PowerPoint 프레젠테이션

Size: px

Start display at page:

Download "PowerPoint 프레젠테이션"

상태 여
5 years ago
Views:

1 Trends in Healthcare Investments and Exits 2016 (Silicon Valley Bank 자료참고 )

2 Biopharma and Device Investment as Percentage of All U.S Venture Investing - 16 년기준전체미국 VC 투자중 11.3% 를 Biopharma 에 5.3% 를 device 에투자 - IPO 와 M&A 가활발했던 14 년 15 년에비해서소량감소 - Devise 의경우, Biopharma 에비해대형 IPO 와 M&A 가상대적으로적어 device 에서 Biopharma 로의투자변화가지속적으로이루어지는추세임

3 U.S Biopharma and Device Investment Dollars and Deals - Biopharma 투자는 15 년에비해 15% 감소하였지만, 14 년도에비해서는 20% 증가 - Series A 투자가증가하였고, late-stage 투자는감소 - 17 년도에는금액과투자기업수가 16 년도와유사할것으로예상 - Device 에대한투자금액과투자기업수가큰폭으로떨어졌으며 17 년도에소폭더감소할것으로예상됨

U.S. Company formation: Deals and Investments in Series A - Series A 에대한투자금액이크게증가하는추세임 - CVC(Corporate Venture Capital, start-up 기업이 incubator 혹은 accelerator 로부터투자를받거나, 특정회사와 strategic

4 U.S. Company formation: Deals and Investments in Series A - Series A 에대한투자금액이크게증가하는추세임 - CVC(Corporate Venture Capital, start-up 기업이 incubator 혹은 accelerator 로부터투자를받거나, 특정회사와 strategic alliances 와 collaboration 을맺고창업을하고펀딩을하는딜 ) - Healthcare 전문 VC 와글로벌제약사의경우, spin-off 나기획창업을한뒤펀딩을주도하는경우가증가하고있음 - 16 년도기준 Biopharm 섹터의 Top 3 Indication 은 Oncology, Orphan/Rare Disease, Neuro 임

Most Active New Investors in Biopharma 2015~2016 - 전통적인바이오전문 VC 인 OrbiMed ARCH Venture 이외에 Pfizer 나

5 Most Active New Investors in Biopharma 2015~ 전통적인바이오전문 VC 인 OrbiMed ARCH Venture 이외에 Pfizer 나 NOVARTIS 같은글로벌제약사도 VC 투자를활발히하고있음 - 해당회사들의경우기존펀드를거의소진하였고, 신규펀드를지속적으로만들고있어 17 년에도 Biopharm 에대한투자는계속이어질것으로예상됨

6 Oncology Leads Biopharma Investments, Orphan/Rare Disease Sees New Interest - Early stage(series A and B) 투자가최근 2 년간 80% 로크게차지 ( 초기단계의 Exit 증가가그원인임 ) - Orphan/Rare Disease 에대하투자가지속적으로증가하고있는데, 이는해당질환의 FDA 승인까지의비용과시간이크게감소했기때문 ( 희귀질환의경우, FDA 에서 fast-trank 심사조건부허가판매, 판매독점권부여등여러 benefit 를주고있음 )

7 Tech-focused VCs Dive into Dx/Tools - 바이오 / 헬스케어관련 big data/ bioinformatics/ 진단섹터에 tech-focused VC 들이활발히투자하고있음

8 Deal Sizes for Biopharma Soar - Series A 펀딩의경우보통회사가 3~4 년운영할수있는규모의펀딩을함 - 이는투자후향후 3~4 년간추가펀딩을하는대신회사의비즈니스성장에집중을하기위해서임

9 Potential Distributions Dip from Record High, But Up Cycle Continues - Potential Distribution 의경우 12 년대비 15 년에약 3 배증가 - 17 년도는 16 년과비슷한수치기록할것으로예상 - 17 년 1 월에 J&J 가스위스바이오벤처인악텔리온 34 조원인수결정

10 Biopharma Big Exits and IPOs Slow Down - 16 년도기준 Oncology 와 Orphan/Rare disease exit 이각각 7 개로가장많이차지 - 17 년도에는 16 년도수준의 IPO 와 M&A 가이루어질것으로예상

11 Acquirers Flock to Early-Stage Biopharma Companies - Early-stage big exit( 총규모 500M 이상 ) 이 16 년도총 17 건중 10 건으로대다수차지 - Big-pharma 들의신규파이프라인확보니즈가더욱더증가되고있음 - 한미 - 제넨텍 up-front 8 천만달러, 총규모 8 억 3 천만달러 ( 16 년 9 월, 항암제, 전임상 ) - 동아 ST- 애브비 up-front 4 천만달러, 총규모 5 억 2 천만달러 ( 16 년 12 월, 항암제, 후보물질탐색단계 )

12 Biopharma Big Exit Deal Values Are Stable, Despite IPO Decline - Median upfront deal 규모와 Medial Total deal 규모는안정적유지지속 - 16 년 1 조이상의딜 : Stemcentrx, Afferent, Nimbus, Ganymed

13 Oncology, Neuro Lead Biopharma Big Exits; Orphan/Rare Disease Gains Early-Exit Traction - Oncology 분야가 12 년이래로가장많은 Big Exit 기록 ( 총 18 개 ) 이중 12 개는 early stage 단계 (pre-clinical or phase 1) - Orphan/Rare Disease 는 Series A 이후평균 1.4 년이후에 Exit 기록

14 Early-Stage Biopharma Companies Continue March to IPO - Early stage 단계의회사가 IPO 하는추세지속 ( 16 년도에는 46%) - 해외투자가들이초기단계의회사들이 pre-ipo 단계의투자를적극적으로집행하고있음 ( 15 년 ~ 16 년상장된초기바이오텍의 pre-ipo 투자의약 70% 를해외주요투자자들이집행 )

15 Dollars and Values Decline as IPO Wane - 16 년도에 $100M 이상을공모했던회사는 Intellia 가유일 (orphan/rare diseases 개발, 15 년도에는 1/3 의회사가 $100M 이상을공모 ) - 16 년도 4Q 에 CRISPR Therapeutics 와 Ra Pharmaceutical 가 $90M 이상을공모하였으며공모후에도공모가이상의밸류를유지중

16 Acquisitions of Newly Public Companies Soar, Generating Significant Retures - IPO 시장이활성화됨에따라유망한바이오텍기업들이상장을하였고이후높은기업가치로글로벌제약사에인수됨 - 9 개 deal 의거래규모는약 20 조원임

17 Biopharma Landscape Oncology Exits

18 Devise Acquirers Continue to Focus on Later-Stage Companies - 의료기기의경우, Exit 의대분이상품화단계혹은 FDA 승인이후에이루어짐

19 Dx/Tools Faces Exit Slowdown - Bioinformatics 를기반으로의사의처방이나의약품의개발에도움을줄것으로예상했던 Foundation Medicine, 23andMe 같은회사들의 performance 가기대에못치고있음

20 Dx/Tools Sees Stable Deal Values But Time to Exit Rises - Deal value 는안정적으로유지되고있으지만 Exit 까지의기간이 15 년에비해 2 배이상길어짐

21 2017 Outlook: Healthcare Trends Continue Positive Cycle - 17 년도에도헬스케어투자는 16 년과비슷한수준으로이어질것으로예상 - 17 년도헬스케어섹터 IPO 기업은 28~32 개예상 ( 16 년도 28 개 ) - Early stage 바이오텍에대한 M&A 증가예상. 18~22 개정도의 deal 이루어질것 - 의료기기쪽의 IPO 가 16 년도에는 3 개회사로적었지만, 17 년도에는 10 개이상의회사가상장할것으로보임. M&A 도활발히이루어질것 ( 16 년도 13 개 ) - Dx/Tools 쪽에 big M&A 혹은 IPO 가이루어질것으로예상. 적어도한개회사는 1 조원이상의규모로딜이진행될가능성이높임

22 국내바이오기업 IPO - 한국거래소에따르면 17 년도기술평가희망기업은총 30 개사내외로전년에이어특례제도를활용한유망기술기업의상장활성화추세가지속될전망 - 청구업종도다변화될것으로예상되나여전히바이오기업이차지하는비중이가장높을것 - 16 년기술평가를통과하여상장예비심사를청구한기업중에서미승인되었거나철회한바이오기업이 17 년또는 18 년중 IPO 를재추진할가능성이높음 - 상장추진기업리스트ㅁ싸이토젠, 앱클론, 다이노나, 툴젠, 에이프로젠, 전진바이오팜, 티앤알바이오팹, 바이오솔루션, 파멥신, 에이비온, 나노바이오시스, 선바이오, 엔지켐생명과학, 이노테라피, 노바셀테크놀로지, SCM 생명과학, 메디젠휴먼케어, 에빅스젠, 카이노스메드, 아이큐어등

VCPE LOUNGE 존 러스킨(John Ruskin), 문학평론가 인생은 흘러가는 것이 아니라 채워지는 것이다. 우리는 하루하루를 보내는 것이 아니라 내가 가진 무엇으로 채워가는 것이다.

2016 June THE JOURNAL OF VENTURE CAPITAL & PRIVATE EQUITY IN KOREA VOL 113 www.k-vic.co.kr VCPE LOUNGE 존 러스킨(John Ruskin), 문학평론가 인생은 흘러가는 것이 아니라 채워지는 것이다. 우리는 하루하루를 보내는 것이 아니라 내가 가진 무엇으로 채워가는 것이다. THE