 제품개요 Vision System과각종기구설비를이용하여패널크기에따라 Buffer Bar의간격조절을자동화 영업현황 BOE B4 S2 live Demo ( ~08) 5개업체공개데모진행, 3개업체통과 BOE 광학검사기기구매사양미팅대상업체선정 ( ) BOE B4 Cell Test line ACT(Auto Cell Test) Live Demo ( ~ 12) 현장성능검증후수주예정 영업현황 BOE B4 Cell line 개발요청 ( ) BOE 자체 5대개선활동과제로채택됨 ( ) BOE B4, B8 성능검증 ( ~ ) BOE B4 구매발주서 ( ) BOE 전사확대전개예정 ( ~ ) 22

23 Chapter. 03 Growth Drivers Business Diversification 안정적인성장과수익성향상을향한사업다각화순항 제품별상대매출원가율 년기준 LCD 장비수익성 In-line 증설수익성 LCD In-line 수익성 : 신규증설개조 고부가가치제품매출비중확대제품구조고도화 (In-line 신규 = 100) IN-LINE TCU/TRU AMT/CMC 외 % 37.0% 80 가격정책에따라가변 2017(E) % % 17.0% In-line 신규 In-line 증설 In-line 개조 TCU TRU CMC AMT 65.7% ( 출처 : 회사자료 ) ( 출처 : 회사자료 ) 23

24 Investment summary New LCD Standard, LEED Chapter. 04 Summary Financial Highlights Vision

25 Chapter. 04 Investment summary Summary LCD FAB 필수솔루션 In-line System 선두사업자 LCD FAB 공정개선장비솔루션표준화주도 기공급한 In-line System 330 Lines의개조 / 개선수요지속 (CF/TFT/Cell In-lines) 제조사공동개발을통한생산성향상장비의수요확대본격화 (TCU/TRU/AMT/CMC) 슬림화 / 대형화에따른기존라인개조 개선필요 Capa Up, Cost Down 을위한생산성향상필수 25

26 Chapter. 04 Investment summary Financial Highlights 주요재무현황 ( 별도기준 ) 매출액 ( 단위 : 백만원 ) 구분 H 매출액 3,786 36,646 40,483 21, ( 단위 : 억원 ) 증가율 N/A 868.0% 10.5% 6.0% 영업이익 -3,970 3,256 1, H 영업이익률 N/A 8.9% 4.3% 4.1% 당기순이익 당기순이익 -4,450 1,040 2,004 1,172 당기순이익 당기순이익률 ( 단위 : 백만원 ) 당기순이익률 N/A 2.8% 4.9% 5.5% 2, % 자산총계 7,811 11,874 29,313 22,201 부채총계 14,666 17,427 27,258 18,951 1, % 4.9% 1,172 자본총계 -6,855-5,553 2,055 3, H 26

27 Chapter. 04 Investment summary Vision LCD FAB 공정기술및첨단제품개발로 Standard Solution 을제공하는 LEED 공정기술혁신 Global LCD/OLED Majors KOREA Leading In-line System Provider 시장 / 고객확대 LCD FAB Standard Solution Provider WIN - WIN CHINA TAIWAN 첨단제품개발 JAPAN 27

28 Appendix New LCD Standard, LEED Chapter. 05 상장정보 요약재무제표 29 30

Chapter. 05 Appendix 상장정보 공모개요 보호예수및매도금지물량 공모전주식수 3,816,010 주 구분주식종류주식수비중매도금지기간 공모주식수 781,580 주 최대주주및특수관계자등보통주 1,001,906 주 21.79% 6 개월 주당공모가액 ( 예정 ) 총공모금액 ( 예정 ) 4,500 원 ~ 5,100 원 35.2 억원 ~ 39.

29 Chapter. 05 Appendix 상장정보 공모개요 보호예수및매도금지물량 공모전주식수 3,816,010 주 구분주식종류주식수비중매도금지기간 공모주식수 781,580 주 최대주주및특수관계자등보통주 1,001,906 주 21.79% 6 개월 주당공모가액 ( 예정 ) 총공모금액 ( 예정 ) 4,500 원 ~ 5,100 원 35.2 억원 ~ 39.9 억원 벤처금융보통주 367,840 주 8.06% 1 개월 공모후주식수 ( 예정 ) 4,597,590 주 공모일정 공모후주주구성 증권신고서제출일 2015 년 10 월 15 일 공모후소액주주 26.2% 최대주주및특수관계인 21.7% 수요예측일 2015 년 11 월 04 일 ~ 05 일 청약예정일 2015 년 11 월 11 일 ~ 12 일 납입예정일 2015 년 11 월 16 일 1% 이상주주 30.4% 벤처금융 21.7% 매매개시일 ( 예정 ) 2015 년 11 월 20 일 29

30 Chapter. 05 Appendix 요약재무제표 요약재무상태표 ( 별도기준 ) 요약손익계산서 ( 별도기준 ) ( 단위 : 백만원 ) ( 단위 : 백만원 ) 구분 FY2013 FY H 유동자산 10,490 27,676 20,219 현금및현금성자산 매출채권및기타금융자산 3,758 15,942 17,628 비유동자산 1,383 1,637 1,982 유형자산 무형자산 자산총계 11,874 29,313 22,201 유동부채 16,443 22,303 13,780 매입채무및기타금융부채 4,494 8,486 5,416 비유동부채 983 4,955 5,170 장기차입금 167 3,097 3,065 부채총계 17,427 27,258 18,951 자본금 765 1,408 1,408 자본총계 -5,553 2,055 3,250 구분 FY2013 FY H 매출액 36,646 40,483 21,457 매출원가 29,992 34,209 18,727 매출총이익 6,654 6,274 2,730 판매비와관리비 3,399 4,545 1,848 영업이익 3,256 1, 영업외수익 영업외비용 2, 법인세차감전이익 1,397 1,791 1,136 법인세비용 당기순이익 1,040 2,004 1,172 30

31 IR Contact Information 경기도수원시영통구매영로 345 번길 111 경기방송신관 3 층 Tel: Fax:

Contents Why YEST? Chapter 01_ Investment Highlights Chapter 02_ Growth Strategy Chapter 03_ Financial Highlights Appendix

Youngin Equipment Solution Technology Contents Why YEST? Chapter 01_ Investment Highlights Chapter 02_ Growth Strategy Chapter 03_ Financial Highlights Appendix Why YEST? 01, YEST 38.3%, YEST 580 2015