더 많은 정보를 보시려면 한국투자금융지주 홈페이지 및 IR사이트를 방문해 주시기 바랍니다. Think Different Contents 02 주요 재무제표 03 주가정보 04 대표이사 인사말 08 이사회 18 리스크 관리 20 2

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1 FY2015 Korea Investment Holdings FY 서울 영등포구 의사당대로 88 Tel: Fax: [email protected]

2 더 많은 정보를 보시려면 한국투자금융지주 홈페이지 및 IR사이트를 방문해 주시기 바랍니다. Think Different Contents 02 주요 재무제표 03 주가정보 04 대표이사 인사말 08 이사회 18 리스크 관리 년 10대 뉴스 22 자회사 및 주요 모자회사 현황 자회사 소개 24 한국투자증권 26 한국투자신탁운용 28 한국투자밸류자산운용 30 한국투자저축은행 32 한국투자파트너스 34 한국투자캐피탈 36 키아라 어드바이저스 38 이큐파트너스 40 한국카카오은행 경영성과 분석 44 개요 및 경영환경 45 연결기준 실적 분석 (외부감사 후) 46 자회사 실적 분석 A t Different 2003년 국내 최초이자 유일의 금융투자업 중심 금융지주회사로 출범한 한국투자금융지주는 한국 금융업계에 신선한 충격을 제시하는 새로운 도전을 거듭하며 투자은행, 자산운용, 벤처/PEF투자, 저축은행, 여신전문업, 헤지펀드운용으로 사업을 개척해 나갔습니다. 금융지주회사라는 명확하고 투명한 지배구조 기반 하에서, 지금보다 더 나아지기 위한 끊임없는 노력으로 한국투자금융지주는 전 사업 부문에서 눈부신 발전을 이어가며 업계를 선도하고 있습니다. 연결 재무제표 62 독립된 감사인의 감사보고서 63 연결재무상태표 65 연결포괄손익계산서 66 연결자본변동표 67 연결현금흐름표 68 연결재무제표에 대한 주석 160 KIH 조직도 161 해외 네트워크

3 Financial Highlights Stock Performance Financial Highlights _주요 재무제표 한국투자금융지주는 다각화된 사업포트폴리오를 바탕으로 지속적이고 안정적이면서도 높은 성과를 추구합니다. Stock Performance _주가 정보 2015년 국내 증권업종 주가는 중국 증시 하락과 미국의 금리인상 우려 등으로 0.82%의 정체된 모습을 보였으나, 한국투자금융지주는 2.16%의 주가상승률을 달성 하였습니다. (단위: 억 원) FY2014 FY2015 증감액 증감률 FY2014 FY2015 증감 영업실적 영업수익 영업비용 판매비와 관리비 영업이익 법인세차감전순이익 당기순이익 재무현황 36,871 33,602 5,365 3,269 3,232 2,392 46,605 42,760 6,175 3,845 4,172 3,243 9,734 9, % 27.3% 15.1% 17.6% 29.1% 35.6% 보통주 (주) 우선주 (주) 총발행주식수 (주) 보통주 시가총액 (억 원) 우선주 시가총액 (억 원) 보통주 외국인 지분율 우선주 외국인 지분율 보통주당순이익 (원) 55,725,992 5,858,251 61,584,243 27,027 1, % 4.35% 4,090 55,725,992 5,858,251 61,584,243 27,612 1, % 4.61% 5, %p 0.26%p 1,457 자산총계 253, ,211 61, % 부채총계 224, ,502 58, % 자본총계 28,603 31,708 3, % 연결 KIFRS 기준 한국투자금융지주 주가추이 및 거래량 거래량 (주) 주가 (원) 영업이익 (억 원) 당기순이익 (억 원) 자산총계 (억 원) 1,200,000 ( 거래량, 주가) 70, ,211 1,000,000 60,000 3,269 3,845 2,392 3, , , , ,000 50,000 50,000 40, ,000 30, ,000 20,000 FY2013 FY2014 FY2015 FY2013 FY2014 FY2015 FY2013 FY2014 FY2015 * FY2013 (2013년 4월 ~, 9개월)

4 CEO s Message CEO s Message _대표이사 인사말 존경하는 고객 및 주주 여러분, 한국투자금융지주에 보내주신 꾸준한 믿음과 신뢰에 진심으로 감사드립니다. 한국투자금융지주는 지난해 연결 당기순이익이 전년대비 36% 증대한 3,243억원, ROE는 10.8%를 기록하며 업계 최상위의 실적을 달성하였습니다. 주주 여러분에게 무엇보다도 기쁘게 말씀드릴 수 있는 것은 지난 한 해에는 자회사들의 성장과 신규사업진출로 인해 한국투자금융지주의 사업포트폴리오가 더욱 안정화되고 강화되었다는 점입니다. 주력 자회사인 한국투자증권은 유가증권 중개와 금융상품 매각에 주력하는 업계의 영업 관행을 벗어나 고객 수익률 중심으로 리테일 패러다임 혁신을 진행함으로써 자산관리 산업의 질적 수준을 한 단계 더 높여나가고 있습니다. 리테일 뿐만 아니라 홀세일, ECM, DCM, 부동산PF, 파생결합상품 제조, Trading 전 영역에서 한국투자증권은 업계 최상위권의 실적을 달성하였습니다. 국내 최초의 자산운용사인 한국투자신탁운용과 국내 최초의 가치투자전문 운용사인 한국투자밸류자산운용은 보수율 하락과 주식형 펀드 시장의 침체에도 불구하고 우수한 수익률과 차별화된 상품 라인업을 기반으로 영업이익이 전년 대비 각각 12%, 16% 증가하였습니다. 특히 자산운용 역량과 관련하여 독보적인 경쟁력을 인정받아 한국투자신탁운용과 한국투자증권은 지난해 민간연기금풀과 고용보험기금전담운용사로 각각 선정 되었습니다. 이로 인해 기존 연기금투자풀, 주택도시기금에 이어 국내 4대 공공기금 모두를 운용하게 되었습니다. 또한 한국투자밸류자산운용의 대표펀드인 한국밸류10년투자주식형펀드는 2015년말 누적수익률 156.4%로 동일기간 코스피 상승률의 4배에 가까운 수익률을 기록하며 고객에게 운용역량을 입증해 보이고 있습니다. 벤처기업 투자에 특화된 한국투자파트너스는 2015년 AUM 1조 4,407억원, 당기순이익 494억원으로 설립 후 최고의 실적을 달성하였으며, 중소기업청의 창업투자회사 평가에서 12년 연속 A+ 등급을 이어가고 있습니다. 크레딧 사업 부문에서도 성장을 지속하였습니다. 한국투자저축은행은 꾸준히 흑자를 달성하며 사업영역을 확대하여 신용평가기관으로부터 A0의 신용등급을 받는 국내 유일의 저축은행으로 성장하였습니다.

5 CEO s Message 또한 국내 최초의 기업여신 전문회사인 한국투자캐피탈은 2014년 영업 개시 후 불과 1년 만에 여신규모 7,266억원, 영업이익 69억원을 달성하였습니다. 2008년 싱가포르 소재의 국내 최초 헤지펀드 운용사로 설립된 KIARA Advisors는 주력 펀드인 KIARA Asia Pacific Hedge Fund가 2015년 한해 연 19% 수준의 탁월한 수익률을 실현하며 국내외로부터 주목을 받았습니다. 지난 해에는 금융지주 전체 관점에서도 신규 사업영역 확대가 이루어졌습니다. 국내 최대의 SNS플랫폼을 보유한 카카오와 함께 인터넷전문은행 예비인가를 취득하였으며 올해 국내 최초의 인터넷전문은행인 한국카카오은행을 지주의 자회사로 편입하여 본격적인 사업을 진행할 계획입니다. 또한 글로벌 인프라에 강점을 보유한 이큐파트너스를 인수함으로써 대체투자 자산운용 역량이 업계 최상위 수준으로 강화되었습니다. 첫째, 고객 수익률 중심의 혁신을 지속해 나갈 것입니다. 한국투자금융그룹을 통해 리테일과 기관고객 모두가 자산관리에서 최고의 만족을 누릴 수 있도록 과감하게 기존의 영업 패러다임을 변화시킬 것입니다. 둘째, 글로벌 역량을 더욱 강화해 나갈 것입니다. 2010년 베트남 업계 70위의 증권사 인수를 통해 설립한 KIS베트남은 현재 업계 6위로 성장하였습니다. 이러한 경험을 여타의 신흥국가로 확대해 나갈 뿐만 아니라 글로벌 상품 개발 역량 강화를 통해 경쟁사가 모방할 수 없는 독창적인 상품을 선제적으로 제공해 나갈 것입니다. 셋째, 지속적인 다각화를 통해 지주의 미래 수익원을 더욱 풍성하게 만들 것 입니다. 고객 및 주주 여러분. 2015년과는 달리 2016년에 우리가 마주하게 될 경영환경은 결코 낙관적이지 않을 것으로 전망됩니다. 한국투자금융지주 임직원 모두는 Global Leading Financial Group 을 향해 혼신의 노력을 다할 것입니다. 여러분의 아낌없는 격려와 성원을 부탁 드립니다. 중국을 비롯한 글로벌 경기의 부진 속에서 국내 실물경제나 금융시장의 어려움은 가중될 것으로 보여집니다. 또한 국내외 경쟁환경은 한층 더 치열해 질 것이며 저금리 지속과 고령화 가속에 따라 고객의 니즈는 더욱 고도화될 것으로 전망됩니다. 우리는 단순한 외형확대에 집중하기 보다는 고객의 만족을 중심으로 하는 경영에 집중하여 성장해 나아가고자 합니다. 한국투자금융지주는 업계 최초라는 도전을 두려워하지 않고 최고를 향한 노력을 멈추지 않은 결과, 업계에서 가장 뛰어난 자회사들로 구성된 현재의 사업 포트폴리오를 구축할 수 있었습니다. 우리는 도전과 성공의 DNA를 가지고 Global Leading Financial Group 로 도약해 나갈 것이며 2016년에는 그 도약을 위해 다음의 3가지 중점과제를 추진해 갈 것입니다. 감사합니다. 한국투자금융지주 대표이사_ 김 남 구

6 Board of Directors Board of Directors _이사회 정유신 사외이사 이상철 사외이사 김재환 사외이사 서강대학교 경영학부 교수 (2014~현재) 한국벤처투자 대표이사 사장 (2011~2014) 한국스탠다드차타드증권 대표이사 사장 (2008~2011) 중국 인민대학교 재정금융학원 경영학 석사 (2013) 동국대학교 경영대학 교수 (2004~현재) 동국대학교 경영전문대학원 부원장 (2013~2015) 한국회계학회 이사 및 한국관리회계학회 학술상임이사 (2008~현재) 연세대학교 경영학 박사 (2002) 고려대학교 경영학과 교수 (2004~현재) University of Colorado at Boulder 조교수 (2001~2004) 한국투자운용지주 사외이사 (2008~2012) Ohio State University 경영학 박사 (2001) 배종석 사외이사 고려대학교 경영학과 교수 (2002~현재) 한국인사조직학회 편집위원장 (2010~2016) 고려대학교 경영대학 부학장 (2009~2010) University of Illinois 경영학 박사 (1997) 이강행 부사장 김남구 대표이사 김주원 사장 호바트 리 엡스타인 사외이사 한국투자금융지주 부사장 (2016~현재) 한국투자증권 부사장 (2012~2015) 한국투자증권 전무 (2005~2011) 서강대학교 경제학 학사 (1986) 한국투자금융지주 대표이사 부회장 (2011~현재) 한국투자증권 부회장 (2005~현재) 한국투자금융지주 대표이사 사장 (2003~2011) 중국 칭화대학교 경영학 석사 (2015) 일본 게이오대학교 경영학 석사 (1991) 한국투자금융지주 사장 (2011~현재) 한국투자운용지주 대표이사 사장 (2008~2012) 한국투자금융지주 부사장 (2006~2011) 한국투자파트너스 대표이사 사장 (2001~2006) 고려대학교 경영학 석사 (2008) 로드스톤파트너스 유한회사 (2014~현재) 동양종금증권 부사장겸 Chief Operating Officer (2009~2012) KTB투자증권 및 KTB네트워크 대표이사 사장 (2008~2009) University of California, Los Angeles 경영학 석사 (1981)

7 & Securities Kakao Bank of Korea Korea Investment Savings Bank EQ Partners Korea Investment Partners KIARA Advisors Korea Investment Capital Korea Investment Management Korea Investment Value Asset Management Embracing new challenges for a stable business portfolio 공격적인 도전으로 구축된 안정적인 사업포트폴리오: 한국투자금융지주는 업계 최초라는 도전을 두려워하지 않으며 최고가 되기 위한 끊임없는 노력을 통해 업계를 선도해 나가고 있습니다. 한국투자증권은 유가증권 중개에 편중되지 않은 다변화된 사업모델을 기반으로 5년 연속 업계 최고 수준의 실적을 달성하고 있으며, 자산운용사 저축은행 벤처캐피탈 헤지펀드/ PEF 전문운용사 등 비증권 자회사들 또한 최고의 실적으로 업계를 선도해 나가고 있습니다. 한국투자금융지주는 업계 최고의 회사들로 구성된 사업포트폴리오를 바탕으로 안정적인 이익을 창출하고 있습니다. 금융투자업 2005년 국내 금융권에서 가장 성공적인 합병으로 평가 받는 동원증권과 한국투자증권 합병 성사 2006년 업계 최초, 부동산PF 전담부서 설립 2008년 업계 최초, 은퇴설계 연구소 설립 2011년 업계 최초, 종합금융투자 License 자격요건 확보 운용업 1974년 국내 최초, 자산운용사인 한국투자신탁운용 출범 2006년 국내 최초, 장기가치투자주식전문운용사인 한국투자밸류자산운용 출범 저축은행업 1996년 고려상호신용금고 인수 2001년 안흥상호신용금고 인수 2014년 예성저축은행 흡수합병 2014년 업계 최초, 대출금리 모범체계 도입, 모바일 대출 도입 2015년 업계 최초, A0 신용등급 6년 연속 달성 및 15년 연속 흑자 기록 벤처캐피탈 2011년 국내 최초, 위안화 벤처펀드 설립 (한투봉황창업투자기업펀드) 은행업 2015년 국내 최초, 인터넷전문은행 예비인가 획득 여신전문업 2014년 국내 최초, 기업여신 전문 캐피탈사 설립

8 Shanghai Korea London Luxembourg Beijing Hong Kong Singapore Tokyo Ho Chi Minh Jakarta New York Paving the way for global growth and new revenues 적극적인 해외 진출을 통한 글로벌 기반구축과 신수익 확보: 한국투자금융지주는 국내 금융회사 중 가장 성공적으로 해외 시장을 개척해 나가며 한정된 국내시장을 넘어 글로벌 New Money를 창출하고 있습니다. 한국투자증권은 뉴욕, 런던, 홍콩, 싱가포르 등 전세계 주요 금융허브에 진출하여 경쟁력 있는 금융서비스를 제공하고 있습니다. 국내 증권사 최초로 진출한 베트남에서는 현지법인을 업계 70위권에서 6위로 성공적으로 성장시켰으며, 이러한 경험을 여타의 신흥국가로 확대해 나가고 있습니다. 한국투자신탁운용이 2011년 설립한 상하이 리서치 센터는 면밀한 시장분석을 통해 안정적인 자산운용 성과를 보이고 있습니다. 한국투자파트너스는 상해 현지사무소를 통해 2011년 국내 최초의 위안화펀드를 조성하였으며 2015년 국내 최대의 한중합작펀드 조성에 성공하였습니다. 싱가포르에 설립된 국내 최초의 헤지펀드운용사인 KIARA Advisors는 2015년 대표펀드의 수익률이 19.3%에 이르는 실적을 달성하고 있습니다. 한국투자증권 2008년 업계 최초, 베트남 진출 6개 현지법인: 런던 (1995), 홍콩 (1997), 싱가포르 (2008), 뉴욕 (2000), 북경 (2010), 베트남 (2010) 2개 사무소: 도쿄 (1992), 자카르타 (2014) 벤처캐피탈 2008년 한국투자파트너스 상해 사무소 개설 2010년 한국투자파트너스 베이징 사무소 개설 2015년 국내 최대 규모의 한중 합작 펀드 결정 (상해방정한투주식투자파트너십기업펀드) 한국투자신탁운용/한국투자밸류자산운용 2006년 국내 최초, 베트남펀드 출시 2013년 룩셈부르크에 시카브 (SICAV) 펀드 설립 KIARA Advisors 2008년 국내 최초, 싱가포르 소재의 헤지펀드 운용사 설립 Singapore china vietnam

9 Crosscheck Monitor risk parameters Oversee risk activities Set risk limits Risk Managment Coordinates communication Report Practicing preemptive risk management for sustainable revenue generation 선도적인 Risk 관리 시스템 구축을 통해 지속 가능한 수익 기반 마련: 한국투자금융지주는 철저한 리스크관리 역량을 바탕으로 업계 최고의 건전성과 수익성을 추구합니다. 한국투자금융지주는 체계적인 리스크관리 시스템 하에서 리스크를 세분화하여 평가하고 분석하여 리스크관리 정책 및 전략을 선제적으로 수립합니다. 이를 통해 사업영역 전반에서 안정적인 현금흐름 구조와 우수한 자본적정성을 보유하고 있습니다. 선제적 리스크관리 시스템 구축 2006년 업계 최초, 리스크조정 성과평가 (RAPM) 도입 2009년 통합리스크관리시스템 (RMS) 도입 2015년 통합리스크관리시스템 (RMS) 전면 재구축

10 Kakao Kakao Bank of Korea Boldly spearheading change and creating new market value 과감히 변화를 주도하고 시장에 없는 새로운 가치를 창출: 한국투자금융지주는 최초를 끊임없이 도전하며 업계의 변화를 주도 해 왔습니다. 우리는 변화와 도전을 통해 고객에게 기존의 가치를 넘어선 새로운 가치를 창출하는 것이 기업의 존재가치이며 이유라는 경영이념을 바탕으로 고객의 입장을 최우선으로 고려합니다. 한국투자금융지주는 2015년 국내 최초의 인터넷전문은행 설립 예비인가를 획득 함으로써 2016년 자회사인 한국카카오은행 설립을 준비 중에 있습니다. 한국투자금융지주가 주도하는 한국카카오은행은 고객이 기존의 금융산업에서는 경험할 수 없었던 새로운 서비스를 통해 시장에 없는 새로운 가치를 창출해 낼 것입니다. 한국카카오은행 설립 추진현황 2015년 06월 금융위원회 금융개혁의 일환 으로 인터넷전문은행 도입방안 을 발표 2015년 08월 한국투자금융지주카카오KB국민은행, 한국카카오은행 컨소시엄 결성 2015년 10월 한국카카오은행 인터넷전문은행 사업계획서 작성 및 예비인가 신청서 제출 2015년 11월 금융위원회, 한국카카오은행 인터넷전문은행 예비인가 승인

11 Risk Management Risk Management _리스크 관리 한국투자금융지주의 리스크 관리 한국투자금융지주는 효과적인 리스크 관리가 곧 안정적인 기업 경영의 열쇠라는 점을 인식하고, 제반 리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 이사회 그룹 리스크 관리 정책 수립 및 승인 한국투자금융지주는 사업계획에 부합하는 리스크 관리 정책 및 한도를 설정하고, 리스크를 시장, 신용, 운영, 법률, 시스템으로 세분화하여 평가하고 보고하는 체계화된 리스크 관리 시스템을 가동하고 있습니다. 더불어 모든 임직원들은 리스크 관리 프로세스 및 원칙을 준수합니다. 그룹 리스크 관리 구조 한국투자금융지주의 이사회 및 그룹리스크관리위원회는 그룹 리스크 관리 정책 및 전략을 수립하고 이를 반영한 그룹 리스크 한도 설정, 투자 집행에 대한 중요한 의사결정을 담당하고 있습니다. 한국투자금융지주 리스크 관리 부서는 그룹 차원의 리스크 감시 및 관리 기능을 수행하며, 각 자회사들의 리스크 관리 현황을 총괄하여 모니터링하고 가이드라인을 제시하고 있습니다. 그리고 각 자회사의 리스크관리위원회는 리스크 관리 부서의 보좌 하에 리스크 한도 준수, 리스크 측정/평가, 모니터링을 수행하고 있습니다. 한국투자금융지주 리스크 관리: 그룹 차원의 리스크 관리 자회사 리스크 관리 총괄 그룹 리스크 협의회 및 자회사 리스크 관리 부서와 지속적인 의사소통 수행 자회사별 리스크 한도 설정 및 준수 여부 모니터링 시스템을 통한 그룹 리스크 관리 수행 일간/월간/분기 단위 리스크 관리 현황 점검 및 보고 한국투자증권의 리스크 관리 한국투자증권은 한국투자금융지주가 자회사로 배분한 리스크 한도를 기반으로, 부서별 한도를 할당하고 있습니다. 한국투자증권은 이사회 리스크관리위원회 리스크관리소위원회 리스크관리실무위원회 CRO 리스크관리본부 부서별 리스크 관리자로 구성된 리스크 관리 조직 체계를 갖추고 있으며, 효율적인 자산운용 및 리스크 관리를 위하여 상품별 위험도를 계산하고 위험 사용에 따른 비용을 부과하는 RAPM (Risk Adjusted Performance Measures) 기반의 경영관리시스템을 도입하여 운영하고 있습니다. CRO는 위험과 경영성과를 감안하여 사업 부문 및 상품별 운용 한도를 배분하고, 각 사업 부문은 위험 비용을 고려하여 신중하게 투자의사를 결정합니다. 리스크관리본부는 VaR, stress test 결과값, 시장/신용/유동성리스크 정보 등을 자세하게 분석한 리스크 관리 보고서 를 정기 및 수시로 작성하여 경영진의 의사결정 시 참고자료로 활용될 수 있도록 지원하고, 회사별 부도율을 독립적으로 분석하여 특정 등급 이하의 채권투자를 제재하며, 등급별 위험액 가중치를 차등화하여 투자가능자산을 선제적으로 관리하고 있습니다. 한국투자증권, 한국투자신탁운용, 한국투자밸류자산운용, 키아라 어드바이저스 리스크 관리 VaR, 손실한도 및 거래포지션 관리 일일 단위 유동성 관리 투자의사결정 프로세스 점검 한국투자저축은행, 한국투자캐피탈 리스크 관리 한도운영현황 및 준수 관리 동일차주, 거액여신, 문제여신현황 관리 자금조달/운용에 따른 유동성관리 리스크 관리 정책 수립 한국투자파트너스, 이큐파트너스 리스크 관리 기 투자자산 관리 투자의사결정 프로세스 점검

12 2015 News Highlights News Highlights _2015년 10대 뉴스 한국투자증권, 아시아머니 선정 4년 연속 국내 증권사 1위 한국투자증권은 홍콩 유력 경제지인 아시아머니가 시행한 2015 Brokers Poll 평가에서 4년 연속 9개 한국투자증권, 인도네시아에 해외 거점 마련 한국투자증권은 2014년 인도네시아 수도 자카르타에 현지 사무소를 개소하며 런던(1995년), 홍콩(1997년), 뉴욕(2000년), 싱가포르(2008년), 베트남(2010년), 북경(2010년) 등에 해외 거점을 운영 중에 있습니다. 한국투자증권은 국내 금융기관 중 가장 적극적인 해외시장 공략을 통해 아시아최고 투자은행으로 도약해 나아가고 있습니다. 한국투자파트너스, 국내 최대의 한 중 합작펀드 조성 한국투자파트너스는 2015년 5월 중국 팡정그룹과 공동펀드 조성을 위한 외상투자파트너십 계약을 맺고 헬스케어기업에 투자하는 PEF를 결성하였습니다. 향후 합작 PEF는 4,200억원 규모로 확대될 계획입니다. 한국투자파트너스는 업계의 해외시장 진출을 선도하며 국내 1위를 넘어 글로벌 투자기업으로 도약을 본격화해 나가고 있습니다. 한국투자금융지주, 이큐파트너스 인수 한국투자금융지주는 2015년 10월 Alibaba의 마윈 회장이 주요주주로 있는 이큐파트너스(EQ Partners)의 경영권을 인수하였습니다. 운용자산 1.6조원의 이큐파트너스는 글로벌인프라투자에 강점을 보유한 투자회사로서 향후 한국투자금융지주의 수익기반을 더욱 다변화 시킬 수 있을 것으로 기대됩니다. 전 부문에서 국내 증권사 1위를 차지하였습니다. 한국투자증권은 철저하고 심층적인 분석을 통해 투자자들에게 시장을 앞서나가는 최고의 분석을 제공하고자 합니다. 한국투자밸류자산운용, 대표펀드 누적 수익률 156% 기록 한국투자밸류자산운용이 2006년 4월 18일 설정한 대표펀드인 한국밸류10년투자증권투자신탁 주식형의 누적수익률이 2015년말 156%를 기록하였습니다. 동일기간 KOSPI지수는 38% 상승하였으며 KOSDAQ은 3% 하락하였습니다. 한국투자밸류자산운용은 탁월한 운용역량에 기반한 해외시장 진출을 준비 중으로서 글로벌 자산운용사로 성장을 계획해 나가고 있습니다. 한국투자증권, 고용보험기금 주간운용사 선정 한국투자증권은 2015년 4월, 7조원 규모의 고용보험기금 주간운용사로 선정되었습니다. 2014년 국민주택기금을 수주한 데 이어 고용보험기금도 수주하며 기금시장 영향력을 더욱 강화해 나가고 있습니다. 한국투자신탁운용, 민간연기금 투자풀 선정 한국투자신탁운용은 2015년 9월, 최초의 민간연기금 투자풀 주간운용사로 선정되며 75조원 규모의 민간연기금 시장에 단독으로 참여할 수 있게 되었습니다. 한국투자신탁운용은 2012년 기획재정부로부터 연기금투자풀 주간운용사로 선정된데 이어 민간연기금투자풀에도 선정됨에 따라 정부와 민간으로부터 동시에 운용능력을 인증 받았습니다. 한국투자금융지주, 인터넷전문은행 예비인가 획득 한국투자금융지주는 국내 최대의 SNS 플랫폼을 보유한 카카오와 제휴하여 2015년 11월, 인터넷전문은행 신설 공모 예비인가를 획득하는데 성공하였습니다. 국내 최초의 인터넷전문은행으로 설립될 한국카카오은행은 안정적인 시스템과 철저한 보안성에 기반하여 고객에게 혁신적인 금융서비스를 제공할 수 있도록 설립에 만전을 기하고 있습니다. 한국투자금융지주, 한국투자캐피탈 자회사 편입 한국투자금융지주는 2015년 손자회사인 한국투자캐피탈의 지분 전량을 한국투자증권으로부터 취득해 자회사로 편입했습니다. 2014년 11월 설립한 한국투자캐피탈은 1년 만에 대출채권 잔고를 180억원에서 2015년말 기준 7,266억원 규모로 성장시키며 시장에 성공적으로 안착한 것으로 평가 받고 있습니다. 한국투자저축은행, 15년 연속 흑자 한국투자저축은행은 15년 연속 흑자를 달성하였습니다. 저축은행 업계 유일이자 최고인 A0 신용평가등급을 6년 연속 받음으로써 업계 최상위의 저축은행으로서의 입지를 다져나가고 있습니다. 한국투자저축은행은 2014년 9월 예성저축은행과의 합병을 통해 영업기반을 수도권으로 확대하는 등 향후 지속적인 성장이 기대됩니다.

13 KIH At a Glance KIH At a Glance_자회사 및 주요 모자회사 현황 (2016년 3월말 기준) Subsidiaries Overview _자회사 소개 한국투자금융지주의 주요 자회사들은 투자은행, 자산운용, PEF/벤처투자, 저축은행 등 각 사업부문에서 선도적인 입지를 구축하고 있습니다. 금융 계열사들을 기반으로 다양한 상품 및 서비스를 제공하는 한편, 사업부문 간의 효율적인 협력을 통한 시너지를 창출하고 있습니다. 특히, 지난 2003년 출범이래 지속적으로 추진해 온 IBAM 사업모델의 성공적인 정착으로 주요 계열사들의 시장 지배력이 크게 강화되고 있습니다. (단위: %, 억 원, FY2015 연결 재무제표 기준) 지분율 자산 자본 당기순이익 한국투자금융지주 한국투자증권 한국투자신탁운용 한국투자밸류자산운용 한국투자저축은행* 한국투자파트너스 한국투자캐피탈 KIARA Advisors EQ Partners** 한국카카오은행 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 94.5% 54.0% 315, ,814 2, ,491 3,372 7,229 3, ,708 33,705 1, ,986 2, , ,243 2, * 지주 회계년도 기준 * *2016년 1월 지주 자회사로 신규 편입, KGAAP 연결기준 (EQ Partners 제외 나머지 KIFRS 연결기준)

14 24 25 KIS (Korea Investment & Securities) KIM (Korea Investment Management) KIVAM (Korea Investment Value Asset Management) KIM (Korea Investment Capital) 최고의 투자은행, 한국투자증권 한국투자금융지주의 주력 자회사 FY2011~FY2015 업계 최상위 당기순이익 달성 수수료손익은 전년 대비 20.1% 증가, 순이자 및 운용손익은 15.5% 증가 펀드를 중심으로 금융상품 잔고는 전년 대비 31.5조원 증가 (+57.9%) 한국투자증권은 한국투자금융지주의 주력 자회사로서 위탁매매 KISB (Korea Investment Savings Bank) (Brokerage), 자산관리 (Asset Management), 투자은행 (Investment Banking), 운용 (Trading) 등 전 부문별로 고르고 안정적인 수익을 창출하고 있을 뿐만 아니라 효율성 측면에서도 업계 최고 수준을 나타내고 있습니다. 고객 예탁자산 (조 원) 주요주주 : 한국투자금융지주 (100%) 임직원수 : 2,465명 고객예탁자산 : 133.5조원 자기자본 : 3.37조원 KIP (Korea Investment Partners) 향후 점점 더 치열해지는 경쟁 속에서 우위를 점하기 위해 정책 변화 및 시장환경에 맞춰 IB (기업금융) 및 AM (자산관리) 부문을 중점적으로 육성하고 신규 성장 기회를 지속적으로 발굴해 나갈 것입니다 *2015년 말 기준 이에 2016년 경영방침을 전기에 이어 Beyond No.1, Beyond FY2013 FY2014 FY2015 KIARA capital / KIARA adv ISORS Korea Investment & Securities _한국투자증권 FY2014 2, , Amount Changed 한국투자증권은 지난 40여년간 한국 자본시장을 선도하여 왔으며, 기업금융과 운용업계를 선도해온 대형 종합 증권사입니다. 끊임없는 경영혁신을 통해 최상의 종합금융 서비스를 제공하고 있는 한국 투자증권은 국내 증권사들의 한계로 지적되고 있는 브로커리지 수수료 위주의 수익구조를 탈피하기 위해 지속적으로 자산관리 (AM), 투자은행 (IB), 자기자본투자 (PI) 업무 영역을 강화해 왔습니다. 그 결과 국내 증권사 중에서 가장 다각화되고 균형 잡힌 수익모델을 갖추게 되었습니다. 21, , , 한국투자증권 2,666.3 사장 유 상 3,819 호 YoY (%) Korea 로 정하고 고객 최우선주의에 기반한 정도영업을 바탕으로 고객의 니즈를 충족하는 고객의 평생 금융생활 동반자 로서 입지를 다져나갈 계획입니다. 한국투자증권은 올해에도 IB (기업금융), AM (자산관리) 강화를 핵심 전략으로 삼고 새로운 제도 와 신상품 도입 등 바뀌는 시장환경에 선제적으로 대응해 나감과 동시에 인터넷 전문은행을 활용한 전사적 시너지 극대화에 힘쓸 것입니다. IB의 경우, 전 부문 리그테이블 1위 달성을 목표로 자기자본을 활용한 PreIPO 투자, M&A 인수금융, 부동산 PF 개발사업 공동참여, 대체투자 확대로 시장을 선점해 나갈 계획입니다. 자산관리 (AM) 중심으로 패러다임이 변화하고 있는 리테일의 경우 Feebased 상품 중심의 자산증대와 함께 ISA, 비과세해외펀드 등의 신상품 매각 및 비대면 계좌 개설 활성화를 통해 지속적으로 신규 고객을 확충해 나갈 것입니다. ROE (%) FY2013 FY2014 FY2015 연간 당기순이익 / 평균 자기자본 평균 자기자본은 전기말, 당기말 자기자본 단순 평균 FY2013은 9개월 당기순이익 연환산 당기순이익 (억 원, 연결기준) 799 2,262 2,848 FY2013 FY2014 FY2015 FY2013 (2013년 4월 ~, 9개월)

15 26 27 KIS (Korea Investment & Securities) KISB (Korea Investment Savings Bank) KIM (Korea Investment Management) KIVAM (Korea Investment Value Asset Management) KIM (Korea Investment Capital) 대표 종합자산운용사, 한국투자신탁운용 국내 最 古 종합자산운용사 한국운용 AUM 전년 대비 3.1조원 증가 (+9.9%) 전년 대비 당기순이익 21.0억원(+8.5%) 증가 2015년 펀드시장은 연기금과 기관투자가들의 투자규모가 확대되며 펀드뿐만 아니라 일임시장 규모 성장이 두드러진 한 해였습니다. 또한 저금리 기조가 지속되며 예금을 대체하고자 하는 고객의 수요 확대로 대안형 및 채권형펀드로 시중자금의 유입이 지속되었습니다. KIP (Korea Investment Partners) KIARA capital / KIARA adv ISORS Korea Investment Management _한국투자신탁운용 FY2014 2, , , ,549.3 한국투자신탁운용 사장 2,666.3 조 홍 래 Amount Changed 한국투자신탁운용은 1974년 국내 최초의 투자신탁회사로 설립되어 42년 역사를 가진 한국의 대표 운용사입니다. 오랜 운용경험을 바탕으로 안정적이면서도 효율적인 고객자산운용 및 운용자산규모 확대를 통해 꾸준히 운용업계를 선도해 나가고 있습니다. 한국투자신탁운용은 고객 수익 증진을 최우선 목표로 합리적인 투자 철학과 철저한 위험 관리를 통해 국내뿐만 아니라 아시아 최고의 자산운용 회사로 발돋움 할 것입니다. 주요주주 : 한국투자증권 (100%) 임직원수 : 246명 총운용자산 : 34.6조원 자기자본 : 1,181억원 *2015년 말 기준 , ,819 YoY (%) 한국투자신탁운용은 국내 최초의 투자신탁회사로 설립된 이래 42년간 뛰어난 투자시스템과 고객수익률 최우선의 원칙으로 운영되고 있으며 한국을 대표하는 종합자산운용회사로 성장해 나가고 있습니다. 2015년에는 급변하는 시장 환경 속에서도 펀드의 성과관리에 만전을 기하였으며 관리부문 효율성 제고를 통해 꾸준한 영업이익을 기록하였습니다. 또한 민간연기금투자풀 선정으로 연기금 포함 기관자금 유치를 확대하였으며, 채권형 및 배당주식형 성과 호조로 시장의 호응을 이끌어 냈습니다. 2016년은 기관투자자를 중심으로 펀드 및 일임 시장의 확대가 지속될 것으로 예상됩니다. 한국투자신탁운용은 연기금투자풀과 주요기관투자자 위탁자금 운용에 만전을 기해 양호한 운용성과를 유지하며 고객의 요구수익률 부합에 힘쓸 것입니다. 또한 예금대체상품 및 퇴직연금에 대한 수요 증대와 개인종합자산관리계좌 (ISA) 시행으로 해외투자 상품이 다시 각광을 받을 것으로 예상됩니다. 이에 한국투자신탁운용에서는 꾸준한 성과가 기대되는 대안형 및 퇴직연금 펀드 마케팅 강화와 해외사무소 네트워크를 활용한 해외상품 확대 및 성과관리로 시장의 호응을 이끌어 낼 수 있도록 하겠습니다. 운용자산 (조 원) FY2013 FY2014 FY2015 당기순이익 (억 원, 개별기준) FY2013 FY2014 FY2015 FY2013 (2013년 4월 ~, 9개월)

16 28 29 최초 가치투자 전문 운용사, 한국투자밸류자산운용 KIS (Korea Investment & Securities) KIM (Korea Investment Management) KIVAM (Korea Investment Value Asset Management) KIM (Korea Investment Capital) 국내 최초 가치투자 전문운용사 AUM 6.9조원, 리테일 AUM 4.8조원 2014년 홍콩 AAM 선정 최우수 리테일 연금펀드 운용사 소장펀드 판매액 1위 KISB (Korea Investment Savings Bank) 한국투자밸류자산운용은 국내 최초이자 대표적인 가치투자 전문 운용사입니다. 기업의 본질적 내재가치에 주목하는 가치투자와, 시장 흐름에 흔들리지 않고 인내하는 장기투자를 최우선 원칙으로 삼고 있습니다. 이러한 운용철학을 바탕으로 리스크관리에도 힘을 기울이며 저위험적정수익 (Low RiskMiddle Return)을 추구하고 있습니다 KIP (Korea Investment Partners) 주요주주 : 한국투자증권 (100%) 임직원수 : 63명 총운용자산 : 6.9조원 자기자본 : 337억원 *2015년 말 기준 뛰어난 안정성과 장기성과를 위해 PER, ROE 등 각종 재무지표에 기반한 정량분석과 시장지배력, 산업진입장벽 등 다양한 항목의 정성평가로 투자종목을 엄선하고 있습니다. 리스크관리시스템 역시 사전 (법규점검 및 투자승인), 중간 (실시간 모니터링), 사후 (보고 및 대응)의 3단계로 나누어 체계적으로 운영 중에 있습니다. KIARA capital / KIARA adv ISORS Korea Investment Value Asset Management FY2014 2, , 한국투자밸류자산운용은 2006년 2월 설립된 국내 최초 가치투자 전문 운용사입니다 기업의 내재가치에 Amount Changed 투자하며 저위험적정수익 (Low RiskMiddle Return)을 추구합니다. 2015년말 기준, 주식형/채혼형 5년 수익률이 전체 운용사 최상위를 기록하며 장기 가치투자의 우수성을 입증하였습니다. 한국투자밸류자산운용은 2016년 창립 10주년을 맞이하여 가치투자의 대표 운용사로 지위를 더욱 공고히 해나갈 것입니다. _한국투자밸류자산운용 , , , , ,819 한국투자밸류자산운용 사장 박 래 신 YoY (%) 년 한국투자밸류자산운용은 대표 펀드인 한국밸류10년투자증권투자신탁1호 (주식)와 연금상품을 비롯하여, 대부분의 펀드가 설정 이후 상위 10% 이내의 우수한 수익률을 기록하였습니다. 특히 한국밸류10년투자배당증권투자신탁은 2013년 24일 출시한 이후 약 2년만에 42%의 높은 투자성과를 달성하였습니다. 한국투자밸류자산운용은 가치투자 원칙을 지키면서도 고객 니즈에 부합하기 위해 노력한 결과, 2015년말 기준 주식형 및 채권혼합형 펀드의 5년 수익률이 업계 3위를 차지하였습니다. 올해 창립 10주년을 맞는 한국투자밸류자산운용은 상기 역량들을 바탕으로 향후에도 가치투자 대표 운용사의 지위를 더욱 공고히 해나갈 것입니다. 또한 전체 수탁고 증가뿐 아니라, 리테일 자금 비중 확대를 통해 장기투자에 한층 더 적합한 환경을 조성할 계획입니다. 운용자산 (조 원) FY2013 FY2014 FY2015 당기순이익 (억 원, 개별기준) FY2013 FY2014 FY2015 FY2013 (2013년 4월 ~, 9개월)

17 30 31 총자산 (억 원) 18,491 기본이 튼튼한 은행, 한국투자저축은행 14,252 12,121 FY2013 FY2014 FY2015 지주 회계년도 기준 (KIFRS) KIM (Korea Investment Management) 서울지역 진출 효과로 전년대비 총자산 4,239억원 증가 (+29.7%) 6년 연속 업계 최고 신용등급 A0 획득 2015년 말 BIS비율 17.0%, 고정이하 여신비율 4.4%로 업계 최고의 자산 건전성 보유 당기순이익 (억 원, 개별기준) KIS (Korea Investment & Securities) KIVAM (Korea Investment Value Asset Management) KIM (Korea Investment Capital) 한국투자저축은행 (KISB)은 15년 연속 흑자경영을 실현하면서 안정적인 성과를 창출하고 있습니다. 2015년 당기순이익은 317억원으로 업계 최고 수준의 수익성을 이어가고 있습니다. 15 FY2013 FY2014 FY2015 지주 회계년도 기준 (KIFRS) 주요주주 : 한국투자금융지주 (100%) 임직원수 : 287명 총여신 : 16,315억원 자기자본 : 2,986억원 *2015년 말 기준 KISB (Korea Investment Savings Bank) KIP (Korea Investment Partners) 2011년에 단행된 업계 구조조정으로 위축되었던 저축은행 업황은 지주계열 및 대형 대부업체에 인수된 저축은행을 중심으로 신뢰 회복과 경영개선을 위한 노력의 결과, 2014년부터 흑자 전환에 성공하였습니다. 더불어 최근 감독당국의 중금리 신용대출 활성화 정책과 같은 서민금융과 관련된 우호적인 규제 기조에 힘입어 점차 활기를 되찾고 있습니다. 한국투자저축은행 역시 견고한 경영노하우와 변화하는 환경에 선제적인 대응을 통해 총자산이익률 (ROA) 1.9%, 자기자본이익률 (ROE) 11.2%로 업계 최상위 성과를 기록하고 있습니다. 건전성 지표 (%) BIS 비율 고정이하여신비율 FY2013 FY2014 FY2015 KIARA capital / KIARA adv ISORS Korea Investment Savings Bank _한국투자저축은행 FY2014 2, , Amount Changed 한국투자저축은행은 2001년 이후 15년 연속 흑자경영을 실현하고 있으며 FY2015 KIFRS 기준 당기순이익 317억원의 이익을 실현하여 업계 최고 수준의 수익성을 이어가고 있습니다. BIS비율 17.0%, 고정이하여신비율 4.4%를 기록하며 자산건전성 측면에서도 업계 최상위 건전성을 유지하고 있습니다. 서울에서 전라도에 걸친 영업점포의 효율화와 꾸준한 신사업 발굴의 노력을 바탕으로 안정적이고 지속적인 성장 기반을 마련해 나가고 있습니다. 21, , , 한국투자저축은행 2,666.3 사장 남 영 3,819 우 YoY (%) 년은 도전과 기회의 한 해가 될 것으로 예상됩니다. 3% 미만의 저성장이 지속되고 대부업 최고금리가 27.9%로 하향된 가운데 올 하반기 본격적인 서비스 시행을 앞두고 있는 인터넷전문은행까지 중금리 대출시장에 진입할 것으로 예고되면서 시장의 경쟁은 더욱 치열해 질 것으로 예상됩니다. 이러한 환경변화에 대응하기 위하여 한국투자저축은행은 영업중심으로 조직을 재편하고, 영업점 신설 및 재배치 재구성 전략을 통해 생산성을 제고해 나갈 예정입니다. 신용대출 전담 본부를 신설하여 본격적인 신용대출 확대를 위한 기반을 마련, 중금리 대출 시장에서의 경쟁력을 강화해 나갈 것입니다. 또한 안정적인 수익창출을 위해 철저한 리스크관리는 물론이며, 신규 수익 창출을 위한 꾸준한 신사업 발굴 노력을 바탕으로 안정적이고 지속적인 성장 기반을 마련해 나가겠습니다.

18 32 33 KIS (Korea Investment & Securities) KIM (Korea Investment Management) KIVAM (Korea Investment Value Asset Management) KIM (Korea Investment Capital) 벤처산업의 진정한 동반자, 한국투자파트너스 국내 최대 벤처 캐피탈 한국투자파트너스 AUM 1.44조원, 2015년 역대 최대 연간 당기순이익 494억원 달성 2001년 이후 8개 청산 펀드 평균 IRR 18.9%의 뛰어난 track record 보유 KISB (Korea Investment Savings Bank) 한국투자파트너스는 중소기업 및 중견기업에 특화된 Private Equity 운용사로, 성장성이 유망한 중소기업과 중견기업을 초기에 발굴하고 투자 육성하여 수익을 창출하고 있습니다. 주요주주 : 한국투자금융지주 (100%) 임직원수 : 49명 조합운용규모 : 14,407억원 자기자본 : 2,357억원 *2015년 말 기준 KIP (Korea Investment Partners) 한국투자파트너스의 운용조직은 다음과 같이 3개의 본부로 구성되어 있습니다. 성장이 유망한 국내 중소기업에 대한 발굴 및 투자로 수익을 창출하는 투자본부, 중국 현지 (베이징, 상하이)에서 RMB (위안화) 펀드를 운용하고 있는 중국본부, 그리고 각 부문간 시너지를 창출하며 GrowthExpansion 투자, Mezzanine 투자, M&A 및 해외로 사업영역을 확장하고 있는 PE본부가 있습니다. KIARA capital / KIARA adv ISORS Korea Investment 앞으로도 한국투자파트너스는 중소형 시장 전문 글로벌 PE 운용사 역할을 충실히 수행해 Asia s Leading Private Equity House 로서의 위상을 더욱 높여갈 것입니다. 운용자산 (억 원) 11,053 14,407 Partners_한국투자파트너스 FY2014 2, , Amount Changed 한국투자파트너스는 유망 중소기업에 자본을 투자하고 다양한 경영 및 재무컨설팅을 제공하고 있습니다. 지난 15년간 평균 IRR이 18.9%에 달하는 업계 최고 수준의 운용 성과를 올렸으며, 탄탄한 재무구조와 안정적인 경영 시스템 구축을 통해 중소기업청 주관 창업투자회사 평가에서 2004년부터 12년 연속 A+ 등급을 유지하고 있습니다. 이러한 성과를 바탕으로 한국투자파트너스는 지난해 운용자산이 30.3% 증가하였습니다. 21, , , 한국투자파트너스 2,666.3 사장 백 여 3,819 현 YoY (%) 년 주요 추진 계획 미국사무소 신설: 미국 및 Global Network 확대 중국본부 운용 Capacity 확대: RMB Fund 4,200억원 결성 목표 Next China 시장 개척 동남아 시장 진출 전략 검토 해외펀딩/투자 역량 확대를 위한 과감한 투자: 2016년 3,550억원 투자 목표 AUM 3조원 대비 운용시스템 강화, Funding 기획 및 Pipeline 확대 5,578 FY2013 FY2014 FY2015 당기순이익 (억 원, 연결기준) FY2013 FY2014 FY2015 FY2013 (2013년 4월 ~, 9개월)

19 34 35 KIS (Korea Investment & Securities) KISB (Korea Investment Savings Bank) KIM (Korea Investment Management) KIVAM (Korea Investment Value Asset Management) KIM (Korea Investment Capital) 기업여신전문금융회사, 한국투자캐피탈 2014년 11월 설립, 기업여신전문 캐피탈사 2015년 대출잔고 7,266억원, 영업개시 1년여 만인 2016년 2월 대출잔고 1조원 달성 한국투자캐피탈은 2014년 11월에 설립된 여신전문금융회사로서 부동산프로젝트파이낸스, 기업일반대출, 구조화금융대출 등의 기업여신을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 국내 부동산 PF 시장에서 확고한 1위를 차지하고 있는 한국투자증권과 대출업무에 대한 다양한 경험으로 대출심사능력이 입증된 한국투자저축은행 등 한국금융지주 내 계열사 시너지를 통해 주요주주 : 한국투자금융지주 (100%) 임직원수 : 21명 자기자본 : 847억원 *2015년 말 기준 KIP (Korea Investment Partners) KIARA capital / KIARA adv ISORS Korea Investment Capital _한국투자캐피탈 FY2014 Amount Changed YoY (%) 한국투자캐피탈의 대출채권 잔고는 2015년 말 7,266억원으로 전기 대비 7,086억이 증가하였으며, 영업개시 1년여 만인 2016년 2월 1조원을 달성하며 괄목할 만한 성장을 이뤄냈습니다. 한국투자캐피탈은 국내 최고의 심사인력과 리스크 관리 인프라를 구축하고 있습니다. 여신심사 프로세스는 심사역협의회, 여신심사위원회, 리스크관리위원회의 3단계로 구축되어 있으며, 한국투자금융그룹 내 리스크 정책을 공유함으로써 리스크 관리를 강화하고 있습니다. 한국투자캐피탈은 앞으로도 한국투자금융지주 계열회사들과의 시너지를 바탕으로 고객들에게 최적화된 서비스 제공을 통해 업계 선두 회사로 도약하고자 합니다. 대출채권 구성 (억 원, %) 기업 담보대출 부동산 PF대출 신기술 2015년 기준 22.2% (1,613) 77.6% (5,638) 0.2% (15) 2, ,686.9 한국투자캐피탈은 2014년 설립된 한국투자금융지주 계열 여신전문금융회사로서 한국투자증권의 달성하였으며, 2015년 당기순이익은 53억원을 기록하였습니다. 앞으로도 업계 최고의 IB 고객 기반을 바탕으로 담보대출 중심의 기업여신을 주된 사업으로 영위하고 있습니다. 한국투자캐피탈은 계열회사와의 시너지를 통해 2015년 말 기준 총 여신규모 7,266억원을 여신전문금융회사로 성장해 나가겠습니다 , , , 한국투자캐피탈 사장 오 우 택 2, , 또한 기존에 집중했던 기업담보대출, PF 대출뿐만 아니라 신기술사업금융업과 관련한 투자 확대 등 포트폴리오 다변화를 통해 2016년 대출잔고 2조원 달성을 위해 더욱 노력할 것입니다. 대출채권 잔고 추이 (억 원) 3,404 1,301 FY2015 1Q 2Q 6,152 3Q 7,266 4Q

20 36 37 KIS (Korea Investment & Securities) KIM (Korea Investment Management) KIVAM (Korea Investment Value Asset Management) 국내 자본 최초의 헤지펀드 운용사, KIARA Advisors 2008년 싱가포르에 설립된 국내 자본 최초의 헤지펀드 운용사 펀드 NAV 2,345억원 KISB (Korea Investment Savings Bank) KIM (Korea Investment Capital) 2015년은 하반기 이후 미국 금리인상 및 중국 경제 둔화와 관련하여 아시아 주식시장 및 Commodity 시장의 불안이 가중된 한 해였습니다. 2015년 중 Hedge Fund Research의 헤지펀드 지수가 연간 1.09%를 기록하며, 글로벌 헤지펀드 산업 또한 투자자의 요구수익을 충족시키지 못하였습니다. KIP (Korea Investment Partners) KIARA capital / KIARA adv ISORS KIARA Advisors _키아라 어드바이저스 (Korea Investment Absolute Return Asia) FY2014 2, , Amount Changed 키아라 어드바이저스는 2008년 2월 싱가포르에 설립된 한국 최초의 역외 헤지펀드 운용사로서 철저한 기업분석을 바탕으로 한 롱/숏 전략으로 절대수익을 제공하는 헤지펀드 운용사로 성장하여 왔습니다. 주요주주 : 한국투자금융지주 (100%) 임직원수 : 9명 *2015년 말 기준 YoY (%) 키아라 어드바이저스는 어려운 여건 속에서도 주력 펀드인 KIARA Asia Pacific Hedge Fund의 안정적 수익률과 적극적인 영업활동으로 성장을 지속하고 있으며, 운용개시 1년여 만에 글로벌 투자자들로부터 자금을 유치하는 성과를 창출했습니다. 2016년에도 한국 및 글로벌 투자자를 대상으로 한 적극적인 영업활동으로 저금리 및 불확실한 시장상황에서 전통적 투자자산의 대안투자 기관으로서의 입지를 더욱 다져나갈 계획입니다. 펀드 NAV 현황 (억 원) Asia Fundmaetal Equity L/S 채권형 MultiStrategy L/S ,360 KIARA Advisors 사장 양 해 만 21, , , , , KIARA Adivisors는 KIARA Capital I, KIARA Capital II, KIARA Asia Pacific Hedge Fund 3개로 구성

21 38 39 에너지인프라 전문 사모투자펀드 (PEF) 운용사, 이큐파트너스 KIS (Korea Investment & Securities) KISB (Korea Investment Savings Bank) 주요주주 : 한국투자금융지주 (94.5%) KIP (Korea Investment Partners) 임직원수 : 16명 총운용자산 : 1.63조원 자기자본 : 174억원 *2015년 말 기준 EQ KIARA capital / KIARA adv ISORS Partners_이큐파트너스 FY2014 KIM (Korea Investment Management) KIVAM (Korea Investment Value Asset Management) KIM (Korea Investment Capital) Amount Changed YoY (%) 에너지 인프라 전문 PEF 운용사 AUM 1.6조원 2016년 1월 한국투자금융지주의 자회사로 신규 편입된 이큐파트너스는 차별화된 투자전략을 통하여 투자구조화 단계에서 Downside Protection을 확보하며, 잠재적 Upside 기회를 창출하는 것에 기반을 두고 있습니다. 이큐파트너스의 전문 투자 운용인력은 경쟁 시장으로부터 확고한 지위를 보유한 자산에 투자하여, 지속가능하고 예측 가능한 투자 수익을 창출하는 것에 주력하고 있습니다. 아울러 투자 및 회수과정에서의 사업과 산업에 대한 면밀한 모니터링은 물론 투자지역의 Macro Economy에 대한 선제적 분석으로 회수시점을 포착하여 투자 수익률을 극대화 하는 것을 목표로 하고 있습니다. 이와 더불어 이큐파트너스는 국내 및 해외의 다양한 네크워크를 보유하고 있으며, 신뢰가 구축된 파트너들로부터 독점적인 투자기회를 확보함과 동시에 파트너들에게 다양한 사업기회를 제공하고 있습니다. 이렇게 구축된 견고한 네트워크를 통해 이큐파트너스는 글로벌 운용사들과도 대등하게 경쟁할 수 있는 수준으로 성장할 수 있는 동력을 갖출 것으로 예상하고 있습니다. 2015년 말 기준, 국내 사모투자전문회사로 금융감독원에 등록된 펀드는 약 316개, 총 약정규모 58.5조원이며, 이 중 이큐파트너스의 운용규모는 약 1.6조원으로 약정 규모 기준으로 PEF 시장의 약 3%를 점유하고 있습니다. 총운용자산 (조 원) FY2013 FY2014 FY2015 2, ,686.9 이큐파트너스는 에너지인프라 전문 사모투자펀드 (PEF) 운용사로 2015년 기준 운용펀드 규모는 약 1.6조원 입니다. 국내외 통신 인프라기업과 글로벌 자원 및 인프라자산에 투자하여 안정적인 수익을 창출하고 있으며, 2015년 중에는 수출입은행의 글로벌에너지인프라펀드 위탁운용사에 단독으로 선정될 정도로 에너지인프라 투자 부문에서는 국내에서 전문적인 58.6 역량을 보유하고 있습니다 , ,934.8 이큐파트너스 18,549.3사장 김 종 훈 , , 이큐파트너스는 기존에 구축한 견고한 투자 네트워크 및 차별화된 투자전략을 바탕으로 안정적인 투자수익을 창출할 수 있는 자산에 대한 투자기회를 모색할 것입니다. 2016년에는 4,100억원 규모의 신규 펀드 결성을 목표로 하고 있으며, 국내 및 해외 투자로 약 2,000억원의 신규 투자를 집행할 계획을 수립하고 있습니다.

22 40 41 금융의 새로운 패러다임, 한국카카오은행 KIS (Korea Investment & Securities) KIM (Korea Investment Management) KIVAM (Korea Investment Value Asset Management) KIM (Korea Investment Capital) 2015년 11월 국내 최초의 인터넷전문은행 설립 예비인가 획득, 한국카카오은행 설립 주도 한국카카오은행 지분 54%를 보유한 최대주주 2015년 11월 29일, 23년 만에 처음으로 은행업 예비인가 승인을 받은 한국카카오은행은 금융 및 ICT 업계를 선도하고 있는 10개 주주사들로 구성되어 있으며 기존 은행과의 상품/서비스 차별화 및 비용효율성을 통해 경쟁력을 강화하고자 합니다. KISB (Korea Investment Savings Bank) KIP (Korea Investment Partners) KIARA capital / KIARA adv ISORS 3대 주요 주주사인 한국투자금융지주 (54%), 카카오 (10%), KB국민은행 (10%)은 이베이 (G마켓/옥션), SGI서울보증보험, 우정사업본부, YES24, 넷마블, 코나아이, 텐센트 등의 전략적 주주사들과 함께 금융과 ICT 융합을 주도하고 있습니다. 한국카카오은행은 ICT 기술 기반의 서비스 경쟁력 및 채널비용 효율화를 기반으로 고객이 원하는 혁신적인 금융 상품/서비스를 지속적으로 제공함으로써 금융을 한 단계 업그레이드 시키며 최고의 인터넷전문은행이 될 것입니다. 2016년 한국카카오은행은 카카오 플랫폼을 활용하여 지급/결제, 여신, 수신, 고객 서비스 등 4대 금융영역에 연결 (connect), 확장 (broaden), 나눔 (share)의 가치를 반영하여 모바일 기반의 4대 혁신 상품/서비스를 제공할 것 입니다. Kakao Bank of Korea _한국카카오은행 FY2014 2, , Amount Changed 한국카카오은행은 23년만에 은행업을 허가 받은 첫 인터넷전문은행으로 지급/결제, 여신, 수신, 고객서비스 등 4대 금융 영역 전반의 상품/서비스를 모바일 금융환경에 맞춰 새로운 금융을 구현하려 합니다. 한국카카오은행은 차별화된 수익구조를 기반으로 혁신성과 안정성이 조화를 이룬 은행이 될 것 입니다. YoY (%) 지급/결제 부분: 카카오 플랫폼을 기반으로 고객과 판매자가 상호 직접 연결 가능토록 하여, 거래 비용을 최소화하고 거래 기회를 확대할 것입니다. 혁신적인 지급/결제 방식을 통해 폭넓은 고객층으로부터 확보될 지급결제 수수료수익은 기존 은행과는 다른 안정적인 수익구조 구축의 기반이 될 것 입니다. 2. 여신 부분: 한국카카오은행 주주사들의 방대한 정형/비정형 고객 데이터를 통합ㆍ분석하여 차별화된 신용평가시스템(CSS)인 카카오스코어 를 구축하고, 이를 통해 합리적인 금리를 제공할 것입니다. 3. 수신 부분: 공동의 재무 목적 달성을 지원하며 고객이 설정한 목적과 연계되는 맞춤형 상품, 우수고객을 대상으로 한 금리 혜택 부여로 차별화된 예/적금 상품을 제공할 것입니다. 4. 고객 서비스 부분: 언제든지 사용 가능한 유니버설 포인트와 같이 고객에게 제공하는 혜택을 확대하고, 공과금 납부일정/자동이체 알림 서비스, 24시간 금융상품 추천/상담 등 인공지능 개인 금융비서 서비스를 제공할 것입니다. 지분구조 한국투자금융지주 카카오 KB국민은행 기타 10% 26% 54% 한국카카오은행 공동대표 21,215.6 이 용 우, 윤 3,934.8 호 영 18, % 2, ,

23 Investment Holdings l gs Report Co., Ltd Review of Operations IH At a Glance KIS (Korea Investment & Securities) KIM (Korea Investment Management) KIVAM (Korea Investment Value Asset Management) KIM (Korea Investment Capital) Management s Discussion & Analysis _경영성과 분석 KIP (Korea Investment Partners) KISB (Korea Investment Savings Bank) KIC (Korea Investment Capital) 개요 및 경영환경 연결기준 실적 분석 (외부감사 후) 자회사 실적 분석 KIARA capital / KIARA advisors EQ Partners

24 Management s Discussion & Analysis Overview & Business Environment _개요 및 경영환경 Analysis of Consolidated Earnings (Audited) _연결기준 실적 분석 (외부감사 후) 한국투자금융지주는 고객과 투자자 분들이 시장 동향 및 기업 현황을 잘 이해할 수 있도록 아래와 같이 경영성과 분석 보고서를 작성하였습니다. 경영 성과 분석 보고서는 한국투자금융지주 및 자회사 현황과 제공하는 상품 및 서비스, 실적과 전망, 한국투자금융지주의 향후 사업 방향 등 미래 지향적 인 내용을 담고 있습니다. 그러나 여러 가지 위험 요인 및 시장의 불확실성 등을 감안하면 한국투자금융지주가 예상한 내용과 실제 결과에는 차이가 있을 수 있습니다. 따라서 당사는 본 경영성과 분석에 명시된 내용과 관련하여 작성일 이후 전개되는 사항과 예측 불가능한 일을 통보할 의무가 없습니다. 고객 및 투자 자 분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 한국투자금융지주의 결산일은 31일이며, 2015년 1월 1일부터 동년 31일에 마감하는 회계연 도를 적용합니다. 한국투자금융지주와 자회사들은 한국채택국제회계기준 (KIFRS)에 따라 재무제표를 작성하였습니다. 일부 자회사들의 결산일이 한국투자금융지주의 결산일과 다르지만, 본 경영성과 분석보고서는 한국투자금융지주의 결산일 ( ~ )에 맞춰 작성되었습 니다. 한국투자금융지주는 종합 금융투자솔루션을 제공하는 회사입니다. 한국투자금융지주는 수수료 및 이자 중심의 안정적 기반 하에 체계적인 자산운용 을 통해 금융환경의 변화에 흔들리지 않는 지속적이면서도 꾸준한 수익 창출을 추구합니다. 또한 증권, 자산운용, 벤처캐피탈, 저축은행 등 각 사업 부 문에서 업계 최고의 성과를 달성 중인 자회사들을 통해 고객 니즈에 부합하는 우수한 상품과 서비스를 제공하고 있습니다. 1. 글로벌 금융시장 동향 2015년 글로벌 증시는 전반적인 침체 속에 경제권역 별로는 신흥국 증시가 18.1% 하락하였으며 선진국 증시는 3.5% 하락하였습니다. 선진국 중에서는 유럽과 일본이 강력한 유동성 공급 정책에 힘입어 강세를 나타내었습니다. 유럽중앙은행은 지난해 3월 1.14조 유로 규모의 양적완 화를 단행하였으며 통화정책회의에서는 양적완화 규모를 1.50조 유로 규모로 확대하였습니다. 이에 힘입어 유럽의 대표지수인 Eurostoxx50 은 지난해 4.5% 상승하였습니다. 일본 증시 또한 연간 80조엔 규모에 달하는 일본은행의 본원통화 증액 정책에 힘입어 Nikkei225 지수가 지난해 9.1% 상승하였습니다. 반면 미국은 금리인상 불확실성 및 중국경기 부진 우려로 인해 다우존스산업지수가 2.2% 하락 하였으며 홍콩H지수는 중국 증시 불안으로 인해 7.2% 하락하였습니다. 2015년 글로벌 실질GDP성장률은 3.1% 수준으로 4년 연속 3% 초반대의 성장률에 머물렀습니다. 2016년에는 주요국가의 경제지표 개선으로 성장 률이 소폭개선 될 여지가 있을 것으로 보여지지만 중국의 경기둔화 지속, 국제유가 하락으로 인한 에너지 관련 기업 부실, 달러가치 상승으로 인한 신 흥국 들의 채무상환 부담 증가 등의 우려로 경제성장에 대한 부정적인 분위기는 일정기간 지속될 가능성이 있습니다. 2. 국내 금융시장 동향 2015년 KOSPI 지수는 2.4% 상승하였습니다. 그러나 글로벌 경기둔화로 인해 실질 GDP성장률이 2.6%에 그치면서 KOSPI 지수는 2011년 이후 지속되는 장기 박스권을 벗어나지는 못했습니다. 한국투자금융지주의 2015 회계연도 연결기준 당기순이익은 전기 대비 35.6% 증가한 3,243억원이며, 순영업수익은 전기 대비 16.1% 증가한 10,020억원을 기록했습니다. 자본총계는 이익잉여금이 15.8% 증가하며 전년 말 대비 10.9% 증가한 3조 1,708억원을 기록하였습니다. 요약연결재무제표 (단위: 억 원) 증감 FY2014 FY2015 금액 증감률 순수수료수익 4,830 5,967 1, % 순이자/운용손익 3,570 4, % 기타손익 % 순영업수익 8,634 10,020 1, % 판매비와 관리비 5,365 6, % 영업이익 3,269 3, % 영업외손익 법인세차감전 순이익 3,232 4, % 당기순이익 2,392 3, % 자산총계 253, ,211 61, % 현금 및 예치금 48,396 58,558 10, % 금융자산 166, ,692 36, % 대출채권 27,051 40,661 13, % 유무형 자산 및 투자부동산 4,671 4, % 기타자산 6,831 8,853 2, % 부채총계 224, ,502 58, % 예수/금융부채 108, ,355 32, % 차입부채 108, ,373 23, % 기타부채 7,684 9,774 2, % 자본총계 28,603 31,708 3, % 자본금 3,079 3,079 0 총자산이익률 (ROA) 1.03% 1.14% 0.11%p 자기자본이익률 (ROE) 8.66% 10.76% 2.10%p 규모별로 살펴보면 거시경제 성장 둔화로 인해 시가총액이 높은 대형주 지수는 0.9% 하락한 반면 중국에서 인기가 상승한 화장품과 바이오산업에 대 한 관심 부각으로 중형주와 소형주는 각 21.1%, 20.1% 상승하였습니다. 한편 제도적인 측면에서는 2015년 6월 KOSPI 및 KOSDAQ 시장의 가격제한폭이 ±15%에서 ±30%로 확대되었으며 시장 충격에 따른 주가 급변 을 완화하기 위해 변동성 완화장치제도를 보완하였습니다. 또한 2015년 10월에는 배당지수선물과 위안화선물 등의 신상품 도입이 지속되었습니다. 2016년 한국의 금융시장은 수출 둔화 및 내수회복 지연 우려로 인해 투자환경의 불확실성은 일정기간 지속될 가능성이 있습니다. 그러나 한국 정부 가 강력한 경기부양 의지를 갖고 적극적으로 정책을 수립하고 있으며 글로벌 경제 또한 점진적으로 회복세를 보이는 것은 긍정적인 요인으로 보여집 니다.

25 Management s Discussion & Analysis Korea Investment & Securities _한국투자증권 FY2014 FY2015 금액 증감 (단위: 억 원) 증감률 부채총계 203, ,109 51, % 예수/금융부채 98, ,720 30, % 차입부채 97, ,328 19, % 1. 업계 상황 최근 금융투자업은 각종 수수료율의 인하와 금융 업종간 업무장벽 파괴로 극심한 경쟁상태에 놓여져 있습니다. 2015년은 상반기 주식거래 증가에 힘 입어 브로커리지 및 상품판매 등이 호조를 보인 반면, 하반기 들어 홍콩증시 하락에 따른 ELS 관련 수수료 수익 및 트레이딩 실적이 부진했습니다. 기타부채 자본총계 자본금 총자산이익률 (ROA) 7,192 32,231 1, % 9,060 33,705 1, % 1,868 1, %p 26.0% 4.6% 이에 따라, 금융투자업계는 기존의 위탁수수료 중심의 수익 추구보다는 기업금융 IB업무, 자산관리업무를 강화하고 해외진출을 통한 외연확장을 도모 하며 과거 시황 산업의 한계를 벗어나 한층 더 발전하기 위한 노력을 지속하고 있습니다. 자기자본이익률 (ROE) 순자본비율* *FY2014는 구NCR비율 (영업용순자본비율) 적용 7.15% % 8.64% % 1.49%p 정부 또한 자본시장의 역할을 강화하고자 증권사 경쟁력 강화방안 을 발표하고 대형 증권사의 신용공여 한도 확대, 사모펀드 운용 허용과 같은 각종 규제 완화로 정책적 지원에 힘쓰고 있습니다 년 재무제표 분석 2015 회계연도에 한국투자증권은 거래대금 증가에 따른 위탁매매 부문의 호조, 금리하락에 따른 채권 평가이익의 증가, 그리고 IB부문의 약진으로 인해 연결기준 전기 대비 25.9% 증가한 2,848억원의 당기순이익을 실현하였습니다 회계연도 연결기준 한국투자증권 자본총계는 전기 대비 1,474억원 증가한 3조 3,705억원을 기록하였습니다. 또한 위탁매매 및 상품판매 활성 화로 예치금이 증가함에 따라 자산총계는 전기 대비 5조 3,240억원 증가한 28조 8,814억원을 실현했습니다. 부채총계는 전기 대비 5조 1,767억원 증가한 25조 5,109억원을 기록하였습니다. 요약연결재무제표 (단위: 억 원) 증감 FY2014 FY2015 금액 증감률 순수수료수익 순이자/운용손익 기타손익 순영업수익 판매비와 관리비 영업이익 영업외손익 법인세차감손익 당기순이익 자산총계 현금 및 예치금 유가증권 대출채권 및 수취채권 유무형자산 및 투자부동산 기타자산 4,733 2, ,937 4,842 3, ,966 2, ,573 44, ,344 14,147 6,572 6,596 5,682 3, ,117 5,484 3, ,578 2, ,814 56, ,169 17,569 6,389 8, , ,240 12,074 35,826 3, , % 15.5% 93.8% 14.9% 13.2% 17.4% 20.6% 25.9% 22.6% 26.9% 21.9% 24.2% 2.8% 31.9% (계속) 순수수료수익 구성 (단위: 억 원) 증감 FY2014 FY2015 금액 증감률 브로커리지 2,081 2, % 자산관리 1,926 2, % IB % 기타 % 순수수료수익 합계 4,733 5, % 브로커리지 = 수탁수수료 매매수수료비용 자산관리 = 집합투자증권취급수수료 + 집합투자기구운용보수 + 자산관리수수료 + 신탁보수 투자권유대행인수수료 IB = 인수 및 주선수수료 + 사채모집수탁수수료 + 매수합병수수료 + 지급보증료 기타 = 기타수수료수익 기타수수료비용 년 사업부문별 외형 실적 분석 (1) 브로커리지 부문 (Brokerage) 브로커리지 부문은 한국투자증권의 주요 수익원 중 하나로 자산관리와 더불어 안정적인 수익을 창출하는 부문입니다. 브로커리지 수익은 개인과 기관 투자자 및 외국인을 대상으로 제공하는 주식, 선물, 옵션 등의 위탁서비스에서 발생합니다 회계연도에는 코스닥시장 호조 등에 힘입어 주식시장 거래 규모가 전기 대비 46.1% 증가한 4,757조원을 기록했습니다. 이에 따라 당사의 브 로커리지 수수료 수익은 전기 대비 20.9% 증가한 2,568억원을 기록했습니다. 브로커리지 시장 점유율 및 수익 (별도) (단위: 억 원) 증감 주식시장 선물시장 옵션시장 총수익 시장전체규모 (조 원) 점유율 수수료 수익 점유율 수수료 수익 점유율 수수료 수익 FY2014 3, % 1, % % 153 2,125 FY2015 4, % 2, % % 133 2,568 금액 1, %p %p %p 증감률 46.1% 25.7% 20.3% 13.0% 20.9% 주식시장: 유가증권 + 코스닥 + 코넥스 + ETF + ETN 선물시장: 코스피200선물 + 주식선물 옵션: 코스피200옵션

26 Management s Discussion & Analysis (2) 자산관리 부문 (Asset Management) 자산관리는 한국투자증권의 사업포트폴리오에서 중추적인 역할을 담당하는 사업부문입니다. 자산관리 수익은 수익증권, Wrap, 신탁 등의 금융상품 판매수수료와 판매보수로 구성되어 있습니다. 2015년 미국의 금리인상과 중국의 경제 경착륙 우려로 주식 시장의 불확실성이 지속되면서 금융소비자들의 자산이 채권형 펀드, 소매채권, ELS 등 중위험중수익 상품으로 이동하였습니다. 한국투자증권 또한 단기채권, 채권형 펀드와 같은 중위험중수익 상품을 중심으로 자산 증대가 이루어지며 전체 금융상품 잔고는 전기 대비 31조 4,580억원 증가한 85조 8,203억원을 기록하였습니다. IB 부문별 순수수료수익 인수 및 주선수수료 매수 및 합병수수료 지급보증료 사채모집수탁수수료 수수료 수익 합계 FY FY 증감 금액 (단위: 억 원) 증감률 43.7% 30.6% 185.8% 100.0% 24.4% 금융상품 잔고 현황 (단위: 억 원) 수익증권 기타 금융상품 금융상품 잔고 합계 시장 규모 회사계 주식형 주식혼합 채권혼합 채권형 MMF 대안형 회사계 RP 신탁 채권 ELS 기타 FY2014 3,772, ,545 49,311 11,927 8, ,439 18,209 25, ,079 72,114 85,270 61,708 35,346 67, ,624 FY2015 4,217, ,588 81,485 11,054 8, ,684 21,487 53, ,615 83,490 93,644 67,528 45, , ,203 증감 금액 444, ,043 32, ,245 3,278 27,835 68,536 11,376 8,374 5,819 10,365 32, ,580 증감률 11.8% 111.1% 65.2% 7.3% 4.5% 169.0% 18.0% 110.5% 21.3% 15.8% 9.8% 9.4% 29.3% 48.2% 57.9% IB 부문의 사업별 실적 FY2014 FY2015 기업공개 회사채 인수 공모증자 구조화 금융 총 인수금액 점유율 총 인수금액 점유율 총 인수금액 점유율 총 인수금액 점유율 5, % 63, % 5, % 28, % 6, % 73, % 4, % 91, % 증감 금액 %p 9, %p 1, %p 62, %p (단위: 억 원) 증감률 5.1% 14.5% 22.8% 214.6% (4) 자산운용 부문 (Margin & Trading) 자산운용 부문은 주식/채권/파생상품 등 운용과 관련한 매매손익/평가손익/이자손익/배당금수익 등으로 구성됩니다. 2015년은 금리인하 등 시장여 건이 개선되면서 순이자/운용손익이 전기 대비 크게 늘어난 3,421억원을 기록하였습니다. (3) 투자은행 부문 (Investment Banking) 투자은행 부문의 주요 수익원은 인수주선과 금융자문 수수료 수익으로 2015 회계연도 전체 투자은행 부문 순수수료 수익은 868억원입니다. IPO부 문에서는 엔에스쇼핑, 더블유게임즈 등 주요 IPO를 주관, 공모증자부문에서는 SK케미칼을 비롯하여 현대상선, 현대엘리베이터 등의 대형 공모증자 를 주관하여 IPO 및 공모증자 부문 모두 외형기준으로 업계 2위를 달성하였습니다. 또한, 적극적인 영업활동을 통해 회사채 및 공모 구조화 금융에서 도 각각 업계 2위와 3위를 기록하며 최상위 수준을 지속하고 있습니다. 부동산부문의 인제오토테마파크 개발사업은 대규모 민간투자사업 (BOT)으로 어려운 자금조달 조건 속에서도 PF대출 유동화기법을 통해 대규모 재 원을 조달하여 사업을 안정적으로 이끌어가고 있습니다. 또한 당사는 신재생에너지사업 관련 국내 증권사 최초로 금융자문 및 주선에 성공한 업력을 바탕으로 신재생에너지 및 대규모 발전사업인 복합화력에도 진출하기 위해 노력하고 있습니다. 2015년 지자체 매입확약과 같은 신용공여를 통한 PF 사업을 꾸준히 진행하여 해당 도시경쟁력 강화를 도모하였으며, 첨단산업시설 육성을 통해 자족도시로서 기능을 강화함으로써 일자리 창출 및 소득증 대 등 지역경제 활성화에 기여했습니다. 당사는 한정된 수요 속에서도 꾸준한 사업 체결로 업계 선두주자로서의 면모를 유지하고 있습니다. 더불어 한국투자증권은 구조화 상품 발행과 리스크 관리를 위한 헷지, 운용까지 시장변화에 능동적으로 대처할 수 있는 혁신적이고 유연한 솔루션을 보유한 국내 최고 파생상품 하우스로 리테일 공모 ELS 발행 3년 연속 1위 (2013~2015년), ELW 발행 점유율 3년 연속 1위 (2013~2015년), ETN 리테일대상 총운용자산 (AUM) 업계 2위를 달성하였습니다. ELS 발행 실적 (단위: 억 원) 증감 FY2014 FY2015 금액 증감률 ELS/DLS 총 발행금액 60,345 82,827 22, % 점유율 6.5% 8.2% 1.7%p

27 Management s Discussion & Analysis Korea Investment Management_한국투자신탁운용 년 사업부문별 외형 실적 분석 2015년 한국투자신탁운용의 외형은 전기대비 3.1조원 증가한 34.6조원을 기록하였습니다. 시장은 주식 상품의 정체가 지속되는 가운데 채권 및 MMF 중심으로 전기대비 운용자산이 138.5조원 증가하였으며, 당사는 채권 및 재간접 중심으로 성장 하였습니다. 1. 업계 상황 2015년 펀드시장은 연기금과 기관투자가들의 투자규모가 확대되며 펀드뿐만 아니라 일임시장의 규모 성장이 두드러진 한 해였습니다. 또한 저금리 기조가 지속됨에 따라 예금을 대체하고자 하는 고객의 수요가 확대되어 대안형, 채권형펀드 및 MMF로 시중자금의 유입이 지속되었습니다 년 재무제표 분석 한국투자신탁운용은 전년대비 11.9% 증가한 350억원의 영업이익을 달성하여, 2015년 기준 영업이익 부문 국내 93개 운용사 중 4위를 기록하였습 니다. 요약재무제표 (개별) (단위: 억 원) FY2014 FY2015 증감액 증감률 영업수익 % 수수료수익 % 이자수익 % 기타 % 영업비용 % 수수료비용 등 % 판매비와관리비 % 영업이익 % 영업외손익 법인세차감전순이익 % 당기순이익 % 자산총계 1,481 2, % 부채총계 % 자본총계 1,144 1, % 자본금 총자산이익률 (ROA) 18.41% 15.03% 3.38%p 자기자본이익률 (ROE) 21.52% 23.06% 1.54%p (단위: 억 원) FY2014 FY2015 증감액 증감률 펀드 일임 금융상품 잔고 합계 주식 국내 해외 혼합 혼합주식 혼합채권 채권 재간접 MMF 파생형 부동산 특별자산 펀드소계 91,189 81,840 9,349 15,780 7,442 8,338 27,717 41,541 14,311 28,419 9,714 21, ,924 64, ,923 81,597 72,166 9,431 13,740 6,799 6,941 48,514 57,627 18,614 25,682 9,263 22, ,869 68, ,215 9,592 9, , ,397 20,797 16,086 4,303 2, ,580 27,945 3,347 31, % 11.8% 0.9% 12.9% 8.6% 16.8% 75.0% 38.7% 30.1% 9.6% 4.6% 7.4% 11.2% 5.1% 9.9% 한국투자신탁운용은 주식형 펀드 명가로서 입지를 굳건히 하고 있습니다. 대표 상품인 네비게이터 펀드는 꾸준히 좋은 성과를 보여주고 있으며, 배당 및 가치형, 퇴직연금 운용펀드 역시 양호한 성과로 고객의 꾸준한 사랑을 받고 있습니다. 주요 펀드 수익률 현황 수익률 (%) 백분위 순위 (%) 펀드명 한국투자네비게이터1 (주식) 한국투자배당리더1 (주식) 한국투자퇴직연금 네비게이터40 (채권혼합) 설정일 금액 (억원) 11, ,348 1년 년 년 년 년 년 12 5

28 Management s Discussion & Analysis Korea Investment Value Asset Management _한국투자밸류자산운용 년 사업부문별 외형 실적 분석 국내주식형 펀드 설정액이 0.3% (0.18조원)밖에 증가하지 않은 상황에서도, 한국투자밸류자산운용의 주식형 수탁고는 4.3% (0.15조원) 증가하며 시장을 크게 상회하는 성과를 보였습니다 년 재무제표 분석 (단위 : 억 원) 한국투자밸류자산운용의 2015년 영업수익은 336억원, 당기순이익은 176억원으로 전기대비 각각 5.2%, 10.6% 성장하며 사상 최대의 이익을 달성하였습니다. 요약 재무제표 (개별) (단위: 억 원) FY2014 FY2015 증감액 증감률 영업수익 수수료수익 이자수익 기타 (외환거래이익) 영업비용 수수료비용 등 판매비와관리비 영업이익 영업외손익 법인세차감전순이익 당기순이익 자산총계 부채총계 자본총계 자본금 총자산이익률 (ROA) 자기자본이익률 (ROE) % 63.68% % 55.88% %p 7.80%p 5.2% 5.1% 6.5% 11.6% 11.7% 15.8% 17.2% 10.6% 12.4% 2.4% 15.7% 주식형 한국밸류10년투자증권투자신탁1호 (주식) 한국밸류10년투자연금증권전환형투자신탁1호 (주식) 한국밸류10년투자배당증권투자신탁 (주식) 기타 합계 채권혼합형 한국밸류10년투자증권투자신탁1호 (채권혼합) 한국밸류10년투자퇴직연금증권투자신탁1호 (채권혼합) 기타 합계 채권형 한국밸류10년투자연금증권전환형투자신탁1호 (채권) 한국밸류10년투자퇴직연금증권투자신탁1호 (국공채) 주식혼합형 한국밸류10년투자퇴직연금증권투자신탁1호 (주식혼합) 펀드 소계 투자일임 AUM 합계 주요 펀드 수익률 현황 구 분 한국밸류10년투자증권투자신탁1호 (주식) 상대%순위 한국밸류10년투자연금증권전환형투자신탁1호 (주식) 상대%순위 한국밸류10년투자배당증권투자신탁 (주식) 상대%순위 한국밸류10년투자증권투자신탁1호 (채권혼합) 상대%순위 한국밸류10년투자퇴직연금증권투자신탁1호 (채권혼합) 상대%순위 KOSPI KOSDAQ FY2014 FY2015 ( ) ( ) 16,092 16,010 7,366 6,789 1,440 2,737 9,892 10,754 34,790 36,290 6,341 5,351 11,221 8,301 5,123 5,997 22,685 19, ,942 56,597 16,067 12,289 74,009 68,886 기간수익률 1년 3년 증감액 , , , , ,345 3,779 5,123 5년 증감률 0.5% 7.8% 90.0% 8.7% 4.3% 15.6% 26.0% 17.1% 13.4% 45.8% 20.1% 22.1% 2.3% 23.5% 6.9% (단위 : %) 설정 이후 KOSPI, KOSDAQ의 설정 이후 수익률은 한국밸류10년투자증권투자신탁1호 (주식) 설정 이후 ( ) 수익률 기준임

29 Management s Discussion & Analysis Korea Investment Savings Bank _한국투자저축은행 년 재무제표 분석 요약 재무제표 (개별) 영업수익 이자수익 기타수익 영업비용 이자비용 판매비와관리비 기타비용 영업이익 영업외손익 당기순이익 자산총계 대출채권 부채총계 예수부채 자본총계 자본금 총자산이익률 (ROA) 자기자본이익률 (ROE) FY2014 1, ,252 13,384 11,577 11,184 2, % 16.37% FY2015 1,324 1, ,491 16,315 15,504 15,108 2, % 11.19% 증감액 ,239 2,931 3,927 3, %p 5.17%p (단위: 억 원) 증감률 14.5% 16.1% 6.0% 39.0% 8.7% 23.8% 149.1% 19.6% 820.3% 16.3% 29.7% 21.9% 33.9% 35.1% 11.7% 2. 여/수신 현황 한국투자저축은행은 높은 브랜드 이미지와 지역밀착 영업을 바탕으로 업계 내에서 최저 금리 수준으로 수신자금을 조달하고 있습니다. 한국투자저축 은행은 업계 최저 수준의 여신금리 정책을 실현하고 우량 대출을 선별함으로써 부실위험을 현저히 낮추고 있습니다. 여신 현황 (단위: 억 원) 여신 규모 아파트 일반주택 토지 PF 상가 주식 기타 FY , ,785 2,478 1,516 5,692 FY , ,528 2,638 2,796 2,023 6,256 증감액 2, 증감률 21.9% 11.1% 4.1% 68.7% 47.8% 12.8% 33.4% 9.9% 한국투자저축은행은 부동산 가치평가에 기반한 일반적인 대출보다는 채무자의 현금흐름을 평가한 영업에 집중하였고 그 결과, 2015년 PF 및 기타 대출의 규모가 증가하였습니다. 건설경기 침체 속에서도 실질적인 수요가 꾸준히 뒷받침 되는 도시형 생활주택, 다세대주택 신축과 같은 소규모 주택 사업 PF를 중심으로 안전성과 수익성이 보장된 사업장 위주의 여신 영업 활동을 지속적으로 수행해 왔습니다. 기타대출 부문에서는 정책기금 보증부 대출인 햇살론 과 저금리의 전세자금대출을 확대하여 서민금융 활성화를 위한 정부정책에도 기여하고 있습니다. 최근에는 자체 신용평가시스템 (CSS) 운영과 신용대출 전담본부 신설 등 서민을 위한 중금리 신용대출을 추진할 수 있는 기반을 마련하며 부동산담 보대출 중심에서 신용대출의 비중 확대를 통한 여신 포트폴리오 다각화로 안정성과 수익성의 모든 측면에서 균형 잡힌 외형 확대를 기할 예정입니다. 3. 자산건전성 한국투자저축은행은 업계 내 최고의 자산건전성 수준을 유지하고 있습니다. 고정이하여신비율은 2015년 말 기준 4.4% (2014년 말 기준 7.6%)로 업계 평균인 10.5% 보다 현저히 낮은 수준입니다. 이는 철저한 리스크관리에 입각한 적정 여신포트폴리오 운영과 우량 대출 선별을 위한 정밀한 심사 노하우 등으로 시장 위험에 선제적으로 대응해 온 결과 입니다. (단위: %) 구 분 고정이하여신비율 연체율 KISB 업계 평균 KISB 업계 평균 FY FY FY * 연체율은 1개월 이상 기준 * 업계 평균 고정이하여신비율 및 연체율은 2015년 말 기준 순이자수익 (단위: 억 원) 순이자수익 총 여신액 총 수신액 FY ,384 11,184 FY ,315 15,108 증감액 131 2,931 3,923 증감률 19.3% 21.9% 35.1% 4. 자본적정성 한국투자저축은행의 BIS 비율은 영업기반 확대와 여신의 지속적인 성장에도 17.0%를 유지하고 있습니다. 이는 금융감독당국의 최소 요구 기준 5% 와 업계 평균인 14.1%를 상회하는 수치로, 앞으로도 한국투자저축은행은 수익성을 고려함과 동시에 내부적으로 적정하다고 판단되는 BIS 비율을 유 지하면서 여신을 지속적으로 확대할 것입니다. BIS 비율 (단위: 억 원) FY2014 FY2015 증감 증감률 BIS 자기자본 2,710 2, % BIS 비율 20.6% 17.0% 3.6%p 업계 평균 13.7% 14.1% 0.4%p

30 Management s Discussion & Analysis Korea Investment Partners _한국투자파트너스 년 재무제표 분석 요약연결재무제표 (단위: 억 원) FY2014 FY2015 증감액 증감률 영업수익 영업비용 영업이익 영업외손익 법인세차감전순이익 당기순이익 자산총계 창업투자자산 부채총계 자본총계 자본금 총자산이익률 (ROA) 자기자본이익률 (ROE) ,848 2, , % 6.99% ,372 2,640 1,015 2, % 23.27% %p 16.27%p 80.5% 37.1% 203.4% 380.0% 305.0% 295.2% 18.4% 15.5% 5.9% 24.7% 2015년 말 기준, 국내 창업투자회사는 115개이며 벤처조합 운용 규모는 14.1조원 입니다. 한국투자파트너스의 벤처조합 운용 규모는 8,766 억원으로 벤처투자 시장의 6.2%를 점유하고 있습니다. 국내에 등록된 사모투자전문회사는 총 316개로 한국투자파트너스의 PEF 운용규모는 전체 PEF 시장의 운용규모 58.5조원 가운데 0.7%를 점유한 4,350억원 입니다. 2015년 9월말 기준, 국내 벤처투자 업계에서 집행된 신규투자는 약 1조 7,256억원입니다. 이 중 한국투자파트너스는 1,498억원을 투자하여 8.7% 의 점유율을 기록하였습니다. 벤처기업 투자 현황 (단위: 억 원) 신규투자 신규조합 전체 KIP M/S 전체 KIP M/S FY ~9 12, % 15,817 2, % FY ~9 17,256 1, % 15,270 1, % 증감액 5, %p %p 증감률 42.7% 57.9% 3.5% 40.0% 한국투자파트너스는 중소기업청의 2015년 창업투자회사 평가에서 최고 등급인 A+ 등급을 받아 업계에서 유일하게 12년 연속으로 A+ 등급을 유 지하고 있습니다. 벤처캐피탈 시장이 침체된 상황에서도 가장 많은 조합모집과 투자집행에 나선 한국투자파트너스는 우수한 실적을 바탕으로 한국경 제신문에서 주최한 한국IB대상에서 베스트 Venture Capital상 을 2년 연속 수상하였습니다. 또한, 펀딩과 투자집행 등에서 압도적인 실적을 달성해 머니투데이 더벨이 주최한 2016 한국벤처캐피탈대상 시상식에서 대상인 Best Venture Capital House (중소기업청장상) 을 수상하였습니다 년 사업부문별 외형 실적 분석 2015 회계연도에 한국투자파트너스는 카카오, 더블유게임즈, 액션스퀘어, 바디프랜드, 바이로메드,에이치엘비 등 인터넷/소프트웨어와 바이오 Sector에서의 성공적인 회수를 기반으로 전년대비 369억원이 증가한 494억원의 당기순이익을 기록하였습니다. 창업투자자산은 전년도 2,285억원 에서 2,640억원으로 355억원 증가하였습니다. 2015년 현재 총 운용규모는 약 1조 4,407억원으로 18개의 벤처조합과 2개의 위안화펀드, 3개의 사모투자전문회사 (PEF)를 관리, 운용하고 있습니다. 벤처조합 및 PEF 현황 (단위: 억 원) 조합명 기간 결성일 만기일 규모 벤처조합 위안화펀드 PEF 합계 한국투자파트너스벤처조합제11호 한국투자특허조합 제13호 097한국벤처조합제15호 코에프씨한투파이오니아챔프20101호벤처투자조합 한국투자그로스캐피탈펀드제17호 2011 KIF한국투자 IT전문투자조합 한국투자글로벌프론티어펀드제20호 한국투자 해외진출 Platform펀드 한국투자 Future Growth 투자조합 한국투자 Future Value 투자조합 한국투자 미래성장 벤처펀드 제22호 네이버 한국투자 힘내라! 게임 人 펀드 한국투자 글로벌 콘텐츠 투자조합 한국투자 Venture 151호 투자조합 한국투자 Venture 152호 투자조합 한국투자 Venture 153호 투자조합 한국투자 Venture 154호 투자조합 한국투자 Venture 155호 투자조합 한투봉황(장가항)창업투자기업 상해방정한투주식투자파트너십기업 (유한파트너십) 한국글로벌인프라기업재무안정 사모투자전문회사 한국투자 글로벌 제약산업 육성 사모투자전문회사 우리성장파트너십 신기술 사모투자전문회사 10년 7년 6년 7년 8년 7년 8년 8년 7년 7년 8년 8년 10년 7년 7년 7년 7년 7년 7년 7년 7년 8년 8년 , , , ,111 1,700 1,350 1,300 14,407 앞으로도 한국투자파트너스는 국내외 유수한 투자기관 및 한국투자금융지주 관계사들과 협력을 강화하여 보다 다양하고 안정적인 투자 기회를 창출 할 것 입니다 회계연도에는 해외 투자 1,669억원을 포함하여 벤처투자 2,660억원, PEF 1,790억원을 투자하는 등, 총 7,950억원 규모의 신 규조합 결성을 목표로 하고 있습니다.

31 Management s Discussion & Analysis Korea Investment Capital _한국투자캐피탈 대출현황 (단위: 억 원) 년 재무제표 분석 요약 재무제표 (개별) 영업수익 이자수익 기타수익 영업비용 이자비용 판매비와 관리비 기타비용 영업이익 영업외손익 당기순이익 자산총계 대출채권 부채총계 차입부채 자본총계 자본금 FY (단위: 억 원) FY ,480 7,229 6,633 6, 대출규모 대기업 중소기업 신기술 PF 기타 PF 기타 기타 * 한국투자캐피탈은 2014년 11월 설립 법인으로 FY2014는 2014년 11월 3일 ~ 31일까지의 실적임 KIARA Advisors _키아라 어드바이저스 (Korea Investment Absolute Return Asia) FY FY2015 7,266 1,810 1,613 3, 증감액 7,086 1,810 1,613 3, * 한국투자캐피탈은 2014년 11월 설립 법인으로 FY2014는 2014년 11월 3일 ~ 31일까지의 실적임 년 사업부문별 외형 실적 분석 대출/차입 현황 한국투자캐피탈은 한국투자증권 및 한국투자저축은행의 영업기반을 바탕으로 기업여신을 전문으로 취급하고 있으며, 2014년 11월 설립하여 2015년 영업 첫해에 69억원의 영업이익을 기록하였습니다. 순이자수익 (단위: 억 원) 1. 운용자산 현황 구 분 Asia Fundmental Equity L/S MultiStrategy L/S* 채권형 합계 FY2014 금액 비중 % % 1, % 2, % FY2015 금액 비중 1, % % % 2, % 증감 (단위: 억 원) 증감률 129.3% 89.7% 14.2% +13.3% FY2014 FY2015 증감액 * 2008년 2월 설립된 당사 최초 운용펀드이며, 현재 청산 준비 중에 있음 순이자수익 이자수익 이자비용 주력 펀드 수익률 현황 펀드명 최초 투자일 NAV 1년 누적 KIARA Asia Pacific Hedge Fund 1 KIARA Asia Pacific Hedge Fund 억원 655억원 19.32% 20.17% 11.91% 2014년 9월에 운용 개시된 KIARA APHF (Asia Pacific Hedge Fund)는 어려운 시장환경에도 불구하고, 우수한 수익률을 기록하였습니다.

32 Management s Discussion & Analysis EQ Partners _이큐파트너스 2015년 사업부문별 외형 실적 분석 PEF 현황 PEF명 이큐파트너스제일호글로벌PEF 동원케이디비이큐피글로벌투자파트너쉽PEF 이큐파트너스아시아인프라PEF 이큐피포스코글로벌제1호해외자원개발PEF 이큐파트너스제2호기업재무안정PEF 이큐피글로벌에너지인프라PEF 합계 Kakao Bank of Korea _한국카카오은행 기간 15년 10년 5년 10년 7년 10년 결성일 만기일 (단위: 억 원) 규모 4,000 3, , ,325 15, 년 11월 29일, 은행업 예비인가 승인을 받은 한국카카오은행은 첫 인터넷전문은행으로 지급/결제, 여신, 수신, 고객서비스 등 4대 금융 영역 전반의 상품/서비스를 모바일 금융환경에 맞춰 새로운 금융을 구현할 예정입니다. Financial Review _연결 재무제표 독립된 감사인의 감사보고서 연결재무상태표 연결포괄손익계산서 연결자본변동표 연결현금흐름표 연결재무제표에 대한 주석 한국카카오은행은 ICT 기술 기반의 서비스 경쟁력 및 채널비용 효율화를 기반으로 고객이 원하는 혁신적인 금융상품/서비스를 제공함으로써 금융산업을 발전시켜 나가는 최고의 인터넷 전문은행이 될 것 입니다.

33 62 63 독립된 감사인의 감사보고서 _ Independent Auditor s Report 연결재무상태표 _ Consolidated Statements of Financial Position 2015년 31일 현재 2014년 31일 현재 한국투자금융지주 주식회사 주주 및 이사회 귀중 한국투자금융지주주식회사와 그 종속기업 (단위 : 원) 우리는 별첨된 한국투자금융지주 주식회사 및 종속기업(이하 "연결실체")의 연결재무제표를 감사하였습니다. 동 연결재무제표는 2015년 31일 현재의 연결재무상태표, 동일로 종료되는 보고기간의 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표 및 연결현금흐름표 그리고 유의적 회계정책에 대한 요약 과 그 밖의 설명정보로 구성되어 있습니다. 과목 자 산 I. 현금및예치금 주 석 4, 35, 39, 40, 42 5,855,804,162,348 4,839,617,632,664 연결재무제표에 대한 경영진의 책임 경영진은 한국채택국제회계기준에 따라 이 연결재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는 연결재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다. II. 단기매매금융자산 III. 파생금융상품자산 IV. 당기손익인식지정금융자산 V. 매도가능금융자산 5, 39, 40, 42 17, 39, 40, 42, 43 6, 39, 40, 42 7, 39, 40, 42 17,102,357,565, ,816,460, ,555,682,363 2,082,669,139,362 14,536,683,426, ,181,596, ,908,606, ,873,002,379 감사인의 책임 우리의 책임은 우리가 수행한 감사를 근거로 해당 연결재무제표에 대하여 의견을 표명하는데 있습니다. 우리는 한국회계감사기준에 따라 감사를 수행 하였습니다. 이 기준은 우리가 윤리적 요구사항을 준수하며 연결재무제표에 중요한 왜곡표시가 없는지에 대한 합리적인 확신을 얻도록 감사를 계획하 고 수행할 것을 요구하고 있습니다. VI. 관계기업투자 VII. 대출채권 VIII. 유형자산 IX. 무형자산 X. 투자부동산 8 9, 39, 40, ,838,486,119 4,066,083,524, ,590,839,131 87,984,456,822 47,032,260, ,848,102,422 2,705,106,725, ,409,439, ,412,642,150 46,315,578,021 감사는 연결재무제표의 금액과 공시에 대한 감사증거를 입수하기 위한 절차의 수행을 포함합니다. 절차의 선택은 부정이나 오류로 인한 연결재무제표 의 중요한 왜곡표시위험에 대한 평가 등 감사인의 판단에 따라 달라집니다. 감사인은 이러한 위험을 평가할 때 상황에 따라 적합한 감사절차를 설계하 기 위하여 기업의 연결재무제표 작성 및 공정한 표시와 관련된 내부통제를 고려합니다. 그러나 이는 내부통제의 효과성에 대한 의견을 표명하기 위한 것이 아닙니다. 감사는 또한 연결재무제표의 전반적 표시에 대한 평가뿐 아니라 연결재무제표를 작성하기 위하여 경영진이 적용한 회계 정책의 적합 성과 경영진이 도출한 회계추정치의 합리성에 대한 평가를 포함합니다. XI. 당기법인세자산 XII. 이연법인세자산 XIII. 기타금융자산 XIV. 기타비금융자산 자 산 총 계 부 채 , 38, 39, 40, 42, 43 14, ,729, ,084, ,769,352,664 55,043,169,735 31,521,072,912,737 19,622,323, ,572, ,434,955,773 94,700,620,881 25,344,422,225,456 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다. I. 예수부채 II. 단기매매금융부채 15, 38, 39, 41, 42 16, 38, 39, 41 4,742,039,649,652 1,730,852,403,929 3,270,651,667,683 1,545,180,700,424 감사의견 III. 파생금융상품부채 17, 38, 39, 41, ,896,858, ,952,834,887 우리의 의견으로는 연결실체의 연결재무제표는 2015년 31일 현재의 재무상태, 동일로 종료되는 보고기간의 재무성과 및 현금흐름을 한국채택 국제회계기준에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다. IV. 당기손익인식지정금융부채 V. 차입부채 18, 38, 39, 41 19, 38, 39, 41, 42 6,728,738,385,885 13,237,288,815,861 5,532,716,871,427 10,840,256,826,855 기타사항 연결실체의 2014년 31일로 종료되는 보고기간의 연결재무제표는 타감사인이 감사하였으며, 이 감사인의 2015년 3월 11일자 감사보고서에서 해당 연결재무제표에 대하여 적정의견을 표명하였습니다. VI. 확정급여부채 VII. 충당부채 VIII. 당기법인세부채 IX. 이연법인세부채 ,590,702,129 7,048,401,428 31,389,116,353 50,919,534,293 13,562,032,922 6,118,087, ,580,470 48,946,727,656 X. 기타금융부채 22, 38, 39, 41, ,069,958, ,482,066,657 XI. 기타비금융부채 23 49,389,592,358 43,117,986,430 부 채 총 계 28,350,223,419,014 22,484,109,383,081 삼정회계법인 (계속) 대표이사 김 교 태 이 감사보고서는 감사보고서일(2016년 3월 9일)현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 이후 이 보고서를 열람하는 시점까지의 기간 사이에 첨부된 회사의 연결재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될 수도 있습니다.

34 64 65 연결재무상태표 _ Consolidated Statements of Financial Position 연결포괄손익계산서 _ Consolidated Statements of Comprehensive Income 2015년 31일 현재 2014년 31일 현재 2015년 31일 현재 2014년 31일 현재 한국투자금융지주주식회사와 그 종속기업 (단위 : 원) 한국투자금융지주주식회사와 그 종속기업 (단위 : 원) 과목 주 석 과목 주 석 자 본 I. 지배기업주주지분 1. 자본금 2. 자본잉여금 3. 자본조정 4. 기타포괄손익누계액 5. 이익잉여금 II. 비지배지분 자 본 총 계 부채 및 자본 총계 , ,170,176,924, ,921,215, ,417,356,663 (50,142,077,042) 238,249,374,311 2,070,731,055, ,568,968 3,170,849,493,723 31,521,072,912,737 2,859,693,823, ,921,215, ,417,356,663 (50,431,162,042) 211,130,700,526 1,787,655,713, ,018,684 2,860,312,842,375 25,344,422,225,456 I. 영업수익 1. 수수료수익 2. 이자수익 3. 배당금수익 4. 금융자산(부채)평가및처분이익 5. 외환거래이익 6. 기타영업수익 II. 영업비용 1. 수수료비용 2. 이자비용 3. 금융자산(부채)평가및처분손실 4. 외환거래손실 5. 판매비와관리비 6. 기타영업비용 III. 영업이익 IV. 영업외수익 V. 영업외비용 VI. 법인세비용차감전순이익 VII. 법인세비용 VIII. 당기순이익 IX. 기타포괄손익 1. 후속적으로 당기손익으로 재분류 될 수 있는 포괄손익 (1) 매도가능금융상품평가손익 (2) 지분법자본변동 (3) 외환차이 2. 후속적으로 당기손익으로 재분류 될 수 없는 포괄손익 (1) 확정급여부채 재측정요소 X. 총포괄이익 1. 당기순이익의 귀속 (1) 지배기업주주지분순이익 (2) 비지배지분순손익 2. 총포괄이익의 귀속 (1) 지배기업주주지분총포괄이익 (2) 비지배지분총포괄이익 XI. 주당이익 1. 기본 및 희석주당이익 (1) 보통주 (2) 1종 종류주식 26, 44 27, 44 28, 38 29, 44 30, 38 26, 38, 44 27, 44 29, 44 31, 38, , ,660,501,039, ,674,997, ,310,451,745 20,870,441,412 3,146,043,064,242 72,690,360,992 10,911,723,436 (4,275,971,930,069) (99,937,553,394) (267,683,175,108) (3,201,996,682,147) (78,787,624,695) (617,520,592,440) (10,046,302,285) 384,529,109,657 50,172,866,342 (17,496,031,443) 417,205,944,556 (92,857,430,478) 324,348,514,078 27,124,769,134 30,096,115,899 3,004,059,953 6,294,535,609 20,797,520,337 (2,971,346,765) (2,971,346,765) 351,473,283, ,348,514, ,301,059,143 47,454, ,473,283, ,419,732,928 53,550,284 5,547 5,609 3,687,122,103, ,009,580, ,909,668,887 14,297,895,591 2,364,679,246,059 43,269,663,097 26,956,048,748 (3,360,196,015,138) (76,049,444,419) (328,993,758,805) (2,387,740,803,784) (27,403,839,615) (536,453,422,800) (3,554,745,715) 326,926,088,158 30,292,710,389 (33,982,021,863) 323,236,776,684 (84,001,832,262) 239,234,944,422 (27,678,761,218) (25,623,465,933) (51,113,901,249) 6,590,773,431 18,899,661,885 (2,055,295,285) (2,055,295,285) 211,556,183, ,234,944, ,214,793,920 20,150, ,556,183, ,520,214,410 35,968,794 4,090 4,152

35 66 67 연결자본변동표 _ Consolidated Statements of Changes in Equity 연결현금흐름표 _ Consolidated Statements of Cash Flows 2015년 31일 현재 2014년 31일 현재 2015년 31일 현재 2014년 31일 현재 한국투자금융지주주식회사와 그 종속기업 (단위 : 원) 한국투자금융지주주식회사와 그 종속기업 (단위 : 원) 과목 (전기초) 총포괄손익 : 1. 당기순이익 2. 기타포괄손익 소 계 소유주와의 거래 등 : 1. 배당금의 지급 2. 주주간 자본거래 3. 기타 소 계 (전기말) (당기초) 총포괄손익 : 1. 당기순이익 2. 기타포괄손익 소 계 소유주와의 거래 등 : 1. 배당금의 지급 2. 기타 소 계 (당기말) 자본금 307,921,215, ,921,215, ,921,215, ,921,215,000 지배기업주주지분 자본잉여금 자본조정 605,402,898,735 (50,146,842,695) (1,985,542,072) (284,319,347) (1,985,542,072) (284,319,347) 603,417,356,663 (50,431,162,042) 603,417,356,663 (50,431,162,042) 289,085, ,085, ,417,356,663 (50,142,077,042) 기타포괄손익 누계액 238,825,280,036 (27,694,579,510) (27,694,579,510) 211,130,700, ,130,700,526 27,118,673,785 27,118,673, ,249,374,311 이익잉여금 1,560,468,254, ,214,793, ,214,793,920 (12,027,334,885) (12,027,334,885) 1,787,655,713,544 1,787,655,713, ,301,059, ,301,059,143 (41,225,716,864) (41,225,716,864) 2,070,731,055,823 비지배지분 3,877,975,550 20,150,502 15,818,292 35,968,794 (3,294,925,660) (3,294,925,660) 619,018, ,018,684 47,454,935 6,095,349 53,550, ,568,968 총 계 2,666,348,781, ,234,944,422 (27,678,761,218) 211,556,183,204 (12,027,334,885) (5,280,467,732) (284,319,347) (17,592,121,964) 2,860,312,842,375 2,860,312,842, ,348,514,078 27,124,769, ,473,283,212 (41,225,716,864) 289,085,000 (40,936,631,864) 3,170,849,493,723 과목 I. 영업활동으로 인한 현금흐름 1. 당기순이익 2. 손익조정사항 3. 영업활동으로 인한 자산부채의 증감 4. 이자수취 5. 이자지급 6. 배당금수취 7. 법인세 환급(납부)액 II. 투자활동으로 인한 현금흐름 1. 매도가능금융자산의 취득 2. 매도가능금융자산의 처분 3. 관계회사투자의 취득 4. 관계회사투자의 처분 5. 지배력획득을 위하여 지급한 순현금 6. 유형자산의 취득 7. 유형자산의 처분 8. 무형자산의 취득 9. 무형자산의 처분 10. 투자부동산의 처분 11. 대여금의 증감 12. 보증금의 증감 III. 재무활동으로 인한 현금흐름 1. 차입부채의 증감 주 석 , , , 32 12, 32 32,142,210, ,348,514,078 (286,591,937,030) (427,228,471,393) 692,146,947,719 (245,739,135,080) 21,226,832,490 (46,020,540,325) (1,145,861,179,112) (1,348,816,450,565) 230,098,179,703 (81,169,773,038) 19,218,836,696 (17,761,724,905) 4,662,530,046 (7,962,122,450) 1,707,882,596 2,607,394,138 41,954,692,830 9,599,375,837 1,128,231,089,752 1,175,092,718,020 (521,329,218,661) 239,234,944,422 (231,097,293,689) (863,314,073,296) 653,966,965,158 (333,953,868,087) 39,544,986,649 (25,710,879,818) (105,520,068,024) (155,346,704,660) 113,430,049,302 (49,568,362,583) 20,306,611,783 (22,947,439,349) (13,715,733,403) 1,363,078,213 (6,227,160,618) 1,539,078,722 3,949,377, ,406,206 1,219,731, ,682,731, ,545,412, 배당금의 지급 (41,225,716,864) (12,027,334,885) 3. 비지배주주지분(부채)의 증감 (5,635,911,404) 85,245,483, 종속회사주식 추가 취득 (5,280,467,732) 5. 종속기업의 원금배분 (1,800,361,713) IV. 현금및현금성자산의 환율변동효과 632,565,704 27,551,788,879 V. 현금및현금성자산 증가(감소) (= I + II + III + IV) 15,144,686, ,385,234,175 VI. 기초 현금및현금성자산 4, ,779,007, ,393,773,474 VII. 기말 현금및현금성자산 4, ,923,694, ,779,007,649

36 68 69 연결재무제표에 대한 주석 _ Notes to Consolidated Financial Statements 2015년 31일 현재 2014년 31일 현재 투자기업 한국투자증권(주) 피투자기업 말 주식수 또는 지분율(%) 출자좌수 35,113, 말 주식수 또는 지분율(%) 출자좌수 35,113, (2) 당기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업의 내역은 다음과 같습니다. 한국투자금융지주 주식회사 및 그 종속기업 한국투자파트너스(주) (주)한국투자저축은행 85,700,000 12,952, ,700,000 12,952, 일반사항 한국투자금융지주(주) 한국투자캐피탈(주) 코너스톤에퀴티파트너스(주)(*1) 5,200, , (1) 지배기업의 개요 및 보고주체 한국투자금융지주주식회사(이하 "지배기업")는 동원그룹내의 금융업을 영위하는 회사의 지배 및 통합적 경영관리 등을 목적으로 금융지주회사법에 따라 2002년 30일에 설립예비인가를 받은 뒤 동원산업(주)로부터 기업분할(인적분할)을통하여 2003년 1월 11일에 동원파이낸스(주)로 설 립되었습니다. 설립 이후 유상증자 및 무상증자를 거쳐 2003년 5월 31일에 금융지주회사 설립인가를 받아 동원금융지주주식회사로 상호변경하였으 며, 2003년 7월 21일에 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장되었습니다. 지배기업은 2005년 3월 31일에 한국투자증권(주)를 인수하여 2005년 5월 20일에 한국투자금융지주 주식회사로 상호를 변경하였습니다. KIARA CAPITAL PTE. LTD. KIARA CAPITAL II PTE. LTD. KIARA ADVISORS PTE. LTD. 한국투자신탁운용(주) 한국투자밸류자산운용(주) 한국투자캐피탈(주) Korea Investment & Securities Asia, Ltd. 1,000, , ,000 13,200,000 2,000,000 5,000, ,000, , ,000 13,200,000 2,000,000 4,000,000 5,000, 지배기업은 2006년 4월 27일자로 본사를 서울특별시 서초구 양재동 275번지에서 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 (여의도동 271)로 변경하 였습니다. 설립시 31일이었던 지배기업의 사업연도는, 2003년 6월 27일자 임시주주총회 결의에 따라 2004년 1월 1일자로 개시되는 사업연 도부터 3월 31일로 변경되었으며, 2012년 6월 8일 정기주주총회 결의에 따라 2013년 4월 1일자로 개시되는 사업연도부터 다시 31일로 변경 되었습니다. 한편, 지배기업과 종속기업은 독점규제및공정거래에관한법률에 따른 독립경영인정기준(동법 시행령 제3조의2 제1항 제2 호)을 충족하 여 2004년 13일자로 기업집단 동원으로부터 계열분리 되었습니다. 한국투자증권(주) Korea Investment & Securities Europe, Ltd. Korea Investment & Securities America, Inc. Korea Investment & Securities Singapore Pte. Ltd. KIS VietnamSecurities Corporation KIM Investments Funds KIARA Asia Pacific Hedge Fund 5,000, ,000, ,875, ,437 96,562, ,000, ,000,000 24,334, ,437 50,000, 한국투자파트너스벤처조합 제11호 한국투자특허조합 제13호 한국투자신탁운용(주) Korea Investment Management Asia, Ltd.(*2) KIM Investments Funds 한투봉황(장가항)창업투자기업 600, , 한국투자파트너스(주) 한국투자파트너스벤처조합 제11호 한국투자특허조합 제13호 (*1) 코너스톤에퀴티파트너스(주)는 2015년 3월 16일 서울중앙지방법원으로부터 파산선고 되어 2015년 7월 23일 파산절차가 종결되었습니다. (*2) Korea Investment Management Asia, Ltd.는 2015년 7월 17일에 청산이 완료되었습니다.

37 70 71 (3) 당기말 현재 주요 연결대상 종속기업의 개요는 다음과 같습니다. (4) 당기말 현재 종속기업의 요약재무상태표와 당기의 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다. (단위 : 원) 회사명 한국투자증권(주) 한국투자파트너스(주) (주)한국투자저축은행 한국투자캐피탈(주) KIARA CAPITAL PTE. LTD. KIARA CAPITAL II PTE. LTD. KIARA ADVISORS PTE. LTD. 한국투자신탁운용(주) 한국투자밸류자산운용(주) Korea Investment & Securities Asia, Ltd. Korea Investment & Securities Europe, Ltd. Korea Investment & Securities America, Inc. Korea Investment & Securities Singapore Pte. Ltd. KIS VietnamSecurities Corporation KIM Investments Funds KIARA Asia Pacific Hedge Fund 한투봉황(장가항)창업투자기업 한국투자파트너스벤처조합제11호 한국투자특허조합제13호 설립일(취득일) 소재지 서울 서울 성남시 서울 싱가포르 싱가포르 싱가포르 서울 서울 홍콩 영국 런던 미국 뉴욕 싱가포르 베트남 호치민 룩셈부르크 케이만 제도 중국 상해 서울 서울 주요사업 금융투자업 창업투자업 저축은행업 여신전문업 금융투자업 금융투자업 금융투자업 집합투자업 집합투자업 금융투자업 금융투자업 금융투자업 금융투자업 금융투자업 집합투자기구 집합투자기구 창업투자조합 창업투자조합 창업투자조합 결산월 피투자기업 한국투자증권(주) 한국투자파트너스(주) (주)한국투자저축은행 한국투자캐피탈(주) KIARA CAPITAL PTE. LTD. KIARA CAPITAL II PTE. LTD. KIARA ADVISORS PTE. LTD. 한국투자신탁운용(주) 한국투자밸류자산운용(주) Korea Investment & Securities Asia, Ltd. Korea Investment & Securities Europe, Ltd. Korea Investment & Securities America, Inc. Korea Investment & Securities Singapore Pte. Ltd. KIS VietnamSecurities Corporation KIM Investments Funds KIARA Asia Pacific Hedge Fund 한투봉황(장가항)창업투자기업 한국투자파트너스벤처조합제11호 한국투자특허조합제13호 자산 28,479,655, ,486,094 1,849,056, ,004,867 3,894,404 94,119,072 6,408, ,813,587 40,109,328 10,505,183 3,257,132 4,886,913 7,581, ,452, ,208, ,589,740 16,425,283 14,711,564 15,299,154 당기말 부채 25,184,796,436 75,225,610 1,550,438, ,304,206 70, ,491,154 1,464,916 90,683,191 6,360,306 71,469 77, , ,136 44,149,316 3,745,265 96,631, ,492 28,905 자본 3,294,859, ,260, ,618,294 84,700,661 3,824,029 (30,372,082) 4,943, ,130,396 33,749,022 10,433,714 3,179,710 4,629,471 7,103,337 56,303, ,462, ,957,878 16,201,791 14,682,659 15,299,154 영업수익 4,319,077,474 38,127, ,599,296 18,663, ,372 18,414 5,585,211 88,307,440 33,619,125 3,532, ,728 2,321,721 2,016,169 8,957,190 10,040,006 41,946, ,113 2,127, ,721 당기 당기순손익 256,060,964 49,125,393 31,674,485 5,318,105 (2,631,202) (29,398,945) 1,870,462 26,818,274 17,578, ,556 (284,013) 244, ,884 3,769,427 8,581,397 14,473,614 (156,631) 869, ,815 총포괄손익 264,637,253 46,439,856 31,168,039 5,318,105 (1,459,591) (30,446,563) 2,124,159 26,680,834 17,578,500 1,457,642 (78,398) 525, ,569 4,253,591 17,857,491 21,894, ,786 1,007,049 (136,822)

38 72 73 (5) 당기 중 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업은 없으며, 전기 중 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업은 다음과 같습니다. <> 회사명 사유 KIARA Asia Pacific Hedge Fund 설립시 신규 출자 한국투자캐피탈(주) 설립시 신규 출자 (6) 당기와 전기에 연결재무제표에서 제외된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 2. 재무제표 작성기준 연결실체는 주식회사의외부감사에관한법률 제13조 제1항 제1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리 기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다. (1) 측정기준 연결재무제표는 아래에서 열거하고 있는 연결재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 공정가치로 측정되는 파생상품 공정가치로 측정되는 당기손익인식금융상품 공정가치로 측정되는 매도가능금융상품 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채 <> 회사명 코너스톤에퀴티파트너스(주) Korea Investment Management Asia, Ltd. <> 회사명 한국투자 글로벌타겟리턴 증권 자투자신탁 1 호 (주식혼합재간접형) 한국투자 글로벌타겟리턴 증권 모투자신탁 (주식혼합재간접형) 한국투자 글로벌멀티인컴 증권 자투자신탁H (채권혼합재간접형) 한국투자 글로벌멀티인컴 증권 모투자신탁 (채권혼합재간접형) 한국투자 이머징마켓 증권 자투자 UH(채권) 한국투자 이머징마켓 증권 모투자신탁(채권) 한국투자 사모 KP 증권 투자 4호(채권) 코너스톤제일호사모투자전문회사 (주)메이저티 사유 파산절차 종결 청산 사유 투자지분 처분(청산) (2) 기능통화와 표시통화 연결실체의 재무제표는 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있습니다. 연결실체의 재무제표는 기능통화 및 표시통 화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다. (3) 추정과 판단 연결실체는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으 로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능 한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미 칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 1) 영업권의 손상차손 영업권의 손상여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다(주석 11 참조). 2) 법인세 연결실체의 영업활동으로 창출된 과세소득에 대한 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. 연결실체는 보고기간말 현재까지의 영업 활동의 결과로 미래에 부담할 것으로 예상되는 법인세효과를 최선의 추정과정을 거쳐 당기법인세 및 이연법인세로 인식하였습니다. 하지만 실제 미래 최종 법인세부담은 인식한 관련 자산 부채와 일치하지 않을 수 있으며, 이러한 차이는 최종 세효과가 확정된 시점의 당기법인세 및 이연법인세 자 산 부채에 영향을 줄 수 있습니다(주석24 참조). 3) 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결실체는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석40 참조). 4) 충당부채 연결실체는 보고기간말 현재 주석21에서 설명하는 바와 같이 충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 과거 경험에 기초한 추정에 근거하 여 결정됩니다. 5) 확정급여부채 확정급여부채는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석20 참조).

39 유의적인 회계정책 연결실체가 한국채택국제회계기준에 따른 재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 아래 기술되어 있으며, (1)에서 설명하고 있는 회계정책의 변경을 제외하고, 당기 및 비교표시된 전기의 재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다. (1) 회계정책의 변경 1) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 2015년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 연결실체는 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'을 적용하고 있습니다. 동 기준서는 조건부대가가 금 융상품이라면, 기업회계기준서 제1032호에 따라 부채 또는 자본으로 분류하고, 자산이나 부채로 분류되는 조건부대가는 후속기간에 공정가치로 측 정하며, 공정가치 변동은 당기손익으로 반영하도록 규정하였습니다. 또한, 모든 형태의 공동약정 즉, 공동기업과 공동영업의 구성을 기업회계기준서 제1103호의 적용범위에서 제외하도록 개정하였습니다. 이러한 회계정책의 변경이 연결실체의 연결재무제표에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다. 2) 기업회계기준서 제1113호 '공정가치 측정' 2015년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 연결실체는 기업회계기준서 제1113호 '공정가치 측정'을 적용하고 있습니다. 동 기준서는 명시된 이 자율이 없는 단기수취 채권과 단기지급채무는 할인효과가 중요하지 않다면 송장의 원본금액으로 측정할 수 있도록 하였습니다. 또한, 금융자산이나 금융부채의 정의를 충족하지 않더라도 기업회계기준서 제1039호의 적용범위에 포함된다면 포트폴리오 예외조항을 적용하도록 하였습니다. 이러한 회계정책의 변경이 연결실체의 연결재무제표에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다. 3) 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자 공시' 2015년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 연결실체는 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자 공시'를 적용하고 있습니다. 동 기준서는 직접 또 는 간접으로 주요경영인력용역을 제공하는 기업(관리기업)을 특수관계자의 정의에 포함하였습니다. 주요 경영진서비스가 기업에 제공되는 경우, 관 리회사로부터 제공받는 용역에 대하여 비용으로 인식한 금액 및 다른 거래들을 공시하여야 합니다. 이러한 회계정책의 변경이 연결실체의 연결재무제 표에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다. (2)연결 연결실체는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다. 1) 종속기업 종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업(특수목적기업 포함)입니다. 지배기업이 피투자자에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 피투자자에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 피투자자를 지배합니다. 종속기업은 지배기 업이 지배하게 되는 시점부터 연결에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결에서 제외됩니다. 연결실체의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산 부채 및 우 발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결실체는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 취득관련원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다. 영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식 별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가치보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식합니다. 연결실체 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결실 체에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다. 2) 관계기업 관계기업은 연결실체가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자지분은 최초에 취득원가로 인식하며 지분법을 적용합니다. 연결실체와 관 계기업간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결실체의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거 됩니다. 또한 관계기업투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 연결실체는 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. (3) 외화거래 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산 부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 비화폐성 금융자산 부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기 손익으로, 매도가능 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다. (4) 현금및현금성자산 연결실체는 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외되나, 상 환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함됩니다. (5) 비파생금융자산 1) 분류 및 측정 연결실체는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 하고 있습니다. 연결실체는 복합상품에 대하여 주계약으로부터 내재파생상품을 분리하여 측정할 수 없을 경우 복합계약 전체를 당기손익인식항목으로 분류하고 있습 니다. 연결실체가 당기손익인식금융자산으로 지정한 금융자산은 전환상환우선주 및 파생결합증권입니다. 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제 외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인 식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후 원가로 측정됩니다. 당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자 산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때 자본에서 당기손익으로 재분류됩니다. 2)손상 연결실체는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상 사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은 장부금액에서 직접 차감됩니다. 연결실체는 금융자산을 더 이상 회수하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다. 연결실체가 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급 의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환의 불 이행이나 지연과 같 은 계약위반, 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸 등이 포함됩 니다. 또한, 매도가능지분상품의 공정가치가 취득원가 이하로 유의적으로 또는 지속 적으로 하락하는 경우는 손상의 객관적인 증거에 해당됩니다. 3)제거 연결실체는 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결실체 가 보유하는 경우에 는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식하고 있습니다. 4) 금융상품의 상계 금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도 를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능 한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이 행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다. 3) 신탁자산 등 관리 연결실체는 투자자를 대신하여 신탁자산 또는 집합투자기구 등을 관리, 운영하고 있습니다. 이러한 신탁자산 등의 재무제표는 연결실체가 신탁자산 등을 지배하는 경우를 제외하고는 연결실체의 연결재무제표에 포함되지 않습니다.

40 76 77 (6) 파생금융상품 파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 측정하고 있습니다. 파생상품의 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 각각 아래와 같이 인식하고 있습니다. 1) 위험회피회계 파생상품은 위험회피회계 적용 유무에 따라 회계처리가 달라지므로 매매목적파생상품과 위험회피목적 파생상품으로 분류할 수 있습니다. 위험회피 회계가 적용되는 위험회피목적 파생상품 거래시 특정위험으로 인해 인식된 자산이나 부채 또는 미인식된 확정계약의 전체 또는 일부의 공정가치 변동 에 대한 위험회피의 경우 공정가치위험회피회계를 적용하며, 특정위험으로 인해 인식된 자산이나 부채 또는 발생가능성이 매우 높은 예상 거래의 현 금흐름변동에 대한 위험회피의 경우 현금흐름위험회피 회계를 적용합니다. 매매목적 파생상품 거래의 경우 공정가치 평가로 인한 손익을 당기손익에 반영합니다. 당기와 전기 중 연결실체의 파생금융상품 중에서 위험회피수단으로 지정된 파생금융상품은 없습니다. 2) 내재파생상품 내재파생상품은 주계약의 경제적 특성 및 위험도와 밀접한 관련성이 없고 내재파생 상품과 동일한 조건의 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하는 경우, 복합금융상품이 당기손익인식항목이 아니라면 내재파생상품을 주계약과 분리하여 별도로 회계 처리하고 있습니다. 주계약과 분리한 내재파생 상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 3) 기타 파생상품 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품은 공정가치로 측정하며, 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. (7) 거래일(Day1) 손익의 인식 시장에서 관측 가능하지 않는 평가변수를 사용하여 공정가치를 평가하는 공정가치 수준 3에 해당하는 금융상품의 경우, 연결실체는 최초 인식시 공정 가치와 거래가액의 차이인 거래일(Day1) 손익을 이연하여 만기까지 정액법으로 상각하여 손익에 반영합니다. (8) 유형자산 유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함 합니다. 토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용 연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다. 추정내용연수 건물 20년 ~ 57년 구축물 10년 ~ 40년 차량운반구 4년 ~ 5년 기구비품 3년 ~ 5년 기타의 유형자산 4년 ~ 10년 유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다. (9) 투자부동산 임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연 수 40년동안 정액법으로 상각됩니다. (10) 무형자산 영업권은 주석 3.(2).1)에서 설명한 방식으로 측정되며, 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다. 영업권을 제외한 무형자산 은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 추정내용연수 개발비 4년~5년 소프트웨어 4년~5년 회원권 비한정 기타무형자산 4년~5년 / 비한정 내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 회계연도 말에 재검토하고 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수 가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한지를 매 회계기간말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리 하고 있습니다. (11) 비금융자산의 손상 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있 습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비 금융자산에 대한 손상차손은 매 보고 기간말에 환입가능성이 검토됩니다. (12) 리스 리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니 다. 리스자산의 소유에 따른 위험 및 보상의 대부분이 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류하고 있습 니다. 운용리스에서 리스지급액은 리스기간동 안 정액기준으로 손익계산서 상 비용으로 인식하고 있습니다. (13) 비파생금융부채 1) 분류 및 측정 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니 다. 또한, 위험회피 회계의 대상이 아닌 파생상품이나 내재파생상품을 포함한 금융상품으로부터 분리된 파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다. 당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '예수부채', '차입부채' 및 '기타금융부채' 등으로 표시됩니다. 2)제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. (14) 차입유가증권과 매도유가증권 연결실체는 유가증권대차거래와 관련하여 한국예탁결제원 등으로부터의 유가증권 차입시 차입유가증권으로 비망가액으로 관리하고 동 차입유가증 권의 매도시 당기손익인식금융부채 항목인 매도유가증권으로 처리한 후, 보고기간말 시가 변동분과 매입상환시 장부금액과 매수가액의 차이를 포괄 손익계산서상 '금융자산(부채)평가및처분손익'으로 인식하고 있습니다. (15) 환매조건부매매 연결실체는 유가증권을 환매조건부로 매수한 경우 매수금액을 자산계정인 대출채권의 환매조건부매수계정으로 표시하고, 환매조건부로 매도한 경우 매도금액을 부채계정인 환매조건부매도계정으로 표시하고 있으며, 매도 매수시에 발생되는 이자는 '이자수익' 및 '이자비용'으로 계상하고 있습니다.

41 78 79 (16) 충당부채 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다. (17) 종업원급여 연결실체는 퇴직연금제도를 운영하고 있으며, 확정기여제도와 확정급여제도를 모두 운영하고 있습니다. 확정기여제도는 연결실체가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공하였을 때 비용으 로 인식됩니다. 확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업 원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무 의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위 적립방식에 따라 산정되 며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 확정급여부 채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. (19) 법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인 식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질 적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다. 이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과 로 인식됩니다. 다만, 사업결합 이외의 거래에서 자산 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소 득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하 지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시 적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우 에만 이연법인세자산을 인식 하고 있습니다. 제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. (18) 수익인식 1) 수수료수익 연결실체는 각종 위탁매매와 관련된 수수료 등을 매매계약체결일에 인식하고 있으며, 금융용역수수료를 그 수수료의 부과목적과 관련하여 금융상품 의 회계처리 기준에 따라 다음과 같이 하여 처리합니다. 1 금융상품의 유효수익을 구성하는 수수료 금융상품이 당기손익인식금융상품에 해당되는 경우 수수료는 상품의 최초 인식시점에 수익으로 인식하며 금융상품의 유효이자율의 일부를 구성하는 수수료의 경우 일반적으로 유효이자율에 대한 조정항목으로 처리합니다. 2 용역을 제공함으로써 가득되는 수수료 용역을 제공함으로써 가득되는 수수료는 관련 용역이 제공될 때 수익으로 인식합니 다. 3 유의적인 행위를 수행함으로써 가득되는 수수료 유의적인 행위를 수행함으로써 가득되는 수수료는 유의적인 행위를 완료하는 시점에 수익으로 인식합니다. 2) 이자수익과 이자비용 이자수익과 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다. 유효이자율법은 금융자산이나 금융부채의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자수익이나 이자비용을 배분하는 방법입니다. 3) 배당금수익 배당금수익은 주주로서 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식합니다. 이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 연결실체가 보유하고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다. 한국투자금융그룹은 법인세법에 따라 한국투자금융지주 주식회사(이하 '연결모법인')및 한국투자금융지주 주식회사의 100% 국내자회사 등(이하 ' 연결자법인')에 대하여 전체를 하나의 과세단위로 보아 소득을 통산하여 법인세를 과세하는 연결납세제도를 적용하고 있습니다. 이에 따라 연결자법 인인 연결실체는 연결모법인으로부터 수취할 금액 또는 연결모법인에게 지급할 금액을 각각 미수금과 미지급금으로 계상하고 있습니다. (20) 영업부문보고 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 보고되는 사업본부별로 공시됩니다(주석44 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영 업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다. (21) 신탁업무 연결실체는 신탁재산을 연결실체의 고유재산과 하여 회계처리하고 있으며, 신탁계정으로부터 신탁재산의 운용, 관리 및 처분과 관련하여 신탁보 수를 취득하는 경우 영업수익 항목인 수수료수익으로 계상하고 있습니다. (22) 고객의 위탁매매거래 관련 미수금/미지급금 연결실체는 고객의 위탁매매와 관련하여 청산결제기관인 한국거래소와 고객과의 채권 또는 채무를 각각 총액으로 인식하고 있는 바, 연결실체는 동일 금액을 재무상태표 상의 '기타금융자산'과 '기타금융부채'로 인식하고 있습니다. 다만, 한국거래소와 연결실체간 동 일자 거래에서 발생하는 채권과 채무, 고객과 회사간의 동 일자 및 동일 계좌간 거래에서 발생하는 채권과 채무는 상계하고 있습니다. (23) 재무제표 승인 연결실체의 재무제표는 2016년 3월 10일자 이사회에서 승인될 예정입니다.

42 현금및예치금 5. 단기매매금융자산 (1) 당기말과 전기말 현재 현금및예치금의 내역은 다음과 같습니다. 과목 현금및현금성자산 일반상품예치금(예금) 투자자예탁금별도예치금(예금) 장내파생상품거래예치금 장기성예금 699,923, ,000 94,400,000 2,457,539,207 1,812,000, ,779, ,000 85,800,000 1,208,799,233 2,266,101,872 (1) 당기말과 전기말 현재 단기매매금융자산의 내역은 다음과 같습니다. 과목 지분증권 채무증권 투자자예탁금별도예치금(신탁)(*) 939,121,790 14,568,208,521 1,595,027,254 17,102,357, ,706,613 12,490,183,182 1,268,793,632 14,536,683,427 특정예금 기타예치금 45, ,295,761 5,855,804,162 46, ,591,020 4,839,617,633 (*) 자본시장과금융투자업에관한법률 및 금융투자업규정에 따라 투자자예탁금의 반환 등 투자자의 요구에 응하기 위하여 증권선물위원회가 정하는 바에 따라 일정금액을 한국증권 금융(주)에 신탁의 형태로 별도 예치하고 있는 바 사용이 제한되어 있습니다. 다만, 자본시장과금융투자업에관한법률 시행령 제72조 3호에 따라 해당 신탁재산중 125,000백만원에 대한 수익권은 지급결제업무와 관련하여 결제대행은행인 중소기업은행에 담보로 제공되어 있습니다. (2) 당기말과 전기말 현재 사용이 제한된 예치금의 내역은 다음과 같습니다. (2) 당기말과 전기말 현재 단기매매금융자산 중 지분증권의 내역은 다음과 같습니다. 과목 <> 일반상품예치금(예금)(*1) 일반상품예치금(예금)(*1) 일반상품예치금(예금)(*1) 장기성예금(질권설정)(*2) 당좌개설보증금 지급준비예치금(*3) 600,000 94,400,000 2,457,539,207 1,305,000,000 45,500 40,080, ,000 85,800,000 1,208,799, ,257,279 46,500 33,340,697 과목 원화주식 외화주식 집합투자증권 평가전장부금액 586,749, ,910, ,288, ,948,698 공정가치(장부금액) 583,650, ,123, ,347, ,121,790 평가손익 (3,098,614) (2,786,988) 58,694 (5,826,908) 기타예치금(*4) 711,339,458 4,609,004, ,488,639 2,100,232,348 <> 과목 평가전장부금액 공정가치(장부금액) 평가손익 (*1) 예치금 중 투자자예탁금별도예치금(일반 예수, 장내파생상품거래 및 집합투자증권 투자 관련)은 자본시장과금융투자업에관한법률 및 금융투자업규정에 따라 투자자예탁금의 반환 등 투자자의 요구에 응하기 위하여 증권선물위원회가 정하는 바에 따라 일정금액을 한국증권금융(주)에 예금의 형태로 별도 예치하고 있습니다. (*2) 당기말 현재 장기성예금 중 5,000백만원은 지급결제업무와 관련하여, 1,300,000백만원은 장외파생상품거래와 관련한 담보로 거래 상대방인 은행에 질권이 설정되어 있습니 다. (*3) 지급준비예치금은 상호저축은행법 등 관련 규정에 따라 저축은행중앙회에 지급준비자산으로 예치한 것입니다. (*4) 기타예치금은 외화로 입금된 예수금과 증거금에 대한 예치금액, 한국증권금융(주)와 유통금융약정에 따라 사용이 제한된 금액, 펀드직접판매에 따라 주식형, 혼합형, 채권형 펀 드 판매시 익일에 해당 상품을 매입하기 위한 예치금액, 펀드의 예수원천세 및 내국환업무와 관련하여 예치한 금액입니다. 이 중 250,000백만원은 유통금융 약정과 관련하여 한국증 원화주식 외화주식 집합투자증권 604,565,408 47,242, ,726, ,534, ,840,618 44,529, ,336, ,706,613 (39,724,790) (2,713,417) 1,610,459 (40,827,748) 권금융(주)에 담보로 제공되어 있습니다.

43 82 83 (3) 당기말과 전기말 현재 단기매매금융자산 중 채무증권의 내역은 다음과 같습니다. 6. 당기손익인식지정금융자산 <> 과목 국채 지방채 특수채 회사채 기업어음증권 전자단기사채 외화채 평가전장부금액 2,241,944,088 6,653,397,720 4,607,445, ,110, ,200, ,792,809 14,579,890,752 액면가액 2,222,222,563 6,632,054,903 4,560,688, ,110, ,200, ,022,608 14,494,298,454 공정가치(장부금액) 2,246,114,788 6,648,000,105 4,590,119, ,089, ,284, ,599,280 14,568,208,521 평가손익 4,170,700 (5,397,615) (17,325,834) (20,374) 84,421 6,806,471 (11,682,231) (1) 당기말과 전기말 현재 당기손익인식지정금융자산의 내역은 다음과 같습니다. 과목 지분증권 984,496 1,166,662 채무증권 9,193,571 7,656,171 파생결합증권 571,377, ,085, ,555, ,908,607 상기 당기손익인식지정금융자산은 파생금융상품과 지분상품 또는 채무상품이 결합된 복합금융상품에 해당되는 바, 연결실체는 해당 복합금융상품에 내재된 파생금융상품을 분리회계처리하지 않고 당기손익인식지정금융자산으로 지정하여 전체 계약을 평가하고 있습니다. <> 과목 국채 지방채 특수채 회사채 기업어음증권 전자단기사채 외화채 평가전장부금액 2,037,797,568 5,403,017,883 4,026,562, ,673, ,239, ,303,965 12,454,595,256 액면가액 2,003,956,023 5,398,279,776 3,999,680, ,537, ,239, ,901,013 12,379,594,527 공정가치(장부금액) 2,057,672,267 5,417,159,580 4,030,725, ,401, ,358, ,865,196 12,490,183,182 평가손익 19,874,699 14,141,697 4,163, , ,030 (3,438,769) 35,587,926 (2) 당기말과 전기말 현재 당기손익인식지정금융자산 중 지분증권의 내역은 다음과 같습니다. <> 과목 평가전장부금액 다이노나 전환우선주 1,166,662 <> 과목 평가전장부금액 다이노나 전환우선주 999,996 공정가치(장부금액) 984,496 공정가치(장부금액) 1,166,662 평가손익 (182,166) 평가손익 166,666 (3) 당기말과 전기말 현재 당기손익인식지정금융자산 중 채무증권의 내역은 다음과 같습니다. (4) 당기말과 전기말 현재 단기매매금융자산 중 투자자예탁금별도예치금(신탁)의 내역은 다음과 같습니다. <> 과목 평가전장부금액 액면가액 공정가치(장부금액) 일반예수분 1,307,809,016 1,327,112,277 1,332,044,722 장내파생상품거래예수분 257,291, ,100, ,982,532 1,565,100,648 1,589,212,277 1,595,027,254 <> 평가손익 24,235,706 5,690,900 29,926,606 <> 과목 CSLI 전환사채 한국제2호기업인수목적주식회사 전환사채 한국제3호기업인수목적주식회사 전환사채 아이컴포넌트 전환사채 (주)웰덱스 사모사채 평가전장부금액 2,244,852 1,411, ,000 2,233,410 1,500,000 8,365,291 액면가액 2,000, , ,000 2,000,000 1,500,000 7,202,000 공정가치(장부금액) 1,841,340 1,634,554 1,922,801 2,283,374 1,511,502 9,193,571 평가손익 (403,512) 223, ,801 49,964 11, ,280 과목 일반예수분 장내파생상품거래예수분 평가전장부금액 997,028, ,729,742 1,235,757,867 액면가액 1,017,600, ,700,000 1,263,300,000 공정가치(장부금액) 1,022,193, ,600,157 1,268,793,632 평가손익 25,165,350 7,870,415 33,035,765 <> 과목 넥솔론 전환상환우선주 CSLI 전환사채 신라젠 전환사채 한국제2호기업인수목적주식회사 전환사채 아이컴포넌트 전환사채 평가전장부금액 11,036,119 2,000, , ,000 1,999,999 16,262,118 액면가액 15,000,000 2,000, , ,000 2,000,000 20,226,000 공정가치(장부금액) 1,248,749 2,244, ,131 1,411,029 2,233,410 7,656,171 평가손익 (9,787,370) 244,852 18, , ,411 (8,605,947)

44 84 85 (4) 당기말과 전기말 현재 당기손익인식지정금융자산 중 파생결합증권의 내역은 다음과 같습니다. 8. 관계기업투자 <> (1) 당기말과 전기말 현재 관계기업에 대한 투자 현황은 다음과 같습니다. 과목 주가연계증권 평가전금액 657,982,581 평가금액 550,672,089 평가손익 (107,310,492) <> 주가연계파생결합사채 20,795,268 20,705,526 (89,742) 회사명 소재국 지분율(%) 결산월 취득원가 순자산가액 장부금액 주요사업내용 678,777, ,377,615 (107,400,234) 진우(북경)투자자문유한공사(*1) 케이티비이천칠의이사모투자전문회사(*2) 중국 ,322,800 21,498,190 3,847,574 3,847,574 금융투자업 사모투자전문회사 <> 과목 주가연계증권 기타파생결합증권 기타파생결합사채 평가전금액 619,964,170 1,111,008 19,996, ,071,178 평가금액 600,807,449 1,169,625 20,108, ,085,774 평가손익 (19,156,721) 58, ,700 (18,985,404) 유니버셜스튜디오코리아리조트개발(주)(*3) 글로벌다이너스티해외자원개발 사모투자전문회사 이큐파트너스아시아인프라사모투자전문회사 데보니안해외자원개발사모투자전문회사(*3) 이큐파트너스(주)(*4) 이큐피글로벌에너지인프라사모투자전문회사 한투파트너스(상해)창업투자관리 중국 ,311,010 6,706,090 6,264,000 14,356,835 7,685, , ,708 4,580,426 7,241,385 14,198,807 7,436, ,938 4,580,426 7,241,385 14,198,807 8,116, ,708 부동산자산관리 사모투자전문회사 사모투자전문회사 사모투자전문회사 투자전문회사 사모투자전문회사 펀드관리 유한책임공사(*1) 7. 매도가능금융자산 당기말과 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다. 과목 지분증권 주식 출자금 집합투자증권 소 계 채무증권 특수채 회사채 외화채 소 계 손해배상공동기금 463,925,611 57,142, ,576,651 1,001,645, ,349, ,997,338 96,663,677 1,072,010,332 9,013,650 2,082,669, ,829,062 57,041, ,436, ,307,553 16,848,228 87,581, ,429,780 8,135, ,873, 한국벤처조합제15호 코에프씨한투파이오니아챔프20101호 벤처투자조합(*3) 한국투자그로스캐피탈펀드제17호 2011KIF한국투자IT전문투자조합 한국투자 글로벌프론티어펀드제20호 한국투자 해외진출 Platform펀드 한국투자 미래성장 벤처펀드 22호 한국투자 Future Growth 투자조합(*3) 한국투자 Future Value 투자조합(*3) 네이버 한국투자 힘내라 게임인 투자조합 시너지사모투자전문회사(*5) 한국투자 글로벌 콘텐츠 투자조합 상해방정한투주식투자파트너쉽기업 (유한파트너쉽) 한국투자 Venture 151호 투자조합(*3) 한국투자 Venture 152호 투자조합(*3) 중국 ,346,029 6,083,700 16,999,250 2,190,400 17,106,080 18,000,000 32,093,000 1,314, ,897 2,500,000 8,763 5,000,000 62,533,059 2,393,000 1,959,000 7,581,454 6,063,139 19,694,375 8,408,206 39,082,566 17,324,880 31,090,042 1,800, ,617 2,435,946 1,097 4,648,036 21,719,773 2,392,196 1,958,663 7,581,454 6,063,139 19,694,375 8,408,206 39,082,566 17,324,880 31,090,042 1,800, ,617 2,435,946 1,097 4,648,036 21,719,773 2,392,196 1,958,663 투자조합 투자조합 투자조합 투자조합 투자조합 투자조합 투자조합 투자조합 투자조합 투자조합 사모투자전문회사 투자조합 집합투자기구 투자조합 투자조합 한국투자 Venture 153호 투자조합(*3) ,065,000 2,065,079 2,065,079 투자조합 한국투자 Venture 154호 투자조합(*3) ,174,000 2,174,152 2,174,152 투자조합 한국투자 Venture 155호 투자조합(*3) ,955,000 1,954,965 1,954,965 투자조합 한국투자 글로벌 제약산업 육성 ,353,000 6,984,530 6,984,530 사모투자전문회사 사모투자전문회사 글로벌 인프라 기업 재무안정 ,984,025 3,967,633 3,967,633 사모투자전문회사 사모투자전문회사(*5) 우리파트너십 신기술 사모투자전문회사 , , ,258 사모투자전문회사 256,872, ,181, ,838,486 (*1) 지분율이 50%를 초과하고 있으나, 연결재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않은 바, 관계기업투자로 분류하여 평가하였습니다. (*2) 지분율이 50%를 초과하나, 연결실체가 유한책임사원으로서 지배력을 행사하고 있지 않은 바, 관계기업투자로 분류하여 평가하였습니다. (*3) 지분율이 20%미만이나, 임원 파견 등을 통하여 유의적 영향을 행사하고 있는 바, 관계기업투자로 분류하여 평가하였습니다. (*4) 보통주 32.90%와 우선주 16.59%를 합한 지분율이며, 우선주에는 의결권이 없습니다. (*5) 지분율이 20%미만이나, 연결실체가 공동유한책임사원으로서 유의적 영향을 행사하고 있는 바, 관계기업투자로 분류하여 평가하였습니다.

45 86 87 <> 회사명 진우(북경)투자자문유한공사(*1) 케이티비이천칠의이사모투자전문회사(*2) 유니버셜스튜디오코리아리조트개발(주)(*3) 글로벌다이너스티해외자원개발 사모투자전문회사 이큐파트너스아시아인프라사모투자전문회사 데보니안해외자원개발사모투자전문회사(*3) 이큐파트너스(주)(*4) 한투파트너스(상해)창업투자관리 유한책임공사(*1) 097한국벤처조합제15호 코에프씨한투파이오니아챔프20101호 벤처투자조합(*3) 한국투자그로스캐피탈펀드제17호 2011KIF한국투자IT전문투자조합 한국투자 글로벌프론티어펀드제20호 한국투자 해외진출 Platform펀드 한국투자 미래성장 벤처펀드 22호 소재국 중국 중국 지분율(%) 결산월 취득원가 3,322,800 21,498,190 1,311,010 6,706,090 6,777,000 13,569,457 7,685, ,708 14,316,429 9,145,500 19,400,000 4,694,400 27,040,000 1,800,000 10,050,000 순자산가액 3,680,398 4,790,269 7,318,459 13,515,304 6,734, ,708 19,338,424 7,760,189 24,200,871 6,554,975 29,517,138 11,104,253 9,740,988 장부금액 3,680,398 4,790,269 7,318,459 13,515,304 7,414, ,708 19,338,424 7,760,189 24,200,871 6,554,975 29,517,138 11,104,253 9,740,988 주요사업내용 금융투자업 사모투자전문회사 부동산자산관리 사모투자전문회사 사모투자전문회사 사모투자전문회사 투자전문회사 펀드관리 투자조합 투자조합 투자조합 투자조합 투자조합 투자조합 투자조합 (2) 당기말과 전기말 현재 관계기업투자의 요약재무정보는 다음과 같습니다. <> 회사명 총자산 총부채 진우(북경)투자자문유한공사 4,009, ,588 케이티비이천칠의이사모투자전문회사 ,495 글로벌다이너스티해외자원개발사모투자전문회사 21,797,885 1,338,651 이큐파트너스아시아인프라사모투자전문회사 32,508, ,518 데보니안해외자원개발사모투자전문회사 94,821, ,571 이큐파트너스(주) 16,106,268 1,082,162 이큐피글로벌에너지인프라사모투자전문회사 2, ,996 한투파트너스(상해)창업투자관리 유한책임공사 244,982 52, 한국벤처조합제15호 31,217,753 코에프씨한투파이오니아챔프20101호 38,345,044 3,698,541 벤처투자조합 한국투자그로스캐피탈펀드제17호 61,780, , KIF한국투자IT전문투자조합 27,870,863 1,595,221 한국투자 글로벌프론티어펀드제20호 122,518,913 1,339,832 한국투자 해외진출 Platform펀드 76,999,468 한국투자 미래성장 벤처펀드 22호 152,241, ,751 총자본 3,847,574 (518,443) 20,459,234 32,183,931 94,658,721 15,024,106 (462,396) 192,938 31,217,753 34,646,503 60,910,436 26,275, ,179,081 76,999, ,737,966 영업수익 525, ,233,730 2,496,449 6,886,060 1,030,676 45,365,039 9,220,727 17,096,065 10,985,244 83,760, ,650 5,110,341 순손익 133,156 (8,849) (937,299) 2,673, ,244 1,138,373 (1,232,407) 132,951 31,250,778 1,559,237 8,325,347 8,353,523 72,717,766 (676,601) 1,531,811 총포괄손익 167,176 (8,849) (937,299) 2,673, ,244 1,417,518 (1,232,407) 134,187 3,101,732 1,561,813 17,089,261 19,361, ,590,667 (1,152,767) (2,092,818) 한국투자 Future Growth 투자조합(*3) 한국투자 Future Value 투자조합(*3) 네이버 한국투자 힘내라 게임인 투자조합 시너지사모투자전문회사(*5) ,502, ,000 2,500,000 8, ,254,447 2,499, ,911 2,483,984 1, ,168,268 2,499, ,911 2,483,984 1, ,848,102 투자조합 투자조합 투자조합 사모투자전문회사 한국투자 Future Growth 투자조합 한국투자 Future Value 투자조합 네이버 한국투자 힘내라 게임인 투자조합 시너지사모투자전문회사 한국투자 글로벌 콘텐츠 투자조합 16,195,860 4,678,795 9,743,782 89,276 18,592, ,201 16,195,789 4,678,774 9,743,782 87,075 18,592,143 21,106,538 6,135, ,927 1,453 69,336 20,360,773 5,912,474 (192,153) (69,829) (1,407,857) 20,360,773 5,912,474 (192,153) (69,829) (1,407,857) (*1) 지분율이 50%를 초과하고 있으나, 연결재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않은 바, 관계기업투자로 분류하여 평가하였습니다. (*2) 지분율이 50%를 초과하나, 연결실체가 유한책임사원으로서 지배력을 행사하고 있지 않은 바, 관계기업투자로 분류하여 평가하였습니다. (*3) 지분율이 20%미만이나, 임원 파견 등을 통하여 유의적 영향을 행사하고 있는 바, 관계기업투자로 분류하여 평가하였습니다. (*4) 보통주 32.90%와 우선주 16.59%를 합한 지분율이며, 우선주에는 의결권이 없습니다. 상해방정한투주식투자파트너쉽기업 (유한파트너쉽) 한국투자 Venture 151호 투자조합 한국투자 Venture 152호 투자조합 43,888,119 21,492,773 17,696,954 8,924 43,879,195 21,492,773 17,696,954 71,025 55,592 (1,617,188) (7,227) (3,046) (3,226,522) (7,227) (3,046) (*5) 지분율이 20%미만이나, 연결실체가 공동유한책임사원으로서 유의적 영향을 행사하고 있는 바, 관계기업투자로 분류하여 평가하였습니다. 한국투자 Venture 153호 투자조합 18,400,700 18,400,700 57, 한국투자 Venture 154호 투자조합 19,401,353 19,401,353 52,155 1,353 1,353 한국투자 Venture 155호 투자조합 17,299,692 17,299,692 40,590 (308) (308) 한국투자 글로벌 제약산업 육성 31,876, ,469 31,430,386 1,554 (1,658,114) (1,658,114) 사모투자전문회사 글로벌 인프라 기업 재무안정 사모투자전문회사 166,524, , ,186, ,297 (686,576) (686,576) 우리파트너십 신기술 사모투자전문회사 4,034, ,548 3,428,782 10,826 (594,846) (594,846)

46 88 89 <> 회사명 진우(북경)투자자문유한공사 케이티비이천칠의이사모투자전문회사 유니버셜스튜디오코리아리조트개발(주) 글로벌다이너스티해외자원개발 사모투자전문회사 이큐파트너스아시아인프라사모투자전문회사 데보니안해외자원개발사모투자전문회사 이큐파트너스(주) 한투파트너스(상해)창업투자관리 유한책임공사 국민연금071벤처조합제12호 097한국벤처조합제15호 코에프씨한투파이오니아챔프20101호 벤처투자조합 한국투자그로스캐피탈펀드제17호 2011KIF한국투자IT전문투자조합 한국투자 글로벌프론티어펀드제20호 한국투자 해외진출 Platform펀드 한국투자 미래성장 벤처펀드 22호 한국투자 Future Growth 투자조합 한국투자 Future Value 투자조합 네이버 한국투자 힘내라 게임인 투자조합 시너지사모투자전문회사 총자산 3,834,523 3, ,461 21,887,349 32,684,278 90,472,143 14,081,921 33,049 80,587,439 48,151,947 75,224,872 21,125,908 93,072,849 49,352,235 48,052,565 22,480,643 6,490,661 9,935, ,110 총부채 154, ,638 1,401, , , , ,334 16, ,630 3,808, , ,612 1,552, , 총자본 3,680,398 (509,594) (853,957) 21,396,533 32,526,484 90,102,026 13,606,587 16,396 79,628,809 44,343,936 74,848,055 20,484,296 91,520,593 49,352,235 47,541,839 22,480,643 6,490,661 9,935, ,833 영업수익 511,664 (20,098,031) ,525,768 4,117,456 4,439, ,325 3,129,616 51,601,552 2,257,616 12,101,348 1,483,812 13,421, , ,485 73,834 64, 순손익 111,989 (20,107,626) (17,274,522) (1,075,561) 9,689,147 2,258,303 (623,105) (92,043) (120,235) 48,392,878 1,650,377 8,685, ,084 10,892,674 (1,392,711) (1,466,687) (19,357) (9,339) (64,065) (538,697) 총포괄손익 170,678 (20,107,626) (17,274,522) (1,075,561) 9,689,147 2,258,303 (546,908) (92,043) (120,235) 70,331,529 4,893,519 15,661, ,084 11,507,840 (1,392,711) (1,466,687) (19,357) (9,339) (64,065) (538,697) (3) 당기와 전기 중 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다. <> 회사명 기초 진우(북경)투자자문유한공사 3,680,398 글로벌다이너스티해외자원개발사모투자전문회사 4,790,269 이큐파트너스아시아인프라사모투자전문회사 7,318,459 데보니안해외자원개발사모투자전문회사 13,515,304 이큐파트너스(주) 7,414,407 이큐피글로벌에너지인프라사모투자전문회사 한투파트너스(상해)창업투자관리 유한책임공사 169, 한국벤처조합제15호 19,338,424 코에프씨한투파이오니아챔프20101호 7,760,189 벤처투자조합 한국투자그로스캐피탈펀드제17호 24,200, KIF한국투자IT전문투자조합 6,554,975 한국투자 글로벌프론티어펀드제20호 29,517,138 한국투자 해외진출 Platform펀드 11,104,253 한국투자 미래성장 벤처펀드 22호 9,740,988 한국투자 Future Growth 투자조합 2,499,848 한국투자 Future Value 투자조합 756,911 네이버 한국투자 힘내라 게임인 투자조합 2,483,984 시너지사모투자전문회사 1,976 한국투자 글로벌 콘텐츠 투자조합 상해방정한투주식투자파트너쉽기업 (유한파트너쉽) 취득(처분) (513,000) 787, ,342 (2,867,900) (1,224,300) (4,922,750) (1,083,200) (4,779,320) 6,480,000 22,043,000 (698,058) (211,482) (44) 5,000,000 23,318,419 배당 (165,600) (198,411) (9,642,349) (746,068) (5,109,274) (3,179,335) (19,226,479) (265,143) (2,264,936) (689,297) 지분법손익 133,156 (209,843) 601,526 94, ,437 (174,342) 7,589, ,867 2,691,862 2,593,129 23,291,607 (152,235) 313,857 2,264, ,485 (48,038) (835) (351,964) (800,493) 지분법자본변동 34, ,163 (6,836,196) 451 2,833,666 3,522,637 10,279,620 (107,138) (742,660) (798,153) 기말 3,847,574 4,580,426 7,241,385 14,198,807 8,116, ,708 7,581,454 6,063,139 19,694,375 8,408,206 39,082,566 17,324,880 31,090,042 1,800, ,617 2,435,946 1,097 4,648,036 21,719,773 한국투자 Venture 151호 투자조합 2,393,000 (804) 2,392,196 한국투자 Venture 152호 투자조합 1,959,000 (337) 1,958,663 한국투자 Venture 153호 투자조합 2,065, ,065,079 한국투자 Venture 154호 투자조합 2,174, ,174,152 한국투자 Venture 155호 투자조합 1,955,000 (35) 1,954,965 한국투자 글로벌 제약산업 육성 7,353,000 (368,470) 6,984,530 사모투자전문회사 글로벌 인프라 기업 재무안정 사모투자전문회사 3,999,999 (16,392) (15,974) 3,967,633 우리파트너십 신기술 사모투자전문회사 928,530 (137,272) 791, ,848,102 64,330,614 (41,486,892) 38,838,226 8,308, ,838,486

47 90 91 <> 회사명 진우(북경)투자자문유한공사 케이티비이천칠의이사모투자전문회사 유니버셜스튜디오코리아리조트개발(주) 글로벌다이너스티해외자원개발 사모투자전문회사 이큐파트너스아시아인프라사모투자전문회사 데보니안해외자원개발사모투자전문회사 이큐파트너스(주) 한투파트너스(상해)창업투자관리 유한책임공사 국민연금071벤처조합제12호 097한국벤처조합제15호 코에프씨한투파이오니아챔프20101호 벤처투자조합 한국투자그로스캐피탈펀드제17호 2011KIF한국투자IT전문투자조합 한국투자 글로벌프론티어펀드제20호 한국투자 해외진출 Platform펀드 한국투자 미래성장 벤처펀드 22호 한국투자 Future Growth 투자조합 한국투자 Future Value 투자조합 네이버 한국투자 힘내라 게임인 투자조합 시너지사모투자전문회사 (주)트리스 기초 3,509,721 19,513, ,186 2,881,416 7,541,400 8,041, ,708 3,203,713 15,893,642 8,741,323 18,513,765 4,723,908 25,899,138 1,697,613 1,999, ,939,492 취득(처분) 2,149,650 (981,000) 5,244,457 7,685,100 (3,153,640) (3,102,500) (1,837,500) 2,522,000 1,664,000 1,382,420 9,720,000 10,050,000 2,502, ,000 2,500,000 8,763 (1,999,928) 35,111,822 배당 (1,422,000) (109,740) (10,533,232) (1,898,758) (1,475,918) (8,449) (15,448,097) 지분법손익 111,988 (19,513,190) (609,186) (240,797) 2,180, ,746 (308,406) (50,073) 11,752, ,816 2,808, ,067 3,513,095 (313,360) (300,563) (2,152) (1,089) (16,016) (6,787) (201,012) 지분법자본변동 58,689 37,713 5,327, ,550 2,255, ,403 8,445,897 기말 3,680,398 4,790,269 7,318,459 13,515,304 7,414, ,708 19,338,424 7,760,189 24,200,871 6,554,975 29,517,138 11,104,253 9,740,988 2,499, ,911 2,483,984 1, ,848,102 (4) 당기와 전기말의 관계기업의 재무정보와 관계기업투자의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다. <> 회사명 진우(북경)투자자문유한공사 케이티비이천칠의이사모투자전문회사 글로벌다이너스티해외자원개발 사모투자전문회사 이큐파트너스아시아인프라사모투자전문회사 데보니안해외자원개발사모투자전문회사 이큐파트너스(주) 이큐피글로벌에너지인프라사모투자전문회사 한투파트너스(상해)창업투자관리 유한책임공사(*) 097한국벤처조합제15호 코에프씨한투파이오니아챔프20101호 벤처투자조합 한국투자그로스캐피탈펀드제17호 2011KIF한국투자IT전문투자조합 한국투자 글로벌프론티어펀드제20호 한국투자 해외진출 Platform펀드 한국투자 미래성장 벤처펀드 22호 한국투자 Future Growth 투자조합 한국투자 Future Value 투자조합 네이버 한국투자 힘내라 게임인 투자조합 시너지사모투자전문회사 한국투자 글로벌 콘텐츠 투자조합 상해방정한투주식투자파트너쉽기업 한국투자 Venture 151호 투자조합 한국투자 Venture 152호 투자조합 한국투자 Venture 153호 투자조합 한국투자 Venture 154호 투자조합 한국투자 Venture 155호 투자조합 한국투자 글로벌 제약산업 육성 사모투자전문회사 당기말 순자산(A) 3,847,574 (518,443) 20,459,234 32,183,931 94,658,721 15,024,106 (462,396) 192,938 31,217,753 34,646,503 60,910,436 26,275, ,179,081 76,999, ,737,966 16,195,789 4,678,774 9,743,782 87,075 18,592,143 43,879,195 21,492,773 17,696,954 18,400,700 19,401,353 17,299,692 31,430,386 연결실체 지분율(B) 순자산 지분금액(AXB) 3,847,574 (516,162) 4,580,426 7,241,385 14,198,807 7,436,172 (104,686) 192,938 7,581,454 6,063,139 19,694,375 8,408,206 39,082,566 17,324,880 31,090,042 1,800, ,617 2,435,946 1,097 4,648,036 21,719,773 2,392,196 1,958,663 2,065,079 2,174,152 1,954,965 6,984,530 영업권 679,835 지분법 중단 516, ,686 기타 (23,230) 당기말 3,847,574 4,580,426 7,241,385 14,198,807 8,116, ,708 7,581,454 6,063,139 19,694,375 8,408,206 39,082,566 17,324,880 31,090,042 1,800, ,617 2,435,946 1,097 4,648,036 21,719,773 2,392,196 1,958,663 2,065,079 2,174,152 1,954,965 6,984,530 글로벌 인프라 기업 재무안정 사모투자전문회사 166,186, ,967,633 3,967,633 우리파트너십 신기술 사모투자전문회사 3,428, , ,561, , ,848 (23,230) 791, ,838,486 (*) 지분변동액이 중요하지 않아 지분법을 적용하지 않음에 따라 차이가 발생되었습니다.

48 92 93 <> 회사명 진우(북경)투자자문유한공사 케이티비이천칠의이사모투자전문회사 유니버셜스튜디오코리아리조트개발(주) 글로벌다이너스티해외자원개발 사모투자전문회사 이큐파트너스아시아인프라사모투자전문회사 데보니안해외자원개발사모투자전문회사 이큐파트너스(주) 한투파트너스(상해)창업투자관리 유한책임공사(*) 097한국벤처조합제15호 코에프씨한투파이오니아챔프20101호 벤처투자조합 한국투자그로스캐피탈펀드제17호 2011KIF한국투자IT전문투자조합 한국투자 글로벌프론티어펀드제20호 한국투자 해외진출 Platform펀드 한국투자 미래성장 벤처펀드 22호 한국투자 Future Growth 투자조합 한국투자 Future Value 투자조합 네이버 한국투자 힘내라 게임인 투자조합 시너지사모투자전문회사 (*) 지분변동액이 중요하지 않아 지분법을 적용하지 않음에 따라 차이가 발생되었습니다. (5) 지분법중단 지분법 적용의 중지로 인하여 인식하지 못한 누적 미반영 지분변동액은 다음과 같습니다. <> 회사명 케이티비이천칠의이사모투자전문회사 유니버셜스튜디오코리아리조트개발(주) 이큐피글로벌에너지인프라사모투자전문회사 전기말 순자산(A) 3,680,398 (509,594) (853,957) 21,396,533 32,526,484 90,102,026 13,606,587 16,396 79,628,809 44,343,936 74,848,055 20,484,296 91,520,593 49,352,235 47,541,839 22,480,643 6,490,661 9,935, ,833 연결실체 지분율(B) 순자산 지분금액(AXB) 3,680,398 (507,370) (31,681) 4,790,269 7,318,459 13,515,304 6,734,572 16,396 19,338,424 7,760,189 24,200,871 6,554,975 29,517,138 11,104,253 9,740,988 2,499, ,911 2,483,984 1, ,475,904 영업권 679, ,835 미반영 손실 (8,792) (104,686) 지분법 중단 507,370 31, ,051 기타 전기말 3,680,398 4,790,269 7,318,459 13,515,304 7,414, , ,708 19,338,424 7,760,189 24,200,871 6,554,975 29,517,138 11,104,253 9,740,988 2,499, ,911 2,483,984 1, , ,848,102 미반영 손실 누계액 (516,162) (31,681) (104,686) (6) 손실충당약정 관계기업 중 조합은 각 조합 규약에 손실금 충당 약정을 규정하고 있는 바, 각 조합의 업무집행조합원인 연결실체는 약정에 근거하여 우선적으로 손실 금을 충당한 후 출자금을 배분받게 됩니다(주석 36 참조). (7) 당기말과 전기말 현재 관계기업투자와 관련하여 출자금 약정금액은 다음과 같습니다. (원화단위: 천원, 외화단위: 천단위) 케이티비이천칠의이사모투자전문회사 글로벌다이너스티해외자원개발사모투자전문회사 이큐파트너스아시아인프라사모투자전문회사 데보니안해외자원개발사모투자전문회사 이큐피글로벌에너지인프라사모투자전문회사 097 한국벤처조합 제15호 코에프씨한투파이오니아챔프20101호 벤처투자조합 한국투자그로스캐피탈펀드 제17호 2011 KIF한국투자IT전문투자조합 한국투자 글로벌 프론티어 펀드 제20호 한국투자 해외진출 Platform펀드 한국투자 미래성장 벤처펀드 22호 한국투자 Future Growth 투자조합 한국투자 Future Value 투자조합 네이버 한국투자 힘내라 게임인 투자조합 한국투자 글로벌 콘텐츠 투자조합 상해방정한투주식투자파트너쉽기업(유한파트너쉽) 한국투자 Venture 151호 투자조합 한국투자 Venture 152호 투자조합 한국투자 Venture 153호 투자조합 한국투자 Venture 154호 투자조합 한국투자 Venture 155호 투자조합 시너지사모투자전문회사 한국투자글로벌제약산업육성사모투자전문회사 글로벌 인프라 기업재무안정 사모투자전문회사 우리파트너십 신기술 사모투자전문회사 통화 KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW USD KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW 출자약정금 23,000,000 30,000,000 9,000,000 30,000,000 30,000,000 17,000,000 10,500,000 24,250,000 8,000,000 33,800,000 18,000,000 33,500,000 2,502, ,000 2,500,000 25,000,000 50,000 2,393,000 1,959,000 2,065,000 2,174,000 1,955,000 2,400,000 20,000,000 3,999,999 10,000,000 누적출자금액 21,942,070 6,706,090 6,264,000 14,356, ,342 17,000,000 10,500,000 24,250,000 7,232,000 33,800,000 18,000,000 33,500,000 2,502, ,000 2,500,000 5,000,000 20,280 2,393,000 1,959,000 2,065,000 2,174,000 1,955,000 8,763 7,353,000 3,999, ,846 잔여약정금액 1,057,930 23,293,910 2,736,000 15,643,164 29,825, ,000 20,000,000 29,720 2,391,237 12,647,000 9,071,154 누적출자금액 21,942,070 6,706,090 8,586,000 15,095,850 17,000,000 10,500,000 22,310,000 6,560,000 32,346,600 8,280,000 10,050,000 2,502, ,000 2,500,000 잔여약정금액 1,057,930 23,293, ,000 14,904,150 1,940,000 1,440,000 1,453,400 9,720,000 23,450,000 <> 회사명 케이티비이천칠의이사모투자전문회사 유니버셜스튜디오코리아리조트개발(주) 미반영 손실 (507,370) (31,681) 미반영 손실 누계액 (507,370) (31,681)

49 대출채권 10. 유형자산 (1) 당기말과 전기말 현재 대출채권의 내역은 다음과 같습니다. 대출채권 대손충당금 신용공여금(*1) 1,496,065,633 대출금 2,602,577,115 (59,307,994) 대여금(*2) 2,700,410 대지급금(*3) 11,769,948 (11,769,948) 기타 41,181,435 (17,133,075) 4,154,294,541 (88,211,017) 장부금액 1,496,065,633 2,543,269,121 2,700,410 24,048,360 4,066,083,524 대출채권 1,167,926,891 1,513,667,184 3,234,227 10,409,560 88,225,680 2,783,463,542 대손충당금 (55,332,044) (10,122,466) (12,902,306) (78,356,816) 장부금액 1,167,926,891 1,458,335,140 3,234, ,094 75,323,374 2,705,106,726 (1) 당기말과 전기말 현재 유형자산의 순장부금액은 다음과 같습니다. 취득가액 감가상각누계액 토지 197,955,928 건물 129,317,192 (54,591,331) 차량운반구 884,251 (256,750) 기구비품 106,550,454 (89,330,779) 기타유형자산 65,170,121 (46,108,247) 499,877,946 (190,287,107) 장부금액 197,955,928 74,725, ,501 17,219,675 19,061, ,590,839 취득가액 205,099, ,352, , ,278,857 64,134, ,509,728 감가상각누계액 (53,746,260) (139,015) (91,041,970) (49,173,043) (194,100,288) 장부금액 205,099,619 80,606, ,628 18,236,887 14,961, ,409,440 (*1) 연결실체는 신용거래고객에게 주식매수자금을 융자하고 있는 바, 동 융자금은 한국증권금융(주)로부터의 유통금융차입금과 당사자체자금으로 조달됩니다. 동 융자금에 대해서 연결실체는 융자금의 140% ~ 160%에 상당하는 유가증권 또는 현금을 담보로 설정하고 있으며, 담보가 해당 유지비율에 미달하는 경우 그 미달액 이상을 고객으로부터 현금 또는 유가증권을 추가 제공받고 있습니다. (*2) 대여금은 종업원 등에 대한 주택구입자금대출, 주택임차자금대출 등과 관련한 대여금액으로 구성되어 있습니다. (*3) 대지급금은 사채지급보증대지급금, 사고대지급금 및 우선대지급금으로 구성됩니다. 사채지급보증대지급금은 사채지급보증과 관련하여 발행회사의 부도발생 등으로 사채지급 보증에 대한 대지급이 발생한 경우 이를 사채지급보증대지급금으로 계상하고 있습니다. 사고대지급금은 임직원의 횡령 및 임의 매매 등으로 인하여 고객의 손실이 발생한 경우 연결 실체가 대지급한 구상채권 금액입니다. (2) 당기와 전기의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. <> 기초잔액 토지 205,099,619 취득 처분 (1,395,524) 감가상각 기타(*) (5,748,167) 기말잔액 197,955,928 (2) 당기와 전기 중 대출채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다. 건물 차량운반구 80,606, , ,325 (395,013) (95,472) (3,312,312) (163,980) (2,173,338) 74,725, ,501 기초 전입(환입) 78,356,816 14,714, ,712,071 (4,196,864) 기구비품 기타유형자산 18,236,887 14,961, ,409,440 6,637,826 10,741,574 17,761,725 (89,940) (849,778) (2,825,727) (7,576,209) (6,413,212) (17,465,713) 11, ,508 (7,288,886) 17,219,675 19,061, ,590,839 대손상각 상각채권회수 (11,557,108) 6,779,741 (33,892,922) 5,218,829 (*) 해외종속기업의 환율변동효과, 임대 면적 변동에 따른 투자부동산과 유형자산 간의 대체 및 복구충당자산의 증가로 인한 증감입니다. 매각 시간가치증가효과(Unwinding Effect) 연결범위변동 합계 (5,171,915) 5,088,686 88,211,017 (3,597,387) 5,260,013 8,853,076 78,356,816 <> 토지 건물 기초잔액 206,777,716 84,573,574 취득 22,552 처분 (1,677,877) (682,178) 감가상각 (3,408,397) 기타(*) (220) 100,973 기말잔액 205,099,619 80,606,524 차량운반구 21, ,076 (5,591) (94,967) 504,628 기구비품 19,387,853 7,075,381 (201,341) (8,381,705) 356,699 18,236,887 기타유형자산 15,014,393 6,033,724 (509,980) (5,732,885) 156,530 14,961, ,774,646 13,715,733 (3,076,967) (17,617,954) 613, ,409,440 (*) 해외종속기업의 환율변동효과, 임대 면적 변동에 따른 투자부동산과 유형자산 간의 대체 및 복구충당자산의 증가로 인한 증감입니다.

50 96 97 (3) 당기말과 전기말 현재 보험가입 내역은 다음과 같습니다. 보험종류 재산종합보험(*) 가스사고배상보험(*) 전자기기보험 화재보험 건물(비업무용) 화재보험 건물(업무용) 화재보험 기타유형자산 해외주재원보험 도난보험 부보금액 208,229, ,882,607 인당 8천만원, 사고당 3억원 17,017,553 21,614,421 2,600,000 2,600,000 5,762,400 5,761,700 6,405,275 6,302, ,600 6,170,000 6,370,000 보험사 메리츠화재해상보험(주) 동부화재해상보험(주) (2) 당기와 전기의 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. <> 기초잔액 취득 영업권 19,266,665 개발비 28,234,887 5,202,229 소프트웨어 662, ,459 회원권 31,308,975 1,151,559 기타 21,939, , ,412,642 7,962,122 (*) 환율차이로 인한 변동입니다. 처분 (1,842,542) (19,916) (1,862,458) 무형자산 상각비 (13,208,334) (258,316) (459,940) (13,926,590) 손상차손 (5,444,880) (5,444,880) 기타(*) 36,125 (137,147) (55,226) (131) (156,379) 기말잔액 19,302,790 20,228,782 1,033,204 25,117,886 22,301,795 87,984,457 (*) 건물의 보험가입내역에는 업무용건물 및 투자부동산으로 계상된 건물에 대한 보험가입내역이 포함되어 있습니다. 또한, 연결실체는 임직원에 대하여 상해보험 등에 가입하고 있으며, 상기 보험 이외에 가스사고배상 책임보험, 단체상해보험, 전자기기에 대한 도난보 험, 차량운반구에 대한 종합보험 등에 가입하고 있습니다. <> 기초잔액 취득 처분 무형자산 상각비 손상차손 기타(*) 기말잔액 (4) 당기말과 전기말 현재 연결실체는 차량운반구와 전산기기에 대하여 현대캐피탈 (주) 등과 운용리스 계약을 체결하여 사용하고 있으며 리스계약과 관련하여 향후 지급할 리스료는 다음과 같습니다. 1년 이내 681, ,595 1년 초과 5년 이내 967, ,542 1,649, ,137 영업권 2,262,359 개발비 38,865,795 4,359,885 소프트웨어 658, ,054 회원권 32,590,726 1,428,716 기타 21,684, ,505 96,062,378 6,227,160 (*) 사업결합으로 인한 증가 및 해외종속기업의 환율변동효과로 인한 증감입니다. (96,133) (1,570,994) (21,619) (1,688,746) (14,990,793) (708) (353,745) (15,345,246) (1,154,119) (4,961) (1,159,080) 17,004,306 14, ,224 17,316,176 19,266,665 28,234, ,208 31,308,975 21,939, ,412, 무형자산 (1) 당기말과 전기말 현재 무형자산 내역은 다음과 같습니다. 영업권 개발비 소프트웨어 회원권 기타 취득가액 19,302,790 92,808,568 2,004,884 34,599,392 22,301, ,017,566 상각 누계액 손상차손 누계액 (72,579,786) (971,680) (9,481,506) (137) (73,551,603) (9,481,506) 장부금액 19,302,790 20,228,782 1,033,204 25,117,886 22,301,795 87,984,457 취득가액 19,266,665 88,138,270 1,363,263 37,653,447 21,939, ,361,552 상각 누계액 (59,903,383) (701,055) (60,604,438) 손상차손 누계액 (6,344,472) (6,344,472) 장부금액 19,266,665 28,234, ,208 31,308,975 21,939, ,412,642 (3) 당기말과 전기말 현재 비한정내용연수 무형자산의 내역은 다음과 같습니다. 영업권 19,302,790 19,266,665 금융결제원 소액결제분담금 20,996,997 20,996,997 골프회원권 22,018,412 28,148,833 기타시설회원권 3,099,474 3,204,877 합계 65,417,673 71,617,372 연결실체는 매년 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상평가 결과 현금 창출단위의 장부금액이 회수가능금액을 초과하지 않을 것으로 판 단하고 있으며, 현금창출단위의 회수가능가액은 사용가치에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치는 향후 5년간의 현금흐름추정치를 적절하게 할인하 여 산정하였으며, 동 기간을 초과하는 기간에 대한 영구 현금흐름의 산출은 일정 성장률의 가정이 사용되었습니다.

51 투자부동산 13. 기타금융자산 (1) 당기말과 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다. 토지 건물 취득가액 34,333,946 26,575,755 60,909,701 (2) 당기와 전기의 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다. 감가상각 누계액 (11,334,666) (11,334,666) 손상차손 누계액 (758,006) (1,784,769) (2,542,775) 순장부금액 33,575,940 13,456,320 47,032,260 취득가액 31,101,622 25,845,966 56,947,588 감가상각 누계액 (10,632,010) (10,632,010) 순장부금액 31,101,622 15,213,956 46,315,578 당기말과 전기말 현재 기타금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다. 미수금 미수수익 보증금 미회수내국환채권 기타 현재가치할인차금 대손충당금 597,257, ,082,203 82,097,848 6,428,026 1,730,045 (2,402,729) (29,423,860) 829,769, ,414, ,740,542 91,712,496 3,803,487 1,768,599 (3,145,494) (11,859,262) 568,434,956 <> 기초잔액 토지 31,101,622 건물 15,213,956 46,315,578 (*) 임대 면적 변동에 따른 투자부동산과 유형자산 간의 대체입니다. 처분 (2,515,843) (1,507,039) (4,022,882) 상각 (639,166) (639,166) 손상 (758,006) (1,784,769) (2,542,775) 대체(*) 5,748,167 2,173,338 7,921,505 기말잔액 33,575,940 13,456,320 47,032, 기타비금융자산 당기말과 전기말 현재 기타비금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다. 선급금 선급비용 49,299,693 5,743,477 55,043,170 89,020,496 5,680,125 94,700,621 <> 기초잔액 처분 상각 대체(*) 기말잔액 토지 33,199,442 (3,060,203) 962,383 31,101,622 건물 15,147,578 (1,302,077) (613,001) 1,981,456 15,213,956 48,347,020 (4,362,280) (613,001) 2,943,839 46,315,578 (*) 임대 면적 변동에 따른 투자부동산과 유형자산 간의 대체입니다. (3) 당기말과 전기말 현재 취득원가로 계상된 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다. 토지 건물 33,575,940 14,701,335 48,277,275 32,071,907 14,431,188 46,503,095 (4) 상기 투자부동산과 관련하여 당기와 전기 중 발생한 임대수익은 각각 713,972천원 및 1,306,835천원입니다.

52 예수부채 당기말과 전기말 현재 예수부채의 내역은 다음과 같습니다. 위탁자예수금 장내파생상품거래예수금 청약자예수금 저축자예수금 조건부예수금 집합투자증권예수금 기타고객예수금 16. 단기매매금융부채 연결실체는 매도유가증권을 단기매매금융부채로 분류하고 있습니다. 당기말과 전기 말 현재 매도유가증권의 내역은 다음과 같습니다. <> 과목 지분증권 채무증권 <> 과목 지분증권 채무증권 평가전장부금액 350,259,573 1,378,863,035 1,729,122,608 평가전장부금액 211,269,820 1,343,734,121 1,555,003,941 1,473,429,490 1,913,150,546 24,284 1,274,606,931 11,373 80,796,524 20,502 4,742,039,650 공정가치(장부금액) 356,915,417 1,373,936,987 1,730,852,404 공정가치(장부금액) 198,020,732 1,347,159,968 1,545,180,700 1,101,653,894 1,041,390,141 24,284 1,054,266,939 11,392 73,284,516 20,502 3,270,651,668 평가손익 (6,655,844) 4,926,048 (1,729,796) 평가손익 13,249,088 (3,425,847) 9,823, 파생금융상품 연결실체는 자산과 부채에서 발생하는 이자율, 환율변동 및 파생결합증권의 가치변동에 따른 리스크를 회피하기 위하여 파생금융상품을 거래하고 있 으며, 수익을 창출하기 위한 목적으로 정해진 거래한도 내에서 파생금융상품을 매매하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 파생금융상품자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다. 약정금액(*1) 자산 부채 약정금액(*1) 자산 부채 이자율관련 선물(*2) 2,528,951,999 2,597,834,656 옵션 30,000, ,368 스왑 4,860,417,760 47,214,014 60,322,000 7,548,626,336 50,041,024 59,743,492 소 계 7,389,369,759 47,214,014 60,322,000 10,176,460,992 50,041,024 59,843,860 통화관련 선도 2,000,581,228 15,475,660 22,080, ,046,052 4,157,578 27,924,088 선물(*2) 94,439, ,985,104 스왑 33,746,100 1,977, , ,853,700 57,153, ,097 옵션 21,351,000 79,495 소 계 2,128,766,349 17,453,457 23,045,994 1,279,235,856 61,390,781 28,293,185 주식 및 주가지수관련 선물(*2) 883,559, ,188,850 스왑 2,819,657,072 21,485, ,829,420 1,324,451,959 18,894,185 65,647,029 옵션 25,457,839, ,002, ,267,077 29,636,631, ,345, ,702,915 소 계 29,161,056, ,487, ,096,497 31,188,272, ,239, ,349,944 신용관련 스왑 281,732,800 1,853, , ,763,640 4,036,898 2,279,219 상품관련 선물(*2) 82,363,510 1,342,145 스왑 5,397, ,631 33,593 5,270,000 61, ,627 소 계 87,761, ,631 33,593 6,612,145 61, ,627 신용위험조정액 679,935 1,411,770 39,048,686, ,816, ,896,859 43,124,345, ,181, ,952,835 (*1) 약정금액은 원화 대 외화 거래에 대해서는 외화기준 계약금액을, 외화 대 외화 거래에 대해서는 매입외화 계약금액을 기준으로 보고기간말 현재 매매기준율을 적용하여 환산한 금액입니다. (*2) 선물거래는 일일정산되어 예치금에 반영됩니다.

53 당기손익인식지정금융부채 19. 차입부채 보고기간말 현재 연결실체는 매도주가연계증권, 매도주가연계파생결합사채, 매도기 타파생결합증권, 매도기타파생결합사채 및 매도상장지수증권을 당기손익인식항목으로 지정하고 있습니다. (1) 당기말과 전기말 현재 차입부채의 내역은 다음과 같습니다. 매도주가연계증권 등은 특정 주가지수나 주가, 그 외에 이자율, 환율, 신용, 실물 등의 가격 변동에 연계하여 수익률이 결정되는 금융상품으로서, 채무 상품과 파생금융상품이 결합된 복합금융상품에 해당됩니다. 연결실체는 해당 복합금융상품에 내재된 파생금융상품을 분리회계처리하지 않고 당기손 익인식지정금융부채로 지정하여 전체 계약을 평가하고 있습니다. (1) 당기말과 전기말 현재 당기손익인식지정금융부채의 내역은 다음과 같습니다. <> 과목 평가전금액 평가금액 평가손익 매도주가연계증권 5,112,651,365 4,535,507, ,143,595 매도주가연계파생결합사채 1,437,119,162 1,443,165,101 (6,045,939) 매도기타파생결합증권 576,921, ,259,978 34,661,079 매도기타파생결합사채 204,117, ,664, ,200 매도상장지수증권 4,060,918 4,141,112 (80,194) 7,334,870,127 6,728,738, ,131,741 콜머니 은행차입금 증금차입금 기타금융기관차입금 기타차입금 환매조건부매도 사채 (2) 당기말과 전기말 현재 콜머니의 내역은 다음과 같습니다. 차입처 (주)우리은행 등 연이자율(%) 1.530~ ,700, ,477,356 57,220, ,305,590 10,243,554,906 1,597,030,432 13,237,288, ,700, ,000, ,000, ,517,172 18,353, ,000,000 8,312,805, ,581,136 10,840,256, ,000,000 <> (3) 전기말 현재 은행차입금의 내역은 다음과 같습니다. 과목 평가전금액 평가금액 매도주가연계증권 3,420,421,855 3,330,390,329 매도주가연계파생결합사채 1,223,444,635 1,231,845,659 매도기타파생결합증권 798,365, ,888,163 매도기타파생결합사채 165,875, ,374,543 매도상장지수증권 216, ,177 5,608,323,807 5,532,716,871 (2) 당기말과 전기말 현재 당기손익인식지정금융부채의 신용위험은 다음과 같습니다. 당기손익인식지정금융부채 6,728,738,386 신용위험의 변화로 인한 공정가치의 기중 변동분 491,375 신용위험의 변화로 인한 공정가치의 변동 누계 2,952,670 평가손익 90,031,526 (8,401,024) (2,522,546) (3,498,977) (2,043) 75,606,936 5,532,716, ,626 2,461,295 <> 차입처 중소기업은행 (4) 당기말과 전기말 현재 증금차입금의 내역은 다음과 같습니다. 차입금 종류 만기 증금담보금융지원대출 유통금융차입금 증금할인어음차입금 만기일 연이자율(%) 연이자율(%) ,000, ,477, ,477,356 금액 100,000,000 50,000, ,517, ,000, ,517,172

54 (5) 당기말과 전기말 현재 기타차입금의 내역은 다음과 같습니다. (7) 당기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다. 만기 CP차입금 CP차입금 CP차입금 CP차입금 CP차입금 CP차입금 CP차입금 CP차입금 CP차입금 CP차입금 CP차입금 CP차입금 CP차입금 CP차입금 CP차입금 CP차입금 기 타 (6) 당기와 전기의 CP 차입금의 변동 내역은 다음과 같습니다. 연이자율(%) ,000,000 20,000,000 50,000,000 80,000,000 65,000, ,000,000 70,000,000 10,000,000 10,000,000 10,000,000 30,000,000 20,000,000 2,305, ,305, ,000,000 30,000,000 70,000, ,000, ,000,000 한국투자금융지주 제17회무보증공모사채 한국투자금융지주 제18회무보증공모사채 한국투자금융지주 제19회무보증공모사채 한국투자금융지주 제20회무보증공모사채 한국투자증권 제5회 무보증사채 한국투자증권 제61회 무보증사채 한국투자증권 제62회 무보증사채 한국투자증권 제7회 무보증사채 한국투자증권 제81회 무보증사채 한국투자증권 제82회 무보증사채 한국투자증권 제9회 무보증사채 한국투자증권 제10회 무보증사채 한국투자캐피탈 제1차 무보증사채 한국투자캐피탈 제2차 무보증사채 한국투자캐피탈 제3차 무보증사채 한국투자캐피탈 제41회 무보증사채 한국투자캐피탈 제42회 무보증사채 소계 차감 : 사채할인발행차금 발행일 만기일 연이자율(%) 제14(당)기 130,000, ,000, ,000,000 80,000, ,000,000 70,000,000 80,000, ,000,000 30,000, ,000, ,000,000 80,000,000 70,000, ,000,000 1,600,000,000 (2,969,568) 1,597,030, ,000, ,000, ,000, ,000,000 50,000,000 80,000, ,000,000 (1,418,864) 878,581,136 기초 발행 상환 기말 460,000,000 1,885,000,000 (1,840,000,000) 505,000, ,000,000 1,220,000,000 (880,000,000) 460,000,000 (8) 당기와 전기의 사채의 변동 내역은 다음과 같습니다. 기초금액 사채의 발행 사채의 상환 사채할인발행차금 상각 기말금액 878,581,136 1,137,354,920 (420,000,000) 1,094,376 1,597,030, ,171, ,403,300 (450,000,000) 1,006, ,581,136

55 퇴직급여 20.1 확정급여제도 (1) 당기말과 전기말 현재 순확정급여부채는 확정급여형 퇴직연금제도 및 퇴직위로금과 관련된 부채로서 그 구성내역은 다음과 같습니다. (4) 당기말과 전기말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다. 현금성자산 금액 구성비(%) 1,746, 금액 구성비(%) 1,102, 확정급여채무의 현재가치 사외적립자산의 공정가치 재무상태표상 순확정급여부채 69,344,375 (50,753,673) 18,590,702 62,274,413 (48,712,380) 13,562,033 정기예금 채권형 수익증권 혼합형 수익증권 기타 17,786,484 26,387,579 1,806,644 3,026,478 50,753, ,759,908 26,874,800 2,974,762 48,712, (2) 당기와 전기 중 확정급여채무의 현재가치의 변동내역은 다음과 같습니다. 기초 확정급여채무의 현재가치 당기근무원가 이자비용 62,274,413 9,876,327 1,995,526 55,171,466 9,786,772 2,263,010 (5) 당기말과 전기말 현재 보험수리적 주요가정의 내역은 다음과 같습니다. 할인율 예정급여상승률(*) 2.28 ~ 3.05% 1.85 ~ 10.92% 2.56 ~ 3.62% 2.00 ~ 13.92% 재측정요소: 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익 (983,101) 6,766 (*) 예정급여상승률은 회사의 임금협약, 경험승급지수 및 물가상승률 등을 고려하여 산정되었습니다. 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익 경험적조정으로 인한 보험수리적손익 제도에서의 지급액: 급여의 지급 기말 확정급여채무의 현재가치 2,737,530 1,519,575 (8,075,895) 69,344,375 5,654,980 (2,622,112) (7,986,469) 62,274,413 (6) 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석은 다음과 같습니다. 과목 가정의 변동 할인율 1.00% 예정급여상승률(*) 1.00% 확정급여채무에 대한 영향 가정의 증가 (5,425,940) 6,305,547 가정의 감소 6,288,700 (5,538,400) (3) 당기와 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다. 상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정됐습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정됐습니다. 기초 사외적립자산 48,712,380 45,177, 확정기여제도 이자수익 1,679,431 1,982,661 당기와 전기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 12,051,590천원 및 12,655,400천원입니다. 재측정요소: 사외적립자산의 수익 (이자수익에 포함된 금액 제외) (403,670) 236,539 사용자의 기여금 7,523,852 8,307,618 제도에서의 지급: 급여의 지급 (6,758,320) (6,992,332) 기말 사외적립자산 50,753,673 48,712,380

56 충당부채 22. 기타금융부채 (1) 당기말과 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다. 복구충당부채 기타충당부채 (2) 당기와 전기 중 복구충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다. 기초잔액 6,448, ,000 7,048,401 5,903, ,803 6,118,088 복구충당부채 5,903,285 기타충당부채 214,803 복구충당부채 5,057,179 기타충당부채 100,000 당기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다. 미지급배당금 미지급금 미지급비용 기타예수부채 임대보증금 미지급내국환채무 금융보증계약부채 비지배지분(부채) 기 타 53, ,038, ,747,220 97,376,815 6,516,286 3,283,620 32,138 97,694, , ,069,958 47, ,205,142 94,563,014 49,057,716 6,390,603 6,315,869 32,642 99,819,006 2,050, ,482,067 추가설정 543, , , ,803 사용환입액 (626,167) (370,255) 재추정설정(환입)액 585,533 (214,803) (176,669) 상각할인액 42,555 1,065,843 기말잔 6,448, ,000 5,903, ,803 복구충당부채는 보고기간말 현재 임차점포의 미래 예상 복구비용의 최선의 추정치를 적절한 할인율로 할인한 현재가치입니다. 동 복구비용의 지출은 개별 임차점포의 임차계약 종료시점에 발생할 예정이며, 할인 기간은 유형자산 임차시설물의 상각기간인 5년을 적용하였습니다. 또한 예상 복구비용 을 추정하기 위하여 과거 2개년간 복구공사가 발생한 점포의 실제 복구공사비용의 평균값(상하위 10%를 제외한 값) 및 3개년간 평균 인플레이션율 을 사용하였습니다. 23. 기타비금융부채 당기말과 전기말 현재 기타비금융부채의 내역은 다음과 같습니다. 미지급비용 제세예수금 선수금 선수수익 합계 16,725,633 20,157,274 3,867,600 8,639,085 49,389,592 17,073,805 16,271, ,000 9,482,233 43,117,986

57 법인세비용 및 이연법인세자산(부채) (3) 당기와 전기 중 일시적차이 변동내역 및 당기말과 전기말 현재 인식한 이연법인세자산(부채) 내역은 다음과 같습니다. (1) 당기와 전기 중 법인세비용 구성요소는 다음과 같습니다. 법인세부담액(*1) (±)일시적차이로 인한 이연법인세 변동액(*2) (±)자본에 직접 반영된 법인세 법인세비용 99,456,913 2,112,295 (8,711,778) 92,857,430 36,746,831 31,378,948 15,876,053 84,001,832 <> 위약손해배상공동기금(*1) 미수수익 외화환산이익 금융자산평가(당기손익) 기초잔액 (440,213) (85,166,210) (238,000) 175,643,879 누적일시적차이 증감 (3,710,830) 10, ,496 기말잔액 (440,213) (88,877,040) (227,370) 176,548,375 (*1) 법인세추납액 및 환급액을 포함하였습니다. (*2) 일시적차이로 인한 이연법인세변동액은 다음과 같습니다. (1) 기초 순이연법인세자산(부채) (2) 기말 순이연법인세자산(부채) (3) 일시적차이로 인한 이연법인세 변동액[(1)(2)] (48,639,155) (50,751,450) 2,112,295 (17,260,207) (48,639,155) 31,378,948 금융자산평가(기타포괄손익) 금융상품손상차손 대출채권 현재가치할인차금 관계기업투자지분 종속기업투자지분(*2) 퇴직보험 (175,516,465) 357,133 (314,281) 2,121,551 17,374,058 (2,193,203,058) (47,051,426) 11,888, ,939 (2,937,504) (254,171,417) (569,149) (163,627,477) 357, ,658 2,121,551 14,436,554 (2,447,374,475) (47,620,575) 확정급여부채 50,863, ,282 51,798,735 (2) 당기와 전기의 법인세비용차감전순손익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니 다. 법인세비용차감전순이익 적용세율에 따른 법인세 조정사항 법인세추납액 비공제비용 등 비과세수익 등 전기 미인식 일시적 차이 실현 종속기업 미실현손익에 대한 법인세 기타(세율차이 등) 법인세비용 유효세율 417,205, ,501,839 17,532 3,539,941 (5,917,008) (4,674,700) (588,744) (21,430) 92,857, % 323,236,777 77,761,300 1,197,701 3,643,187 (1,269,203) 1,503,291 1,165,556 84,001, % 지급보증충당부채 복구충당부채 미지급비용 종업원대여금/보증금 무형자산 파생상품평가조정 유형자산 간주원가 압축기장충당금 파생상품평가손익 파생결합증권평가손익 매도파생결합증권평가손익 기타영업외수익(*1) 감가상각비(유형) 감가상각비(무형) 대손상각비 32,642 5,903,285 16,112, ,356 (8,498,449) 13,341,733 (117,297,752) (61,346,918) (95,809,620) 13,788,197 19,910,889 37,379, ,882 (18,414,010) 950,447 18,817, (665,629) 1,254 16,320,461 32,642 5,903,285 34,929, ,385 (9,164,078) 13,341,733 (117,297,752) (61,346,918) (95,809,620) 13,788,197 19,910,889 37,379, ,136 (18,414,010) 17,270,908 소멸시효예탁금 7,372,229 7,372,229 재평가차익(*1) (2,325,530) (2,325,530) 기 타 55,600,900 2,182,902 57,783,802 (2,388,239,994) (210,231,896) (2,598,471,890) 이연법인세 인식제외(*1), (*2) (2,135,718,368) (2,388,755,154) 이연법인세 인식대상 (252,521,626) (209,716,736) 세율(*3) 24.2%, 22.0% 24.2%, 22.0% 이연법인세자산(부채)순액 (48,639,155) (50,751,450) (*1) 향후 실현가능성이 불확실한 바, 상기 일시적차이에 대해서는 이연법인세효과를 인식하지 아니하였습니다. (*2) 종속기업투자에 대한 일시적차이 중 2,142,206,727천원은 향후 실현가능성이 불확실하거나, 배당으로 실현시에 연결납세로 인하여 세부담이 없으므로 이연법인세효과를 인 식하지 아니하였습니다. (*3) 이연법인세자산과 부채의 측정에 사용된 세율은 당기말까지 확정된 세율에 기초하여 관련 일시적차이 등이 소멸될 것으로 기대되는 기간에 적용될 예상 평균세율을 적용하였습니 다.

58 <> (4) 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산(부채)의 장단기 은 다음과 같습니다. 위약손해배상공동기금(*1) 미수수익 외화환산이익 금융자산평가(당기손익) 금융자산평가(기타포괄손익) 금융상품손상차손 대출채권 현재가치할인차금 관계기업투자지분 기초잔액 (440,213) (68,700,928) 14, ,062,542 (226,341,555) 357,133 1,067,279 50,292,619 누적일시적차이 증감 (16,465,282) (252,556) (62,418,663) 50,825,090 (314,281) 1,054,272 (32,918,561) 기말잔액 (440,213) (85,166,210) (238,000) 175,643,879 (175,516,465) 357,133 (314,281) 2,121,551 17,374,058 이연법인세자산: 12개월 이내에 사용될 이연법인세자산 12개월 이후에 사용될 이연법인세자산 소 계 이연법인세부채 : 12개월 이내에 결제될 이연법인세부채 12개월 이후에 결제될 이연법인세부채 소 계 69,117,073 22,750,658 91,867,731 (36,633,077) (105,986,104) (142,619,181) (50,751,450) 53,327,081 17,601,757 70,928,838 (30,555,795) (89,012,198) (119,567,993) (48,639,155) 종속기업투자지분(*2) (1,921,004,428) (272,198,630) (2,193,203,058) 퇴직보험 확정급여부채 (41,424,327) 44,081,962 (5,627,099) 6,781,491 (47,051,426) 50,863,453 (5) 당기말과 전기말 현재 당기법인세자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다. 지급보증충당부채 복구충당부채 미지급비용 종업원대여금/보증금 무형자산 파생상품평가조정 유형자산 간주원가 압축기장충당금 파생상품평가손익 33,117 5,057,179 15,335,479 1,549,400 7,293,033 75,791,571 (117,168,673) (61,346,918) (63,012,950) (475) 846, ,803 (1,373,044) (15,791,482) (62,449,838) (129,079) (32,796,670) 32,642 5,903,285 16,112, ,356 (8,498,449) 13,341,733 (117,297,752) (61,346,918) (95,809,620) 지배기업분 당기법인세자산(부채) 종속기업분 당기법인세자산 당기법인세부채 소 계 413,261 2,190,870 (33,633,516) (31,442,646) (31,029,385) 311,975 19,310,349 (123,581) 19,186,768 19,498,743 파생결합증권평가손익 (26,021,502) 39,809,699 13,788,197 매도파생결합증권평가손익 26,369,341 (6,458,452) 19,910,889 기타영업외수익(*1) 37,379,022 37,379,022 감가상각비(유형) 181, , ,882 감가상각비(무형) (20,097,641) 1,683,631 (18,414,010) 대손상각비 3,553,945 (2,603,498) 950,447 소멸시효예탁금 7,684,290 (312,061) 7,372,229 재평가차익(*1) (2,325,530) (2,325,530) 세무상결손금 16,914,032 (16,914,032) 기 타 65,467,410 (9,866,510) 55,600,900 계 (1,951,399,416) (436,840,578) (2,388,239,994) 이연법인세 인식제외(*1), (*2) (1,858,826,023) (2,135,718,368) 이연법인세 인식대상 (92,573,393) (252,521,626) 세율(*3) 24.2%, 22.0% 24.2%, 22.0% 이연법인세자산(부채)순액 (17,260,207) (48,639,155) (*1) 향후 실현가능성이 불확실한 바, 상기 일시적차이에 대해서는 이연법인세효과를 인식하지 아니하였습니다. (*2)종속기업투자에 대한 일시적차이 중 2,152,212,327천원은 향후 실현가능성이 불확실하거나, 배당으로 실현시에 연결납세로 인하여 세부담이 없으므로 이연법인세효과를 인식 하지 아니하였습니다. (*3) 이연법인세자산과 부채의 측정에 사용된 세율은 당기말까지 확정된 세율에 기초하여 관련 일시적차이 등이 소멸될 것으로 기대되는 기간에 적용될 예상 평균세율을 적용하였습니 다.

59 자본 (3) 당기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다. (1) 당기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다. 발행할 주식의 총수 1주의 금액 보통주 발행주식수 보통주자본금 200,000,000주 5,000원 55,725,992주 278,629, ,000,000주 5,000원 55,725,992주 278,629,960 매도가능금융자산평가손익 관계기업투자자본변동 누적외환차이 확정급여부채 재측정 요소 198,950,846 16,275,823 28,772,379 (5,749,674) 238,249, ,946,786 9,981,288 7,980,955 (2,778,328) 211,130,701 1종 종류주식 발행주식수(*) 1종 종류주식 자본금 자본금 계 (*) 지배기업이 발행한 우선주의 종류 및 배당률은 다음과 같습니다. 1종 종류주식 5,858,251주 29,291, ,921,215 종류 참가적 비누적적 5,858,251주 29,291, ,921,215 배당률(%) 보통주배당률 (4) 당기말과 전기말 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다. 자기주식(*) 기타의자본조정 합계 (*) 당기말과 전기말 현재 자본조정 중 자기주식의 내역은 다음과 같습니다. (50,144,076) 1,999 (50,142,077) (50,144,076) (287,086) (50,431,162) (2) 당기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다. 주식발행초과금 자기주식처분이익 재평가적립금 463,754,217 20,058,581 10,441, ,754,217 20,058,581 10,441,687 보통주 1종 종류주식 합계 주식수 2,987,479주 200,000주 3,187,479주 금액 48,259,771 1,884,305 50,144,076 주식수 2,987,479주 200,000주 3,187,479주 금액 48,259,771 1,884,305 50,144,076 기타자본잉여금 109,162, ,162,872 합계 603,417, ,417,357 (5) 이익잉여금 1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다. 법정적립금 이익준비금(*) 임의적립금 미처분이익잉여금 계 346,247, ,247,153 1,317,690, ,792,916 2,070,731, ,330, ,330,743 1,261,316, ,008,441 1,787,655,714 (*) 에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 연결실체는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하 고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

60 ) 대손준비금 연결실체는 금융투자업규정에 근거하여 한국채택국제회계기준에 의한 대손충당금이 감독목적상 요구되는 충당금 적립액 합계금액에 미달하는 금액 만큼을 대손준비금으로 적립하도록 요구받고 있습니다. 감독목적상 요구되는 충당금 적립액은 금융투자업규정 상에서 규정하는 최저적립률을 적용 하여 결정됩니다. 26. 수수료수익 및 수수료비용 당기와 전기 중 수수료수익과 수수료비용의 내역은 다음과 같습니다. 수수료수익 동 대손준비금은 이익잉여금에 대한 임의적립금 성격으로 기존의 대손준비금이 결산일 현재 적립하여야 하는 대손준비금을 초과하는 경우에는 그 초 과금액을 환입 처리할 수 있고, 미처리결손금이 있는 경우에는 미처리결손금이 처리된 때부터 대손준비금을 적립하도록 합니다. 수탁수수료 인수및주선수수료 302,657,199 58,101, ,684,309 40,431,270 1 당기말과 전기말 현재 대손준비금 잔액은 다음과 같습니다. 대손준비금 잔액 지배기업주주지분 해당액 비지배지분 해당액 11,334,127 11,334,127 38,302,991 38,302,991 사채모집수탁수수료 집합투자증권취급수수료 집합투자기구운용보수 자산관리수수료 매수및합병수수료 저축은행수입수수료 지급보증료 56,902,690 98,891,239 46,004,825 17,690,864 21,767,601 11,001,698 12,000 55,100,014 94,596,106 32,084,522 25,476,348 10,826,498 3,849,604 2 당기와 전기의 대손준비금 전입액(환입액) 및 대손준비금 반영후 조정이익 등은 다음과 같습니다. 대손준비금 전입액(환입액) (26,968,864) 대손준비금 반영 후 조정이익(*) 351,269,923 대손준비금 반영후 1종 우선주당 조정이익(*) 6,071원 대손준비금 반영후 보통주당 조정이익(*) 6,009원 7,857, ,357,500 4,017원 3,956원 신탁보수 투자조합수익 기타수수료수익 소 계 수수료비용 매매수수료비용 투자권유대행인수수료 저축은행지급수수료 16,581,639 20,640,884 46,434, ,674,998 (39,066,882) (3,797,337) (12,201,913) 13,373,436 7,657,112 39,918, ,009,581 (27,595,359) (2,603,737) (7,776,851) (*) 상기 대손준비금 반영 후 조정이익은 한국채택국제회계기준에 의한 수치는 아니며, 법인세효과 고려전의 대손준비금 전입액을 당기순이익에 반영하였을 경우를 가정하여 산출된 정보입니다. 기타수수료비용 소 계 (44,871,421) (99,937,553) (38,073,497) (76,049,444) 순수수료수익 596,737, ,960,137

61 이자수익 및 이자비용 29. 금융자산(부채)평가및처분손익 당기와 전기 중 이자수익과 이자비용의 내역은 다음과 같습니다. (1) 당기와 전기 중 금융자산(부채)평가및처분손익의 내역은 다음과 같습니다. 이자수익 현금및예치금 단기매매금융자산 매도가능금융자산 대출채권 기타 소 계 이자비용 예수부채 차입부채 기타 소 계 순이자수익 28. 배당금수익 당기와 전기 중 배당금수익의 내역은 다음과 같습니다. 단기매매금융자산 매도가능금융자산 기타 합계 70,796, ,850,160 5,684, ,808,284 3,170, ,310,452 (44,645,088) (222,419,525) (618,562) (267,683,175) 445,627,277 11,706,028 9,069,849 94,564 20,870,441 70,965, ,577,202 13,535, ,586,801 4,244, ,909,669 (46,902,864) (282,055,296) (35,599) (328,993,759) 349,915,910 6,158,570 7,985, ,708 14,297,896 이익 손실 순손익 단기매매금융자산 312,930,772 (238,568,654) 74,362,118 파생금융상품 2,011,555,106 (2,293,060,909) (281,505,803) 당기손익인식지정금융자산 36,728,328 (111,570,337) (74,842,009) 매도가능금융자산 26,023,386 (30,208,232) (4,184,846) 단기매매금융부채 67,722,369 (121,505,495) (53,783,126) 당기손익인식지정금융부채 685,870,327 (376,151,169) 309,719,158 대여금및수취채권 5,212,776 (30,931,886) (25,719,110) 3,146,043,064 (3,201,996,682) (55,953,618) (2) 당기와 전기 중 단기매매금융상품평가및처분손익의 내역은 다음과 같습니다. 이익 손실 순손익 단기매매금융자산 지분상품 147,765,721 (128,092,391) 19,673,330 채무상품 135,238,445 (110,476,263) 24,762,182 투자자예탁금별도예치금 29,926,606 29,926,606 소 계 312,930,772 (238,568,654) 74,362,118 단기매매금융부채 지분상품 45,257,482 (58,190,023) (12,932,541) 채무상품 22,464,887 (63,315,472) (40,850,585) 소 계 67,722,369 (121,505,495) (53,783,126) 380,653,141 (360,074,149) 20,578,992 이익 242,966,811 1,740,157,172 28,027,518 27,738,808 32,523, ,727,271 15,537,767 2,364,679,246 이익 70,636, ,294,254 33,035, ,966,811 26,118,010 6,405,889 32,523, ,490,710 손실 (221,353,466) (1,631,741,601) (41,544,450) (14,831,481) (41,455,776) (431,593,543) (5,220,487) (2,387,740,804) 손실 (174,310,997) (47,042,469) (221,353,466) (9,766,753) (31,689,023) (41,455,776) (262,809,242) 순손익 21,613, ,415,571 (13,516,932) 12,907,327 (8,931,877) (153,866,272) 10,317,280 (23,061,558) 순손익 (103,674,205) 92,251,785 33,035,765 21,613,345 16,351,257 (25,283,134) (8,931,877) 12,681,468 (3) 당기와 전기 중 파생금융상품평가및거래손익의 내역은 다음과 같습니다. 이익 손실 순손익 이익 손실 순손익 이자율 관련 통화 관련 주식 관련 신용 관련 상품 관련 신용위험조정 합계 149,031,413 86,760,696 1,763,931,422 5,716,647 6,114,928 2,011,555,106 (204,799,566) (113,486,763) (1,960,873,344) (4,323,426) (7,968,117) (1,609,693) (2,293,060,909) (55,768,153) (26,726,067) (196,941,922) 1,393,221 (1,853,189) (1,609,693) (281,505,803) 118,664,477 50,954,963 1,555,803,437 13,727,352 1,278,520 (271,577) 1,740,157,172 (177,553,853) (60,291,930) (1,380,128,815) (12,318,122) (1,448,881) (1,631,741,601) (58,889,376) (9,336,967) 175,674,622 1,409,230 (170,361) (271,577) 108,415,571

62 (4) 당기와 전기 중 당기손익인식지정금융상품평가및처분손익의 내역은 다음과 같습 니다. 이익 손실 순손익 당기손익인식지정금융자산 지분상품 (182,166) (182,166) 채무상품 1,231,792 (421,643) 810,149 파생결합증권 주가연계증권 35,240,667 (110,808,976) (75,568,309) 주가연계파생결합사채 67,810 (157,552) (89,742) 기타파생결합증권 4,251 4,251 기타파생결합사채 183, ,808 소 계 36,728,328 (111,570,337) (74,842,009) 당기손익인식지정금융부채 매도파생결합증권 매도주가연계증권 632,894,621 (304,087,573) 328,807,048 매도주가연계파생결합사채 2,760,439 (34,583,917) (31,823,478) 매도기타파생결합증권 45,409,110 (28,861,279) 16,547,831 매도기타파생결합사채 4,470,680 (9,001,072) (4,530,392) 매도상장지수증권 335,477 (495,186) (159,709) 신용위험조정 877, ,858 소 계 685,870,327 (376,151,169) 309,719, ,598,655 (487,721,506) 234,877,149 이익 166,666 1,181,421 25,170,600 1,396, ,700 28,027, ,995,509 1,920,415 20,761, ,091 1, , ,727, ,754,789 손실 (9,787,369) (31,624,541) (132,540) (41,544,450) (358,216,321) (19,383,048) (49,048,891) (4,941,709) (3,574) (431,593,543) (473,137,993) 순손익 166,666 (8,605,948) (6,453,941) 1,263, ,700 (13,516,932) (104,220,812) (17,462,633) (28,287,763) (4,487,618) (1,593) 594,147 (153,866,272) (167,383,204) 30. 기타영업수익 및 기타영업비용 당기와 전기 중 기타영업수익 및 기타영업비용의 내역은 다음과 같습니다. 기타영업수익 단기매매금융자산 관련 분배금수익 지급보증충당부채환입 복구충당부채환입 비지배지분손실 기 타 소 계 기타영업비용 대여금및수취채권 관련 대손상각비 복구충당부채전입 비지배지분이익 기 타 소 계 순기타영업손익 31. 판매비와관리비 8,922, ,167 1,362,429 10,911,723 (2,030,900) (670,867) (3,424,153) (3,920,382) (10,046,302) 865,421 19,112, ,255 5,502,879 1,970,079 26,956,049 (283,209) (1,065,843) (633) (2,205,061) (3,554,746) 23,401,303 당기와 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다. (5) 당기와 전기 중 매도가능금융자산처분손익(손상차손 포함)의 내역은 다음과 같습 니다. 이익 손실 순손익 지분상품 25,649,516 (30,195,025) (4,545,509) 채무상품 373, ,870 기타 (13,207) (13,207) 합계 26,023,386 (30,208,232) (4,184,846) 이익 27,511, ,744 27,738,808 손실 (11,562,661) (3,268,820) (14,831,481) 순손익 15,948,403 (3,268,820) 227,744 12,907,327 급여 퇴직급여 복리후생비 전산운용비 임차료 지급수수료 접대비 광고선전비 투자부동산감가상각비 유형자산감가상각비 조사연구비 연수비 무형자산상각비 세금과공과 기타 333,856,309 22,244,014 34,803,910 34,830,926 17,187,756 20,895,500 12,726,891 20,424, ,166 17,465,713 1,466,567 2,455,124 13,926,590 25,405,045 59,193, ,520, ,976,308 22,722,521 34,672,444 35,301,543 18,417,856 10,403,907 12,303,252 17,613, ,001 17,617,954 1,875,767 1,988,153 15,345,246 24,753,735 52,848, ,453,423

63 영업외수익 및 영업외비용 34. 주당이익 당기와 전기 중 영업외수익 및 영업외비용의 내역은 다음과 같습니다. 영업외수익 유형자산처분이익 무형자산처분이익 투자부동산처분이익 지분법이익 관계종속기업투자처분이익 임대료수익 기타영업외수익 영업외비용 유형자산처분손실 무형자산처분손실 투자부동산처분손실 지분법손실 관계종속기업투자처분손실 기부금 기타영업외비용 2,779,450 10,000 41,099, ,972 5,570,158 50,172,866 (1,316,918) (165,124) (1,248,402) (2,261,060) (996,451) (11,508,076) (17,496,031) 162,715 1,060,254 21,160, ,480 1,306,835 6,188,818 30,292,710 (1,876,593) (130,202) (1,473,156) (21,361,620) (45,109) (875,252) (8,220,090) (33,982,022) (1) 당기와 전기 중 기본주당이익의 산출내역은 다음과 같습니다. 포괄손익계산서상 당기순이익 주식종류별 귀속되는 당기순이익 보통주 1종 종류주식 가중평균유통보통주식수 보통주 1종 종류주식 기본주당이익(단위: 원) 보통주 1종 종류주식 (2) 당기와 전기 중 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다. 35. 현금흐름표 (1) 당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다. 324,301, ,564,217 31,736,842 52,738,513 5,658,251 5,547 5, ,214, ,722,235 23,492,559 52,738,513 5,658,251 4,090 4, 기타포괄손익누계액 당기와 전기 중 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다. 매도가능 금융자산평가손익 관계기업투자자본변동 누적외환차이 확정급여부채 재측정 요소 기초 257,065,755 13,036,972 8,987,444 (3,591,448) 증감 (재분류 조정 제외) 10,911,619 8,278,206 24,957,634 (3,914,307) 재분류 조정 (7,616,622) 3,213,921 기말 260,360,752 21,315,178 37,158,999 (7,505,755) 기초 326,496,916 4,424,314 (10,932,349) (919,526) 증감 (재분류 조정 제외) (57,550,780) 8,612,658 14,605,437 (2,671,922) 재분류 조정 (11,880,381) 5,314,356 기말 257,065,755 13,036,972 8,987,444 (3,591,448) 현금 보통예금 당좌예금 정기예적금 양도성예금증서 외화예금 MMDA MMF CMA 기타예금 합계 52,238,261 93,734, , ,645,704 20,000, ,119,211 40,847, ,028,658 1,572, ,438, ,923, , ,613, ,615 31,726,940 34,420, ,064, ,870,947 1,201, ,296, ,779,008 소계 가감: 법인세효과 275,498,723 (64,368,022) 211,130,701 40,233,152 (10,555,001) 29,678,151 (4,402,701) 1,843,223 (2,559,478) 311,329,174 (73,079,800) 238,249, ,069,355 (80,244,075) 238,825,280 (37,004,607) 13,001,001 (24,003,606) (6,566,025) 2,875,052 (3,690,973) 275,498,723 (64,368,022) 211,130,701

64 (2) 당기와 전기 중의 영업활동에서 창출된 현금흐름과 관련한 손익조정 항목은 다음과 같습니다. (3) 당기와 전기 중 영업활동에서 창출된 현금흐름과 관련한 자산 부채의 증감은 다음과 같습니다. 이자수익 (713,310,452) (678,909,669) 예치금의 증감 (974,013,086) (2,604,196,316) 이자비용 267,683, ,993,759 단기매매금융자산의 증감 (2,553,256,671) (844,400,342) 배당금수익 (20,870,441) (14,297,896) 파생금융상품 80,979,354 19,203,034 법인세비용 92,857,430 84,001,832 당기손익인식지정금융자산의 증감 48,250,292 (212,483,306) 단기매매금융자산(부채)평가이익 (63,015,817) (88,970,833) 대출채권의 증감 (1,373,804,042) (72,628,381) 단기매매금융자산(부채)평가손실 52,328,144 51,351,649 관계기업투자배당 41,122,881 단기매매파생금융자산(부채)평가이익 (175,775,563) (258,039,179) 기타자산의 증감 (265,922,736) 2,956,472 단기매매파생금융자산(부채)평가손실 589,133, ,281,502 예수부채의 증감 1,471,387, ,762,144 당기손익인식지정금융자산(부채)평가이익 (532,366,915) (115,485,505) 단기매매금융부채의 증감 183,941,906 1,113,976,897 당기손익인식지정금융자산(부채)평가손실 166,835, ,350,587 당기손익인식지정금융부채의 증감 1,560,906, ,983,802 매도가능금융자산처분이익 (26,023,386) (27,738,808) 차입부채(환매조건부매도(대고객))의 증감 1,176,757,006 89,777,471 매도가능금융자산처분손실 2,905,463 1,220,814 순확정급여부채의 증감 (8,871,454) (9,405,458) 매도가능유가증권손상차손 27,302,768 13,610,667 충당부채의 증감 500, ,803 대손상각비(환입) 29,806,858 (6,719,892) 기타부채의 증감 184,793,191 31,025,107 대출채권및수취채권매각/상환손익 (3,597,387) (427,228,471) (863,314,073) 관계기업투자이익 (41,099,286) (21,160,608) 관계기업투자손실 관계종속기업투자처분손익 유형자산감가상각비 무형자산상각비 투자부동산감가상각비 외화환산손익 기타손익 2,261,060 17,465,713 13,926, ,166 (5,052,519) 27,777,130 (286,591,937) 21,361,620 (368,371) 17,617,954 15,345, ,001 (24,228,519) (1,329,258) (231,097,294) 36. 담보제공자산 당기말과 전기말 현재 담보로 제공된 유가증권의 내역은 다음과 같습니다. 장부금액(*1) 담보가액(*2) 주 식 1,052, , ,164, ,387,100 9,782,361,860 9,035,803,700 장부금액(*1) 담보가액(*2) 1,142, , ,453, ,691,600 8,811,971,804 8,076,683,808 담보제공사유 선물자기거래담보 대차거래담보 환매조건부매도거래담보(*3) 채 권 1,678,019,014 82,562,624 1,210,330,010 78,475,500 1,449,902,671 80,662,879 1,403,128,500 76,440,000 대차거래담보 (주)한국거래소 증거금 등 647,268, ,758, ,844, ,601,863 파생상품거래담보 12,477,429,383 11,146,497,937 10,848,978,103 9,997,358,771 (*1) 단기매매금융자산 및 차입유가증권이 포함되어 있습니다. (*2) 상기 담보가액은 주식 및 채권의 시장가액에서 일정률을 곱하여 산정된 대용가액에 의하여 평가된 금액입니다. 대용가가 없는 경우에는 액면가액으로 평가하였습니다. (*3) 환매조건부매도거래는 연결실체가 일정기간 경과 후 원매도가액에 이자 등 상당금액을 합한 가액으로 환매수할 것을 조건으로 고객에게 증권을 매도하는 거래로서, 금융자산 양 도의 제거조건을 충족하지 못하여 관련 자산은 계속 인식하고, 매도금액은 부채로 인식합니다.

65 우발상황 및 주요 약정사항 (1) 당기말과 전기말 현재 연결실체는 제금융기관과 다음과 같은 약정을 체결하고 있습니다. (3) 당기말 현재 종속기업인 한국투자증권(주)는 기업어음(ABCP) 발행일 및 이후 차환발행일에 해당 발행어음의 일부 또는 전부가 시장매출이 되지 않아 대금납입이 이루어지지 않는 경우 기초자산에 대한 보증기관의 일정한 신용등급 유지 조건 등이 충족할 때 동 기업어음을 연결실체가 매입하는 유동성공여 약정을 체결하고 있으며, 매입약정 체결내역은 다음과 같습니다. 한도 약정사항 일중대출 일반자금대출 운영자금차입금(자체) 운용자금차입금(신탁) 금융기관 중소기업은행 외 7개 금융기관 중소기업은행 외 5개 은행 한국증권금융(주) 한국증권금융(주) 615,000, ,000, ,000,000 신탁금범위내 565,000, ,000, ,000,000 신탁금범위내 할인어음차입(자체) 한국증권금융(주) 200,000, ,000,000 한국투자증권(주) 할인어음 한국증권금융(주) 청약증거금범위내 청약증거금범위내 (주)한국투자저축은행 담보금융지원대출 한국증권금융(주) 500,000, ,000,000 신유통금융 차입 연계예수금담보차입 내국환업무 중앙회차입금(*) 한국증권금융(주) 한국증권금융(주) 저축은행중앙회 저축은행중앙회 100,000,000 연계예수금범위내 10,000,000 지준예치금의 95% 100,000,000 연계예치금범위내 10,000,000 지준예치금의 95% (2) 계류중인 소송사건 당기말 현재 종속기업인 한국투자증권(주)가 피고로 계류중인 소송사건은 손해배상청구 소송 등 총 14건으로 소송가액은 44,674백만원이며, 원고 로 계류중인 소송사건은 손해배상청구 소송 등 총 11건으로 소송가액은 25,379백만원입니다. 경영진은 동소송의 최종결과가 연결실체의 재무상태 에 중요한 영향을 주지 않을 것으로 예상하고 있습니다. 당기말 현재 종속기업인 (주)한국투자저축은행과 관련된 계류중인 소송은 회사제소 30건(관련 금액 : 6,348,470천원)과 회사피소 2건(관련금액: 1,460,248천원)이 있습니다. 당기말 현재로서는 소송의 전망을 합리적으로 예측할 수 없습니다. 체결기관 젠스제일차 주식회사 키스아이비제일차(유) 디더블유송산제일차(주) 더블퍼스트평촌제일차(주) 원주제일차(주) 권선비투제이차 티더블유유동화(주) 더블에이치유동화(주) 티더블유유동화(주) 청라제일차(주) 디엘진(주) 원주제이차 카시아제일차(주) 디엘명(주) 뉴시티드림제이차(주) 마포한강원제사차 동삭익스프레스제일차 명동랜드마크 멀티플렉스시리즈제사차 키스아이비플러스제오차 퍼거슨제이차 운정힐제이차 디케이오 디케이구 디케이십이 약정금액 30,000,000 25,500,000 22,000,000 15,000,000 24,800,000 30,000,000 22,900,000 9,800,000 10,000,000 20,000,000 12,200,000 30,000,000 14,000,000 23,100,000 68,800,000 20,000,000 30,000,000 40,000,000 30,000,000 50,000,000 20,000,000 40,000,000 30,800,000 43,900,000 20,900, ,700,000 만기일 한편, 상기 기업어음증권 매입보장 약정에 따라 당기말 현재 연결실체가 보유 중인 기업어음증권은 액면금액 기준으로 92,665백만원(전기 : 41,902 백만원)입니다. (4) 당기말과 전기말 현재 종속기업인 한국투자증권(주)가 제공하고 있는 지급보증 등은 다음과 같습니다. 과목 지급보증 미분양 담보대출확약 대출채권 매입확약 제공받는 자 중앙스타(유) 외 대림산업(주) 외 GS건설(주)사김포 한강 센트럴자이 외 38,042, ,400, ,600, ,042, ,242,225 40,000, ,600, ,842,225

66 (5) 조합은 각 조합 규약에 손실금 충당 약정을 규정하고 있는 바, 각 조합의 업무집행조합원인 종속기업인 한국투자파트너스(주)는 약정에 근거하여 우선적으로 손실금을 충당한 후 출자금을 배분받게 됩니다. 이러한 약정은 투자조합출자금 평가에 영향을 미치는 바, 청산시 확정될 손실금에 대한 구 체적인 손실금 충당 약정은 투자조합별로 다음과 같습니다. 조합명 약정내용 한국투자파트너스벤처조합제11호 업무집행조합원(회사)이 납입출자금총액의 10%범위내에서 우선충당함 한국투자특허조합제13호 업무집행조합원(회사)이 출자약정총액의 10%범위내에서 우선충당함 097한국벤처조합제15호 업무집행조합원(회사)이 납입출자금총액의 5%범위내에서 우선충당함 코에프씨한투파이오니아챔프 20101호벤처투자조합 업무집행조합원(회사)이 납입출자금총액의 5%범위내에서 우선충당함 한국투자그로스캐피탈펀드제17호 업무집행조합원(회사)이 납입출자금총액의 5%범위내에서 우선충당함 2011KIF한국투자IT전문투자조합 업무집행조합원(회사)이 납입출자금총액의 5%범위내에서 우선충당함 한국투자글로벌프론티어펀드제20호 업무집행조합원(회사)이 납입출자금총액의 5%범위내에서 우선충당함 한국투자해외진출Platform펀드 업무집행조합원(회사)이 납입출자금총액의 10%범위내에서 우선충당함 한국투자미래성장벤처펀드22호 업무집행조합원(회사)이 납입출자금총액의 5%범위내에서 우선충당함 한국투자FutureGrowth투자조합 업무집행조합원(회사)이 납입출자금총액의 5%범위내에서 우선충당함 한국투자FutureValue투자조합 업무집행조합원(회사)이 납입출자금총액의 5%범위내에서 우선충당함 한국투자 글로벌 콘텐츠 투자조합 업무집행조합원(회사)이 납입출자금총액의 10%범위내에서 우선충당함 한국투자 Venture 151호 투자조합 업무집행조합원(회사)이 납입출자금총액의 5%범위내에서 우선충당함 상해방정한투주식투자파트너십기업 업무집행조합원(회사)이 납입출자금총액의 5%범위내에서 우선충당함 한국투자 Venture 152호 투자조합 업무집행조합원(회사)이 납입출자금총액의 5%범위내에서 우선충당함 한국투자 Venture 153호 투자조합 업무집행조합원(회사)이 납입출자금총액의 5%범위내에서 우선충당함 한국투자 Venture 154호 투자조합 업무집행조합원(회사)이 납입출자금총액의 5%범위내에서 우선충당함 한국투자 Venture 155호 투자조합 업무집행조합원(회사)이 납입출자금총액의 5%범위내에서 우선충당함 케이티비20072사모투자전문회사 업무집행조합원(회사)이 납입출자금총액의 5%범위내에서 우선충당함 시너지사모투자전문회사 업무집행조합원(회사)이 납입출자금총액의 5%범위내에서 우선충당함 한국투자 글로벌제약 산업육성 사모투자전문회사 업무집행조합원(회사)이 납입출자금총액의 10%범위내에서 우선충당함 한투글로벌인프라기업재무안정사모투자전문회사 업무집행조합원(회사)이납입출자금총액의5%범위내에서우선충당함 (6) 당기와 전기말 현재 차입 또는 대여한 유가증권의 내역은 다음과 같습니다. 차입유가증권 종류 주식 외화주식 국채 지방채 1,015,272,863 9,859, ,717, ,019,191 7,596, ,752,450 평가기준 공정가치 공정가치 공정가치 대여유가증권 주식(*) 637,546, ,281,166 공정가치 국채 지방채 108,390,528 10,360,295 공정가치 (*) 당기말 현재 대여유가증권에는 연결실체가 단기매매금융자산으로 보유 중인 주식 중에서 대여한 금액 5,704,112천원이 포함되어 있습니다. 유가증권 대여거래는 일정기간 후 동종동액의 유가증권을 반환할 것을 약정하고 그 소유권을 이전하는 거래로서, 금융자산양도의 제거조건을 충족하지 못하여 연결실체의 자산으로 계속 인식하고 있습니다. (7) 당기말 현재 서울보증보험(주)으로부터 종속기업인 한국투자증권(주), 한국투자파트 너스(주) 및 (주)한국투자저축은행은 1,965억원의 신원보 증을, (주)한국투자저축은행은 공탁금지급보증 등과 관련하여 101억원을 제공받고 있습니다. (8) 당기말과 전기말 현재 연결실체의 예수유가증권의 내역은 다음과 같습니다. 위탁자유가증권 저축자유가증권 수익자유가증권 기타유가증권 합계 53,090,986,575 68,690,324 47,067,321,339 6,209,711, ,436,709,947 56,181,496,170 62,193,371 22,461,946,471 3,843,060,996 82,548,697,008 평가기준 공정가치 공정가치 기준가격(*) 공정가치 (*) 금융투자협회에서 공시하는 가격으로 공정가치에 해당하는 금액입니다.

67 특수관계자거래 (1) 당기말 현재 연결실체의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다. 투자기업 한국투자증권(주) 관계기업 한국투자파트너스(주) 피투자기업 진우(북경)투자자문유한공사 케이티비이천칠의이사모투자전문회사 유니버셜스튜디오코리아리조트개발(주) 글로벌다이너스티해외자원개발사모투자전문회사 이큐파트너스아시아인프라사모투자전문회사 데보니안해외자원개발사모투자전문회사 이큐파트너스(주) 이큐피글로벌에너지인프라사모투자전문회사 상해방정한투주식투자파트너쉽기업(유한파트너쉽) 한투파트너스(상해)창업투자관리 유한책임공사 097한국벤처조합제15호 코에프씨한투파이오니아챔프20101호 벤처투자조합 한국투자그로스캐피탈펀드제17호 2011KIF한국투자IT전문투자조합 한국투자 글로벌프론티어펀드제20호 한국투자 해외진출 Platform펀드 한국투자 미래성장 벤처펀드 22호 한국투자 Future Growth 투자조합 한국투자 Future Value 투자조합 네이버 한국투자 힘내라 게임인 투자조합 시너지사모투자전문회사 한국투자 글로벌 콘텐츠 투자조합 한국투자 글로벌 제약산업 육성 사모투자전문회사 글로벌 인프라 기업 재무안정 사모투자전문회사 상해방정한투주식투자파트너쉽기업(유한파트너쉽) 한국투자 Venture 151호 투자조합 한국투자 Venture 152호 투자조합 한국투자 Venture 153호 투자조합 한국투자 Venture 154호 투자조합 한국투자 Venture 155호 투자조합 우리성장파트너십 신기술 사모투자전문회사 (2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 주요거래 내역은 다음과 같습니다. 특수관계자명 거래내역 진우(북경)투자자문유한공사 수수료비용 글로벌다이너스티해외자원개발 수수료수익 사모투자전문회사 이큐파트너스아시아인프라사모투자전문회사 배당금수익 데보니안해외자원개발사모투자전문회사 수수료수익 배당금수익 한투파트너스(상해)창업투자관리 자문용역수수료비용 유한책임공사 097한국벤처조합제15호 조합성과보수수익 조합관리수수료수익 코에프씨한투파이오니아챔프20101호 조합관리수수료수익 벤처투자조합 한국투자그로스캐피탈펀드제17호 조합관리수수료수익 2011KIF한국투자IT전문투자조합 조합관리수수료수익 한국투자 글로벌프론티어펀드제20호 조합관리수수료수익 한국투자 해외진출 Platform펀드 조합관리수수료수익 관계기업 한국투자 미래성장 벤처펀드 22호 조합관리수수료수익 기타투자조합비용 한국투자 Future Growth 투자조합 조합관리수수료수익 조합성과보수수익 한국투자 Future Value 투자조합 조합관리수수료수익 조합성과보수수익 네이버 한국투자 힘내라 게임인펀드 조합관리수수료수익 시너지사모투자전문회사 조합관리수수료수익 한국투자 글로벌 제약산업 육성 조합관리수수료수익 사모투자전문회사 한국투자 글로벌 콘텐츠 투자조합 조합관리수수료수익 글로벌 인프라 기업 재무안정 조합관리수수료수익 사모투자전문회사 우리성장파트너십 신기술 사모투자회사 조합관리수수료수익 우리성장파트너십 신기술 사모투자회사 기타투자조합비용 한국투자 Venture 151호 투자조합 조합관리수수료수익 한국투자 Venture 152호 투자조합 조합관리수수료수익 한국투자 Venture 153호 투자조합 조합관리수수료수익 한국투자 Venture 154호 투자조합 조합관리수수료수익 한국투자 Venture 155호 투자조합 조합관리수수료수익 수익 비용 601, , ,600 1,168, , ,763 8,393, , , , ,208 1,339,602 1,440,000 2,023, , ,928 97,500 94, , ,620,273 1,072, , ,548 1,372 76,575 57,367 55,704 49,749 40,051 22,539, ,614 수익 비용 601, ,919 1,422,000 1,802, , , , , , ,255 1,512,990 1,600,000 1,704,271 19, ,568 83, ,397 11,414,729 1,038,427

68 (3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자와의 거래로 인한 주요 자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다. 특수관계자명 거래내역 자산 부채 097한국벤처조합제15호 미수수익 코에프씨한투파이오니아챔프20101호 미수수익 610,658 벤처투자조합 한국투자그로스캐피탈펀드제17호 미수수익 869, KIF한국투자IT전문투자조합 미수수익 333,221 한국투자 글로벌프론티어펀드제20호 미수수익 1,339,623 관계기업 한국투자 미래성장 벤처펀드 제22호 미수수익 503,751 시너지사모투자전문회사 미수수익 941 글로벌 인프라 기업 재무안정 미수수익 446,469 사모투자전문회사 한국투자글로벌제약산업육성 미수수익 161,416 사모투자전문회사 한국투자 Venture 155호 투자조합 미수수익 605,548 4,871,317 (4) 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상금액은 다음과 같습니다. 단기종업원급여 퇴직급여 합계 단기종업원급여 등기이사 1,461, ,000 1,866,650 1,311,550 자산 부채 956, , ,060 84,762 1,512, ,726 4,193,893 퇴직급여 합계 313,848 1,625, 금융상품의 범주별 장부금액 금융자산과 금융부채는 공정가치 또는 상각후원가로 측정됩니다. 금융상품 범주별 장부금액의 자세한 측정 방법은 '3. 유의적인 회계정책'에서 설명 하고 있습니다. 보고기간말 현재 각 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다. <> 금융자산 현금및예치금 단기매매금융자산 파생금융상품자산 당기손익인식지정금융자산 매도가능금융자산 대출채권 기타금융자산 금융부채 예수부채 단기매매금융부채 파생금융상품부채 당기손익인식지정금융부채 차입부채 기타금융부채 당기손익인식금융상품 단기매매 당기손익 인식지정 17,102,357, ,816,460 17,384,174,025 1,730,852, ,896,859 2,664,749, ,555, ,555,682 6,728,738,386 6,728,738,386 매도가능 금융자산 2,082,669,139 2,082,669,139 대여금및 수취채권 5,855,804,162 4,066,083, ,769,353 10,751,657,039 상각후원가 측정금융부채 4,742,039,650 13,237,288, ,069,958 18,799,398,424 합계 5,855,804,162 17,102,357, ,816, ,555,682 2,082,669,139 4,066,083, ,769,353 30,800,055,885 4,742,039,650 1,730,852, ,896,859 6,728,738,386 13,237,288, ,069,958 28,192,886,073 상기 주요경영진은 회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원들로 구성되어 있습니다. (5) 지배기업은 당기말 현재 롯데손해보험(주) 등 3개 보험회사에 50억원 한도의 임원 배상책임보험에 가입하고 있습니다.

69 <> 40. 금융상품의 공정가치 금융자산 현금및예치금 단기매매금융자산 파생금융상품자산 당기손익인식지정금융자산 매도가능금융자산 대출채권 기타금융자산 합계 금융부채 예수부채 단기매매금융부채 파생금융상품부채 당기손익인식지정금융부채 차입부채 기타금융부채 합계 당기손익인식금융상품 단기매매 당기손익 인식지정 14,536,683, ,181,597 14,905,865,024 1,545,180, ,952,835 2,072,133, ,908, ,908,607 5,532,716,871 5,532,716,871 매도가능 금융자산 961,873, ,873,002 대여금및 수취채권 4,839,617,633 2,705,106, ,434,956 8,113,159,315 상각후원가 측정금융부채 3,270,651,668 10,840,256, ,482,067 14,767,390,562 합계 4,839,617,633 14,536,683, ,181, ,908, ,873,002 2,705,106, ,434,956 24,611,805,948 3,270,651,668 1,545,180, ,952,835 5,532,716,871 10,840,256, ,482,067 22,372,240,968 (1) 금융상품의 계정별 공정가치 당기말과 전기말 현재 금융상품의 계정별 공정가치는 다음과 같습니다. 장부금액 공정가치 금융자산 현금및예치금(*) 5,855,804,162 5,855,804,162 단기매매금융자산 17,102,357,565 17,102,357,565 파생금융상품자산 281,816, ,816,460 당기손익인식지정금융자산 581,555, ,555,682 매도가능금융자산 2,082,669,139 2,082,669,139 대출채권(*) 4,066,083,524 4,076,903,348 기타금융자산(*) 829,769, ,769,353 30,800,055,885 30,810,875,709 금융부채 예수부채(*) 4,742,039,650 4,742,039,650 단기매매금융부채 1,730,852,404 1,730,852,404 파생금융상품부채 933,896, ,896,859 당기손익인식지정금융부채 6,728,738,386 6,728,738,386 차입부채(*) 13,237,288,816 13,243,594,079 기타금융부채(*) 820,069, ,069,958 28,192,886,073 28,199,191,336 장부금액 공정가치 4,839,617,633 4,839,617,633 14,536,683,427 14,536,683, ,181, ,181, ,908, ,908, ,873, ,873,002 2,705,106,726 2,711,856, ,434, ,434,956 24,611,805,948 24,618,555,849 3,270,651,668 3,270,651,668 1,545,180,700 1,545,180, ,952, ,952,835 5,532,716,871 5,532,716,871 10,840,256,827 10,851,789, ,482, ,482,067 22,372,240,968 22,383,773,960 (*) 만기가 발행일로부터 1년 이내인 현금및예치금, 대출채권, 기타금융자산, 예수부채, 차입부채 및 기타금융부채는 시장이자율변동으로 인한 공정가치와 장부금액과의 차이가 크지 않은 것으로 판단되는 바, 장부금액을 공정가치로 공시하였습니다. 공정가치란 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 거래에서 자산이 교환되거나 부채가 결제될 수 있는 금액을 말합니다. 연결실 체는 매 보고기간말에 금융자산과 금융부채의 종류별 공정가치와 장부금액을 비교하는 형식으로 공시합니다. 금융상품 공정가치의 최선의 추정치는 활성시장에서 공시되는 가격입니다. 연결실체는 금융상품의 공정가치 평가에 사용한 평가기법이 적절하고 재무상태표에 기록된 공정가치가 합리적이라고 확신하지만, 다른 평가기법을 사용하거나 다른 가정을 이용한다면 재무상태표 상의 금융상품 공정가치가 변동될 수도 있습니다. 또한 공정가치를 측정함에 있어 다양한 평가기법이 사용되었고 여러 추정이 이루어졌기 때문에 다른 금융기관의 금융상품 공정가치 금액과 합리적으로 비교하는 것이 어려울 수 있습니다.

70 ) 금융상품의 공정가치 산출 시 사용한 평가기법 및 가정 연결실체는 채권, 일부 비상장 주식 등의 공정가치를 외부평가기관을 통하여 제공받고 있으며, 외부평가기관이 금융상품별로 공정가치 결정시 사용하 는 평가기법 및 가정 등은 다음과 같습니다. 또한, 이러한 평가기법에 중요한 변경은 없습니다. 1 회사채 및 특수채 등 채권 신용등급과 거래자료를 이용하는 축약모형을 이용하고 있으며, 축약모형 중에서도 JarrowLandoTurnbull Model을 사용하여 산출된 Yield Curve로 미래현금흐름을 할인하여 공정가치를 산출합니다. 2 수익증권 운용자산의 공정가치를 적용한 운용사 고시 기준가로 평가합니다. 3 비상장주식 등 이익접근법, 시장접근법, 자산접근법 등에 따른 평가결과를 종합하여 주식가치를 산출하였습니다. 4 파생금융상품(파생결합증권 포함) 파생금융상품의 공정가치 평가방법은 다음과 같이 분류가능합니다. 활성거래시장에서 거래되는 파생금융상품의 경우 공시가격을 공정가치로 보며, 옵션, 이자율 또는 통화 스왑 등 비교적 단순한 파생상품의 경우, 공정 가치를 시장에서 관측가능한 자료를 이용한 평가모형에 의한 평가액으로 측정합니다. 독립된 전문 평가기관으로부터 입수한 평가금액을 이용하는 경 우 둘 이상 독립된 전문 평가기관으로부터 입수한 평가금액의 평균값을 사용합니다. 보다 복잡한 파생상품의 공정가치는 시장에서 관측가능하지 않은 자료를 이용한 평가모형에 의한 평가액으로 산출하고 있으며, 이러한 평가모형은 정기적인 점검을 통하여 그 정확성을 검증합니다. (3) 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 금융상품 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 비시장성 지분증권 등은 원가를 공정가치로 간주하여 공시하였습니다. 비시장성 지분증권 등은 미래현금흐름 추정의 불확실성, 적용할 할인율의 신뢰성 있는 산정의 어려움 등으로 인해 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없습니다. 이러한 비시장성 지분증권 등은 장기적인 관점에서의 자본이득, 즉 투자기업의 기업공개 등을 목적으로 보유하고 있으며, 기업공개 이전까지는 활성화된 거래시장이 존재하지 않습니다. 당기말과 전기말 현재 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가로 평가한 비 시장성 지분증권의 장부금액은 다음과 같습니다. 매도가능금융자산 41,335,802 34,458,057 (4) 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 하며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격 수준 2 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함 수준 3 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측 가능하지 않은 투입변수) 2) 활성시장의 공표가격 사용 여부 연결실체는 단기매매증권의 주식, 국공채, ELW 등 파생상품의 일부는 활성시장에 공표된 가격을 직접 참조하여 공정가치를 결정하였습니다. 이외에 단기매매금융상품 및 매도가능금융상품은 평가기법을 적용하여 산출한 공정가치로 측정하였습니다. 1) 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 은 다음과 같습니다. <> (2) 거래일손익조정 연결실체가 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수를 이용하여 금융상품의 공정가치를 평가하는 경우, 동 평가기법에 의해 산출된 공정가치 와 거래가격이 다르다면 금융상품의 공정가치는 거래가격으로 인식합니다. 이 때 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래가격의 차이는 즉시 손익으 로 인식하지 않고 금융상품의 거래기간 동안 이연하여 인식하며, 평가기법의 요소가 시장에서 관측가능하게 되는 경우 이연되고 있는 잔액을 즉시 손 익으로 모두 인식합니다. 금융자산 단기매매금융자산 파생금융상품자산 당기손익인식지정금융자산 장부금액 17,102,357, ,816, ,555,682 수준1 6,760,705, ,416,389 수준분류 수준2 10,341,651,973 64,667,472 수준3 100,732, ,555,682 이와 관련하여 당기와 전기 중 이연되고 있는 총 차이금액 및 그 변동내역은 다음과 같습니다. 매도가능금융자산 2,041,333,337 20,007,063, ,690,362 7,871,812, ,106,873 11,187,426, ,536, ,824,383 (1) 기초 거래일손익조정액 (2) 당기 신규 발생 거래일손익조정액 (3) 당기손익으로 인식한 거래일손익조정액 (4) 기말 거래일손익조정액((1)+(2)+(3)) 92,998, ,538,811 (134,749,972) 106,787,199 75,791, ,816,837 (105,610,048) 92,998,360 금융부채 단기매매금융부채 파생금융상품부채 당기손익인식지정금융부채 1,730,852, ,896,859 6,728,738,386 9,393,487,649 1,730,852, ,253,074 4,141,112 2,164,246,590 83,367,994 5,505,584 88,873, ,275,791 6,719,091,690 7,140,367,481

71 <> 금융자산 단기매매금융자산 파생금융상품자산 당기손익인식지정금융자산 매도가능금융자산 금융부채 단기매매금융부채 파생금융상품부채 당기손익인식지정금융부채 장부금액 14,536,683, ,181, ,908, ,414,945 16,464,188,576 1,545,180, ,952,835 5,532,716,871 7,604,850,406 수준1 5,688,065,158 97,351, ,992,000 6,000,408,953 1,545,180, ,246, ,177 1,786,645,116 수준분류 수준2 8,848,618, ,914, ,612,928 9,372,145,552 88,137,045 7,310,849 95,447,894 수준3 159,915, ,908, ,810,017 1,091,634, ,569,551 5,525,187,845 5,722,757,396 (5) 반복적인 공정가치 측정치의 수준 3의 변동내역 1) 당기와 전기 중 공정가치수준 3에 해당하는 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다. <> 기초금액 총손익 당기손익인식액 기타포괄손익인식액 매입금액 매도금액 발행금액 결제금액 기타(*1)(*2) 단기매매 금융자산 당기손익인식지정 금융자산 630,908,607 (80,812,413) 814,237,070 (781,028,833) (1,748,749) 매도가능 금융자산 300,810,017 (9,836,903) 4,351,989 2,310,000 (34,838,407) 2,739,406 순파생금융상품 (37,654,104) (261,870,486) 38,105,609 (60,759,897) 1,635,686 당기손익인식지정 금융부채 (5,525,187,845) 377,554,051 (8,318,205,182) 6,746,747,286 2) 당기말과 전기말 현재 상각후원가로 측정되는 자산과 부채 중 공정가치를 공시하는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 은 다음과 같습니다. 기말금액 581,555, ,536,102 (320,543,192) (6,719,091,690) <> 수준1 수준분류 수준2 수준3 (*1) 대상 단기매매채무증권은 발행회사의 채권금융기관 공동관리(자율협약) 절차 개시 이후 채무조정이 됨에 따라 대출채권으로 재분류되었습니다. 연결실체는 공정가치수준의 이 동을 일으키는 환경변화나 사건이 발생할 경우 보고기간 초에 공정가치수준 간의 이동이 발생하였다고 간주하고 있습니다. (*2) 취득원가로 평가하던 매도가능금융자산을 당기 중 추가 취득하여 금액적으로 중요해져 수준 3으로 재분류되었습니다. 연결실체는 공정가치수준의 이동을 일으키는 환경변화나 사건이 발생할 경우 보고기간 초에 공정가치수준 간의 이동이 발생하였다고 간주하고 있습니다. 금융자산(*) 대출채권 금융부채(*) 차입부채(사채) 138,443,515 1,803,335,693 <> 단기매매 금융자산 당기손익인식지정 금융자산 매도가능 금융자산 순파생금융상품 당기손익인식지정 금융부채 (*) 공정가치와 장부금액과의 차이가 크지 않은 것으로 판단하여, 장부금액을 공정가치로 공시한 항목은 제외되었습니다. <> 수준1 금융자산(*) 대출채권 금융부채(*) 차입부채(사채) (*) 공정가치와 장부금액과의 차이가 크지 않은 것으로 판단하여, 장부금액을 공정가치로 공시한 항목은 제외되었습니다. 수준분류 수준2 81,749, ,114,128 수준3 기초금액 총손익 당기손익인식액 기타포괄손익인식액 매입금액 매도금액 발행금액 결제금액 기타(*1)(*2) 기말금액 3,695,647 (3,695,647) 427,928,603 (19,717,741) 712,272,643 (489,574,898) 630,908, ,481, ,957 4,124,037 33,675,392 (6,930,451) (5,850,000) 300,810,017 (55,214,068) 96,843,673 91,444,410 (165,891,031) (4,837,088) (37,654,104) (4,693,166,890) (91,592,015) (6,030,885,773) 5,290,456,833 (5,525,187,845) (*1) 대상 단기매매채무증권은 발행회사의 채권금융기관 공동관리(자율협약) 절차 개시 이후 채무조정이 됨에 따라 대출채권으로 재분류되었습니다. 연결실체는 공정가치수준의 이 동을 일으키는 환경변화나 사건이 발생할 경우 보고기간 초에 공정가치수준 간의 이동이 발생하였다고 간주하고 있습니다. (*2) 대상 매도가능지분증권은 당기 중 추가 취득으로 유의한 영향력을 획득함에 따라 관계기업투자주식으로 재분류되었습니다. 연결실체는 공정가치수준의 이동을 일으키는 환경변 화나 사건이 발생할 경우 보고기간 초에 공정가치수준 간의 이동이 발생하였다고 간주하고 있습니다.

72 ) 당기와 전기의 공정가치수준 3 변동내역 중 당기손익으로 인식된 금액과 보고기간말 보유하고 있는 자산과 부채에 관련된 손익은 포괄손익계산서 상 금융자산(부채)평가및처분손익으로 표시되고 있으며 그 내역은 다음과 같습니다. <> 과목 당기손익인식지정금융상품 매도가능금융자산 순파생금융상품 총손익 중 당기손익인식액 296,741,638 (9,836,903) (261,870,486) 보고기간말 보유 금융상품 관련 당기손익인식액 499,642,186 (44,680) (253,837,901) <> 과목 당기손익인식지정금융상품 매도가능금융자산 순파생금융상품 총손익 중 당기손익인식액 (111,309,756) 309,957 96,843,673 보고기간말 보유 금융상품 관련 당기손익인식액 47,965, ,957 77,732,094 (6) 가치평가기법 및 투입변수 연결실체는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. <> 수준 3 투입변수 공정가치 수준 가치평가기법 투입변수 종류 범위 <반복적인 공정가치측정치> 단기매매금융자산 10,341,651,973 2 DCF 모형 해당사항 없음 해당사항 없음 64,667,472 2 DCF 모형, 내재선도금리산출법 해당사항 없음 해당사항 없음 파생금융상품자산 100,732,599 3 Monte Carlo Simulation모형, 변동성, 1~25% FDM모형,DCF CDS스프레드, 금리스프레드 당기손익인식지정금융자산 581,555,682 3 Monte Carlo Simulation모형, 주가 변동성 1~25% FDM모형 781,106,873 2 DCF 모형, 자산부채모형, 이항모형 해당사항 없음 해당사항 없음 매도가능금융자산 265,536,102 3 DCF 모형 할인율, 성장률 성장률 0~1%, 할인율 5.58~11.98% 금융자산 소계 12,135,250,701 83,367,994 2 DCF 모형, 내재선도금리산출법 해당사항 없음 해당사항 없음 파생금융상품부채 421,275,791 3 Monte Carlo Simulation모형, 변동성, 1~25% FDM모형,DCF CDS스프레드, 금리스프레드 5,505,584 2 Monte Carlo Simulation모형, 해당사항 없음 해당사항 없음 당기손익인식지정금융부채 FDM모형 6,719,091,690 3 Monte Carlo Simulation모형, 주가 변동성 1~25% FDM모형 금융부채 소계 7,229,241,059 <공시되는 공정가치> 대출채권 138,443,515 2 DCF 모형 해당사항 없음 해당사항 없음 차입부채(사채) 1,803,335,693 2 DCF 모형 해당사항 없음 해당사항 없음 <> 수준 3 투입변수 공정가치 수준 가치평가기법 투입변수 종류 범위 <반복적인 공정가치측정치> 단기매매금융자산 8,848,618,269 2 DCF 모형 해당사항 없음 해당사항 없음 111,914,355 2 DCF 모형, 내재선도금리산출법 해당사항 없음 해당사항 없음 파생금융상품자산 159,915,447 3 Monte Carlo Simulation모형, 변동성, 1~25% FDM모형,DCF CDS스프레드, 금리스프레드 당기손익인식지정금융자산 630,908,607 3 Monte Carlo Simulation모형, 주가 변동성 1~25% FDM모형 411,612,928 2 DCF 모형, 자산부채모형, 이항모형 해당사항 없음 해당사항 없음 매도가능금융자산 300,810,017 3 DCF 모형 할인율, 성장률 성장률 0~1%, 할인율 4.84~11.94% 금융자산 소계 10,463,779,623 88,137,045 2 DCF 모형, 내재선도금리산출법 해당사항 없음 해당사항 없음 파생금융상품부채 197,569,551 3 Monte Carlo Simulation모형, 변동성, 1~25% FDM모형,DCF CDS스프레드, 금리스프레드 7,310,849 2 Monte Carlo Simulation모형, 해당사항 없음 해당사항 없음 당기손익인식지정금융부채 FDM모형 5,525,187,845 3 Monte Carlo Simulation모형, 주가 변동성 1~25% FDM모형 금융부채 소계 5,818,205,290 <공시되는 공정가치> 대출채권 81,749,901 2 DCF 모형 해당사항 없음 해당사항 없음 차입부채(사채) 890,114,128 2 DCF 모형 해당사항 없음 해당사항 없음 (7) 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 공정가치 측정은 자체 평가모형을 사용하는 방법과 외부 평가기관에 의뢰하여 계약별 단위당 가격을 받은 후 공정가치를 계산하는 방법을 병행하고 있습니다. 자체평가모형은 운용부서의 모형 설계와 리스크관리부서의 모형의 적정성 검증을 통해 확정되며, 공정가치 평가를 위한 투입변수는 리스크관리시스 템에서 산출하고 있습니다. 설계, 검증된 모형과 산출된 투입변수를 기초로 후선부서에서 모형에 따른 평가를 수행하고, 그 결과를 회계에 반영하고 있습니다. 회계에 반영된 평가결과를 리스크관리부서와 운용부서의 평가값과 비교하여 유의적인 차이유무를 검증하고 있습니다. 외부평가기관을 통한 공정가치 산출은 둘 이상의 독립된 외부 민간 평가사에서 계약조건, 거래당사자의 신용등급등을 반영하여 산출한 계약단위당 가격을 제공받아 평균값을 적용하여 평가를 수행하고 있습니다.

73 (8) 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석 금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변 동으로 하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으 로 산출됩니다. 당기말과 전기말 현재 각 금융상품별 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도 분석 결과는 아래와 같습니다. 당기손익인식금융자산과 당기손 익인식금융부채 중 상호 위험헤지효과가 있는 종목 및 분석 결과가 유의적이지 않은 단기매매금융자산은 제외하였습니다. <> 유리한 변동 불리한 변동 당기손익 자본 당기손익 자본 금융자산 파생상품자산(*1) 33,470,810 33,470,810 (33,470,810) (33,470,810) 매도가능금융자산(*2) 39,325,533 (9,864,045) 소계 33,470,810 72,796,343 (33,470,810) (43,334,855) 금융부채 파생상품부채(*1) 71,251,608 71,251,608 (71,251,608) (71,251,608) 당기손익인식지정금융부채(*1) 72,796,012 72,796,012 (72,796,012) (72,796,012) 소계 144,047, ,047,620 (144,047,620) (144,047,620) 41. 금융자산의 양도 당기말 현재 연결실체가 금융자산을 양도하여 재무제표에서 제거 되었으나, 지속적으로 관여하고 있는 거래는 없습니다. 환매조건부매도 및 대여유가 증권 등 전체가 제거되지 않은 양도금융자산에 대한 내역은 주석 36와 37에서 기술하고 있습니다. 42. 금융위험의 관리 42.1 개요 (1) 리스크 관리정책의 개요 연결실체의 리스크 관리정책은 리스크와 수익의 균형 유지, 리스크를 고려한 의사결정체계 운영, 독립적인 리스크관리조직 운영 등을 말하며 이를 통 해 연결실체의 중장기 경영전략 및 경영의사결정을 효율적으로 지원하고 있습니다. 연결실체는 연결실체가 직면하고 있는 모든 중요한 리스크를 인식하고 통합적으로 관리하고 있습니다. 연결실체가 노출될 수 있는 리스크의 유형은 신용리스크(Credit risk), 시장리스크(Market risk), 운영리스크(Operational risk), 유동성리스크(Liquidity risk) 등이 있으며 리스크 유형별로 내 재된 특성 및 규모, 복잡성 등을 반영하여 관리하고 있습니다. 본 주석은 연결실체가 노출되어 있는 상기 리스크에 대한 정보와 연결실체의 관리정책 및 평가 방법, 그리고 자본 관리 등에 대해 공시하고 있습니 다.추가적인 계량적 정보는 본 재무제표 전반에 걸쳐 공시되어 있습니다. (*1) 주요 관측불가능한 투입변수인 기초자산의 변동성을 10%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다. (*2) 주요 관측불가능한 투입변수인 성장률(1~1%)과 할인율 (1~1%)사이의 상관관계를 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다. <> (2) 리스크 관리조직 체계 1) 이사회 이사회는 연결실체의 리스크관리에 대한 최종적인 책임을 지며, 발생 가능한 모든 리스크를 종합적, 체계적으로 관리할 수 있는 체계를 구축하여야 합 니다. 그룹 차원의 리스크 관리 정책 및 전략을 승인하고 리스크관리규정의 제 개정 등 리스크관리에 필요한 주요 사항을 심의 의결합니다. 유리한 변동 불리한 변동 금융자산 파생상품자산(*1) 매도가능금융자산(*2) 소계 금융부채 파생상품부채(*1) 당기손익인식지정금융부채(*1) 소계 당기손익 47,422,922 47,422,922 99,505, ,805, ,311,121 자본 47,422,922 40,062,748 87,485,670 99,505, ,805, ,311,121 당기손익 (47,422,922) (47,422,922) (99,505,201) (146,805,920) (246,311,121) 자본 (47,422,922) (14,000,237) (61,423,159) (99,505,201) (146,805,920) (246,311,121) (*1) 주요 관측불가능한 투입변수인 기초자산의 변동성을 10%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다. (*2) 주요 관측불가능한 투입변수인 성장률(1~1%)과 할인율 (1~1%)사이의 상관관계를 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다. 2) 그룹리스크관리위원회 그룹리스크관리위원회는 이사회의 위임을 받아 그룹 차원에서 리스크를 종합적으로 관리하고 통제하는 역할을 수행합니다. 이를 위해 분기1회 이상 회의를 개최하며, 위원회의 과반수 이상은 사외이사로 구성하고 있습니다. 3) 그룹리스크협의회 그룹리스크협의회는 연결실체의 리스크관리 정책 및 전략를 실행함에 있어 자회사 등과 세부적인 사항을 협의하며, 리스크관리 현황을 모니터링하고 공유하는 역할을 수행합니다. (3) 리스크 통제 및 측정, 관리 1) 리스크 통제 연결실체는 보유한 자기자본 대비 리스크를 적정 수준으로 유지하기 위해 그룹 차원의 한도관리체계를 수립합니다. 자회사 등에 대해 리스크 한도를 설정하고 내부 자본을 배분하며 이의 준수여부에 대한 모니터링을 실시합니다. 2) 리스크 측정 연결실체는 원칙적으로 그룹 내 모든 자회사 등을 대상으로 리스크를 측정합니다. 리스크가 경미한 자회사 등은 제외할 수 있으나, 이 경우에도 해당 자회사 등에 대한 적절한 리스크 모니터링 및 관리체계 등을 따로 마련하고 있습니다. 위의 리스크 측정 시 계량화하기는 어려운 중요한 리스크가 있 는 경우 정성적인 기법 등을 이용하여 측정 인식하며 내부자본에 반영합니다. 3) 리스크 관리 연결실체는 위의 리스크 측정 결과를 통합 내부자본에 반영하고 그 적정성을 평가하여 그룹 전체의 내부자본적정성이 안정적으로 유지되도록 합니다.

74 신용 위험(Credit Risk) (1)개요 연결실체는 일정 수준의 신용위험에 노출되어 있으며 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하거나 신용이벤트가 발생하여 연결실체에 재 무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용노출은 주로 대출, 채무증권, 파생상품거래, 비트레이딩계정에 대한 투자활동 등에서 발생하며 채무보증 등 의 재무제표의 난외계정과 관련하여서도 존재할 수 있습니다. (2) 신용위험 관리정책 연결실체는 채무불이행 및 신용이벤트로 인한 위험을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정수준 이상인 거래 상대방과 거래하고, 충분한 담보를 확보 하는 정책을 채택하고 있습니다. 또한, Credit VaR의 산정 및 Credit Exposure 관리를 통하여 신용위험에 대한 지속적인 관리를 수행하고 있으며, 예외적인 거래에 대해서는 리스크관리위원회 등의 승인을 거쳐 이루어지도록 하고 있습니다. 2) 난외 계정 당기말과 전기말 현재 난외계정과 관련된 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. 기업어음증권매입약정(*) 591,035,031 지급보증 등 477,042,225 1,068,077,256 (*) 매입약정에 따라 당기와 전기말 현재 연결실체가 보유 중인 기업어음 92,665백만원 및 41,902백만원이 포함되지 않은 금액입니다. (4) 신용위험의 집중도 분석 511,698, ,842,225 1,072,540,395 연결실체는 내부신용등급을 통하여 거래상대방에 대한 신용도를 평가하며, 그 내역을 그룹 내에서 공유하여 그룹 전체가 일관된 크레딧 뷰를 가지도 록 하고 있습니다. 연결실체는 단일의 거래 상대방(이하 동일인 ) 또는 유사한 특성을 가진 거래 상대방 집단(이하 동일차주 )에 대한 과도한 익스포져의 집중을 방 지하기 위하여 식별된 신용리스크에 대해 동일인 및 동일차주 한도를 설정하여 신용편중리스크를 통제하고 있습니다. (3) 신용위험에 대한 최대 노출정도 1) 재무상태표 항목 당기말과 전기말 현재 재무상태표 항목인 금융상품과 관련한 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. 아래의 최대 노출정도는 담보 및 기 타 신용보강을 통한 위험경감 효과를 고려하지 않은 총액으로 표시하고 있습니다. 현금및예치금 현금성자산 647,685, ,372,009 예치금 5,155,880,468 4,154,838,625 단기매매금융자산 채무금융상품 14,568,208,521 12,490,183,182 파생금융상품 281,816, ,181,597 당기손익인식지정금융자산 채무금융상품 9,193,571 7,656,171 파생결합증권 571,377, ,085,774 매도가능금융자산 채무금융상품 1,072,010, ,429,780 대출채권 4,066,083,524 2,705,106,726 기타금융자산 829,769, ,434,956 27,202,025,277 21,706,288,820 1) 대출채권 1 당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유한 담보 및 기타 신용보강을 고려하기 이전 대출채권의 거래상대방은 대부분이 국내 거래처에 집중되어 있 습니다. 당기말과 전기말 현재 대출채권의 개인과 기업 구성비율은 다음과 같습니다. <> 대출채권 비율(%) 대손충당금 장부금액 개인 2,222,305, (31,060,170) 2,191,245,683 기업 1,931,988, (57,150,847) 1,874,837,841 4,154,294, (88,211,017) 4,066,083,524 <> 대출채권 비율(%) 대손충당금 장부금액 개인 1,694,233, (25,412,633) 1,668,821,207 기업 1,089,229, (52,944,183) 1,036,285,519 2,783,463, (78,356,816) 2,705,106,726

75 당기말과 전기말 현재 대출채권의 산업별 분류는 다음과 같습니다. <> 대출채권 비율(%) 대손충당금 장부금액 제조업 금융업 서비스업 건설업 기타(*) 87,082, ,193,620 38,160, ,445,180 2,998,413,120 4,154,294, (2,146,731) (7,501,966) (3,884,953) (13,298,333) (61,379,034) (88,211,017) 84,935, ,691,654 34,275, ,146,847 2,937,034,086 4,066,083,524 <> 제조업 금융업 서비스업 건설업 기타(*) 대출채권 22,432, ,636,706 57,323, ,422,594 2,356,648,034 2,783,463,542 비율(%) 대손충당금 (2,428,430) (1,601,642) (4,059,706) (13,013,702) (57,253,336) (78,356,816) 장부금액 20,003, ,035,064 53,264, ,408,892 2,299,394,698 2,705,106,726 (*) 거래상대방이 개인인 대출채권은 모두 기타로 분류하였습니다. 2) 유가증권(채무증권) 1 당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유한 담보 및 기타 신용보강을 고려하기 이전 유가증권(채무증권)은 대부분 국내 발행 유가증권에 집중되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 유가증권(채무증권)의 산업별 분류는 다음과 같습니다. 단기매매금융자산 정부및정부투자기관 금융및보험업 기타 소 계 당기손익인식지정금융자산 금융및보험업 기타 소계 당기손익인식지정금융자산 정부및정부투자기관 기타 소 계 금액 9,157,536,999 1,876,316,760 3,534,354,762 14,568,208, ,377,615 9,193, ,571, ,349, ,661,015 1,072,010,332 16,220,790,039 비율(%) 금액 7,981,452, ,784,060 3,938,946,940 12,490,183, ,085,774 7,656, ,741, ,429, ,429,780 13,224,354,907 비율(%) (5) 금융자산의 신용건전성 1) 대출채권 1 당기말과 전기말 현재 대출채권의 연체 및 손상여부에 따른 분류는 다음과 같습니다. <> 신용공여금 대출금 대여금 대지급금 기타 합계 <> 신용공여금 대출금 대여금 대지급금 기타 합계 연체 및 손상되지 않음 1,496,065,633 2,509,397,542 2,700,410 29,596,319 4,037,759,904 연체 및 손상되지 않음 1,167,926,891 1,404,107,898 3,234,227 78,700,680 2,653,969,696 연체되었으나, 손상되지 않음 10,349,532 10,349,532 연체되었으나, 손상되지 않음 19,929,153 19,929,153 손상채권 82,830,041 11,769,948 11,585, ,185,105 손상채권 89,630,133 10,409,560 9,525, ,564,693 2 연체 및 손상되지 않은 대출채권의 신용건전성에 대한 내용은 다음과 같습니다. 콜론 신용공여금 대출금 대여금 대지급금 기타 대출채권 잔액 1,496,065,633 2,602,577,115 2,700,410 11,769,948 41,181,435 4,154,294,541 대출채권 잔액 1,167,926,891 1,513,667,184 3,234,227 10,409,560 88,225,680 2,783,463,542 대손충당금 (59,307,994) (11,769,948) (17,133,075) (88,211,017) 대손충당금 (55,332,044) (10,122,466) (12,902,306) (78,356,816) 장부금액 1,496,065,633 2,543,269,121 2,700,410 24,048,360 4,066,083,524 장부금액 1,167,926,891 1,458,335,140 3,234, ,094 75,323,374 2,705,106,726 내용 신용도가 높은 금융기관에 대한 초단기 자금대여입니다. 신용거래고객에게 주식매수자금을 융자하는 신용공여금으로, 융자금의140%~ 160%에 상당하는 유가증권 또는 현금을 담보로 설정하고 있으며, 담보가 해당 유지비율에 미달하는 경우 그 미달액 이상을 고객으로부터 현금 또는 유가증권을 추가 제공받고 있습니다. 개발사업에 대한 Project Financing 및 M&A 관련 대출금입니다. PF대출채권은 일반적으로 시공사의 보증을 제공받고 있으며, M&A 관련 대출금은 인수대상 회사의 주식을 담보로 제공받고 있습니다. 임직원 대여금으로 개인으로부터 보증을 제공받고 있습니다. 구상채권 또는 향후 우선변제가 가능한 금액입니다. 사모사채 등

76 당기말과 전기말 현재 손상대출채권의 내역은 다음과 같습니다. 대출금 대지급금 기타 합계 (*) 손상대출채권은 사채지급보증 및 대지급금 등으로 구성되어 있으며, 장부금액과 추정미래현금흐름의 현재가치의 차이를 손상으로 인식하였습니다. 4 당기말과 전기말 현재 대출채권에 설정되어 있는 담보물의 공정가치는 다음과 같습니다. 담보종류 부동산 유가증권(*) 보증 기타 대출채권(*) 82,830,041 11,769,948 11,585, ,185,105 대손충당금(*) (20,078,096) (11,769,948) (11,585,116) (43,433,160) (*) 유통금융융자금 관련하여 한국증권금융(주)에 담보로 제공된 유가증권이 포함되어 있습니다. 장부금액 62,751,945 62,751,945 대출채권(*) 89,630,133 10,409,560 9,525, ,564,693 연체 및 손상되지 손상채권 않은 채권 127,789,302 4,942,257,022 4,239,888, ,700,000 64,952,824 1,174,095, ,742,126 10,509,940,632 대손충당금(*) (23,946,825) (10,122,466) (9,525,000) (43,594,291) 장부금액 65,683, ,094 65,970,402 연체 및 손상되지 손상채권 않은 채권 295,822,591 2,362,208,020 3,536,547, ,900,000 9,266, ,031, ,089,246 6,604,687,073 2) 유가증권(채무증권) 1 당기말과 전기말 현재 신용위험에 노출된 유가증권(채무증권)의 연체 및 손상여부에 따른 분류는 다음과 같습니다. 단기매매금융자산 당기손익인식지정금융자산 매도가능금융자산 합계 연체 및 손상되지 않은 유가증권 14,568,208, ,571, ,077,325 16,119,857,032 손상된 유가증권 100,933, ,933,007 연체 및 손상되지 않은 유가증권 12,490,183, ,741,945 97,698,600 13,217,623,727 손상된 유가증권은 회사채 등으로 구성되어 있으며, 장부금액과 추정미래현금흐름의 현재가치의 차이를 손상으로 인식하였습니다. 2 당기말과 전기말 현재 연체 및 손상되지 않은 유가증권(채무증권)의 신용건전성은 다음과 같습니다. 1등급 2등급 3등급 4등급 5등급 6등급 7등급 8등급 9등급 10등급 미분류(*) 단기매매 금융자산 4,025,300,271 1,574,799, ,353, ,520, ,779, ,929, ,480,187 42,094, ,695 13,440,120 6,449,335,071 14,568,208,521 당기손익인식 지정금융자산 580,571, ,571,186 매도가능 금융자산 971,077, ,077,325 합계 14,568,208, ,571,186 1,072,010,332 16,220,790,039 4,025,300,271 1,574,799, ,353, ,520, ,779, ,929, ,480,187 42,094, ,695 13,440,120 8,000,983,582 16,119,857,032 단기매매 금융자산 3,760,349, ,151, ,583, ,472, ,177, ,386, ,855,214 48,921,677 1,972,741 7,073,532 5,336,239,736 12,490,183,182 당기손익인식 지정금융자산 629,741, ,741,945 손상된 유가증권 6,731,180 6,731,180 매도가능 금융자산 97,698,600 97,698,600 합계 12,490,183, ,741, ,429,780 13,224,354,907 3,760,349, ,151, ,583, ,472, ,177, ,386, ,855,214 48,921,677 1,972,741 7,073,532 6,063,680,281 13,217,623,727 (*) 신용도가 높은 국채 지방채, 파생결합증권 및 투자자예탁금별도예치금(신탁)에 대해서는 미분류로 분류하고 있습니다.

77 유가증권(채무증권)의 신용건전성의 분류기준은 다음과 같습니다. 신용건전성 등급 1등급 2등급 3등급 4등급 5등급 6등급 7등급 8등급 9등급 10등급 외부 신용평가사 등급 AAA AA+ AA0 AA A+ A0 A BBB+ BBB0 BBB 3) 증권매매거래 관련 미수금 및 미지급금 당기말과 전기말 현재 기타금융자산으로 분류되는 대여금및수취채권 중 증권매매거래와 관련하여 인식된 미수금의 내역은 다음과 같습니다. 미수금 잔액 576,323, ,481,061 증권의 투자중개거래와 관련하여 연결실체는 청산결제기관인 한국거래소와 고객과의 채권 또는 채무를 매매계약체결일에 각각 인식하고 있습니다. 관계규정 등에 따라 정형화된 투자중개업무와 관련하여 연결실체는 계약체결일자와 결제일자 사이의 기간(일반적으로 계약체결일로부터 2영업일 이 내) 동안 신용위험에 노출되어 있습니다. 한국거래소는 중앙거래당사자(CCP: Central Counterparty)로서 손해배상공동기금의 운용 등을 통하여 결제불이행 위험을 경감하고 있으며, 연결실체는 위탁증거금제도를 통하여 고객의 결제불이행 위험을 경감하고 있습니다. 또한, 고객이 결제일까 지 결제를 하지못하는 경우 연결실체는 반대매매제도를 통하여 대금을 회수할 수 있습니다. 따라서, 연결실체가 실질적으로 부담하는 신용위험은 계약체 결일과 결제일 사이의 증권의 가격변동위험과도 연계되어 있습니다. 연결실체는 내부 신용등급은 신용평가사의 유효신용평가등급을 보유한 업체들 중 BBB급 이상의 투자적격등급업체를 대상으로 하고 있습니다. 유효신용평가등급 AAA ~ AA(단기등급: A1)까지의 신용등급 보유업체들은 내부등급 1 ~ 4등급까지로 각각 자동적으로 매칭하고 있습니다. 내 부등급 5 ~ 10등급은 A+~ BBB(단기등급: A2+~ A3)까지의 유효신용평가등급 보유업체에 대해서는 각각 자동 매칭을 원칙으로 하되, 연결실 체의 내부 기업심사기준에 의한 신용분석 결과 신용도의 우열위에 따라 차별적으로 내부등급을 부여하고 있습니다. 또한, 연결실체는 정형화된 증권의 투자매매거래와 관련하여 장내 거래는 청산결제기관인 한국거래소, 장외 거래는 고객과의 채권 및 채무를 매매계 약체결일에 각각 인식하고 있습니다. 이에 따라 연결실체는 매매계약체결일과 결제일 사이의 기간 동안 거래대상증권의 가격변동위험 및 신용위험에 노출되어 있습니다 유동성위험 3 당기말과 전기말 현재 각 유가증권(채무증권)에 설정되어 있는 담보물의 공정가치는 다음과 같습니다. 보증 2,204,002,372 2,181,074,532 (1)개요 유동성위험이란 연결실체가 자금의 조달 및 운용 기간의 불일치 또는 예기치 않은 자금의 유출 등으로 자금부족 사태가 발생하여 지급불능 상태에 직 면하거나, 자금의 부족을 해소하기 위한 고금리 차입부채의 조달 또는 보유자산의 불리한 매각 등으로 손실을 입을 수 있는 위험을 의미합니다. 연결 실체는 유동성위험과 관련하여 모든 금융자산, 부채 및 난외계정의 대출약정 및 금융보증계약의 계약상 만기분석을 즉시 수취 및 지급, 6개월 이하, 6 개월 초과 ~ 1년 이하, 1년 초과 ~ 5년 이하, 5년 초과와 같이 5구간으로 나누어 공시합니다. 만기분석시 공시하는 현금흐름은 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되어 있으며, 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 작성 되었는 바, 할인된 현금흐름을 기초로 하는 재무상태표 상의 금액과 일치하지 않게 됩니다. 수취금액이나 지급금액이 확정되지 않은 경우 보고일 현재 지수등의 조건을 참조하여 공시할 금액을 결정하였습니다. (2) 유동성위험 관리정책 유동성위험은 연결실체의 경영전반에서 발생할 수 있는 모든 리스크관리 정책 및 절차에 적용되는 유동성리스크관리지침에 의해 관리됩니다. 연결실 체는 유동성위험의 관리를 위해 조달, 운용되는 원화 및 외화자금의 유출입에 영향을 미치는 모든 거래와 유동성 관련 부외거래를 대상으로 누적유동 성갭과 유동성비율을 산출하고 있으며, 연결실체의 적정 조달 수준을 설정하고 부서별로 자금사용을 활당하여 적정 조달 수준을 넘어 자금 사용이 발 생하지 않도록 관리하고 있습니다. 아울러 상기 사항과 더불어 단기자금조달 및 운용현황에 대하여 매일 경영진에게 보고하고 있습니다.

78 (3) 금융자산 및 부채의 잔존계약만기 분석 당기말과 전기말 현재 금융자산 및 부채의 잔존계약 만기와 금액은 다음과 같습니다. <> 금융자산 현금및예치금 단기매매금융자산 파생상품금융자산 당기손익인식지정금융자산 매도가능금융자산(*1)(*2) 대출채권(*2) 기타금융자산 소 계 금융부채 예수부채 단기매매금융부채 파생상품금융부채 당기손익인식지정금융부채 차입부채(*2) 기타금융부채 소 계 난외계정 매입보장약정(*3) 지급보증 등(*4) 소 계 즉시 수취/지급 4,023,223,606 7,314,827,985 23,551,585 8,666, ,007,035 1,495,427, ,163,322 13,973,867,796 (3,558,891,311) (356,915,417) (8,587,564) (106,326,124) (10,605,221,705) (554,391,461) (15,190,333,582) (477,042,225) (477,042,225) 6개월 이하 232,000,000 7,815,501,999 80,310,654 13,740, ,808, ,200, ,865,928 9,477,427,836 (586,761,893) (702,714,130) (201,213,524) (540,277,382) (961,569,439) (241,875,886) (3,234,412,254) (591,035,031) (591,035,031) 6개월~ 1년 이하 1,560,500,000 1,113,982,934 95,672, ,317 1,668, ,884,966 27,241,172 3,646,336,059 (421,027,665) (30,273,360) (172,672,376) (1,082,123,943) (78,824,600) (2,151,105) (1,787,073,049) 1년~5년 이하 858,044,647 70,686, ,762,372 1,069,460,805 1,107,953,675 44,368,803 3,709,276,865 (174,422,366) (637,901,245) (529,160,027) (4,926,174,735) (1,666,620,850) (18,247,949) (7,952,527,172) (*1) 매도가능지분상품 중 상장주식 및 집합투자증권은 즉시 수취 구간에, 비상장주식은 6개월 이하에 포함하였습니다. 다만, 매각제한 증권은 매각제한 해제일 또는 채무증권 성격 의 상품의 연결실체의 보유의도에 따라 만기시점으로 분류하였습니다. (*2) 이자현금흐름을 포함하였습니다. (*3) 매입보장약정은 매입보장약정일자 중 가장 빠른 일자에 현금이 유출되는 것을 가정하여 작성하였습니다. (*4) 지급보증 등은 발생여부가 불확실한 바, 가장 빠른 지급구간인 즉시 수취/지급 구간에 포함하였습니다. 5년 초과 40,080,556 11,595,279 97,724,467 59,144, ,938, ,483,239 (936,415) (3,048,252) (22,263,368) (73,836,202) (13,315) (100,097,552) 합계 5,855,804,162 17,102,357, ,816, ,555,682 2,082,669,139 4,378,611, ,577,723 31,128,391,795 (4,742,039,650) (1,730,852,404) (933,896,859) (6,728,738,386) (13,312,236,594) (816,679,716) (28,264,443,609) (591,035,031) (477,042,225) (1,068,077,256) <> 금융자산 현금및예치금 단기매매금융자산 파생상품금융자산 당기손익인식지정금융자산 매도가능금융자산(*1)(*2) 대출채권(*2) 기타금융자산 금융부채 예수부채 단기매매금융부채 파생상품금융부채 당기손익인식지정금융부채 차입부채(*2) 기타금융부채 난외계정 매입보장약정(*3) 지급보증 등(*4) 즉시 수취/지급 2,584,015,761 5,101,878,868 22,454,821 7,656, ,890,838 1,186,756, ,986,919 9,651,639,783 (2,261,481,035) (198,020,732) (10,682,870) (8,498,884,791) (307,895,087) (11,276,964,515) (560,842,225) (560,842,225) 6개월 이하 595,691,652 6,597,044,348 79,087,602 47,655, ,281, ,071, ,000,495 8,767,833,976 (579,452,554) (512,996,700) (112,946,278) (588,670,225) (1,703,510,202) (342,760,592) (3,840,336,551) (511,698,170) (511,698,170) 6개월~ 1년 이하 1,589,910,220 1,355,248,203 98,374,861 1,454,726 1,833, ,940,688 33,063,101 3,470,825,177 (376,348,490) (151,219,531) (1,022,334,392) (198,732,041) (700,726) (1,749,335,180) 1년~5년 이하 70,000,000 1,464,190, ,912, ,975,098 6,731, ,825,434 51,974,199 2,767,609,019 (53,275,879) (816,696,286) (243,857,068) (3,735,563,490) (484,791,717) (371,075) (5,334,555,515) (*1) 매도가능지분상품 중 상장주식 및 집합투자증권은 즉시 수취 구간에, 비상장주식은 6개월 이하에 포함하였습니다. 다만, 매각제한 증권은 매각제한 해제일 또는 채무증권 성격 의 상품의 연결실체의 보유의도에 따라 만기시점으로 분류하였습니다. (*2) 이자현금흐름을 포함하였습니다. (*3) 매입보장약정은 매입보장약정일자 중 가장 빠른 일자에 현금이 유출되는 것을 가정하여 작성하였습니다. (*4) 지급보증 등은 발생여부가 불확실한 바, 가장 빠른 지급구간인 즉시 수취/지급 구간에 포함하였습니다. 5년 초과 18,321,484 7,351,729 1,166,662 8,135,669 24,245,799 1,004,977 60,226,320 (93,710) (17,466,982) (8,247,088) (186,148,764) (638,372) (212,594,916) 합계 4,839,617,633 14,536,683, ,181, ,908, ,873,002 2,796,840, ,029,691 24,718,134,275 (3,270,651,668) (1,545,180,700) (526,952,835) (5,532,716,871) (10,885,918,751) (652,365,852) (22,413,786,677) (511,698,170) (560,842,225) (1,072,540,395)

79 시장위험 (1)개요 시장위험이란 금리, 주가, 환율, 일반상품의 시가 등 시장요인의 변동에 따라 손실이 발생할 수 있는 리스크를 말하며 유가증권 및 파생금융상품 등으 로부터 발생합니다. 트레이딩 포지션과 관련된 가장 큰 위험은 채무증권이나 금리 내재증권 등으로부터의 이자율위험이며, 추가적인 위험으로는 주식 위험 및 외환위험이 있습니다. 또한 비트레이딩 포지션에 대해서는 신용위험에 노출되어 있습니다. 시장리스크의 관리는 각 사업본부별, 부서별, 딜러 별 포지션 한도, 손실 한도, 금융투자업규정에서 정한 표준방법 및 리스크관리시스템에서 산출되는 내부모형 시장 VaR 한도 및 민감도 한도( Duration, 델타, 감마, 베가 등) 등 상품별 특성에 맞는 한도를 미리 설정하여 일일관리하며, 각 사업본부장은 유가증권 투자기준 및 투자한도 등을 마 련하여 운영하고 있습니다. (2) VaR 현황 당기말과 전기말 현재 금융투자업규정에서 정한 표준방법에 의하여 산출한 시장VaR(영업용순자본비율상의 위험액)는 다음과 같습니다. 주식 78,975,895 81,864,660 금리 215,835, ,448,958 집합투자증권 등 156,034,868 93,732,548 외환 27,727,583 5,244,978 옵션 44,926,107 12,775,690 상품 727, ,844 합계 524,227, ,420,678 (3) 시장위험별 리스크관리 현황 연결실체의 시장위험을 구성하는 주요 위험변수에는 이자율위험, 외환위험, 주가변동위험이 있습니다. 1 이자율위험 트레이딩포지션의 이자율위험은 원화표시 채무증권에서 주로 발생합니다. 연결실체의 트레이딩 전략은 이자율 변동으로부터 발생하는 단기간의 가 격변동에서 차익을 얻는 것입니다. 연결실체의 트레이딩 계정의 상품들은 일일 가격공시가 되기 때문에, 트레이딩 계정에 관련된 이자율위험은 시장 VaR와 민감도분석 등 시장가치 기 반 기법을 사용하여 관리되고 있습니다. 2 외환위험 외환위험은 트레이딩 포지션 중 난외계정인 외환선도계약이나 통화스왑 및 외화표시 트레이딩 유가증권 외에도 비트레이딩 포지션 중 원화가 아닌 화 폐로 표시된 자산, 부채의 보유를 통해 발생합니다. 연결실체는 금융투자업규정에 따라 외국환포지션의 순포지션을 정기적으로 산정하여 감독기관에 보고하고 있습니다. 또한, 연결실체는 비트레이딩 포지션을 포함하여 환위험에 노출된 전체 포지션에 대한 환율변동 위험을 시장 VaR와 민감도분석 등 시장가치 기반 기 법을 사용하여 관리하고 있습니다. 3 주식위험 주식위험(주식가격변동위험)은 회사의 외화표시주식 및 원화표시주식에서 발생합니다. 주식트레이딩 포트폴리오는 ELS나 ELW의 헤지 자산이 대부분이며, 일부 유가증권 Prop거래에 대해서는 포지션한도와 손절매, 손실한도 등의 제한 하에 거래소 거래주식 및 근월물, 차월물 선물계약등으로 이루어져 있습니다. 한편, 주식형 수익증권 및 비트레이딩 포지션 중 시장성 있는 주식 등은 주식위험에 포함하여 시장 VaR를 산정하고 있습니다. 리스크관리위원회는 포지션 한도 및 손실한도를 배정하며, 리스크관리부서는 자산운용부서의 한도위반이나 특이사항 등에 대하여 매일 모니터링하 고 있습니다 운영위험 (1) 운영위험의 정의 연결실체는 운영리스크를 부적절하거나 잘못된 내부 프로세스, 인력, 시스템 및 외부사건으로 인해 발생하는 재무적 위험과 비재무적 위험까지 광범 위하게 정의하고 있습니다. (2) 운영위험 관리방법 운영리스크 관리 목적은 감독기관의 규제목적을 충족시키는 것은 물론 리스크 관리 문화 확산, 내부통제 강화, 프로세스 개선 및 경영진과 전 직원에 게 시기 적절한 피드백을 제공하는 것입니다. 연결실체는 각종 내부규정을 정비하여 프로세스를 명확하게 정립하고, 업무 매뉴얼을 작성하여 업무를 체계화 하고 있으며, 정기적으로 각 부서에서 운영리스크를 평가를 수행하여 부서의 운영리스크 사항에 대하여 점검하도록 하고 있습니다. IT시스템 등 중요한 운영리스크 사항에 대해서는 Contingency Plan을 수립하여 비상시에 업무연속성을 유지할 수 있도록 대비하고 있습니다.

80 금융자산과 금융부채의 상계 연결실체는 파생상품거래 등의 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 실행가능한 일괄상계 약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산과 금융부채의 종류별 내역은 다음과 같습니다. <> 금융자산 장외파생상품자산(*) 미수금(고객) 미수금(거래소) 미수금(지급결제) 합계 금융부채 환매조건부매도(기관간) 장외파생상품부채(*) 미지급금(고객) 미지급금(거래소) 예수금(지급결제) 합계 총액 157,906, ,946, ,887,477 71,218,495 2,091,959,419 (1,600,000,000) (211,821,927) (815,715,515) (1,022,097,185) (79,542,158) (3,729,176,785) 상계된 금액 (553,648,613) (915,728,942) (71,218,495) (1,540,596,050) 553,648, ,728,942 71,218,495 1,540,596,050 재무상태표 표시 순액 157,906, ,298,020 40,158, ,363,369 (1,600,000,000) (211,821,927) (262,066,902) (106,368,243) (8,323,663) (2,188,580,735) 재무상태표에서 상계되지 않은 관련 금액 인식된 금융상품 (117,052,439) (40,158,535) (157,210,974) 117,052,439 40,158, ,210,974 금융담보 (현금담보 포함) (8,928,209) (353,298,020) (362,226,229) 1,600,000,000 65,207, ,066,902 8,323,663 1,935,598,248 순액 31,926,166 31,926,166 (29,561,805) (66,209,708) (95,771,513) <> 금융자산 대여유가증권 장외파생상품자산(*) 미수금(고객) 미수금(거래소) 미수금(지급결제) 합계 금융부채 환매조건부매도(기관간) 장외파생상품부채(*) 미지급금(고객) 미지급금(거래소) 예수금(지급결제) 합계 총액 9,127, ,772, ,421, ,037,878 64,645,274 1,635,004,490 (850,000,000) (225,885,170) (604,775,626) (695,952,916) (78,997,716) (2,455,611,428) 상계된 금액 (413,861,284) (638,891,537) (64,645,274) (1,117,398,095) 413,861, ,891,537 64,645,274 1,117,398,095 (*) 장외파생상품에 대한 금융담보는 일괄상계약정이 없는 계약에 대한 부분도 포함되어 있습니다. 재무상태표 표시 순액 9,127, ,772, ,559,929 3,146, ,606,395 (850,000,000) (225,885,170) (190,914,342) (57,061,379) (14,352,442) (1,338,213,333) 재무상태표에서 상계되지 않은 관련 금액 인식된 금융상품 (123,204,501) (3,146,341) (126,350,842) 123,204,501 3,146, ,350,842 금융담보 (현금담보 포함) (9,127,900) (1,556,234) (248,559,929) (259,244,063) 850,000,000 39,035, ,914,342 14,352,442 1,094,302,364 순액 132,011, ,011,490 (63,645,089) (53,915,038) (117,560,127) (*) 장외파생상품에 대한 금융담보는 일괄상계약정이 없는 계약에 대한 부분도 포함되어 있습니다. 44. 영업부문별 공시 (1) 부문별 보고 현황 및 사업부문 1) 보고부문이 수익을 창출하는 제품과 용역의 유형 부문별 정보는 연결실체의 사업별부문에 관한 정보를 나타냅니다. 사업부문의 주요 은 최고 영업의사결정자에게 보고되는 내부보고자료와 동일 한 방식으로 보고하고 있습니다. 보고기간말 현재 회사는 지주, 증권업, 운용업, 투자업, 저축은행업, 기타 등 6가지의 영업부문으로 구성되어 있습니다. 이러한 영업 부문은 제공되는 상품과 서비스의 성격, 고객별 분류 및 회사의 조직을 기초로 나뉘어지며, 이를 기초로 주요 부문별 정보를 공시합니다. 2) 영업부문의 당기손익 영업부문들의 회계정책은 유의적인 회계정책의 요약에 기술된 회계정책과 동일합니다. 연결실체는 자원의 배분을 위한 의사결정과 성과평가 목적으 로 영업부문별 성과를 모니터 하고 있으며, 각 영업부문의 성과는 재무제표의 영업손익과는 달리 측정되는 영업손익에 기초하여 평가됩니다. 연결실 체 전체의 법인세는 전사차원에서 관리되며 영업부문에 배분되지 아니합니다.

81 ) 경영진이 보고부문을 식별하기 위해 사용하는 요소 연결실체의 영업부문은 서비스의 종류에 따른 차이로 인해 발생하는 위험과 효익에 근거하여 분류하고 있습니다. 연결실체의 영업부문은 제공되는 서 비스의 성격에 따라서 독립적으로 운영되어지고 있으며 이는 전략적 영업부문을 의미합니다. (2) 사업부문별 정보 당기와 전기 중 연결실체의 사업부문별 정보는 다음과 같습니다. <> 금융지주 증권 운용업 투자업 저축은행업 여신전문업 연결조정 부문총수익 176,573,316 4,352,915,523 부문세전당기손익 126,634, ,013,598 부문세전당기손익에는 다음의 금액이 포함되어 있습니다. 외부고객으로부터의 4,199,352 4,347,336,979 총수익 부문간 총수익 172,373,964 5,578,544 이자수익 8,717, ,182,399 이자비용 (22,698,411) (209,098,871) 순수수료수익 460,014,673 순금융자산(부채) (15,936,256) (43,372,583) 평가및처분손익 관계기업투자손익 9,177,279 감가비상각비와 (67,356) (29,122,010) 상각비 <> 금융지주 증권 부문총수익 95,072,979 3,425,374,680 부문세전당기손익 39,680, ,475,961 부문세전당기손익에는 다음의 금액이 포함되어 있습니다. 외부고객으로부터의 총수익 4,912,107 3,421,693,104 부문간 총수익 이자수익 이자비용 순수수료수익 순금융자산(부채) 평가및처분손익 90,160,872 27,871,737 (36,783,866) (9,864,445) 3,681, ,694,544 (264,436,738) 368,887,305 (36,269,669) 관계기업투자손익 감가비상각비와 (65,612) (616,334) (30,921,285) 상각비 122,404,769 57,228, ,971, ,246 2,791,377 (268,667) 108,165,284 (13,207) (8,386,495) (808,734) 86,674,755 26,328,445 81,392,520 5,282,235 2,107,286 (15,695,944) 25,124,724 (1,348,020) 38,684,500 (176,677) 137,117,247 40,744, ,117, ,665,209 (32,136,535) 3,986,457 (9,079,003) (1,758,733) 18,663,911 6,887,101 18,656,285 7,626 18,616,750 (7,613,040) 35,000 (1,577,948) (97,959) (183,675,615) (142,631,336) (183,675,615) (8,770,458) 19,828,293 (588,693) 15,373,399 (637,058) 운용업 투자업 저축은행업 여신전문업 연결조정 115,882,712 76,300, ,325,946 62,739 (113,604,894) 50,138,921 28,392,226 46,295,563 (241,960) (87,504,373) 115,741,607 56,692, ,313,212 62, ,105 19,608,607 12,734 (113,604,894) 2,723,125 16,162,970 99,531,554 62,701 (26,136,962) (14,339,657) (30,012,368) 16,578, ,384,902 8,935,295 1,507,695 (755,061) 6,163,256 7,051,906 9,857,394 (8,445,897) 8,083, ,040 (978,965) (197,907) (1,409,398) (3,035) 합계 4,710,673, ,205,945 4,710,673, ,310,452 (267,683,175) 596,737,445 (55,953,618) 38,838,226 (32,031,469) 합계 3,717,414, ,236,777 3,717,414, ,909,669 (328,993,759) 482,960,136 (23,061,558) (201,012) (33,576,202) 45. 비연결 구조화기업에 대한 공시 (1) 연결실체가 보유 중인 지분 중 지배력을 보유하지 아니한 비연결구조화기업의 성격, 목적, 활동과 비연결구조화기업의 자금조달 방법은 다음과 같습니다. 성격 목적 목적 목적 (1) SPC에 신용공여 및 ABCP 매입 (1) 자산유동화계획의 이행 (1) 유동화자산을 기초로 한 ABS 및 자산유동화 약정 등을 제공을 통한 수수료 획득 (2) 유동화자산의 양수 및 회수 ABCP의 발행 (3) ABS 및 ABCP의 발행 및 상환 (1) 사회간접자본(SOC) 및 부동산에 (1) 사회간접자본 및 부동산 건설 (1) 대출약정, 신용공여 및 출자 약정 프로젝트 파이낸싱 대한 PF 자금 대출 (2) M&A 자금조달 체결 (2) 기업인수 SPC에 대한 자금 대출 (1) 수익증권에 대한 투자 (1) 펀드자산의 관리 및 운용 (1) 수익증권상품의 판매 투자펀드 (2) PEF 및 조합에 대한 투자 (2) 펀드보수의 지급 및 운용수익의 (2) 업무집행사원 및 유한책임사원의 배분 출자 (2) 당기말 현재 비연결구조화기업의 규모 및 비연결구조화기업에 대한 연결실체의 지분과 관련된 위험의 성격은 다음과 같습니다. 과목 자산유동화 프로젝트 파이낸싱 투자펀드 비연결구조화기업의 자산총액 683,700,000 9,671,429,801 4,977,522,609 재무상태표에 인식된 자산 단기매매금융자산 92,664,969 매도가능금융자산 715,858,867 관계기업투자 216,229,591 대출채권 106,243,692 소 계 92,664, ,243, ,088,458 최대손실 노출액(*) 투자자산 92,664, ,088,458 신용공여 106,243,692 매입약정 591,035,031 출자약정 155,336,113 소 계 683,700, ,243,692 1,087,424,571 최대노출의 결정방법 신용공여 금액 및 대출약정 금액 출자약정 금액 매입약정 금액 (*) 최대손실 노출액은 재무제표에 인식한 투자자산금액과 매입약정, 신용공여 등 계약에 의해 장래에 일정한 조건 충족시 확정될 가능성이 있는 금액을 포함합니다.

82 Organization Chart International Directory Organization Chart _KIH 조직도 International Directory_해외 네트워크 Shanghai 주주총회 감사위원회 사외이사후보추천위원회 감사실 London Luxembourg Beijing Hong Kong Singapore Korea Tokyo Ho Chi Minh Jakarta New York 이사회 감사위원후보추천위원회 대표이사 (부회장) 사장 부사장 경영위원회 리스크관리위원회 보상위원회 준법감시인 준법지원실 전략기획실 경영관리실 경영지원실 RM실 글로벌리서치실 윤리경영지원실 Head Office (본사) KOREA INVESTMENT HOLDINGS CO., LTD 서울 영등포구 의사당대로 88 88, Uisadangdaero, Yeongdeungpogu, Seoul, Korea Tel: Fax: [email protected] KIARA ADVISORS PTE. LTD. 1 Raffles Place, #4304 One Raffles Place, Singapore Tel: / Fax: KOREA INVESTMENT & SECURITIES EUROPE LTD. (KIS EUROPE) 2FL, 3539 Moorgate, London EC2R 6AR UK Tel: / Fax: KOREA INVESTMENT & SECURITIES AMERICA, INC. (KIS AMERICA) 1350 Avenue of the Americas Suite 1110 New York, NY10019 Tel: / Fax: KOREA INVESTMENT & SECURITES ASIA, LTD. (KIS ASIA) Suite 2220 Jardine House 1 Connaught Place, Central Hong Kong Tel: / Fax: KOREA INVESTMENT & SECURITES SINGAPORE PTE. LTD. (KIS SINGAPORE) 1 Raffles Place, #4304 One Raffles Place, Singapore Tel: / Fax: TOKYO REPRESENT ATIVE OFFICE, KOREA INVESTMENT & SECURITIES CO., LTD. 10F Yotsuya Orchid Building, 233, Daikyocho, Shinjuku, Tokyo , Japan TRUE FRIEND INVESTMENT ADVISORY, KOREA INVESTMENT & SECURITIES CO., LTD. 31th floor China World Office 1, No.1 Jianguo Men Wai Avenue, Beijing, , China Tel: / Fax: KOREA INVESTMENT & SECURITES VIETNAM SECURITIES CORPORATION 3th Floor, Maritime Bank Tower, , Nguyen Cong Tru, District1, HCMC, VN Tel: / Fax: JAKARTA CITY REPRESENTATIVE OFFICE, KOREA INVESTMENT & SECURITIES CO., LTD. World Trade Center 1 Level 10, Jl. Jend, Sudirman Kav Karet, Setiabudi, Jakarta Tel: SHANGHAI REPRESENTATIVE OFFICE OF KOREA INVESTMENT MANAGEMENT CO., LTD. No64T50,64F, Shanghai World Financial Center, 100 Century Avenue, Pudong New Area Shanghai , China Tel: / Fax: HO CHI MINH CITY REPRESENTATIVE OFFICE, KOREA INVESTMENT MANAGEMENT CO., LTD. #704A Diamond Plaza, 34 Le Duan Blvd., Dist. 1, HCMC, VN Tel: / Fax: KOREA INVESTMENT PARTNERS CO., LTD., SHANGHAI OFFICE 26D, HuaMin Empire Plaza, 728 Yan An West Road, Shanghai, P.R.C Tel: , / Fax: BEIJING REPRESENTATIVE OFFICE, KOREA INVESTMENT PARTNERS CO., LTD. 31/F, China World Office 1, No.1 Jian Guo Men Wai Avenue, Beijing P.R.C Tel: