<4D F FB5BFBEE7B9F0C5A9C7C3B7AFBDBAB0F8B8F0C1D63130C1F5B1C7C0DAC5F5C0DAC8B8BBE733C8A328C3A4B1C7C8A5C7D5292E786C73>

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1 운용기간 : 2018 년 06 월 27 일 ~ 2018 년 09 월 26 일 동양뱅크플러스공모주 10 증권자투자회사 3 호 ( 채권혼합 ) 인사말운용보고공지사항 1. 펀드개요 2. 운용경과및수익률현황 3. 자산현황 4. 투자운용인력현황 5. 비용현황 6. 투자자산매매내역펀드용어정리 가입하신지점및판매사홈페이지를통해서이메일수령으로자산운용보고서통지를변경하실수있으며, 동양자산운용홈페이지 ( 에서도자산운용보고서를확인하실수있습니다.

2 동양뱅크플러스공모주 10 증권자투자회사 3 호 ( 채권혼합 ) [ 인사말 ] 고객님께드리는글 고객여러분안녕하십니까? 동양뱅크플러스공모주 10 증권투자회사 3 호 ( 채권혼합 ) 펀드를운용하고있는리서치팀우준식팀장입니다. 저희동양자산운용펀드에지속적인관심과애정을보내주신고객님께진심으로감사드립니다. 동양자산운용은 2015 년 9 월중국안방보험집단의일원이되었습니다. 안방보험그룹은자산규모 297 조원의중국대형보험그룹으로한국의동양생명보험, 벨기에 Fidea 보험및 Lloyd 은행, 네덜란드 VIVAT 보험및미국 Fidelity & Guaranty Life 등을인수하며글로벌금융사로빠르게성장하고있습니다. 안방보험그룹의보험, 은행및자산관리에대한경쟁력과금융, 기술및서비스에대한전문성을바탕으로동양자산운용도다양한금융서비스와고객맞춤형금융솔루션을제공할것입니다 년초까지꾸준한상승세를보이던글로벌증시는 3 월이후, 선진국과신흥국의증시방향성은다른양상을보이고있습니다. 글로벌경기는확장세가지속되고있지만, 미, 중무역갈등이라는이슈가신흥국의경기하락, 통화약세등을보이며, 이러한차별화는지금까지도지속되고있습니다. 글로벌경제의핵심인미국경제가빠른호조를보이면서, FOMC 는 2018 년금리인상을 4 회이상할가능성이높아지고있습니다. 통상미국의금리인상은달러강세를야기하며, 신흥국에서선진국, 특히미국으로의자본유출을유도하는경우가많았는데, 터키를비롯한, 아르헨티나, 브라질등일부신흥국의정치적이슈등과맞물리며선진국으로의자금유출이진행되기도했습니다. 글로벌경기호조로한국의경제는아직까지는양호한상황입니다 년말부터이어지고있는한국수출증가세도 9 월현재여전히견조한상황입니다. 다만, 그동안상승세를이어가던한국기업실적은 2017 년말이후이익상승세는다소꺽여이익모멘텀의상실로, 증시는다소부진한모습을보이고있습니다. 그럼에도불구하고, 우리경제의큰부분을차지하고있는 IT, 반도체업황의호조세가지속되고있으며, 여전히한국증시의벨류에이션이타국가대비매력적인수준에있어, 증시상승의기회는여전히유효하다는판단입니다. 이러한환경에서저희회사의강점인 Bottomup 리서치역량을바탕으로우수한운용성과를위해노력하겠습니다. 동양자산운용주식운용본부리서치팀장우준식배상

3 동양뱅크플러스공모주 10 증권자투자회사 3 호 ( 채권혼합 ) [ 운용보고 1 ] 펀드개요 회사는주로한국증권선물거래소에상장되어있는주식및상장을위하여모집또는매출하는공모주식및현금성자산과채권등에투자함으로써자본이득과안정적인이자수입을획득하는것을목적으로합니다 운용현황 [ 주식 ] 해당운용기간 (6/27~9/26) 동안총 24 개기업의수요예측이진행되었습니다. 코스닥상장기업의수요예측은시장반응이뜨거웠던반면에, 코스피상장장기업의수요예측은시장반응이저조하였습니다. 코스피상장기업의경우공모규모또한상대적으로큰편이어서경쟁률이낮았습니다. 롯데정보통신은공모가밴드중간가격인 29,800 원에공모가를확정지었으며, 티웨이항공은공모가밴드하단이하인 12,000 원에공모가를확정지었습니다. 롯데정보통신은상장당일종가 29,000 원기록하며공모가대비낮은종가를기록했으며, 티웨이항공또한상장당일종가 11,550 원을기록하며공모가대비낮은종가를기록했습니다. HDC 아이서비스의경우수요예흥행에실패하면상장을미루게되었습니다. 반면올릭스와아이큐어등코스닥상장제약 / 바이오업체들은공모가상단이상의가격에서공모가를확정지으며높은수요예측경쟁률을보였습니다. 우리펀드는올릭스, 오파스넷등으로펀드에수익을기여하였습니다. IPO 시장은올해내내뜨거울것으로예상됩니다만, 배정경쟁률이치열할것으로예상됩니다. 우리펀드는합리적인밸류에이션을통해수요예측에참여하며펀드수익률상승과안정성에중점을두고운용하였습니다. [ 채권 ] 5 월중금리연고점을형성한이후해당운용기간동안금리는가파른하락세를보였습니다. 국내경제지표부진이주원인이었는데, 고용지표와소비자심리지수가기대치를크게하회하여채권시장은연내정책금리인상가능성을낮게반영하면서강세가지속되었습니다. 미중무역분쟁이슈가지속되는가운데이탈리아의재정적자문제도불거지면서안전자산선호현상이뚜렷해져금리하락추세는이어졌습니다. 9 월중순에들어서면서정치권에서금리인상이필요하다는발언이나오기시작하면서시장은금리인상가능성을높게반영하기시작하였고이에따라금리가반등하였습니다.

4 동양뱅크플러스공모주 10 증권자투자회사 3 호 ( 채권혼합 ) [ 운용보고 2 ] 향후운용계획 [ 주식 ] 근시일내수요예측을진행하는공모규모가큰업체로는 'CJ CGV 베트남 ' 입니다. CGV의베트남법인으로베트남영화시장점유율 1위를차지하고있는회사입니다. 베트남전역에 61개극장, 365개스크린을보유중입니다. 이번상장을통해 1천억원이상의공모자금을모집하려합니다. 또한계속해서바이오업체들의상장시도가이어지고있습니다. 이종장기개발업체인옵티팜과인체조직이식재를개발 / 판매하는엘앤씨바이오, 세포내단백질전달기술을개발하는셀리버리등수익성은부진하지만, 미래가치가높을것으로예상되는바이오업체들이 10월에수요예측을실시합니다. 코스닥벤처펀드로일었던 IPO시장광풍이잦아드는모습입니다. 회사의비지니스모델과성장성에관계없이높은공모가를형성하던모습은많이사라진모습입니다. 또한최근의미 / 중무역갈등으로인한국내증시약세또한 IPO시장에영향을미치는모습입니다. 우리펀드는무차별적인공모주청약은지양하고있으며리서치를바탕으로한합리적인밸류에이션을통해기업가치를산정하겠습니다. [ 채권 ] 국내경기는투자부문을중심으로둔화세가나타나는가운데고용부진및수출의기저효과발생에따른하방리스크가존재하고있습니다. 정부의확장적재정정책은경기둔화세를완만하게유지하는데그칠것으로예상되며, 물가는 4 분기지난해낮은물가상승에따른기저효과로점차 2% 에근접해갈것으로예상됩니다. 전기료인하효과의되돌림, 석유류가격상승세, 농축수산물가격상승이가격상승요인으로작용하기때문입니다. 미경기는견조한확장세를이어가고있고, 고용 / 소비 / 생산 / 심리지표등경기전반에서긍정적흐름이이어지고있습니다. 하지만지속적인금리인상, 경기고점부진입, 감세효과완화등으로경기확장세는점차둔화될것으로보여집니다. 연준은점도표상내년까지총 4 회의금리인상이예상되며장기중립금리는 2.85%3.25% 범위에서유지될전망입니다. 미 중간관세부과에따른물가상승, 감세및재정지출확대로인한적자국채발행증가, 연준의자산규모축소등으로미금리는추가상승할것으로보이며, 이탈리아예산안관련재정적자확대우려, 영국노 딜브렉시트가능성, 유로존 미무역분쟁, 터키이슈등유럽發안전자산선호를이끌었던요인들이완화되면서글로벌금융시장은위험자산선호가되살아나고있습니다. 글로벌금리는상승흐름이이어질전망되며, 우리라나는경기하방리스크가점증하는가운데금리인상기조가이어져중기적으로장단기금리차는축소될것으로판단됩니다. 지난 5 월국고 10 년기준 2.83% 가중장기적인고점으로판단하고있으며, 4 분기중정책금리인상이예상되지만, 추가인상가능성이부재하다면시장금리는오히려하향안정될가능성도있다고판단됩니다.

5 < 공지사항 > * 고객님이가입하신펀드는모자형구조로써이자산운용보고서의자산구성현황, 보유종목, 보수및비용등의정보는고객님이가입한 [ 동양뱅크플러스공모주10증권자투자회사3호 ( 채권혼합 ) ] 가투자하고있는비율에따라안분한결과를보여주고있습니다. * 고객님이가입하신펀드는 [ 자본시장과금융투자업에관한법률 ] 의적용을받습니다. * 이보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의해 [ 동양뱅크플러스공모주10증권자투자회사3호 ( 채권혼합 )] 의자산운용회사인 [ 동양자산운용 ] 이작성하여펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 인 [ 한국증권금융 ( 수탁 )] 의확인을받아한국예탁결제원을통해투자자에게제공됩니다. * 투자자의계좌별수익률정보는판매회사의 HTS나인터넷뱅킹등을통해조회할수있습니다. 각종보고서확인 : 동양자산운용 금융투자협회 1. 펀드의개요 기본정보적용법률 : 자본시장과금융투자업에관한법률위험등급 5등급 ( 낮은위험 ) 펀드명칭 동양뱅크플러스공모주 10 증권모투자신탁 ( 채권혼합 ) 동양뱅크플러스공모주 10 증권자투자회사 3 호 ( 채권혼합 ) 펀드의종류 투자회사, 증권펀드 ( 혼합채권형 ), 추가형, 개방형, 모자형 금융투자협회펀드코드 C 최초설정일 운용기간 존속기간종료일이따로없습니다. 자산운용회사 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 반드시달성된다는보장은없습니다. 한국증권금융 ( 수탁 ) 주 ) 펀드의자세한판매회사는금융투자협회홈페이지 [ ], 운용사홈페이지 [ ] 에서확인하실수있습니다. 일반사무관리회사 주 ) 기준가격이란투자자가펀드를입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 한국투자증권, 메리츠증권, NH 투자증권외 5 개 1, 신한아이타스 상품의특징회사는주로채권등에자산총액의 80~90% 수준으로투자하고잔여재산은공모주, 실권주등주식에 5%~10% 로기타단기대출로운용하여자본이득과안정적인이자수입을획득하는것을목적으로합니다. 그러나당해회사는운용목적을달성하기위해서최선을다할것이나운용목적을달성하기위해서최선을다할것이나운용목적이 재산현황 동양자산운용 판매회사 ( 단위 : 백만원, %) 아래표를통하여당기말과전기말간의자산총액, 부채총액, 순자산총액및기준가격의추이를비교하실수있습니다. 펀드명칭 항목 전기말 당기말 증감률 자산총액 9,075 7, 동양뱅크플러스공모주10증권자투자 부채총액 26 회사3호 ( 채권혼합 ) 순자산총액 9,049 기준가격 1, ,

6 2. 운용경과및수익률현황 기간수익률 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 펀드명칭 ~ ~ ~ ~ ~ ~ 동양뱅크플러스공모주10 증권자투자회사3호 0.03 ( 채권혼합 ) ( 비교지수대비성과 ) (0.52) 비교지수 0.55 비교지수 : (0.03 * [KOSPI]) + (0.9 * [ 매경BP 1년 ]) + (0.07 * [CALL금리]) 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다 (0.39) (0.46) (0.06) (0.83) (1.23) 5.82 ( 단위 : %) 최근5년 ~ (0.88) 손익현황 ( 단위 : 백만원 ) 구분 주식 채권 증권 어음 집합투자증권 파생상품 장내 장외 부동산 실물자산 특별자산 기타 단기대출및예금 기타 손익합계 전기 당기 펀드구성 비중 # 자펀드가투자하고있는모펀드투자비중 % 동양뱅크플러스공모주 10 증권모투자신탁 ( 채권혼합 ) 동양뱅크플러스공모주10증권자투자회사3호 ( 채권혼합 ) 주 ) 위의도표및그림은현재투자자가가입하고있는자펀드만을대상으로보여주고있습니다. 자펀드자산현황을 100으로가정하였을때각모펀드의집합투자증권에얼마만큼투자하고있는지를보여줍니다. 3. 자산현황 자산구성현황 당기 전기 ( 단위 : %) 기타 구분주식채권어음집합파생부동특별단 4.59 기타구분주식채권어음집합파생부동특별단기타 0.00 기타비율 # 7.02 # # # # 단기대출및예금비율 # # # # # # 단기대출및예금 특별자산 0.00 특별자산 0.00 부동산 0.00 부동산 파생상품 7, 파생상품 , ,075 집합투자증권 2 # # 집합투자증권 어음 0.00 어음 0.00 채권 채권 주식 0.00 주식

7 [ 자산구성현황 ] 통화별구분 주식 채권 증권 어음 집합투자증권 파생상품 장내 특별자산 KRW 6, (88.39) (7.02) (4.59) 합계 6, (88.39) (7.02) (4.59) 장외 * ( ) : 구성비중주 ) 위의자산구성현황은투자자가가입한자펀드의실제자산구성내역이아니고, 투자자의이해를돕기위해, 모펀드의자산구성내역과해당자집합투자기구가각모집합투자기구에서차지하고있는비율등을감안하여산출한것입니다. 부동산 실물자산 기타 단기대출및예금 기타 ( 단위 : 백만원, %) 자산총액 7,816 (100.00) 7,816 (100.00) 주요자산보유현황 펀드자산총액에서상위 10종목, 자산총액의 ( 파생상품의경우위험평가액 ) 5% 초과보유종목및발행주식총수의 1% 초과종목의보유내역을보여줍니다. 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 : 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 채권 ( 단위 : 백만원, %) 종목명액면가액평가금액발행일상환일보증기관신용등급비중 통안 ,340 5, RF 비고 통안 ,526 1, RF 단기대출및예금 ( 단위 : 백만원, %) 종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일 비고 예금 한국증권금융 ( 수탁 ) 콜론 삼성증권 예금 한국증권금융 ( 수탁 ) 투자운용전문인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) ( 단위 : 개, 억원 ) 성명 이정호 운용개시일 직위 본부장 운용중인다른펀드현황펀드운용규모개수 26 20,131 성과보수가있는펀드및일임계약운용규모 개수 2 운용규모 6,257 주요경력및운용내역 한국채권평가평가팀장현, 동양자산운용채권 2 팀팀장 (06.09 ~) 협회등록번호

8 전병기 대리 11 1,618 성균관대학교전자전기공학학사삼성전자 (12.2~13.1) TV 개발팀이트레이드증권 (13.2~14.12) 리서치본부대신자산운용 (15.1~16.2) 리서치본부동양자산운용 (16.3~) 주식운용본부 우준식 팀장 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임운용전문인력이며, 책임운용전문인력이란운용전문인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 펀드의운용전문인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다. 운용전문인력변경내역 ( 주 1) 월기준최근 3 년간의운용전문인력변경내역입니다. 5. 비용현황 기간 보수및비용지급현황 연세대학교대학원경영학석사동양종금증권리서치팀 (02.07~09.05) 동양자산운용 (09.06~ ) 운용전문인력 현재이정호 현재전병기 ( 단위 : 백만원, %) 펀드명칭 구 분 전기당기금액비율 (%)* 금액비율 (%)* 자산운용회사 판매회사 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 동양뱅크플러스공모주10 보수합계 증권자투자회사3호 ( 채권혼합 ) 기타비용 ** 단순매매 중개수수료 매매 조사분석업무등서비스수수료 중개수수료합계 증권거래세 * 펀드의순자산총액 ( 기간평잔 ) 대비비율 ** 기타비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 반복적으로지출된비용으로서매매 중개수수료는제외한것입니다. 총보수비용비율 ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 펀드명칭 구분 총보수 비용비율 (A) 매매 중개수수료비율 (B) 합계 (A+B) 총보수 비용비율 (A) 매매 중개수수료비율 (B) 합계 (A+B)

9 동양뱅크플러스공모주 10 증권모투자신탁 ( 채권혼합 ) 전기 당기 동양뱅크플러스공모주10증권전기 자투자회사3호 ( 채권혼합 ) 당기 주1) 총보수, 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 ' 보수와기타비용총액을순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다. 주2) 매매 중개수수료비율이란매매 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 중개수수료의수준을나타납니다. 주3) 모자형의경우모펀드에서발생한비용을자펀드가차지하는비율대로안분하여합산한수치입니다 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 ( 단위 : 주, 백만원, %) 매 수 매 도 매매회전율 ( 주1) 수량 금액 수량 금액 해당기간 연환산 6, 주1) 해당운용기간중매도한주식가액의총액을해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율 주2) 다수의모펀드에투자하는경우, 자펀드가투자하는모펀드의비율에따라가중치로안분하였습니다 모펀드의세부구성은 < 펀드구성 > 을참고해주시기바랍니다. 최근 3 분기매매회전율추이 ~ ( 단위 : %) ~ ~ 주 ) 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 발생으로실제투자자가부담하게되는펀드비용이증가합니다.

10 펀드용어 정리 집합투자기구 ( 펀드 ) 집합투자업자펀드자산보관회사일반사무관리회사투자매매 / 중개업자금융투자협회펀드코드주식형펀드채권형펀드혼합형펀드모자형펀드개방형펀드폐쇄형펀드추가형펀드단위형펀드종류형펀드기준가격보수매매회전율매매수수료비율 2 인이상의투자금을재산가치가있는자산에투자하여운용하고그결과를투자자들에게배분합니다. 특정자산을취득하거나처분하는등의방법으로운용하되그운용과정에서투자자의지시를받지는않습니다. 투자신탁, 투자회사, 뮤추얼펀드, 투자기구등으로부르기도하나보통은 펀드 라고합니다. 2 인이상의투자금을재산가치가있는자산에투자하여운용하는회사입니다. 보통은 운용사 라고합니다. 집합투자기구 ( 펀드 ) 를운용하는회사입니다. 신탁재산을관리하는회사입니다. 신탁업자라고도하며보통은행이맡습니다. 현행법은위탁을받은투자자의자산을운용사의고유재산과분리하여관리하도록규정하고있습니다. 이에따라투자자의자산은안전하게관리됩니다. 펀드의기준가산정등일반사무관리업무를맡는회사입니다. 펀드의매매를주업무로하는회사입니다. 은행, 증권사, 보험사등이이에속합니다. 투자매매 / 중개업자는투자자를보호하기위하여펀드판매와관련된법령및표준투자자권유준칙을준수할의무가있습니다. 한국금융투자협회가각펀드에부여하는 5 자리고유코드입니다. 각종정보를조회할때펀드이름대신쓸수있습니다. 일반적으로집합투자재산의 60% 이상을주식에투자하는펀드입니다. 펀드의 60% 이상을채권에투자합니다. 일반적으로주식에는투자하지않습니다. 주식과채권에모두투자할수있는펀드입니다. 주식에 50% 이상을투자할수있으면 주식혼합형, 주식에 50% 미만만투자할수있으면 채권혼합형 이라고합니다. 자펀드는모펀드에서발행한집합투자증권을취득하여, 그운용은모펀드가합니다. 모자형펀드는다음요건을모두충족해야설정및설립을할수있습니다. 1. 자펀드는모펀드에서발행한집합투자증권이외의집합투자증권을취득할수없습니다. 2. 모펀드에서발행한집합투자증권은자펀드만이취득할수있습니다. 3. 모펀드와자펀드의집합투자업자는동일해야합니다. 투자자가원하면언제든지환매할수있는펀드입니다. 정해진기한까지환매할수없는펀드입니다. 언제든지추가로투자할수있는펀드입니다. 모집시기, 즉판매기간이정해져있어그기간외에는가입할수없는펀드입니다. 펀드는하나지만그안에서로다른투자자그룹 ( 클래스 ) 을두고각그룹에판매보수와수수료를다르게적용하는상품입니다. 보통은멀티클래스펀드라고합니다. 보수와수수료가달라그룹별기준가격에는차이가있지만각그룹은하나로간주되어통합운용됩니다. 따라서자산운용및평가방법은동일합니다. 펀드를매매하거나결과를배분할때적용하는가격입니다. 펀드를매매하거나배분하기전날의순자산총액을이날까지발행한수익증권총량으로나누고이에 1,000 을곱하여표시합니다. 통상소수점아래셋째자리에서반올림합니다. 펀드를운용하고관리하는데드는비용입니다. 다시말해재산을운용하고관리해준대가로고객이내는비용입니다. 이는일반적으로연율로표시합니다. 보수의종류는집합투자업자에게지불하는운용보수, 투자매매 / 중개업자에게지불하는판매보수등이있습니다. 보수율은일반적으로상품마다다릅니다. 주식매매의빈도를나타내는지표입니다. 해당운용기간에매도한주식가액을같은기간에평균적으로보유한주식가액으로나누어산출합니다. 예를들어, 일정기간의주식매입규모가 100 억원이고주식매도규모또한 100 억원이면매매회전율은 100% 가됩니다. 해당운용기간중펀드에서유가증권및파생상품등을매매하는데든수수료총액을펀드의순자산총액 ( 보수, 비용차감전기준 ) 으로나눈비율입니다. 매매수수료율은펀드의비용과비례합니다.