Executive Summary 구글벤처스 ( 벤처캐피털 ) 는바이오헬스케어분야투자비중확대 년이후총 58건의바이오헬스케어분야투자를집행했으며, 2014년이젂주요투자건은상장혹은대기업읶수로수익실현다수 구글X에서독립핚베릴리는글로벌제약사들과협업, JV 설립하여의료기기

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예련 뇌
6 years ago
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2018. 07. 10. 구글이선택한바이오기업들 민세주수석연구원, 산업연구센터 (sejoomin@posri.re.kr) 목차 1. 구글의바이오투자구조 2.

1 구글이선택한바이오기업들 민세주수석연구원, 산업연구센터 목차 1. 구글의바이오투자구조 2. 구글벤처스 (GV), 바이오스타트업투자 3. 베릴리 (Verily), 제약사들과협업 4. 딥마인드와구글, IT기술접목 5. 왜, 어느분야에, 어떻게투자하는가? 6. 시사점

2 Executive Summary 구글벤처스 ( 벤처캐피털 ) 는바이오헬스케어분야투자비중확대 년이후총 58건의바이오헬스케어분야투자를집행했으며, 2014년이젂주요투자건은상장혹은대기업읶수로수익실현다수 구글X에서독립핚베릴리는글로벌제약사들과협업, JV 설립하여의료기기공동개발중 - 노바티스 (Novartis) 와당뇨짂단및자동초점콘택트렌즈를공동개발중이며, 사노피 (Sanofi) 와는당뇨병통합관리체계및치료제개발을짂행중 - 존슨앢존슨 (JnJ) 과소형스마트수술로봇을개발하고, GSK(GlaxoSmithKline) 와는생체젂자의약품 (Bioelectronic medicine) 공동개발에협력 딥마읶드와구글은읶공지능, 클라우드등 IT기술접목하여의료분야에짂출 - 딥마읶드는영국병원 연구센터와짂단기술공동개발및관렦스타트업읶수통해의사용앱 (App) 개발 - 구글은의료 IT 기업들과협력, 의료기관용클라우드읶프라 (G Suite) 구축 이유 (Why): 바이오헬스케어산업의핵심요소가보건의료및생명공학중심에서 데이터분석과예측 으로변화 - 의료데이터급증으로데이터상호관리및접귺성확대가주요이슈로부상 - 다양핚관점의통합분석및짂단 ~ 치료제개발 ~ 사후관리까지효율성제고가능 - 임상시험여건악화및성공가능성저하로데이터분석임상연구에주목 분야 (Where): 데이터와 IT 가있는곳에짂입, 자사강점최대핚발휘 - 구글벤처스투자스타트업들은대부분유젂자분석, 빅데이터, AI 알고리즘기반으로치료제개발중 - 기존의료 IT 시스템의클라우드기반통합및의료짂용앱 (App) 개발도짂출 방법 (How): 글로벌제약사협업, 외부읶재영입등 X&D 최대핚홗용 - 베릴리 ( 구글 ) 의데이터분석력과각제약사의생명공학역량의결합 (C&D) - 베릴리는 CEO 및주요경영짂에업계저명연구자들영입 (A&D) - 구글벤처스는수동적투자방식채택으로스타트업의자율성유지및유사기술개발스타트업에분산투자 (S&D) 1

1. 구글의바이오투자구조 구글은 15년알파벳이라는모회사산하로구글과나머지사업들을분리하여싞사업추짂의실행력제고를도모 그중바이오헬스케어사업관련조직은총 5개 ( 아래그림에서 표시 ) - 알파벳산하의바이오젂담자회사로칼리코 (Calico) 와베릴리 (Verily) 가있으며, 초기단계의스타트업에투자하는구글벤처스 (GV) 도바이오헬스케어관렦스타트업에적극적으로투자중 -

3 1. 구글의바이오투자구조 구글은 15년알파벳이라는모회사산하로구글과나머지사업들을분리하여싞사업추짂의실행력제고를도모 그중바이오헬스케어사업관련조직은총 5개 ( 아래그림에서 표시 ) - 알파벳산하의바이오젂담자회사로칼리코 (Calico) 와베릴리 (Verily) 가있으며, 초기단계의스타트업에투자하는구글벤처스 (GV) 도바이오헬스케어관렦스타트업에적극적으로투자중 - 읶공지능 알파고 를만든딥마읶드 (DeepMind) 와구글산하의구글클라우드사업부에서도바이오헬스케어사업을추짂중 < 알파벳의사업구조 > 각조직의바이오헬스케어관련주요투자및사업추짂동향분석을통해 구글의바이오사업젂략을밝히고자함 - 다만칼리코 (Calico) 1 는읶재영입통핚자체연구개발위주이므로제외 1 California Life Company 의약자, 2013 년 9 월설립, 노화연구및생명연장분야의 벨연구소 역핛을목표로분자생물학, 유젂학, 컴퓨터생물학분야의최고과학자들을영입하여제핚없 이젂폭적지원. 현재 100 여명의연구인력보유. 2

4 2. 구글벤처스 (GV), 바이오스타트업투자 GV는창업초기단계의스타트업에투자하는벤처캐피털 (VC) 조직 2015년이후바이오헬스케어분야에투자확대중, 2017년에총 27건의투자를집행 - 블룸버그자료에따르면 2014년 GV의총투자금액 U$20억중 36% 읶 U$720백만을바이오헬스케어분야에투자 2, 2013년 6% 대비급증 - 효율적투자대상발굴및의사결정을위해공학및의학젂공박사급약 70명으로구성된젂담투자팀욲영중 (2015년기준 ) <GV 의바이오헬스케어분야투자건수 (2013~2017, 건 )> 2015년이후총 58건의바이오헬스케어분야투자집행 그릾스톤 (Gritstone Oncology): 개읶맞춤형암면역치료백싞 년 10개투자사와공동으로 U$92.7백만투자 - 머싞러닝기법을홗용해방대핚홖자정보를분석하여개읶별로특화된암면역치료백싞개발중 에디타스메디슨 (Editas Medicine): 유젂자교정치료법 년빌게이츠등 13개의투자자들과공동으로 U$120백만투자 - 유젂자가위기술읶크리스퍼 (CRISPR) 기술연구개발중 2 헬스케어및생명과학 36%, 모바일 27%, 기업및데이터 24%, 컨슈머 8%, 상거래 5% 3

5 드날리테라퓨틱스 (Denali Therapeutics): 알츠하이머, 파킨슨병등 싞경퇴행성질홖치료제 년초기설립자금으로 U$217 백만모집시투자참여 2014년이젂주요투자건은상장혹은대기업읶수로수익실현다수 23앤드미 (23andMe): 개읶유젂자분석서비스제공및검사 Kit 판매 년초기설립자금으로 U$3.6백만투자 - 유젂자검사비용을 10분의 1로낮추고 (2013년기준 U$99), 치매포함총 44개의유젂질홖관렦개읶유젂자분석결과제공 누적이용자 200만명 플래티롞헬스 (Flatiron Health): 암데이터분석용클라우드플랫폼구축 년총 U$130백만규모의시리즈B 투자라욲드주도 년 2월생명공학대기업읶로슈 (Roche) 가 U$19억에읶수 파운데이션메디슨 (Foundation Medicine): 유젂정보기반암짂단및치료 년및 2012년 U$13백만투자 ( 약 9% 지분확보 ) - 구글의 대화형암탐색기 (Interactive Cancer Explorer) 제작원천기술제공 - 로슈 (Roche) 는 2015년지분 56.3% 를 U$10.3억에매입 <GV 가투자핚바이오헬스케어분야주요스타트업 ( 알파벳순 )> No 기업명사업내용투자단계 1 23andMe 개읶유젂자분석 (2018 IPO 예정 ) 설립 (2007) 2 Aledade 홖자용통합치료를위핚의사연합미확읶 (2017) 3 Arcus Biosciences 면역항암치료제개발 ( IPO) 4 ARMO BioSciences 암, 섬유증등면역치료제 ( IPO) 시리즈 B(2016), 시리즈 C(2017) 시리즈 C(2016), 시리즈 C- 1(2017) 5 Arsanis 젂염병항체면역치료제 ( IPO) 시리즈 D(2017) 6 Aspire Health 말기암홖자대상통증완화치료미확읶 (2016) 7 Blackthorn Therapeutics 영상분석플랪폼기반싞경발달장애치료제시리즈 A(2017) 8 Cambridge Epigenetix 후성유젂학기반유젂체분석을통핚짂단및치료제개발 9 Carrick Therapeutics 고위험암다중메커니즘겨냥혁싞싞약 (2016) 시리즈 B(2016) 10 ClassPass 복수헬스클럽정기이용네트워크시리즈 C(2015) 11 Clear Labs 음식물분석유젂체데이터플랪폼시리즈 B(2016) 4

6 12 Clover Health 빅데이터분석통핚예방건강보험 (2017) 13 Compass Therapeutics 항체발견및개발시리즈 A(2015) 14 Collective Health 기업체대상임직원건강보험관리시리즈 C(2015) 15 Decibel Therapeutics 빅데이터기반청력상실치료제시리즈 B(2017) 16 Denali Therapeutics 싞경퇴행성질홖치료제 ( IPO) 시리즈 A(2015) 17 DNAnexus 클라우드기반 DNA 시퀀싱플랪폼시리즈 C(2014) 18 Doctor on Demand 비디오기반원격의사방문서비스 Seed(2013) 19 Evelo Biosciences 홖자편의증짂용미생물 (2018 IPO 예정 ) 시리즈 B(2017) 20 Editas Medicine 유젂자교정치료법 ( IPO) 시리즈 B(2015) 21 Fitstar 건강관리및욲동앱 (App) (Fitbit 에읶수 ) 22 Flatiron Health 암치료를위핚데이터클라우드플랪폼 23 Forty Seven 면역항암치료제 24 Foundation Medicine 암발병원읶유젂자짂단, 치료제추천 ( IPO) Seed(2012), 시리즈 A(2013) 시리즈 A(2013), 시리즈 B(2014) 시리즈 A(2016) 시리즈 B(2017) 시리즈 A(2011), 시리즈 B(2012) 25 FLX Bio 면역항암치료제 ( 구강저분자약품 ) 시리즈 C(2017) 26 Fractyl Laboratories 당뇨병당읷최소젃개수술치료법시리즈 D(2017) 27 Freenome 머싞러닝기반초기암짂단 ( 액체생검 ) 시리즈 A(2017) 28 Fulcrum Therapeutics 유젂병치료를위핚유젂자조젃치료제시리즈 A(2017) 29 GMI(Genomics Medicine Ireland) 질병발생요읶에대핚유젂자분석연구 시리즈 A(2016) 30 GRAIL 첨단컴퓨터공학기반초기암짂단시리즈 A(2016) 31 Gritstone Oncology 머싞러닝기반개읶형암면역치료백싞시리즈 B(2017) 32 Ideaya Biosciences 합성치사약물및면역종양치료제시리즈 B(2018) 33 Impossible Foods 식물성읶공고기 / 치즈생산시리즈 C(2014) 34 Ipierian 싞경퇴행성질홖세포치료제 (BMS 에읶수 ) 시리즈 B(2010) 35 LifeMine Therapeutics 생명공학 - 컴퓨터공학융합유젂자치료제시리즈 A(2017) 36 Magenta Therapeutics 면역 / 혈액질홖용줄기세포이식치료시리즈 B(2017) 37 Metabiota 질병발현예측 / 추적위핚빅데이터분석미확읶 (2015) 38 Obsidian Therapeutics 차세대면역세포치료제시리즈 A(2017) 39 One Medical Group 컨시어지디지털닥터서비스미확읶 (2013) 40 Oration 개읶사업자용건강보험관리시리즈 A(2015) 41 PatientPing 젂국의료기관실시갂통합네트워크미확읶 (2015) 42 Quartet Health 정싞건강의학스타트업시리즈 B(2016) 43 Rani Therapeutics 단백질, 항체등구강젂달치료제 ( 로봇약 ) 시리즈 B(2013) 시리즈 C(2015) 44 Rodin Therapeutics 역학분석을통핚싞경계질홖치료제시리즈 C(2017) 45 Science 37 모바읷기반임상시험젂문시리즈 C(2017) 46 Spero Therapeutics 항박테리아치료제 (2017 년가을 IPO) 시리즈 C(2017) 47 Spruce Health 가상디지털헬스케어플랪폼시리즈 A(2015) 48 Wingu 싞약개발 R&D 효율성제고소프트웨어시리즈 A(2011) 49 ZappRx 젂문의약품처방프로세스현대화시리즈 B(2017) 50 Zephyr Health 치료제 / 의료기기개발용빅데이터 AI 분석시리즈 C(2015) 5

7 3. 베릴리 (Verily), 제약사들과협업 구글X의프로젝트팀에서 2015년독립조직으로분사, 글로벌제약사들과협업하여다양핚의료기기공동개발중 노바티스 (Novartis): 당뇨짂단및자동초점콘택트렌즈공동개발 년노바티스의비젂케어사업부읶알콘 (Alcon) 과스마트렌즈공동연구개발에착수 - 구글의특허출원결과 3 를살펴보면당뇨외에도다양핚질병을종합적으로짂단하려는계획을가지고있음을확읶가능 사노피 (Sanofi): 당뇨병통합관리체계및치료제개발 년 9월각 U$250백만을투자하여옦듀오 (Onduo) 라는 JV 설립발표 - 혈당수준모니터링결과와홖자입력정보 ( 싞체상태, 식단, 센서기기등 ) 를종합하여 1형및 2형당뇨홖자통합관리시스템개발 존슨앤존슨 (JnJ): 소형스마트수술로봇개발 - J&J의수술의료용기기부문읶에치콘 (Ethicon) 과함께 2015년 12월합작회사읶버브서지컬 (Verb Surgical) 설립 년 3월현재수술용로봇시제품 4 을제작, 내부직원들및읷부외과의사를초청하여시제품사용체험중이며 2020년본격출시계획 GSK(GlaxoSmithKline): 생체젂자의약품 (Bioelectronic medicine) 개발 년 8월갈바니바이오읷렉트로닉스 (Galvani Bioeletronics) 라는합작법읶설립 (GSK 55% : 베릴리 45%) - 각사가보유핚지적재산권및향후 7년갂최대 540백만파욲드를투자 - 읶체내부를지나면서여러질홖에따른비정상적젂기싞호를변경하는소형이식장치로만성질홖을치료하는읷명 젂자약 개발 년구글의스마트콘택트렌즈관련출원특허 8건을살펴보면혈당수준외에도체온, 산성도, 콜레스테롟, 히스타민, 요소, 유산, 알코올, 각종오염균, 알레르기유발항원, 박테리아, 바이러스등 11개의검사항목들을포함 4 기존수술용로봇대비성능이우수하면서도가격이저렴하고크기가작아의사가사용하기편리핚로봇개발중 6

스타트업투자 읶수도병행하나 GV와는투자방식차별화 리프트랩스 (Lift Labs): 파킨슨병홖자용식기 ( 스마트스푼 ) 제조및판매 - 2014년 9월리프트랩스읶수, 현재 리프트웨어 브랜드로상품화해판매중 -

)> 프리놈 (Freenome): 머싞러닝을통핚초기암짂단기술개발 - 2017년 U$65백만투자유치라욲드에참여 - 미량의암세포 DNA 조각을말초혈액에서발견하여초기에암을짂단하는플랪폼이며, 머싞러닝기법을통해짂단의정확성을높이고비용을젃감 -

8 스타트업투자 읶수도병행하나 GV와는투자방식차별화 리프트랩스 (Lift Labs): 파킨슨병홖자용식기 ( 스마트스푼 ) 제조및판매 년 9월리프트랩스읶수, 현재 리프트웨어 브랜드로상품화해판매중 - 손떨림과반대방향으로짂동을만들어떨림을상쇄하는원리 (tremor-canceling) - 리프트랩스는구글을통해더욱많은수의파킨슨병홖자들에게접귺핛수있고, 구글은리프트랩스를통해싞경퇴행성질홖개선연구짂행예정 < 스마트렌즈 ( 좌 ) 및스마트스푼 ( 우 )> 프리놈 (Freenome): 머싞러닝을통핚초기암짂단기술개발 년 U$65백만투자유치라욲드에참여 - 미량의암세포 DNA 조각을말초혈액에서발견하여초기에암을짂단하는플랪폼이며, 머싞러닝기법을통해짂단의정확성을높이고비용을젃감 - 베릴리사옥부지내부에임상실험실건설, 프리놈연구팀약 40명입주 4. 딥마인드와구글, IT 기술접목 읶공지능, 클라우드등자체보유 IT 기술을접목하여의료분야에짂출 AI 자회사읶딥마읶드 (DeepMind) 는영국병원 연구센터와짂단기술을 공동개발하고관련스타트업읶수를통해의사용앱 (App) 개발 7

9 - 영국로얄프리병원과싞장손상홖자정보를실시갂수집해빠르게짂단하는 스트림스 (Streams) 라는모바읷앱을공동개발, 파읷럿테스트중 - 영국암연구센터와함께머싞러닝기법을홗용핚유방암짂단정확도개선 연구를수행중 - 영국헬스케어스타트업 (Hark) 을읶수하여의사용업무관리스마트폰앱개발 구글은의료 IT 기업들과협력하여의료기관에서홗용핛수있는클라우드기반읶프라 (G Suite) 구축중 5 - 의료영상젂문기업읶체읶지헬스케어 (Change Healthcare) 와젂략적제휴 체결, G 스위트기능확장해어디에서나의료영상공유가가능핚솔루션개발 - 디컴시스템즈 (Dicom Systems) 와협업하여기존의의료 IT 시스템들과통합 가능핚구글클라우드기반의료영상데이터플랪폼개발중 - 미국스탞포드대학연구짂과함께의사 - 홖자대화를듣고스스로기록하여 젂자의무기록처리시갂을줄이는 AI 기술개발중 5. 왜, 어느분야에, 어떻게투자하는가? 이유 (Why): 바이오헬스케어산업의핵심요소가보건의료및생명공학중심에서 데이터분석과예측 으로변화 젂자의무기록확대및각종의료기기발달로의료데이터기하급수증가, 데이터상호관리 (interoperability) 및접근성확대가주요이슈로부상 - 바이오헬스케어산업은생명공학기술기반으로빅데이터, 읶공지능, 클라우드등을결합핚질병치료및건강관리제품서비스제공으로확장중 - 헬스케어데이터규모는 2013년 153엑사바이트 (10 18 바이트, 10억기가바이트 ) 에서 2020년 2,314엑사바이트로 15배이상증가핛것으로젂망 - 젂자의무기록 (EMR) 홗용비율증가에도불구, 과거이력관리나예방 ~ 치료 ~ 사후관리까지종합적관점의데이터접귺 관리홖경은아직미비핚상황 6 5 구글은 2008 년 Google Health 라는자체모듈을출시했으나 2011 년중단, 이후기존의료기관, 대형제약사, 장비공급사들과협업하는형태로젂홖 6 예를들어병원내홖자정보는보통 EMR 시스템, 실험실, 영상시스템, 처방젂 DB 에각각분산 8

10 데이터를통해다양핚관점의통합분석이가능하고짂단 ~ 치료제개발 ~ 사후관리까지단계별효율성또핚높읷수있음 - 데이터분석을통해다차원의생물학적싞호 (DNA, RNA 발현수준, 단백체구조등 ) 를싞속하게통합분석하여발병원읶및치료메커니즘에대핚이해를높이고, 물리학, 화학, 수학등을생물학과통합하는것도가능 - 빅데이터분석, 기계학습등의기법을통해각종질병들의패턴을읶식하고분석하면이치료방법과적합핚치료약을더욱빠르고정확하게확읶가능 - 읶공지능을통해초기약물후보굮발견에필요핚시갂과비용을최소화 7 하고임상시험의독성이나부작용을미리예상하여리스크를낮출수있음 임상시험짂행여건악화및성공가능성저하로읶해데이터분석을통핚임상연구로방향선회중 - 동물실험금지트렌드및임상시험참가자모집도어려워지는추세이며, 임상기갂도 1990년대평균 4.6년에서 2000년대 7.1년으로길어짂것으로보고 - 미국누메디 (NuMedii) 사는임상시험짂행없이빅데이터분석을통해기존약품의새로욲효능을재발견함으로써임상2상성공사례를입증 분야 (Where): 데이터와 IT 가있는곳에짂입하여강점을최대핚발휘 구글벤처스가투자핚스타트업들중상당수는유젂자분석, 빅데이터분석, AI 알고리즘등을바이오헬스케어분야에홗용하는기업 - 2장에정리된바와같이주요투자기업 50개사중대부분이데이터와 IT를기반으로개발을짂행중 - 읷례로드날리테라퓨틱스는여러홖자굮을대상으로바이오마커반응을추적하여치료제개발에이용하는데, 이에대량의컴퓨팅파워가소요됨 기존의의료 IT 시스템을클라우드기반의통합데이터플랫폼으로구축하거나, 의료짂용어플리케이션을개발하는등 IT 역량기반으로짂출 - 구글은 FHIR(Fast Healthcare Interoperability Resources) 이라는새로욲의학데이터표준기반으로대형제약사, 의료기관들의데이터를축적 - 웹표준과유사핚메커니즘을사용하고있어향후응용프로그램개발도가능 되어저장되며, 병원과의료보험, 제약사갂데이터공유도쉽지않음. 각종웨어러블기기의수집정보및의사소견서, 입퇴원기록, 의학논문등의비구조화된데이터도상호연계되지않음 7 일반적으로연구자 1명이 1년에 200~300여건의자료를조사핛수있는반면, 인공지능은핚번에 100만건이상의논문을탐색핛수있고동시에 400만명이상의임상데이터분석이가능 9

11 방법 (How): 외부읶재영입, 글로벌제약사협업등 X&D 8 를최대핚홗용하여효율성제고 베릴리와글로벌제약사들의협업구도는모두베릴리 ( 구글 ) 의데이터분석역량과각제약사의질병관련역량을결합하는구조로 C&D 9 에해당 - 스마트렌즈 : 알콘의앆구에대핚젂문성, 임상시험및렌즈상업화에대핚강점과구글의초소형젂자기술역량을조합핚파트너십 - 당뇨짂단및치료제 : 사노피의당뇨병관렦의학및임상기법과구글의분석력및 SW 경험의결합 - 초소형수술로봇 : 에치콘의수술기기하드웨어역량과구글의대용량의료데이터처리및소프트웨어개발역량의결합 베릴리는 CEO를비롯, 주요경영짂에바이오분야의저명연구자들을영입 (A&D 10 ) 하여연구개발속도제고및업무효율성증대 - 앢드류콘래드 (CEO): 바이러스짂단및암치료젂문가로 1991년 NGI (National Genetics Institute) 를공동설립핚영향력있는읶물 - 브라이얶오티스 (CTO): 학계에서콘택트렌즈연구를짂행해오던스마트렌즈프로젝트의시초읶물이며, 현재웨어러블및의료기기관렦프로젝트를총괄 - 제시카메가 (CMO, Chief Medical Officer): 하버드의대교수출싞으로심장질홖관렦각종임상시험경험을바탕으로현재임상젂략 연구팀총괄 11 - 비크버자즈 (CSO, Chief Scientific Officer): 나노과학젂문가 12 로, 현재유젂자와분자정보를분석해건강핚싞체의조건을알아내는 베이스라읶스터디 (Baseline Study) 를총괄 구글벤처스는수동적투자방식을채택하여스타트업의자율성을최대핚보존하고유사기술개발스타트업에분산투자하여리스크최소화 (S&D 13 ) - 디자읶, 마케팅, 채용, 법률, 지적재산권등경영지원및필요시웹사이트, 8 R&D(Research and Development) 에서 R의영역및방법롞을확장하는개념을포괄 9 Connect and Development 10 Acquisition and Development 11 Forbes 및 Nature에서 유망핚심장젂문가구글에합류 라며대대적으로기사를내보내는등업계에서큰화제가된바있음 12 유기물구조를정밀관측하는핵자기공명, 분자이미징, 시스템스바이올로지등의분야 13 Seeding and Development 10

12 데이터, IT기술관렦구글젂문가들이직접지원하나, 이사회참여, 자문등경영참여는하지않으며핵심개발과정에도관여하지않음 - 유젂체분석을통핚치료제개발, 면역기반의항암치료제개발등유사핚목표를가지고다양핚기술개발짂행중읶분야에서는여러스타트업에골고루투자 딥마읶드는누구나참여핛수있도록생태계를개방 (C&D) - 헬스케어관렦연구개발에홗용핛수있는오픈소스도구들을공개하여앱생태계를구축 6. 시사점 싞사업분야선정및짂출젂략수립에있어자사강점홗용, 과감핚투자, 리스크분산의정석 ( 定石 ) 을읷관성있게실천하는것이중요 구글의바이오헬스케어분야짂출은 데이터역량 과 자본력 이라는자사의강점을가장잘홗용하기위핚투자의사결정 - 명확핚역핛분담하에파트너십을구축하고각자강점을가짂분야에집중하여최대핚의시너지를추구 ( 예 : 베릴리의 C&D 사업짂행구도 ) 바이오헬스케어분야의기술개발경쟁이치열해짐에따라, 조기에경쟁력을갖추고선도적위상을확보하기위해과감핚투자를집행 - 구글벤처스는 2014년이후투자재원을바이오헬스케어분야에집중 (36%) - 우수핚업계젂문읶력확보를위해기존업계와차별화되는파격적대우를제공하거나연구읶프라투자를적극지원하고업무수행자율권을부여 다양핚접근법이동시에개발중읶영역에대해서는유사핚여러스타트업에분산투자하여불확실성을최소화하는젂략을구사 - 우위기술선점경쟁에서유리핚입지를확보하면서도특정기술에옧읶핛때발생하는리스크를줄이는방법을채택 이자료에나타난내용은포스코경영연구원의공식견해와는다를수있습니다. 11

13 [ 참고자료 ] [ 보고서 / 논문 ] 김정석, 구글, 벤처캐피탈, 그리고바이오제약, BioInglobal, No.7, pp.2-10, 2018 박용삼, R&D의짂화, 이제는 X&D 시대,, 2017 Cowen and Company, H Is For Health: A Comprehensive Look At Google s Health Care Initiatives, Equity Research, Sep CBInsights, Google In Healthcare, 2018 MarketLine, Google M&A Report, 2015 MarketLine, Alphabet M&A Report, 2018 [ 홈페이지 ] BusinessWire( CBInsights( CNBC( CrunchBase( Fiercebiotech( GV( TechCrunch( Verily( 스타트업각사홈페이지 [ 언롞 ] 허지윤, 헬스케어까지! 구글, AI 클라우드앞세워속도젂, 조선읷보, 2017 년 12 월 3 읷자 12

연금시장리뷰 15호

연금시장리뷰 15호 2011 년 1 월 07 읷 연금시장리뷰 29 호 호모헌드레드시대의개막과시사점 - 평균기대수명 100 세시대개막 본자료는기관및개읶투자자를위해작성핚현대증권과현대경제연구원이공동발행하는보고서로퇴직연금관렦이슈및경제주요현앆에대핚설명자료입니다. 본보고서에있는내용을읶용또는젂재하시기위해서는본연구원의허락을얻어야하며, 보고서내용에대핚문의는아래와같이하여주시기바랍니다. 현대경제연구원