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세현 권
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1 O F F I C E M a r k e t R e p o r t R2Korea Real Estate Investment Advisory Inc nd Quarter

2 O F F I C E M a r k e t R e p o r t nd Quarter 1. 경제동향및정부정책 P 2. 하부시장테마분석 P 서울시신규오피스공급동향오피스빌딩등급평가 3. 오피스임대시장 P 임대시장동향임대시장전망 ( R2 ORP Model ) 4. 주요거래및임대현황... 16P 5. 부동산간접투자시장현황 P 6. 부록 : 서울시오피스임대추세 21P

3 경제동향및정부정책 경제동향 2006 년 2 분기종합주가지수는 4월초부터꾸준히상승하여 5월중순 을기록한후다시한달만에 1219까지폭락하였음. 2/4분기경제성장률 ( 실질계절조정 ) 은 1/4분기 1.2% 에비해 0.4%P감소한 0.8% 으로나타남. 이는지난해 1/4분기 (0.5%) 이후 5분기만에가장낮은증가율임. 민간소비증감률 ( 실질계절조정 ) 은 1/4분기 1.3% 에비해 0.4%P 감소한 0.9% 로나타남. 반면, 설비투자증감률 ( 실질계절조정 ) 은 1/4분기 -0.4% 에비해 3.2%P증가한 2.8% 를기록하며견조한증가세를보임. 건설투자증감률 ( 실질계절조정 ) 은정부의부동산규제의영향으로민간용ᆞ주거용ᆞ사업용건물건설이부진하여전기대비 -3.9% 를기록함. 한국은행은콜금리를연 4.25% 로 1.25%P올림. 콜금리인상은지난 2월이후 4개월만에처음으로 2003년 5월이후가장높은수준으로오름. 자료 : 한국은행 민간소비및건설투자증감률하락으로 경기회복세가둔화되는양상을보임 자료 : 한국은행 민간소비증감률설비투자증감률건설투자증감률경제성장률 콜금리회사채 (3 년,AA-) 국고채 (3 년 ) 주요경제지표 시장금리 ( 실질계절조정,%) 1/4 2/4 3/4 4/4 1/4 2/4 3/4 4/4 1/4 2/ ( 단위 : %) 정부정책 부동산세제변화 ( ) 자료 : 한국은행 투기지역내 6억원초과주택에대해신규분양아파트의중도금대출이 총부채상환비율 (DTI) 의 40% 이내 로규정됨. 1,600 1,500 주가지수 종합주가지수 ( 왼쪽 ) 코스닥지수 ( 오른쪽 ) 부동산실거래가등기제 ( ) 1,400 1, 부동산거래후, 실거래가격을부동산 1, 등기부등본에명시하도록의무화. 1, , 자료 : 한국은행 -1 -

4 서울시신규오피스공급동향 알투코리아부동산투자자문 는서울시오피스시장의주요권역 ( 도심, 강남, 마포 / 여의도, 기타 ) 신규오피스공급현황을조사하였음. 서울시오피스신축조사결과 2006년하반기부터 2007년까지신규오피스빌딩의공급이약 444천평에달할것으로조사되었음. 이것은같은기간인 2005년부터 2006년상반기에공급된약 187천평의약 2.4배에달하는규모로, 기존에집중공급되었던강남권역뿐만아니라도심과마포 / 여의도권역등서울전역에걸쳐공급이대폭증가하는것으로조사되었음. [ 서울시권역별신규오피스공급 ( 예정 ) 현황 ] 구분 2005년 ~2006년상반기 2006년하반기 ~2007년 2005년 ~2007년 공급면적 / 천평 비중 공급면적 / 천평 비중 공급면적 / 천평 비중 강남 % % % 도심 % % % 마포 / 여의도 % % % 기타 % % % 총합계 % % % 주 : 2005년 ~2006년상반기는완공된오피스이며, 2006년하반기 ~2007년은건축중인빌딩임 강남권역은 2005년 ~2006년상반기까지약 91천평의오피스빌딩이공급되었던것에비해 2007년까지약 164천평의오피스가공급될예정에있음. 2006년상반기서울지역에는 23천평의오피스가공급되었고총 12개동중 8개동이강남권역에위치해있음. 강남역앞에소재한 LIG화재빌딩 ( 7,852평 ) 과서초역인근의 Lawyer s 타워 ( 3,925평 ) 만이대형빌딩이며나머지는모두중소형빌딩임. 2006년하반기에는많은관심을받고있는이른바 서초프로젝트 의 3개동중 A동 ( 33,485평 ) 이완공될예정임. 서초프로젝트는삼성생명, 삼성물산 ( 건설부문 ), 삼성전자가입주하는 3개동의건물이강남역주변에인접하여건설되어지는프로젝트로 B동과 C동은각각 2007년 12월, 2008년 3월에완공될예정임. [2006 년상반기완공된오피스빌딩 ] ( 단위 : 평 ) 10,000 9,000 8,000 7,000 6,000 7,852 9,013 5,000 4,000 3,000 2,000 1, ,961 1,408 1, ,925 1,673 2, 단송빌딩 APEX Tower 미진빌딩 LIG 화재 건동빌딩 ( 무영건축사옥 ) 세풍빌딩 LAWYER's Tower PS 그룹빌딩 삼진제약 동우빌딩 법조빌딩 임광빌딩신관 강남마포 / 여의도기타 -2 -

5 2005년 ~2006년상반기까지도심권역은증개축을합해 69천평이공급되었고, 77천평이공사가진행중임. 이기간에공급된빌딩은광화문오피시아 ( 오피스부분, 8,169평 ), 대한상공회의소회관 (34,336평, 증개축전 13,943평 ), 농협중앙본부 ( 14,000평 ) 임. 2007년에완공되어도심에공급되는대표적인빌딩은삼성생명순화10,11지구 ( 각 10,337평, 6,586평 ) 와서울중앙우체국청사 (21,795평) 임. 서울중앙우체국청사의경우 1975년준공되었던기존의청사 ( 10,218평 ) 가노후화됨에따라최신인텔리전트빌딩을표방하며 2003년 9월에착공하여 2007년 8 월완공을목표로공사를진행하고있음. 도심지역의경우도심형성시기가오래되고유휴지가없기때문에대한상공회의소회관, 농협중앙본부, 중앙우체국청사등과같이재건축이나증, 개축으로오피스를공급하는형태를보이고있음. [ 신규주요대형오피스빌딩공급 ( 예정 ) 현황 ] 구분 도심 강남 마포 / 여의도 기타 광화문오피시아 진로발효사옥 한국노총회관 서울도시가스사옥 2005년 ( 완공 ) 대한상공회의소회관 메리츠화재 농협중앙본부 롯데캐슬프라자 2006 년상 ( 완공 ) 2006 년하 ( 예정 ) 2007 년 ( 예정 ) - LIG 화재 - 임광빌딩 ( 신관 ) 동대문패션TV 서초프로젝트A 청우빌딩 - - 하오롱센터 삼성생명순화10지구 KT영동지점 ( 사 ) 세우회빌딩 월드마크타워 삼성생명순화11지구 서초프로젝트B 상암IT Tower 서울중앙우체국청사 한신인터밸리24 LG CNS 상암 IT 센터 양동구역제2지구 KGIT Ⅰ KGIT II KGIT III 세계 IT허브누리꿈스퀘어여의도태영빌딩팬택계열 R&D 센터 큰공급이없었던마포 / 여의도권역은 2005년부터 2006년상반기까지공급면적이 12천평에불과했지만 2007년까지완공예정인오피스면적은무려 174천평에달하는것으로조사되었음. 마포 / 여의도권역의 2007년까지공급예정된오피스는대부분월드컵축구장근방인상암동 DMC (Digital Media City) 구역내에공사가진행되고있는건물들로그규모만약 15만평에달할예정임. DMC는 2010년완공을목표로상암동에건립중인첨단디지털정보산업단지로서월드컵경기장인근 48개필지 17만2000평에미디어 엔터테인먼트 소프트웨어 디지털기업들의신도시를조성하고자하는서울시의 2020서울도시계획 의일환임. 상암동 DMC에신축되고있는오피스빌딩은상암 IT TOWER ( 13,961평 ), LG CNS 상암 IT센터 ( 13,376평 ), 팬텍계열 R&D 센터 ( 20,161평 ), KGIT 빌딩 ( 총 56,252평 ) 등으로모두 1만평이상의초대형빌딩임. 이러한대규모오피스빌딩들의공사가앞다투어진행되고있어상암동이앞으로새로운오피스중심구역으로자리매김할것으로판단됨. -3 -

6 오피스빌딩등급평가 알투코리아부동산투자자문 ( 주 ) 는 2006년 4월운용중인 CR( 기업구조조정 ) 리츠에편입된총 16개동의오피스빌딩을대상으로등급평가를실시하였음. 지난해 4월조사대상이었던명동신원타워는코크렙 2호의조기청산으로인해제외되었으며, 2005년 10월설립된코크렙 7호의 LG화재다동빌딩과과천코오롱별관은 2006년조사대상에신규로추가되었음. [ 리츠편입오피스빌딩의기본현황 ] 자산관리회사 구분 빌딩명 권역 연면적 ( 평 ) 준공일자 총층수 한화빌딩 중구 23, 코크렙1호 대아빌딩 마포구 4, 대한빌딩 영등포구 4, 코크렙3호 한화증권빌딩 영등포구 18, 코람코한솔엠닷컴빌딩서초구 11, 코크렙4호 YTN타워중구 12, 코크렙5호 데이콤빌딩 강남구 10, 코크렙7호 LG화재다동빌딩중구 7, 과천코오롱별관과천시 8, 동진빌딩 동대문구 2, 한국토지신탁 케이원 케이원리트빌딩서대문구 7, 대흥빌딩영등포구 1, 시그마타워 송파구 20, 맥쿼리 맥쿼리 극동빌딩 중구 22, RAK 리얼티1호 로즈데일빌딩강남구 29, 엠바이엔빌딩분당구 2, [ 등급평가항목 ] 오피스등급평가를위한평가항목은크게오피스빌딩의입지성, 임대차관계, 물리적특성, 기능성, 관리수준등으로구성하였음. 각항목별가중치는전문가집단을대상으로평가항목별중요도에대한설문조사를실시하고, 그결과를 AHP분석을이용하여가중치를산정. 가중치산정결과, 대분류에서는입지성이 0.45로가장높게나타났으며, 다음으로임대차관계 0.18, 물리적특성 0.14, 기능성 0.12로나타났음. 즉, 입지성이오피스빌딩의등급평가에가장큰영향을주는것으로분석되었음. 대분류 가중치 ( 합계 =1) 소분류 입지성 0.45 권역구분, 교통접근성 임대차관계 0.18 임대료, 공실률, 임차인구성 물리적특성 0.14 빌딩규모, 빌딩노후도 기능성 0.12 업무지원시설, 주차시설빌딩구조, 빌딩설비 관리수준 0.11 빌딩이미지 / 명성, 빌딩쾌적성, 임차인요구충족도, 관리체계 -4 -

7 등급평가결과, 코람코가관리하는 YTN타워가가장높은등급을나타냈으며, 다음으로한화빌딩, 로즈데일빌딩, 극동빌딩순으로나타났음. YTN타워는물리적특성부문에서 2위로나타났고, 임차인의만족도를가늠할수있는관리수준부문에서 1위로나타나 2005년 3위를차지한데이어올해는종합순위 1위를차지하였음. 한화빌딩은임대차관계부문과관리수준부문에서각각 1위와 3위를나타냈으며, 로즈데일빌딩은물리적특성부문과입지성부문에서각각 1위와 2위를나타냈음. 한화빌딩은청계천공사로인하여접면도로의폭이감소하여입지성부문에서점수가하락하였으나오히려주변환경및빌딩에대한이미지는더욱개선되었다고판단됨. 이러한이미지개선부문이객관적으로등급평가에반영되지않은것은향후등급평가시개선이필요한항목임. [ 리츠편입오피스빌딩등급분류 ] 구 분 2005년상위등급 2006년상위등급 종합평가 한화빌딩, 로즈데일빌딩, YTN타워 YTN타워, 한화빌딩, 로즈데일빌딩 입지성부문 극동빌딩, 시그마타워, 한화빌딩 극동빌딩, 로즈데일빌딩, 시그마타워 임대차관계부문 한화빌딩, 극동빌딩, 데이콤빌딩 한화빌딩, 극동빌딩, YTN타워 물리적특성부문 로즈데일빌딩, YTN타워, 시그마타워 로즈데일빌딩, YTN타워, 시그마타워 기능성부문 YTN타워, 로즈데일빌딩, 시그마타워 코오롱별관, YTN타워, 로즈데일빌딩 관리수준부문 극동빌딩, 한솔엠닷컴빌딩, YTN타워 YTN타워, 한솔엠닷컴, 한화빌딩 평가항목별로살펴보면, 가중치가가장큰입지성부문 ( 가중치 : 0.45) 에서는극동빌딩, 로즈데일빌딩, 시그마타워가높은순위를나타냈음. 입지성부문의세부항목은교통시설접근과접면도로항목인데, 교통시설접근에서는 16개빌딩모두지하철역에서도보거리 5분이내에위치하여만점을받았음. 극동빌딩은접면도로가 4개이고, 총도로폭이 13개로가장넓어접면도로항목에서높은점수를받아입지성부문 1위를차지하였음. 임대료와공실률의영향을받는임대차관계부문에서는한화빌딩, 극동빌딩, YTN타워등주요권역에위치하고, 임대료가높은빌딩이각각 1~3위를차지하였음. 이들빌딩은 2006년 1분기월임대료가각각 74,000원, 69,802원, 74,000원으로조사되었음. YTN타워의경우임대차관계부문의순위가 7위에서 3 위로상승하였는데, 이는 2005년등급평가시월임대료를 2004년 4분기월임대료 (51,899원) 를반영하여서 5점척도에서 3점을획득한반면, 2006년 1분기월임대료는 74,000원으로조사되어 5점을획득하였기때문임. 물리적특성부문 ( 가중치 : 0.14) 에서는연면적이큰 YTN타워, 한화빌딩, 로즈데일빌딩이각각 1위, 2 위, 3위를차지하였다. 기능성부문 ( 가중치 : 0.12) 에서는과천코오롱별관, YTN타워, 로즈데일빌딩이각각 1~3위를나타냈음. 과천코오롱별관의경우기능성부문의세부항목중업무지원시설 ( 공용회의시설, 공용휴게실, 강당지원 ), 주차시설 ( 주차대수 / 연면적 ), 빌딩층고부문에서높은점수를받았음. 관리수준부문 ( 가중치 : 0.11) 에서는 YTN타워, 한솔엠닷컴빌딩, 한화빌딩이각각 1~3 위를나타냈음. -5 -

8 오피스임대시장동향 주요지역별오피스임대시장정보 하부시장별공실률및임대료현황 구분규모별공실률 (%) 전세금 보증금 보증부월세 월세 관리비 대형 3.2( ) ( ) 570.8( ) 55.0( ) 24.5( ) 서울 중소형 7.0( ) ( ) 475.8( ) 37.9( ) 15.2( ) 평균 3.4( ) ( ) 566.1( ) 54.0( ) 23.9( ) 대형 3.1( ) ( ) 628.1( ) 56.6( ) 24.4( ) 강남지역 중소형 5.6( ) ( ) 587.2( ) 42.1( ) 17.5( ) 평균 3.3( ) ( ) 626.0( ) 55.6( ) 23.9( ) 대형 3.6( ) ( ) 639.5( ) 65.1( ) 27.6( ) 도심지역 중소형 7.7( ) 446.3( ) 43.2( ) 14.9( ) 평균 3.7( ) ( ) 634.8( ) 64.6( ) 27.4( ) 대형 2.3( ) (-) 421.1( ) 42.4( ) 22.1( ) 마포 / 여의도 중소형 3.8( ) (-) 327.7(-) 31.3(-) 19.0( ) 평균 2.3( ) (-) 419.6( ) 42.3( ) 22.0( ) 대형 3.7( ) ( ) 452.5( ) 39.7( ) 19.8( ) 서울기타 중소형 8.4( ) ( ) 428.4( ) 33.7( ) 12.7( ) 평균 4.7( ) ( ) 448.0( ) 38.3( ) 18.4( ) ( 주 : : 상승추세, 하락추세. 지난분기와이번분기연속조사된오피스빌딩의변동률기준 ) 하부시장별임대료추이 하부시장별오피스보증금추이 단위 : 천원 하부시장별오피스월세추이 단위 : 천원 강남 도심 마포 / 여의도 서울 Source : 대형오피스기준통계 강남도심 마포 / 여의도서울 Source : 대형오피스기준통계 -6 -

9 오피스임대시장동향 조사개요 서울시조사대상오피스 2006년 2/4분기서울에위치한총 1,222개동의업무용오피스빌딩의공실률및임대료를조사함. 주요조사항목은공실면적, 임대료, 관리비, 주계약형태, 월세전환율등임대시장관련사항이었다. 이중주요분석대상인대형오피스빌딩 (10층이상또는연면적 10,000m2이상 ) 은 828개동임. 기타지역 303 개동 CBD 253개동 YBD 140개동 KBD 526개동 임대료현황및공실현황 대형오피스는공실률이 3.2% 로전분기대비 0.2%P 하락하였으며, 월세와관리비는상승추세를보임. 중소형오피스의공실률은 7.8% 에서 0.8%P 하락하여 7.0% 를보였고월세는상승하고관리비는하락추세를보임. 보증부월세 공실률 (%) 전세금 관리비 보증금 월세 3.2( ) ( ) 570.8( ) 55.0( ) 24.5( ) 7.0( ) ( ) 475.8( ) 37.9( ) 15.2( ) 평균 3.4( ) ( ) 566.1( ) 54.0( ) 23.9( ) ( 주 : : 상승추세, 하락추세. 지난분기와이번분기연속조사된오피스빌딩의변동률기준 ) 서울시오피스공실률및신설법인수 대형오피스공실률및월세변동율 10.0% 9.0% 8.0% 7.0% 7,000 6,000 5, % 3.0% 월세변동율공실률 6.0% 5.0% 4.0% 3.0% 2.0% 1.0% 0.0% 대형공실률중소형공실률신설법인수 4,000 3,000 2,000 1, % 1.0% 0.0% -1.0% Source : 대형오피스기준통계 하부시장별오피스공실률추이 5. 0% 4. 5% 4. 0% 3. 5% 3. 0% 2. 5% 2. 0% 1. 5% 1. 0% 0. 5% 마포 / 여의도강남도심 0. 0% Source : 대형오피스기준통계 강남 도심 마포 / 여의도 전체 지역별. 등급별오피스빌딩현황 A Class B Class C Class Source : 알투코리아오피스등급기준 단위 : 만평 -7 -

10 강남지역오피스임대시장동향 임대료현황및공실현황 강남지역조사대상오피스 대형오피스공실률은지난분기 3.4% 에서 0.3%P 하락한 3.1% 의공실률을보였고 강남기타 363 개동 중소형오피스는 5.9% 에서 0.3%P 하락한 5.6% 를보임. 등급별오피스공급률추이를살펴보면 B등급은상승하였고 A등급, C등급은 강남대로 75 개동 테헤란로 88 개동 하락하는추세를보임. 대형오피스의보증금은 62 만원수준으로 하락추세를나타내고있으며, 중소형오피스는 58 만원수준으로하락추세를보임. 대형오피스의월세는 5 만 7 천원수준으로 상승추세를나타내고있으며, 중소형오피스는 4 만 2 천원수준으로상승추세를보임. 공실률 (%) 전세금 보증금 보증부월세 월세 관리비 대형오피스의관리비는 2만 4천원수준으로상승추세를나타내고있으며, 중소형오피스는 1만 7천원수준으로상승추세를보임. 3.1( ) ( ) 628.1( ) 56.6( ) 24.4( ) 5.6( ) ( ) 587.2( ) 42.1( ) 17.5( ) 평균 3.3( ) ( ) 626.0( ) 55.6( ) 23.9( ) ( 주 : : 상승추세, 하락추세. 지난분기와이번분기연속조사된오피스빌딩의변동률기준 ) 대형오피스공실률및월세변동율 하부시장별오피스공실률추이 6.0% 5.0% 월세변동율공실률 7.0% 6.0% 4.0% 5.0% 3.0% 4.0% 3.0% 2.0% 2.0% 1.0% 0.0% -1.0% 1.0% 0.0% 테헤란로강남대로강남기타 Source : 대형오피스기준통계 Source : 대형오피스기준통계 규모별오피스공실률추이 등급별오피스공실률추이 12.0% 10.0% 대형중소형 7. 0% 6. 0% 8.0% 5. 0% 6.0% 4. 0% 3. 0% 4.0% 2.0% 0.0% 2. 0% 1. 0% 0. 0% A Class B Class C Class -8 -

11 도심지역오피스임대시장동향 임대료현황및공실현황 도심지역조사대상오피스 대형오피스공실률은지난분기 3.5% 에서 0.1%P 상승한 3.6% 의공실률을나타냈으며, 중소형오피스는 8.6% 에서 0.9%P 하락한 7.7% 를보임. A등급과 C등급의공실률은상승하고, B등급의공실률은하락하는추세에있음. 대형오피스의보증금은 64만원수준으로하락추세를나타내고있으며, 중소형오피스는 44만원수준으로상승추세를보임. 세종로 태평로 삼일로 중구 150 개동 종로구 103 개동 종로 퇴계로 청계천로 대형오피스의월세는 6만 5천원수준으로하락추세를나타내고있으며, 중소형오피스는 4만 3천원수준으로하락추세를보임. 대형오피스의관리비는 2만 8천원수준으로상승추세를나타내고있으며, 중소형오피스는 1만 5천원수준으로하락추세를보임. 보증부월세 공실률 (%) 전세금 관리비 보증금 월세 3.6( ) ( ) 639.5( ) 65.1( ) 27.6( ) 7.7( ) 446.3( ) 43.2( ) 14.9( ) 평균 3.7( ) ( ) 634.8( ) 64.6( ) 27.4( ) ( 주 : : 상승추세, 하락추세. 지난분기와이번분기연속조사된오피스빌딩의변동률기준 ) 대형오피스공실률및월세변동율 하부시장별오피스공실률추이 5.0% 4.0% 월세변동율공실률 6.0% 5.0% 3.0% 4.0% 3.0% 2.0% 2.0% 1.0% 0.0% -1.0% 1.0% 0.0% 종로구중구 Source : 대형오피스기준통계 Source : 대형오피스기준통계 규모별오피스공실률추이 등급별오피스공실률추이 16.0% 14.0% 12.0% 대형중소형 8.0% 7.0% 6.0% A Class B Class C Class 10.0% 5.0% 8. 0% 4.0% 6. 0% 3.0% 4. 0% 2.0% 2. 0% 1.0% 0. 0% 0.0% -9 -

12 마포 / 여의도지역오피스임대시장동향 임대료현황및공실현황 마포 / 여의도지역조사대상오피스 대형오피스공실률은지난분기 3.0% 에서 마포 45 개동 0.7%P 하락한 2.3% 의공실률을나타냈으며, 중소형오피스는 2.7% 에서 1.1%P 상승한 3.8% 를보임. A등급, B등급, C등급의모든등급에서공실률이하락하는추세에있음. 대형오피스의보증금은 42만원수준으로 국회 서강대교 원효대교 여의도 95 개동 용산역 하락추세를보이고있으며, 중소형오피스는 33만원수준으로보합세를보임. 영등포 33 개동 대형오피스의월세는 4만 2천원수준으로상승추세를보이고있으며, 중소형오피스는 3만 1천원수준으로보합세를보임. 대형오피스의관리비는 2만 2천원수준으로상승추세를나타내고있으며, 중소형오피스는 1만 9천원수준으로하락추세를보임. 보증부월세 공실률 (%) 전세금 관리비 보증금 월세 2.3( ) (-) 421.1( ) 42.4( ) 22.1( ) 3.8( ) (-) 327.7(-) 31.3(-) 19.0( ) 평균 2.3( ) (-) 419.6( ) 42.3( ) 22.0( ) ( 주 : : 상승추세, 하락추세. 지난분기와이번분기연속조사된오피스빌딩의변동률기준 ) 대형오피스공실률및월세변동율 하부시장별오피스공실률추이 6. 0% 5. 0% 4. 0% 월세변동율공실률 6.0% 5.0% 4.0% 여의도마포 / 영등포 3. 0% 3.0% 2. 0% 2.0% 1. 0% 1.0% 0. 0% -1.0% -2.0% 0.0% Source : 대형오피스기준통계 Source : 대형오피스기준통계 규모별오피스공실률추이 등급별오피스공실률추이 8. 0% 6. 0% 6. 0% 대형중소형 5. 0% 4. 0% 4. 0% 3. 0% 2. 0% 2. 0% 1. 0% A Class B Class C Class 0. 0% 0. 0%

13 서울기타지역오피스임대시장동향 임대료현황및공실현황 서울기타지역조사대상오피스 대형오피스공실률은지난분기 4.1% 에서 0.4%P 하락한 3.7% 의공실률을나타냈으며, 중소형오피스는지난분기 9.8% 에서 1.4%P 하락한 8.4% 를보임. A등급의공실률은상승추세를보이고 B등급과 C등급의공실률은하락추세를보임. 서북권 28 개동 서남권 122 개동 동북권 107 개동 동남권 ( 강남지역제외 ) 13 개동 대형오피스의보증금은 45만원수준으로하락추세를나타내고있으며, 중소형오피스는 42만원수준으로하락추세를보임. 대형오피스의월세는 4 만원수준으로 상승추세를나타내고있으며, 중소형오피스는 3 만 3 천원수준으로상승추세를보임. 공실률 (%) 전세금 보증금 보증부월세 월세 관리비 대형오피스의관리비는 2만원으로하락추세를나타내고있으며, 중소형오피스는 1만 2천원으로하락추세를보임. 3.7( ) ( ) 452.5( ) 39.7( ) 19.8( ) 8.4( ) ( ) 428.4( ) 33.7( ) 12.7( ) 평균 4.7( ) ( ) 448.0( ) 38.3( ) 18.4( ) ( 주 : : 상승추세, 하락추세. 지난분기와이번분기연속조사된오피스빌딩의변동률기준 ) 대형오피스공실률및월세변동율 하부시장별오피스공실률추이 6.0% 12.0% 월세변동율 5.0% 10.0% 8.0% 공실률 4.0% 6.0% 3.0% 4.0% 2.0% 2.0% 1.0% 용산구 / 서대문구 기타지역 0.0% -2.0% 0.0% Source : 대형오피스기준통계 Source : 대형오피스기준통계 규모별오피스공실률추이 등급별오피스공실률추이 12.0% 10.0% 8.0% 대형중소형 10.0% 8. 0% A Class B Class C Class 6.0% 6. 0% 4.0% 4. 0% 2.0% 2. 0% 0.0% 0. 0%

14 지방오피스임대시장동향 부산지역 공실률은 5.6% 이고전세금은 248 만원수준에 오피스공실률및전세변동율 관리비는 1 만 7 천원수준 9% 7% 전세변동율 공실률 5% 공실률 (%) 전세금 보증금 보증부월세 월세 관리비 3% 5.6 2, , 평균 5.6 2, % -1% -3% 대전지역 공실률은 7.2% 이고전세금은 168만원수준에관리비는 1만 4천원수준 15% 13% 전세변동율 공실률 오피스공실률및전세변동율 공실률 (%) 전세금 보증금 보증부월세 월세 관리비 11% 9% 7% 5% 6.0 1, , 평균 7.2 1, % 1% -1% -3% 대구지역 공실률은 5.4% 이고전세금은 201만원수준에관리비는 1만 6천원수준 보증부월세 공실률 (%) 전세금 관리비 보증금 월세 4.1 2, , 평균 5.4 2, % 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% 오피스공실률및전세변동율전세변동율공실률

15 지방오피스임대시장동향 광주지역 공실률은 8.2% 이고전세금은 192만원수준에관리비는 1만 6천원수준 보증부월세 공실률 (%) 전세금 관리비 보증금 월세 8.3 1, , 평균 8.2 1, % 13% 11% 9% 7% 5% 3% 1% -1% -3% -5% 오피스공실률및전세변동율전세변동율공실률 인천지역 공실률은 14.3% 이고전세금은 168만원수준에관리비는 1만 3천원수준 보증부월세 공실률 (%) 전세금 관리비 보증금 월세 , , 평균 , % 16% 13% 10% 7% 4% 1% -2% -5% 오피스공실률및전세변동율전세변동율공실률 울산지역 공실률은 10.6% 이고전세금은 218 만원수준에 오피스공실률및전세변동율 관리비는 1 만 5 천원수준 23% 18% 전세변동율 공실률 13% 공실률 (%) 전세금 보증금 보증부월세 월세 관리비 8% 3% 4.4 2, , 평균 , % -7% -12%

16 2006 년하반기서울오피스빌딩임대료전망 알투코리아부동산투자자문 는 1999년 1/4분기부터 2006년 2/4분기까지총 1,436개오피스빌딩에대한시계열자료및특성자료와거시경제변수를이용하여서울시전체및각권역별오피스빌딩임대료를추정하였음. 모든임대료는전세나보증금을모두월세금액으로전환한평당환산임대료를기준으로하고있음. 본전망치는 2006년경제성장률이전기대비 ( 계절조정 ) 분기평균상반기 1.1%, 하반기 0.9% 물가상승률이전년동기대비상반기 2.4% 하반기 2.8% 일때를가정함 ( 한국은행발표자료참조 ). 서울시전체 민간소비및건설투자의증감률이하락하면서경기회복세가둔화되는양상을보임에따라 2006년하반기오피스빌딩공실률은 3% 대초반에서보합세를유지할것으로예상됨. 2006년하반기서울시오피스빌딩환산임대료는 2006년 2/4분기에비해 0.7~1.0% 상승해약 61,000원수준에서형성될것으로전망됨. 단위 : % 서울시오피스빌딩공실률과주요거시경제지표 단위 : % 년상반기에는경기가회복세를띄며서울시오피스빌딩공실률이 2006년 1/4분기 3.7%, 2/4분기 3.4% 를나타내소폭하락한것으로나타남. 그러나, 2006년하반기에는유가상승으로인한물가상승과환율하락, 민간소비증감율하락등으로인해경기회복세가둔화될것으로예상됨에따라서울시오피스빌딩공실률은 3% 대초반에서보합세를유지할것으로예상됨. 2006년 2/4분기서울시오피스빌딩환산임대료는 60,500원수준으로전분기 60,000원대비약 1% 상승하였음. 2006년하반기서울시오피스빌딩환산임대료는 2006년 2/4분기에비해공실률변동에따라약 0.7~1.0% 상승해약 61,000원수준에서형성될것으로전망됨 단위 : 원 75,000 70,000 65,000 60,000 55,000 50,000 45,000 40,000 35,000 30, 설비투자증감률 ( 왼쪽 ) 민간소비증감률 ( 왼쪽 ) GDP 성장률 ( 왼쪽 ) 공실률 ( 오른쪽 ) 서울시오피스빌딩임대료전망 실제치추정치 e4e

17 강남지역강남지역 2006년 2/4분기환산임대료는 64,000원으로전분기 63,500원보다약 1.0% 상승한것으로나타남. 강남지역 2006년하반기환산임대료는 2006년 2/4분기에비해공실률변동에따라약 -1.0~2.3% 상승해약 63,500~65,500원수준에서형성될것으로전망됨. 2006년하반기권역별오피스빌딩환산임대료는강남지역약 63,500~65,500원, 도심지역약 71,500~72,500원, 마포 / 여의도지역약 48,000~48,500원수준에서형성될것으로전망됨. 도심지역도심지역 2006년 2/4분기환산임대료는 71,500원수준으로전분기 70,800원대비약 1.0% 상승한것으로나타남. 도심지역 2006년하반기환산임대료는 2006년 2/4분기에비해공실률변동에따라약 -0.2~1.1% 상승해 71,500~72,500원수준에서형성될것으로전망됨. 마포 / 여의도지역마포 / 여의도지역 2006년 2/4분기환산임대료는 47,500원으로전분기 47,000원보다약 1.0% 상승한것으로나타남. 마포 / 여의도지역 2006년하반기환산임대료는 2006년 2/4분기에비해공실률변동에따라약 1.3~2.1% 상승해약 48,000~48, 500원수준에서형성될것으로전망됨. 단위 : 원 75,000 70,000 65,000 60,000 55,000 50,000 45,000 40,000 35,000 30,000 단위 : 원 75,000 70,000 65,000 60,000 55,000 50,000 45,000 40,000 35,000 30,000 단위 : 원 75,000 70,000 65,000 60,000 55,000 50,000 45,000 40,000 35,000 30,000 강남지역오피스빌딩임대료전망 실제치추정치 e4e 도심지역오피스빌딩임대료전망 실제치추정치 e4e 마포 / 여의도지역오피스빌딩임대료전망 실제치추정치 e4e

18 주요거래및임대현황 (2006 년 2/4 분기 ) 주요매매동향 빌딩명 권역 연면적 ( 평 ) 거래가 ( 억원 ) 평당가 ( 만원 ) 매수자 매도자 모나미빌딩 강남 1, ,176 사람과미래 모나미 석하빌딩 강남 ,127 야호커뮤니케이션 그라비티 영성빌딩 강남 1, ,417 인탑스 개인 TRUST 타워 강남 10, 국민은행 한국자산신탁 삼성생명순화 10 지구 도심 10,337 1,200 1,161 맥쿼리 ( MGPA ) 삼성생명 대원빌딩 도심 4, 메릴린치증권 ( 무비유동화전문회사 ) 대성산업 거양빌딩 도심 4, ,129 코람코 모건스탠리 삼천리자전거사옥 기타 코위버 삼천리자전거 분당신영타워 분당 7, 코람코 모건스탠리 대치빌딩 강남 4,825 마케팅연구소 강남 1,643 양재사옥 강남 1,422 양평사옥 마포 / 여의도 6,477 1, 피케이원 삼성전자 인천사옥 기타 2,567 부천사옥 기타 2,811 삼성쉐르빌퍼스티 기타 6, 년 2/4분기주요오피스빌딩의거래규모는 4천1백9십여억원으로추정됨. ( 삼성전자일괄매각제외 ) 강남권역에서는 4건의거래가있었으며평당거래가격은 910만원대로나타났음. 도심에서는 3건의매매거래가있었으며평당거래가격은 1,110만원으로조사되었음. 삼성전자는외국계회사인피케이원 ( 팬지아캐피탈매니지먼트엘피 ) 에대치빌딩등 6개오피스빌딩과창동에위치한삼성쉐르빌퍼스티오피스텔 71개호등보유자산을 1,392억원에일괄매각함. 거래규모추이 평당거래가추이 ( 억원 ) 18,000 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000-4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q ( 만원 ) 1,600 1,400 1,200 1, Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 도심 마포 / 여의도 강남 기타 도심마포 / 여의도서울 강남기타

19 부동산주요거래간접투자시장및임대현황 (2006 현황년 2/4분기 ) 주요임대차현황 권역 빌딩명 소재지 임차면적 임차인 제일빌딩 서울시강남구삼성동 1,200 평 씨앤앰커뮤니케이션 강남 캠코양재타워서초성모빌딩 서울시강남구도곡동서울시서초구서초동 500평 150평 넥스트칩 프랜차이즈협회 금강타워 서울시강남구대치동 357 평 과학기술인공제회 연세제단빌딩 서울시중구남대문로 900 평 DHL 도심 대한상공회의소회관 서울시중구남대문로 4 가 282 평 코리아닷컴커뮤니케이션즈 마포 / 여의도 유화증권빌딩하나증권빌딩 서울시영등포구여의도동서울시영등포구여의도동 1,607평 729평 삼성생명 하나로드림 기타 임광빌딩 서울시서대문구미근동 5,400 평 SK 커뮤니케이션 주요공실현황 권역 빌딩명 소재지 공실면적 스타타워빌딩 서울시강남구역삼동 13,000 평 강남 화인벤처타워대각빌딩 서울시강남구역삼동서울시서초구서초동 1,420평 1,354평 단월드빌딩 서울시강남구삼성동 1,318 평 대우센타 서울시중구남대문로 5 가 6,132 평 서울상공회의소 서울시중구남대문로 4 가 4,300 평 도심 서울파이낸스센터신동아화재 서울시중구무교동서울시중구태평로2가 3,626평 3,132평 대원빌딩 서울시중구충무로 3 가 2,305 평 효성빌딩 서울시중구서소문동 2,202 평 마포 / 여의도 대한생명63 대우증권 서울시영등포구여의도동서울시영등포구여의도동 2,000평 1,991평

20 주요거래부동산간접투자시장및임대현황시장현황현황 REITs 리츠편입오피스빌딩 빌딩명 소재지 연면적 ( 평 ) 구분 설립일 총자산 ( 억원 ) 자본금 ( 억원 ) 자산관리회사 한화빌딩대아빌딩대한빌딩한화증권빌딩한솔엠닷컴빌딩 YTN타워데이콤빌딩 LG화재다동빌딩코오롱별관빌딩거양빌딩서현신영타워로즈데일빌딩엠바이엔빌딩극동빌딩케이원리트빌딩대흥빌딩시그마타워 서울중구장교동 1 서울마포구동교동 서울영등포구여의도동 25 서울영등포구여의도동 23-5 서울서초구서초동 서울중구남대문로 5 가 6-1 서울강남구역삼동 서울중구다동 85 번지 경기도과천시별양동 1-22 서울시종로구수송동 51-8 경기분당구서현동 서울강남구수서동 724 경기분당구수내동 16-6 서울중구충무로 3 가 60-1 서울서대문구충정로 3 가 463 서울영등포구당산동 3 가 260 서울송파구신천동 ,912 4,239 4,423 18,159 11,267 12,805 34,461 7,518 8,730 4,973 7,206 29,501 2,943 22,764 7,860 1,945 20,762 코크렙1호코크렙3호코크렙4호코크렙5호코크렙7호코크렙8호리얼티1호맥쿼리케이원 ,350 1,562 1,810 1,060 1,360 1,224 1,442 1,701 1,881 1, ,475 코람코 리얼티어드바이저스코리아 맥쿼리인터내셔날 한국토지신탁 리츠주가동향 리츠배당수익률 ( 단위 : 원 ) ( 연환산배당률 ) 9,000 20% 8,500 8, ,500 7,000 6,500 6,000 5,500 15% 10% ,000 4, 교보메리츠 코크렙 1호 코크렙 3호 리얼티 1 유레스메리츠1 맥쿼리센트럴 코크렙 7호 코크렙 8호 % 코크렙 1 코크렙 3 코크렙 4 코크렙 5 배당수익률 = 주당배당금 / 액면가출처 : 해당기업구조조정리츠투자보고서최근자료 코크렙 6 교보메리츠 리얼티코리아 맥쿼리 유레스메리츠 케이원

주요거래부동산간접투자시장및임대현황시장현황현황 부동산관련펀드 전체펀드수탁고 부동산관련펀드분석 ( 단위 : 십억원 ) 250,000 230,000 210,000 190,000 170,000 150,000 234,016 224,148 222,323 6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월 1월 2월 3월 4월 5월 6월 ( 단위 : 십억원 ) 14,000

21 주요거래부동산간접투자시장및임대현황시장현황현황 부동산관련펀드 전체펀드수탁고 부동산관련펀드분석 ( 단위 : 십억원 ) 250, , , , , , , , ,323 6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월 1월 2월 3월 4월 5월 6월 ( 단위 : 십억원 ) 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000-1,415 3,696 특별자산재간접펀드 부동산 1,589 4,289 1,857 4,558 1,915 5,245 1,909 2,001 5,988 6,016 2,471 2,484 2,830 3,121 3,233 3,323 1 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월 자료 : 자산운용협회 자료 : 자산운용협회 년 6월현재전체펀드수탁고는 222조원으로 5월달에비해 12조원이감소하였음. 최근의금리상승으로예금이율및채권등현금성자산의수익률이높아지며부동산펀드의수익률이상대적으로떨어짐. 꾸준한증가세를보이던부동산관련펀드수탁액의증가세는다소둔화되어 6월말현재설정잔액은 3조 3230억원으로 5월말 3조 2330억원보다 1000억원가량증가하는데그쳤음 년상반기펀드동향 ( 단위 : 십억원 ) 주식형 32,301 33,308 34,842 34,708 37,804 39,974 혼합주식형 8,274 9,283 9,555 9,326 9,684 9,734 혼합채권형 35,324 35,198 34,435 35,498 36,932 37,892 채권형 48,222 48,183 48,927 48,996 48,058 49,906 단기금융 65,855 69,645 72,712 71,379 76,049 58,878 ( 증권및단기금융 ) 189, , , , , ,384 파생상품 12,150 11,922 13,117 13,960 14,359 14,599 부동산 2,471 2,484 2,830 3,121 3,233 3,323 재간접 3,696 4,289 4,558 5,245 5,988 6,016 특별자산 1,415 1,589 1,857 1,915 1,909 2,001 소계 209, , , , , ,323 자료 : 자산운용협회

22 Appendix R2Korea 오피스등급기준 오피스빌딩의등급은임대료수준, 빌딩규모, 교통접근성등을기준으로분류 오피스빌딩의등급기준은연면적, 층수, 지하철역까지의도보거리, 주요하부시장위치여부, 임대료등을기준으로배점을하고총합계를기준으로구분 임대료의경우하부시장별로구분하였으며, 하부시장에서최고수준, 평균이상, 평균, 평균이하, 최저수준등으로구분하여배점 빌딩등급기준 A 5 점 4 점 3 점 2 점 1 점 연면적 1 3 만 초과 2 만 초과 ~3 만 1 만 초과 ~2 만 5 천 초과 ~1 만 5 천 이하 층고 2 25 층초과 20 층초과 ~25 층 15 층초과 ~20 층 10 층초과 ~15 층 10 층이하 접근성 3 지하철도보거리 5 분이내 지하철도보거리 10 분이내 지하철도보거리 10 분초과 - - 빌딩등급기준 B 5 점 4 점 3 점 위치 4 도심 ( 종로, 중구 ), 여의도 / 마포, 테헤란로 테헤란로를제외한강남지역 기타지역 빌딩등급기준 C( 임대료수준 ) 10 점 8 점 6 점 4 점 2 점 도심 5 월세전세 월세 65,000원전세 600만원 50,000 원 월세 <65,000 원 550 만원 전세 <600 만원 45,000 원 월세 <50,000 원 450 만원 전세 <550 만원 35,000 원 월세 <45,000 원 400 만원 전세 <450 만원 월세 <35,000원전세 <400만원 도심외 5 월세전세 월세 50,000원전세 500만원 40,000 원 월세 <50,000 원 450 만원 전세 <500 만원 30,000 원 월세 <40,000 원 350 만원 전세 <450 만원 20,000 원 월세 <30,000 원 300 만원 전세 <350 만원 월세 <20,000원전세 <300만원 빌딩등급최종평가기준 A 등급 B 등급 C 등급 최종등급기준 총점 25 점 19 총점 < 25 점 총점 < 19 점

23 Appendix 서울시오피스임대추세 보증금 2004년 2005년 2006년 2분기 3분기 4분기 1분기 2분기 3분기 4분기 1분기 2분기 서울시 대형 중소형 합 도심 대형 중소형 합 종로 대형 중소형 합 중구 대형 중소형 합 마포 / 여의도 대형 중소형 합 여의도 대형 중소형 합 마포영등포대형 중소형 합 강남 대형 중소형 합 테헤란로 대형 중소형 합 강남대로 대형 중소형 합 강남기타 대형 중소형 합 월세 2004년 2005년 2006년 2분기 3분기 4분기 1분기 2분기 3분기 4분기 1분기 2분기 서울시 대형 중소형 합 도심 대형 중소형 합 종로 대형 중소형 합 중구 대형 중소형 합 마포 / 여의도 대형 중소형 합 여의도 대형 중소형 합 마포영등포대형 중소형 합 강남 대형 중소형 합 테헤란로 대형 중소형 합 강남대로 대형 중소형 합 강남기타 대형 중소형 합

24 Appendix 서울시오피스임대추세 전세 2004년 2005년 2006년 2분기 3분기 4분기 1분기 2분기 3분기 4분기 1분기 2분기 서울시 대형 3,796 3,790 3,962 4,026 4,038 3,983 4,022 4,077 4,106 중소형 2,921 2,973 3,030 3,021 3,060 3,016 3,101 3,099 3,112 합 3,677 3,701 3,864 3,918 3,923 3,877 3,941 3,991 4,016 도심 대형 5,001 4,832 4,854 4,945 4,817 5,039 4,841 5,162 4,694 중소형 3,728 합 4,974 4,832 4,854 4,945 4,812 5,039 4,841 5,162 4,694 종로 대형 4,999 4,832 4,870 5,008 4,915 4,281 4,457 4,457 4,178 중소형 2,600 합 4,955 4,832 4,870 5,008 4,915 4,281 4,457 4,457 4,178 중구 대형 5,002 4,832 4,844 4,908 4,781 5,447 5,089 5,489 5,057 중소형 4,100 합 4,982 4,832 4,844 4,908 4,776 5,447 5,089 5,489 5,057 마포 / 여의도 대형 3,834 3,858 4,253 4,584 4,591 4,466 4,460 4,438 4,438 중소형 3,294 3,469 3,469 3,804 3,804 3,804 3,804 3,804 3,639 합 3,819 3,849 4,231 4,567 4,574 4,452 4,448 4,426 4,420 여의도 대형 4,397 4,397 4,538 4,778 4,789 4,609 4,585 4,556 4,556 중소형합 4,397 4,397 4,538 4,778 4,789 4,609 4,585 4,556 4,556 마포영등포대형 3,062 3,004 3,275 3,331 3,495 3,478 3,798 3,632 3,606 중소형 3,002 3,190 2,888 2,886 2,886 2,807 2,807 2,737 2,708 합 3,055 3,023 3,225 3,269 3,390 3,352 3,653 3,503 3,473 강남 대형 3,955 3,972 3,977 3,994 4,046 4,040 4,147 4,203 4,271 중소형 3,123 3,089 3,124 3,069 3,147 3,067 3,081 3,203 3,211 합 3,862 3,892 3,892 3,904 3,957 3,954 4,085 4,148 4,208 테헤란로 대형 4,434 4,496 4,659 4,640 4,759 4,712 4,761 4,755 4,750 중소형 3,660 3,358 합 4,417 4,472 4,659 4,640 4,785 4,712 4,761 4,755 4,750 강남대로 대형 4,725 4,736 4,484 4,496 4,685 4,586 4,504 4,530 4,488 중소형 3,422 3,883 3,374 3,374 3,258 3,258 3,739 3,739 3,739 합 4,659 4,712 4,459 4,472 4,644 4,557 4,491 4,520 4,480 강남기타 대형 3,535 3,573 3,604 3,658 3,573 3,577 3,754 3,879 3,999 중소형 3,075 3,038 3,117 3,061 3,051 3,060 3,055 3,183 3,194 합 3,460 3,503 3,533 3,573 3,495 3,505 3,688 3,819 3,922 관리비 2004년 2005년 2006년 2분기 3분기 4분기 1분기 2분기 3분기 4분기 1분기 2분기 서울시 대형 중소형 합 도심 대형 중소형 합 종로 대형 중소형 합 중구 대형 중소형 합 마포 / 여의도 대형 중소형 합 여의도 대형 중소형 합 마포영등포대형 중소형 합 강남 대형 중소형 합 테헤란로 대형 중소형 합 강남대로 대형 중소형 합 강남기타 대형 중소형 합

25 Appendix 서울시오피스임대추세 공실률 2004년 2005년 2006년 2분기 3분기 4분기 1분기 2분기 3분기 4분기 1분기 2분기 서울시 대형 3.4% 3.6% 3.5% 3.4% 3.4% 3.4% 3.1% 3.4% 3.2% 중소형 8.5% 9.0% 9.4% 8.7% 8.0% 9.5% 8.8% 7.8% 7.0% 합 3.8% 4.0% 3.9% 3.8% 3.8% 3.8% 3.5% 3.7% 3.4% 도심 대형 3.3% 3.2% 3.4% 2.9% 3.5% 2.7% 2.9% 3.5% 3.6% 중소형 7.5% 9.0% 14.3% 8.7% 9.3% 8.7% 7.8% 8.6% 7.7% 합 3.5% 3.4% 3.7% 3.1% 3.7% 2.9% 3.0% 3.6% 3.7% 종로 대형 2.4% 2.3% 3.6% 2.8% 2.6% 1.7% 2.0% 2.2% 1.7% 중소형 12.8% 10.5% 24.7% 10.8% 11.5% 11.6% 12.4% 13.1% 9.9% 합 2.7% 2.5% 4.0% 2.9% 2.9% 1.8% 2.2% 2.5% 1.9% 중구 대형 3.8% 3.9% 3.3% 3.0% 4.1% 3.5% 3.5% 4.2% 4.6% 중소형 5.2% 8.0% 9.1% 7.8% 7.9% 7.5% 5.4% 5.1% 6.0% 합 3.9% 4.0% 3.5% 3.2% 4.2% 3.6% 3.5% 4.2% 4.7% 마포 / 여의도 대형 3.2% 4.2% 3.9% 4.3% 3.8% 4.2% 3.5% 3.0% 2.3% 중소형 1.8% 2.6% 3.5% 1.8% 3.2% 7.4% 4.7% 2.7% 3.8% 합 3.2% 4.2% 3.9% 4.3% 3.7% 4.2% 3.5% 3.0% 2.3% 여의도 대형 3.3% 4.8% 4.3% 4.9% 4.1% 4.6% 4.1% 3.6% 2.8% 중소형 2.9% 4.4% 4.5% 1.4% 2.6% 8.3% 5.1% 1.4% 3.5% 합 3.3% 4.8% 4.3% 4.9% 4.0% 4.6% 4.1% 3.6% 2.8% 마포영등포대형 2.6% 2.5% 2.2% 2.5% 2.5% 2.7% 2.2% 1.1% 1.1% 중소형 7.5% 14.8% 7.0% 5.3% 13.3% 6.6% 8.9% 9.8% 4.8% 합 2.9% 3.6% 2.4% 2.7% 3.1% 3.1% 2.7% 1.7% 1.4% 강남 대형 3.5% 3.4% 3.5% 3.4% 2.8% 3.4% 2.9% 3.4% 3.1% 중소형 9.0% 8.6% 8.3% 10.2% 8.0% 8.9% 6.8% 5.9% 5.6% 합 3.9% 3.8% 3.9% 3.9% 3.2% 3.8% 3.2% 3.6% 3.3% 테헤란로 대형 3.2% 2.8% 2.7% 2.4% 2.0% 3.5% 2.4% 3.7% 3.6% 중소형 12.0% 17.1% 10.8% 8.9% 9.9% 11.4% 15.7% 18.2% 합 3.3% 2.9% 2.8% 2.4% 2.0% 3.5% 2.4% 3.8% 3.6% 강남대로 대형 4.8% 4.4% 6.6% 4.2% 5.4% 3.5% 4.0% 3.3% 2.3% 중소형 10.4% 12.8% 9.3% 8.8% 8.4% 8.0% 4.4% 8.3% 4.3% 합 5.2% 4.8% 6.7% 4.4% 5.6% 3.7% 4.0% 3.5% 2.4% 강남기타 대형 3.5% 3.7% 4.3% 4.0% 3.2% 3.3% 3.0% 3.2% 3.0% 중소형 8.7% 7.9% 8.0% 10.4% 8.0% 8.9% 6.9% 5.6% 5.7% 합 4.2% 4.3% 4.9% 4.9% 3.9% 4.2% 3.5% 3.5% 3.3%

26 Company Overview Company Profile (R2Korea.co.kr) Corporate Service st Quarter Company History ( ( )

27 R2Korea Consulting 부동산정책및전략컨설팅제공 부동산114, 부동산경기예측모형개발 (2003.8) 부동산114 [ 현대건설 ], 현대슈퍼빌상품가치분석및제고방안연구 ( ) 건국대학교, 서울시재정비사업에공사의참여방안연구 ( ) st Quarter 삼성물산 민간임대주택사업 Biz Model 구축방안 (2004.1) LG CNS, 부동산 E Biz 추진전략수립 (2004.8) LG MRO, efm 사업타당성분석 ( ) 2005 한화도시개발, HCD 중장기발전전략 (2005.2) 대덕테크노밸리, 사업의성공적완수를위한전략 ( ) 최상의부동산시장동향및전망자료제공 삼성물산, 지방부동산시장동향분석 ( ) 포스코건설, 부동산시장동향정기보고 ( ) 한국경제신문, 부동산시장의전망에대한전문가조사 ( ) 부동산114, 아파트시장전망모델 ( 분기별전망 ) st Quarter 2005 롯데건설, 부동산시장동향정기보고 (2005.4~12) 부동산개발사업타당성분석실시 2003 대덕테크노밸리, 외국인연구전용단지지정을위한 st 개발전략계획 (2003.3) 삼일회계법인, THE BANKER S TOWER 사업타당성분석 Quarter (2003.3) 한토하우징, 대학로1번가개발프로젝트사업성분석 ( ) 2004 한국국제전시장, KINTEX 건물운영관리및부대시설운영전략수립 (2004.5) 코오롱건설, 뉴타운형도시개발사업모델개발 ( ) 상암 IT Tower 컨소시움, 상암 IT Tower 사업성분석 ( ) 2005 KB자산운용, 평촌키즈맘센터분양성분석 ( ) 정보통신공제조합, 대전정보통신공제조합회관사업성검토 (2005.5) 마노이엔씨, 남대문 OO 쇼핑몰계획안최적성판단 (2005.6) 현대건설, 공공민간합동 PF사업타당성검토 (2005.9) 국민연금관리공단, 00빌딩투자타당성분석 (2005.9) 삼일회계법인, 경기도용인 D_PJT 신축공사사업성분석 ( ) 2006 C9인피니티기업구조조정부동산투자회사, 하이브랜드오피스시장분석 (2006.2) 국내최대오피스빌딩 DB 보유 코람코, 서울지역오피스시장정보제공 ( ) GE Real Estate Korea, 서울지역오피스시장정보제공 ( ) 존스랑라살, 분당지역오피스시장분석 ( ) GE Real Estate Korea, 서울지역오피스시장정보제공 ( ) 교보리얼코, 서울지역오피스시장정보제공 ( ~ ) 서울시정개발연구원, 서울시오피스데이터제공 (2005.8)

28 Tel Fax 년 2/4분기 R2Korea Office Market Report 발행일 : 2006년 7월, 문의 :

슬라이드 1

슬라이드 1 O F F I C E M a r k e t R e p o r t R2Korea Real Estate Investment Advisory Inc. 2005. 1 st Quarter www.r2korea.co.kr O F F I C E M a r k e t R e p o r t 2005. 1 st Quarter R2-ORP Model) 8.0 7.0 6.0 (