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주원 박
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2 Summary _ FY2017 1Q 실적코멘트 한국투자금융지주는다각화된사업포트폴리오를바탕으로당기순이익 1,442 억원달성 증권 : 자산관리 (WM) 와기업금융 (IB), 운용 (Trading) 부문의고른성장으로업계당기순이익 1 위기록 - 고객예탁자산전기대비 3.2 조원 (+2.1%) 증가한 조원달성 - Trading 손익전분기대비 929 억증가하며역대최고순영업수익창출 자산운용 : 연금시장내업계최상위권 market share 유지 - 합산 market share: 퇴직연금 1 위 (18.8%), 개인연금 2 위 (19.3%) 벤처캐피탈 : 국내를넘어해외투자확대중 - 누적해외투자금액 4,500 억원, 총 AUM 1.63 조원 인터넷전문은행 : 2017 년 4 월은행업본인가승인, 2017 년 6 월영업개시예정 저축은행 : FY17 1Q 총자산 2.2 조원으로자산규모업계 3 위 - FY17 1Q 충당금환입 127 억원발생 월 12 월말연체율 2.5%, 무수익여신비율 2.7% 로업계최고의자산건전성보유 캐피탈 : 대출채권잔고전년동기대비 3,312 억원증가, 총 AUM 1.52 조원

3 Leading Financial Group in Asia Contents 1. 한국투자금융지주현황및실적 2. 자회사별현황및실적 3. 주식개요및요약재무제표

4 한국투자금융지주자회사소개 ( 단위 : 억원, FY17 1Q IFRS 연결기준 ) 투자은행 한국투자금융지주의주력자회사 FY17 1Q 증권사당기순이익 1 위 자산자본순이익 355,392 41,315 1, 년역사의국내最古종합자산운용사 AUM 38.1 조원, 운용포트폴리오다각화성공 2,420 1, 국내최초가치투자전문운용사 AUM 5.9 조원, 주식 / 주식혼합형 AUM 4.1 조원 자산운용사 국내최대벤처캐피탈, AUM 1.63 조원 2001 년이후설립한 9 개펀드평균 IRR 17.6% 3,572 2, 자산 : 397,966 자본 : 35,489 당기순이익 : 1,442 은행및여신전문회사 에너지 인프라전문 PEF 운용사 AUM 12,785 억원 2008 년싱가포르에설립된국내자본최초의헤지펀드운용사, NAV 2,655 억원 국내최초의인터넷전문은행 2017 년상반기영업개시예정 저축은행업계자산규모 3 위 무수익여신비율 2.9%, 연체율 2.4% (FY17 1Q) 기업담보여신전문캐피탈사 2014 년 11 월설립, 대출잔고 15,224 억원 ,742 2, ,488 2, ,782 1, * 2017 년 3 월 31 일기준, 카카오은행 (58.0%) 을제외한전자회사는한국투자금융지주가 100% 지분보유 4

5 한국투자금융지주 - 수익성 다각화된사업포트폴리오를기반으로 FY17 1Q 1,442 억원의순이익을기록 FY17 1Q 계열사세전이익구성 FY17 1Q 지주순이익구성 ( 단위 : 억원, IFRS 연결기준 ) ( 단위 : 억원 ) 2, 캐피탈 2, 저축은행밸류운용한국운용 458 1,518 한국증권 1 1, FY17 1Q 기타 2 파트너스 계열사세전이익 지주이자비용 지주기타비용 법인세 연결당기순이익 1. 한국운용과밸류운용을제외한연결기준 2. KIARA, 한국카카오은행, 이큐파트너스등 5

6 한국투자금융지주 고객예탁자산 꾸준한자금유입으로지주전체고객예탁자산 조원달성 주요계열사고객예탁자산 지주전체고객예탁자산 ( 단위 : 조원 ) ( 단위 : 조원 ) 한국증권 주식 금융상품 % 기타 * 한국운용ㆍ밸류운용 % 한국운용 / 밸류운용 밸류 +3.6% 한국증권 한국 * 한국투자저축은행 + 한국투자파트너스 + 한국투자캐피탈 + EQ Partners + KIARA + SICAV fund 6

7 Leading Financial Group in Asia Contents 1. 한국투자금융지주현황및실적 2. 자회사별현황및실적 3. 주식개요및요약재무제표

8 한국투자증권 다각화된수익원을바탕으로역대최고순영업수익창출 순영업수익구성 ( 단위 : 억원, 별도기준 ) 2,996 전분기대비 +38.5% 순영업수익 전분기대비수수료 / 순이자손익 -6.9% 감소, 운용손익 % 증가 브로커리지 자산관리 IB 브로커리지이자손익 * 운용손익 ,061 2, ,778 1, , % +12.8% -26.8% -2.5% % 순이자 / 수수료손익부문 브로커리지 리테일거래대금전분기대비 -1.2% 감소 - 오프라인 +14.5%, 온라인 -2.1% 감소 자산관리 금융상품잔고전기대비 2.3 조 (+2.4%) 증가 IB IB 수수료수익전분기대비 억 (-26.8%) 감소 순이자 전분기수준유지 운용손익부문 배당금 ( 계열사 : 358 억원, 우리은행 108 억원등 ) 인식 ELS/ELW 및채권운용손익증대 * 브로커리지이자손익 : P/L 상신용공여이자수익 + 별도예치금평가이익 - 투자자예탁금이용료 8

9 한국투자증권 FY17 1Q 증권사당기순이익 1 위, 대형증권사 ROE 1 위 대형사 ROE 1 추이 FY17 1Q 경쟁사대비당기순이익 ( 자기자본상위 5 개사 2, 연결기준 ) ( 단위 : 억원, 연결기준 ) 13% 12.6% 한국증권 1,301 1,102 1,088 9% 5% 3.4% 7.1% 8.6% 6.3% D 사 B 사 C사 A사 % -3% FY13 FY14 FY15 FY16 FY17 1Q 한국 증권 A 사 D 사 C 사 I 사 B 사 F 사 1. 연간당기순이익 / 평균자기자본 ( 평균자기자본은전년도말, 당기말자기자본단순평균 ), FY13 9개월당기순이익연환산, FY17 3개월당기순이익연환산 2. A사및 D사는 FY16 합병으로, FY15 이전은존속법인기준으로 FY16 이후는합병법인기준으로 ROE 산출 9

10 한국투자증권 - 브로커리지 KIS 는리테일온라인제외전영역에서전분기대비약정증가 전체시장약정 1 한국투자증권약정 한국투자증권 market share 2 ( 단위 : 조원 ) 증감률 ( 단위 : 조원 ) (FY17 1Q 기준 ) 기타 3 국제 법인리테일오프라인 1,018 1, % -5.2% 6.8% -0.1% 14.5% 증감률 % 23.1% 9.6% 11.0% 6.9% Market share 및순위 리테일오프라인 10.6% 4 위 리테일온라인 7.4% 3 위 리테일 Deep Discount 9.9% 2 위 리테일온라인 % % 법인 5.6% 4 위 국제 2.9% 3 위 기타 3 8.9% 4 위 FY16 4Q FY17 1Q FY16 4Q FY17 1Q 1. 주식 + ELW + ETF 시장 2. Based on available data 3. 고유계정매매및 PBS 약정 10

11 한국투자증권 - 브로커리지 리테일오프라인부문업계 4 위, 리테일온라인부문중 Deep Discount 시장업계 2 위 리테일오프라인 market share 1 리테일 Deep Discount 시장 market share 1 18% 16% 50% 51.4% 51.2% 50.9% 50.8% 51.0% E사 14% B 사 (13.8%) 12% 10% 10.4% 10.6% 10.8% 11.4% A사 (12.8%) D사 (11.8%) 10.6% 한국증권 C사 (9.4%) 10% 5% 10.4% 10.1% 10.2% 9.9% 9.9% 한국증권 A사 (9.6%) C사 (6.5%) G사 (4.7%) 8% 1. 주식 + ETF + ELW 시장, 각리테일오프라인및리테일 Deep Discount 시장내 market share 2. A사와 D사실적은합병법인기준으로소급적용하여산출 11

12 한국투자증권 - 자산관리 조직역량집중의결과 : 1 그룹시너지를통한특화상품출시 KIH 계열사협업특화상품 KIS 본부간협업특화상품 한국투자캐피탈 PF 대출채권펀드 - 판매예정금액 : 2,000 억원 - 투자대상 : KIC 보유선순위대출채권 - 목표수익률 : IRR 4.5% 독점공모주펀드 KIS 독점공모주펀드 - 매각완료 : 560 억원 (1/31) 한국투자저축은행 한국투자파트너스 중도금대출펀드 - 판매예정금액 : 2,000 억원 - 투자대상 : KISB 보유건축자금대출채권 - 목표수익률 : IRR 4.5% 창투조합지분편입신탁 - 판매예정금액 : 1,500 억원 - 투자대상 : KIP 가운용하는투자조합으로벤처기업, 비상장주식등투자 - 목표수익률 : IRR 10~15% 해외부동산펀드 메자닌신탁 신용연계 DLS 해외임대형부동산펀드 - 매각완료 : 공모 900 억원 (3/30) 상장기업의메자닌증권 (CB, BW, RCPS 등 ) - KIS IB deal 공급 + KIM 실물자산운용본부운용 - 매각완료 : 111 억원 (3/31) 인수금융 DLS - 투자대상 : KIS IB 에서대상기업발굴 - 판매예정금액 : 500 억 (5 월출시예정 ) FY17 5,500 억원매각목표 FY17 3,000 억원매각목표 12

13 한국투자증권 자산관리 조직역량집중의결과 : 2 금융상품잔고및 HNWI 고객수역대최대기록 ( 단위 : 조원, 말잔기준 ) 전체금융상품판매잔고추이 +9.0% HNWI 고객수추이 ( 단위 : 만명, 예탁자산 1 억이상고객기준 ) +10.6% 기타금상 기타 * ELS/DLS 소매채권신탁 RP 펀드 * 퇴직연금, wrap, 예수금, 보험 13

14 한국투자증권 자산관리 조직역량집중의결과 : 3 꾸준한자금유입으로연금펀드시장 market share 2 위유지 연금펀드수탁고 1 추이 FY17 1Q 연금펀드잔고 market share 2 ( 단위 : 억원 ) ( 단위 : %) +5.8% 연금펀드시장 100% = 조원 17,261 17,489 17,710 17,859 18,264 기타 22.86% A 사 20.49% L사 4.37% 5.01% C사 6.08% B사 10.85% H 사 12.94% K 사 한국증권 17.40% 1. 구개인연금포함 2. 시장전체 ( 은행, 보험, 증권사 ) market share 14

15 한국투자증권 - IB 다각화된수익을바탕으로업계최상위실적달성 IB 수수료수익구성 IB 부문외형순위 ( 단위 : 억원 ) ( 단위 : 조원 ) 위 3 위 2 위 1 위 2 위 ECM DCM IPO 공모증자 FY13 FY14 FY15 FY16 FY17 1Q 4위 3위 2위 3위 1위 FY13 FY14 FY15 FY16 FY17 1Q 부동산 위 3 위 2 위 3 위 2 위 M&A ㆍ인수금융 채권인수주선 FY13 FY14 FY15 FY16 FY17 1Q 15

한국투자증권 IB 부동산부문 유동화대상을전통적인국내부동산을넘어해외부동산, 항공기, 발전소등으로확대중 부동산 PF 유형별 Deal ( 단위 : 조원 ) PF Loan (Syndication 1, Bridge Loan 2, Asset Based

5 FY17 1Q 주요부동산ㆍ대체투자 Deal 워싱턴 NASA 빌딩 - 투자금액 : 약 1,400 억 - 공모펀드 1,200 억 100% 매각완료 - 사모펀드 200 억매각예정 (17 년 6 월 ) 5.4 1.7 3.4 3.7 5.0 1.1 4.

1 0.4 포천 ~ 화도고속도로민간투자사업 BTO - 조달금액 : 약 8,000 억 - 유동화증권발행 : 약 2,000 억 - 우리은행, 한투운용, 우리 PE 자산운용컨소시엄구성후금융주선입찰 1.

16 한국투자증권 IB 부동산부문 유동화대상을전통적인국내부동산을넘어해외부동산, 항공기, 발전소등으로확대중 부동산 PF 유형별 Deal ( 단위 : 조원 ) PF Loan (Syndication 1, Bridge Loan 2, Asset Based Loan 3 ) PF 유동화 (ABS, ABCP 및 Build Transfer Lease / Build Transfer Operate) PF 유동화 (SOC, 발전소, 항공기등 4 ) PF 유동화 ( 실물부동산 4 ) FY17 1Q 주요부동산ㆍ대체투자 Deal 워싱턴 NASA 빌딩 - 투자금액 : 약 1,400 억 - 공모펀드 1,200 억 100% 매각완료 - 사모펀드 200 억매각예정 (17 년 6 월 ) Etihad Airways 항공기 - 투자금액 : 약 1,000 억 (Sell-down 진행중 ) - FY17 2Q 중약 1,800 억추가총액인수예정 포천 ~ 화도고속도로민간투자사업 BTO - 조달금액 : 약 8,000 억 - 유동화증권발행 : 약 2,000 억 - 우리은행, 한투운용, 우리 PE 자산운용컨소시엄구성후금융주선입찰 1. KIS 직접대출이아닌대출주선업무로서중개수수료수익발생 2. 최대 3개월이내의단기자금대여로 KIS에서직접대출 ( 이자및수수료수익 ) 3. 자산담보대출로서 KIS에서직접대출 ( 이자및수수료수익 ) 4. 설정된실물펀드 ( 주로상업용부동산, 항공기 ) 를매입확약을통해인수한후투자자에게 Sell-down하는 PF서비스및금융주선서비스 16

17 한국투자증권 ELS 운용부문 다각화된수익구조를갖춘국내최고의파생하우스 CY17 1Q 외형실적 사업부문별순영업수익구성 ( 단위 : 억원 ) ELS 1 DLS 1 ELW 1위 3,044 3,013 2,974 2,315 1,761 KIS A 사 B 사 F 사 C 사 1 위 1,454 1, 한국 C 사 A 사 B 사 F 사 1위 35,619 4,464 2,693 2, ( 단위 : 억원, 관리회계기준 ) 1, Market making 2 ELW ELS/DLS 한국 F 사 A 사 D 사 C 사 FY13 FY14 FY15 FY16 FY17 1Q 1. 리테일공모발행실적 2. 거래소와시장조성계약체결을통해발생하는수익 ( 주가지수선물, 주식선물, 주식옵션, 통화선물등 ) 17

18 한국투자신탁운용, 한국투자밸류자산운용 연금펀드사업에집중, Target Date Fund 출시 2 개월여만에설정액 500 억돌파 운용사별 AUM * FY17 1Q TDF market share ( 단위 : 조원 ) ( 단위 : %) 한국운용 AUM 기타 채권 / 채권혼합 주식 / 주식혼합 TDF 시장 100% = 1,850 억원 B 사 9.5% KIM 27.1% TDF 출시시기 KIM: 17 년 2 월 B 사 : 14 년 6 월 D 사 : 16 년 4 월 밸류운용 AUM 채권 / 채권혼합 주식 / 주식혼합 D 사 63.4% * 설정액기준 ( 펀드 + 일임 ) 18

19 한국투자신탁운용, 한국투자밸류자산운용 퇴직연금 1 위, 개인연금 2 위로국내연금시장선도 운용사별퇴직연금 market share * 운용사별개인연금 market share* ( 단위 : %) 30% ( 단위 : %) 30% 25% 25% 20% 17.7% 17.6% 19.4% 18.9% 18.8% 한국운용 + 밸류운용 A 사 (18.8%) B 사 (18.3%) 20% 20.8% 20.5% 20.2% 20.0% 19.3% B 사 (21.2%) 한국운용 + 밸류운용 15% 15% E 사 (13.0%) 10% 5% C사 (8.9%) D사 (8.8%) 10% 5% D사 (7.8%) A사 (6.5%) 0% 0% * 운용업계내 market share 19

한국투자파트너스 적극적인해외진출로누적해외투자금액 4,500 억원돌파 운용자산규모 CY17 1Q 주요해외투자 (

16,327 16,327 4,350 4,350 미국 SoFi Caide System 112 억 23 억 P2P

8,003 10,057 11,977 11,977 중국 Wanka Online Qulv Holdings 45 억

20 한국투자파트너스 적극적인해외진출로누적해외투자금액 4,500 억원돌파 운용자산규모 CY17 1Q 주요해외투자 ( 단위 : 억원 ) 벤처펀드 국가투자업체금액주요사업 PEF 1,1053 3,050 14,407 4,350 16,327 16,327 4,350 4,350 미국 SoFi Caide System 112 억 23 억 P2P 학자금대출 이력서첨삭, 면접코칭등취업지원서비스 의료빅데이터분석및의료진단 AI 솔루션개발 5,578 5,578 8,003 10,057 11,977 11,977 중국 Wanka Online Qulv Holdings 45 억 108 억 휴대전화제조사자체모바일게임컨텐츠및검색툴제공 해외휴양지전문온ㆍ오프라인여행사 FY13 FY14 FY15 FY16 FY17 1Q 20

21 한국투자캐피탈 꾸준한대출채권잔고증대를통해안정적인순수익창출중 대출채권잔고 FY17 1Q KIC 순이익구성 ( 단위 : 조원 ) ( 단위 : 억원 ) 신기술 부동산 PF 대출 기업담보대출 80 이자수익 1 이자비용판관비 2 법인세당기순이익 1. 수수료수익 26.2억원포함 2. 대손상각비 0.5억포함 21

한국투자저축은행 자산규모국내 3 위로성장하였으며, 업계최고의건전성보유 한국투자저축은행실적추이 건전성지표 ( 단위 : 억원, IFRS 기준 ) ( 단위 : %) 한국투자저축은행 당기순이익 89 379 317 366 208 연체율 10.3 17.6 7.0 14.9 업계평균 * 9.5 4.2 2.5 6.

22 한국투자저축은행 자산규모국내 3 위로성장하였으며, 업계최고의건전성보유 한국투자저축은행실적추이 건전성지표 ( 단위 : 억원, IFRS 기준 ) ( 단위 : %) 한국투자저축은행 당기순이익 연체율 업계평균 * CY13 CY14 CY15 CY16 CY17 1Q CY13 CY14 CY15 CY16 자산 12,121 14,252 20,971 22,032 22,488 무수익 여신비율 CY13 CY14 CY15 CY16 CY17 1Q CY13 CY14 CY15 CY16 * 한국투자저축은행제외 22

23 Leading Financial Group in Asia Contents 1. 한국투자금융지주현황및실적 2. 자회사별현황및실적 3. 주식개요및요약재무제표

24 첨부 1: 주식개요 (2017 년 3 월말기준 ) 주식현황 ( 단위 : %, 보통주기준 ) 주주현황 100% = 55,725,992 주 총발행주식수 61,584,243 주 보통주 55,725,992 주 기타유통주식 17.6 김남구 20.2 우선주 신용등급 5,858,251 주 AA- (Domestic Rating) 일반외국인투자자 특수관계인및자사주 국민연금 9.1 Orbis 8.4 보통주시가총액 2.62 조원 Invesco 6.1 장기외국인투자자 5.1 트러스톤자산운용

25 첨부 2: 요약재무제표 한국투자금융지주 ( 단위 : 억원, 연결 IFRS 기준 ) 대차대조표 손익계산서 FY16 FY17 1Q 현금및예치금 60,638 58,692 금융자산등 245, ,732 대출채권 53,483 57,924 유무형자산및투자부동산 4,381 4,190 기타자산 8,874 18,428 자산총계 373, ,966 예수 / 금융부채등 165, ,625 차입부채 161, ,331 기타 11,171 17,521 부채총계 338, ,477 자본금 3,079 3,079 자본잉여금 6,034 6,038 자본조정 기타포괄손익누계액 2,249 1,820 이익잉여금 22,917 23,903 비지배주주지분 1,217 1,150 자본총계 34,995 35,489 BPS* ( 원 ) 56,825 57,627 FY16 1Q FY17 1Q 영업수익 17,574 20,294 수수료수익 1,784 1,695 이자및배당금수익 1,932 2,258 금융자산평가 / 처분이익 13,032 15,546 기타수익 영업비용 16,677 18,128 수수료비용 이자비용 금융자산평가 / 처분손실 13,208 14,230 기타비용 939 1,105 판관비 1,523 1,747 영업이익 897 1,966 영업외손익 세전당기순이익 1,050 1,900 당기순이익 802 1,442 EPS* ( 원 ) 1,384 2,493 * BPS 는총발행주식수 ( 보통주 + 우선주 ) 61,584,243 주기준, EPS 는가중평균유통보통주식수 52,738,513 주기준 25

26 첨부 3: 요약재무제표 한국투자증권 ( 단위 : 억원, 연결 IFRS 기준 ) 대차대조표 손익계산서 FY16 FY17 1Q 현금및예치금 58,381 56,229 금융자산등 239, ,649 대출채권 19,558 22,362 유무형자산및투자부동산 6,133 5,942 기타자산 7,830 17,210 자산총계 331, ,392 예수 / 금융부채등 148, ,832 차입부채 131, ,967 기타 10,321 17,278 부채총계 290, ,078 자본금 1,757 1,757 자본잉여금 30,507 30,507 자본조정 - - 기타포괄손익누계액 1,542 1,310 이익잉여금 7,635 7,734 비지배주주지분 7 7 자본총계 41,449 41,315 BPS* ( 원 ) 117, ,545 FY16 1Q FY17 1Q 수수료손익 1,395 1,361 이자손익 배당금수익 금융자산평가 / 처분손익 외환손익 기타손익 판관비 1,325 1,426 영업이익 697 1,691 영업외손익 세전당기순이익 828 1,633 당기순이익 636 1,301 EPS* ( 원 ) 1,812 3,701 * BPS, EPS : BPS 는총발행주식수 35,147,800 주기준 EPS 는가중평균발행주식수 FY16 1Q 35,113,960 주기준, FY17 1Q 35,147,800 주기준 26

27 첨부 4: 요약재무제표 자산운용사 ( 단위 : 억원, 연결 IFRS 기준 ) 한국투자신탁운용 한국투자밸류자산운용 FY16 FY17 1Q 자산총계 1,497 2,420 부채총계 296 1,389 자본총계 1,201 1,032 영업수익 영업이익 영업외손익 세전당기순이익 당기순이익 BPS ( 원 ) 9,097 7,815 EPS ( 원 ) FY16 FY17 1Q 자산총계 부채총계 자본총계 영업수익 영업이익 영업외손익 0 0 세전당기순이익 당기순이익 BPS ( 원 ) 18,609 13,700 EPS ( 원 ) 2,010 1,591 B/S FY16 말, PL FY16 1Q 기준 BPS, EPS : 총발행주식수 13,200,000 주기준 B/S FY16 말, PL FY16 1Q 기준 BPS, EPS : 총발행주식수 2,000,000 주기준 27

28 첨부 5: 요약재무제표 벤처캐피탈및저축은행, 여신전문회사 ( 단위 : 억원, 연결 IFRS 기준 ) 한국투자파트너스한국투자저축은행한국투자캐피탈 FY16 FY17 1Q 자산총계 3,071 3,572 부채총계 887 1,441 자본총계 2,184 2,130 영업수익 영업이익 영업외손익 23 6 세전당기순이익 당기순이익 BPS ( 원 ) 2,549 2,486 EPS ( 원 ) FY16 FY17 1Q 자산총계 22,032 22,488 부채총계 20,184 20,431 자본총계 1,848 2,056 영업수익 영업이익 영업외손익 1 4 세전당기순이익 당기순이익 BPS ( 원 ) 14,269 15,877 EPS ( 원 ) 963 1,606 FY16 FY17 1Q 자산총계 15,390 15,782 부채총계 13,495 13,858 자본총계 1,895 1,925 영업수익 영업이익 영업외손익 0 0 세전당기순이익 당기순이익 BPS ( 원 ) 27,870 28,304 EPS ( 원 ) 677 1,175 B/S FY16 말, PL FY16 1Q 기준 BPS, EPS : 총발행주식수 85,700,000 주기준 B/S FY16 말, PL FY16 1Q 기준 BPS, EPS 는총발행주식수 12,952,575 주기준 B/S FY16 말, PL FY16 1Q 기준 BPS: 총발행주식수 6,800,000 주기준 EPS: 가중평균보통주식수기준 (FY16 1Q 5,875,556 주, FY17 1Q 6,800,000 주 ) 28

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K-IFRS,. 3,.,.. 2

2014 3 2014.11. 7 Investor Relations K-IFRS,. 3,.,.. 2 1. 2. 3. 4. 5. 6. ( ) ( ) 3 1. (MAU), ( : ) 32,490 33,669 34,626 35,729 36,350 36,489 37,212 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 32,490 33,669 34,626